PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER ACYJNY subfunduszu w PIONEER FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES KOŃCZĄCY SIĘ 27 CZERWCA 2013 ROKU SPRAWOZDANIE SPORZĄDZANE W ZWIĄZKU Z POŁĄCZENIEM SUBFUNDUSZU OD POCZĄTKU ROKU 2013 I NA DZIEŃ 27.06.2013, TO JEST DZIEŃ POPRZEDZAJĄCY DATĘ PRZYDZIAŁU JEDNOSTEK UCZESTNICTWA W SUBFUNDUSZU PRZEJMUJĄCYM * Subfundusz przejmujący: Pioneer Obligacji Plus [subfundusz w funduszu Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty]
Spis treści Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Nazwa Subfunduszu, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji subfunduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych subfunduszy Opodatkowanie Funduszu w roku 2013 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Informacja o połączeniu subfunduszy Informacja o założeniu kontynuowania działalności Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Depozytariusz Biegły rewident Funduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto...
str. 1 / 10 tabela glowna Pioneer FIO - Pioneer Lokacyjny Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 27.06.2013 Zestawienie Lokat - Tabela Główna SKŁADNIKI AT Wartość wg ceny nabycia w tys. 27.06.2013 31.12.2012 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0.00% 0 0 0.00% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Dłużne papiery wartościowe 292 051 288 409 72.17% 359 089 360 967 75.79% Instrumenty pochodne 0 0 0.00% 0 54 0.01% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 0 0 0.00% 75 036 75 034 15.76% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 292 051 288 409 72.17% 434 125 436 055 91.56% Sprawozdanie połączeniowe s. 1 / 10 TAB 06/27/2013
str. 2 / 10 tabele uzupelniajace Pioneer FIO - Pioneer Lokacyjny Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 27.06.2013 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające Kraj siedziby Wartość wg ceny AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Kraj siedziby Wartość wg ceny WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Kraj siedziby Wartość wg ceny KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Liczba emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Liczba emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem O terminie wykupu do 1 roku 53 077 54 582 13.66% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 53 077 54 582 13.66% Aktywny rynek nieregulowany 16 828 18 261 4.57% PS0414 PL0000105433 Aktywny rynek Rynek Treasury Polski Skarb nieregulowany BondSpot Poland Panstwa Polska 25.04.2014 5,75 (Stały 1000 3410 3 390 3 490 0.87% OK0114 PL0000106712 Aktywny rynek Rynek Treasury Polski Skarb 0,00 (Zerowy Polska 25.01.2014 nieregulowany BondSpot Poland Panstwa 1000 15000 13 438 14 771 3.70% Nienotowane na aktywnym rynku 36 249 36 321 9.09% ELECTUS SA Seria B Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy ELECTUS SA Polska 20.10.2013 7,35 (Zmienny 1000 1000 949 994 0.25% Sprawozdanie połączeniowe s. 2 / 10 TAB 06/27/2013
str. 3 / 10 tabele uzupelniajace Pioneer FIO - Pioneer Lokacyjny Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 27.06.2013 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające PLAZA CENTERS N.V. Seria A Nienotowane na PLAZA CENTERS 7,34 (Zmienny Nie dotyczy Holandia 18.11.2013 NL0009524107 aktywnym rynku N.V. 100000 25 2 500 2 500 0.63% Black Red White SA Seria Nienotowane na Black Red White 7,13 (Zmienny Nie dotyczy Polska 07.02.2014 BRW144070214 aktywnym rynku SA 10000 200 2 000 2 000 0.50% BBI BBI DEVELOPMENT DEVELOPMENT NARODOWY FUNDUSZ Nienotowane na NARODOWY 9,75 (Zmienny Nie dotyczy Polska 21.02.2014 INWESTYCYJNY SA Seria aktywnym rynku FUNDUSZ 10000 180 1 800 1 813 0.45% BBD0214 PLNFI1200109 INWESTYCYJNY SA KREDYT INKASO SA Seria S02 Nienotowane na KREDYT INKASO 8,39 (Zmienny Nie dotyczy Polska 04.04.2014 PLKRINK00063 aktywnym rynku SA 1000 2000 2 000 2 018 0.50% LC CORP SA Seria Nienotowane na 7,35 (Zmienny Nie dotyczy LC CORP SA Polska 15.04.2014 LCC001150414 PLLCCRP00033 aktywnym rynku 100000 20 2 000 2 000 0.50% BANK POLSKA KASA OPIEKI SA Nienotowane na BANK POLSKA Nie dotyczy Seria DC21P120813 aktywnym rynku KASA OPIEKI SA Polska 12.08.2013 5,55 (Stały 1000 25000 25 000 24 996 6.26% O terminie wykupu powyżej 1 roku 238 974 228 822 57.26% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 238 974 228 822 57.26% Aktywny rynek nieregulowany 199 771 205 289 51.37% DS1015 PL0000103602 Aktywny rynek Rynek Treasury Polski Skarb nieregulowany BondSpot Poland Panstwa Polska 24.10.2015 6,25 (Stały 1000 10000 10 442 10 684 2.67% DS1017 PL0000104543 Aktywny rynek Rynek Treasury Polski Skarb nieregulowany BondSpot Poland Panstwa Polska 25.10.2017 5,25 (Stały 1000 9296 9 135 9 912 2.48% PS0415 PL0000105953 Aktywny rynek Rynek Treasury Polski Skarb nieregulowany BondSpot Poland Panstwa Polska 25.04.2015 5,50 (Stały 1000 92186 91 686 96 251 24.09% DS1020 PL0000106126 Aktywny rynek Rynek Treasury Polski Skarb nieregulowany BondSpot Poland Panstwa Polska 25.10.2020 5,25 (Stały 1000 5500 5 936 5 977 1.50% PS0416 PL0000106340 Aktywny rynek Rynek Treasury Polski Skarb nieregulowany BondSpot Poland Panstwa Polska 25.04.2016 5,00 (Stały 1000 11490 12 003 12 036 3.01% WZ0115 PL0000106480 Aktywny rynek Rynek Treasury Polski Skarb 3,98 (Zmienny Polska 25.01.2015 nieregulowany BondSpot Poland Panstwa 1000 65000 64 902 64 864 16.23% DS1021 PL0000106670 Aktywny rynek Rynek Treasury Polski Skarb nieregulowany BondSpot Poland Panstwa Polska 25.10.2021 5,75 (Stały 1000 5000 5 667 5 565 1.39% Nienotowane na aktywnym rynku 39 203 23 533 5.89% PBG SA W UPADŁOŚCI UKŁADOWEJ Seria C Multikino S.A. Seria MLK001231214 NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY EMPIK MEDIA & FASHIO Seria 6/2010 PBG SA W UPADŁOŚCI UKŁADOWEJ Seria D Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy PBG SA W UPADŁOŚCI UKŁADOWEJ Polska 10.09.2022 Nie dotyczy Multikino S.A. Polska 23.12.2014 Nie dotyczy Nie dotyczy NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY EMPIK MEDIA & FASHIO PBG SA W UPADŁOŚCI UKŁADOWEJ Polska 24.11.2014 Polska 22.10.2023 8,42 (Zmienny 8,44 (Zmienny 6,02 (Zmienny 8,97 (Zmienny 100000 150 15 000 3 678 0.92% 10000 350 3 500 3 500 0.88% 100000 20 2 000 2 000 0.50% 100000 50 5 000 1 204 0.30% ALTERCO SA Seria F Nienotowane na 0,00 (Zmienny Nie dotyczy ALTERCO SA Polska 25.09.2014 aktywnym rynku 1000 2000 2 000 1 446 0.36% POLIMEX-MOSTOSTAL SA Seria Nienotowane na POLIMEX- 5,64 (Zmienny Nie dotyczy Polska 30.12.2016 RESTRUKTURYZACJA aktywnym rynku MOSTOSTAL SA 100000 100 10 000 10 002 2.50% DOM MAKLERSKI IDM SA Seria Nienotowane na DOM MAKLERSKI 8,68 (Zmienny Nie dotyczy Polska 15.10.2014 AFA aktywnym rynku IDM SA 1000 1803 1 703 1 703 0.43% 0 5 005 1.25% Odsetki od dłużnych papierów wartościowych Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0 0.00 0.00% 0 0 0 3 237 0.81% Odsetki od dłużnych papierów wartościowych Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0 0.00 0.00% 0 0 0 1 768 0.44% Suma: 292 051 288 409 72.17% INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Sprawozdanie połączeniowe s. 3 / 10 TAB 06/27/2013
str. 4 / 10 tabele uzupelniajace Pioneer FIO - Pioneer Lokacyjny Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 27.06.2013 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Udziały w spółkach z ograniczoną Kraj siedziby Wartość wg ceny Nazwa spółki Siedziba spółki Liczba odpowiedzialnością spółki nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Jednostki uczestnictwa i certyfikaty Nazwa i rodzaj Wartość wg ceny Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba inwestycyjne funduszu nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Nazwa i rodzaj Kraj siedziby Termin Rodzaj Wartość Wartość wg ceny WIERZYTELNOŚCI Liczba podmiotu podmiotu wymagalności świadczenia świadczenia w tys. nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Wartość wg ceny WEKSLE Wystawca Data płatności nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys. Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 0 0 0.00% W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0.00% Kraj siedziby Emitent Wartość wg ceny INNE emitenta Istotne parametry Liczba (wystawca) nabycia w tys. (wystawcy) bilansowy w tys. ogółem Sprawozdanie połączeniowe s. 4 / 10 TAB 06/27/2013
str. 5 / 10 tabele dodatkowe Pioneer FIO - Pioneer Lokacyjny Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 27.06.2013 Zestawienie Lokat - Tabele Dodatkowe GWARANTOWANE SKŁADNIKI AT Rodzaj Łączna liczba Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0.00% 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0.00% Składniki bez gwarancji 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem 0 0 0.00% Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0.00% Warunki Wartość Wartość wg ceny INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Liczba oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY bilansowy w tys. ogółem Grupa Kapitałowa DM IDMSA 2 697 0.68% Grupa PBG w upadłości układowej 4 882 1.22% Suma: 7 579 1.90% Składniki lokat nabyte od podmiotów o których mowa w art. 107 ustawy bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0.00% PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Sprawozdanie połączeniowe s. 5 / 10 TAB 06/27/2013
str. 6 / 10 tabele dodatkowe Pioneer FIO - Pioneer Lokacyjny Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 27.06.2013 Zestawienie Lokat - Tabele Dodatkowe Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Sprawozdanie połączeniowe s. 6 / 10 TAB 06/27/2013
str. 7 / 10 bilans Pioneer FIO - Pioneer Lokacyjny Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 27.06.2013 Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] BILANS 27.06.2013 31.12.2012 I. Aktywa 399 609 476 196 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 79 471 2. Należności 30 1 897 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 111 091 37 773 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 226 787 286 967 - dłużne papiery wartościowe 226 787 286 967 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 61 622 149 088 - dłużne papiery wartościowe 61 622 74 000 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 1 393 15 474 III. Aktywa netto (I - II) 398 216 460 722 IV. Kapitał funduszu 292 367 360 224 1. Kapitał wpłacony 3 118 601 3 084 947 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -2 826 234-2 724 723 V. Dochody zatrzymane 114 505 106 304 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 91 810 85 291 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 22 695 21 013 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -8 656-5 806 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 398 216 460 722 Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa 28 208 647.153 33 049 397.565 Kategoria A 27 141 480.455 31 613 030.169 Kategoria E 0.000 0.000 Kategoria I 1 067 166.698 1 436 367.396 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 14.12 13.94 Kategoria A 14.12 13.94 Kategoria E 14.12 13.94 Kategoria I 14.12 13.94 Sprawozdanie połączeniowe s. 7 / 10 TAB 06/27/2013
str. 8 / 10 rachunek wyniku Pioneer FIO - Pioneer Lokacyjny Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 27.06.2013 Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2013-27-01-01-2012-31- 06-2013 12-2012 I. Przychody z lokat 9 740 26 688 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 Przychody odsetkowe 9 708 26 576 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 32 112 Pozostałe 0 0 II. Koszty funduszu 3 221 9 534 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 3 114 8 772 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 Opłaty dla depozytariusza 13 34 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 Usługi prawne 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 Koszty odsetkowe 3 704 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 91 24 Pozostałe 0 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 3 221 9 534 V. Przychody z lokat netto (I-IV) 6 519 17 154 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -1 168-2 231 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 682 16 852 - z tytułu różnic kursowych 88 1 482 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -2 850-19 083 - z tytułu różnic kursowych -42-1 226 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 5 351 14 923 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa 0.18 0.35 Kategoria A 0.18 0.35 Kategoria I 0.18 0.35 Kategoria E 0.18 - Sprawozdanie połączeniowe s. 8 / 10 TAB 06/27/2013
str. 9 / 10 zestawienie_zmian Pioneer FIO - Pioneer Lokacyjny Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 27.06.2013 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+- 5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 01-01-2013-27-06-2013 01-01-2012-31-12-2012 460 722 670 307 5 351 14 923 6 519 17 154 1 682 16 852-2 850-19 083 5 351 14 923 0 0 0 0 0 0 0 0-67 857-224 508 33 654 185 960-101 511-410 468-62 506-209 585 398 216 460 722 425 307 585 288-215 416 335.675 11 823 297.003-183 803 305.506 26 928 777.221-4 471 549.714-15 105 480.218-29 933 039.824 1 718 017.437-28 496 672.428 2 889 808.858-369 200.698-1 171 791.421 0.000 215 416 335.675 0.000 183 803 305.506 27 141 480.455 31 613 030.169 27 141 480.455 31 613 030.169 0.000 29 933 039.824 0.000 28 496 672.428 1 067 166.698 1 436 367.396 1 067 166.698 1 436 367.396 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Kategoria A Kategoria I 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A Kategoria E Kategoria I 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 13.94 13.59 13.94 13.59 14.12 13.94 14.12 13.94 14.12 13.94 Sprawozdanie połączeniowe s. 9 / 10 TAB 06/27/2013
str. 10 / 10 zestawienie_zmian Pioneer FIO - Pioneer Lokacyjny Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 27.06.2013 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] Kategoria A Kategoria E Kategoria I 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 13.91 2.65% 0.00% 2.65% 15.01.2013 13.59 2.58% 0.00% 2.58% 2.01.2012 Kategoria E 13.91 15.01.2013 13.85 16.11.2012 Kategoria I 13.91 15.01.2013 13.59 2.01.2012 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 14.16 14.05.2013 13.94 27.12.2012 Kategoria E 14.16 14.05.2013 13.94 27.12.2012 Kategoria I 14.16 14.05.2013 13.94 27.12.2012 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A 14.12 27.06.2013 13.94 28.12.2012 Kategoria E 14.12 27.06.2013 13.94 28.12.2012 Kategoria I 14.12 27.06.2013 13.94 28.12.2012 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 1.55% 1.50% - 0.01% - - - 1.63% 1.50% - 0.01% - - - Procentowa zmiana wartości i procentowy udział kosztów - prezentowane w skali roku. Sprawozdanie połączeniowe s. 10 / 10 TAB 06/27/2013
Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 4 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 4 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 4 Nota - 5 Ryzyka... 4 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 6 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu... 6 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 7 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 7 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 8 Nota - 11 Koszty Subfunduszu... 9 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 9 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (j.t. Dz.U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. W Zestawieniu lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa, podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ). Środki pieniężne (w tym w walutach innych niż złoty) są ujawniane jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie, w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe, w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. W Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej : ujawniane są instrumenty pochodne, na których wynik z wyceny jest dodatni i takie pozycje prezentowane są w zestawieniu Bilans (w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Składniki o wartości ujemnej stanowią zobowiązanie (i są prezentowane w Nocie 3, a także są uwzględnione w 'Zestawieniu lokat tabelach uzupełniających' oraz Nocie 6). W Nocie 4 w tabeli 'Średni stan środków pieniężnych' ujawnia się środki pieniężne zgodnie z ich sposobem prezentacji w sprawozdaniu, z pominięciem depozytów bankowych. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. - 1 / Noty objaśniające (PL) -
Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. 2) Zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 3) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 4) Datą wprowadzenia do ksiąg rachunkowych transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do ksiąg rachunkowych. 5) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wycena aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Subfunduszu (oraz na dzień sporządzenia sprawozdania) w wartości godziwej, z wyjątkiem instrumentów, dla których wartość stanowi koszt nabycia skorygowany z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są następująco: Papiery wartościowe notowane na GPW oraz Rynku Treasury BondSpot Poland (obligacje Skarbu Państwa - w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek. W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym. W przypadku, gdy notowania papierów wartościowych na aktywnym rynku cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursu zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, Subfundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i w pkt 2). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków ani od Dostawców Cen są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyce- (w szczególności: prowizje maklerskie). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. 6) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. 7) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 8) Koszty operacyjne Subfunduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Wszystkie operacje Subfunduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w księgach rachunkowych. niane metodą skorygowanej ceny nabycia z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku aktywnym, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji) i w zestawieniu lokat Subfunduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Bloomberg L.P Serwis: BDL, Bloomberg Professional Service Thomson Reuters O/w Polsce Serwis: 'Datascope Select' 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz cross-currency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów i zobowiązań: Wycena zobowiązań: z tytułu kredytów, wynikających z transakcji sprzedaży z zobowiązaniem odkupu (SBB) odbywa się metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych (w części poza wynagrodzeniem z tytułu udzielenia pożyczki) wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. - 2 / Noty objaśniające (PL) -
Wartość pasywów walutowych Subfunduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. 5) W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących emitentów bądź samych posiadanych wierzycielskich papierów wartościowych (a instrumenty nie są przedmiotem obrotu na rynku aktywnym), po analizie przypadku może być dokonany stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości składnika lokat do wysokości szacowanej wartości odzyskiwalnej. Odpisu dokonuje się w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji. W takim przypadku w zestawieniu lokat papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. Przykładowymi przesłankami do modyfikacji standardowego mechanizmu wyceny instrumentów dłużnych bądź Wartości szacunkowe Wycena aktywów i ustalanie wartości zobowiązań dokonywane są w zgodzie z zasadami ostrożnej wyceny. W szczególnych przypadkach (w szczególności przy braku danych z aktywnego rynku oraz w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości) wycena ta wymagać może dokonania oszacowania opartego o subiektywne oceny, estymacje i przyjęcie założeń wpływających na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz kwoty przychodów i kosztów. Oszacowania dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe w danych okolicznościach. W miarę możliwości w modelach wyceny wykorzystywane są dane możliwe do zaobserwowania na rynku, jednak w pewnych obszarach oszacowania są niezbędne. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny (oraz na dzień sprawozdania) ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) Subfunduszu; dokonania odpisu z tytułu szacowanej trwałej utraty wartości mogą być: ogłoszenie przez sąd upadłości emitenta z możliwością zawarcia układu z wierzycielami, upadłość likwidacyjna emitenta, umowa z wierzycielami w zakresie odłożenia terminów spłaty wierzytelności bądź restrukturyzacja (w tym obniżenie kwoty do zwrotu) wierzytelności, utrata przez emitenta możliwości regulowania zobowiązań. Oszacowanie wartości odpisu z tytułu trwałej utraty wartości składnika lokat dokonywane jest w oparciu o dostępne informacje o emitencie, ocen jego sytuacji finansowej i płynności, a w szczególności możliwości spłaty zobowiązań z uwzględnieniem jakości posiadanych zabezpieczeń wierzytelności i terminów ich realizacji / zbycia. Oszacowania i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w wartościach szacunkowych są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oszacowania, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Zmiany przyjętych założeń i oszacowań mogą mieć wpływ na wykazywane wartości godziwe składników lokat. Stosowane metody i modele wyceny są okresowo oceniane i weryfikowane, a przed wdrożeniem analizowane i przedstawiane Depozytariuszowi Funduszu wraz z uzasadnieniem użycia. Oszacowania dokonane na dzień bilansowy uwzględniają sytuację i dane z tego dnia i poziom ryzyka na ten dzień. Biorąc pod uwagę zmienność otoczenia gospodarczego istnieje niepewność w zakresie dokonanych szacunków. bilans Subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów Subfunduszu oraz jego zobowiązań; wartość wyniku z operacji składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów Subfunduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; Wartość Aktywów Netto Subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością jego aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa (dla każdej kategorii oddzielnie); wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa, oraz wartość aktywów netto przypadającą na Jednostki Uczestnictwa (każdej kategorii). Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu 1) Wskazanie dostawców cen: Dostawcą Cen jest Bloomberg. 2) W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, poza wskazanymi w niniejszej nocie. - 3 / Noty objaśniające (PL) -
Nota - 2 Należności Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 27.06.2013 31.12.2012 Należności 30 1 897 Z tytułu zbytych lokat - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 29 1 629 Z tytułu dywidend - - Z tytułu odsetek - 267 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów - - Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale na podmioty udzielające pożyczek - - Pozostałe 1 1 Należnosci z tytułu podatku - 1 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 27.06.2013 31.12.2012 Zobowiązania 1 393 15 474 Z tytułu nabytych aktywów 0 0 Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 13 563 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 146 556 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 591 437 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 0 Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 0 Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 0 Z tytułu rezerw 0 0 Pozostałe składniki zobowiązań 656 918 Zobowiązania z tytułu opłaty manipulacyjnej 37 87 Zobowiązania z tytułu podatku 166 233 Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie 446 592 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 27.06.2013 31.12.2012 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Banki / waluty 79 471 Bank Polska Kasa Opieki S.A. 79 471 EUR 0 0 0 1 PLN 79 79 470 470 NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 27.06.2013 31.12.2012 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych EUR 213 889 14 61 PLN 305 305 669 669 Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne wynika z realizacji przyjętej polityki inwestycyjnej Subfunduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w Rozdziale III b, pkt. 1.2. - 4 / Noty objaśniające (PL) -
1) Aktywa wyceniane innymi metodami niż wartość rynkowa Na dzień 27 czerwca 2013 roku składniki lokat (instrumenty dłużne, FX Forward) stanowiące 15,0 % aktywów Subfunduszu zostały wycenione w sposób inny niż w oparciu o kurs ustalony na aktywnym rynku tj. metodą skorygowanego kosztu nabycia lub poprzez oszacowanie wartości godziwej przy zastosowaniu modeli wyceny. Istnieje ryzyko, iż dla takich aktywów wyceny ujęte w sprawozdaniu finansowym mogą różnić się od wartości, jakie zostałyby wyznaczone, gdyby istniał dla nich aktywny rynek. 2) Aktywa Subfunduszu obciążone ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe a) aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej instrumenty o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe):... 25,0 % Aktywów Subfunduszu; b) aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej instrumenty o stałej stopie procentowej (stałokuponowe):... 46,0 % Aktywów Subfunduszu; 3) Obciążenie aktywów Subfunduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe. Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrpartner nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Subfundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na rynkach, na których nie funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową (gdzie stosowana jest tzw. zasada free of payment, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie delivery versus payment, czyli wydanie przy płatności). a) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) obligacje skarbowe:... 55,9 % Aktywów Subfunduszu; obligacje komercyjne... 15,0 % Aktywów Subfunduszu; depozyty bankowe:... 0,0 % Aktywów Subfunduszu. b) Ryzyko kredytowe w przypadku spółek w upadłości Subfundusz posiadał w portfelu lokat na dzień bilansowy [31 grudnia 2012 r.] instrumenty finansowe (obligacje spółek), w stosunku do których stwierdzono utratę wartości i dokonano zgodnie z polityką rachunkowości (zasady zaprezentowano w nocie 1) odpisów aktualizujących w ciężar niezrealizowanego zysku/straty z wyceny lokat. Dotyczy to przede wszystkim inwestycji w obligacje emitowane przez spółki budowlane bądź z branży deweloperskiej: PBG S.A. i Alterco SA. Przesłankami utraty wartości branymi pod uwagę w kalkulacji odpisów było przede wszystkim ogłoszenie przez odpowiedni sąd rejonowy upadłości danej spółki, a wartość odpisu z tytułu utraty wartości wynika z oceny zarządzającego co do oszacowanej utraty wartości. Zarządzający portfelami funduszy Pioneer aktywnie prowadzi rozmowy ze spółkami i podejmuje konieczne czynności prawne, mające na celu odzyskanie wierzytelności. Szczegółowe informacje finansowe dotyczące poszczególnych składników lokat oraz ich wyceny na dzień bilansowy i ceny ich nabycia przedstawiono w tabelach uzupełniających. c) Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat Ryzyko kredytowe w Subfunduszu jest skoncentrowane głównie w następujących kategoriach bilansowych: i. dłużne papiery wartościowe notowane na aktywnym rynku ii. dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku Lista emitentów (dla potrzeb ustalenia ryzyka kredytowego emitenta), dla których subfundusz ma ekspozycję stanowiącą ponad 5 % wartości Aktywów: Skarb Państwa... 15,0 % Aktywów Subfunduszu, c) Na dzień bilansowy Subfundusz nie zabezpieczał ryzyka kontrahenta związanego z transakcjami pochodnymi wskazanymi w Nocie 6. Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy subfundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych oraz odpowiednim zwiększeniem wartości (w złotych) zobowiązań wyrażonych w walutach. Waluty inne niż złote, wskazane w Nocie 4 stanowiły łącznie Fundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego (związanego ze składnikami portfela bądź środkami pieniężnymi wyrażonymi w walutach innych niż złote), poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut (FX Fwd) po ustalonym kursie wymiany. Informacje na temat wartości i warunków tych zabezpieczeń przedstawione są w nocie 6 [instrumenty pochodne]. Poziom obciążenia aktywów Subfunduszu innymi typowymi klasami ryzyka Subfundusz nie jest obciążony bezpośrednio ryzykiem cen akcji, ponieważ nie inwestuje w instrumenty udziałowe. - 5 / Noty objaśniające (PL) -
Subfundusz nie inwestuje w tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, nie ma więc obciążenia pośredniego ryzykiem wynikającym z takich inwestycji. 5) Ryzyko płynności, ryzyko braku możliwości zbycia według wartości godziwej oraz możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. Ryzyko to dotyczy sytuacji, w której wystąpiłby brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W roku 2012 nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat. Ryzyko to dotyczy także sytuacji, w której z powodu zobowiązań (np. wobec uczestników składających zlecenia odkupienia jednostek uczestnictwa) pojawi się konieczność sprzedaży aktywów o niskiej płynności. Ograniczona płynność niektórych z posiadanych instrumentów finansowych może uniemożliwić, w takim przypadku, uzyskanie cen stosowanych do wyceny składników. Dotyczy to w szczególności: dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na aktywnym rynku. W związku ze skalą zaangażowania Subfunduszu w instrumenty finansowe poszczególnych emitentów oraz dynamiczną sytuacją na rynku istnieje ryzyko, że płynność na rynku danych instrumentów może uniemożliwić uzyskanie cen stosowanych do codziennej wyceny składników portfela. Pioneer Pekao Investment Management zarządza ryzykiem w zakresie adekwatnym do prowadzonej polityki inwestycyjnej, w tym m.in. ryzykiem walutowym, ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 27 czerwca 2013 roku Fundusz nie posiadał w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu instrumentów pochodnych. Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) Transakcje typu Buy-sell-back 27.06.2013 31.12.2012 4 kontrakty 111 091 tys. zł Kontrakty dotyczyły obligacji Skarbu Państwa: DS1015 (16 mln zł) WZ0117 (38 mln zł) OK0114 (30 mln zł) oraz bonów skarbowych: (20130828 2.5 mln zł) 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu (Sell-buy-back) 3 kontrakty 37 773 tys. zł Kontrakty dotyczyły obligacji Skarbu Państwa: WZ 0115 (13,2 mln zł) WZ 0117 (8 mln zł) PS 1016 (15 mln zł) 27.06.2013 31.12.2012 Transakcje typu Sell-buy-back nie miał otwartych pozycji 1 kontrakt 13 563 tys. zł Kontrakt dotyczył obligacji Skarbu Państwa: OK 0114 (14 mln zł) 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 27.06.2013 31.12.2012 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 27.06.2013 31.12.2012 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji - 6 / Noty objaśniające (PL) -
Nota - 8 Kredyty i pożyczki 27.06.2013 31.12.2012 a. Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów b. Należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1. Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty i część pasywów Subfunduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 27.06.2013 31.12.2012 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Aktywa 399 609 476 196 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 79 471 EUR 0 0 0 1 PLN 79 79 470 470 2. Należności 30 1 897 PLN 30 30 1 897 1 897 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 111 091 37 773 PLN 111 091 111 091 37 773 37 773 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 226 787 286 967 - dłużne papiery wartościowe 226 787 286 967 EUR 0 0 1 123 4 593 PLN 226 787 226 787 282 374 282 374 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 61 622 149 088 EUR 0 0 68 278 PLN 0 0 74 810 74 810 - dłużne papiery wartościowe 61 622 74 000 PLN 61 622 61 622 74 000 74 000 6. Nieruchomości 0 0 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 1 393 15 474 PLN 1 393 1 393 15 474 15 474-7 / Noty objaśniające (PL) -