Dotacje. Kredyty. Pożyczki czyli co przedsiębiorcom oferują Fundusze Europejskie? 2
Definicja MŚP 3
4
www.parp.gov.pl 5
W jakiej formie można otrzymać pieniądze? Dotacja - nieodpłatna i bezzwrotna pomoc finansowa udzielana najczęściej przez państwo podmiotom dla poparcia ich działalności. Ma ona charakter uznaniowy. Jednostka ubiegająca się o nią, musi spełnić warunki wstępne, określone przez podmiot dysponujący środkami finansowymi. Decyzję o sposobie wykorzystania dotacji podejmuje organ, który ją przyznał. Dotacja uzupełnia środki własne podmiotu realizującego projekt, ale ich nie zastępuje! 6
Dotacja główna forma dofinansowania Zaliczka - kwotą wpłaconą na poczet przyszłych należności transze Refundacja zwrot środków, które wcześniej zostały wydane (np., ze środków własnych lub kredytu) w ramach projektu. 7
Ogłoszenie konkursu Odpowiednia instytucja zgodnie z przyjęta metodyką konkursów zamieszcza na swojej stronie internetowej ogłoszenie o konkursie wraz z Regulaminem oraz wzorami Wniosku o dofinansowanie i wszystkich wymaganych dokumentów właściwych dla danego typu konkursu. Faza naboru wniosków trwa minimum 14 dni kalendarzowych. Przygotowując projekt w konkursie Wnioskodawca składa do odpowiedniej Instytucji Wniosek o dofinansowanie projektu wraz z wymaganymi na tym etapie dokumentami określonymi w Regulaminie konkursu. Instytucja przyjmuje Wniosek o dofinansowanie projektu przed terminem zakończenia naboru wniosków i rejestruje go zgodnie z przyjętą wewnętrzną procedurą. Wnioski o dofinansowanie projektu opatrywane są informacją o momencie wpływu. 8
Nabór wniosków W okresie programowania 2007-2013 projekty składane przez wnioskodawców wybierane będą głównie w trybie konkursowym konkurs otwarty zamknięty 9
Tryb konkursowy Ogłoszenie konkursu Nabór wniosków Ocena formalna Ocena wykonalności, merytoryczna Ocena strategiczna Procedura odwoławcza 10
Ocena formalna Oceny formalnej dokonują pracownicy Instytucji, do której został złożony Wniosek o dofinansowanie. Ocena formalna polega na stwierdzeniu spełnienia bądź niespełnienia, w trybie 0/1 kryteriów formalnych. Niespełnienie któregokolwiek z wymaganych kryteriów formalnych wyklucza projekt z dalszej oceny. W trakcie oceny formalnej Wnioskodawca ma możliwość jednorazowej poprawy błędów i uzupełnienia braków zgodnie z Regulaminem konkursu. 11
Ocena formalna c.d. W zależności od wyników oceny formalnej Dyrektor odpowiedniej Instytucji podejmuje decyzję o: przekazaniu projektu do dalszej oceny (wykonalności, merytorycznej i strategicznej), lub odrzuceniu projektu, w sytuacji niespełnienia kryteriów formalnych. Dyrektor informuje Wnioskodawcę o wyniku oceny formalnej. W przypadku odrzucenia projektu przedstawia przyczyny oraz informuje o procedurze odwołania. Decyzję o przedłużeniu oceny formalnej może podjąć jedynie Instytucja Zarządzająca. 12
Ocena wykonalności i merytoryczna Wnioski o dofinansowanie projektów wraz z wymaganymi na tym etapie załącznikami, które pozytywnie przeszły etap oceny formalnej poddawane są ocenie, w skład której wchodzi ocena wykonalności, ocena strategiczna i ocena merytoryczna. W przypadku stwierdzenia błędów formalnych we wniosku lub załącznikach przekazanych do oceny, zostaje on zwrócony do ponownej oceny formalnej. W takim przypadku bieg oceny ulega zawieszeniu. Pierwsza wykonywana jest ocena wykonalności. Ocena wykonalności jest oceną 0/1. Ma potwierdzić, że projekty są wykonalne pod względem technicznym, technologicznym, ekonomicznym i finansowym. Uzyskanie oceny 0 wyklucza projekt z dalszej oceny. Ocena merytorycznej składa się z: oceny horyzontalnej i szczegółowej. Ocena strategiczna i ocena merytoryczna odbywa się jedynie dla projektów ocenionych pozytywnie pod względem wykonalności i jest dokonywana przez ekspertów. Ocena strategiczna i merytoryczna są ocenami punktowymi. 13
Ocena wykonalności i merytoryczna oraz strategiczna W przypadku stwierdzenia : istotnych pomyłek (błędy rachunkowe prowadzące do zmiany wartości projektu, istotne błędy w treści wniosku), braków w dokumentacji projektu lub niespójności między zapisami we wniosku i załącznikach, niejasności powodujących niespójne interpretacje, uniemożliwiających prawidłową ocenę wniosku Wnioskodawca jest wzywany do poprawy i uzupełnienia projektu. W takim przypadku termin na ocenę wykonalności, strategiczną i merytoryczną zostaje przedłużony. 14
Lista rankingowa Po zakończeniu całkowitej oceny wykonalności, oceny merytorycznej i oceny strategicznej wszystkich Wniosków o dofinansowanie projektów, powstaje lista projektów zweryfikowanych z punktu widzenia wykonalności i uszeregowanych pod względem liczby otrzymanych punktów. Na liście znajdują się projekty, które uzyskały pozytywny wynik oceny wykonalności i przekroczyły próg min. 60% maksymalnej liczby punktów możliwych do zdobycia w danym działaniu. Pozostałe projekty nie podlegają dalszej ocenie. Tak przygotowana lista jest przekazywana na posiedzenie Zarządu Województwa. Projekty pozytywnie ocenione, ale nie wyselekcjonowane do dofinansowania z powodu wyczerpania się środków w danym konkursie, zostają wpisane na listę rezerwową. 15
Przykład 1 Regionalny Program Operacyjny Województwa Mazowieckiego Działanie 4.3. Ochrona powietrza, energetyka 16
Regionalny Program Operacyjny Na co? 1. Budowa, rozbudowa i modernizacja infrastruktury służącej do produkcji i przesyłu energii pochodzącej ze źródeł odnawialnych (energia wiatrowa, wodna, słoneczna, geotermalna, organiczna/biomasa, inna), w tym: budowa jednostek wytwórczych energii elektrycznej wykorzystujących biomasę, biogaz, energię wiatru oraz wody w elektrowniach wodnych do 10 MW, budowa jednostek wytwórczych ciepła przy wykorzystaniu biomasy i energii geotermalnej, 17
Regionalny Program Operacyjny budowa jednostek wytwórczych energii elektrycznej i ciepła w skojarzeniu przy wykorzystaniu OZE, budowa lub modernizacja sieci elektroenergetycznych umożliwiających przyłączanie jednostek wytwarzania energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych, inwestycje wykorzystujące nowoczesne technologie oraz know how w zakresie wykorzystania OZE, 2. Budowa małych i średnich jednostek wytwarzania energii elektrycznej i ciepła w skojarzeniu (kogeneracja), 18
Regionalny Program Operacyjny Dla kogo? Podmioty wykonujące usługi publiczne na zlecenie jednostek samorządu terytorialnego, w których większość udziałów lub akcji posiada samorząd, Podmioty wybrane w drodze Ustawy Prawo Zamówień Publicznych wykonujące usługi publiczne na podstawie obowiązującej umowy zawartej z jednostką samorządu terytorialnego na świadczenie usług z danej dziedziny, Przedsiębiorcy, Przedsiębiorstwa energetyczne prowadzące działalność gospodarczą w zakresie wytwarzania, przetwarzania, przesyłania i dystrybucji energii elektrycznej, ciepła i paliw gazowych, Zakłady opieki zdrowotnej działające w publicznym systemie ochrony zdrowia - zakontraktowane z NFZ. 19
Regionalny Program Operacyjny Parki narodowe i krajobrazowe, Jednostki naukowe, Instytucje kultury, Szkoły wyższe, Organy administracji rządowej, Osoby prawne i fizyczne będące organami prowadzącymi szkoły i placówki, Jednostki sektora finansów publicznych posiadające osobowość prawną (nie wymienione wyżej), Kościoły i związki wyznaniowe oraz osoby prawne kościołów i związków wyznaniowych, Organizacje pozarządowe. 20
Regionalny Program Operacyjny Ile? Minimalny wkład własny beneficjenta (%) 40% - w przypadku udzielania pomocy na inwestycje w zakresie energetyki. W przypadku wystąpienia pomocy de minimis (projekt do 200 tys. euro) maksymalnie do 60%. 21
Regionalny Program Operacyjny Projekty dotyczące odnawialnych źródeł energii: - budowa, rozbudowa i modernizacja infrastruktury służącej do produkcji i przesyłu energii odnawialnej, - inwestycje wykorzystujące nowoczesne technologie oraz know how w zakresie wykorzystania odnawialnych źródeł energii, Maksymalna wartość projektu 20 mln zł. Maksymalna wartość projektu dla inwestycji w zakresie wytwarzania energii elektrycznej z biomasy lub biogazu 10 mln zł. 22
Regionalny Program Operacyjny Maksymalna wartość projektu dla inwestycji w zakresie budowy lub rozbudowy małych elektrowni wodnych 4 mln zł. Inwestycje związane z produkcją biopaliw nie będących produktami rolnymi. Maksymalna wartość projektu - 20 mln zł. Termin naboru Październik listopad 2010r. 23
Regionalny Program Operacyjny Instytucja wdrażająca Mazowiecka Jednostka Wdrażania Programów Unijnych ul. Jagiellońska 74, 03-301 Warszawa faks (022) 542 001 Punkt Kontaktowy 0 801 101 101, 022 542 20 00 punkt_kontaktowy@mazowia.eu http://rpo.mazowia.eu 24
Przykład 2 Regionalny Program Operacyjny Województwa Mazowieckiego Działanie 1.2 Budowa sieci współpracy nauka - gospodarka 25
Regionalny Program Operacyjny Na co? Realizowane będą projekty celowe, których podstawą są prace B+R służące zaspokojeniu konkretnych potrzeb danego przedsiębiorcy. Przedsiębiorca, który otrzyma wsparcie w ramach tego Działania będzie sam decydował o wykonawcy prac B+R może przeprowadzić je sam, jeśli dysponuje bazą infrastrukturalną i innymi niezbędnymi zasobami lub może zlecić je jednostce naukowej, sieci naukowej czy konsorcjum naukowo-przemysłowemu lub spółce powołanej z udziałem tych jednostek nie działającej dla zysku. 26
Regionalny Program Operacyjny Projekt celowy składać się będzie z dwóch faz: 1. badawczej obejmującej badania przemysłowe (stosowane) i prace rozwojowe; 2. części wdrożeniowej. 27
Regionalny Program Operacyjny Dla kogo? Przedsiębiorcy. 28
Regionalny Program Operacyjny Ile? Minimalny wkład własny beneficjenta (%) 50% - w przypadku udzielania pomocy na usługi doradcze. 40% - w przypadku udzielania regionalnej pomocy inwestycyjnej. 40% - w przypadku udzielania pomocy de minimis. 29
Regionalny Program Operacyjny Maksymalna wartość projektu Projekty celowe dotyczące realizacji części badawczej o wartości maksymalnej poniżej 400 tys. PLN. Forma płatności: zaliczka, refundacja. 30
Regionalny Program Operacyjny Termin naboru Wrzesień /Październik 2010r. 31
Regionalne Programy Operacyjne Instytucja wdrażająca Mazowiecka Jednostka Wdrażania Programów Unijnych ul. Jagiellońska 74, 03-301 Warszawa faks (022) 542 001 Punkt Kontaktowy 0 801 101 101, 022 542 20 00 punkt_kontaktowy@mazowia.eu http://rpo.mazowia.eu 32
Inne formy dofinansowania c.d. Fundusze podwyższonego ryzyka podmioty, których działalność polega na dokonywaniu inwestycji w przedsięwzięcia znajdujące się we wczesnych etapach rozwoju. Dokonują inwestycji w przedsięwzięcia, których końcowy sukces jest niepewny. Podwyższone ryzyko wiąże się jednak z możliwością osiągnięcia ponadprzeciętnych zysków. Instytucja powołaną, by wspierać rozwój funduszy podwyższonego ryzyka jest Krajowy system Funduszy Kapitałowy (KFK), którego właścicielem na mocy ustawy jest Bank Gospodarstwa Krajowego. KFK pełni rolę funduszu funduszy i jako inwestor publiczny wspiera fundusze inwestujące w Małe i Średnie Przedsiębiorstwa (MŚP) 33
Przykład 3 Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka Działanie 3.2 Wspieranie funduszy kapitału podwyższonego ryzyka 34
Rodzaje projektów I poziom projekt indywidualny Krajowego Funduszu Kapitałowego (KFK) W ramach działania 3.2 realizowany będzie projekt indywidualny KFK, zamieszczony na Liście projektów indywidualnych dla Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka na lata 2007-2013, zgodnie z Załącznikiem nr 4.5 Lista projektów indywidualnych, polegający na wspieraniu funduszy kapitału podwyższonego ryzyka inwestujących w MSP na początkowych etapach ich rozwoju. II poziom - projekty funduszy kapitału podwyższonego ryzyka składane do KFK Fundusze kapitałowe bezpośrednio korzystające z pomocy są zobowiązane realizować projekty zgodne z rozporządzeniem Ministra Gospodarki w sprawie wsparcia finansowego udzielanego przez Krajowy Fundusz Kapitałowy. Wsparcie KFK jest realizowane poprzez: 1) inwestycje w instrumenty kapitałowe, quasi-kapitałowe i dłużne funduszy kapitału podwyższonego ryzyka, powstałe w celu inwestowania w MSP, w tym w szczególności w MSP znajdujących się na początkowych etapach rozwoju, ze szczególnym uwzględnieniem przedsiębiorstw innowacyjnych oraz prowadzących działalność B+R, 2) refundacja części kosztów zarządzania funduszem kapitału podwyższonego ryzyka (zatrudnienia kadry i ekspertów oraz kosztów przygotowania i monitorowania inwestycji, w szczególności kosztów analiz, due dilligence inwestycji, badania rynku itp.). Wsparcie uzyskane przez fundusze kapitału podwyższonego ryzyka zostanie przeznaczone na inwestycje i zarządzanie portfelem mikro-, małych i średnich przedsiębiorstw, szczególnie o charakterze innowacyjnym znajdujących się na początkowych etapach rozwoju lub prowadzących działalność B+R. 35
Dofinansowanie Projekt KFK nie dotyczy. Projekty funduszy kapitału podwyższonego ryzyka nie dotyczy, przy czym intensywność wsparcia dla projektów funduszy kapitału podwyższonego ryzyka, którym KFK udzieli wsparcia, wynosi: - 50% wartości wydatków kwalifikowanych dla wsparcia w postaci inwestycji kapitałowych i dłużnych, - 65% wartości wydatków kwalifikowanych dla wsparcia w postaci refundacji kosztów przygotowania i monitorowania inwestycji funduszu kapitału podwyższonego ryzyka. Łączna wartość środków funduszy kapitału podwyższonego ryzyka zaangażowanych w pojedynczego mikro-, małego lub średniego przedsiębiorcę korzystającego z funduszu kapitału podwyższonego ryzyka nie może przekroczyć równowartości w PLN kwoty 1,5 mln euro, obliczanego według średniego kursu ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego dzień podpisania umowy inwestycyjnej pomiędzy funduszem kapitałowym i przedsiębiorcą. 36
Beneficjenci Krajowy Fundusz Kapitałowy S.A. GRUPY DOCELOWE: fundusze kapitału podwyższonego ryzyka lub podmioty zarządzające funduszami, MSP 37
Przykład 4 Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka Działanie 4.3 Kredyt technologiczny 38
Kredyt technologiczny będzie udzielany na realizację inwestycji technologicznej, mającej na celu zakup i wdrożenie nowej technologii stosowanej na świecie nie dłużej niż 5 lat oraz uruchomienie na jej podstawie wytwarzania nowych lub znacząco ulepszonych towarów, procesów lub usług. 39
Na czym to polega? Przedsiębiorca (mikro, mały bądź średni - MSP) za pośrednictwem banku komercyjnego (kredytującego), składa do Banku Gospodarstwa Krajowego (BGK) wniosek o przyznanie premii technologicznej, do którego załącza warunkową umowę kredytu technologicznego lub promesę kredytu technologicznego. BGK przyznaje MSP promesę premii technologicznej, na podstawie której banki komercyjne (kredytujące) udzielają MSP kredytu technologicznego z własnych środków. Kredyt technologiczny dotyczy sfinansowania inwestycji polegającej na wdrożeniu nowej technologii, zarówno własnej, jak i nabytej, uruchomieniu produkcji nowych wyrobów lub modernizacji wyrobów produkowanych lub świadczeniu nowych usług w oparciu o tę technologię. Wypłata premii technologicznej przez Bank Gospodarstwa Krajowego stanowi częściową wcześniejszą spłatę kredytu technologicznego zaciągniętego przez MSP w banku komercyjnym. Przedsiębiorca składa wniosek do banku kredytującego Wniosek trafia do Banku Gospodarstwa Krajowego Umowa między bankiem kredytującą a przedsiębiorcą 40
Premia technologiczna spłata części kredytu ze środków Funduszu Kredytu Technologicznego Premia technologiczna przyznawana jest: po zakończeniu inwestycji i w momencie pełnego wykorzystania środków z przyznanego kredytu technologicznego, na pokrycie wydatków inwestycyjnych, poniesionych po dacie przyznania przez BGK promesy premii technologicznej Wypłacana jest: jednorazowo lub w ratach (nie częściej, niż co 3 miesiące), w zależności od wielkości sprzedaży produktów lub usług, powstałych w wyniku wdrożenia innowacyjnej technologii, do wysokości, odpowiadającej wartości netto (bez podatku od towarów i usług) sprzedaży towarów lub usług, potwierdzonej zapłaconymi fakturami (za okres od zakończenia inwestycji/wypłaty ostatniej raty do złożenia wniosku o wypłatę premii/kolejnej ratypremii technologicznej). 41
Największe szanse mają W tym schemacie nie powstają listy rankingowe projektów, nie ma też kryteriów punktowych, dlatego wszystkie projekty, spełniające podstawowe kryteria działania, mają równe szanse otrzymania premii technologicznej spłaty części kredytu technologicznego. Wnioski o przyznanie premii rozpatrywane są według kolejności wpływu w trybie ciągłym, do wyczerpania środków na dany rok, określonych w planie finansowym Funduszu Kredytu Technologicznego. 42
Dofinansowanie 1) 50 % - na obszarach należących do województw: lubelskiego, podkarpackiego, warmińsko-mazurskiego, podlaskiego, świętokrzyskiego, opolskiego, małopolskiego, lubuskiego, łódzkiego, kujawsko-pomorskiego; 2) 40 % - na obszarach należących do województw: pomorskiego, zachodniopomorskiego, dolnośląskiego, wielkopolskiego, śląskiego, a w okresie od dnia 1 stycznia 2007 r. do dnia 31 grudnia 2010 r. na obszarze należącym do województwa mazowieckiego, z wyłączeniem miasta stołecznego Warszawy; 3) 30 % - na obszarze należącym do miasta stołecznego Warszawy oraz w okresie od dnia 1 stycznia 2011 r. do dnia 31 grudnia 2013 r. - na obszarze należącym do województwa mazowieckiego. Max 4 mln PLN Dofinansowanie podwyższa się o 20 punktów procentowych, jeżeli wnioskodawcą jest mikro bądź małe przedsiębiorstwo. Dofinansowanie podwyższa się o 10 punktów procentowych, jeżeli wnioskodawcą jest średnie przedsiębiorstwo. 43
Lista banków współpracujących 1. Bank BPH Spółka Akcyjna - www.bph.pl 2. BRE Bank S.A. - www.brebank.pl 3. Bank Polska Kasa Opieki S.A. - www.pekao.com.pl 4. Bank Polskiej Spółdzielczości S.A. - www.bankbps.pl 5. Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. - www.pkobp.pl 6. Raiffeisen Bank Polska S.A. - www.raiffeisen.pl 7. ING Bank Śląski S.A. - www.ingbank.pl 8. Bank Ochrony Środowiska S.A. - www.bosbank.pl 9. Bank Handlowy w Warszawie S.A. - www.citibank.pl 10. Gospodarczy Bank Wielkopolski - www.sgb.pl 11. Mazowiecki Bank Regionalny S.A. - www.mrbank.com.pl 12. Bank Millenium S.A. - www.millenet.pl 13. Alior Bank Spółka Akcyjna - www.aliorbank.pl/pl/ 14. Krakowski Bank Spółdzielczy - www.kbsbank.com.pl 44
BGK Linia czynna w godz. 8-16 tel.0 801 667 655, 0 22 596 58 81 fax: 0 22 627 03 78 e-mail: bgk@bgk.com.pl 45
Inne formy dofinansowania c.d. Fundusze pożyczkowe to wyodrębnione organizacyjnie i finansowo jednostki w rozumieniu przepisów prawa, których jedyną działalnością jest świadczenie usług finansowych polegających na udzielaniu pożyczek. Fundusze oferują możliwość finansowania działalności inwestycyjnej, obrotowej oraz początkowego etapu mikro-, małych i średnich przedsiębiorców z regionu, na którym dany fundusz działa. O pożyczki mogą starać się mikro-, mali i średni przedsiębiorcy, którzy nie mogą skorzystać z tradycyjnego finansowania bankowego lub maja ograniczony do niego dostęp. 46
O pożyczkę może starać się przedsiębiorca, który: spełnia kryteria definicji małego lub średniego przedsiębiorcy, posiada siedzibę i prowadzi podstawową działalność na terenie obsługiwanym przez fundusz, posiada wyraźnie określony cel, na który zostanie wykorzystana pożyczka i pomysł na rozwój firmy, terminowo reguluje zobowiązania wobec Skarbu Państwa, nie prowadzi działalności przemysłowej określanej jako szkodliwa dla środowiska czy powszechnie uznawanej za nieetyczną. 47
Przykładowe zasady udzielania pożyczek: pożyczka może być udzielona na cele inwestycyjne, obrotowe lub inwestycyjno-obrotowe, kwota pożyczki wynosi maksymalnie do 120 tys. zł na jeden cel, (w niektórych funduszach maksymalna kwota pożyczki jest wyższa), okres spłaty pożyczki to najczęściej 36 miesięcy. Dopuszczalny jest 6 miesięczny okres karencji w spłacie rat kapitału. W indywidualnych funduszach istnieje możliwość udzielenia pożyczki o okresie spłaty do 60 miesięcy, minimalny wkład własny pożyczkobiorcy wynosi 20% wartości przedsięwzięcia, oprocentowanie pożyczek uzależnione jest od stóp rynkowych i jest nie niższe niż stopa referencyjna (ustalana zgodnie z metodologią określoną w Komunikacie Komisji Europejskiej), od przyznanej pożyczki pobierana jest opłata manipulacyjna ustalana indywidualnie przez poszczególne fundusze, w zależności od branży działalności i stopnia ryzyka wynosi najczęściej 1%-3%, spłata pożyczki musi być zabezpieczona obligatoryjnie w postaci weksla in blanco oraz dodatkowo w innej indywidualnie ustalanej formie, np.: poręczenie funduszu poręczeniowego, poręczenie przez osoby trzecie, hipoteka, przewłaszczenie, cesja wierzytelności z umów. Rodzaje zabezpieczeń mogą być łączone. 48
Inne formy dofinansowania c.d. Fundusze poręczeniowe - wyodrębnione organizacyjnie i finansowo jednostki w rozumieniu przepisów prawa, docelowo działające w formie spółki kapitałowej, których jedyną działalnością jest świadczenie usług finansowych polegających na udzielaniu poręczeń. Fundusze są organizacjami nie działającymi dla zysku lub wypracowany zysk przeznaczają na cele statutowe związane z rozwojem przedsiębiorczości. O poręczenie mogą starać się mikro, mali i średni przedsiębiorcy, którzy ubiegają się o kredyt, pożyczkę lub startują w przetargu lecz nie posiadają wystarczającego zabezpieczenia spłaty powstającego zobowiązania. 49
www.ksu.parp.gov.pl 50
51
www.srp.pl 52
Szczegółowe informacje Kto może ubiegać się o pożyczkę Przeznaczenie pożyczek Wkład własny pożyczkobiorcy Rodzaj pożyczek Okres, na jaki jest udzielana pożyczka, Opłaty/koszty Zabezpieczenie Jak ubiegać się o pożyczkę 53
Centralny Punkt Informacyjny Funduszy Europejskich ul. Krucza 38/42, 00-512 Warszawa tel. 22 626 06 32/33 faks 22 745 05 45 punktinformacyjny@cpe.gov.pl www.funduszeeuropejskie.gov.pl Dziękuję za uwagę. Sylwia Kacprowicz 54