MIESIĄC NA RYNKACH NOTOWANIA AKCJI W POLSCE I DŁUŻNY W STREFIE EURO 130 WIG20 mwig40 03.01.2014 03.08.2014 03.03.2015 NOTOWANIA AKCJI NA ŚWIECIE 150 130 swig80 03.01.2014 03.08.2014 03.03.2015 NOTOWANIA OBLIGACJI W POLSCE 150 130 S&P500 NIKKEI DAX Krótkoterminowe Średnioterminowe Długoterminowe 03.01.2014 03.08.2014 03.03.2015 Spis treści Podsumowanie 1 Chartbook 2 Notowania rynkowe 3-4 Wskaźniki rynkowe 5 Wyceny funduszy 6 RYNKI AKCJI Państwo Indeks Wartość 1M% 12M% WIG 52 808.18 0.08 4.80 WIG20 2 230.28-2.10-4.77 mwig40 3 808.57 3.77 14.65 swig80 13 394.60 3.54 14.21 NCIndex 285.06 1.58-10.95 Czechy PX50 1 040.97 5.99 9.45 Węgry BUX 22 615.87 3.39 27.77 S&P500 2 0.73 0.67 8.60 UK FTSE100 6 688.62 1.56 0.14 Francja CAC40 5 120.52 6.50 21.84 Rosja RTS 834.89-9.21-31.16 Japonia Nikkei225 20 548.11 0.04 32.79 Chiny SSE Comp. 3 622.91-1.74 62.95 WALUTY Państwo Indeks Kurs 5D% 12M% Dolar 3.78-0.40-17.83 Strefa euro Euro 4.14 1.13 0.72 UK Funt bryt. 5. -0.43-11.08 Szwajc. Frank szw. 3. 2.87-12.12 SUROWCE Towar Cena (USD) 5D% 12M% Ropa brent 49.60-17.77-52.69 Złoto 1 085.80-6.68-16.06 Miedź 5 221.00-9.31-26.71 STOPY PROCENTOWE Państwo Wskaźnik Wartość (%) WIBOR 1M 1.56 WIBOR 3M 1.62 WIBOR 1R 1.73 Obligacje 2-letnie 1.81 Obligacje 5-letnie 2.47 Obligacje 10-letnie 2.93 WSKAŹNIKI MAKROEKONOMICZNE Państwo Wskaźnik Wart. (%) GDP 3.6 Inflacja -0.8 Bezrobocie 10.3 Strefa euro GDP 1.0 Strefa euro Inflacja 0.2 Strefa euro Bezrobocie 11.1 GDP 2.3 Inflacja 0.1 Bezrobocie 5.3 Data 2015-03-31 2015-03-31 2015-07-31 1
WIG20 S&P500 DAX 2600 2500 13000 12000 13000 12000 2400 00 00 10000 10000 2300 00 00 2200 8000 8000 2100 00 00 6000 6000 2000 5000 5000 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN 4.50 4.40 4.1 3.9 4.60 4.40 4.30 3.7 4.20 4.20 3.5 4.00 4.10 3.3 3.80 4.00 3.1 3.60 3. 2.9 3.40 3.80 2.7 3.20 3. 2.5 3.00 ROPA (USD/BARYŁKA) ZŁOTO (USD/UNCJA) MIEDŹ (USD/TONA) 1350 7500 100 1300 00 1250 80 1200 6500 1150 6000 60 0 50 1050 5500 40 1000 5000 OBLIGACJE 2-LETNIE (%) OBLIGACJE 5-LETNIE (%) OBLIGACJE 10-LETNIE (%) 2.60 2.40 2.20 2.00 1.80 1.60 1.40 1.20 1.00 3.5 3 2.5 2 1.5 1 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 2
SYTUACJA NA RYNKACH RYNEK AKCJI - POLSKA Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% WIG 52 808.18 0.08-6.50 1.49 4.80 9.28 30.09 21.64 WIG20 2 230.28-2.10-11.31-4.50-4.77-7.14 0.34-12.39 mwig40 3 808.57 3.77-1.43 7.75 14.65 26.11 71.09 51.10 swig80 13 394.60 3.54-2.64 7.29 14.21 10.73 44.11 13.08 NCIndex 285.06 1.58-7.65-4.56-10.95-6.37-16.38-49.39 RYNKI AKCJI GOSPODARKI ROZWINIĘTE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% S&P500 2 094.77 0.87-0.64 2.18 8.81 22.52 50.60 86.96 Nasdaq Comp.5 107.96 1.97 2.05 8.04 17.35 38.44 72.11 123.69 Europa EuroStoxx50 3 615.08 4.64 0.04 5.68 17.76 28.50 57.07 28.42 UK FTSE100 6 688.62 1.56-4.26-2.67 0.14 0.61 15.57 23.94 Francja CAC40 5 120.52 6.50 1.47 9.46 21.84 26.57 51.76 36.64 Niemcy DAX 11 443.72 3.48-0.09 5.08 24.25 36.12 66.68 81.42 Szwajcaria SMI Index 9 468.97 6.24 4.32 12.03 12.59 18. 46.54 49.41 Japonia Nikkei225 20 548.11 0.04 5.20 16.23 32.79 42.04 140.19 116.54 Australia AS30 5 664.31 2.47-2.61-1.21 2.37 11.09 33.50 24.23 RYNKI AKCJI GOSPODARKI WSCHODZĄCE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Czechy PX50 1 040.97 5.99 1.46 6.69 9.45 9.80 15.77-12.50 Węgry BUX 22 615.87 3.39 0.02 31.05 27.77 22.62 28.16-2.16 Turcja ISE100 78 164.09-3.76-6.89-10.68-4.79 5.58 19.69 30.10 Rosja RTS 834.89-9.21-18.89 6.13-31.16-37.53-40.29-44.99 Chiny SSE Comp. 3 622.91-1.74-19.14 14.14 62.95 78.52 69.87 37.31 Hong KongHang Seng 24 411.42-6.34-13.20-1.09-0.77 10.01 24.13 13.28 Indie Sensex 28 187.06 0.34 4.35-2.80 10.62 47.08 63. 55.60 Brazylia BOVESPA 50 108.00-4.59-10.89 2.34-10.37 3.37-12.48-26.31 Meksyk IPC 44 863.49-0.45 0.63 7.92 1.99 6.69 9.43 36.91 WALUTY Państwo Waluta Kurs 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Dolar 3.78-0.34-4.42-3.96-17.78-15. -13.21-19.99 Europa Euro 4.15 1.12-2.78 0.62 0. 2.16-1.91-3.39 UK Funt bryt. 5. -0.38-7.27-6.53-11.04-17.27-12.89-18.10 Szwajcaria Frank szw. 3. 2.91-0.85 0.78-12.09-12.06-13.29-25.36 Czechy Korona czeska 0.15 0.78-3.98-2.02-1.50 6.85 5.15 5.35 Węgry Forint (100) 1.35-1.18-1.54 0.18-1.22 5.25 8.63 5.44 Norwegia Korona norw. 0.46 2.83 3.73 5.38 8.22 17.04 19.55 10. Szwecja Korona szw. 0.44 1.96-1.37 0.98 3.22 10.30 11.76-2.35 Kanada Dolar kanad. 2.88 4.41 3.97 1.77-0.81 6.71 14.00 2.89 3
SYTUACJA NA RYNKACH INDEKSY RYNKU SUROWCÓW Indeks Sektor Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% SP-GSCI TR Indeks globalny 2 771.17-12.74-15.57-12.50-42.30-43.25-43.57-36.78 SP-GSCI TR Rolny 469.39-11.36-1.43-8.37-16.05-26.84-45.30-20.69 SP-GSCI TR Energia 535.99-17.38-20.51-6.86-52.18-52.14-47.52-42.50 SP-GSCI TR Metale przem. 1 056.03-6.92-18.49-11.62-25.68-20.50-27.98-35.09 SP-GSCI TR Metale szlach. 1 347.67-5.97-7.22-13.66-17.43-18.35-35.01-12.18 SUROWCE Rynek Cena (USD) Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% ICE Ropa brent 49.60-17.77-25.37-14.35-52.69-54.47-54.47-40.01 CMX Olej opałowy 153.60-16.52-22.51-16.82-46.41-49.99-47.51-30.18 LME Miedź 5 221.00-9.31-17.79-5.79-26.71-24.12-30. -28.30 LME Aluminium 1 589.50-4.16-16.96-14.16-19.94-10.05-14.53-26.73 CMX Złoto 1 085.80-6.68-7.55-13.80-16.06-17.15-32.39-8.39 CMX Srebro 14.47-6. -10.22-16.49-28.99-27.36-47.97-21.48 CBOT Kukurydza 366.50-12.69 1.88-4.99 3.97-23.00-54.75-5.91 CBOT Soja 977.50-6.48 0.93-0.96-19.55-26.56-40.98-7.21 LIFFE Cukier 347.10-6.47-7.04-8.10-20.34-29.16-43.06-36.32 LIFFE Kawa 1 625.00-12.30-6.18-14.79-22.51-13.61-26.93-5.36 LIFFE Kakao 2.00-2.27 6.89 10.36 4.77 34.74 28.03-6.60 NYB-ICE Bawełna 65.36-1.51-2.23 6.36 4.59-23.39-10.73-22.66 CME Żywiec 148.00-2.13-0.79-3.74-5.91 22.67 23.36 61.09 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY POLSKA Państwo Wskaźnik WIBOR 1M WIBOR 3M WIBOR 1R Obligacje 2-letnie Obligacje 5-letnie Obligacje 10-letnie Wartość (%) 1.56 1.62 1.73 1.81 2.47 2.93 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku 1.56 2.50 1.62 2.57 1.72 2.62 1.96 2.47 2.67 2.96 3.24 3.47 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY ZAGRANICA Państwo Wskaźnik Wartość (%) Europa EURIBOR3M -0.02 Niemcy Niemcy Niemcy Obligacje 2-letnie Obligacje 5-letnie Obligacje 10-letnie LIBOR3M -0.24 0.03 0.63 0.31 Obligacje 2-letnie Obligacje 5-letnie Obligacje 10-letnie 0.66 1.51 2.14 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku -0.02 0.21-0.25 0.02 0.16 0.29 0.85 1.13 0.28 0.24 0.63 0.47 1.63 1.66 2.38 2.49 4
WSKAŹNIKI RYNKOWE Cena / zysk Cena / prognozowany zysk Stopa dywidendy Cena / wartość księgowa ROA Momentum (12-mies. stopa zwrotu) WIG20 15. 12.89 3.23 1.28 2.24 5.42 mwig40 35.74 14.76 2.05 1.41 0.95 18.10 swig80 16. 15.36 2.13 1.09 2.52 15.01 NC Index - - 0.77 - - -10.31 Europa Środkowa i Wschodnia Czechy 15.76 13.57 6.20 1.43 2.06 12.94 Rosja 6.80 5.91 5.18 0.78 2.60-24.60 Ukraina 3.76 4.37 14.20 0.59 10.08 4.25 Wegry - 13.38 2.25 1.20-0.55 34.67 Europa Zachodnia Francja 24.09 17.07 2.98 1.66 0.92 23.50 Niemcy 18.34 14.46 2.61 1.76 1.24 20.99 Szwajcaria 36.97 28.00 0.80 5.20 6.52 52.17 Wielka Brytania 23.35 16.37 3.88 1.89 0.98 2.57 Włochy - 17.20 2.89 1.13-0.10 16.40 Ameryka Północna Kanada 20.02 17.20 2.91 1.91 0.98-1.76 Meksyk 26.51 21.29 1.51 2.79 2.54-15.27 19.26 18.29 1.97 2.87 2.86 11.32 Ameryka Południowa Argentyna 7.63 7.33 1.60 1.34 4.48-13.27 Brazylia 20.76 13.59 3.71 1.30 1.10-38.64 Afryka i Bliski Wschód Izrael 18.33 12.77 2.27 2.09 1.65 21. Kuwejt 12.53 13.37 3.97 1.46 1.69-12.71 RPA 16.97 16.85 2.89 2.69 3.82 8.77 Turcja 10.23 10.02 3.13 1.43 1.97-1.79 ZEA 13.89 14. 6.98 1.73 2.87-8.21 Azja Chiny 10.25 10.16 2.98 1.43 2.14 2.86 Hong Kong 10.86 16.50 2.73 1.26 4.51 3.85 Indie 23.87 17.42 1.29 3.24 3.67 10.00 Indonesia 16.49 14.69 2.53 2.96 4.38-4.75 Japonia 17.52 15.66 1. 1.45 1.44 31.40 Korea Płd. 11.81 10.71 1.54 0.92 1.93-12.18 Malezja 16.84 15. 3.17 1.83 2.05-5.11 Tajlandia 18.00 14.43 2.96 2.04 2.33-0.46 Australia i Oceania Australia 18.27 16.30 4.64 2.07 1.54 8.40 Nowa Zelandia 20.91 19.37 5.30 1.86 4.59 9.91 5
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SATURN DEPOZYTOWY FIZ 115 105 100 95 SD FIZ WIBO SW lip 13 paź 13 sty 14 kwi 14 lip 14 paź 14 sty 15 kwi 15 lip 15 SATURN Depozytowy FIZ Lokata tygodniowa (WIBO SW) Aktualna wycena* 1 tydzień 1 miesiąc 3 miesiące 12 miesięcy zmiana% Zmiana % w skali Odch. stand. roku w skali roku 111.34 0.23% 0.41% 1.07% 4.69% 5.32% 0.42% - 0.03% 0.15% 0.38% 1.94% 2.22% - SATURN AGRESYWNY FIZ SATURN Agresywny FIZ 175 165 155 145 135 125 115 105 95 gru 13 mar 14 cze 14 wrz 14 gru 14 mar 15 cze 15 Aktualna wycena 1 tydzień 1 miesiąc 2 miesiące 3 miesiące 6 miesięcy zmiana% Od uruchomienia % 113.68-1.33% -7.23% -8.38% -20.57% -20.00% 15.48% WIG30-1.82% -3.% -7.60% -9.95% -2.30% -2.86% *Wyceny na dzień 26 czerwca 2015 r. 6
Saturn TFI S.A. Adam Zaremba Główny Ekonomista tel. +48 533 923 223 e-mail: adam.zaremba@saturntfi.pl internet: www.saturntfi.pl Fakty przedstawione w niniejszej publikacji pochodzą i bazują na źródłach, w których wiarygodność ufamy, ale nie gwarantujemy ich poprawności oraz kompletności. Dane rynkowe zostały zaczerpnięte z serwisu Bloomberg. Prognozy i opinie zawarte w opracowaniu są wyrazem naszej oceny i mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Autorzy i Saturn TFI SA nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejszy dokument jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy i nie może być rozpowszechniany lub powielany w części ani całości bez wyraźnej zgody autora. Niniejsze opracowanie nie stanowi oferty sprzedaży, propozycji dokonania jakiejkolwiek inwestycji, porady informacyjnej ani też rekomendacji kupna lub sprzedaży żadnego instrumentu finansowego. Saturn TFI SA od czasu do czasu może być zaangażowany w lub zajmować pozycje długie lub krótkie na instrumentach opisanych w niniejszym opracowaniu. 7