150,00 RAPORT MIESIĘCZNY Towarowa Giełda Energii S.A. Rynek Dnia Następnego Średni Kurs Ważony Obrotem [PLN/MWh] Wrzesień 2003 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 średni kurs ważony obrotem kurs max kurs min 60,00 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Wszystkie dane, zawarte w niniejszym raporcie, zostały zagregowane według dni obrotu. Powyższy wykres przedstawia kursy ukształtowane na Rynku Dnia Następnego Towarowej Giełdy Energii S.A. we wrześniu 2003 roku. Linia niebieska prezentuje średnie dobowe kursy ważone wolumenem obrotu dla poszczególnych dni sesji, obliczane na podstawie godzinowych wyników sesji. to wartość o 1,48 PLN/MWh niższa w porównaniu ze średnim ważonym kursem z sierpnia 2003 roku. Linie czerwona i żółta obrazują, odpowiednio maksymalne i minimalne kursy, w poszczególnych dniach obrotu. Kursy RDN w poszczególnych dniach kształtowały się w przedziale 89,00 PLN/MWh 140,00 PLN/MWh. Średnie ważone dobowe kursy za energię elektryczną na RDN we wrześniu 2003 roku wahały się między 102,92 PLN/MWh a 116,36 PLN/MWh. Miesięczny średni ważony kurs wyniósł 111,41 PLN/MWh; była Strona 1
20% Dynamika Dobowa Średniego Kursu Ważonego Obrotem [%] 15% 10% 5% 0% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30-5% -10% -15% Wykres powyżej prezentuje dynamikę zmian średniego dobowego kursu ważonego wolumenem obrotu, notowanego we wrześniu 2003 roku. Strona 2
10000 Wolumen obrotu [MWh] 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Wykres powyższy przedstawia wolumen energii elektrycznej, który był przedmiotem obrotu na parkiecie RDN Towarowej Giełdy Energii S.A. w poszczególnych dniach obrotu we wrześniu 2003 roku. Niebieskie kolumny prezentują łączny wolumen obrotu notowany w kolejnych dniach. Wolumen energii elektrycznej, która na RDN zmieniła właściciela wyniósł 182 877 MWh. Wolumen transakcji zawartych na parkiecie RDN określił udział tego rynku w fizycznym rynku energii elektrycznej na poziomie 1,78% oraz na poziomie 42,28% w ilości energii pozostawionej przez Operatora Systemu Przesyłowego w ramach tzw. zapotrzebowania nie pokrytego umowami Obroty w poszczególnych dniach kwietnia wahały się w przedziale 4 109 MWh 9 489 MWh. Łączne obroty zanotowane we wrześniu 2003 roku wykazały 17,32% spadek w stosunku do obrotów z sierpnia 2003 roku. Wysokość obrotów na RDN w poszczególnych dniach miesiąca charakteryzowała się znaczną zmiennością, widoczną szczególnie w pierwszej połowie miesiąca. Średni dobowy wolumen, mierzony wg. dni obrotu, we wrześniu 2003 ukształtował się na poziomie 6 096 MWh (średni wolumen w dni robocze 6 584 MWh, w dni wolne od pracy 4 754 MWh) Strona 3
Wolumen i Średni Kurs Ważony Obrotem w poszczególnych godzinach [MWh] [PLN/MWh] 12000 wolumen średni kurs ważony 10000 140,00 120,00 8000 100,00 80,00 6000 60,00 4000 40,00 2000 20,00 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 0,00 Powyższy wykres ilustruje wyniki giełdowe dla poszczególnych godzin obrotu. Kolumny obrazują wolumen obrotu na parkiecie RDN łącznie w poszczególnych godzinach obrotu, a linia odzwierciedla średnie kursy ważone łącznym wolumenem obrotu w kolejnych godzinach. Obroty notowane łącznie w kolejnych godzinach wyodrębniły jeden szczyt zapotrzebowania na energię elektryczną, od godziny 20 do 24 w nocy. W przeciągu pozostałych godzin doby zapotrzebowanie utrzymywało się na stosunkowo równym poziomie, z nieznacznym spadkiem w godzinach 9-11 rano i 19 wieczorem. Najniższe obroty zanotowano o godzinach 10 rano i 19 wieczorem. Najwyższy średni kurs ważony obrotem zanotowano w godzinach od 9 do 13 oraz w godzinach 20 i 21. Strona 4
45000 40000 Wolumen w składanych zleceniach [MWh] zlecenia zakupu zlecenia sprzedaży wolumen w transakcjach 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Wykres powyższy obrazuje ilość energii elektrycznej, która weszła na RDN we wrześniu 2003 w zleceniach zakupu, oznaczonych linią granatową, oraz w zleceniach sprzedaży, oznaczonych linią żółtą, natomiast linia czerwona pokazuje jaki wolumen energii elektrycznej stał się przedmiotem zawartych transakcji. Krzywe, widoczne na wykresie w przejrzysty sposób pokazują jak kształtuje się relacja podaży i popytu na RDN Giełdy. W dalszym ciągu obserwujemy ponad trzykrotną przewagę wolumenu energii elektrycznej, zawartej w zleceniach sprzedaży, nad ilością energii w zleceniach kupna. Strona 5
Ranking aktywności Członków Towarowej Giełdy Energii S.A. na RDN. Nr. Członek Giełdy Energii 1. LUBZEL - Lubelskie Zakłady Energetyczne S.A. 2. Elektrownie Szczytowo-Pompowe S.A. 3. ENERGA Gdańska Kompania Energetyczna S.A. 4. Górnośląski Zakład Elektroenergetyczny S.A. 5. Zakład Energetyczny Kraków S.A. 6. Będziński Zakład Elektroenergetyczny S.A. 7. Elektrownia im. Tadeusza Kościuszki S.A. 8. Zakład Energetyczny Płock S.A. 9. Energetyka Kaliska S.A. 10. Grupa Energetyczna ENEA S.A. 11. Elektrownia Kozienice S.A. 12. Beskidzka Energetyka S.A. 13. Rzeszowski Zakład Energetyczny S.A. 14. Zespół Elektrowni Dolna Odra S.A. 15. Zakład Energetyczny Warszawa-Teren S.A. 16. Zakłady Energetyczne Okręgu Radomsko-Kieleckiego S.A. 17. Elektrownia Rybnik S.A. 18. Zakład Energetyczny Wałbrzych S.A. 19. PKE S.A. 20. Zakład Energetyczny Legnica S.A. 21. Łódzki Zakład Energetyczny S.A. 22. Zakład Energetyczny Wrocław 23. Zakład Energetyczny Opole S.A. 24. Zakład Energetyczny Słupsk S.A. 25. Elektrownia "Opole" S.A. 26. Zakład Energetyczny Łódź Teren S.A. 27. Zamojska Korporacja Energetyczna S.A. 28. STOEN S.A. 29. Zakład Energetyczny Białystok S.A. 30. Zespół Elektrowni PAK S.A. 31. Elbląskie Zakłady Energetyczne S.A. 32. Zakład Energetyczny Jelenia Góra S.A. 33. Zespół Elektrowni Ostrołęka S.A. 34. Zakład Energetyczny Toruń S.A. 35. Zakład Energetyczny Koszalin S.A. 36. Zakład Energetyczny Tarnów S.A. 37. Elektrownia Bełchatów S.A. 38. Zakład Energetyczny S.A. w Olsztynie 39. Zakład Energetyczny Częstochowa S.A. Strona 6
250% Dynamika udziału Członków TGE S.A. w RDN [%] 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% -150% -200% Elektrownia Bełchatów S.A. Będziński Zakład Elektroenergetyczny S.A. Zespół Elektrowni Dolna Odra S.A. Grupa Energetyczna ENEA S.A. ENERGA Gdańska Kompania Energetyczna S.A. Elektrownie Szczytowo-Pompowe S.A. Górnośląski Zakład Elektroenergetyczny S.A. Elektrownia Kozienice S.A. LUBZEL - Lubelskie Zakłady Energetyczne S.A. Elektrownia "Opole" S.A. Zespół Elektrowni Ostrołęka S.A. Zespół Elektrowni PAK S.A. PKE S.A. Elektrownia im. Tadeusza Kościuszki S.A. Elektrownia Rybnik S.A. STOEN S.A. Beskidzka Energetyka S.A. Zakład Energetyczny Białystok S.A. Zakład Energetyczny Częstochowa S.A. Elbląskie Zakłady Energetyczne S.A. Zakład Energetyczny Jelenia Góra S.A. Energetyka Kaliska S.A. Zakład Energetyczny Koszalin S.A. Zakład Energetyczny Kraków S.A. Zakład Energetyczny Legnica S.A. Łódzki Zakład Energetyczny S.A. Zakład Energetyczny Łódź Teren S.A. Zakład Energetyczny S.A. w Olsztynie Zakład Energetyczny Opole S.A. Zakłady Energetyczne Okręgu Radomsko-Kieleckiego S.A. Zakład Energetyczny Płock S.A. Rzeszowski Zakład Energetyczny S.A. Zakład Energetyczny Słupsk S.A. Zakład Energetyczny Tarnów S.A. Zakład Energetyczny Toruń S.A. Zakład Energetyczny Wałbrzych S.A. Zakład Energetyczny Warszawa-Teren S.A. Zakład Energetyczny Wrocław S.A. Zamojska Korporacja Energetyczna S.A. Powyższy wykres przedstawia dynamikę obrotów na RDN poszczególnych Członków Towarowej Giełdy Energii S.A. we wrześniu 2003, mierzoną wolumenem energii w zawartych transakcjach kupna i sprzedaży energii, w stosunku do sierpnia 2003. Strona 7
Dane tygodniowe 120,00 Średni Tygodniowy Kurs Ważony Obrotem [PLN/MWh] 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 28 kwi - 4 maj 19 maj - 25 maj 9 cze - 15 cze 30 cze - 6 lip 21 lip - 27 lip 11 sie - 17 sie 1 wrz - 7 wrz 22 wrz - 28 wr 60000 Wolumen Tygodniowy [MWh] 50000 40000 30000 20000 10000 0 28 kwi - 4 maj 19 maj - 25 maj 9 cze - 15 cze 30 cze - 6 lip 21 lip - 27 lip 11 sie - 17 sie 1 wrz - 7 wrz 22 wrz - 28 wr Wykresy przedstawione powyżej prezentują wyniki giełdowe z ostatnich dwudziestu dwóch tygodni. Strona 8
150,00 Dane miesięczne Średni Miesięczny Kurs Ważony Obrotem [PLN/MWh] 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 Listopad Luty Marzec Maj Czerwiec Listopad Luty Marzec Maj Czerwiec Listopad Luty Marzec Maj Czerwiec 2000 2001 2002 2003 300000 Wolumen Miesięczny [MWh] 250000 200000 150000 100000 50000 0 Sierpień Wrzesień Listopad Grudzień Luty Marzec Maj Czerwiec Sierpień Wrzesień Listopad Grudzień Luty Marzec Maj Czerwiec Sierpień Wrzesień Listopad Grudzień Luty Marzec Maj Czerwiec Sierpień Wrzesień 2000 2001 2002 2003 Powyższe wykresy prezentują historię notowań na RDN w ujęciu miesięcznym i obejmują cały okres funkcjonowania Giełdy: od lipca 2000 roku do września 2003 roku. Strona 9
Dynamika Średniego Miesięcznego Kursu Ważonego Obrotem [%] 35% 25% 15% 5% -5% -15% -25% 500% Dynamika Wolumenu Miesięcznego [%] 400% 300% 200% 100% 0% -100% -200% Wykresy powyżej odzwierciedlają dynamikę zmian średniego kursu miesięcznego oraz wolumenu miesięcznego na RDN w okresie od lipca 2000 roku do sierpnia 2003 roku. Strona 10
Finansowy Rynek Terminowy We wrześniu 2003 roku Giełda prowadziła notowania na Finansowym Rynku Terminowym następujących kontraktów finansowych: miesięczne (FFM11-03, FFM12-03, FFM13-03, FFM01-04), tygodniowe (FFW37-03, FFW38-03, FFW39-03, FFW40-03, FFW41-03, FFW42-03, FFW43-03, FFW44-03) i szczytowe na energię elektryczną dostarczaną w godzinach 19-21 w dni robocze (PW37-03, PW38-03, PW39-03, PW40-03, PW41-03, PW42-03). We wrześniu przeprowadzono 22 sesje, na których nie zawarto żadnych transakcji. Strona 11
Podsumowanie We wrześniu 2003 roku na Rynku Dnia Następnego Towarowej Giełdy Energii S.A. odnotowano 17,32% spadek obrotów w stosunku do poprzedzającego miesiąca, miesięczny wolumen ukształtował się na poziomie 182 877 MWh. Strona 12