RAPORT ROCZNY ZA ROK OBROTOWY 2014 BEST III NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY Z SIEDZIBĄ W GDYNI 13 marca 2015 r. Adresatami niniejszego raportu rocznego za 2014 r. są Obligatariusze obligacji na okaziciela wyemitowanych przez BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z siedzibą w Gdyni wprowadzonych do obrotu w alternatywnym systemie obrotu Catalyst.
SPIS TREŚCI 1. PISMO PREZESA ZARZĄDU DO OBLIGATARIUSZY... 3 2. WYBRANE DANE FINANSOWE... 4 3. OPINIA ORAZ RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH... 5 4. LIST DO UCZESTNIKÓW EMITENTA... 18 5. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY 2014... 19 6. OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA... 42 7. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU... 43 Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 2/43
1. Pismo Prezesa Zarządu do Obligatariuszy Szanowni Państwo, Mam przyjemność przekazać roczny raport za 2014 roku BEST III Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ( Emitent lub Fundusz ) zarządzanego przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Raport roczny zawiera: sprawozdanie finansowe Emitenta za 2014 rok poddane badaniu, raport z badania oraz opinię niezależnego biegłego rewidenta (KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa) oraz oświadczenie depozytariusza mbank S.A. o zgodności danych dotyczących stanu aktywów Funduszu. Miło nam poinformować, iż na dzień 31 grudnia 2014 roku wartość aktywów netto Funduszu wyniosła ponad 196 mln PLN, a wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 3,39 PLN, wobec odpowiednio ponad 180 mln PLN wartości aktywów netto i 2,58 PLN wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na dzień 31 grudnia 2013 roku. W okresie od czerwca do grudnia 2014 roku Fundusz dokonał wykupu certyfikatów inwestycyjnych o łącznej wartości ponad 37 mln PLN. Ponadto w okresie od stycznia do czerwca 2014 roku Fundusz dokonał przedterminowego wykupu i umorzenia obligacji serii I oraz J o wartości nominalnej ponad 20 mln PLN. Przekazując powyższe pragnę podziękować za zaufanie, jakim obdarzyli Państwo nasz Fundusz i podkreślić, że naszym głównym celem jest zapewnienie wysokiego poziomu satysfakcji obligatariuszom i inwestorom Funduszu. Z poważaniem, Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 3/43
2. Wybrane dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE 2014 2013 2014 2013 od 01/01/14 od 01/01/13 od 01/01/14 od 01/01/13 do 31/12/14 do 31/12/13 do 31/12/14 do 31/12/13 (w tysiącach PLN za wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny oraz wyniku z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny) (w tysiącach EUR za wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny oraz wyniku z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny) I. Przychody z lokat 58 528 55 311 13 970,83 13 134,88 II. Koszty funduszu 29 486 46 300 7 038,41 10 995,01 III. Przychody z lokat netto 29 042 9 011 6 932,42 2 139,87 IV. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 24 273 25 150 5 794,05 5 972,45 V. Wynik z operacji 53 315 34 161 12 726,47 8 112,32 Wynik z operacji przypadający na certyfikat VI. inwestycyjny 0,92 0,49 0,22 0,12 Stan na dzień: 31/12/14 31/12/13 31/12/14 31/12/13 VII. Aktywa 237 980 244 309 55 833,70 58 909,38 VIII. Zobowiązania 41 695 63 968 9 782,28 15 424,38 IX. Aktywa netto (VII - VIII) 196 285 180 341 46 051,43 43 485,00 X. Kapitał funduszu 13 441 50 812 3 153,46 12 252,12 XI. Liczba certyfikatów inwestycyjnych (szt.) 57 823 390 69 830 240 57 823 390 69 830 240 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 3,39 2,58 0,80 XII. 0,62 Kursy wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i danymi finansowymi porównawczymi a) kursy średnie EUR wg NBP w 2014 roku kurs na dzień 31.12.2014 roku 4,2623 PLN/EUR średni kurs z 12 miesięcy 2014 roku 4,1893 PLN/EUR b) kursy średnie EUR wg NBP w 2013 roku kurs na dzień 31.12.2013 roku 4,1472 PLN/EUR średni kurs z 12 miesięcy 2013 roku 4,2110 PLN/EUR Kursy średnie EUR zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych: pozycje aktywów i pasywów zostały przeliczone wg średnich kursów NBP ustalonych na dany dzień bilansowy, pozycje rachunku wyniku z operacji zostały przeliczone wg kursu będącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na koniec każdego miesiąca prezentowanego okresu sprawozdawczego. Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 4/43
3. Opinia oraz raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 5/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 6/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 7/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 8/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 9/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 10/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 11/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 12/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 13/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 14/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 15/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 16/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 17/43
4. List do uczestników Emitenta Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 18/43
5. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 19/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 20/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 21/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 22/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 23/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 24/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 25/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 26/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 27/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 28/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 29/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 30/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 31/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 32/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 33/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 34/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 35/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 36/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 37/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 38/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 39/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 40/43
Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 41/43
6. Oświadczenie depozytariusza Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 42/43
7. Oświadczenia Zarządu OŚWIADCZENIE Gdynia, 13 marca 2015 r. Zarząd BEST Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Gdyni, działając w imieniu BEST III Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ( Emitent ) oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe Emitenta za rok obrotowy 2014 i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jego wynik finansowy oraz że sprawozdanie z działalności Emitenta, którego elementy zawarte są w sprawozdaniu finansowym oraz liście do uczestników funduszu, obejmujące informacje określone w obowiązujących Emitenta przepisach o rachunkowości, zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. OŚWIADCZENIE Gdynia, 13 marca 2015 r. Zarząd BEST Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Gdyni, działając w imieniu BEST III Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ( Emitent ) oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego Emitenta za rok obrotowy 2014 został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Raport roczny BEST III NSFIZ za 2014 r. Strona 43/43