Sprawzdanie niezależneg biegłeg rewidenta z badania rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg Grant Thrntn Plska Sp. z.. sp. k. ul. Abpa Antnieg Baraniaka 88 E 61-131 Pznań Plska T +48 61 62 51 100 F +48 61 62 51 101 www.grantthrntn.pl Dla Akcjnariuszy AWBUD S.A. Sprawzdanie z badania rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg Przeprwadziliśmy badanie załączneg rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg Grupy Kapitałwej (Grupa Kapitałwa), w której jednstką dminującą jest AWBUD S.A. (Spółka Dminująca) z siedzibą w Fugasówce przy ul. Reja 4, na które składa się sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej sprządzne na dzień 31 grudnia 2017 rku, sknslidwane sprawzdanie z całkwitych dchdów, sknslidwane sprawzdanie ze zmian w kapitale własnym, sknslidwane sprawzdanie z przepływów pieniężnych za rk brtwy d 1 stycznia 2017 rku d 31 grudnia 2017 rku, infrmacje ddatkwe przyjętych zasadach rachunkwści raz inne infrmacje bjaśniające. Odpwiedzialnść Zarządu i Rady Nadzrczej Spółki Dminującej za rczne sknslidwane sprawzdanie finanswe Zarząd Spółki Dminującej jest dpwiedzialny za sprządzenie rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg i za jeg rzetelną prezentację zgdnie z Międzynardwymi Standardami Rachunkwści, Międzynardwymi Standardami Sprawzdawczści Finanswej raz związanymi z nimi interpretacjami głsznymi w frmie rzprządzeń Kmisji Eurpejskiej raz innymi bwiązującymi przepisami prawa a także statutem Spółki Dminującej. Zarząd Spółki Dminującej jest również dpwiedzialny za kntrlę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sprządzenia rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg niezawierająceg isttneg zniekształcenia spwdwaneg szustwem lub błędem. Zgdnie z ustawą z dnia 29 września 1994 rku rachunkwści (tekst jednlity: Dz.U. z 2018 rku pz. 395 z późniejszymi zmianami) (Ustawa rachunkwści) Zarząd raz Człnkwie Rady Nadzrczej Spółki Dminującej są zbwiązani d zapewnienia, aby rczne sknslidwane sprawzdanie finanswe spełniał wymagania przewidziane w Ustawie rachunkwści. Audyt Pdatki Outsurcing Dradztw Member f Grant Thrntn Internatinal Ltd Grant Thrntn Plska Spółka z graniczną dpwiedzialnścią Spółka kmandytwa. Firma audytrska nr 4055. Kmplementariusz: Grant Thrntn Plska Sp. z.. Zarząd kmplementariusza: Tmasz Wróblewski Prezes Zarządu, Dariusz Bednarski Wiceprezes Zarządu, Jan Letkiewicz Wiceprezes Zarządu. Adres siedziby: 61-131 Pznań, ul. Abpa Antnieg Baraniaka 88 E. NIP: 782-25-45-999, REGON: 302021882. Rachunek bankwy: 31 1090 1476 0000 0001 3554 7340. Sąd Rejnwy Pznań Nwe Miast i Wilda w Pznaniu, VIII Wydział Gspdarczy, nr KRS 0000407558.
Odpwiedzialnść biegłeg rewidenta Jesteśmy dpwiedzialni za wyrażenie pinii tym rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym na pdstawie przeprwadzneg przez nas badania. Badanie rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg przeprwadziliśmy stswnie d pstanwień: ustawy z dnia 11 maja 2017 rku biegłych rewidentach, firmach audytrskich raz nadzrze publicznym (Dz. U. z 2017 rku pz. 1089) (Ustawa biegłych rewidentach), Krajwych Standardów Rewizji Finanswej w brzmieniu Międzynardwych Standardów Badania przyjętych uchwałą nr 2783/52/2015 Krajwej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 luteg 2015 rku z późniejszymi zmianami w związku z uchwałą nr 2041/37a/2018 z dnia 5 marca 2018 rku raz rzprządzenia Parlamentu Eurpejskieg i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 rku w sprawie szczegółwych wymgów dtyczących ustawwych badań sprawzdań finanswych jednstek interesu publiczneg, uchylającym decyzję Kmisji 2005/909/WE (Dz. Urz. UE L 158 z 27.05.2014, str. 77 raz Dz. Urz. UE L 170 z 11.06.2014, str. 66) (Rzprządzenie 537/2014). Regulacje te wymagają przestrzegania wymgów etycznych raz zaplanwania i przeprwadzenia badania w taki spsób, aby uzyskać wystarczającą pewnść, że rczne sknslidwane sprawzdanie finanswe nie zawiera isttneg zniekształcenia. Celem badania jest uzyskanie wystarczającej pewnści c d teg, czy rczne sknslidwane sprawzdanie finanswe jak całść nie zawiera isttneg zniekształcenia spwdwaneg szustwem lub błędem raz wydanie sprawzdania niezależneg biegłeg rewidenta zawierająceg naszą pinię. Wystarczająca pewnść jest wyskim pzimem pewnści, ale nie gwarantuje, że badanie przeprwadzne zgdnie z pwyżej wskazanymi standardami zawsze wykryje istniejące isttne zniekształcenie. Zniekształcenia mgą pwstawać na skutek szustwa lub błędu i są uważane za isttne, jeżeli mżna racjnalnie czekiwać, że pjedyncz lub łącznie mgłyby wpłynąć na decyzje gspdarcze użytkwników pdjęte na pdstawie teg rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg. Ryzyk niewykrycia isttneg zniekształcenia pwstałeg na skutek szustwa jest wyższe niż ryzyk niewykrycia isttneg zniekształcenia pwstałeg na skutek błędu, pnieważ mże bejmwać zmwy, fałszerstw, celwe pminięcia, wprwadzanie w błąd lub bejście kntrli wewnętrznej i mże dtyczyć każdeg bszaru prawa i regulacji, nie tylk teg bezpśredni wpływająceg na rczne sknslidwane sprawzdanie finanswe. Badanie plegał na przeprwadzeniu prcedur służących uzyskaniu dwdów badania kwt i ujawnień w rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym. Dbór prcedur badania zależy d sądu biegłeg rewidenta, w tym d ceny ryzyka isttneg zniekształcenia rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg spwdwaneg szustwem lub błędem. Dknując ceny teg ryzyka biegły rewident bierze pd uwagę działanie kntrli wewnętrznej w zakresie dtyczącym sprządzania i rzetelnej prezentacji przez Spółkę Dminującą rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg, w celu zaprjektwania dpwiednich w danych klicznściach prcedur badania, nie zaś wyrażenia pinii na temat skutecznści kntrli wewnętrznej. Badanie bejmuje także cenę dpwiedniści przyjętych zasad (plityki) rachunkwści, racjnalnści ustalnych przez Zarząd Spółki Dminującej wartści szacunkwych, jak również cenę gólnej prezentacji rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg. Zakres badania nie bejmuje zapewnienia c d przyszłej rentwnści Grupy Kapitałwej ani efektywnści lub skutecznści prwadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki Dminującej becnie lub w przyszłści. Wyrażamy przeknanie, że uzyskane przez nas dwdy badania stanwią wystarczającą i dpwiednią pdstawę d wyrażenia przez nas pinii. Opinia jest spójna z ddatkwym sprawzdaniem dla Kmitetu Audytu wydanym z dniem niniejszeg sprawzdania z badania. Grant Thrntn. Wszystkie prawa zastrzeżne 2
Niezależnść W trakcie przeprwadzania badania kluczwy biegły rewident i firma audytrska pzstawali niezależni d jednstek wchdzących w skład Grupy Kapitałwej zgdnie z przepisami Ustawy biegłych rewidentach, Rzprządzenia 537/2014 raz zasadami etyki zawdwej przyjętymi uchwałami Krajwej Rady Biegłych Rewidentów. Zgdnie z naszą najlepszą wiedzą i przeknaniem świadczamy, że nie świadczyliśmy dla jednstek wchdzących w skład Grupy Kapitałwej usług niebędących badaniem, które są zabrnine przepisami art. 136 Ustawy biegłych rewidentach raz art. 5 ust. 1 Rzprządzenia 537/2014. Wybór firmy audytrskiej Zstaliśmy wybrani d badania rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg Grupy Kapitałwej uchwałą Rady Nadzrczej Spółki Dminującej z dnia 26 lipca 2017 rku. Sknslidwane sprawzdania finanswe Grupy Kapitałwej badamy nieprzerwanie pcząwszy d rku brtweg zakńczneg dnia 31 grudnia 2016 rku, t jest przez dwa klejne lata brtwe. D badania każdeg z tych lat brtwych byliśmy pwływani drębnie. Najbardziej znaczące rdzaje ryzyka W trakcie przeprwadzneg badania zidentyfikwaliśmy pniżej pisane najbardziej znaczące rdzaje ryzyka isttneg zniekształcenia, w tym spwdwaneg szustwem raz pracwaliśmy stswną reakcję na te rdzaje ryzyka. W przypadkach, w których uznaliśmy za stswne dla zrzumienia zidentyfikwaneg ryzyka raz wyknanych przez biegłeg rewidenta prcedur badania, zamieściliśmy również najważniejsze spstrzeżenia związane z tymi rdzajami ryzyka. Opis rdzaju ryzyka isttneg zniekształcenia Reakcja biegłeg rewidenta na zidentyfikwane ryzyk raz w stswnych przypadkach najważniejsze spstrzeżenia związane z ryzykiem Przychdy ze sprzedaży Ryzyk niewłaściweg rzpznania przychdów w dpwiednim kresie sprawzdawczym. Wycena kntraktów budwlanych wymaga d Zarządu zastswania sądu w dniesieniu d stpnia zaawanswania kntraktów, w tym całkwitych planwanych ksztów kntraktu. Ujawnienia dtyczące tej kwestii zstały przedstawine w ntach nr 5-7 d sknslidwaneg sprawzdania finansweg. W ramach przeprwadzneg badania udkumentwaliśmy nasze zrzumienie prcesu rzpznawania przychdów. Prcedury audytwe przeprwadzne w tym bszarze bejmwały między innymi: przegląd plityki rachunkwści w części dtyczącej rzpznawania przychdów i związanych z nimi szacunków, na próbie kntraktów: analizę warunków umwnych, cenę załżeń i szacunków dknanych przez Zarząd, cenę pprawnści alkacji przychdów i ksztów na pszczególne kntrakty, analizę zmian marżwści. Wartść firmy Ryzykiem w tym bszarze jest utrata wartści W ramach prcedur badania przeprwadzn weryfikację Grant Thrntn. Wszystkie prawa zastrzeżne 3
przez wartść firmy. W sknslidwanym sprawzdaniu finanswym wartść firmy pdlega bwiązkwi crczneg testwania na utratę wartści. Ujawnienia dtyczące tej kwestii zstały przedstawine w ncie nr 3.3.1. d sknslidwaneg sprawzdania finansweg. zasadnści przyjętej metdlgii wyceny, prawidłwści bliczeń, cenę przyjętych przez Spółkę Dminującą załżeń, w tym ich realnści raz prawidłwści dknanych szacunków w ramach wyceny, a także cenę wyciągniętych na tej pdstawie sądów Zarządu Spółki Dminującej. Odrczny pdatek dchdwy Isttnym składnikiem aktywów są aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg. Isttną ich część stanwią aktywa utwrzne d strat pdatkwych. Ujawnienia dtyczące tej kwestii zstały przedstawine w ncie nr 23 d sknslidwaneg sprawzdania finansweg W ramach badania przeprwadziliśmy następujące prcedury: zweryfikwaliśmy prawidłwść kalkulacji drczneg pdatku dchdweg, dla aktywów d strat pdatkwych zweryfikwaliśmy ich dzyskiwalnść. Kntynuacja działalnści W ncie 3.5. d sknslidwaneg sprawzdania finansweg Zarząd Spółki Dminującej przedstawił czynniki i działania leżące u pdstaw sprządzenia sknslidwaneg sprawzdania finansweg przy załżeniu kntynuacji działalnści. Zagadnienie kntynuacji działalnści uznaliśmy za kluczwy bszar badania, ze względu na isttnść sądów Zarządu Spółki Dminującej w związku z przedstawinymi w ncie działaniami pdejmwanymi przez Zarząd Spółki Dminującej, mającymi na celu pprawę rentwnści działalnści Spółki raz dbudwanie prtfela kntraktów. Nasze prcedury mające na celu cenę teg ryzyka bejmwały: analizę realnści trzymaneg d Zarządu Spółki Dminującej budżetu na rk 2018, analizę prtfli realizwanych i zakładanych prjektów, mówienie z Zarządem mżliwści utrzymania bieżących źródeł finanswania i pzyskania wsparcia jednstki dminującej najwyższeg szczebla tj. spółki MURAPOL SA. Opinia Naszym zdaniem, załączne rczne sknslidwane sprawzdanie finanswe: przedstawia rzetelny i jasny braz sytuacji majątkwej i finanswej Grupy Kapitałwej na dzień 31 grudnia 2017 rku raz jej wyniku finansweg za rk brtwy d 1 stycznia 2017 rku d 31 grudnia 2017 rku zgdnie z Międzynardwymi Standardami Rachunkwści, Międzynardwymi Standardami Sprawzdawczści Finanswej raz związanymi z nimi interpretacjami głsznymi w frmie rzprządzeń Kmisji Eurpejskiej i przyjętymi zasadami (plityką) rachunkwści, jest zgdne c d frmy i treści z bwiązującymi Grupę Kapitałwą przepisami prawa i pstanwieniami statutu Spółki Dminującej. Sprawzdanie na temat innych wymgów prawa i regulacji Opinia na temat sprawzdania z działalnści Grupy Kapitałwej Nasza pinia rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym nie bejmuje sprawzdania z działalnści Grupy Kapitałwej. Grant Thrntn. Wszystkie prawa zastrzeżne 4
Za sprządzenie sprawzdania z działalnści Grupy Kapitałwej zgdnie z Ustawą rachunkwści raz innymi bwiązującymi przepisami prawa dpwiedzialny jest Zarząd Spółki Dminującej. Pnadt Zarząd raz Człnkwie Rady Nadzrczej Spółki Dminującej są zbwiązani d zapewnienia, aby sprawzdanie z działalnści Grupy Kapitałwej spełniał wymagania przewidziane w Ustawie rachunkwści. Naszym bwiązkiem zgdnie z wymgami Ustawy biegłych rewidentach był wydanie pinii, czy sprawzdanie z działalnści Grupy Kapitałwej zstał sprządzne zgdnie z przepisami prawa raz, że jest n zgdne z infrmacjami zawartymi w rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym. Naszym bwiązkiem był także złżenie świadczenia, czy w świetle naszej wiedzy Grupie Kapitałwej i jej tczeniu uzyskanej pdczas badania rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg stwierdziliśmy w sprawzdaniu z działalnści Grupy Kapitałwej isttne zniekształcenia, a także wskazanie, na czym plega każde takie isttne zniekształcenie. Naszym zdaniem sprawzdanie z działalnści Grupy Kapitałwej zstał sprządzne zgdnie z mającymi zastswanie przepisami, t jest zgdnie z pstanwieniami art. 49 i art. 55 ust. 2a Ustawy rachunkwści raz Rzprządzenia Ministra Finansów z dnia 19 luteg 2009 rku w sprawie infrmacji bieżących i kreswych przekazywanych przez emitentów papierów wartściwych raz warunków uznawania za równważne infrmacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędąceg państwem człnkwskim (tekst jednlity: Dz. U. z 2014 rku, pz. 133 z późniejszymi zmianami) (Rzprządzenie w sprawie infrmacji bieżących i kreswych) i jest zgdne z infrmacjami zawartymi w załącznym rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym. Pnadt, świadczamy, iż w świetle wiedzy Grupie Kapitałwej i jej tczeniu uzyskanej pdczas badania rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg, nie stwierdziliśmy isttnych zniekształceń w sprawzdaniu z działalnści Grupy Kapitałwej. Opinia na temat świadczenia stswaniu ładu krpracyjneg Zarząd raz Człnkwie Rady Nadzrczej Spółki Dminującej są dpwiedzialni za sprządzenie świadczenia stswaniu ładu krpracyjneg zgdnie z przepisami prawa. W związku z przeprwadznym badaniem rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg, naszym bwiązkiem zgdnie z wymgami Ustawy biegłych rewidentach był wydanie pinii, czy emitent bwiązany d złżenia świadczenia stswaniu ładu krpracyjneg, stanwiąceg wydrębniną część sprawzdania z działalnści Grupy Kapitałwej, zawarł w tym świadczeniu infrmacje wymagane przepisami prawa raz w dniesieniu d kreślnych infrmacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdzenie, czy są ne zgdne z mającymi zastswanie przepisami raz infrmacjami zawartymi w rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym. Naszym zdaniem w świadczeniu stswaniu ładu krpracyjneg Spółka Dminująca zawarła infrmacje kreślne w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. a, b, g, j, k raz lit. l Rzprządzenia w sprawie infrmacji bieżących i kreswych. Infrmacje wskazane w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. c-f, h raz lit. i teg Rzprządzenia w sprawie infrmacji bieżących i kreswych zawarte w świadczeniu stswaniu ładu krpracyjneg są zgdne z mającymi zastswanie przepisami raz infrmacjami zawartymi w rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym. Elżbieta Grześkwiak Biegły Rewident nr 5014 Kluczwy biegły rewident przeprwadzający badanie w imieniu Grant Thrntn Plska Spółka z graniczną dpwiedzialnścią sp. k., Pznań, ul. Abpa Antnieg Baraniaka 88 E, firma audytrska nr 4055 Pznań, 27 kwietnia 2018 rku. Grant Thrntn. Wszystkie prawa zastrzeżne 5