MIESIĄC NA RYNKACH NOTOWANIA AKCJI W POLSCE I DŁUŻNY W STREFIE EURO 130 WIG20 mwig40 110 swig80 03.01.2014 03.08.2014 03.03.2015 NOTOWANIA AKCJI NA ŚWIECIE RYNKI AKCJI Państwo Indeks Wartość 1M% 12M% WIG 51 585.75 1.53-3.43 WIG20 2 135.95-0.31-11.92 mwig40 3 741.14 2.89 5.16 swig80 13 476.50 2.01 8.27 NCIndex 286.14 2.38-6.84 Czechy PX50 982.33-2.60 2.12 Węgry BUX 21 782.60 3.20 22.20 S&P500 2 013.43 3.68 4.42 UK FTSE100 6 414.88 2.98-0.26 Francja CAC40 4 718.07 1.15 13.92 Rosja RTS 872.82 9.56-19.84 Japonia Nikkei225 18 438.67-1.77 19.12 Chiny SSE Comp. 3 183.15-1.85 33.22 150 130 110 S&P500 NIKKEI DAX WALUTY Państwo Indeks Kurs 5D% 12M% Dolar 3.73 0.93-11.59 Strefa euro Euro 4.22-0.06-0.88 UK Funt bryt. 5.72 1.02-7.20 Szwajc. Frank szw. 3.86-0.25-10.71 03.01.2014 03.08.2014 03.03.2015 NOTOWANIA OBLIGACJI W POLSCE 150 130 110 Krótkoterminowe Średnioterminowe Długoterminowe 03.01.2014 03.08.2014 03.03.2015 Spis treści Podsumowanie 1 Chartbook 2 Notowania rynkowe 3-4 Wskaźniki rynkowe 5 Wyceny funduszy 6 SUROWCE Towar Cena (USD) 5D% 12M% Ropa brent 53.57 12.59-40.51 Złoto 1 151.60 4.50-5.96 Miedź 5 150.50-4.01-22.95 STOPY PROCENTOWE Państwo Wskaźnik Wartość (%) WIBOR 1M 1.57 WIBOR 3M 1.63 WIBOR 1R 1.74 Obligacje 2-letnie 1.72 Obligacje 5-letnie 2.21 Obligacje 10-letnie 2.66 WSKAŹNIKI MAKROEKONOMICZNE Państwo Wskaźnik Wart. (%) GDP 3.3 Inflacja -0.8 Bezrobocie 10.0 Strefa euro GDP 1.5 Strefa euro Inflacja -0.1 Strefa euro Bezrobocie 11.0 GDP 2.7 Inflacja 0.2 Bezrobocie 5.1 Data 2015-06-30 2015-09-30 2015-08-31 2015-06-30 2015-09-30 2015-08-31 2015-06-30 2015-08-31 2015-09-30 1
WIG20 S&P500 DAX 2600 2500 2200 2100 13000 12000 11000 2400 10000 2000 2300 00 10 8000 2200 00 2100 1800 6000 2000 10 5000 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN 4.50 4.1 4.60 4.40 3.9 4.40 4.30 3.7 4.20 4.20 3.5 4.00 4.10 3.3 3.80 4.00 3.1 3.60 3. 2.9 3.40 3.80 2.7 3.20 3. 2.5 3.00 ROPA (USD/BARYŁKA) ZŁOTO (USD/UNCJA) MIEDŹ (USD/TONA) 100 80 60 50 40 1350 1300 1250 1200 1150 1100 1050 1000 00 6500 6000 5500 5000 OBLIGACJE 2-LETNIE (%) OBLIGACJE 5-LETNIE (%) OBLIGACJE 10-LETNIE (%) 2.20 2.00 1.80 1.60 1.40 1.20 1.00 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 2
SYTUACJA NA RYNKACH RYNEK AKCJI - POLSKA Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% WIG 51 537.13 1.44-0.24-6.40-3.52 2.39 17.06 13.95 WIG20 2 139.23-0.15-4.10-12.39-11.78-10.28-9.97-18.01 mwig40 3 745.19 3.00 4.66-1.51 5.27 13.51 55.87 39.24 swig80 13 482.54 2.05 6.06-0.80 8.32 0. 34.25 12.19 NCIndex 285.76 2.25 2.62-8.56-6.97-10.60-17.24-52.72 RYNKI AKCJI GOSPODARKI ROZWINIĘTE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% S&P500 2 013.43 3.68-1.85-3.72 4.42 21.55 39.68 72.80 Nasdaq Comp.4 810.79 1.14-2.27-3.29 9.88 30.81 56.96 100.29 Europa EuroStoxx50 3 208.82-2.93-5.39-14.66 4.31 9.91 28.71 15.64 UK FTSE100 6 415.53 2.99-2.52-8.55-0.25 1.22 10.42 13.40 Francja CAC40 4 717.43 1.13-0.84-9.44 13.91 14.31 39.45 25.36 Niemcy DAX 10 089.97-2.07-8.24-17.07 12.05 18.47 39.47 60.37 Szwajcaria SMI Index 8 6.45-2.05-3.28-7.48 2.45 12.06 30. 36.57 Japonia Nikkei225 18 438.67-1.77-7.14-7.52 19.12 31.35 110.26 92.29 Australia AS30 5 309.22 1.38-2. -10.04 0.30 3.06 17.29 12.00 RYNKI AKCJI GOSPODARKI WSCHODZĄCE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Czechy PX50 982.09-2.63 0.07-6.77 2.10 2.14-0.39-13.97 Węgry BUX 21 765.03 3.12 0.14 4.40 22.10 18.27 15.37-7.05 Turcja ISE100 79 0.30 9.81-3.91-5.32 5.14 6.16 16.17 17.63 Rosja RTS 875.75 9.92-1.57-12.72-19.57-40.06-41.39-44.11 Chiny SSE Comp. 3 183.15-1.85-14.19-19.57 33.22 43.92 50.49 16.23 Hong KongHang Seng 22 458.80 1.48-7.93-16.65-4.57-2.50 7.27-2.12 Indie Sensex 27 001.95 4.99-2.07-6.52 1.37 33.35 43.68 33.34 Brazylia BOVESPA 49 106.56 5.25-5.17-8.73-14.25-6.55-16.68-30.65 Meksyk IPC 44 076.94 3.09-1.09-1.86-0.01 10.56 5.56 27.89 WALUTY Państwo Waluta Kurs 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Dolar 3.72 1.16 2.78 1.59-11.39-16.50-14.93-23.51 Europa Euro 4.21 0.06 0.11-4.43-0.75-0.34-3.24-5.91 UK Funt bryt. 5.71 1.20 2.89-2.71-7.04-13.30-11.39-20.52 Szwajcaria Frank szw. 3.86-0.05 4.49 0.13-10.53-11.58-12.81-23.44 Czechy Korona czeska 0.16 0.26 0.19-5.47-2.00 5.60 5.02 4.25 Węgry Forint (100) 1.36-1.30-1.39-0.50 0.75 4.63 6.07 6.38 Norwegia Korona norw. 0.46-0.28 2.33 1.57 10.95 12.91 20.34 6.61 Szwecja Korona szw. 0.45-1.32-0.84-5.07 0.46 5. 4.01-5.88 Kanada Dolar kanad. 2.87-1.30 4.58 4.41 2.44 3.88 12.45-2.15 3
SYTUACJA NA RYNKACH INDEKSY RYNKU SUROWCÓW Indeks Sektor Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% SP-GSCI TR Indeks globalny 2 729.50 4.22-10.28-9.79-36.89-43.79-46.17-39.20 SP-GSCI TR Rolny 473.09 5.38-9.39-4.52-9.19-27.77-41.30-32.57 SP-GSCI TR Energia 525.35 2.81-9.95-10.28-46.87-53.52-51.20-44.77 SP-GSCI TR Metale przem. 1 010.61-4.30-8.27-16.03-24.55-25.95-37.00-44. SP-GSCI TR Metale szlach. 1 411.42 4.30-1.06-4.27-7.48-15.27-38.84-19.75 SUROWCE Rynek Cena (USD) Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% ICE Ropa brent 53.49 12.42-8.74-5.44-40.60-50.95-53.28-36.34 CMX Olej opałowy 161.52 4.98-6.96-6.46-36.32-46.47-49.58-29.22 LME Miedź 5 150.50-4.01-6.58-14.55-22.95-28.60-37.06-37.99 LME Aluminium 1 548.75-3.94-5.13-12.59-18.88-14.99-24.63-35.19 CMX Złoto 1 151.60 4.50-0.66-3.52-5.96-11.88-34.68-14.33 CMX Srebro 15.92 9.28 3.75-1.58-8.60-27.28-53.16-31.10 CBOT Kukurydza 393.25 10.31-6.65 4.03 14.07-11.33-47.00-25.56 CBOT Soja 882.50-0.03-14.96-7.45-6.32-31.47-43.06-22.25 LIFFE Cukier 388.80 12.37 8.00 6.93-8.65-21.80-35.02-42.62 LIFFE Kawa 1 607.00 0.75-13.37-10.27-26.32-6.68-22.22-2. LIFFE Kakao 2 083.00-4.84-4.45 6.99 5.04 18.82 33.35 11.39 NYB-ICE Bawełna 61.91-2.23-4.50-6.51-4.09-24.45-12.17-42.23 CME Żywiec 130.95-8.41-11.80-19.07-20.15 2.30 5.01 37.05 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY POLSKA Państwo Wskaźnik Wartość (%) Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku WIBOR 1M 1.57 1.56 2.01 WIBOR 3M 1.63 1.62 1.99 WIBOR 1R 1.74 1.73 1.97 Obligacje 2-letnie 1.72 1.80 1.79 Obligacje 5-letnie 2.21 2.44 2.13 Obligacje 10-letnie 2.66 2.95 2.74 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY ZAGRANICA Państwo Europa Niemcy Niemcy Niemcy Wskaźnik Wartość (%) EURIBOR3M -0.05 Obligacje 2-letnie -0.25 Obligacje 5-letnie -0.01 Obligacje 10-letnie 0.60 LIBOR3M 0.32 Obligacje 2-letnie 0.64 Obligacje 5-letnie 1.40 Obligacje 10-letnie 2.10 4 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku -0.03 0.08-0.23-0.06 0.04 0.15 0.68 0.91 0.33 0.23 0.71 0.44 1.47 1.56 2.12 2.31
WSKAŹNIKI RYNKOWE Cena / zysk Cena / prognozowany zysk Stopa dywidendy Cena / wartość księgowa ROA Momentum (12-mies. stopa zwrotu) WIG20 18.21 12.25 2. 1.27 1.82-3.67 mwig40 25.65 14.16 2.19 1.33 1.21 6.06 swig80 17.21 14.74 1.59 1.18 2.49 9.36 NC Index - - 0.99 - - -6.34 Europa Środkowa i Wschodnia Czechy 13.34 11.79 6.97 1.36 2.18-8.68 Rosja 7.36 5.92 5.14 0.60 2.52-17.68 Ukraina 3.02 2.61 16.19 0.46 10.02-6.65 Wegry 20.49 13.10 2.35 1.11 0.99 26.99 Europa Zachodnia Francja 20.84 15.66 3.21 1.56 0.96 16.74 Niemcy 15. 13.03 2.93 1.57 1.29 12.27 Szwajcaria 32.84 25.46 1.27 4.62 6.52 33.08 Wielka Brytania 23.68 15.98 4.14 1.82 0.91 1.58 Włochy - 16.87 2.93 1.09 0.04 14.39 Ameryka Północna Kanada 19.57 17.14 3.04 1.80 0.92-1.42 Meksyk 25.18 21.55 1.97 2.65 2.54-18.39 18.47 17.54 2.10 2.75 2.77 4.45 Ameryka Południowa Argentyna 6.89 7.05 0.84 1.24 4.47-6.29 Brazylia 19.46 13.67 3.99 1.06 0.97-45.09 Afryka i Bliski Wschód Izrael 15.71 10.98 2.68 1.74 1.68 7.40 Kuwejt 13.85 12.66 4.36 1.29 1.39-23.64 RPA 17.16 17.00 2.86 2.62 3.73 14.10 Turcja 10.63 10.14 3.14 1.39 1.94 11.56 ZEA 12.86 13.25 7.72 1.55 2.72-18.54 Azja Chiny 9.37 9.77 3.41 1.27 1.92 0.85 Hong Kong 9.63 14.98 3.10 1.18 5.59 0.05 Indie 23.09 19.22 1.36 3.16 3.69 4.43 Indonesia 15.86 15.04 2.59 2.86 4.32-7.30 Japonia 15.26 13.84 1.83 1.28 1.46 17.21 Korea Płd. 12.31 11.33 1.49 0.94 1.98-0.49 Malezja 16.94 16.19 3.23 1.74 1.95-5.57 Tajlandia 16.61 14.41 3.07 1.93 2.41-7.44 Australia i Oceania Australia 17.09 15.44 5.21 1.82 1.33 5.16 Nowa Zelandia 19.84 17.71 6.86 1.60 3. 1.41 5
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SATURN DEPOZYTOWY FIZ 115 SD FIZ 110 WIBO SW 105 100 95 SATURN Depozytowy FIZ Lokata tygodniowa (WIBO SW) SATURN Agresywny FIZ lip 13 paź 13 sty 14 kwi 14 lip 14 paź 14 sty 15 kwi 15 lip 15 Aktualna wycena* SATURN AGRESYWNY FIZ 175 165 155 145 135 125 115 105 1 tydzień 1 miesiąc 3 miesiące 12 miesięcy zmiana% Zmiana % w skali Odch. stand. roku w skali roku 111.66 0.01% 0.22% 0.78% 4.36% 5.08% 0.43% - 0.03% 0.15% 0.41% 1.79% 2.16% - 95 gru 13 mar 14 cze 14 wrz 14 gru 14 mar 15 cze 15 Aktualna wycena 1 tydzień 1 miesiąc 2 miesiące 3 miesiące 6 miesięcy zmiana% Od uruchomienia % 101.21-0.44% -6.80% -12.15% -16.43% -31.72% 2.81% WIG30 - -3.45% -4.32% -4.53% -8.28% -11.57% -8.92% *Wyceny na dzień 25 września 2015 r. 6
Saturn TFI S.A. Adam Zaremba Główny Ekonomista tel. +48 533 923 223 e-mail: adam.zaremba@saturntfi.pl internet: www.saturntfi.pl Fakty przedstawione w niniejszej publikacji pochodzą i bazują na źródłach, w których wiarygodność ufamy, ale nie gwarantujemy ich poprawności oraz kompletności. Dane rynkowe zostały zaczerpnięte z serwisu Bloomberg. Prognozy i opinie zawarte w opracowaniu są wyrazem naszej oceny i mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Autorzy i Saturn TFI SA nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejszy dokument jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy i nie może być rozpowszechniany lub powielany w części ani całości bez wyraźnej zgody autora. Niniejsze opracowanie nie stanowi oferty sprzedaży, propozycji dokonania jakiejkolwiek inwestycji, porady informacyjnej ani też rekomendacji kupna lub sprzedaży żadnego instrumentu finansowego. Saturn TFI SA od czasu do czasu może być zaangażowany w lub zajmować pozycje długie lub krótkie na instrumentach opisanych w niniejszym opracowaniu. 7