Najważniejsze informacje: GPW: prawdopodobne rozpoczęcie korekty August

Transkrypt

1 Środa Indeksy GPW WIG otw ,6 0,3% WIG zam ,8 0,8% obrót (tys. PLN) ,2% WIG 20 otw. 2323,9 0,3% WIG 20 zam. 2332,2 0,7% FW20Z11 otw. 2344,0 0,6% FW20Z11 zam. 2349,0 0,8% mwig40 otw. 2331,9 0,3% mwig40 zam. 2354,0 1,2% Największe wzrosty kurs zmiana ONE2ONE 3,07 15,8% NTTSYSTEM 0,89 14,1% WESTAISIC 4,10 12,3% INTERBUD 5,58 11,6% BIOTON 0,11 10,0% Największe spadki kurs zmiana ELKOP 0,35-14,6% ADVADIS 0,07-12,5% PTI 12,11-8,4% CCENERGY 0,29-6,4% RESBUD 4,00-6,3% Najwyższe obroty kurs obrót PKOBP 34, KGHM 139, PEKAO 157, TPSA 17, PZU 334, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 18891,1-1,0% RTS 1564,4-0,8% PX50 971,3 2,5% DJIA 12632,9-0,2% NASDAQ 2813,8 0,1% S&P ,4 0,0% DAX XETRA 6458,9 0,2% FTSE 5681,6 0,2% CAC 3298,6 1,0% NIKKEI 8809,8 0,1% HANG SENG 20366,6-0,1% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,89 0,0% EUR/PLN 4,233-0,5% USD/PLN 3,238-0,1% EUR/USD 1,307-0,4% miedź (USD/t) 8429,0-1,1% miedź (PLN/t) 27315,9-0,2% ropa Brent (USD/bbl) 110,77 0,3% Wykres dnia: GPW Kurs GPW odbił się wczoraj od górnego ograniczenia długoterminowego kanału wzrostowego, tworząc na wykresie czarną świecę z długim, górnym cieniem. Dodatkowo, biorąc pod uwagę silne, średnioterminowe wykupienie rynku, prawdopodobne wydaje się zakończenie impulsu wzrostowego i rozpoczęcie spadków. Minimalny zasięg ruchu należy określić na 38,91 zł, ale prawdopodobnie kurs sięgnie 38,13 zł lub 37,39 zł. Najważniejsze informacje: KGHM - Wejście podatku od kopalin w życie 1 marca nierealne TPSA - UKE przedłuża termin inwestycji TP w szerokopasmowy Lotos - 10 mln litów na poszukiwania gazu łupkowego na Litwie PGNiG - Możliwe zwiększenie kwoty na poszukiwania gazu łupkowego PGNiG - Dzienne straty na poziomie 10 mln PLN PKN Orlen - Zawarcie z Gunvor umowy o wartości netto ok. 80 mln USD Cyfrowy Polsat - Zakup udziałów w spółce Info-TV-FM Sektor bankowy - 4-letni plan redukcji prowizji od transakcji kartowych TP - Wybudowanie i modernizacja linii szerokopasmowego dostępu do internetu Kruk - EI nie planuje na razie sprzedaży akcji Kruka Stalprodukt - Złożenie wiążącej oferty na zakup ZGH Bolesław DSS - Boegl&Krysl przejął część prac, wykonywanych dotychczas przez DSS Gino Rossi - Zgoda na emisje z prawem poboru Sygnity - W zasięgu kontakt za prawie 80 mln PLN Sygnity - Oczekiwanie pierwszych zysków ze sprzedaży systemów dla MSP w 2013 Sygnity - Oferta za 79,53 mln PLN najkorzystniejsza w IV części przetargu na e-zdrowie Sektor hutniczy - W 2011 r. polska gospodarka zużyła ok. 11 mln ton stali TVN, Polsat - Oglądalność TVN 13,43%, Polsatu 14,96% w tyg. zakończonym Budimex - Wykonanie zespołu biurowo-handlowo-mieszkalnego za 173 mln PLN Idea TFI - DM IDMSA nie wyklucza wypłaty dywidendy przez Idea TFI DM IDMSA - Warsaw Equity Investments kupił 9,99% udziałów w DM IDM SA Erbud - Kontrakt w budownictwie mieszkaniowym na 93,36 mln PLN netto Selena FM - NWZ zdecydowało o skupie nie więcej niż 2 mln akcji własnych GPW: prawdopodobne rozpoczęcie korekty May June July August Volume (184,253) September October November December February x Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje KGHM Wejście podatku od kopalin w życie 1 marca nierealne Wiceminister finansów Maciej Grabowski poinformował, że jest raczej nierealne, by ustawa o podatku od kopalin zaczęła obowiązywać 1 marca br. Grabowski powiedział, że termin ten trudno określić, zależy to od kalendarza prac parlamentarnych. (A. Iwański) TPSA UKE przedłuża termin inwestycji TP w szerokopasmowy internet, a TP zwiększy przepustowość Telekomunikacja Polska i Urząd Komunikacji Elektronicznej (UKE) porozumieli się co do modyfikacji zobowiązań inwestycyjnych i harmonogramu ich wypełnienia przez TP w zakresie szerokopasmowego dostępu do Internetu. Zmiany nie będą miały wpływu na łączny poziom nakładów inwestycyjnych w ramach wykonania porozumienia. Zgodnie z porozumieniem z linii pozostających do realizacji w Porozumieniu będzie o prędkości co najmniej 30 Mb/s, a termin wykonania linii został wydłużony do marca 2013 roku. Lotos 10 mln litów na poszukiwania gazu łupkowego na Litwie Grupa Lotos zamierza wstępnie zainwestować 10 mln litów (ponad 12 mln PLN) na poszukiwanie gazu łupkowego na Litwie i nie wyklucza w przyszłości możliwości zwiększenia tych inwestycji. Prezes Paweł Olechnowicz poinformował dziennik Verslo Żinios, że spółka zamierza poszerzyć swą działalność o Łotwę i Estonię. Prezes Lotosu podkreślił, że koncern już się zdecydował na wykonanie pierwszych odwiertów wykorzystując posiadane licencje w celu ustalenia potencjału złóż gazu łupkowego i możliwości wydobywania go na skalę przemysłową. (M. Kalwasińska) PGNiG Możliwe zwiększenie kwoty na poszukiwania gazu łupkowego, ale decyzja zależy od taryfy Prezes Marek Karabuła poinformował, że PGNiG może zwiększyć kwotę przeznaczoną w tym roku na poszukiwanie gazu łupkowego powyżej wcześniej planowanych 200 mln PLN, ale decyzja o tym będzie zależeć od wprowadzenia nowej taryfy na gaz. Wiceprezes dodał, że trwają rozmowy z dwoma partnerami zagranicznymi o współpracy przy poszukiwaniu gazu łupkowego na terenie Polski. (M. Kalwasińska) PGNiG Dzienne straty na poziomie 10 mln PLN; brak decyzji URE odbije się na wynikach w I kw. Według informacji Parkietu PGNiG traci codziennie 10 mln PLN, z powodu braku decyzji URE dotyczącej zatwierdzenia nowej taryfy. Meteorolodzy zapowiadają, że przez najbliższy tydzień temperatury utrzymają się na poziomie kilkunastu stopni poniżej zera a im niższe temperatury, tym więcej spółka traci na sprzedaży gazu. (M. Kalwasińska) PKN Orlen Zawarcie z Gunvor umowy o wartości netto ok. 80 mln USD PKN Orlen zawarł z Gunvor umowę na dostawę ropy naftowej do AB Orlen Lietuva. Szacunkowa wartość netto umowy wynosi ok. 80 mln USD, czyli ok. 257 mln PLN wg kursu średniego NBP dla PLN/USD z 31 stycznia 2012 roku. Szacunkowa łączna wartość umów zawartych pomiędzy PKN Orlen a Gunvor w okresie od 22 marca 2011 roku do 31 stycznia 2012 roku wynosi ok. 730 mln USD (czyli około 2,249 mld zł wg kursów średnich NBP dla PLN/USD z dni zawarcia poszczególnych umów). (M. Kalwasińska) Cyfrowy Polsat Zakup udziałów w spółce Info-TV-FM Narodowy Fundusz Inwestycyjny Magna Polonia sprzedał Cyfrowemu Polsatowi wszystkie posiadane udziały w spółce Info-TV-FM w związku ze spełnieniem się warunków zawieszających określonych w umowie sprzedaży z października zeszłego roku. Łączna cena sprzedaży wszystkich udziałów wynosi 29,033 mln PLN, z której to kwoty fundusz otrzyma 17,777 mln PLN w zamian za udziałów w Info-TV-FM o łącznej wartości nominalnej w wysokości 3,323 mln PLN stanowiących 61,23% w kapitale zakładowym spółki. Sektor bankowy 4-letni plan redukcji prowizji od transakcji kartowych NBP zaproponował 4-letni plan obniżki prowizji od transakcji kartowych (tzw. Interchange). Obecnie stawka 2

3 ta wynosi w Polsce ok. 1,5% wobec średniej 0,7% w Unii Europejskiej. W pierwszym roku stawka miałaby być obniżona o 0,5pp. Kolejne redukcje miałyby być niższe i warunkowe. NBP chce sprawdzić cy redukcje stawki interchange nie spowoduje wyhamowania inwestycji w rozwój transakcji bezgotówkowych. Według szacunków NBP w wyniku obniżki o 0,5pp banki straciłyby 200 mln PLN w stosunku do przychodów 1,43 mld PLN w 2011 z tytułu opłaty interchange (spadek o 14%). W skali całego wyniku z opłat i prowizji sektora bankowego (ok. 14 mld PLN w 2011) efekt redukcji stawki stanowiłaby wynik niższy o 1,4%. (J.Szortyka) TP 3 miesiące więcej na wybudowanie i modernizację linii szerokopasmowego dostępu do internetu UKE i TP podpisały aneks zgodnie z którym TP dostała 3 miesiące więcej na wybudowanie i modernizację jeszcze 340 tys. linii szerokopasmowego dostępu do internetu. Kruk EI nie planuje na razie sprzedaży akcji Kruka Fundusz Enterprise Investors nie zamierza sprzedawać akcji Kruka pomimo, iż 4 dni temu zakończył się lockup. Dariusz Prończuk z EI powiedział, że wyjście z inwestycji zależy od ceny; obecna wycena nie jest jego zdaniem atrakcyjna dla sprzedającego. Enterprise Investors ma obecnie 24,83% akcji Kruka. Stalprodukt Złożenie wiążącej oferty na zakup ZGH Bolesław Stalprodukt złożył wiążącą ofertę kupna Zakładów Górniczo-Hutniczych Bolesław od Ministerstwa Skarbu Państwa. Oferta Stalproduktu dotyczy kupna 10,96 mln akcji, stanowiących 86,92% kapitału ZGH Bolesław. Spółka obecnie w całości jest własnością Skarbu Państwa. W celu realizacji planowanego przejęcia spółka przewiduje pozyskanie finansowania zewnętrznego w wysokości do 50% wartości transakcji. Do złożenia ofert wiążących poza Stalproduktem dopuszczony był także KGHM. Termin składania ofert upłynął 31 stycznia 2012 r. DSS Boegl&Krysl przejął część prac, wykonywanych dotychczas przez DSS, na odcinku C autostrady A2 Firma Boegl&Krysl przejęła część robót, wykonywanych dotychczas przez Dolnośląskie Surowce Skalne, przy budowie odcinka C autostrady A2. Zapewnił także, że prace na budowie będą przebiegać zgodnie z terminami. Gino Rossi Zgoda na emisje z prawem poboru NWZA Gino Rossi przegłosowało uchwałę dot. emisji nieco ponad 15,9 mln akcji serii H z prawem poboru. Inwestorzy posiadający 2 stare akcje będą mogli objąć jeden nowy walor. Prawo poboru zostanie przyznane 2 lipca. Cenę akcji ustali zarząd. Prezes Grzegorz Koterwa powiedział, że zgoda na emisję to alternatywny sposób uzyskania środków potrzebnych na spłatę kredytów (ok. 40 mln PLN) i na rozwój. Drugim wariantem jest sprzedaż spółki zależnej Simple Creative Products. Wg prezesa każdy z tych wariantów jest równie prawdopodobny. Sygnity W zasięgu kontakt za prawie 80 mln PLN Sygnity chce powalczyć o nowy segment klientów małe i średnie firmy. Za 3 mln PLN spółka stworzyła nową linię produktów dla podmiotów w sektora MŚP i liczy, że już w 2012 r. ta grupa klientów zapewni jej 10 mln PLN przychodów. Nowa linia biznesowa ma osiągnąć próg rentowności w I kw r. Sygnity Oczekiwanie pierwszych zysków ze sprzedaży systemów dla MSP w 2013 Dyrektor generalny pionu MSP Robert Tomaszewski poinformował, że Sygnity spodziewa się, że sprzedaż systemów dla małych i średnich przedsiębiorstw wyniesie 10 mln PLN w pierwszym roku i ponad 20 mln PLN w pierwszych dwóch latach, a zysk ze sprzedaży produktu spodziewany jest w Sygnity Oferta za 79,53 mln PLN najkorzystniejsza w IV części przetargu na e-zdrowie Oferta Sygnity o wartości 79,53 mln PLN brutto została wybrana jako najkorzystniejsza w czwartej część projektu Elektroniczna Platforma Gromadzenia, Analizy i Udostępniania Zasobów Cyfrowych o Zdarzeniach Medycznych. Oferta Sygnity w tym przetargu konkurowała z ofertą Hewlett-Packard Polska 79,81 mln PLN brut- 3

4 to. Sygnity zadeklarowało realizację przedmiotu zamówienia w ciągu 26 miesięcy, a HP w ciągu 27 miesięcy. Czwarta część projektu to zaprojektowanie, realizacja i nadzór gwarancyjny hurtowni danych i systemu wykrywania nadużyć. Sektor hutniczy W 2011 r. polska gospodarka zużyła ok. 11 mln ton stali; w 2012 może wynieść 11,6 mln ton Z szacunków Hutniczej Izby Przemysłowo-Handlowej wynika, że polska gospodarka zużyła w ubiegłym roku ok. 11 mln ton stali. To prawie 11% więcej niż rok wcześniej, ale wciąż o milion ton mniej niż w rekordowym pod tym względem 2007 r. W 2012 r. zużycie może wzrosnąć do 11,25-11,6 mln t. Przyczyną wzrostu branży był wysoki wewnętrzny popyt na stal - realizowane w dobrym tempie (bo niezakłócone warunkami pogodowymi) stalochłonne inwestycje infrastrukturalne i budowlane oraz dobra sytuacja w przemyśle metalowym. Według szacunków World Steel Association, światowe zużycie stali w 2011 r. wyniosło blisko 1,4 mld ton (wzrost o ok. 7%). HIPH szacuje się, że - w zależności od sytuacji rynkowej - w 2012 r. produkcja może być co najmniej na ubiegłorocznym poziomie, a w wariancie optymistycznym sięgnie 8,9 mln ton. Zużycie powinno wzrosnąć co najmniej do 11,25 mln ton, a w przypadku dobrej koniunktury - nawet do 11,6 mln t. TVN, Polsat Oglądalność TVN 13,43%, Polsatu 14,96% w tyg. zakończonym Wirtualnemedia poinformowały, że w dniach stycznia udział Polsatu w oglądalności wyniósł 14,96 wobec 14,66% tydzień wcześniej. W przypadku TVN udział w oglądalności wzrósł do 13,43% z 13,39% przed tygodniem. Budimex Wykonanie zespołu biurowo-handlowo-mieszkalnego za 173 mln PLN dla Powiśle Park Budimex podpisał z Powiśle Park umowę na wykonanie zespołu biurowo-handlowo-mieszkalnego przy ul. Kruczkowskiego w Warszawie. Wartość oferty to 173 mln PLN. Budimex informował w połowie stycznia o uznaniu jego oferty jako najkorzystniejszej przez Powiśle Park. Termin rozpoczęcia robót ustalono na nie później niż 20 dni od daty podpisania kontraktu. Termin zakończenia robót ustalono na 28 lutego 2014 r. Idea TFI DM IDMSA nie wyklucza wypłaty dywidendy przez Idea TFI w wysokości 100% zysku Prezes DM IDMSA Grzegorz Leszczyński powiedział, że DM IDMSA nie wyklucza wypłaty dywidendy przez Idea TFI z zysku za 2011 rok. Jej ewentualna wysokość powinna wynieść 100% zysku. DM IDMSA Warsaw Equity Investments kupił 9,99% udziałów w DM IDM SA; plany akwizycji towarzystwa ubezpieczeniowego i emerytalnego w 2012 r. Warsaw Equity Investments kupił 21,82 mln akcji DM IDM SA, stanowiących 9,99% udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ spółki. Przed zwiększeniem udziału WEI nie posiadał żadnych akcji DM IDM SA. Prezes WEI Mariusz Banaszuk poinformował na wtorkowej konferencji prasowej, że WEI planuje zwiększenie swojego zaangażowania w DM IDMSA. Prezes Grzegorz Leszczyński powiedział również, że DM IDM SA planuje w 2012 r. dokonać przejęcia towarzystwa emerytalnego i ubezpieczeniowego. Dodał, że DM IDMSA jest zainteresowany jedynie transakcjami, które zakładają przejęcia pakietów kontrolnych, ponieważ planem jest budowa grupy kapitałowej o komplementarnym charakterze. Na ten cel spółka może przeznaczyć kilkaset milionów złotych. Erbud Kontrakt w budownictwie mieszkaniowym na 93,36 mln PLN netto Erbud podpisał umowę na budowę budynków mieszkalnych wielorodzinnych z garażem podziemnym. Inwestycja ma być zlokalizowana w Krakowie. Wartość kontraktu to 93,36 mln PLN netto. Termin realizacji został ustalony na 30 października 2013 roku. Inwestorem jest spółka Durham z grupy Hines. Selena FM NWZ zdecydowało o skupie nie więcej niż 2 mln akcji własnych za kwotę do 8 mln PLN NWZ zdecydowało, że Selena FM nabędzie nie więcej niż 2 mln akcji własnych o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 100 tys. PLN. Maksymalna cena nabycia akcji została ustalona na 8 zł. Maksymalna kwota, jaką spółka może przeznaczyć na ten cel to 8 mln PLN. Łączna wartość nominalna nabywanych akcji nie prze- 4

5 Pozostałe informacje kroczy 10 proc. kapitału zakładowego. Upoważnienie do nabycia akcji własnych obowiązuje do 30 czerwca 2014 roku, jednak nie dłużej niż do wyczerpania środków przeznaczonych na ten cel. Akcje własne skupione przez spółkę będą przeznaczone do zaoferowania do nabycia wybranym kluczowym pracownikom i współpracownikom spółki w ramach programu motywacyjnego. Comp Echo Elkop Energopol Erbud Ferrum Miasto Stołeczne Warszawa PKNOrlen TPSA Variant Zarząd spółki wyemitował i zbył 8 obligacji imiennych niezabezpieczonych o wartości nominalnej 0,1 mln złotych każda i o cenie emisyjnej równej wartości nominalnej. Środki pozyskane z emisji obligacji będą wykorzystane przez spółkę do finansowania działalności operacyjnej. Nabywcą wyżej wymienionych obligacji jest podmiot zależny spółki, który nabył obligacje w związku z alokacją nadwyżki środków pieniężnych. W dniu 30 stycznia 2012 roku pomiędzy emitentem a Raiffeisen Bank Polska podpisany został aneks do umowy o limit wierzytelności z dnia 4 lutego 1998 r., na kwotę 50 mln PLN, zgodnie z którym strony zdecydowały o przedłużeniu terminu udzielenia limitu do dnia 31 stycznia 2013 roku. Ponadto pomiędzy emitentem a bankiem podpisana została umowa o limit wierzytelności na kwotę 50 mln PLN. Powyższy limit został udzielony do dnia 22 czerwca 2012 roku. Jednocześnie w dniu 30 stycznia 2012 roku podpisane zostały także aneksy do umów kredytowych pomiędzy bankiem a podmiotami zależnymi emitenta: a) aneks do umowy o limit wierzytelności z dnia 14 grudnia 2007 roku, na kwotę 20 mln PLN, zawartej pomiędzy bankiem a spółką zależną Cersanit IV, zgodnie z którym strony zdecydowały o przedłużeniu terminu udzielenia limitu do dnia 31 stycznia 2013 roku z zastrzeżeniem spłaty kredytu do kwoty 10 mln PLN w terminie do 22 czerwca 2012 roku; b) aneks do umowy kredytowej z dnia 19 grudnia 2002 roku, na kwotę 5 mln PLN, zawartej pomiędzy bankiem a spółką zależną Cersanit II, którym przedłużono termin spłaty do dnia 31 stycznia 2013 roku; c) aneks do umowy kredytowej z dnia 3 sierpnia 2004 roku, na kwotę 5 mln PLN, zawartej pomiędzy bankiem a spółką zależną Cersanit II, którym termin spłaty kredytu przedłużono do dnia 22 czerwca 2012 roku. W okresie ostatnich 12 miesięcy spółka i podmioty zależne od spółki zawarły lub aneksowały z Raiffeisen Bank Polska umowy kredytu o łącznej wartości 130 mln PLN. Nastąpiło uzgodnienie planu połączenia emitenta ze spółkami: ELKOP Administracja, "El Eko Systems" oraz Investment Friends Development. Połączenie odbędzie się poprzez przeniesienie całego majątku spółek przejmowanych na spółkę przejmującą ELKOP. Emitent uzyskał informację o zawarciu z ING Bankiem Śląskim aneksu do umowy wieloproduktowej, który rozszerza umowę wieloproduktową o dodatkowy sublimit w wysokości 15,2 mln PLN z przeznaczeniem na gwarancję bankową z terminem ważności do 7 lat dla obsługi kontraktu "Budowa stopnia wodnego Malczyce". Spółka (wykonawca) podpisała umowę na roboty budowlane (budowa budynków mieszkalnych wielorodzinnych z garażem podziemnym) w której inwestorem jest spółka DURHAM a wartość kontraktu wynosi ok. 93,36 mln PLN netto. Emitent przyjął do realizacji zamówienie na dostawę do spółki BOWIM rur czarnych izolowanych. W wyniku przyjęcia do realizacji ww. zamówienia łączna wartość wzajemnych obrotów realizowanych pomiędzy emitentem a BOWIM w okresie ostatnich dwunastu miesięcy wyniosła ok. 17,1 mln PLN netto. Prezydent Miasta Stołecznego Warszawy informuje, że badanie sprawozdania finansowego m.st. Warszawy za rok 2011 przeprowadzi firma PricewaterhouseCooper. PKN ORLEN zawarł umowę typu spot z Gunvor na dostawę ropy naftowej do AB ORLEN Lietuva. Szacunkowa wartość netto umowy wynosi około 80 mln USD (tj. ok. 257 mln PLN). Szacunkowa łączna wartość umów zawartych pomiędzy PKN ORLEN a Gunvor w okresie od 22 marca 2011 roku do 31 stycznia 2012 roku wynosi ok. 730 mln USD (tj. ok mln PLN). Wygasa umowa dotycząca gromadzenia i utrzymywania zapasów obowiązkowych ropy naftowej, którą PKN ORLEN zawarł w dniu 23 grudnia 2010 roku z Maury. W związku z powyższym oraz realizacją ustawy z dnia 16 lutego 2007 roku o zapasach ropy naftowej, produktów naftowych i gazu ziemnego oraz zasadach postępowania w sytuacjach zagrożenia bezpieczeństwa paliwowego państwa i zakłóceń na rynku naftowym, PKN ORLEN zakupi ropę naftową posiadaną przez Maury. Wartość transakcji wyniesie około 374 mln USD (tj. ok mln PLN). Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej ORLEN Transport w serii ORLEN o łącznej wartości emisji 13 mln PLN, na którą składa się 130 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 100% akcji w KZ ORLEN Transport. Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej ORLEN Księgowość w serii: ORLEN o łącznej wartości emisji 7,6 mln PLN, na którą składa się 76 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 100% udziałów w KZ ORLEN Księgowość. W dniu 30 i 31 stycznia 2012 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji TP S.A. o łącznej wartości nominalnej 200,25 mln PLN. Po dokonaniu powyższych emisji, łączna wartość nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i będących w obrocie, wynosi na dzień 31 stycznia 2012 r ,12 mln PLN. Został zawarty aneks umowy o kredyt obrotowy nr 3KR/O/2/2003 pomiędzy spółką a Kredyt Bank, który przesuwa termin spłaty wymienionego kredytu na dzień r. i zawiera nowy harmonogram zmniejszania dostępnego limitu. 5

6 Zamet Industry Emitent poinformował o zawarciu umowy znaczącej pomiędzy spółką zależną emitenta Zamet Budowa Maszyn (wykonawca), a firmą INCO Engineering s.r.o. Praha (nabywca). Przedmiotem umowy jest zaprojektowanie oraz wykonanie części mechanicznej maszyny wyciągowej w ilości 2 kpl. Wartość przedmiotu umowy wynosi 4,2 mln EUR (tj. ok. 17,75 mln PLN). Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Gino Rossi INVESTcon GROUP Petrolinvest Radpol Selena FM Suwary NWZA spółki postanawia, że podwyższa się KZ o kwotę nie mniejszą niż 1 PLN i nie większą niż 15,92 mln PLN, tj. z kwoty ok. 31,84 mln PLN do kwoty nie większej niż ok. 47,76 mln PLN. Podwyższenie KZ nastąpi poprzez emisję obejmującą nie mniej niż 1 i nie więcej niż nowych akcji serii H o wartości nominalnej 1,00 PLN każda. Jacek Mrowicki zawiadomił o zmniejszeniu posiadanego przez niego udziału w głosach ogółem w spółce poniżej progu 10%, które nastąpiło w wyniku zawarcia umowy małżeńskiej o częściowym podziale majątku wspólnego. Jacek Mrowicki obecnie posiada sztuk akcji INVESTcon GROUP S.A., dających tyle samo głosów, co stanowi 8,31% w KZ i 7,02% w głosach ogółem w spółce. NWZ spółki uchwaliło warunkowe podwyższenie KZ spółki o kwotę do 600 milionów złotych. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZ; 1) Ryszard Krauze - 21,21% na tym NWZ, 2) Prokom Investments 17,45% na tym NWZ, 3) Masashi Holdings Limited - 58,32% na tym NWZ. Na mocy uchwały NWZ, ogłoszona została przerwa w obradach NWZ, przy czym obrady NWZ zostaną wznowione w dniu 10 lutego 2012 o godz w Warszawie przy ul. Ostroroga 24 C. NWZA spółki powierza zarządowi spółki nabycie akcji własnych spółki w ilości nie większej niż sztuk i o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 0,1 mln PLN. Cena za jedną akcję nie będzie niższej niż nominalna wartość akcji, tj. 0,05 PLN oraz nie wyższa niż 8,00 PLN. WZA spółki, tworzy w spółce celowy kapitał rezerwowy w wysokości 8 mln PLN i przenosi na ten kapitał środki z kapitału zapasowego spółki w wysokości 8 mln PLN. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na NWZA; 1) Krzysztof Domarecki - 61,6% na tym WZA, 2) Syrius Investments S.a.r.l. - 36,6% na tym WZA. W okresie od 26 do 30 stycznia 2012 roku spółka Savtec podmiot blisko związany z członkiem zarządu emitenta nabył akcji emitenta po średniej cenie 14,55 zł/szt. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Formuła 8 Członek RN w dniu 26 stycznia 2012 roku dokonał nabycia 451 akcji spółki Formuła8 po średniej cenie zakupu 1,07 złotych za akcję. Infovide-Matrix Członek zarządu w dniach: 24 czerwca 2011 r. oraz 27 czerwca 2011 r. zbył po jednej akcji Infovide-Matrix po cenie 11,50 PLN. PBG W dniu 14 kwietnia 2011 roku osoba zobowiązana wchodząca w skład zarządudokonała sprzedaży podczas sesji giełdowej 110 akcji PBG w średniej cenie 172,55 zł/akcję. Pozostałe informacje - skup akcji własnych ABC Data Alchemia Ferrum Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,55 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych po rozliczeniu powyższej transakcji wyniesie , co będzie stanowiło 0,4922% KZ i ogólnej liczby głosów na WZ emitenta. Emitent nabył akcji własnych, po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,04 PLN. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią 1,281% KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,39 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 3,9083% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. 6

7 Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 8 lutego BRE Raport za IV kwartał 9 lutego PKN ORLEN Raport za IV kwartał 9 lutego ING BŚ Raport za IV kwartał 14 lutego TP Raport za IV kwartał 14 lutego TP Raport za 2011 rok 7

8 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE Neutralnie ,00 19,4 12,0 13,1 1,8 1,5 1,4 Handlowy Neutralnie ,90 12,9 14,3 14,1 1,5 1,5 1,4 ING BSK Kupuj ,50 14,2 12,0 11,9 1,9 1,7 1,5 Kredyt Bank Neutralnie ,24 16,1 9,5 11,7 1,1 1,0 0,9 Millennium Kupuj ,22 15,6 11,3 11,9 1,2 1,2 1,1 Pekao Kupuj ,00 16,4 14,3 14,2 2,0 1,9 1,8 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 27,5 15,5 10,7 10,5 11,8 6,8 JSW Neutralnie ,00 6,4 8,7 10,9 3,3 3,1 3,7 KGHM Kupuj ,00 6,1 3,3 9,0 4,0 1,9 5,0 NWR Trzymaj ,00 10,0 5,5 6,4 3,9 3,1 3,4 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 12,5 10,2 9,5 3,8 3,4 3,2 PGE Kupuj ,20 12,7 9,1 8,1 5,6 4,8 4,4 Tauron Kupuj ,90 11,0 7,2 7,6 3,4 3,0 2,6 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 26,5 40,5 11,5 4,3 5,8 5,3 Lotos Sprzedaj ,25 5,2 4,5 3,9 8,1 6,8 5,8 PGNiG Kupuj ,50 12,8 12,0 6,7 5,2 6,0 3,9 PKN Orlen Neutralnie ,11 6,6 9,4 7,8 4,1 4,9 4,5 Puławy** Kupuj ,48 50,1 6,1 8,2 20,6 3,9 4,5 Synthos zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,40 33,7 18,7 13,0 7,8 5,2 4,2 EKO Kupuj , ,9 6,5 4,8 Emperia Kupuj , ,5 10,1 35,0 EuroCash Neutralnie , ,6 21,9 13,2 LPP Kupuj ,23 25,1 12,4 14,2 11,8 7,9 8,5 NFI Empik Neutralnie ,88 13,1 14,1 15,7 6,5 6,4 5,9 NG2 Kupuj ,71 16,0 14,8 13,0 12,3 10,0 8,8 Pozostałe Netmedia Kupuj ,95 9,5 7,2 6,0 11,3 7,8 7,0 Oponeo.pl Kupuj ,29 16,5 11,2 9,0 9,7 7,4 6,1 Travelplanet.pl Kupuj , ,4-12,1 7,0 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 8