BIULETYN PORANNY poniedziałek, 12 listopada 2012

Transkrypt

1 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: piątek, 9 listopada 2012 Wartość zmiana System: Kurs otwarcia ,21% Aktualna pozycja krótka, sygnał otwarcia długiej Kurs zamknięcia ,30% Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką Kurs min ,56% Kurs max ,17% Wolumen obrotu ,65% Najbliższe poziomy oporu: Otwarte pozycje ,20% Najbliższe poziomy wsparcia: FW20 (2,335.00, 2,338.00, 2,311.00, 2,326.00, ) Przełomowy piątek? WIG20 (2,331.55, 2,333.16, 2,306.35, 2,323.97, ) Miniony tydzień przyniósł pogłębienie spadkowej korekty trwającej od drugiej połowy września. FW20 stracił 0,9% i zakończył na 2326 pkt. W relacji do zniżkujących o ponad 2% indeksów za oceanem był to całkiem dobry wynik. Silne zachowanie GPW, jak i Europy, przy czasami panicznej wyprzedaży na Wall Street może być cenną wskazówką. Wydaje się że piątek mógł przynieść przełom i na najbliższych sesjach to byki powinny objąć inicjatywę. Patrząc na napompowany LOP (104k) siła czekających nas ruchów może być ogromna. Naruszone wsparcie w piątek nie powinno być tutaj problemem. Indeks bazowy utrzymał ważne 2300 pkt. W przypadku S&P500 wskazywałem na analogię z czerwcem 12 kiedy szeroki indeks po dynamicznych spadkach naruszył średnią 200- sesyjną, wyrysował świeczkę doji i z potężnego wyprzedania (RSI=30) ruszył do góry. Jak na razie scenariusz ten wydaje się realizować. W piątek byki wyprowadziły kontrę wspieraną lepszymi od oczekiwań danymi makro. Co prawda później nastroje siadły, ale zdobycz popytu daje dobry grunt pod zakończenie ponad miesięcznej korekty. Ten tydzień rozpoczynamy szczytem Eurogrupy. Temat kolejnej transzy pomocy dla Grecji zapewne nie zostanie zamknięty. Jest jeszcze czas. W środę istotny może być protokół z ostatniego posiedzenia Fed, w czwartek przemówi Ben Bernanke, a w piątek poznamy odczyt amerykańskiej produkcji przemysłowej za październik Krystian Brymora

2 RYNEK AKCJI Wyniki sesji: piątek, 9 listopada 2012 Indeks Kurs max. 52 tygodnie Kurs min. Kurs otwarcia Kurs zamknięcia Zmiana [%] Kurs min. Kurs max. Zakres wahań Wartość obrotów [mln PLN] WIG , , , ,97-0,60% 2 306, ,16 26,8 518,7 swig , , , ,13-0,03% 9 625, ,13 57,1 16,5 mwig , , , ,89-0,19% 2 387, ,87 14,7 79,3 WIG PL , , , ,80-0,47% , ,80 155,4 - WIG , , , ,47-0,50% , ,65 425,9 628,0 Spółka Cena [PLN] Mkt Cap [mln PLN] zmiana % zmiana % względem WIG20 dzienna 1M 3M 6M dzienna 1M 3M 6M ASSECOPOL 40, ,4% 2,2% -11,8% -15,1% -0,8% 4,4% -12,2% -21,8% BANK HANDLOWY 90, ,5% 1,3% 4,0% 20,0% 1,1% 3,5% 3,5% 13,4% BOGDANKA 117, ,8% -5,2% -5,6% -7,3% -0,2% -3,0% -6,1% -14,0% BORYSZEW 0, ,0% -8,5% 5,9% -22,9% 0,6% -6,3% 5,4% -29,5% BRE 295, ,2% -6,6% -7,7% 3,6% 0,8% -4,5% -8,1% -3,0% GTC 7, ,8% 1,5% 27,9% 29,9% 2,4% 3,7% 27,5% 23,2% JSW 83, ,6% -7,4% -8,8% -10,4% -3,0% -5,2% -9,3% -17,1% KERNEL 64, ,1% -0,2% -11,8% 1,1% 0,7% 2,0% -12,3% -5,6% KGHM 165, ,3% 4,8% 27,4% 27,9% 0,3% 6,9% 26,9% 21,2% LOTOS 32, ,2% 3,5% 20,6% 25,4% -0,6% 5,7% 20,2% 18,8% PEKAO 152, ,9% -0,8% -1,6% 7,3% -0,3% 1,3% -2,1% 0,7% PGE 17, ,7% -0,5% -12,8% -6,7% -0,1% 1,7% -13,2% -13,3% PGNIG 4, ,7% 7,6% -0,7% 5,2% -0,1% 9,8% -1,2% -1,5% PKNORLEN 41, ,3% -7,5% 4,9% 19,6% 0,3% -5,3% 4,4% 12,9% PKOBP 35, ,7% -1,5% 3,9% 10,7% -0,1% 0,7% 3,5% 4,0% PZU 387, ,3% 1,2% 5,2% 21,1% 0,3% 3,4% 4,7% 14,4% SYNTHOS 5, ,0% 0,0% -1,3% -12,7% 0,6% 2,2% -1,7% -19,4% TAURON 4, ,4% -11,0% -14,5% -8,0% -0,8% -8,8% -14,9% -14,7% TPSA 12, ,8% -25,7% -27,6% -29,3% -0,2% -23,5% -28,1% -36,0% TVN 6, ,1% -5,3% -18,4% -24,0% -2,5% -3,1% -18,8% -30,7% Komentarz po sesji Byki znów wyszły z opresji Za nami bardzo ciekawa sesja na warszawskim parkiecie. Choć w ostatnim czasie wiele razy udawało nam się ignorować zagrożenia zewnętrzne, czwartkowa kontynuacja spadków w Stanach kolejny raz wymusiła na inwestorach w Europie wyprzedaż akcji. Od rana aż do okolic godziny 14 podaż systematycznie spychała europejskie indeksy na coraz niższe poziomy, a niemiecki DAX wygenerował techniczny sygnał sprzedaży. W Warszawie WIG20 zbliżył się wówczas do wsparcia 2300 punktów, lecz ponownie nasz rynek był wspierany przez dwa filary, które pomagały nam w ostatnim okresie, czyli przez PZU oraz KGHM. Na obu papierach podaż nie potrafiła dotąd wyprowadzić mocniejszej korekty i dziś było podobnie. Dlatego też gdy niemiecki DAX zaczął odrabiać straty i zbliżało się otwarcie sesji amerykańskiej, popyt przejął na GPW inicjatywę i do końca dnia niwelował straty. Dzięki temu ostatecznie WIG20 zakończył dzień bardzo umiarkowanym spadkiem o 0,6%, co przy wczorajszym sztucznym fixingu można potraktować jako kolejny sukces byków. Rynkowi optymiści powiedzą, że przetrzymaliśmy pogorszenie nastrojów zewnętrznych i teraz, gdy Stany mogą tworzyć korektę wzrostową, WIG20 powinien wyjść powyżej 2350 punktów znacznie polepszając swoją sytuację techniczną. Pesymiści powiedzą, że nadal zarówno w Stanach jak i w Polsce mamy krótkoterminowy trend spadkowy i wystarczy lekkie osłabienie nastrojów na dwóch filarach naszego rynku, czyli PZU i KGHM, by niezależnie od odbicia w USA doszło do głębokiej przeceny GPW. Choć od kilku tygodni bardziej przemawiają do mnie argumenty strony podażowej, splot trzech czynników, czyli ostatniej relatywnej siły GPW, dzisiejszej obrony w Europie oraz wyprzedania rynków amerykańskich, powoduje, że w najbliższym tygodniu więcej szans dawałbym bykom. Zobaczymy, jak taką okazję do uderzenia wykorzystają. Alarmem będzie ewentualny powrót poniżej dzisiejszego minimum niemieckiego DAXa., a wśród krajowych czynników uważałbym na rosnącą bańkę spekulacyjną na polskich obligacjach. W 2008 roku też wielu osobom wydawało się, że jesteśmy "safe haven"- wtedy kapitał zagraniczny nabrał wszystkich na mocnego złotego, teraz zdaje się robić to samo z naszymi obligacjami. Piotr Kaczmarek, CFA Komentarz przed sesją: Końcówka sezonu wyników Piątek na GPW był słaby. WIG20 stracił 0,6%, zamykając się na poziomie 2324,0 pkt. W czasie sesji byliśmy już jednak nawet przy 2306 pkt. Podobne nastroje panowały na ważniejszych europejskich parkietach (DAX zniżkował o 0,6%). Nieco lepiej tydzień kończył się na Wall Street, gdzie po dwóch mocnych spadkowych sesjach, indeksy zakończyły piątek nieznacznymi wzrostami (S&P500: +0,2%, Nasdaq Comp: +0,3%). Dziś rano futures na DAX i S&P500 notowane są w pobliżu kursów odniesienia. W Azji mieliśmy mieszane nastroje. Najsłabiej z głównych rynków zachowywał się Nikkei225, który stracił 0,9% (tyle samo wyniósł kwartalny spadek PKB w Japonii w 3Q 12, jest to wynik zgodny z oczekiwaniami ekonomistów). Brak dziś poważniejszych danych makro. Z wydarzeń politycznych mamy spotkanie ministrów finansów strefy euro. Wsparciem dla WIG20 pozostaje 2300 pkt (minimum z października to 2303 pkt). Oporem są okolice pkt. Na GPW w tym tygodniu liczne grono spółek publikują wyniki za 3Q 12. W związku z tym, że większość z nich czeka na ostatnich moment, wysyp raportów następuje właśnie teraz. Obraz pokazany w raportach a także wypowiedzi zarządów na konferencjach wynikowych powinny mieć wpływ na zachowanie kursów. Z dużych spółek przed sesją raporty finansowe pokazały m.in. KGHM, PKO BP, GPW i PGNiG. Wyniki KGHM i PKO BP są zgodne z konsensusem, GPW słabsze od oczekiwań, natomiast w przypadku PGNiG mieszane. Warto śledzić raporty mniejszych spółek, tu ruchy na kursach mogą być większe. Krzysztof Pado

3 INFORMACJE ZE SPÓŁEK Amrest Zysk netto grupy AmRest, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, wyniósł w 3Q 12 24,3 mln PLN wobec 22,5 mln PLN rok wcześniej. Analitycy spodziewali się tymczasem 16,2 mln PLN zysku netto. AmRest nie oczekuje zmian w trendach sprzedaży w kolejnych kwartałach, będzie się koncentrować na poprawie rentowności. Do końca roku grupa planuje otworzyć 15 restauracji. W całym roku otwartych zostanie około 75 restauracji. W przyszłym roku AmRest planuje otwarcie ponad 80 restauracji. Neuca Grupa Neuca podwyższyła o 16,7% prognozę zysku netto (bez zdarzeń jednorazowych) na 2012 rok do 70 mln PLN z 60 mln PLN. Grupa Neuca w 3Q 12 zanotowała 15,7 mln PLN zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej wobec 9,9 mln PLN rok wcześniej. Wynik okazał się o niemal 24% lepszy od oczekiwanego przez analityków zysku netto na poziomie 12,7 mln PLN. Grupa Neuca liczy na dalsze zwiększanie udziałów w rynku hurtu aptecznego, po tym jak na koniec 3Q 12 wyniósł on 27,1%, a na koniec października ok. 28%. LPP ABC Data JSW Średnioroczna marża brutto ze sprzedaży LPP po 4Q 12 może wynieść ok. 56%. Zdaniem przedstawicieli spółki jest szansa na utrzymanie takich marż w 2013 roku. LPP chce z tegorocznego zysku wypłacić dywidendę na akcję wyższą o 10% od zeszłorocznej. LPP, który po 3Q 12 pokazał ok. 15% wzrost przychodów w sklepach porównywalnych, ocenia, że od 4Q 12 sprzedaż LFL będzie jednocyfrowa. W całym roku LPP może zanotować zysk netto zbliżony do konsensusu rynkowego, który zakłada ok. 330 mln PLN. Na wiosnę 2013 r. LPP zaplanowało otwarcie sklepu internetowego Reserved. W drugiej kolejności, ale także w przyszłym roku, ma zostać uruchomiona internetowa sprzedaż nowej marki, Sinsay. Grupa oczekuje, że za kilka lat sprzedaż on-line będzie stanowiła 5-10% przychodów ogółem. ABC Data rozpoczęła bezpośrednią działalność na rynku węgierskim. W październiku została zarejestrowana spółka zależna ABC Data Hungary Kft., która od 5 listopada prowadzi sprzedaż na Węgrzech - podała spółka w komunikacie prasowym. W 4Q 12 ceny węgla koksowego sprzedawanego przez Jastrzębską Spółkę Węglową są zbliżone do cen benczmarkowych, które wynoszą 170 USD za tonę. Jastrzębska Spółka Węglowa planuje, że w 2013 roku produkcja węgla będzie wyższa niż w 2012 roku, kiedy ma wynieść 13,4-13,5 mln ton. JSW spodziewa się, że zarówno w 4Q 12, jak i w 1Q 13 jej wynik netto może być zbliżony do zera. Spółka nie zmienia polityki dywidendowej, ale ostateczne decyzje uzależnia od sytuacji rynkowej, która jest ciężka. BDM: Otoczenie rynkowe wyraźnie nie sprzyja spółce; prawdopodobnie najbliższe dwa kwartały przyniosą spółce stratę netto. Jeśli szacunki przyszłorocznego Capexu nie zostaną skorygowane to zadłużenie netto (przy utrzymaniu poziomu dywidendy równego ok. 5,4 PLN/akcję) znajdzie się pod istotną presją. Podtrzymujemy zalecenie redukuj dla walorów JSW. Famur Asseco CE Mostostal Export Orlen, PGNiG, Lotos Solar PGNiG Famur otrzymał od Kopeksu 56,05 mln PLN tytułem zapłaty zasądzonej kwoty głównej wraz z odsetkami oraz kosztami procesu Asseco Central Europe oczekuje w 2012 r. wypracowania podobnego poziomu zysku operacyjnego i EBITDA, jak w 2011 r. Przychody mogą okazać się około 1-2% wyższe. Spółka pracuje obecnie nad trzema małymi akwizycjami. Asseco CE spodziewa się, że niedługo zostanie zatwierdzony przez KNF prospekt Asseco Poland potrzebny do przeprowadzenia SWAP-a, a cały proces zamiany akcji zakończy się do końca 2012 r. Calatrava Capital zwiększyła zaangażowanie w Mostostalu Export i obecnie ma 9,89% głosów na WZ spółki. Orlen Upstream, PGNiG, Lotos, Akademia Górniczo - Hutnicza, Instytut Nafty i Gazu, Politechnika Gdańska oraz Politechnika Warszawska stworzyły konsorcjum, którego celem jest wsparcie rozwoju innowacyjnych technologii związanych z wydobyciem gazu ziemnego ze złóż niekonwencjonalnych w Polsce - podał PKN Orlen w komunikacie prasowym. Grupa Solar ma po 3Q 12 15,56 mln PLN zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej wobec 31,1 mln PLN przed rokiem - podała spółka w raporcie kwartalnym. Grupa PGNiG miała w 3Q 12 66,1 mln PLN zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej wobec 319 mln PLN przed rokiem. Wynik był lepszy od średniej prognoz rynkowych na poziomie 47 mln PLN straty netto. Największy spadek rentowności nastąpił w

4 segmencie obrót i magazynowanie. Marża na sprzedaży gazu wysokometanowego spadła do minus 9%. Grupa wykazała w 3Q 12 stratę operacyjną na poziomie 24,5 mln PLN wobec 33,3 mln PLN zysku operacyjnego w analogicznym okresie minionego roku. Analitycy spodziewali się 30 mln PLN zysku operacyjnego. Przychody wzrosły do 5300 mln PLN z 4508 mln PLN przed rokiem. Średnia prognoz analityków wynosiła 5323 mln PLN. PGNiG przekłada publikację strategii krótkoterminowej. Chce ją skorygować po porozumieniu z Gazpromem - podała spółka w komunikacie prasowym. KGHM Skonsolidowany zysk netto KGHM, przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej, w 3Q 12 wyniósł 1,2 mld PLN. Zysk operacyjny KGHM 3Q 12 wyniósł prawie 1,69 mld PLN, a przychody ze sprzedaży wyniosły w 3Q 12 6,79 mld PLN. KGHM Polska Miedź w 3Q 12 wdrożył strategie zabezpieczające cenę miedzi o łącznym wolumenie 70,5 tys. ton i horyzoncie czasowym przypadającym na lata Spółka zanotowała dodatni wynik na instrumentach pochodnych na poziomie tys. PLN. BDM: Na poziomie jednostkowym wyniki KGHM na poziomie operacyjnym i netto są o ok. 10% lepsze vs. nasze prognozy (EBIT=1,499 mld PLN vs. 1,374 PBDM, netto=1,120 mln PLN vs. 990 mln PLN PBDM). Główny powód różnicy to przeszacowanie przez nas ujemnego salda z działalności operacyjnej (zakładaliśmy poziom równy -75 mln PLN, głównie z powodu strat na wartości czasowej zawartych opcji, podczas gdy faktyczny wynik wyniósł jedynie -8 mln PLN). Dobrze poradził sobie w 3Q 12 KGHM International, który wypracował 123 mln USD EBITDA vs. 80 mln USD EBITDA w naszej prognozie, prawdopodobnie przez wyższy wolumen produkcji (również wyższe przychody=359 mln USD vs. BDM=301 mln USD). Podsumowując, wyniki KGHM oceniamy jako dobre i spodziewamy się pozytywnej reakcji notowań akcji spółki. Kruk Spółka osiągnęła zysk netto na poziomie 21,8 mln PLN, EBIT 36,3 mln PLN, przychody 85,8 mln PLN. Konsensus wynosił kolejno 20,1 mln PLN, 33,7 mln PLN i 85 mln PLN. PKO BP Zysk netto grupy PKO BP w 3Q 12 spadł do 921 mln PLN z 1017 mln PLN rok wcześniej - poinformował bank w komunikacie. Zysk banku okazał zgodny z oczekiwaniami rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 916,5 mln PLN. GPW Spółka osiągnęła zysk netto na poziomie 25,9 mln PLN, EBIT 31,3 mln PLN, przychody 65,7mln PLN. Konsensus wynosił kolejno 27,7 mln PLN, 32,4mln PLN i 70,7 mln PLN. Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółki, PAP

5 INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki zmiana zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M świat surowce MSCI AC World ,6 0,1% 2,4% 0,7% 4,2% Miedź LME 3M ,0 0,3% 6,3% 1,3% 5,3% MSCI World ,7 0,0% 2,7% 0,5% 4,4% Ropa WTI Crude ,1 1,2% 6,7% 8,3% 11,8% MSCI EM ,3 0,4% 0,4% 1,7% 3,4% Złoto Spot $/oz ,0 0,5% 1,6% 6,8% 9,2% MSCI BRIC ,8 0,8% 0,3% 1,9% 2,8% Aluminium LME 3M ,0 0,1% 6,3% 1,3% 6,1% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa obligacje i rynek pieniężny Polska WIG ,4 0,5% 1,9% 2,9% 10,3% Polska 5yr yield ,727 3,4% 10,6% 18,2% 24,9% Polska WIG ,1 0,6% 2,2% 1,9% 14,4% Polska 10yr yield ,297 0,2% 8,1% 13,0% 19,9% Polska mwig ,5 0,2% 0,2% 6,4% 3,6% Polska WIBOR 3M ,550 1,1% 5,4% 9,2% 6,0% Polska swig ,6 0,0% 3,6% 4,5% 1,5% Polska WIBOR 6M ,550 1,1% 5,6% 9,7% 6,6% Węgry BUX ,3 0,1% 1,0% 6,5% 10,6% USA 10yr yield ,606 0,5% 3,0% 3,1% 12,6% Czechy PX ,4 0,6% 0,6% 7,3% 13,0% Niemcy 10yr yield ,348 1,2% 6,7% 2,7% 11,1% Bułgaria Sofix ,3 0,5% 3,6% 5,6% 17,6% Japonia 10yr yield ,738 1,6% 3,7% 8,0% 13,5% Rosja Micex ,3 0,5% 4,7% 3,5% 3,6% Hiszpania 10yr yield ,824 0,5% 3,5% 15,7% 3,0% Rosja RTS (USD) ,9 0,9% 6,3% 3,1% 3,4% Irlandia 10yr yield Rumunia BET ,1 0,2% 1,1% 3,7% 3,3% Portugalia 10yr yield ,608 1,4% 3,2% 14,1% 25,4% Turcja ISE ,8 1,1% 5,6% 11,4% 25,5% Włochy 10yr yield ,316 2,6% 2,0% 16,1% 12,4% Europa Zachodnia CDS Euro Stoxx ,1 0,0% 0,3% 2,1% 14,3% Belgia 5yr USD ,4 0,3% 21,3% 50,2% 67,7% W. Brytania FTSE ,1 0,1% 0,4% 0,6% 6,4% Chiny 5yr USD Francja CAC ,7 0,5% 1,2% 0,4% 12,8% Francja 5yr USD ,8 3,3% 14,4% 43,4% 61,1% Niemcy DAX ,0 0,6% 1,0% 2,9% 10,6% Grecja 5yr USD Hiszpania IBEX ,1 0,2% 1,2% 7,6% 14,3% Hiszpania 5yr USD ,2 3,6% 3,0% 32,7% 35,9% Holandia AEX ,4 0,1% 1,5% 0,5% 11,8% Irlandia 5yr USD ,4 0,3% 21,1% 57,0% 68,4% Szwecja OMX ,5 0,3% 2,0% 2,9% 3,3% Japonia 5yr USD ,2 0,2% 17,9% 16,7% 34,5% Austria ATX ,2 0,4% 2,3% 6,0% 9,6% Niemcy 5yr USD ,3 0,0% 31,0% 48,6% 64,7% Ameryka Północna i Południowa Polska 5yr USD ,3 4,1% 8,1% 46,1% 62,3% USA DJIA ,3 0,0% 4,7% 2,0% 1,2% Portugalia 5yr USD ,7 2,5% 28,4% 23,5% 46,0% USA S&P ,5 0,2% 4,1% 1,1% 3,1% Rosja 5yr USD ,7 0,7% 6,8% 12,0% 32,3% USA Nasdaq Comp ,6 0,3% 5,1% 3,4% 0,3% USA 5yr EUR ,7 0,6% 8,1% 11,8% 12,4% Kanada S&P/TSX ,1 0,0% 0,5% 3,6% 6,1% W. Brytania 5yr USD ,7 0,9% 35,7% 48,4% 58,2% Meksyk IPC ,7 0,4% 2,5% 0,2% 4,6% Włochy 5yr USD ,9 3,4% 1,9% 31,6% 36,3% Brazylia BOVESPA ,5 0,3% 2,7% 2,4% 4,1% kursy walut Argentyna MERVAL ,8 0,5% 1,9% 0,4% 2,7% EUR/PLN ,162 0,2% 1,5% 1,6% 3,5% Azja i Australia USD/PLN ,273 0,0% 3,5% 1,4% 2,5% Japonia NIKKEI ,6 0,9% 0,1% 1,7% 2,3% CHF/PLN ,449 0,2% 1,8% 1,2% 4,0% Hong Kong Hang Seng ,4 0,8% 2,3% 6,5% 8,5% EUR/USD ,271 0,2% 1,8% 3,0% 1,0% Chiny Shanghai Comp ,1 0,1% 2,2% 4,5% 11,9% USD/JPY ,490 0,2% 1,3% 1,5% 0,4% Indie BSE ,7 0,9% 0,4% 6,8% 15,1% Indonezja JKSE ,6 0,1% 1,4% 5,1% 6,9% Izrael TA ,6 0,1% 1,2% 9,1% 5,8% Korea Kospi ,4 0,5% 3,8% 1,9% 2,3% Australia S&P/ASX ,0 0,1% 0,0% 6,8% 8,8% Źródło: Bloomberg

6 RYNKI ZAGRANICZNE DJIA (12,811.17, 12,890.19, 12,743.39, 12,815.39, ) NASDAQ (2,892.57, 2,931.11, 2,889.81, 2,904.87, ) SP500 (1,377.55, 1,391.39, 1,373.03, 1,379.85, ) DAX (7,220.69, 7,222.87, 7,064.34, 7,163.50, ) CAC40 (3,411.58, 3,432.94, 3,374.08, 3,423.57, ) 3600 FT-SE100 (5,776.05, 5,786.43, 5,715.23, 5,769.68, )