BIULETYN PORANNY środa, 30 stycznia 2013

Transkrypt

1 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: wtorek, 29 stycznia 2013 Wartość zmiana System: Kurs otwarcia ,27% Aktualna pozycja krótka, sygnał otwarcia długiej Kurs zamknięcia ,08% Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką Kurs min ,36% Kurs max ,55% Wolumen obrotu ,42% Najbliższe poziomy oporu: Otwarte pozycje ,25% Najbliższe poziomy wsparcia: FW20 (2,539.00, 2,540.00, 2,517.00, 2,535.00, ) 2700 Odroczona korekta na Wall Street WIG20 (2,525.08, 2,525.22, 2,503.97, 2,524.36, ) We wtorek do południa FW20 tracił już 0,6% (2517 pkt), jednak z czasem wyprzedanie rynku zachęcało do obstawiania długiej strony rynku. Ostatecznie udało się zakończyć na 2535 pkt (+0,1%). Dzisiaj rano, jeśli pojawi się dalsza chęć odreagowania ostatnich spadków, dla niedźwiedzi powinno być to dobrą okazją do korzystnego wejścia na rynek, szczególnie w okolicach 2560 pkt. Potem ze Stanów napłyną ciekawe dane. Najpierw o 14:15 naszego czasu poznamy raport ADP (oczek. 165 tys.), czyli przedsmak przed rządowymi danymi z rynku pracy publikowanymi w piątek. Piętnaście minut później przedstawione zostaną wstępne dane o amerykańskim PKB za 4Q 12 (oczek. 1,1% ann.), a wieczorem wystąpi Fed. Konferencja będzie bez prognoz i sesji pytań, jednak i tak może być swoistym punktem zwrotnym na wygrzanym rynku. Wczoraj bowiem S&P500 naciągnął strunę do 1507,8 pkt (+0,5%), co w mojej ocenie jest poziomem abstrakcyjnym na ten moment, także jeśli wziąć pod uwagę rozczarowujące dane Conference Board (58,6 vs 64 pkt oczek.). Patrząc po rekordowych nastrojach inwestorów (52% byków wg AAII, VIX 13 pkt) korekta może być silna i gwałtowna. Wówczas FW20 nie powinien mieć problemów w zejściu do 2460 czy 2400 pkt. Krystian Brymora

2 RYNEK AKCJI Wyniki sesji: wtorek, 29 stycznia 2013 Indeks 52 tygodnie 2 634, ,3 Kurs otwarcia Kurs zamknięcia Zmiana [%] Kurs min. Kurs max. Zakres wahań Wartość obrotów [mln PLN] WIG , , , ,36 0,11% 2 503, ,22 21,3 561,0 swig , , , ,66 0,19% , ,05 67,0 21,2 mwig , , , ,78-0,53% 2 616, ,92 20,3 63,4 WIG PL , , , ,10 0,03% , ,10 247,4 - WIG , , , ,40 0,01% , ,30 283,5 674,5 Spółka Cena [PLN] Mkt Cap [mln PLN] zmiana % zmiana % względem WIG20 dzienna 1M 3M 6M dzienna 1M 3M 6M ASSECOPOL 45, ,9% 0,8% 11,1% 0,0% 0,8% 3,0% 2,4% -15,2% BANK HANDLOWY 97, ,5% -1,3% 6,2% 27,0% 0,4% 0,9% -2,4% 11,8% BOGDANKA 133, ,1% -1,8% 10,0% 11,3% -0,3% 0,4% 1,3% -4,0% BORYSZEW 0, ,8% -6,5% 7,4% 9,4% 1,6% -4,2% -1,2% -5,8% BRE 335, ,5% 2,8% 7,4% 18,4% 1,4% 5,0% -1,3% 3,2% GTC 8, ,8% -14,6% 3,7% 39,9% -0,9% -12,4% -5,0% 24,7% JSW 91, ,9% -1,0% 7,0% 1,1% -1,0% 1,3% -1,7% -14,1% KERNEL 66, ,7% 0,1% 1,2% -1,3% -0,8% 2,3% -7,4% -16,5% KGHM 185, ,4% -2,4% 17,1% 44,9% 0,3% -0,1% 8,5% 29,7% LOTOS 39, ,0% -4,9% 17,8% 55,4% -1,1% -2,6% 9,2% 40,2% PEKAO 166, ,7% -0,6% 8,3% 18,9% -0,8% 1,7% -0,4% 3,7% PGE 17, ,0% -2,5% -0,3% -5,6% -0,1% -0,3% -8,9% -20,8% PGNIG 5, ,6% 6,3% 38,2% 39,2% -1,7% 8,6% 29,5% 24,0% PKNORLEN 50, ,3% 2,9% 17,0% 40,2% 1,2% 5,2% 8,3% 24,9% PKOBP 34, ,3% -5,4% -1,8% 6,9% 0,2% -3,2% -10,5% -8,3% PZU 404, ,1% -7,5% 7,8% 12,8% -0,3% -5,2% -0,8% -2,4% SYNTHOS 5, ,5% 0,4% 1,3% 0,9% 2,3% 2,6% -7,3% -14,3% TAURON 4, ,3% -1,3% 3,3% 3,3% 1,2% 1,0% -5,3% -11,9% TPSA 11, ,0% -2,0% -0,7% -24,6% -0,1% 0,3% -9,4% -39,8% TVN 9, ,5% -1,5% 41,0% 24,5% -0,6% 0,8% 32,3% 9,2% Komentarz po sesji Jaki rynek, taki fixing Pierwsza część dzisiejszej sesji przyniosła kontynuację przeceny największych spółek rozpoczętej w ubiegły piątek.wig20 przed godziną 11 zszedł do poziomu 2505 punktów, po czym minimalnie podnosił się przez kilka kolejnych godzin sesji. Zamknięcie powinno wypaść w okolicy dziennego minimum, lecz żeby podkreślić małą wiarygodność ruchów na naszym parkiecie, na fixingu ktoś pociągnął indeks w okolice otwarcia i ostateczny rezultat sesji to minimalny wzrost. Warto podkreślić, że od rana zarówno na największych spółkach, jak i na szerokim rynku można było zaobserwować małą wartość obrotów (poza wciąż aktywnym PKO) świadczącą o niskiej aktywności krajowego kapitału zarówno po stronie instytucji, jak i indywidualnych inwestorów. W związku z tym sesję należy oceniać jako neutralną, a sytuacja na parkiecie nadal chwilowo sprzyja sprzedającym. WIG20 powinien skierować się w stronę punktów, natomiast przy aktualnych, niskich obrotach, zagraniczni inwestorzy mogą zarówno z łatwością przebić ten pułap docelowy, jak i zawrócić indeks w górę z aktualnych poziomów. Dzisiejszy fixing był tego dobrym przykładem. Warto zwrócić uwagę na to, że słabszy od indeksu największych spółek był dziś mwig40 i technicznie na jego wykresie można mówić o sygnale do rozpoczęcia nieco głębszego zejścia w dół. Przy obecnych niskich obrotach i słabej płynności na szerokim rynku istnieje zagrożenie, że najbliższy okres może charakteryzować się relatywną słabością mniejszych i dużych spółek w stosunku do WIG20 i dzisiejsza sesja jest moim zdaniem jednym ze zwiastunów tego zjawiska. Piotr Kaczmarek, CFA Komentarz przed sesją: Tym razem Pekao Przez praktycznie cały wczorajszy dzień WIG20 znajdował się pod presją. Tylko mocniejsze zagranie popytu na fixingu pozwoliło zakończyć dzień na 0,1% plusie. Zamknięcie wypadło na poziomie 2524,3 pkt. Na głównych europejskich parkietach mieliśmy delikatne wzrosty. DAX zyskał 0,2%. Dobre nastroje panowały wczoraj na Wall Street. S&P500 wyraźnie poradził sobie z poziome 1500 pkt, rosnąć o 0,5%. Wczoraj rozpoczęło się dwudniowe posiedzenie Fed. Dziś wieczorem pojawi się komunikat po posiedzeniu. Wcześniej (14.30) poznamy wstępne dane o dynamice PKB w USA w 4Q 12. Prognozy rynkowe zakładają 1,1% wzrost. O pojawi się raport ADP (rynek pracy), czyli wstęp przed szczegółowym miesięcznym raportem, który zostanie opublikowany w piątek. Dziś rano mocną zwyżkę odnotował japoński Nikkei225 (+2,3%). Tego entuzjazmu nie podzielają jednak futures na DAX i S&P500, które notowane są w pobliżu wczorajszych zamknięć. Na początek sesji w Warszawie rzutować będzie sprzedaż (w procesie przyspieszonej budowy księgi popytu) pakietu 9,1% akcji Pekao przez Unicredit, ze względu na wysoki udział banku w indeksie blue-chipów (10,5%). Decyzja jest dość nieoczekiwana. Z wypowiedzi dla PAP wynika, że podobnie myślą zarządzający funduszami. Może to oznaczać z jednej strony spadek kursu Pekao, ale też presję na kurs na innych płynnych walorach, by szybko zgromadzić gotówkę. Inwestorzy mają ostatnio dużo okazji do zakupów. Ostatnio pakiet PKO BP sprzedawał rząd. Należy pamiętać, że szykuje się także sprzedaż akcji BZ WBK po połączeniu z Kredyt Bankiem, gdzie KNF zażądał zwiększenie free-float do 25% do końca marca. Technicznie wczoraj sytuacja byków wyraźnie się pogorszyła po zejściu poniżej 2550 pkt w ubiegłym tygodniu. Obecnie pierwszym wsparciem jest 2500 pkt a niżej okolice pkt. Do polepszenia nastrojów potrzebny byłby powrót powyżej wspomnianego 2550 pkt. Krzysztof Pado

3 INFORMACJE ZE SPÓŁEK PCC Exol Asseco Poland Budimex Comarch PCC Exol kupił od spółki matki firmę PCC Chemax, działającą na rynku amerykańskim. Za 100% udziałów zapłacił 39,4 mln PLN. Akwizycja ma poszerzyć ofertę produktową spółki i umożliwić jej bezpośrednie wejście na rynek amerykański Konsorcjum Asseco Poland i Kamsoftu podpisało z centralą NFZ kontrakt na usługi konsultacji, doradztwa, subskrypcji, nadzoru autorskiego i naprawy systemu Informatycznego Wspomagania Działalności NFZ. Wartość zlecenia to 27,3 mln PLN brutto. Konsorcjum Hitachi i Budimeksu złożyło do Krajowej Izby Odwoławczej odwołanie w sprawie przetargu na budowę bloku w Elektrowni Turów. Konsorcjum domaga się wykluczenia z postępowania Alstom Power. W 2012 r. działalność Comarchu na rynku niemieckim zakończyła się pozytywnymi wynikami. Krakowska spółka chce połączyć swoje niemieckie firmy Comarch AG i Comarch SuB i za około 2-3 lata wprowadzić na giełdę we Frankfurcie. W 2013 r. Comarch może rozpocząć budowę centrum danych w Lille, Łodzi i budynku w krakowskiej SSE. Spółka planuje dalsze inwestycje w e-zdrowie, działalność na rynku niemieckim i rozważa akwizycję niewielkiej spółki we Francji. Pomimo planów inwestycyjnych nie wyklucza wypłaty dywidendy za 2012 r. W lutym lub marcu informatyczna spółka planuje oddać centrum przetwarzania danych w Niemczech. GNB Komisja Nadzoru Finansowego wyraziła zgodę na nabycie przez Getin Noble Bank detalicznej części Banku DnB Nord. Umową objęta jest część detaliczna Banku DnB Nord Polska, która posiada blisko 40 placówek bankowych, obsługujących ponad 35 tys. klientów, głównie w segmencie wspólnot mieszkaniowych oraz małych i średnich firm, jak również klientów indywidualnych. Jednocześnie KNF wyraziła zgodę na objęcie przez Krzysztofa Rosińskiego funkcji prezesa Getin Noble Banku. W ciągu dwóch miesięcy Getin Noble Bank zamierza ogłosić nową strategię na lata mówi Krzysztof Rosiński, prezes banku. Ma się ona skupić na poprawie jakości obsługi klienta i nawiązaniu trwałych relacji. Azoty Tarnów Ministerstwo Skarbu Państwa planuje, że do podpisania warunkowej umowy sprzedaży akcji KiZChS Siarkopol z Azotami Tarnów dojdzie w pierwszym kwartale 2013 roku, a do jej finalizacji w drugim kwartale. Polimex Do połowy lutego powinien trafić do KNF prospekt emisyjny Polimeksu w związku z emisją akcji serii N2. Sygnity Ministerstwo Finansów planuje podpisanie w czwartek 31 stycznia umowy z Sygnity na budowę, wdrożenie i utrzymanie systemu e-podatki. Sygnity, które wygrało przetarg na e-podatki za wykonanie przedmiotu zamówienia zaproponowało 232 mln PLN. Budżet zamawiającego był ustalony na 331 mln PLN brutto. Pekao, Unicredit Pozbud JSW Ipopema Budownictwo Wasko KGHM UniCredit wystawił na sprzedaż 23,9 mln akcji Banku Pekao, stanowiących ok. 9,1 proc. udziałów w kapitale i głosach na jego WZ. Sprzedaż odbędzie się w procesie przyspieszonej budowy księgi popytu. Po sprzedaży UniCredit będzie miał łącznie 50,1% akcji Pekao PKO BP Bankowy OFE zmniejszył zaangażowanie w spółce Pozbud poniżej progu 5% i posiada obecnie 5,6743% udziału w kapitale zakładowym spółki i 4,8641 proc. ogólnej liczby głosów. Jastrzębska Spółka Węglowa wystąpiła z wnioskiem do ministra środowiska o udzielenie koncesji na wydobywanie węgla i metanu przez kopalnię Krupiński do 2030 roku. Obecna koncesja wygasa z końcem 2015 roku Fundusz Ipopema 76 FIZAN podpisał z Constantia Industries umowę kupna niemieckiej grupy Impress, producenta powierzchni dekoracyjnych do mebli i podłóg. KE potwierdziła we wtorek, że przerwała wypłaty funduszy UE na projekty drogowe zarządzane przez GDDKiA w ramach programów Infrastruktura i Środowisko oraz Rozwój Polski Wschodniej (ok. 3,5 mld PLN). W piątek z KE mają rozmawiać ministrowie rozwoju regionalnego i transportu. Konsorcjum firm ze spółką Wasko jako liderem podpisało dwie umowy o wartości 91 mln zł brutto, Umowy dotyczą zaprojektowania i wykonania pasywnej infrastruktury sieci szerokopasmowej w ramach projektu "Sieć Szerokopasmowa Polski Wschodniej Województwo Świętokrzyskie". Należące do KGHM złoże Sierra Gorda w Chile ma potencjał, który pozwoli na uruchomienie w przyszłości jeszcze jednej kopalni. Nakłady inwestycyjne na bieżący projekt to ok. 3 mld USD, ale trzeba się liczyć z ich weryfikacją w góre. Według nieoficjalnych informacji aktualizacja budżetu nastąpi w lutym. PHN PHN nie elektryzuje funduszy. Spółka jest mało atrakcyjna dla zarządzających z TFI, mogą się nią jednak zainteresować OFE. Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółki, PAP

4 INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki zmiana zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M świat surowce MSCI AC World ,3 0,6% 5,8% 9,3% 14,3% Miedź LME 3M ,0 0,2% 2,1% 4,6% 6,4% MSCI World ,0 0,5% 6,4% 9,4% 14,3% Ropa WTI Crude ,6 1,2% 6,9% 11,8% 6,2% MSCI EM ,1 0,7% 1,4% 8,3% 14,5% Złoto Spot $/oz ,4 0,4% 0,3% 2,8% 2,7% MSCI BRIC ,3 0,4% 4,1% 10,2% 17,7% Aluminium LME 3M ,0 0,2% 0,6% 8,1% 8,2% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa obligacje i rynek pieniężny Polska WIG ,1 0,0% 0,3% 9,6% 18,5% Polska 5yr yield ,438 0,9% 6,5% 16,6% 23,3% Polska WIG ,5 0,1% 2,3% 9,0% 18,7% Polska 10yr yield ,977 1,1% 6,3% 13,4% 19,1% Polska mwig ,8 0,5% 2,8% 9,5% 16,6% Polska WIBOR 3M ,890 0,3% 3,5% 16,3% 22,5% Polska swig ,3 0,2% 6,9% 13,9% 20,9% Polska WIBOR 6M ,840 0,3% 3,8% 17,2% 24,0% Węgry BUX ,5 0,3% 7,3% 2,1% 10,3% USA 10yr yield ,999 1,9% 17,5% 16,3% 33,1% Czechy PX ,6 0,7% 1,8% 6,4% 15,3% Niemcy 10yr yield ,690 0,2% 29,0% 14,3% 22,9% Bułgaria Sofix ,8 0,8% 12,5% 17,6% 25,9% Japonia 10yr yield ,765 2,0% 3,3% 0,5% 1,8% Rosja Micex ,8 0,8% 5,1% 8,7% 10,9% Hiszpania 10yr yield ,160 1,7% 1,8% 9,0% 22,0% Rosja RTS (USD) ,9 0,7% 6,3% 13,7% 18,2% Irlandia 10yr yield Rumunia BET ,5 0,8% 7,3% 13,2% 18,6% Portugalia 10yr yield ,073 2,8% 13,4% 25,4% 46,0% Turcja ISE ,8 1,2% 4,6% 16,3% 27,7% Włochy 10yr yield ,533 2,3% 7,3% 23,2% 32,6% Europa Zachodnia CDS Euro Stoxx ,5 0,2% 5,0% 11,5% 20,7% Belgia 5yr USD ,5 0,8% 9,2% 0,4% 57,3% W. Brytania FTSE ,4 0,7% 7,1% 10,1% 14,8% Chiny 5yr USD ,0 0,2% 6,2% 12,3% 44,3% Francja CAC ,9 0,1% 4,6% 11,5% 16,5% Francja 5yr USD ,2 0,1% 6,5% 24,9% 46,4% Niemcy DAX ,0 0,2% 3,1% 9,0% 17,3% Grecja 5yr USD Hiszpania IBEX ,5 0,3% 7,3% 13,7% 32,8% Hiszpania 5yr USD ,6 0,5% 11,9% 14,9% 51,0% Holandia AEX ,7 0,4% 4,7% 9,5% 11,8% Irlandia 5yr USD ,2 0,1% 15,4% 7,4% 63,8% Szwecja OMX ,3 0,1% 5,2% 10,1% 9,7% Japonia 5yr USD ,8 0,4% 5,9% 5,2% 21,9% Austria ATX ,2 0,1% 2,5% 15,2% 24,6% Niemcy 5yr USD ,8 0,4% 3,1% 59,1% 41,8% Ameryka Północna i Południowa Polska 5yr USD ,8 2,5% 7,6% 7,6% 48,5% USA DJIA ,9 0,5% 8,0% 7,2% 8,2% Portugalia 5yr USD ,9 1,0% 13,8% 23,0% 52,8% USA S&P ,2 0,5% 7,6% 7,4% 10,1% Rosja 5yr USD ,2 2,4% 4,2% 11,8% 22,6% USA Nasdaq Comp ,3 0,0% 6,5% 6,2% 7,7% USA 5yr EUR ,2 3,2% 14,1% 46,6% 7,7% Kanada S&P/TSX ,9 0,1% 4,4% 5,0% 10,7% W. Brytania 5yr USD ,5 0,6% 21,5% 76,1% 14,3% Meksyk IPC ,5 0,0% 5,0% 10,1% 11,1% Włochy 5yr USD ,7 0,9% 13,1% 11,9% 50,1% Brazylia BOVESPA ,1 0,6% 0,9% 5,6% 6,8% kursy walut Argentyna MERVAL ,1 3,8% 21,6% 49,3% 43,0% EUR/PLN ,186 0,3% 2,5% 1,4% 1,7% Azja i Australia USD/PLN ,105 0,5% 0,3% 2,5% 7,5% Japonia NIKKEI ,7 0,4% 4,5% 21,9% 28,0% CHF/PLN ,368 0,0% 0,4% 1,4% 1,7% Hong Kong Hang Seng ,2 0,1% 4,4% 10,1% 24,0% EUR/USD ,348 0,2% 2,2% 4,0% 9,9% Chiny Shanghai Comp ,0 0,5% 5,6% 14,6% 11,2% USD/JPY ,610 0,2% 4,6% 13,8% 15,8% Indie BSE ,9 0,6% 2,8% 7,5% 19,3% Indonezja JKSE ,0 0,5% 2,8% 2,7% 9,1% Izrael TA ,3 0,9% 0,2% 1,1% 8,5% Korea Kospi ,0 0,8% 2,1% 3,4% 6,9% Australia S&P/ASX ,0 1,1% 4,7% 10,5% 20,0% Źródło: Bloomberg

5 RYNKI ZAGRANICZNE DJIA (13,881.93, 13,969.99, 13,880.01, 13,954.42, ) NASDAQ (3,149.62, 3,156.94, 3,133.11, 3,153.66, ) SP500 (1,500.18, 1,509.35, 1,498.09, 1,507.84, ) DAX (7,841.96, 7,857.14, 7,800.12, 7,848.57, ) CAC40 (3,780.15, 3,789.92, 3,762.85, 3,785.82, ) 3800 FT-SE100 (6,294.41, 6,346.37, 6,285.77, 6,339.19, )