Repozytorium Transakcji wersja ESMA. Warszawa, październik 2013

Transkrypt

1 Repozytorium Transakcji wersja ESMA Warszawa, październik 2013

2 Agenda Repozytorium w KDPW uwarunkowania prawne Uczestnictwo w repozytorium Komunikacja z repozytorium i raportowanie Opłaty 2

3 Repozytorium w KDPW uwarunkowania prawne 3

4 Uwarunkowania prawne ROZPORZĄDZENIE PARLAMENTU EUROPEJSKIEGO I RADY (UE) NR 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji (EMIR): Wprowadzenie obowiązku raportowania transakcji w instrumentach pochodnych do repozytoriów. Określenie zasad funkcjonowania repozytoriów transakcji. Rozporządzenia wykonawcze Komisji Europejskiej określające standardy techniczne dla CCP i repozytoriów transakcji 4

5 Repozytorium w polskim prawodawstwie Nowelizacja ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, która weszła w życie 4 sierpnia 2012 r. (art. 48 ust. 5a) stanowi, że Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych będzie mógł prowadzić - na zasadach określonych w odrębnym regulaminie - repozytorium transakcji, czyli działalność polegającą na gromadzeniu i przechowywaniu informacji dotyczących transakcji, których przedmiotem są instrumenty finansowe oraz informacje dotyczące tych instrumentów. 5

6 Repozytorium Transakcji w KDPW Zgodnie z art. 2 Rozporządzenia EMIR repozytorium transakcji oznacza osobę prawną zajmującą się gromadzeniem i przechowywaniem na szczeblu centralnym danych dotyczących instrumentów pochodnych. Repozytorium Transakcji w KDPW zostało uruchomione 2 listopada 2012 roku. Funkcjonuje w oparciu o Regulamin repozytorium transakcji. 2 maja 2013 r. KDPW złożył wniosek w sprawie rejestracji repozytorium w ESMA (Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych) zgodnie z wymogami rozporządzenia EMIR. 6

7 Uczestnictwo w repozytorium 7

8 Typy uczestnictwa Uczestnicy raportujący: Generalny uczestnik raportujący (GUR) Zwykły uczestnik raportujący (ZUR) Uczestnicy pośredni: Pośredni uczestnik repozytorium (PUR) Inni użytkownicy: Komercyjny użytkownik repozytorium (KUR) Organy nadzoru (np. KNF, ESMA, banki centralne) 8

9 Uczestnicy raportujący Generalny uczestnik raportujący (GUR): przekazuje do repozytorium raporty o kontraktach w imieniu własnym lub w imieniu innego kontrahenta, w tym raportów o kontraktach, których ten uczestnik nie jest stroną; posiada dostępu do danych dotyczących kontraktów pochodnych, które zostały przekazane przez tego uczestnika lub których jest stroną; ma możliwość dokonywania korekt raportów dotyczących kontraktów, których jest stroną. Zwykły uczestnik raportujący (ZUR): przekazuje do repozytorium raporty o kontraktach w imieniu własnym, jak również w imieniu kontrahenta będącego drugą stroną transakcji własnej tego uczestnika; posiada dostęp do danych dotyczących kontraktów pochodnych, które zostały przekazane przez tego uczestnika lub których jest stroną; ma możliwość dokonywania korekt raportów dotyczących kontraktów, których jest stroną. 9

10 Uczestnicy pośredni Pośredni uczestnik repozytorium (PUR): posiada dostęp do danych dotyczących kontraktów pochodnych, których jest stroną; ma możliwość dokonywania korekt raportów dotyczących kontraktów, których jest stroną. 10

11 Jak zostać uczestnikiem krok po kroku (1) 1. Złożenie do KDPW wniosku o zamiarze podpisania umowy o uczestnictwo w repozytorium Wniosek powinien zawierać: Określenie typu uczestnictwa, o które ubiega się wnioskodawca. Oświadczenie stwierdzające, że wnioskodawca zapoznał się z informacją zamieszczoną na stronie internetowej KDPW dotyczącą sposobu dostępu do danych dotyczących kontraktów oraz dokonywania korekt raportów. Zobowiązanie się do postępowania zgodnego z treścią informacji na stronie internetowej KDPW. W przypadku, gdy wniosek dotyczy typu uczestnictwa GUR albo ZUR również sposobu przekazywania raportów do repozytorium transakcji oraz wymaganego zakresu danych przekazywanych w raporcie o kontrakcie pochodnym. 11

12 Jak zostać uczestnikiem krok po kroku (2) 2. Wymagane załączniki do wniosku Aktualny odpis lub wyciąg z właściwego rejestru, a w przypadku, wnioskodawcy nie podlegającego obowiązkowi wpisu do właściwego rejestru odpis z ewidencji działalności gospodarczej albo inny dokument identyfikujący wnioskodawcę. Dokument potwierdzający nadanie numeru identyfikacji podatkowej, a w przypadku braku tego numeru - odpis zaświadczenia o numerze identyfikacyjnym REGON wnioskodawcy. Odpisy pełnomocnictw, w przypadku, gdy prawo do reprezentowania wnioskodawcy nie wynika z dokumentu, o którym mowa powyżej. Notarialnie poświadczone podpisy osób upoważnionych do reprezentowania wnioskodawcy. 12

13 Jak zostać uczestnikiem krok po kroku (3) 3. Zawarcie umowy z KDPW Umowa o uczestnictwo w repozytorium zawierana jest w terminie 10 dni roboczych od dnia złożenia w KDPW wniosku o jej zawarcie, jeżeli wniosek i załączone do niego dokumenty spełniają warunki określone w przepisach regulaminu. W przypadku, gdy złożony wniosek lub załączone do niego dokumenty wymagają zmiany lub uzupełnienia, KDPW w terminie 10 dni roboczych od dnia złożenia wniosku, przesyła wnioskodawcy, informację o wymaganych zmianach lub uzupełnieniach. 13

14 Komercyjny użytkownik repozytorium (KUR) KUR: podmiot, będący upoważnionym przez uczestnika użytkownikiem repozytorium, posiadający dostęp do informacji o kontraktach pochodnych, których stroną jest ten uczestnik, na podstawie zawartej z KDPW umowy o poufności KUR uzyskuje dostęp do informacji o transakcjach innego podmiotu wyłącznie za jego zgodą. Przydatna funkcjonalność np. dla konsultantów, doradców. 14

15 Jak zostać Komercyjnym użytkownikiem repozytorium Dokumenty wymagane dla uczestnika w typie KUR Wniosek o zawarcie odrębnej umowy o poufności otrzymywanych danych. Załączniki do wniosku: Aktualny odpis lub wyciąg z właściwego rejestru, a w przypadku, wnioskodawcy nie podlegającego obowiązkowi wpisu do właściwego rejestru odpis z ewidencji działalności gospodarczej albo inny dokument identyfikujący wnioskodawcę; Odpisy pełnomocnictw, w przypadku, gdy prawo do reprezentowania wnioskodawcy nie wynika z dokumentu, o którym mowa wyżej. Notarialnie poświadczone podpisy osób upoważnionych do reprezentowania wnioskodawcy. Odpis potwierdzenia nadania numeru identyfikacji podatkowej dla wnioskodawcy, a w przypadku braku tego numeru - odpis zaświadczenia o numerze identyfikacyjnym REGON wnioskodawcy. Udostępnienie przez KDPW informacji o kontrakcie pochodnym podmiotowi posiadającemu status KUR, może nastąpić wyłącznie za zgodą kontrahenta, będącego uczestnikiem repozytorium. 15

16 Udostępnianie informacji uczestnikowi w typie KUR Uczestnik repozytorium dostarcza do KDPW oświadczenia, zgodnie z którym zapewnia, że udzielił wskazanemu podmiotowi upoważnienia do dostępu do informacji o kontraktach pochodnych, których jest stroną. Cofnięcie zgody może nastąpić wyłącznie poprzez złożenie przez uczestnika oświadczenia o cofnięciu wskazanemu podmiotowi upoważnienia do dostępu do informacji o kontraktach, których ten uczestnik jest stroną. W oświadczeniu tym uczestnik może wskazać termin, w którym KDPW zaprzestaje udostępniania podmiotowi posiadającemu status KUR danych. W przeciwnym razie, KDPW zaprzestaje udostępniania tych danych niezwłocznie po otrzymaniu oświadczenia o cofnięciu upoważnienia. 16

17 Dostęp do danych repozytorium Dostęp do danych o kontrakcie pochodnym posiadają wyłącznie: kontrahent, o ile jest uczestnikiem repozytorium uczestnik repozytorium, który przekazuje raporty o danym kontrakcie w imieniu kontrahenta podmiot posiadający status KUR organ uprawniony do dostępu do informacji o kontraktach pochodnych zgodnie z art. 81 ust. 3 Rozporządzenia EMIR 17

18 Komunikacja z repozytorium i raportowanie 18

19 MQ XML SLL VPN Uwierzytelnienie/ certyfikat SLL VPN Uwierzytelnienie/ certyfikat Web Service SLL VPN Uwierzytelnienie/ certyfikat Dedykowana witryna Ogólna koncepcja systemu do obsługi repozytorium Rynek regulowany Rynek regulowany Rynek OTC Instytucje nadzoru Rynek OTC Instytucja nadzoru A2A A2A Witryna www U2A Moduł obsługi certyfikatów elektronicznych Moduł ról i uprawnień Kontrola formalna i merytoryczna Baza danych Informacja o transakcjach Baza danych użytkowników 19

20 Interfejs (1) A2A (Application to Applicaction): interfejs wspierający automatyczną wymianę danych pomiędzy aplikacją RT po stronie KDPW i aplikacjami Uczestników RT zrealizowany na bazie wymiany zdefiniowanych komunikatów w formacie XML za pomocą oprogramowania IBM WebSphere MQ w celu umożliwienia Uczestnikowi budowy własnych rozwiązań IT do komunikacji z RT zostanie udostępniony zestaw komunikatów XML wraz z ich dokumentacją, opis przepływu komunikatów wraz z niezbędnymi parametrami łącza komunikacyjnego. 20

21 Interfejs (2) U2A (User to Application): graficzny interfejs użytkownika, wspierający manualną wymianę danych z aplikacją wspierającą usługę Repozytorium Transakcji zrealizowany na bazie aplikacji dostępnej w ramach witryny internetowej, umożliwia realizację następujących funkcjonalności: rejestrację pojedynczej transakcji, rejestrację zestawu wielu transakcji, w ramach zdefiniowanego komunikatu w formacie XML obsługę certyfikatów cyfrowych modyfikację, usunięcie oraz przegląd zarejestrowanych transakcji, zgodnie z posiadanymi uprawnieniami. pobieranie predefiniowanych raportów i zagregowanych danych selekcję danych w celu przygotowania własnych raportów interfejs użytkownika dostępny jest za pomocą przeglądarki internetowej 21

22 Zapewnienie poufności W celu zapewnienia bezpieczeństwa danych, przesyłanych pomiędzy aplikacją uczestnika i aplikacją RT KDPW, zastosowano następujące mechanizmy: Poufność oraz integralność transmisji danych dzięki zastosowaniu technologii tunelowania. W ramach dostępów U2A i A2A za pomocą Webserwisów wykorzystywanie certyfikatu SSL witryny. W przypadku dostępu A2A za pomocą MQ zestawiany jest tunel VPN. Uwierzytelnienie uczestnika/użytkownika w aplikacji realizowane jest na podstawie certyfikatów elektronicznych wydawanych przez Głównego Poręczyciela, będącego pracownikiem KDPW, zgodnie z Regulaminem Głównego poręczyciela (certyfikaty imienne i firmowe). Autoryzacja i kontrola dostępu do poszczególnych funkcjonalności za pomocą uprawnień zdefiniowanych w module ról i uprawnień. 22

23 Komunikaty XML Nazewnictwo komunikatów RT opiera się na zaleceniach normy ISO20022: Nazwa komunikatu posiada następującą postać: xxxx.aaa.bbb.cc gdzie: xxxx prefix komunikatów (do ustalenia na etapie opracowania schematów); aaa rodzaj komunikatu związany z jego funkcją (do ustalenia j.w.); bbb kod określający wariant funkcji komunikatu numeryczny (do ustalenia j.w.); cc wersja w postaci numerycznej (do ustalenia j.w.). Komunikaty KDPWRT wykorzystują zestaw kodowania znaków UTF-8. 23

24 Przepływy komunikatów Uczestnik Raportujący Repozytorium PUR Nadzorca 1 Obsługa zgłoszenia o błędnej strukturze Komunikat rejestrujący xxxx.aaa.bbb.cc Informacja o błędzie admi.err Instrukcja zgłoszenia przyjęcie do przetworzenia Komunikat rejestrujący xxxx.aaa.bbb.cc Status przetworzenia xxxx.aaa.bbb.cc 3 Korekta danych przez PUR Komunikat korekty PUR xxxx.aaa.bbb.cc Status przetworzenia xxxx.aaa.bbb.cc Informacja o korekcie 4 Zapytania o dane Komunikat zapytania o dane xxxx.aaa.bbb.cc Odpowiedź na zapytanie xxxx.aaa.bbb.cc Dostęp WWW 5 Dostęp przez WWW Dostęp WWW Dostęp WWW 24

25 Typy komunikatów Rejestracja transakcji wraz z dedykowanymi jej rodzajami zmiany Zbiorcze raportowanie wyceny Zbiorcze raportowanie zabezpieczeń Zbiorcze raportowanie terminacji instrumentu finansowego/pozycji Zbiorcze raportowanie zmian danych kontrahenta Komunikat o statusie przetworzenia Zapytanie o zarejestrowane w RT transakcje Odpowiedź na przekazane do RT zapytanie 25

26 Identyfikatory instytucji Kod wystawcy komunikatu Kod odbiorcy komunikatu Kod identyfikacyjny kontrahenta (Counterparty ID) Kod identyfikacyjny kontrahenta według KDPW_RT (TR Counterparty ID) Kod identyfikacyjny drugiego kontrahenta (ID of the other counterparty) Kod identyfikacyjny drugiego kontrahenta według KDPW_RT (TR ID of the other counterparty) Kod identyfikacyjny maklera (Broker ID) Kod identyfikacyjny podmiotu dokonującego zgłoszenia (Reporting entity ID) Kod identyfikacyjny członka rozliczającego (Clearing member ID) Kod identyfikacyjny beneficjenta (Beneficiary ID) 26

27 Identyfikatory transakcji Identyfikator zgłoszenia (IZ) Identyfikator rekordu (IR) Identyfikator komunikatu raportującego - Sender Message Reference (SMR) Identyfikator transakcji - Trade ID (TID) Numer referencyjny transakcji - Transaction Reference Number (TRN) 27

28 Dostęp do danych Informacje zgromadzone w repozytoriom KDPW dostępne są on-line dla wszystkich aktywnych kontraktów terminowych. W przypadku wygaśnięcia instrumentu, po 30 miesiącach od daty terminacji kontraktu, wszystkie zaraportowane transakcje są archiwizowane. Repozytorium udziela dostępu do danych archiwalnych na wniosek podmiotu uprawnionego w terminie do 5 dni roboczych. 28

29 Opłaty 29

30 Opłaty okresowe Opłata za uczestnictwo (roczna)* Inne opłaty Uczestnicy raportujący Uczestnicy pośredni Inni użytkownicy ZUR GUR PUR KUR** zł zł zł zł *Jeżeli umowa taka zostanie zawarta w drugim półroczu roku kalendarzowego opłata za ten rok pobierana jest w ½ wysokości. **Opłata jednorazowa za wydanie certyfikatu elektronicznego. 30

31 Opłaty zmienne (1) Opłata za zgłoszenie transakcji Rynek regulowany Do zł 0,20 zł Rynek regulowany Powyżej zł 0,60 zł Max 250 tys. zł/rok Poza rynkiem regulowanym 1,00 zł Opłata za utrzymywanie w repozytorium informacji Utrzymanie informacji w repozytorium 0,05 zł 31

32 Opłaty zmienne (2) Maksymalna wysokość sumy opłat za zgłoszenie transakcji do repozytorium oraz z tytułu utrzymywania w repozytorium informacji o kontraktach wynosi 250 tys. zł rocznie w przypadku opłat dotyczących kontraktów jednego kontrahenta raportowanych przez jednego uczestnika raportującego. 32

33 Symulacja kosztów uczestnika repozytorium (OTC) Koszt raportowania do repozytorium a liczba raportowanych kontraktów pochodnych z rynku OTC Liczba raportowanych kontraktów/rok Opłata roczna ZUR (zł) Opłata za zgłoszenie transakcji (zł) Opłata za utrzymanie informacji o kontrakcie* (zł) Suma opłat (zł) suma opłat/ 1 kontrakt (zł) , , , ,65 * Dla uproszczenia przyjęto 3-miesięczny okres "aktywności" kontraktu 33

34 Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych