WYBRANE DANE FINANSOWE

Transkrypt

1 1 S t r o n a

2 WYBRANE DANE FINANSOWE Dane dotyczące śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg MSSF tys. PLN tys. EUR Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów i Sprawozdania z przepływów pieniężnych Przychody Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (84 834) (53 682) (19 973) (12 255) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (15 206) (3 580) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (3 351) (765) Zysk (strata) w przypadający na jedną akcję (w PLN / EUR) 2,27 1,37 0,53 0,31 tys. PLN tys. EUR Pozycje Sprawozdania z sytuacji finansowej Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny przypadający jednostce dominującej Kapitał zakładowy Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR) 9,82 8,02 2,32 1,83 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro w następujący sposób: - pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za bieżący okres sprawozdawczy (w nawiasie za poprzedni okres sprawozdawczy) przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku. Kurs ten wyniósł 1 EURO = 4,2474 PLN (1 EURO = 4,3805 PLN). - pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy bieżącego okresu sprawozdawczego (w nawiasie za poprzedni okres sprawozdawczy). Kurs ten wyniósł 1 EURO = 4,2265 PLN (1 EURO = 4,4240 PLN).

3 Dane dotyczące śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego wg MSSF tys. PLN tys. EUR Pozycje Sprawozdania z całkowitych dochodów i Sprawozdania z przepływów pieniężnych Przychody Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (84 646) (39 760) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (15 188) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Zysk (strata) w przypadający na jedną akcję (w PLN / EUR) 2,27 1,78 1,37 0,41 Pozycje Sprawozdania z sytuacji finansowej tys. PLN tys. EUR Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR) 9,85 8,05 2,33 1,82 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro w następujący sposób: - pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za bieżący okres sprawozdawczy (w nawiasie za poprzedni okres sprawozdawczy) przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku. Kurs ten wyniósł 1 EURO = 4,2474 PLN (1 EURO = 4,3805 PLN). - pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy bieżącego okresu sprawozdawczego (w nawiasie za poprzedni okres sprawozdawczy). Kurs ten wyniósł 1 EURO = 4,2265 PLN (1 EURO = 4,4240 PLN). 2 S t r o n a

4 SPIS TRES CI I. WPROWADZENIE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 5 INFORMACJE OGÓLNE... 5 PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRODROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 7 ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI... 7 SPEŁNIENIE KRYTERIÓW DLA JEDNOSTKI INWESTYCYJNEJ MURAPOL S.A II. ŚRODROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ŚRODROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM III. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NOTA 1 Obszary szacunków NOTA 2 Wartości niematerialne i prawne NOTA 3 Rzeczowe aktywa trwałe NOTA 4 Nieruchomości inwestycyjne NOTA 5 Inwestycje w jednostkach zależnych objętych konsolidacją NOTA 6 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży NOTA 7 Aktywa finansowe wycenianie w wartości godziwej przez wynik finansowy NOTA 8 Instrumenty finansowe porównanie wartości bilansowej i wartości godziwych NOTA 9 Należności krótkoterminowe NOTA 10 Rozliczenia międzyokresowe NOTA 11 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty NOTA 12 Kapitał podstawowy NOTA 13 Rezerwy i rozliczenia bierne NOTA 14 Zobowiązania finansowe NOTA 15 Zobowiązania krótkoterminowe NOTA 16 Zobowiązania warunkowe oraz niewykazywane zobowiązania umowne S t r o n a

5 NOTA 17 Podatek dochodowy NOTA 18 Przychody operacyjne NOTA 19 Koszty operacyjne NOTA 20 Przychody i koszty finansowe NOTA 21 Zysk przypadający na jedną akcję NOTA 22 Sezonowość działalności NOTA 23 Segmenty działalności NOTA 24 Cele i zasady zarządzaniem ryzykiem finansowym NOTA 25 Informacje o łącznej wynagrodzeń i nagród osób zarządzających i nadzorujących emitenta NOTA 26 Dywidendy wypłacone NOTA 27 Transakcje jednostki dominującej z podmiotami konsolidowanymi i niekonsolidowanymi NOTA 28 Zdarzenia po dacie bilansu IV. ŚRODROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ŚRODROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM S t r o n a

6 I. WPROWADZENIE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO INFORMACJE OGÓLNE Informacje o Spółce Emitent został utworzony na podstawie umowy Spółki, sporządzonej w formie aktu notarialnego przed Notariuszem Dariuszem Wojciechem Rzadkowskim i Jarosławem Stejskalem w Kancelarii Notarialnej w Bielsku-Białej, w dniu 5 stycznia 2007 roku. Siedziba Spółki mieści się w Bielsku-Białej przy ul. Partyzantów 49. Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS , postanowieniem Sądu Rejonowego dla Bielska- Białej, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu r. Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta według Polskiej Klasyfikacji Działalności, jest: 6420 Z DZIAŁALNOŚĆ HOLDINGÓW FINANSOWYCH Według klasyfikacji działalności przyjętej przez GPW S.A., Emitent działa w sektorze budowlanym. Skład osobowy Zarządu: W okresie sprawozdawczym od r. skład osobowy Zarządu prezentował się następująco: MICHAŁ SAPOTA - Prezes Zarządu NIKODEM ISKRA - Wiceprezes Zarządu MICHAŁ FEIST - Wiceprezes Zarządu od 5 czerwca 2017 roku LESZEK KOŁODZIEJ - Członek Zarządu do 5 kwietnia 2017 roku W pierwszym półroczu zmianie uległ skład Zarządu Emitenta. 5 kwietnia Leszek Kołodziej złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu. Dnia 5 czerwca Rada Nadzorcza Emitenta powołała do Zarządu Michała Feista i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu. Skład osobowy Rady Nadzorczej: W okresie sprawozdawczym od r. skład osobowy Rady Nadzorczej prezentował się następująco: WIESŁAW CHOLEWA - Przewodniczący Rady Nadzorczej 5 S t r o n a

7 RAFAŁ MALARZ - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej ARTUR OLEJNIK - Członek Rady Nadzorczej do 5 kwietnia 2017 roku LESZEK KOŁODZIEJ - Członek Rady Nadzorczej od 5 kwietnia 2017 roku W raportowanym okresie zmianie uległ skład Rady Nadzorczej Emitenta uchwałą nr 16/04/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Murapol S.A. z dnia 5 kwietnia 2017 roku ze składu Rady Nadzorczej odwołano Artura Olejnika. Uchwałą nr 14/04/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Murapol S.A. z dnia 5 kwietnia 2017 roku do składu Rady Nadzorczej powołano Leszka Kołodzieja i powierzono mu funkcję Członka Rady Nadzorczej. Czas działania Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej nie jest oznaczony. Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe oraz Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe obejmuje dane za okres od do roku. Porównywalne dane finansowe prezentowane są za okres od do roku oraz na dzień W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa nie uczestniczyła w procesach łączenia i podziału podmiotów gospodarczych. Skrócone Śródroczne Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za prezentowany okres zostało sporządzone przy założeniu, że działalność gospodarcza Grupy Kapitałowej będzie kontynuowana w dającej się przewidzieć przyszłości i nie istnieją żadne przesłanki wskazujące na zagrożenie tej działalności. W prezentowanym sprawozdaniu nie dokonywano korekt z tytułu ewentualnych zastrzeżeń w opinii do skonsolidowanych sprawozdań finansowych minionych okresów, wydanych przez podmioty uprawnione do badania sprawozdania finansowego. Rachunek zysków i strat sporządzany jest w wariancie kalkulacyjnym. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze Skrócone Śródroczne Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe spółki MURAPOL SPÓŁKA AKCYJNA zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd pod datą 29 września 2017 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ma prawo wprowadzić zmiany do sprawozdania finansowego po dacie jego publikacji do czasu jego zatwierdzenia. 6 S t r o n a

8 PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRODROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od do roku zostało sporządzone zgodnie z zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa". Zarząd jednostki dominującej Grupy Kapitałowej potwierdza, że prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe w sposób rzetelny przedstawia sytuację finansową, wyniki oraz przepływy środków pieniężnych. W wyniku prezentacji danych finansowych w tysiącach złotych sumy podsumowań mogą być różne od sumy składników poszczególnych pozycji, a odchylenie nie powinno przekraczać 1 tysiąca złotych. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku. Zarząd Grupy Murapol oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe skrócone oraz śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy. ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku. Po 1 stycznia 2016 roku nie opublikowano nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynjących się po 1 stycznia 2016 roku. Standardy i Interpretacje, które zostały wydane wydane, ale nie obowiązują ponieważ nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską, lub zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ale nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę Kapitałową zaprezentowane zostały w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok W pierwszym półroczu 2017 roku opublikowano jedynie standard MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe. 7 S t r o n a

9 Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę Kapitałową zasady rachunkowości. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. SPEŁNIENIE KRYTERIÓW DLA JEDNOSTKI INWESTYCYJNEJ MURAPOL S.A. Jednostka dominująca grupy Murapol dokonała w 2014 roku oceny, że spełnia warunki definicji podmiotu inwestycyjnego zgodnie z wytycznymi, jakie wprowadza MSSF 10 oraz dokonała właściwych ujawnień w niniejszym sprawozdaniu finansowym zgodnie z MSSF 12. Zgodnie z paragrafem 27 MSSF 10 podmiot inwestycyjny to podmiot, który: uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi (tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami; zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania dochodów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo większości swoich inwestycji według wartości godziwej. Dokonując oceny zgodności działalności z definicją, jednostka dominująca grupy Murapol określiła, że posiada następujące cechy charakterystyczne dla jednostki inwestycyjnej: posiada więcej niż jednego inwestora oraz gromadzi środki od więcej niż jednego inwestora (w tym od inwestorów nie będących podmiotami powiązanymi); posiada więcej niż jedną inwestycję zarówno w ujęciu kategorii zagregowanych typów inwestycji, jak i w odniesieniu do zbioru lokat w ramach poszczególnych kategorii; inwestuje środki finansowe w celu osiągnięcia zysku ze wzrostu wartości inwestycji oraz przychodów w trakcie trwania inwestycji; dokonuje wyceny i oceny większości lokat wchodzących w skład portfeli inwestycyjnych według wartości godziwej i w odniesieniu do przewidywanego ryzyka inwestycyjnego; świadczy usługi zarządzania aktywami oraz usługi pomocnicze wspierające proces inwestycyjny i nakierowane na wzrost wartości inwestycji. W zakresie realizacji strategii zmierzającej do wdrożenia modelu funkcjonowania w oparciu o status jednostki inwestycyjnej grupa Murapol przeszła w szczególności następujące etapy: 2009 pozyskanie pierwszego inwestora zewnętrznego do realizacji projektu inwestycyjnego oraz rozpoczęcie budowy portfela inwestycji w formule programów partnerskich (joint- 8 S t r o n a

10 venture z pasywnym udziałem inwestorów zewnętrznych) i implementacja powyższej aktywności do modelu biznesowego grupy Murapol; 2012 powstanie funduszu inwestycyjnego zamkniętego aktywów niepublicznych przy udziale Forum TFI S.A. (Polski Deweloperski FIZ) oraz rozpoczęcie procesu zasilenia funduszu kapitałem i relokacji projektów inwestycyjnych; 2013 zmiana formalna (PKD) podstawowego profilu działalności jednostki dominujące grupy Murapol na działalność holdingów finansowych (PKD Z), działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych (PKD Z), pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (PKD Z), pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (PKD Z); 2013 rozpoczęcie procesu reorganizacji operacyjnej grupy Murapol, w szczególności poprzez wydzielenie do osobnej spółki zależnej usługi generalnego wykonawstwa; 2014 powstanie funduszu inwestycyjnego zamkniętego aktywów niepublicznych przy udziale Altus TFI S.A. (Murapol FIZ Mieszkaniowy) oraz rozpoczęcie procesu zasilenia funduszu kapitałem i relokacji projektów inwestycyjnych; 2015 powstanie funduszu inwestycyjnego zamkniętego aktywów niepublicznych przy udziale Trigon TFI S.A. (Profit III FIZ) oraz rozpoczęcie procesu zasilenia funduszu kapitałem i relokacji projektów inwestycyjnych; 2015 powołanie spółki zależnej Murapol Asset Management S.A. dedykowanej do realizacji usługi zarządzania aktywami funduszy inwestycyjnych (obecnie nadal trwa proces relokacji powyższej działalności z jednostki dominującej grupy Murapol); 2016 zmiana klasyfikacji spółek zależnych tj. MAD Sp. z o.o. (przygotowanie i optymalizacja inwestycji audyt, akwizycja i projektowanie), Partner S.A. (generalne wykonawstwo), Cross Bud Sp. z o.o. (materiały budowlane) oraz HCG Sp. z o.o. (wsparcie procesów sprzedaży pośrednictwo kredytowe) ze spółek świadczących usługi wsparcia procesów inwestycyjnych na rynku nieruchomości na inwestycje wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W 2016 r udziały/akcje w spółkach: Murapol Architecs Drive Sp. z o.o., Partner S.A., Cross Bud Sp. z o.o. zostały wniesione/sprzedane do Abadon Real Estate S.A. Powyższe działania dążą do utworzenia i optymalizacji struktury holdingu inwestycyjnego, w ramach którego jednostka dominująca grupy Murapol wraz z podmiotami zależnymi zapewni kompetencje i zasoby niezbędne do zarządzania aktywami własnymi oraz aktywami inwestorów zewnętrznych, w szczególności zgromadzonymi w ramach struktur funduszy inwestycyjnych zamkniętych (FIZ), jak również w przyszłych okresach, w przypadku implementacji zmian prawnych zgodnych z dyrektywami UE w alternatywnych funduszach inwestycyjnych (AFI). W ramach powyższych kompetencji grupa Murapol wyróżnia sekcję zarządzania aktywami i ryzykiem, która wraz z segmentem inwestycyjnym stanowi podstawowy obszar działalności grupy Murapol oraz pozostałe segmenty nakierowane na wsparcie procesu inwestycyjnego i wzrost wartości realizowanych inwestycji, na które składają 9 S t r o n a

11 się w szczególności sekcje związane z: audytem, akwizycją, projektowaniem, generalnym wykonawstwem, centralnymi zakupami, dostarczaniem materiałów budowlanych, obsługą procesu inwestycyjnego, kontrolą jakości, obsługą reklamacji, koordynacja najemców, utrzymaniem ruchu, marketingiem, sprzedażą, komercjalizacją, pośrednictwem kredytowym, a także zarządzaniem projektami, budżetowaniem, kontrolingiem doradztwem finansowym i prawnym oraz zapewnianiem usług i infrastruktury wsparcia. Definicja jednostki inwestycyjnej wymaga aby przedmiotem działalności jednostki było inwestowanie w celu osiągania wzrostu wartości inwestycji, przychodów z inwestycji lub w obu tych celach. Na moment obecny jednostka dominująca grupy Murapol inwestuje bezpośrednio w nieruchomości, akcje i udziały w spółkach realizujących projekty deweloperskie oraz w spółki świadczące usługi związane z prowadzeniem procesu inwestycyjnego w sektorze nieruchomości, a także certyfikaty funduszy inwestycyjnych zamkniętych, posiadając obszerny portfel lokat zgromadzony bezpośrednio na poziomie jednostki dominującej lub za pośrednictwem pośrednich jednostek inwestycyjnych w postaci funduszy inwestycyjnych zamkniętych. W tym w szczególności we współpracy z towarzystwami funduszy inwestycyjnych grupa Murapol tworzy wyspecjalizowane fundusze inwestycyjne zamknięte i gromadzi w nich środki własne oraz środki inwestorów zewnętrznych, a następnie zarządza aktywami tych funduszy w celu wzrostu ich wartości. Przyjęty model funkcjonowania grupy Murapol potwierdzający funkcjonowanie zgodnie z definicją podmiotu inwestycyjnego ujawniony został w szczególności w następujących dokumentach: nowe podstawowe PKD, sprawozdanie finansowe i sprawozdanie z działalności Zarządu, prospekt emisyjny dla potrzeb emisji obligacji notowanych na Catalyst, sprawozdanie z działalności poszczególnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych oraz prezentacje dla inwestorów finansowych. Sporządzając sprawozdanie przyjęto zasadę zgodnie z paragrafem 32 MSSF 10 mówiącą o tym, że jednostka inwestycyjna nie dokonuje konsolidacji swoich jednostek zależnych, ani nie stosuje MSSF 3, gdy uzyskuje kontrolę nad inną jednostką. Zamiast tego jednostka inwestycyjna dokonuje wyceny inwestycji w jednostce zależnej według wartości godziwej przez wynik finansowy zgodnie z MSSF 9. Jednostka dominująca grupy Murapol stosuje powyższą zasadę w szczególności w odniesieniu do spółek zależnych zaklasyfikowanych do inwestycji. Ponadto jednostka inwestycyjna może posiadać inwestycje w innej jednostce inwestycyjnej, która jest tworzona z przyczyn prawnych, regulacyjnych, podatkowych lub innych przyczyn związanych z prowadzeniem działalności. W takim przypadku jednostka inwestycyjna nie musi posiadać strategii wyjścia w odniesieniu do tej inwestycji, pod warunkiem, że jednostka, w której jednostka inwestycyjna dokonała inwestycji, ma odpowiednie strategie wyjścia w odniesieniu do swoich inwestycji. (Jednostka dominująca grupy Murapol inwestuje w fundusze inwestycyjne zamknięte, które są pośrednimi jednostkami inwestycyjnymi.) 10 S t r o n a

12

13 II. ŚRODROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ŚRODROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Wariant kalkulacyjny Nota za okres 6 miesięcy 6 miesięcy zakończone zakończone Przychody operacyjne Przychody ze sprzedaży produktów i usług Przychody ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych Zyski z inwestycji Pozostałe przychody operacyjne Koszty operacyjne Koszt wytwarzania sprzedanych produktów i usług Koszt własny ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych Koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody (koszty) finansowe 20 (5 607) (4 432) Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy 17 (220) (888) część bieżąca część odroczona (31) 388 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej, z tego przypadający : - akcjonariuszom/udziałowcom podmiotu dominującego S t r o n a

14 za okres Wariant kalkulacyjny Nota 6 miesięcy 6 miesięcy zakończone zakończone akcjonariuszom/udziałowcom mniejszościowym (5) (809) Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (w PLN) podstawowy rozwodniony 2,27 2,25 1,37 1,37 Pozostałe całkowite dochody (2 375) (5 907) Wycena aktywów finansowych dostępnych do (2 375) (5 907) sprzedaży Całkowity dochód za okres Bielsko Biała, r. osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych zarząd 12 S t r o n a

15 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nota na dzień AKTYWA TRWAŁE Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Należności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inwestycje długoterminowe AKTYWA OBROTOWE Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe należności krótkoterminowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM Bielsko Biała, r. osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych zarząd 13 S t r o n a

16 PASYWA Nota na dzień KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Wypłacone zaliczkowo dywidendy (14 765) (24 996) Kapitał z wyceny aktywów dostępnych do sprzedaży (54 753) (52 378) Pozostały kapitał zapasowy Kapitały rezerwowe Wynik finansowy roku obrotowego Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych (2) (1) Niepodzielony wynik finansowy (16 447) (17 617) Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących (21) (16) ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty i pożyczki Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytuły dostaw i usług Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe S t r o n a

17 Przychody przyszłych okresów PASYWA RAZEM Bielsko Biała, r. osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych zarząd 15 S t r o n a

18 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH METODA POŚREDNIA Nota PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ za okres 6 miesięcy 6 miesięcy zakończone zakończone Zysk przed opodatkowaniem Korekty: ( ) ( ) Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych Zyski/straty na sprzedaży ŚT i WNiP (48) 5 Odsetki i inne przychody i koszty finansowe Zmiana stanu rezerw (99) (475) Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań (8 634) (8 999) (2 152) Zmiana stanu zapasów i nieruchomości inwestycyjnych (9 240) Zmiana stanu RMK (10 401) (4 325) Zmiana stanu aktywów finansowych (z wyłączeniem pożyczek) ( ) ( ) Kapitał pracujący w spółkach zależnych (poprzednio konsolidowanych na dzień zmiany klasyfikacji) - (26 879) Podatek dochodowy zapłacony (37) (23) Korekty zmian stanów pozycji operacyjnych w związku z transakcjami pomiędzy segmentami rachunku przepływów pieniężnych (m.in. kompensaty) Zmiana stanu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży niekorygująca innych pozycji operacyjnych lub zysku brutto (m.in. wycena) Koszt rozpoznany w konsolidacji w związku ze zmianą strategii i zmianą zakresu konsolidacji 944 (4 454) (2 379) Wycena opcji na akcje Inne korekty (102) (170) 16 S t r o n a

19 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (84 834) (53 682) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (4) (26) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (286) (511) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 63 5 Środki pieniężne w spółkach zależnych (poprzednio konsolidowanych) na dzień zmiany klasyfikacji - (6 251) Udzielenie pożyczek (aktywa) (36 003) (1 445) Otrzymanie spłat pożyczek (aktywa) Otrzymane odsetki Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (15 206) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wypływy z tytułu prowizji od obligacji i kredytów (1 048) (190) Dywidendy wypłacone (14 968) (10 607) Spłaty kredytów i pożyczek (13 576) (13 216) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (205) (1 713) Odsetki zapłacone (7 240) (3 702) Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem (3 351) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych (3 351) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na początek okresu Bielsko Biała, r. osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych zarząd 17 S t r o n a

20 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Zmiany w kapitale własnym w okresie od do Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej Wyszczególnienie Kapitał Kapitał przypadający na podstawowy udziałowców mniejszościowych Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Wypłacone zaliczkowo dywidendy Wycena do wartości godziwej aktywów dostępnych do sprzedaży Wynik finansowy netto roku obrotowego Niepodzielony wynik finansowy Razem Kapitał własny razem Saldo na dzień (16) (24 996) (52 378) Zysk netto za okres od 01.01do roku (5) Podział wyniku finansowego ( ) - - Dywidendy - - (10 700) (25 500) (15 269) (15 269) Zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za (2 375) - - (2 375) (2 375) - - (2) (2) (2) Wyemitowany kapitał Opcje na akcje Saldo na dzień roku (21) (14 765) (54 753) (16 447) Bielsko Biała, r. osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych zarząd 18 S t r o n a

21 Wyszczególnienie Kapitał przypadający na udziałowców mniejszościow ych Kapitał podstawowy Zmiany w kapitale własnym w okresie od do Kapitał zapasowy Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej Kapitał rezerwowy Wypłacone zaliczkowo dywidendy Wycena do wartości godziwej aktywów dostępnych do sprzedaży Wynik finansowy netto roku obrotowego Niepodzielony wynik finansowy Saldo na dzień (4 347) (42 241) Zysk netto za okres od do (831) Podział wyniku finansowego (75 105) - - Dywidenda - - (15 000) (6 683) (6 683) (6 683) Wypłacone zaliczkowo (20 649) (20 649) (20 649) Zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny Razem Kapitał własny razem (10 137) - - (10 137) (10137) Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za - - (1) (1) (1) Objęcie udziałów mniejszości 5 5 Wyemitowany kapitał Opcje na akcje Saldo na dzień (16) (24 996) (52 378) (17 617) Bielsko Biała, r. osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych zarząd 19 S t r o n a

22 III. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NOTA 1 Obszary szacunków Główne szacunki księgowe zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego: * szacunki w zakresie wycen aktywów finansowych przedstawiono w nocie 5 i 6, * szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących należności przedstawiono w nocie 9, * szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących RMK przedstawiono w nocie 10, * szacunki w zakresie aktywa na podatek odroczony przedstawiono w nocie 17. Szczegółowy opis przyjętych założeń w poszczególnych obszarach szacunków znajduje się w sprawozdaniu rocznym za rok Poza opisanymi w wymienionych powyżej punktach w okresie sprawozdawczym nie nastąpiły inne istotne zmiany szacunków. NOTA 2 Wartości niematerialne i prawne Informacje o zmianach w wartościach niematerialnych i prawnych przedstawia poniższa tabela Wyszczególnienie na dzień Wartość bilansowa netto na początek okresu Nabycie wartości niematerialnych i prawnych Amortyzacja (84) (135) Zmniejszenie wskutek utraty kontroli nad spółkami Grupy - (19) Wartość bilansowa netto na koniec okresu S t r o n a

23 NOTA 3 Rzeczowe aktywa trwałe Informacje o zmianach w rzeczowych aktywach trwałych przedstawia poniższa tabela Wyszczególnienie na dzień Wartość bilansowa netto na początek okresu Nabycie rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja (478) (1 048) Zbycie rzeczowych aktywów trwałych (15) (814) Zmniejszenie wskutek utraty kontroli nad spółkami Grupy - (1 422) Wartość bilansowa netto na koniec okresu W wartości netto maszyn, urządzeń i innych aktywów trwałych ujęta jest netto aktywów użytkowanych na podstawie umów leasingu wynosząca: 404 tys. PLN, na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 595 tys. PLN. W bieżącym okresie sprawozdawczym, jak i w poprzednich okresach nie wystąpiła konieczność dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. NOTA 4 Nieruchomości inwestycyjne Informacje o zmianach w nieruchomościach inwestycyjnych przedstawia poniższa tabela Wyszczególnienie na dzień Wartość bilansowa netto na początek okresu Nabycie nieruchomości inwestycyjnych Zbycie nieruchomości inwestycyjnych (9 573) (2 335) Wartość bilansowa netto na koniec okresu S t r o n a

24 NOTA 5 Inwestycje w jednostkach zależnych objętych konsolidacją Podmiot Wycena Bezpośredni udział w kapitale Wartość ujęta w aktywach Wartość udziału w aktywach netto spółki MURAPOL NOWE WINOGRADY SP. Z O.O. MURAPOL INVEST SP. Z O.O. MURAPOL CZERWIEŃSKIEGO SP. Z O.O. MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. MURAPOL WOLA SP. Z O.O. MURAPOL ASSET MANAGEMENT S.A. MURAPOL GARBARNIA SP. Z O.O. MURAPOL PIASTÓW SP. Z O.O. MFM Capital S.A.R.L. MURAPOL NORD SP. Z O.O. 100,00% 5,4 (43) 100,00% 102,8 (714) 100,00% 11,1 (29) 100,00% 6, ,00% 5,7 (156) 100,00% 502, ,00% - (21) 100,00% 0,8 (15) 100,00% 110, ,00% 52,3 (16) Konsolidacja danych finansowych dokonuje się metodą pełną. NOTA 6 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Podmiot Wycena Bezpośredni udział w kapitale Pośredni udział w kapitale Wartość ujęta w aktywach, stan na MURAPOL NOWE WINOGRADY SP. Z O.O. S.K. MURAPOL CZERWIEŃSKIEGO SP. Z O.O. S.K. MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. CTR S.K. MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. WRO S.K. 86,54% 11,92% ,95% 7,05% ,30% 26,70% ,30% 26,70% S t r o n a

25 MURAPOL INVEST SP Z O.O. GDA S.K.A. MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. BBA S.K. MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. KRK S.K. MURAPOL PROJEKT SP Z O.O S.K. MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. DEWELOPER S.K. 74,85% 25,15% ,30% 26,70% ,30% 26,70% ,00% 99,00% ,95% 98,05% MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. PP S.K. 9,00% 91,00% MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 3 S.K. 1,95% 98,05% - 12 MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 2 S.K. 1,78% 98,22% MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 1 S.K. 49,90% 50,10% - 3 MURAPOL NORD SP Z O.O. PARTNER S.K. 49,90% 50,10% 9 8 MURAPOL INVEST SP Z O.O. GDA II S.K. 24,90% 75,10% MURAPOL WOLA SP Z O.O. S.K. 1,98% 97,92% MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 4 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 5 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 6 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 7 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 8 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 9 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 10 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 11 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 12 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 13 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 14 S.K. 0,00% 86,96% MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 15 S.K. 0,00% 88,18% MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 16 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 17 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 18 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 19 S.K. 0,50% 99,50% S t r o n a

26 MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 20 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 21 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 22 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 23 S.K. 0,00% 84,08% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 24 S.K. 0,50% 99,50% - - MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. 25 S.K. 0,50% 99,50% - - TP XVII SP. Z O.O. 100,00% 0,00% 5 5 TP XIX SP. Z O.O. 100,00% 0,00% 5 5 MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. & S- KA Nowe 0,00% 50,00% Czyżyny S.K. MURAPOL GARBARNIA SP Z O.O. S.K. 0,17% 99,83% MURAPOL PROJEKT 26 SP Z O.O. 61,39% 38,61% - 45 MURAPOL PROJEKT 27 SP Z O.O. 61,39% 38,61% - - MURAPOL PROJEKT 28 SP Z O.O. 61,39% 38,61% - - MURAPOL PROJEKT 29 SP Z O.O. 61,39% 38,61% - - MURAPOL PROJEKT 30 SP Z O.O. 61,39% 38,61% - - MURAPOL PROJEKT 31 SP Z O.O. 61,39% 38,61% - - MURAPOL PROJEKT 32 SP Z O.O. 61,39% 38,61% - - MURAPOL PROJEKT 33 SP Z O.O. 61,39% 38,61% - - MURAPOL PROJEKT 34 SP Z O.O. 61,39% 38,61% - - MURAPOL PROJEKT 35 SP Z O.O. 61,39% 38,61% - - Wartość bilansowa na koniec okresu Do długoterminowych aktywów dostępnych do sprzedaży jednostki dominującej zaliczane są posiadane akcje w jednostkach nieobjętych konsolidacją. 24 S t r o n a

27 NOTA 7 Aktywa finansowe wycenianie w wartości godziwej przez wynik finansowy Podmiot udziały/akcje MURAPOL & M INVESTMENT SP. Z O.O. MURAPOL LM SP. Z O.O. Locomotive Management Limited ABADON REAL ESTATE SP. Z O.O. GPDP FINANSE SP. Z O.O. MEDIA DEWELOPER.PL SP. Z O.O. WHIZZ S.A. Home Credit Group Finanse i Nieruchomości Sp. z o.o. SP. Z O.O. Wycena Bezpośredni udział w kapitale/% posiadanych certyfikatów Stan na początek okresu Stan na koniec okresu 50,00% ,00% ,00% ,71% ,00% ,00% 5 5 0,01% TS Podbeskidzie S.A. 35,00% TP III CAPITAL sp. z o.o. 80,00% TP XIX CAPITAL sp. z o.o. 80,00% 4 - TP XVII CAPITAL sp. z o.o. 80,00% 4 - MFM CAPITAL 2 sp. z o.o. 100,00% MFM CAPITAL 3 sp. z o.o. 100,00% MFM CAPITAL 4 sp. z o.o. 100,00% MFM CAPITAL 5 sp. z o.o. 100,00% MFM CAPITAL 6 sp. z o.o. 100,00% MURAPOL PROJEKT SP Z O.O. S.K. MURAPOL STAROMIESKIE APARTAMENTY Sp z o.o. 99,97% ,00% MURAPOL PIASTÓW SP z o.o. S.K. 50,00% 1 1 MURAPOL JAŚKOWA DOLINA Sp z o.o. 99,95% MURASCOT LIMITED 100,00% S t r o n a

28 MURAPOL PROJEKT HRE 2 S.K.A. MURAPOL PROJEKT HRE 3 S.K.A. MURAPOL PROJEKT HRE 4 S.K.A. MURAPOL PROJEKT HRE 5 S.K.A. SKARBIEC HOLDING S.A. certyfikaty inwestycyjne Polski Deweloperski Fundusz Inwestycyjny Zamknięty MURAPOL Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Mieszkaniowy Trigon Profit III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Trigon Profit XVII Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Trigon Profit XIX Fundusz Inwestycyjny Zamknięty EQUES Stab. 8.5 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty EQUES Stab. 6.0 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Rentier Deweloperski Fundusz Inwestycyjny Zamknięty MURAPOL HRE FIZAN 100,00% ,00% ,00% ,00% ,90% ,00% ,33% ,00% ,00% ,00% ,00% akcje poniżej 5% udziału w kapitale Akcje/udziały pozostałe Wartość bilansowa na koniec okresu W pierwszym półroczu 2017 r zostały umorzone certyfikaty Funduszu Inwestycyjnego Mieszkaniowego, EQUES Lok.Stab 8,5 FIZ, EQUES Lok. Stab. 6,0 FIZ oraz Rentier Deweloperski FIZ będące w posiadaniu Murapol SA. Według stanu na dzień r., Murapol S.A. nie posiada certyfikatów w/w FIZ 26 S t r o n a

29 NOTA 8 Instrumenty finansowe porównanie wartości bilansowej i wartości godziwych Wyszczególnienie bilansowa na dzień na dzień Aktywa finansowe Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe należności (długoterminowe) Pożyczki udzielone (długoterminowe) Pożyczki udzielone (krótkoterminowe) Należności własne Zobowiązania finansowe Obligacje Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu Kredyty i pożyczki oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej Kredyty i pożyczki oprocentowane wg stałej stopy procentowej w tym pożyczki otrzymane od spółek wewnątrz holdingu Pozostałe zobowiązania finansowe Pozostałe aktywa finansowe stanowią pożyczki udzielone. Pożyczki wycenione są metodą skorygowanej ceny nabycia. Wartość aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (długoterminowych), które stanowią certyfikaty inwestycyjne FIZ, została ustalona na podstawie wyceny przy zastosowaniu metody skorygowanych aktywów netto, według proporcji udziału w zysku będącym w posiadaniu funduszu. 27 S t r o n a

30 Wartość aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (długoterminowych) to udziałów w tym między innymi TS Podbeskidzie Spółka Akcyjna. W związku z sprzedażą dnia akcji TS Podbeskidzie, na dzień r dokonano odpisu aktualizującego tych akcji. Kwotą PLN zmniejszono zyski z inwestycji wykazane w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Spółki projektowe poza FIZ są również wyceniane metodą skorygowanych aktywów netto. Należności są wyceniane według wartości nominalnej pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Zarząd twierdzi, że należności ujawniona w bilansie jest zbieżna z ich wartością godziwą. Obligacje, kredyty i pożyczki otrzymane wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia. NOTA 9 Należności krótkoterminowe Wyszczególnienie na dzień Należności handlowe Pozostałe należności, w tym z tytułu podatku VAT zaliczki na dostawy należność z tytułu sprzedaży akcji (aktywa) inne Wartość bilansowa na koniec okresu Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności w przedziale od 14 do 90 dni. W okresie 6 miesięcy 2017 roku, Grupa utworzyła odpisy aktualizujące należności w kwocie 371 tys. zł (6 miesięcy 2016r: utworzenie odpisów na kwotę 39 tys. zł). Utworzone odpisy aktualizujące zostały ujęte w Pozostałych kosztach operacyjnych. 28 S t r o n a

31 Struktura wiekowania należności handlowych kwota należności Należności z tytułu dostaw i usług netto: w tym po terminie płatności do 30 dni po terminie płatności 142 od 31 do 60 dni po terminie płatności 673 od 61 do 90 dni po terminie płatności 822 od 91 do 180 dni po terminie płatności 975 od 181 do 365 dni po terminie płatności 626 powyżej 365 dni po terminie w tym przed terminem płatności do 30 dni przed terminem płatności od 31 do 60 dni przed terminem płatności od 61 do 90 dni przed terminem płatności 760 od 91 do 180 dni przed terminem płatności od 181 do 365 dni przed terminem płatności powyżej 365 dni przed terminem płatności - odpis aktualizujący Wartość należności handlowych brutto NOTA 10 Rozliczenia międzyokresowe Wyszczególnienie na dzień Nakłady na poczet planowanych inwestycji Pozostałe rozliczenia międzyokresowe kosztów Wartość bilansowa na koniec okresu S t r o n a

32 NOTA 11 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Na dzień bilansowy bieżącego okresu sprawozdawczego suma środków pieniężnych Grupy Kapitałowej obejmuje odpowiednio tys. PLN. Na dzień bilansowy poprzedniego okresu sprawozdawczego suma środków pieniężnych Grupy Kapitałowej obejmuje odpowiednio tys. PLN. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania nie występują. NOTA 12 Kapitał podstawowy Wyszczególnienie na dzień Liczba akcji w sztukach Wartość nominalna akcji (tys. PLN/akcję) 0,05 0,05 Wartość bilansowa na koniec okresu Emisja akcji W okresie sprawozdawczym w ramach realizacji programu opcji dla kadry zarządzającej uprawnione osoby objęły sztuk akcji Serii D Spółki w kapitale podstawowym. Akcjonariusze posiadający powyżej 5% głosów ma WZA Imię i Nazwisko (nazwa) Ilość akcji uprzywilejowanych Ilość akcji zwykłych Ilość głosów % głosów na WZA Predicto Sp. z o.o ,68% Estater Sp. z o.o ,68% MICHAŁ DZIUDA ,32% Cavatina Sp. z o.o ,97% MIDVEST SP. Z O.O. S.K ,28% Pozostali ,07% Razem ,00% 30 S t r o n a

33 NOTA 13 Rezerwy i rozliczenia bierne W okresie sprawozdawczym Grupa zmniejszyła wynik o tys. PLN z tytułu aktualizacji wartości rezerw z tytułu podatku odroczonego. Ponadto w okresie sprawozdawczym Grupa dokonała następujących zmian w wartości rezerw: Zmiany okresie od r. do r. Rezerwy krótkoterminowe Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na Rezerwa na sprawy sądowe (94) Pozostałe rezerwy 5 - (5) - Razem (99) Zmiany w okresie od r. do r. Rezerwy krótkoterminowe Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na Rezerwa na sprawy sądowe (374) Pozostałe rezerwy Razem (374) W 2017 r. nie występowało pojedyncze postępowanie przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego oraz organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań, wierzytelności Spółki, których stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. NOTA 14 Zobowiązania finansowe Poniższe tabele przedstawiają wykaz poszczególnych zobowiązań finansowych. 31 S t r o n a

34 1. Wykaz oprocentowanych kredytów i pożyczek Kredytobiorca/ Pożyczkobiorca Kredytodawca/Nr umowy Pożyczkodawca Kwota zobowiązania Stopa procentowa KREDYTY - kredyty długoterminowe Murapol S.A. SGB-Bank S.A - OBRKK/1/2017/ WIBOR + marża Murapol S.A. BS "Silesia" - 001/16/ WIBOR + marża Murapol S.A. Alior Bank - U WIBOR + marża - kredyty krótkoterminowe Murapol S.A. SGB-Bank S.A. - OBRKK/1/2017/ WIBOR + marża Murapol S.A. Alior Bank - U WIBOR + marża POŻYCZKI - pożyczki długoterminowe Murapol S.A. GPDP Finanse Sp.z o.o stałe - pożyczki krótkoterminowe Murapol S.A. Murapol Invest Sp. z o.o. GDA S.K.A stałe Murapol S.A. Partner S.A stałe Murapol S.A. Murapol Projekt Sp.z o.o. Deweloper S.K stałe Murapol S.A. Murapol Projekt Sp.z o.o. 2 S.K stałe Murapol S.A. Murapol Wola Sp. z o.o. S.K stałe Murapol S.A. Murapol Jaśkowa Dolina Sp. z o.o. 380 stałe Murapol S.A. Murapol Projekt Sp.z o.o. 3 S.K. 570 stałe Murapol S.A. Murapol Radockiego Sp. z o.o. 440 stałe 32 S t r o n a

35 Murapol S.A. Murapol Projekt Sp.z o.o. 1 S.K. 680 stałe Murapol S.A. Abadon Real Estate S.A stałe Murapol S.A. Murapol Projekt Sp.z o.o. 14 S.K. Murapol S.A. Murapol Projekt Sp.z o.o. 15 S.K. Murapol S.A. Murapol S.A. Murapol Garbarnia Sp. z o.o. S.K. Murapol Invest Sp. z o.o. GDA II S.K stałe stałe stałe stałe Murapol Wola Sp.z o.o. Murapol Wola Sp. z o.o. S.K. 124 stałe KOSZTY Koszty prowizji od kredytów (378) Wycena wg skorygowanej ceny nabycia (767) Razem W okresie sprawozdawczym Grupa zaciągnęła kredyty: - kredyt w kwocie tys. PLN zaciągnięty w dniu na finansowanie bieżącej działalności. W pierwszym półroczu spłacono kapitał w kwocie tys. PLN. Kwota zobowiązań na dzień wynosi tys PLN (część krótko i długoterminowa). - kredyt w kwocie tys. PLN (wykorzystany z uzyskanego limitu w kwocie PLN) zaciągnięty w dniu na finansowanie bieżącej działalności. W trakcie pierwszego półrocza zwiększono zobowiązanie kredytowe w ramach uzyskanego limitu o kwotę tys. PLN. 2. Pozostałe zobowiązania finansowe Emitent Seria obligacji Kwota zobowiązania Stopa procentowa - obligacje krótkoterminowe Murapol S.A. Obligacje kuponowe 3-letnie (SERIA P) WIBOR + marża 33 S t r o n a

36 - obligacje długoterminowe Murapol S.A. Obligacje kuponowe 3-letnie (SERIA R) WIBOR + marża Murapol S.A. Obligacje kuponowe 3-letnie (SERIA S) WIBOR + marża Murapol S.A. Obligacje kuponowe 3-letnie (SERIA T) WIBOR + marża Murapol S.A. Obligacje kuponowe 3-letnie (SERIA U) WIBOR + marża Murapol S.A. Obligacje kuponowe 3-letnie (SERIA W) WIBOR + marża Murapol S.A. Obligacje kuponowe 3-letnie (SERIA Z) WIBOR + marża Murapol S.A. Obligacje kuponowe 3-letnie (SERIA BA) WIBOR + marża - koszty Koszty subskrypcji obligacji (6 454) Odsetki od obligacji Wycena wg skorygowanej ceny nabycia 676 Wartość bilansowa na koniec okresu Emisje, wykup dłużnych papierów wartościowych W okresie sprawozdawczym wyemitowano następujące obligacje: - obligacje serii W o wartości nominalnej 1000 PLN każda, z okresem wykupu 3-letnim, zostały zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych, obligacje serii W są obligacjami niezabezpieczonymi w rozumieniu przepisów Ustawy o Obligacjach. - obligacje serii Z o wartości nominalnej 1000 PLN każda, z okresem wykupu 3-letnim, zostały zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych, obligacje serii Z są obligacjami niezabezpieczonymi w rozumieniu przepisów Ustawy o Obligacjach. - obligacje serii BA o wartości nominalnej 1000 PLN każda, z okresem wykupu 3-letnim, zostały zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych, obligacje serii BA są obligacjami niezabezpieczonymi w rozumieniu przepisów Ustawy o Obligacjach. W okresie 6 miesięcy 2017 roku nie dokonano wykupu dłużnych papierów wartościowych 34 S t r o n a

37 4. Struktura zapadalności zobowiązań finansowych Wartość bilansowa zobowiązania na Wyszczególnienie dzień Kredyty, w tym Kredyty krótkoterminowe Kredyty długoterminowe, w tym płatne powyżej 1 roku do 2 lat płatne powyżej 2 lat do 5 lat płatne powyżej 5 lat - Pożyczki Pożyczki krótkoterminowe Pożyczki długoterminowe w tym płatne powyżej 1 roku do 2 lat płatne powyżej 2 lat do 5 lat - - płatne powyżej 5 lat - Obligacje Obligacje krótkoterminowe Obligacje długoterminowe, w tym płatne powyżej 1 roku do 2 lat płatne powyżej 2 lat do 5 lat płatne powyżej 5 lat - Leasing 509 Leasing krótkoterminowy 217 Leasing długoterminowy, w tym płatne powyżej 1 roku do 2 lat płatne powyżej 2 lat do 5 lat - - płatne powyżej 5 lat - Instrumenty dłużne S t r o n a

38 Instrumenty dłużne krótkoterminowe 352 Instrumenty dłużne długoterminowe, w tym - - płatne powyżej 1 roku do 2 lat - - płatne powyżej 2 lat do 5 lat - - płatne powyżej 5 lat - Wartość bilansowa na koniec okresu NOTA 15 Zobowiązania krótkoterminowe Wyszczególnienie na dzień Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe bierne Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, w tym z tytułu wynagrodzeń z tytułu podatków (poza CIT) zobowiązania z tyt. ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń zob. ze spółkami wewnątrz holdingu z tyt. zaliczek od klientów zobowiązania z tytuły zakupu udziałów inne Wartość bilansowa na koniec okresu Struktura wiekowania zobowiązań handlowych kwota zobowiązań Zobowiązania z tytułu dostaw i usług netto: S t r o n a

39 w tym po terminie płatności do 30 dni po terminie płatności 129 od 31 do 60 dni po terminie płatności 13 od 61 do 90 dni po terminie płatności 518 od 91 do 180 dni po terminie płatności - od 181 do 365 dni po terminie płatności 129 powyżej 365 dni po terminie 434 w tym przed terminem płatności do 30 dni przed terminem płatności od 31 do 60 dni przed terminem płatności od 61 do 90 dni przed terminem płatności 358 od 91 do 180 dni przed terminem płatności 517 od 181 do 365 dni przed terminem płatności 40 powyżej 365 dni przed terminem płatności - Wartość należności handlowych brutto NOTA 16 Zobowiązania warunkowe oraz niewykazywane zobowiązania umowne Zobowiązania z tytułu umów przedwstępnych na zakup gruntów Wartość netto na dzień krótkoterminowe płatne do 1 roku długoterminowe płatne powyżej 1 roku Razem S t r o n a

40 Zobowiązania warunkowe Wartość na dzień Wystawione weksle jako gwarancja wykonania umowy handlowej Wystawione weksle jako gwarancja spłaty zobowiązań factoringowych Weksle dotyczące zabezpieczenia zobowiązań kredytowych Poręczenia dotyczące zobowiązań handlowych na rzecz spółek zależnych Poręczenia spłaty zobowiązań z Umowy o finansowanie dostawców Poręczenia dotyczące zobowiązań kredytowych Poręczenia udzielone do umów leasingowych na rzecz spółek zależnych 140 Umowy gwarancyjne FIZ Gwarancje Razem zobowiązania warunkowe NOTA 17 Podatek dochodowy Bieżący podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego na dzień Zysk (strata) brutto Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto, a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów): (85 167) (44 567) - z tytułu trwałych różnic (dodatnich) z tytułu trwałych różnic (ujemnych) ( ) (62 371) - z tytułu przejściowych różnic (dodatnich) z tytułu przejściowych różnic (ujemnych) (901) Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym S t r o n a

41 rozliczenie strat z lat ubiegłych (6 159) (7 626) zysk/strata w spółkach powiązanych 253 (145) Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym Podatek dochodowy według stawki 19% Rachunek zysków i start Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego Odroczony podatek dochodowy (31) 388 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat Odroczony podatek dochodowy Wyszczególnienie na dzień Rezerwa z tytułu podatku odroczonego, w tym kredyty kapitalizowane na zapasach ( towary i produkcja w toku) odsetki naliczone kary umowne wycena Podbeskidzia różnica pomiędzy amortyzacją podatkowa a bilansową szacunek przychodu z tytułu rekalkulacji usług zarządczych i innych szacowany przychód z tytułu wywłaszczenia nieruchomości gruntowych pozostałe rezerwy Aktywa z tytułu podatku odroczonego, w tym naliczone niezapłacone odsetki wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach pozostałe aktywo odpisy aktualizujące zapasy S t r o n a

42 - odpisy aktualizujące należności szacowany przychód z tytułu wywłaszczenia nieruchomości gruntowych straty z lat ubiegłych W związku z tym, iż na podstawie MSSF 10 Murapol S.A. jest jednostką inwestycyjną, podmiot zależny Polski Deweloperski Fundusz Inwestycyjny Zamknięty nie podlega konsolidacji, a certyfikaty posiadane przez Spółkę w tym podmiocie oraz pozostałych FIZ-ach, są wyceniane do wartości godziwej zgodnie z MSR 39. Spółka nie tworzy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od różnic przejściowych związanych z inwestycją w jednostkę zależną zgodnie z MSR 12 par. 39 lit a i b, ponieważ Murapol S.A. jako inwestor jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. Zważywszy, że Murapol jako jednostka dominująca kontroluje politykę jednostek zależnych dotyczącą dywidend, i jest w stanie kontrolować terminy odwracania różnic przejściowych związanych z tymi inwestycjami, a ustalenie kwoty podatku dochodowego do zapłaty kiedy różnica się odwróci nie jest możliwe ze względów praktycznych, zgodnie z MSR 12 art. 40, Murapol odstąpił od tworzenia rezerwy na podatek dochodowy od zysków z inwestycji w spółki projektowe poza FIZ. Na dzień r., taka rezerwa wyniosłaby tys PLN. W związku z faktem, iż Murapol kontroluje moment realizacji inwestycji w certyfikaty inwestycyjne FIZ oraz spółki giełdowe, a zatem kontroluje terminy odwracania różnic przejściowych z wyceny FIZ, oraz w związku z tym, że różnice te nie zostaną zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości, zgodnie z MSR 12, art. 39, nie tworzy rezerwy na podatek odroczony od wyceny certyfikatów uczestnictwa. Na dzień r. taka rezerwa wyniosłaby tys PLN. NOTA 18 Przychody operacyjne W okresie sprawozdawczym Grupa uzyskała przychody ze sprzedaży zgodnie z poniższą tabelą Wyszczególnienie za okres 6 miesięcy 6 miesięcy zakończone zakończone Przychody ze sprzedaży produktów, w tym sprzedaż wyrobów (mieszkań ) Przychody ze sprzedaży usług, w tym usługi generalnego wykonawstwa, prac projektowych, aranżacji S t r o n a

43 usługi doradztwa i pozostałe refaktury Przychody ze sprzedaży towarów, w tym: towary (materiały budowlane) Razem przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług W okresie pierwszych 6 miesięcy 2017 roku w stosunku do okresu pierwszych 6 miesięcy 2016 roku wystąpiły istotne zmiany w pozycji przychodów ze sprzedaży usług. Z dniem r. decyzją Zarządu Murapol S.A. dokonano zmiany podejścia do spółek serwisowych. Wydzielono do nich poszczególne segmenty wykonawcze, a następnie ich konsolidowano w nabytym podmiocie Abadon Real Estate S.A. (poprzednio Variant S.A.). W związku z powyższą decyzją z dniem r. zaprzestano konsolidować dane finansowe spółek serwisowych na poziomie Grupy Murapol, co wpłynęło znacząco na poziom przychodów z tytułu sprzedaży usług w okresach porównawczych. W okresie sprawozdawczym Grupa uzyskała następujące zyski/straty z inwestycji: Wyszczególnienie Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy za okres 6 miesięcy 6 miesięcy zakończone zakończone Przychody z inwestycji Koszty z inwestycji (28 320) (41 732) Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - - Przychody z inwestycji - - Koszty z inwestycji - - Nieruchomości inwestycyjne 478 (32) Przychody z inwestycji Koszty z inwestycji (9 573) (46) 41 S t r o n a

44 Zysk/Strata z inwestycji oraz nieruchomości inwestycyjnych W okresie pierwszych 6 miesięcy 2017 roku w stosunku do okresu pierwszych 6 miesięcy 2016 roku wystąpiły istotne zmiany w pozycji przychodów w zakresie wzrostu zysków z inwestycji. Wzrost zysków z inwestycji spowodowany jest z zaangażowaniem w nowe inwestycje, których znaczący wzrost wartości odnotowano w pierwszym półroczu 2017 r. NOTA 19 Koszty operacyjne W okresie sprawozdawczym Grupa poniosła koszty zgodnie z poniższą tabelą Wyszczególnienie za okres 6 miesięcy 6 miesięcy zakończone zakończone Koszt własny sprzedaży, w tym Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Koszt własny sprzedanych usług Koszt sprzedanych towarów Razem koszty własne sprzedaży W okresie pierwszych 6 miesięcy 2017 roku w stosunku do okresu pierwszych 6 miesięcy 2016 roku wystąpiły istotne zmiany w pozycji kosztów, w zakresie zmniejszenia kosztów ze sprzedaży usług. Jest to konsekwencją zmniejszenia przychodów, opisaną w Nocie nr 18. NOTA 20 Przychody i koszty finansowe Wyszczególnienie za okres 6 miesięcy 6 miesięcy zakończone zakończone Przychody finansowe, w tym Odsetki S t r o n a

45 Dodatnie różnice kursowe Umorzenie pożyczki w związku z likwidacją spółki celowej Inne Koszty finansowe, w tym Koszty z tytułu odsetek kredytów i pożyczek Koszty z tytułu odsetek od obligacji Koszty z tytułu odsetek leasingu Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań Ujemne różnice kursowe Koszty rozliczenia dyskonta od obligacji Pozostałe koszty finansowe Razem przychody (koszty) finansowe (5 607) (4 432) NOTA 21 Zysk przypadający na jedną akcję Zysk Zysk netto okresu danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję podlegający podziałowi między akcjonariuszy jednostki dominującej za okres 6 miesięcy 6 miesięcy zakończone zakończone Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk netto przypadający na jedną akcję danego roku podlegający podziałowi między akcjonariuszy jednostki dominującej 2,27 1,37 Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych: Opcje na akcje S t r o n a

46 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję) Rozwodniony Zysk netto na jedną akcję zwykłą przypadający na jednostkę dominującą ,25 1,37 NOTA 22 Sezonowość działalności Spółka nie odnotowuje znaczących zmian w poziomie przychodów i kosztów w poszczególnych okresach roku ze względu na sezonowość. Zmiany w poziomie przychodów i kosztów wynikają ze zmiany strategii działania. Ze względu na występujący podział wg segmentów nie można zauważyć wahań związanych z sezonowością działalności. NOTA 23 Segmenty działalności Grupa Murapol S.A. za rok 2017 obejmuje Murapol S.A. jako Jednostkę Dominującą oraz jednostki zlokalizowane na terenie Polski. Murapol S.A. jest podmiotem wielosegmentowym, odpowiednio zaalokowanym do wszystkich segmentów operacyjnych i funkcji korporacyjnych. Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach operacyjnych są spójne z polityką rachunkowości Grupy kapitałowej opisana we wprowadzeniu do niniejszego sprawozdania. Grupa posiada biura w Warszawie, Krakowie, Wrocławiu, Poznaniu, Toruniu, Bielsku-Białej, Gdańsku, Katowicach i Tychach. Prowadzi działalność tylko na terenie Polski i w związku z tym na potrzeby zarządcze nie są wyodrębniane segmenty geograficzne. Wyniki segmentów operacyjnych oraz funkcji korporacyjnych to wyniki wygenerowane bez alokacji przychodów i kosztów finansowych oraz kosztów z tytułu podatku dochodowego. Zarząd MURAPOL S.A. oceniają wyniki finansowe segmentów na podstawie wyniku z działalności operacyjnej segmentu powiększonego o amortyzację (EBITDA) i decydują o przydziale zasobów. Przychody z transakcji z podmiotami zewnętrznymi i transakcje między segmentami realizowane są na warunkach rynkowych. Przychody zewnętrzne segmentu przedstawiane Zarządowi są wyceniane w sposób spójny z zastosowanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów. W związku z rozwojem Grupy Murapol oraz zmianą strategii w 2016 roku w kwestii podejścia do spółek usługowych dokonano zmian w wyróżnionych segmentach. Obecnie funkcjonują 3 segmenty główne (deweloperski, doradczo usługowy i inwestycyjny) oraz jeden pomocniczy (zarządczy). W ramach segmentu deweloperskiego grupa Murapol dokonuje inwestycji w szczególności w inwestycje w certyfikaty inwestycyjne, inwestycje w udziały i akcje lokat, inwestycje w nieruchomości. W ramach tego segmentu grupa Murapol jako główny determinant decyzji wskazuje godziwą i ryzyko związane z lokatami. W ramach segmentu doradczo wykonawczej Murapol inwestuje w spółki nakierowe na obsługę projektów realizowanych w ramach segmentu deweloperskiego oraz na realizacje sprzedaży do 44 S t r o n a

47 podmiotów zewnętrznych. W przeszłości w segmencie tym pokazywane aktywa pomocnicze przy działalności deweloperskiej, które obecnie skupione są w Grupie Abadon Real Estate. Używane w przeszłości segment handlowy i zarządzania zostały dołączone do segmentu doradczo usługowego. W pierwszym półroczu 2016 segment handlowy raportował sprzedaż na poziomie tys. PLN, EBITDA tys. PLN i zysk netto 601 tys. PLN. Segment zarządczy raportował sprzedaż na poziomie tys. PLN, EBITDA 256 tys. PLN i stratę netto 299 tys. PLN. W ramach segmentu inwestycyjnego Murapol prezentuje pozostałe inwestycje, to jest fundusze, gdzie Murapol pełni rolę asset managera, oraz inwestycje nie związane bezpośrednio z działalnością deweloperską. W przeszłości segment deweloperski i inwestycyjny były raportowane razem. W segmencie zarządczym prezentowane są koszty funkcjonowania Grupy Murapol, których nie można przypisać do żadnego innego segmentu. Segment ten składa się z prezentowanych w przeszłości segmentu zarządczego i funkcji korporacyjnych. Podstawowe informacje ekonomiczne dotyczące segmentów działalności Emitenta: 45 S t r o n a

48 Od do Segment deweloperski Segment doradczo wykonawczy Segment inwestycyjny Funkcje zarządcze Wyłączenia Razem Działalność inwestycyjna , ,18 (7 214,01) ,58 Sprzedaż zewnętrzna , , ,36 Sprzedaż między segmentami Przychody ze sprzedaży ogółem , ,41 (7 214,01) ,93 Koszty operacyjne ogółem (9 997,45) (8 576,48) - (6 465,50) - (25 039,43) Pozostałe przychody operacyjne , (10,80) 2 661,69 Pozostałe koszty operacyjne - (2 775,66) - (0,40) 10,80 (2 765,26) Zysk/strata operacyjna segmentu , ,76 (7 214,01) (6 465,90) ,93 Przychody i koszty finansowe netto (5 607,15) - (5 607,15) Zysk przed opodatkowaniem , ,76 (7 214,01) (12 073,05) ,78 Podatek dochodowy (219,58) (219,58) Zysk netto , ,76 (7 214,01) (12 292,63) ,20 Amortyzacja ,27-562,27 EBITDA , ,76 (7 214,01) (5 903,63) ,20 od do Segment deweloperski Segment doradczo Segment wykonawczy inwestycyjny Funkcje zarządcze Wyłączenia Razem Działalność inwestycyjna Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami (12 508) - Pozostałe przychody operacyjne (326) Przychody ze sprzedaży ogółem (12 834) Koszty operacyjne ogółem (564) (85 118) (545) (73 716) Pozostałe koszty operacyjne - (4 140) (129) 337 (3 931) Koszty ogółem (564) (89 257) - (675) (77 647) Zysk/strata operacyjna segmentu (454) Przychody i koszty finansowe netto - (62) - (4 371) - (4 432) 46 S t r o n a

49 Zysk przed opodatkowaniem (4 825) Podatek dochodowy (367) (522) (888) Zysk netto (5 346) Amortyzacja EBITDA (454) Ujemny wynik na działalności inwestycyjnej związany jest zakupem pakietu akcji Skarbiec Holding S.A. oraz późniejszymi zmianami we władzach spółki. Miało to krótkoterminowy negatywny wpływ na kurs akcji Skarbiec Holding, co znajduje odzwierciedlenie w wynikach segmentu. Na dzień Segment deweloperski Segment doradczo wykonawczy Segment inwestycyjny Funkcje zarządcze Wyłączenia Razem Aktywa (2 149) Zobowiązania (1 352) Kapitał własny ( ) (797) Na dzień Segment deweloperski Segment doradczo wykonawczy Segment inwestycyjny Funkcje zarządcze Wyłączenia Razem Aktywa (2 086) Zobowiązania (1 274) Kapitał własny ( ) (812) S t r o n a

50 NOTA 24 Cele i zasady zarządzaniem ryzykiem finansowym Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. NOTA 25 Informacje o łącznej wynagrodzeń i nagród osób zarządzających i nadzorujących emitenta Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub należnych, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy były one zaliczane koszty, czy też wynikały z podziału zysku, a w przypadku, gdy emitentem jest jednostka dominująca lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych; dodatkowo należy podać informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniami z zysku, wypłaconych lub zależnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących spółek handlowych (dla każdej grupy osobno). Zarząd jednostki dominującej Osoba wynagrodzenie z okresie sprawozdawczym w spółce w jednostkach powiązanych wynagrodzenie z okresie sprawozdawczym w spółce w jednostkach powiązanych MICHAŁ SAPOTA NIKODEM ISKRA MICHAŁ FEIST LESZEK KOŁODZIEJ Razem S t r o n a

51 Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej Osoba wynagrodzenie z okresie sprawozdawczym w spółce w jednostkach powiązanych wynagrodzenie z okresie sprawozdawczym w spółce w jednostkach powiązanych MICHAŁ DZIUDA WIESŁAW CHOLEWA LESZEK KOŁODZIEJ RAFAŁ MALARZ ARTUR OLEJNIK Razem Warunki i zasady programu opcje na akcje W dniu nadzwyczajne walne zgromadzenie spółki podjęło uchwałę w sprawie emisji imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A z wyłączeniem prawa poboru akcjonariuszy w całości, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji nowych akcji na okaziciela serii D z wyłączeniem prawa poboru akcjonariuszy w całości. Powyższe warranty subskrypcyjne niosą uprawnienie do objęcia do akcji serii D o wartości nominalnej / emisyjnej 0,05 PLN. Uchwała została podjęta w celu wdrożenia w spółce programu motywacyjnego, w ramach którego osoby należące do kadry kierowniczej będą uprawnione do obejmowania akcji wyemitowanych przez spółkę. Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło w celu przyznania praw do objęcia akcji na okaziciela serii D posiadaczom imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A, z zastrzeżeniem, że jeden warrant subskrypcyjny serii A uprawniać będzie do objęcia jednej akcji serii D. Przysługujące uprawnienia: Michał Sapota (prezes zarządu) na bazie warantów subskrypcyjnych - łącznie nie więcej niż (słownie: osiemset tysięcy) akcji serii D, Nikodem Iskra (wiceprezes zarządu) na bazie warantów subskrypcyjnych - łącznie nie więcej niż (słownie: czterysta tysięcy) akcji serii D, Realizacja uprawnienia zależy od osiągnięcia przez spółkę w latach zdefiniowanych w uchwale nr 2/12/2015 efektów ekonomicznych oraz faktu pełnienia w powyższym okresie pierwotnych funkcji przez osoby uprawnione. Stopień spełnieni parametrów programu w danym roku ustala rada nadzorcza. Termin objęcia akcji przez osoby uprawnione przyznanych przez radę nadzorczą na bazie analizy stopnia wykonania parametrów programu za dany rok mija roku. Przy określeniu wartości przyznanych uprawnień spółka stosuje uproszczony model wyceny, w ramach którego warrantów jest równa iloczynowi liczby akcji, do objęcia których rada nadzorcza przyznała uczestnikom programu uprawnienie i różnicy między wartością godziwą akcji na dzień bilansowy i jej ceny emisyjnej. Wartość akcji określana jest w powyższym modelu na bazie wartości kapitałów własnych prezentowanych w sprawozdaniu finansowym Murapol S.A. 49 S t r o n a

52 podzielonych przez liczbę istniejących akcji powiększoną o liczbę akcji serii D, do których objęcia rada nadzorcza przyznała uprawnienia uczestnikom programu. Powyższe podejście wynika w szczególności z faktu, iż Murapol S.A. będąc jednostka inwestycyjną ocenia i wycenia swoje aktywa i zobowiązania w wartości godziwej. Na dzień r. ujęta w księgach wynosi ( tys.pln). NOTA 26 Dywidendy wypłacone Za 2016 r. została wypłacona dywidenda w wysokości: Akcjonariusze Dywidenda (w tys. PLN) Akcje pozostałe MICHAŁ DZIUDA WIESŁAW CHOLEWA - LESZEK KOŁODZIEJ - MIDVEST SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ S. K. A CAVATINA SP. Z O.O PREDICTO SP. Z O.O ESTATER SP. Z O.O Akcje zwykłe MICHAŁ SAPOTA 168 NIKODEM ISKRA 84 Razem W roku 2017 została wypłacona zaliczkowa dywidenda za 2017r. w wysokości: Akcjonariusze Dywidenda (w tys. PLN) Akcje pozostałe MICHAŁ DZIUDA MIDVEST SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ S. K. A CAVATINA SP. Z O.O S t r o n a

53 PREDICTO SP. Z O.O. - ESTATER SP. Z O.O. - Akcje zwykłe MICHAŁ SAPOTA 667 NIKODEM ISKRA 333 Razem W roku 2016 została wypłacona dywidenda za 2015r. w wysokości: Dywidenda Akcjonariusze (w tys. PLN) Akcje pozostałe MICHAŁ DZIUDA WIESŁAW CHOLEWA LESZEK KOŁODZIEJ MIDVEST SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ S. K. A. 267 CAVATINA SP. Z O.O PREDICTO SP. Z O.O ESTATER SP. Z O.O Razem NOTA 27 Transakcje jednostki dominującej z podmiotami konsolidowanymi i niekonsolidowanymi Wyszczególnienie na dzień Zyski z inwestycji w podmiotach powiązanych Przychody operacyjne (z sprzedaży towarów, usług zarządczych i innych) S t r o n a

54 Przychody finansowe z tytułu odsetek Zakup usług, w tym świadczonych przez członków kierownictwa, towarów 519 Koszty finansowe z tytułu odsetek Należności handlowe Zobowiązania handlowe Pozostałe rozrachunki Należności z tytułu udzielonych pożyczek Zadłużenie z tytułu otrzymanych pożyczek Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego na dzień Wynagrodzenia brutto 392 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze - Świadczenia po okresie zatrudnienia - Pozostałe świadczenia długoterminowe - Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy - Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy - Płatności w formie akcji własnych Razem NOTA 28 Zdarzenia po dacie bilansu Do istotnych zdarzeń, zaistniałych po dniu bilansowym zaliczyć można : 52 S t r o n a

55 - dnia zakup przez spółkę Murapol S.A. 100 % udziałów w spółce Aoram Sp.z o.o. za cenę 7,00 tys. PLN, - dnia spółka Murapol S.A. dokonała wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji spółki Awbud S.A., - dnia spólka zależna Aoram Spz o.o. dokonała emisji obligacji serii A na kwotę tys. PLN o okresie zapadalności 36 miesięcy i oprocentowaniu 6% w skali roku, - dnia zawarcie przez spółkę Murapol S.A. umowę, na podstawie której spółka zależna Aoram Sp. z o.o. udzieliła pożyczki w kwocie tys. PLN. Termin spłaty do dnia 1 sierpnia 2020 roku. 53 S t r o n a

56

57 IV.ŚRODROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ŚRODROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Wariant kalkulacyjny Nota za okres 6 miesięcy 6 miesięcy zakończone zakończone Przychody operacyjne Przychody ze sprzedaży produktów i usług Przychody ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych Zyski z inwestycji Pozostałe przychody operacyjne Koszty operacyjne Koszt wytwarzania sprzedanych produktów i usług Koszt własny ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych Koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody (koszty) finansowe (5 566) (4 280) Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (210) (506) część bieżąca (241) - część odroczona 31 (506) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk na akcję (w PLN) podstawowy 2,27 1,78 55 S t r o n a

58 za okres Nota 6 miesięcy 6 miesięcy zakończone zakończone rozwodniony 2,25 1,78 Wariant kalkulacyjny Pozostałe całkowite dochody (2 570) (54 722) Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (2 570) (56 263) Aktyw na podatek odroczony z tytułu wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Całkowity dochód za okres Bielsko Biała, r. osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych zarząd 56 S t r o n a

59 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nota na dzień AKTYWA TRWAŁE Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Należności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inwestycje długoterminowe AKTYWA OBROTOWE Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - Pozostałe należności krótkoterminowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM Bielsko Biała, r. osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych zarząd 57 S t r o n a

60 PASYWA Nota na dzień KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy Wypłacone zaliczkowo dywidendy (14 765) (24 996) Kapitał z wyceny aktywów dostępnych do sprzedaży (55 247) (52 678) Pozostały kapitał zapasowy Kapitały rezerwowe Wynik finansowy roku obrotowego ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty i pożyczki Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytuły dostaw i usług Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe Przychody przyszłych okresów PASYWA RAZEM Bielsko Biała, r. osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych zarząd 58 S t r o n a

61 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH METODA POŚREDNIA Nota PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ za okres 6 miesięcy 6 miesięcy zakończone zakończone Zysk przed opodatkowaniem Korekty: ( ) ( ) Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych Zyski/straty na sprzedaży ŚT i WNiP 48 5 Odsetki i inne przychody i koszty finansowe Zmiana stanu rezerw (94) (475) Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań (8 629) (4 474) (9 025) Zmiana stanu zapasów i nieruchomości inwestycyjnych (10 775) Zmiana stanu RMK (10 401) (125) Zmiana stanu aktywów finansowych (z wyłączeniem pożyczek) ( ) (78 522) Podatek dochodowy zapłacony - - Korekty zmian stanów pozycji operacyjnych w związku z transakcjami pomiędzy segmentami rachunku przepływów pieniężnych (m.in. kompensaty) Zmiana stanu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży niekorygująca innych pozycji operacyjnych lub zysku brutto (m.in. wycena) Zysk z wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych reklasyfikowanych w związku ze zmianą strategii Murapol SA 944 (4 454) (2 570) (4 001) - (52 261) Wycena opcji na akcje Inne korekty (294) (360) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (84 646) (39 760) 59 S t r o n a

62 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (4) (26) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (268) (477) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 63 5 Udzielenie pożyczek (aktywa) (36 003) (1 445) Otrzymanie spłat pożyczek (aktywa) Otrzymane odsetki Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (15 188) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wypływy z tytułu prowizji od obligacji i kredytów (1 048) (190) Dywidendy wypłacone (14 968) (10 607) Spłaty kredytów i pożyczek (13 576) (3 923) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (204) (329) Odsetki zapłacone (7 240) (3 465) Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na początek okresu Bielsko Biała, r. osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych zarząd 60 S t r o n a

63 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Zmiany w kapitale własnym w okresie od do Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Wypłacone zaliczkowo dywidendy Wycena do wartości godziwej aktywów dostępnych do sprzedaży Wynik finansowy netto roku obrotowego Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny razem Saldo na dzień (24 996) (52 678) Zysk netto za okres od do Podział wyniku finansowego ( ) -- Dywidenda (25 000) (25 500) (25 500) Wypłacone zaliczkowo - (35 700) Zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny (2 570) - - (2 570) Wyemitowany kapitał Opcje na akcje Saldo na dzień (14 765) (55 247) Bielsko Biała, r. osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych zarząd 61 S t r o n a

64 Zmiany w kapitale własnym w okresie od do Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Wypłacone zaliczkowo dywidendy Wycena do wartości godziwej aktywów dostępnych do sprzedaży Wynik finansowy netto roku obrotowego Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny razem Saldo na dzień (4 347) Zysk netto za okres od do Podział wyniku finansowego (62 928) (10 000) Dywidenda (6 683) (6 683) Wypłacone zaliczkowo - (15 000) (20 649) (10 649) Zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny (59 244) - - (59 244) Wyemitowany kapitał Opcje na akcje Saldo na dzień (24 996) (52 678) Bielsko Biała, r. osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych zarząd 62 S t r o n a

65 Podpis osoby sporządzającej Sprawozdanie Finansowe Agnieszka Wiśniewska Dyrektor Finansowy podpis Michał Sapota Prezes Zarządu podpis Podpisy Członków Zarządu Nikodem Iskra Wiceprezes Zarządu podpis Michał Feist Wiceprezes Zarządu podpis 63 S t r o n a

66 CENTRALA MURAPOL S.A Bielsko-Biała ul. Partyzantów 49 tel: