Raiffeisen-Europa-SmallCap. Sprawozdanie półroczne 2009/2010

Transkrypt

1 Sprawozdanie półroczne 2009/2010

2 Spis treści Dane ogólne funduszu... 3 Charakterystyka funduszu... 3 Szczególne uwagi... 4 Nota prawna... 4 Szczegółowe dane o funduszu w EUR... 5 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu... 5 Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu... 6 Struktura majątku funduszu w EUR... 7 Zestawienie majątku w EUR... 8 Halbjahresbericht:

3 Sprawozdanie półroczne za okres od 1 sierpnia 2009 do 31 stycznia 2010 Celem inwestycyjnym są walory spółek o małej do średniej kapitalizacji w Europie, przy czym inwestycje skupiają się na obszarze EUM. Inwestycje podejmowane są na poziomie różnych branż, które w długiej perspektywie wykazują wysoki potencjał wzrostu. Fundusz podlega bardzo wysokim wahaniom kursów i nieznacznym wahaniom kursów walut, wyróżnia się jednak wyjątkowym potencjałem dochodowym. Dane ogólne funduszu Transza Data założenia Kod ISIN Kod ISIN przy wypłacie (A) AT Kod ISIN przy aprecjacji kapitału (T) AT Kod ISIN przy pełnej aprecjacji kapitału (zagranica) (V) AT Kod ISIN plany oszczędnościowe przy wypłacie (A) AT Kod ISIN plany oszczędnościowe przy aprecjacji kapitału (T) AT Charakterystyka funduszu Waluta funduszu: EUR Rok obrachunkowy: Dzień wypłaty/ wypłacenia/ ponownej inwestycji: Zgodność z dyrektywami UE: Zgodny z dyrektywami UE (fundusze inwestycyjne otwarte z inwestycjami zgodnie z 20 InvFG) Typ funduszu: Fundusz celowy (maks. Do 10% subfunduszy) Grupa docelowa: Fundusze inwestycyjne otwarte Bank depozytariusz: Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Towarzystwo funduszy inwestycyjnych: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wiedeń Tel , Fax Numer księgi rejestrowej firm: w Zarządzanie funduszem: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Rewident końcowy: KPMG Austria GmbH Halbjahresbericht:

4 Szczególne uwagi Zmiana nazwy: do dn : fundusz zagraniczny Nota prawna Opublikowany prospekt (wyłączając fundusz specjalne) w aktualnej wersji wraz ze wszelkimi zmianami, które wprowadzono od chwili pierwszej publikacji, jest dostępny na stronie Wszystkie dane i informacje zostały zestawione i sprawdzone z największą starannością. Nie ponosi się odpowiedzialności ani nie gwarantuje aktualnego stanu, poprawności i kompletności udostępnianych informacji. Wykorzystano wiarygodne źródła. Zastosowane oprogramowanie dokonuje obliczeń z dokładnością do piętnastu miejsc po przecinku (na wykresie wykazano tylko dwa miejsca). Przy dalszych obliczeniach na podstawie wykazanych wartości nie są zatem wykluczone odchylenia. Wartość jednostki uczestnictwa wynika z podzielenia całkowitej wartości funduszu inwestycyjnego włącznie z dochodami przez liczbę jednostek uczestnictwa. Łączną wartość danego funduszu inwestycyjnego oblicza bank depozytariusz na podstawie każdorazowej wartości kursowej znajdujących się w funduszu papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego i praw do dokupu akcji z doliczeniem wartości należących do funduszu lokat finansowych, kwot pieniężnych, wkładów na rachunkach bankowych, wierzytelności i innych praw, po odliczeniu zobowiązań. Majątek netto jest ustalany zgodnie z następującymi zasadami: a) Wartość aktywów, które są przedmiotem notowań na giełdzie lub handlu na innym rynku regulowanym, jest zasadniczo ustalana na podstawie ostatniego dostępnego kursu. b) W przypadku aktywów, które nie są przedmiotem notowań na giełdzie lub handlu na innym rynku regulowanym, a także w przypadku aktywów będących przedmiotem notowań lub handlu na giełdzie lub innym rynku regulowanym, których kurs w niewystarczającym stopniu odzwierciedla rzeczywistą wartość rynkową, wykorzystuje się kursy pochodzące z wiarygodnych źródeł informacji lub, alternatywnie, ceny rynkowe porównywalnych papierów wartościowych oraz inne powszechnie uznane metody wyceny. Halbjahresbericht:

5 Szanowni posiadacze jednostek uczestnictwa! Spółka Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. przedkłada niniejszym sprawozdanie półroczne z działalności funduszu od 01 sierpnia 2009 do 31 stycznia 2009 r. Szczegółowe dane o funduszu w EUR Majątek funduszu , ,41 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (A) 122,64 141,65 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (A) 128,77 148,73 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (T) 124,51 144,45 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (T) 130,74 151,67 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (V) 127,61 148,19 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (V) 133,99 155,60 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu A T V jednostki uczestnictwa będące w obiegu na dzień , , ,753 Sprzedaże 2.875, , ,995 Odkupienia , , ,093 jednostki uczestnictwa będące w obiegu , , ,655 jednostki uczestnictwa w obiegu łącznie na dzień ,754 Halbjahresbericht:

6 Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu Europejskie spółki o małej kapitalizacji odnotowały w ostatnim półroczu pozytywny wzrost rentowności o 16%. Powodem ich pozytywnych wyników na rynku akcji było podniesienie płynności poprzez szereg państwowych działań wspierających gospodarkę. Doprowadziły one do poprawy wzrostu gospodarczego, która z kolei wpłynęła pozytywnie na nastroje inwestorów. Wyniki przedsiębiorstw w ostatnim półroczu były umiarkowane, a większość z nich nie doświadczyła jeszcze poprawy sytuacji. Głównymi tematami pozostały: redukcja zapasów, programy obniżania kosztów, zmniejszenie wydajności, aby obniżyć koszty stałe, oraz podniesienie kapitału, aby wzmocnić bilanse. W tym środowisku nadmiernej płynności największe zyski odniosły te spółki o niskiej kapitalizacji, które najbardziej ucierpiały na kryzysie. Branża finansowa była silniejsza niż rynek, a szczególnie austriackie akcje z sektora nieruchomości, w których fundusz był niedoważony. Ponadprzeciętne wyniki w tym półroczu osiągnęły także akcje przedsiębiorstw świadczących usługi naftowe jak SBO i TGS Nopec, w których fundusz był niedoważony. Tu powodem poprawy sytuacji był wzrost ceny ropy naftowej. Branża farmaceutyczna odnotowała słabsze wyniki niż rynek. Fundusz był w niej niedoważony. Układ poszczególnych branż w funduszu pozostał w tym półroczu niezmieniony. Fundusz był niedoważony w walorach finansowych oraz w sektorach: konsumpcji o charakterze cyklicznym, IT i opieki zdrowotnej. Przeważony był on natomiast w walorach z sektora przemysłowego. Ze względu na silny rozwój walorów finansowych, w których fundusz był niedoważony, wyniki funduszu leżały 2% za benchmarkiem. Halbjahresbericht:

7 Struktura majątku funduszu w EUR Papiery wartościowe Wartość kursowa % Akcje: EUR ,66 81,94 NOK ,96 3,46 SEK ,91 2,63 CHF ,93 1,60 DKK ,41 0,58 HUF ,32 0,56 GBP ,45 0,07 EEK ,00 0,05 Papiery wartościowe łącznie ,64 90,89 Wkłady na rachunku bankowym Wkłady w walucie funduszu ,27 9,30 Zobowiązania bankowe w walutach obcych ,88-0,02 Wkłady na rachunku bankowym łącznie ,39 9,28 Rozliczenia międzyokresowe Przypadające odsetki (z wkładów bankowych) 1.809,91 0,00 Odsetki debetowe - 63,70 0,00 Rozliczenia międzyokresowe łącznie 1.746,21 0,00 Pozostałe pozycje rozliczeniowe Opłaty różne ,83-0,17 Majątek funduszu ,41 100,00 Halbjahresbericht:

8 Zestawienie majątku w EUR Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU AKCJE WE FRANKU SZWAJCARSKIM CH KARDEX NAM , ,89 0,58 CH SULZER NAM , ,61 0,69 CH SWISSLOG HOLDING AG , ,43 0,33 AKCJE W KORONIE DUŃSKIEJ DK DAMPSKIBSS. NORDEN , ,97 0,38 DK DS TORM NAM , ,44 0,20 AKCJE W KORONIE ESTOŃSKIEJ EE ARCO VARA AS , ,00 0,05 AKCJE W EURO NL AALBERTS IND. NV , ,90 0,98 DE AAREAL BANK AG O.N , ,00 0,71 ES ABENGOA INH , ,00 0,81 IT ACEA S.P.A , ,88 0,40 IL ADVANCED VISION TECHNOLOGY , ,68 0,10 AT AGRANA BETEILIGUNGS-AG , ,00 0,42 NL ASM INTL N.V , ,00 0,65 IT ASTALDI S.P.A , ,11 0,86 AT AT & S AUSTRIA TECHN. U. SYSTEMT. AG , ,63 0,48 IT AZIMUT HLDG S.P.A. O.N , ,00 1,15 GRS BANK OF PIRAEUS S.A , ,08 0,34 NL BE SEMICON.INDS INH , ,60 0,14 BE BEKAERT , ,00 0,66 AT00000BENE6 BENE INH. AKT. O.N , ,00 0,36 NL BINCKBANK N.V , ,00 1,34 IT BREMBO S.P.A , ,00 0,47 IT BUZZI UNICEM S.P.A , ,00 0,36 FR CARBONE LORRAINE S.A , ,50 1,14 FI CARGOTEC CORP. B O.N , ,00 0,77 DE CENIT AG SYSTEMHAUS , ,00 0,25 IT CIR ORD , ,00 0,57 GRS COCA COLA HELL.BOTT , ,00 0,54 FR COMP. GEN. DE GEOPHYSIQUE S.A , ,85 0,18 AT CONWERT IMMOBILIEN INVEST AG , ,70 0,28 ES CORPORACION FINANCIERA ALBA S.A , ,00 0,73 IT DAVIDE CAMPARI-MIL , ,00 0,47 DE000DCAG010 DEMAG CRANES AG , ,00 0,54 DE DEUTSCHE EUROSHOP AG O.N , ,80 0,24 DE000A0HN5C6 DEUTSCHE WOHNEN AG INH , ,00 0,18 BE D'IETEREN PARTS SOC , ,41 0,85 GRS DUTY FREE SHOP S.A , ,68 0,25 ES ENAGAS INH , ,00 0,46 PTMEN0AE0005 ENGIL - SOC.GEST.DE PART.SOCIETA SA , ,36 0,73 LU ESPIRIT.SAN.FINL GRP , ,00 0,84 GRS EUROBANK PROP.REAL EST.I. O.N , ,60 1,61 GRS EYDAP S.A , ,00 0,28 AT FLUGHAFEN WIEN AG , ,00 0,45 GRS FOLLI-FOLLIE NAM , ,04 0,71 GRS FRIGOGLASS NA , ,50 0,36 NL FUGRO NV CVA , ,56 1,44 ES GAMESA CORP.TEC , ,25 0,24 GRS GEK TERNA S.A , ,00 0,13 IT GEMINA S.P.A , ,03 0,54 DE GERRY WEBER INTERNAT. O.N , ,00 1,11 IE00B00MZ448 GRAFTON GROUP PLC UTS O.N , ,00 0,52 GRS GREEK O.FOOTB.INH , ,00 0,96 DE GRENKE-LEASING , ,00 1,44 ES GRIFOLS SA INH , ,00 0,21 FR GROUPE STERIA SCA INH , ,07 1,36 ES GRUPO EMP.ENCE INH , ,00 0,33 DE000A0S8488 HAMBURG.HAFEN U.LOG.A-SP ON , ,00 0,49 Halbjahresbericht:

9 Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU AKCJE W EURO DE HANNOVER RUECKVERS. AG NAM , ,00 1,05 FR HAULOTTE GROUP INH , ,00 0,32 GRS HELLENIC STOCK EXCHANGE S.A. HOLDING , ,00 0,76 GRS HELLENIC TECHN. NA , ,48 0,92 DE000A0EQ578 HELMA EIGENHEIMBAU AG O.N , ,80 0,01 IT HERA S.P.A , ,00 0,45 FI HK RUOKATALO A EO1, , ,00 0,13 FR IMERYS S.A , ,20 0,94 IT IMMSI S.P.A , ,00 0,50 PTIPR0AM0000 IMPRESA SGPS S.A , ,00 0,35 NL IMTECH N.V , ,00 1,85 DE IND.W.KARLSR.AUGSBG , ,00 0,34 IT INDESIT COMPANY , ,00 1,18 DE K+S AG O.N , ,00 0,61 FI KCI KONECRANES INTERNATIONAL CORP , ,00 1,44 NL KONINK.BAM GROEP , ,00 0,42 NL KONINKLIJKE VOPAK N.V , ,01 1,22 DE KRONES AG O.N , ,00 0,39 FR LISI SA INH , ,00 0,70 IT MAIRE TECNIMONT SPA,34 O.N , ,00 0,16 FR MAUREL ET PROM , ,00 0,46 NL MEDIQ N.V. A , ,00 0,27 GRS MOTOR OIL (HELL.) , ,00 0,34 DE NEMETSCHEK , ,00 1,09 FI NESTE OIL CORP , ,00 0,29 FR NEXANS INH , ,00 1,81 FI NOKIAN RENKAAT OYJ , ,00 0,67 NL NUTRECO HOLDING NV , ,90 2,27 AT OBERBANK AG , ,00 0,56 ES OBRASCON INH , ,00 0,88 FI OKOBK CL.A O.N , ,50 0,40 FI OUTOKUMPU OY CL. A , ,00 0,50 AT PALFINGER AG , ,00 0,54 DE PFLEIDERER AG O.N , ,00 0,22 FR PLASTIC OMNIUM INH , ,00 0,63 AT0000APOST4 POST AG AKT.O.N , ,00 0,25 GRS POSTAL SAVINGS BANK O.N , ,00 0,26 ES PROSEGUR-COMP.DE SEGURIDAF S.A , ,00 1,13 GRS PUBLIC POWER CO. OF GREECE , ,00 0,53 DE PUMA AG O.N , ,00 0,48 AT RAIFF.INT.BK.HLDG INH.AKT.O.N , ,00 0,25 FI RAUTARUUKKI OY CL. A , ,00 0,39 IT RECORDATI SPA , ,04 0,53 PTREL0AM0008 REN-REDES ENERGET , ,00 0,26 DE RHEINMETALL BERLIN , ,00 1,26 AT RHI AG , ,80 1,05 DE RHOEN-KLINIKUM O.N , ,28 1,18 NL SBM OFFSHORE N.V , ,95 0,45 AT SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQU.AG , ,00 1,86 PTSEM0AM0004 SEMAPA SGPS NAM , ,07 0,80 PTSON0AM0001 SONAE SGPS NAM , ,00 0,32 FR SR. TELEPERF. INH , ,00 1,62 DE STADA- ARZNEIMITTEL AG NA-AKT , ,00 0,53 ES TECNICAS R.+W.INH , ,00 0,39 BE TESSENDERLO CHEM. P.S. O.N , ,00 0,38 GRS THES. WATER S.+S , ,70 0,44 GRS TITAN CEMENT CO.S.A , ,00 0,24 DE000A0N4P43 TOGNUM AG , ,16 0,64 FR TRIGANO SA INH , ,75 0,18 ES TUBACEX INH , ,00 0,47 BE UMICORE S.A. NEW O.N , ,45 0,86 NL UNIT 4 AGR , ,00 0,56 NL USG PEOPLE N.V , ,60 1,44 FR VALEO , ,00 0,31 FR VALLOUREC REUNIES , ,20 1,55 FR VIRBAC SA , ,00 0,68 Halbjahresbericht:

10 Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU AKCJE W EURO DE VOSSLOH AG O.N , ,30 1,01 DE WASHTEC AG O.N , ,96 0,52 DE000A0CAYB2 WINCOR NIXDORF O.N , ,00 0,69 FI YIT-YTHYMAE OY , ,00 0,60 FR ZODIAC AEROSPACE O.N , ,28 0,67 AT ZUMTOBEL AG AKT , ,00 1,06 AKCJE W FUNCIE BRYTYJSKIM GB INNOVATION GRP PLC , ,45 0,07 AKCJE W FORINCIE WĘGIERSKIM HU OTP BANK , ,32 0,56 AKCJE W KORONIE NORWESKIEJ NO AKVA GROUP ASA , ,88 0,03 NO CAMILLO EITZEN + CO. NK , ,62 0,16 NO EDB BUSINESS PARTNER ASA , ,34 0,45 NO ODIM ASA NK , ,66 0,32 KYG8549P1081 SUBSEA 7 INC , ,43 0,22 NO TGS NOPEC GEOPHYSICAL , ,70 1,62 NO TOMRA SYSTEMS ASA , ,03 0,22 IL VIZ.R.T. LTD , ,30 0,44 AKCJE W KORONIE SZWEDZKIEJ SE LINDAB AB O.N , ,56 0,55 SE SKANSKA AB -B- NAMEN , ,48 1,23 SE SSAB SVENSKT STAL AB B(FRIA) , ,87 0,85 SUMA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DOPUSZCZONYCH DO OFICJALNEGO OBROTU LUB OBROTU NA INNYM RYNKU REGULOWANYM EUR ,64 90,89 AKCJE W EURO DE000A1CSFF2 DEUTSCHE EUROSHOP AG BZR ,0000 0,00 0,00 SUMA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DOPUSZCZONYCH DO OFICJALNEGO OBROTU LUB OBROTU NA INNYM RYNKU REGULOWANYM EUR 0,00 0,00 SUMA MAJĄTKU W PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH EUR ,64 90,89 WKŁADY NA RACHUNKU BANKOWYM WKŁADY W EUR EUR ,27 ZOBOWIĄZANIA W WALUTACH SPOZA UE NOK EUR ,88 EUR ,39 9,28 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYPADAJĄCE ODSETKI EUR 1.809,91 EUR 1.746,21 0,00 ODSETKI DEBETOWE EUR -63,70 POZOSTAŁE POZYCJE ROZLICZENIOWE OPŁATY RÓŻNE EUR ,83-0,17 MAJĄTEK FUNDUSZU EUR ,41 100,00 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCĄ DO WYPŁATY EUR 141,65 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY APRECJACJI KAPITAŁU EUR 144,45 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU EUR 148,19 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCE DO WYPŁATY W OBROCIE ILOŚĆ ,776 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZYAPRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE ILOŚĆ ,323 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE ILOŚĆ ,655 Halbjahresbericht:

11 KURSY WALUT SKŁADNIKI MAJĄTKU W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONO NA EUR PO KURSACH WALUT Z : WALUTA JEDNOSTKA KURS FRANK SZWAJCARSKI 1 EUR = 1,47040 CHF KORONA DUŃSKA 1 EUR = 7,44420 DKK KORONA ESTOŃSKA 1 EUR = 15,64650 EEK FUNT BRYTYJSKI 1 EUR = 0,86510 GBP WĘGIERSKI FORINT 1 EUR = 272,39500 HUF KORONA NORWESKA 1 EUR = 8,22880 NOK KORONA SZWEDZKA 1 EUR = 10,24675 SEK ZAKUPY I SPRZEDAŻE PAPIERÓW WARTOŚCIOWCYH POCZYNIONE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM, O ILE NIE ZOSTAŁY WYKAZANE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU: Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO KUPNA SPRZEDAŻE PRZYCHODY ROZCHODY AKCJE W EURO FR CARBONE-LORRAINE -ANR DE CEWE COLOR HOLDING O.N DE000A0Z2ZQ4 DEUTSCHE WOHNEN AG BZR GRS GENIKI BANK FI HKSCAN OYI -ANR DE000A1A6Z69 K+S AG BZR FR KAUFMAN+BROAD INH DE LLOYD FONDS AG O.N NL NUTRECO HLDG NV -ANR AT0000A0FA16 OBERBANK BZR ES OBRASCON HUARTE -ANR FR RHODIA S.A. INH DE000A0Z1MH3 RHOEN-KLINIKUM AG BZR IL VIZ.R.T. LTD AKCJE W FUNCIE BRYTYJSKIM GB00B4XCMW66 INNOVATION -ANR.SUB.SHS Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. działa zgodnie ze standardami jakości stowarzyszenia Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG). Wiedeń, r. Halbjahresbericht: