Formularz SA-Q 3/2002

Transkrypt

1 PPWK SA SA-Q 3/2002 w tys. zł POCZTA Od : Tomasz Kosacki Data odbioru : :40:07 Do : KPW EM Kancelaria Publiczna Zarząd Spółki KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Formularz SA-Q 3/2002 (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Zgodnie z 57 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. - Dz. U. Nr 139, poz i z 2002 r. Nr 31, poz. 280 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych im. E.Romera Warszawa-Wrocław S.A. podaje do wiadomości raport kwartalny za 3 kwartał roku obrotowego 2002 dnia (data przekazania) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) -2,54 0,50-0,66 0,14 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 8,61 12,94 2,11 3,33 BILANS stan na koniec kwartału / 2002 stan na koniec poprz. kwartału / 2002 stan na koniec kwartału / 2001 stan na koniec poprz. kwartału / 2001 A k t y w a I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne, w tym: wartość firmy Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje długoterminowe Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m P a s y w a I. Kapitał własny Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 0 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne b) krótkoterminowa Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

2 PPWK SA SA-Q 3/2002 w tys. zł stan na koniec kwartału / 2002 stan na koniec poprz. kwartału / 2002 stan na koniec kwartału / 2001 stan na koniec poprz. kwartału / Pozostałe rezerwy b) krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Inne rozliczenia międzyokresowe b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3 kwartał / 2002 okres od do 3 kwartał / 2001 okres od do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne XI. Koszty finansowe Odsetki, w tym: dla jednostek powiązanych Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) XV. Podatek dochodowy a) część bieżąca b) część odroczona XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) -2,94 5,41 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE W ŁASNYM 3 kwartał / 2002 okres od do 3 kwartał / 2001 okres od do I.Kapitał własny na początek okresu (BO) a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany kapitału zakładowego 593 a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji (wydania udziałów) Kapitał zakładowy na koniec okresu Akcje (udziały) własne na początek okresu Zmiany akcji (udziałów) własnych a) zwiększenia (z tytułu) Akcje (udziały) własne na koniec okresu Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2

3 PPWK SA SA-Q 3/2002 w tys. zł 3 kwartał / 2002 okres od do 3 kwartał / 2001 okres od do 4. Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny -1 b) zmniejszenia (z tytułu) 1 - zbycia środków trwałych Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu b) korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych b) zmniejszenia (z tytułu) Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych b) zmniejszenia (z tytułu) Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto b) strata netto II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 3 kwartał / 2002 okres od do 3 kwartał / 2001 okres od do I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych 0 b) w pozostałych jednostkach odsetki II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe II. Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych Spłaty kredytów i pożyczek Odsetki III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3

4 PPWK SA SA-Q 3/2002 w tys. zł "KOMENTARZ" PODPISY Podpisy osób reprezentujących spółkę Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Rafał Berliński Prezes Zarządu Rafał Berliński Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4

5 Komentarz do sprawozdania kwartalnego PPWK S.A. S.A.-Q 3/ Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu. Szczegółowe zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego określa Zakładowy Plan Kont. 1. AKTYWA TRWAŁE Środki trwałe Środki trwałe wycenia się według cen nabycia. Przedmioty długotrwałego użytkowania o wartości poniżej 300 złotych odpisywane są jednorazowo w koszt materiałów. Środki trwałe oraz przedmioty długotrwałego użytku o wartości do złotych odpisywane są jednorazowo w koszty i ujmowane są w ewidencji pozabilansowej Środki trwałe w sprawozdaniu finansowym sporządzanym na dzień bilansowy wykazuje się w wartości księgowej netto. Podstawę dokonywania odpisów amortyzacyjnych stanowić będzie aktualny plan amortyzacji, określający stawki i kwoty rocznych odpisów umorzenia poszczególnych środków trwałych. Rzeczowe składniki majątku o wartości powyżej złotych amortyzuje się metodą liniową według stawek przewidzianych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 o podatku dochodowym od osób prawnych przy zastosowaniu następujących stawek: - sprzęt komputerowy zakupiony przed 1 stycznia 1995 roku 17% - sprzęt komputerowy zakupiony po 1 stycznia 1995 roku 30% - urządzenia fotograficzne 12,5% - meble, samochody 20% - centrala telefoniczna 10%. Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia Do wartości niematerialnych i prawnych zaliczane są składniki majątku o wartości początkowej powyżej złotych. Amortyzowanie wartości niematerialnych i prawnych dokonywane będzie według poniższych założeń: - koszty organizacji i rozszerzenia spółki akcyjnej amortyzowane są przez okres 5 lat,. - wartość firmy amortyzowana jest przez okres 5 lat. - oprogramowanie komputerów amortyzowane jest przez okres 3 lat. Wartości niematerialne i prawne w sprawozdaniu finansowym sporządzanym na dzień bilansowy wykazuje się w wartości księgowej netto. Inwestycje długoterminowe Inwestycje długoterminowe wycenia się według cen nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. 2. INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW Krajowe środki pieniężne i kredyty bankowe, wykazuje się w ciągu roku obrotowego w księgach rachunkowych w wartości nominalnej. Na dzień bilansowy wykazuje się wyrażone w walucie krajowej: środki pieniężne w ich wartości nominalnej, 1

6 kredyty bankowe w kwocie wymagającej zapłaty, to jest łącznie z odsetkami przypadającymi na dzień bilansowy, nawet jeżeli ich płatność na ten dzień jeszcze nie zapadła. Inwestycje krótkoterminowe wycenia się według cen nabycia. W przypadku kursu giełdowego akcji utrzymującego się na poziomie niższym od ceny nabycia, wartość inwestycji figurująca w księgach jest objęta odpisem aktualizującym z tytułu trwałej utraty ich wartości. 3. ROZRACHUNKI I ROSZCZENIA W ciągu roku obrotowego należności i zobowiązania wyrażone w walucie krajowej ujmuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej z dnia ich powstania. Na dzień bilansowy należności i zobowiązania wykazuje się w kwotach wymagających zapłaty Spłatę należności lub zobowiązań w walutach obcych w ciągu roku obrotowego wycenia się po kursie kupna lub sprzedaży ustalonym dla danej waluty przez bank, z którego usług korzysta jednostka. Przychody i rozchody wynikające z innych transakcji w walucie obcej wycenia się po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na dzień przeprowadzenia transakcji. Na koniec roku obrotowego aktywa w walutach obcych wycenia się po kursie kupna ustalonym dla danej waluty przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie wyższym jednak niż kurs średni ustalony dla danej waluty przez NBP na ten dzień. Na koniec roku obrotowego kredyty bankowe w walutach obcych wycenia się po kursie sprzedaży ustalonym dla danej waluty przez bank, z którego usług korzysta jednostka, nie niższym jednak niż kurs średni ustalony dla danej waluty przez NBP na ten dzień. Zasada ostrożnej wyceny wymaga urealnienia stanu należności jednostki przez utworzenie odpisu aktualizującego należności. Wartość należności aktualizuje się w odniesieniu do niepewnych i zagrożonych należności. W sprawozdaniu finansowym należy wykazać realną wartość należności. Na dzień bilansowy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty. 4. MATERIAŁY I TOWARY W ciągu roku obrotowego ewidencja księgowa materiałów i towarów powinna być prowadzona w cenach ewidencyjnych z uwzględnieniem różnic miedzy ceną ewidencyjną a rzeczywistą cena zakupu. Różnica pomiędzy ceną zakupu a ceną ewidencyjną wykazywana jest na kontach odchyleń od cen ewidencyjnych. Rozchód z magazynu również odbywa się według cen ewidencyjnych.. Materiały i towary zalęgające dłużej niż rok są objęte odpisem aktualizującym ich wartość. Wielkość odpisów ustala Kierownik jednostki. Na dzień bilansowy materiały i towary wykazuje się w rzeczywistych cenach nabycia skorygowanych o odpis aktualizujący, nie wyższych od cen sprzedaży netto. 5. PRODUKTY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Wyroby gotowe są wyceniane na według kosztu ich wytworzenia. Są objęte ewidencją ilościowo wartościową. Rozchód z magazynu odbywa się według cen ewidencyjnych. Produkcję w toku na dzień bilansowy wycenia się według kosztu wytworzenia. Na tytuły co do których istnieje ryzyko braku możliwości ulokowania na rynku w nakładzie i po cenie zapewniającej zwrot poniesionych kosztów, jest tworzony odpis aktualizujący 2

7 Jednostka dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów mających na celu przypisanie kosztów do właściwego okresu. Do rozliczeń międzyokresowych zaliczane są koszty dotyczące okresów późniejszych niż te, w których je poniesiono. Odpis czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów w koszty danego okresu jest rozliczany w równych ratach miesięcznych. 6. REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Wysokość rezerwy ustalana jest przy uwzględnieniu stawki podatku dochodowego aktualnej dla roku powstania obowiązek podatkowego. Nie później niż na koniec roku obrotowego jednostka powinna ustalić, czy doszło do trwałej utraty wartości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczone zostały na EURO wg średniego kursu NBP na dzień r. tj. 1 EURO = 4,0091 zł. i na dzień r. tj. 1 EURO = 3,5219 zł Poszczególne pozycje rachunku wyników oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EURO wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca objętego raportem kwartalnym tj. 1EURO = 3,7026 (przy przeliczeniu danych za okres od r. do r), 1EURO = 3,7928 (przy przeliczeniu danych za okres od r. do r.). Sposób wyliczenia średniej arytmetycznej: r. 3, r. 3, r. 3, r. 3, r. 3, r. 4, r.- 4, r. 4, r. 4,0782 Średnia arytmetyczna w III kw r.: 4,0800 Średnia arytmetyczna w I III kw r.: 3,8284 W okresie I III kw r. dokonano następujących korekt z tytułu rezerw oraz odpisów aktualizujących wartość majątku: w zł Tytuł rezerwy/odpisu Utworzone Rozwiązane Odsetki od przeterminowanych zobowiązań ,43 - Zapasy ,65 - Niewykorzystane urlopy , ,88 Szkolenia 2.000, ,000 Opłaty skarbowe ,00 - Odprawy dla pracowników 9.960, ,08 Należności ,90-3

8 2. Informacja o czynnikach mających znaczący wpływ na osiągnięty wyniki finansowe. W pierwszych 3 kwartałach 2002 r. PPWK S.A. zanotowała ujemny wynik finansowy na poziomie zysku operacyjnego oraz zysku netto. Strata operacyjna wyniosła tys. zł wobec z zysku w wys tys. zł w analogicznym okresie ub. r. oraz stratę netto w wys tys. zł wobec zysku netto 799 tys. zł w ub. r. Na uzyskane wyniki finansowe decydujący wpływ miały następujące czynniki: Spadek przychodów ze sprzedaży o 30% Ujemne saldo na operacjach finansowych w wys tys. zł, na które decydujące znaczenie miały koszty obsługi zadłużenia. Ujemne saldo na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych w wys tys. zł, o którym zdecydowały odpisy aktualizujące wartość zapasów w wys tys. zł oraz rezerwa na należności w wys. 676 tys. zł. 3. Istotne wydarzenia w PPWK S.A. w III kw r. W dniu 29 lipca b.r. Zarząd PPWK S.A. zaproponował wierzycielom i obligatariuszom przedłużenie terminu spłaty zobowiązań. W dniu 13 sierpnia 2002 r. Rada Nadzorcza podjęła decyzję o odwołaniu Pana Jacka Błaszczyńskiego z funkcji Prezesa Zarządu i równocześnie powołała na to stanowisko Pana Rafał Berlińskiego. W dniu 26 sierpnia 2002 r. nowy Zarząd PPWK S.A. przedstawił wierzycielom cztery alternatywne warianty restrukturyzacji i spłaty zadłużenia, ze wskazaniem rozwiązań preferowanych przez Zarząd. W dniu 27 listopada 2002 r. zawarte zostało porozumienie z wierzycielami finansowymi restrukturyzujące zadłużenie na łączną kwotę 30,12 mln złotych. Porozumienie zawarte zostało z jednej strony przez PPWK S.A. oraz PPWK Inwestycje sp. z o.o. a następującymi wierzycielami finansowymi: 1) Bank Przemysłowo-Handlowy PBK Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie, 2) BRE Bank S.A. z siedzibą w Warszawie, 3) Sodexho Pass Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, 4) Firma Handlowo-Konsultingowa Wipol Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni, 5) Wodociągi Kieleckie Sp. z o.o. z siedzibą w Kielcach, 6) Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Porozumienie określa zasady spłaty przez PPWK S.A. na rzecz Wierzycieli przysługujących im wierzytelności do dnia 31 grudnia 2005 r. na łączną kwotę 30,12 mln złotych. Umowa 4

9 została uznana za znaczącą ze względu na udział wartości umowy w kapitałach własnych PPWK S.A. Porozumienie określa również zasady ustanowienia zabezpieczeń spłaty Wierzycieli, w tym ustanowienie zastawu na wartościach niematerialnych i prawnych oraz znakach towarowych PPWK S.A. oraz zasady emisji obligacji, które mają nabyć niektórzy z wierzycieli finansowych wskazanych powyżej, w miejsce dotychczas posiadanych bonów dłużnych i obligacji PPWK S.A. Spłata wierzytelności Spłata długu wobec BPH PBK S.A. oraz BRE Bank S.A. opierać się będzie na aneksowaniu umów kredytowych zawartych z tymi bankami przedłużających okres spłaty kredytu, ustalające nowe oprocentowanie (WIBOR+2,5%). Odsetki płatne będą począwszy od 31 grudnia 2003 r. Odsetki od 1 stycznia 2004 r. płatne będą miesięcznie. Spłata kapitału rozpocznie się w lipcu 2003 r. Spłata długu wobec pozostałych wierzycieli finansowych polegać będzie na emisji obligacji o zapadalności na koniec 2003 r., 2004 r. oraz 2005 r. Kupon od obligacji wynosić będzie WIBOR+2,5% i płatny będzie począwszy od lipca 2003 r. miesięcznie. Odsetki za opóźnienie w płatnościach dotychczasowych wierzytelności uregulowane zostaną do dnia 31 grudnia 2003 r. Odsetki równe będą WIBOR+2,5%. Do końca 2005 roku zadłużenie Spółki zostanie obniżone do poziomu 11 mln złotych. Sprzedaż nieruchomości PPWK oraz PPWK Inwestycje zobowiązują się sprzedać do dnia 31 grudnia 2003 r. nieruchomości w Warszawie przy ul. Solec 18/20. Wpływy ze sprzedaży nieruchomości przeznaczone zostaną w całości na spłatę zabezpieczonego hipoteką kredytu wobec BRE Bank S.A. Sprzedaż Akcji Własnych PPWK S.A. i PPWK Inwestycje zobowiązują się podjąć działania zmierzające do jak najszybszej sprzedaży, nie później jednak niż do dnia 31 grudnia 2003 r. posiadanych akcji własnych w liczbie akcji. Środki ze sprzedaży Akcji Własnych zostaną w całości przekazane na rzecz wszystkich Wierzycieli na zasadach płatności pro rata. Zabezpieczenie wierzytelności 1) ustanowienie zastawu rejestrowego (poprzedzonego ustanowieniem zastawu zwykłego) na wartościach niematerialnych i prawnych należących do PPWK, stanowiących zorganizowaną część przedsiębiorstwa PPWK, oraz na należących do PPWK znakach towarowych, - zgodę na ustanowienie zastawu wyraziło Walne Zgromadzenie PPWK w dniu 5

10 20 września 2002 r., warunki umowy zastawu przewidywać będą zaspokojenie wierzycieli w drodze przejęcia na własność zastawu rejestrowego za cenę zł, 2) cesję wierzytelności wobec nowoczesnych sieci dystrybucyjnej (hiper i supermarketów oraz sieci paliw) oraz rachunek zastrzeżony prowadzony przez BRE Bank, 3) poddanie się egzekucji w trybie art. 777 KPC, a w przypadku BPH PBK oraz BRE Bank w trybie przepisów prawa bankowego. 4) PPWK zabezpieczy zobowiązanie do przekazania całej ceny ze sprzedaży Akcji Własnych wobec wszystkich Wierzycieli, włączając do tego również wierzytelności BRE Bank z tytułu Kredytu Obrotowego BRE Bank, poprzez ustanowienie blokady na rachunku papierów wartościowych Akcji Własnych, z prawem PPWK do ich sprzedaży, lecz z obowiązkiem przekazania całej uzyskanej ceny ze sprzedaży na rzecz Wierzycieli na zasadach płatności pro rata. Zastaw Zastaw, o którym mowa powyżej ustanowiony został na wartościach niematerialnych i prawnych (majątkowych prawa autorskich do utworów kartograficznych posiadanych przez PPWK S.A.) i znakach towarowych. Wartość zabezpieczanych aktywów w księgach rachunkowych PPWK S.A. wynosi 8,7 mln. Ustanawiany zastaw rejestrowy przewidywać będzie możliwość zaspokojenia się wierzycieli poprzez nabycie własności przedmiotu zastawu za wartość równą 20 mln zł. Emisja Obligacji Obligacje zostaną zaoferowane w zamian za wierzytelności z tytułu bonów dłużnych i obligacji PPWK S.A. Emisja obligacji będzie emisją kierowaną do Sodexho Pass Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Firma Handlowo-Konsultingowa Wipol Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni, Wodociągi Kieleckie Sp. z o.o. z siedzibą w Kielcach, Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Podstawowe warunki emisji będą następujące: a. wartość nominalna jednej obligacji wynosić będzie zł (słownie: jeden tysiąc złotych) łączna wartość emisji obligacji wynosić będzie 9,6 mln zł, b. cena emisyjna jednej obligacji równa będzie jej wartości nominalnej, c. obligacje będą obligacjami na okaziciela, d. obligacje wszystkich serii będą natychmiast wymagalne przed terminem ich wykupu w przypadku wypowiedzenia porozumienia z dnia 27 listopada 2002 r., zwanego dalej Porozumieniem, e. obligacje będą obligacjami zabezpieczonymi poprzez zastaw rejestrowy na wartościach niematerialnych i prawnych oraz znakach towarowych PPWK S.A. oraz cesję wierzytelności wobec nowoczesnych sieci dystrybucyjnych (hiper i supermarketów oraz sieci paliw) oraz umowy rachunku zastrzeżonego prowadzonego przez BRE Bank S.A., f. PPWK S.A. uprawniona będzie do wykupu obligacji przed dniem ich zapadalności. Relacja wartości emisji obligacji do wartości kapitałów własnych emitenta wynosi 34,1%. Relację wartości emisji obligacji i wszystkich uprzednio wyemitowanych i nieumorzonych obligacji emitenta do wartości kapitałów własnych emitenta wynosi 54%, przy czym 6

11 emitowane obligacje mają zostać nabyte w zamian za umorzenie wszystkich do tej pory wyemitowanych i nieumorzonych obligacji PPWK S.A. PPWK S.A. nie planuje ubiegać się o wprowadzenie obligacji do publicznego obrotu. 4. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na WZA PPWK S.A. Według informacji posiadanych przez Zarząd PPWK S.A. wg. stanu na 5 sierpnia b.r.. następujący akcjonariusze posiadali co najmniej 5% głosów na WZA PPWK S.A. : Nazwa akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów na WZA Udział w kapitale zakładowym Raiffeisen Bank ,10% 14,80% Polska S.A. Marian Mikołajczak ,00% 11,14% Pictet et Cie ,60% 5,41% Udział w głosach na WZA W III kwartale b.r. nie wystąpiły istotne zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji PPWK S.A. Po okresie sprawozdawczym PPWK S.A. nabyła od spółki zależnej PPWK Inwestycje sp. z o.o akcji spółki PPWK S.A. (akcji własnych) za cenę w wysokości 2,99 zł za jedną Akcję, to jest za łączną cenę za wszystkie Akcje w wysokości zł. W wyniku nabycia akcji od PPWK Inwestycje sp. z o.o. liczba akcji własnych posiadanych przez PPWK S.A. i podmioty zależne nie uległa zmianie i wynosi akcji reprezentujących 35,31% kapitału zakładowego PPWK S.A. i reprezentujących 28,9% głosów na Walnym Zgromadzeniu PPWK S.A. 5. Zmiany w stanie posiadania akcji PPWK S.A. lub opcji do tych akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące spółkę. Nie nastąpiły w III kw. b.r. zmiany w stanie posiadania akcji PPWK S.A. lub opcji do tych akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące spółkę. 6. Informacja o postępowaniach wszczętych przed sądem lub organem administracji publicznej. Według informacji posiadanych przez Zarząd PPWK S.A w okresie objętym raportem nie wszczęto przed sądem lub organem administracji publicznej jednego lub więcej postępowań, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności PPWK S.A., których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. Warszawa, 6 grudnia 2002 r. Rafał Berliński Prezes Zarządu 7