Grupa Kapitałowa TORPOL Wyniki finansowe za 3 kwartały 2016 r.

Transkrypt

1 Grupa Kapitałowa TORPOL Wyniki finansowe za 3 kwartały 2016 r.

2 Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) ma na celu przedstawienie informacji o spółce Torpol S.A. z siedzibą w Poznaniu ( Spółka ) oraz Grupie Kapitałowej TORPOL (Grupa Torpol). Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi ani nie zawiera oferty sprzedaży lub zaproszenia do subskrypcji lub nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub innych instrumentów finansowych w jakiejkolwiek jurysdykcji. Prezentacja nie jest ani poradą, ani rekomendacją w odniesieniu do jakichkolwiek instrumentów finansowych i nie powinna być wykorzystywana, w całości lub w części, ani traktowana jako źródła informacji do podjęcia jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, ani też innych decyzji, w szczególności dotyczących zawarcia jakiejkolwiek umowy, rozporządzenia prawem lub zaciągnięcia zobowiązania. Żadna osoba prawna lub fizyczna (w szczególności Spółka, członkowie Zarządu Spółki ani inne osoby działające w imieniu Spółki lub na jej zlecenie) nie udziela jakichkolwiek zapewnień ani gwarancji dotyczących ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w Prezentacji. W związku z powyższym żadna z ww. osób nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody lub straty, jakie mogą ewentualnie powstać w związku z wykorzystaniem Prezentacji. Pewne informacje zawarte w Prezentacji zostały uzyskane od osób trzecich lub są ogólnie dostępne publicznie, które Spółka uważa za rzetelne, jednakże Spółka nie dokonywała weryfikacji i nie gwarantuje dokładności lub kompletności tych informacji. Pewne informacje odnoszące się do przyszłości dotyczące planów rozwoju, strategii Grupy Torpol, prognoz rynkowych, planów inwestycyjnych i przyszłych przychodów zawarte w Prezentacji, są z natury obarczone ryzykiem i niepewnością, stąd Spółka nie gwarantuje i nie zapewnia, że ww. przewidywania zostaną spełnione. Prezentacja nie może być kopiowana, udostępniana czy rozpowszechniana osobom trzecim bez uprzedniej pisemnej zgody Spółki. 2

3 Wyniki finansowe utrzymana rentowność portfela zamówień wyniki zgodne z przewidywaniami Grupy Dane w tys. zł 3Q2016 3Q2015 Zmiana Zmiana (%) Przychody ze sprzedaży ,0% Koszt własny sprzedaży ,4% Zysk brutto ze sprzedaży ,9% Utrzymanie satysfakcjonującej rentowności portfela zamówień % zysku brutto ze sprzedaży 5,2% 6,1% -0,9 p.p. Nd Zysk ze sprzedaży ,4% % zysku netto ze sprzedaży 1,3% 4,0% -2,7 p.p. Nd Zysk z działalności operacyjnej ,9% % EBIT 1,4% 4,0% -2,6 p.p. Nd Zysk brutto ,3% Spadek rentowności na sprzedaży netto podyktowany strukturą sprzedaży oraz kosztami rozwoju działalności spółek zależnych Brak zdarzeń o charakterze jednorazowym % PBT 1,1% 3,9% -2,8 p.p. Nd Zysk netto za okres ,5% % zysku netto 0,8% 3,2% -2,4 p.p. Nd EBITDA ,2% % EBITDA 3,5% 5,1% -1,6 p.p. nd 3

4 Stabilna sytuacja finansowa Przepływy pieniężne (w tys. zł) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych 3Q2016 3Q2015 Zmiana Poziom przepływów operacyjnych zgodny z oczekiwaniem, podyktowany silnym zaangażowaniem środków finansowych, głównie w realizację kontraktu Łódź Fabryczna Satysfakcjonujący poziom płynności - prawie 93 mln zł gotówki Pozycja bilansowa (w tys. zł) Zmiana Zmiana (%) Suma bilansowa ,0% Aktywa trwałe ,6% Aktywa obrotowe ,7% Wskaźnik kapitałowy 37,3% Środki pieniężne ,9% Kapitał własny ,1% Zobowiązania razem ,2% Tradycyjnie bardzo dobra sytuacja finansowa niski poziom zadłużenia netto Zadłużenie netto nd Zadłużenie netto do EBITDA* 1,43-4,34 5,77 nd * - zysk operacyjny powiększony o amortyzację za ostatnie 12 miesięcy 4

5 Istotne zdarzenia w 2016 roku (1) 14 stycznia 18 luty Pan Tomasza Krupińskiego obejmuje stanowisko Wiceprezesa Zarządu i Dyrektora ds. Handlowych. Rejestracja spółki Torpol d.o.o. (spółka z o.o.) z siedzibą w Zagrzebiu (Chorwacja). Podstawowym elementem działalności spółki zależnej jest zarządzanie infrastrukturą kolejową, wykonywanie usług kolejowych, działalności związane z transportem kolejowym, projektowanie i budowa obiektów oraz profesjonalny nadzór budowlany. 29 luty Pan Tomasz Sweklej złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu. Rezygnacja została złożona z bardzo ważnych powodów osobistych. 17 marca Z dniem 23 marca 2016 roku Pan Grzegorza Grabowskiego obejmuje stanowisko Prezesa Zarządu Torpolu. 23 marca 17 czerwca Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej nr 353 na odcinku Poznań Wschód Dziarnowo. Aktualna wartość umowy ok. 56,1 mln zł netto. Decyzja o wypłacie dywidendy z wypracowanego zysku za rok 2015 w wysokości ok. 15,9 mln zł, tj. 0,69 zł na akcję. Wypłata dywidendy w dwóch ratach tj.: (0,35 zł na akcję) oraz (0,34 zł na akcję). 5

6 Istotne zdarzenia w 2016 roku (2) 13 czerwca Pierwszy kontrakt kolejowy w Norwegii pozyskany przez Torpol Norge AS dla Jernbaneverket (Norweskich Kolei Państwowych). Projekt o wartości 8,3 mln NOK netto (bez kosztów materiałów) obejmuje swym zakresem przebudowę dwóch torów z opcją modernizacji dodatkowego trzeciego, wymianę sieci trakcyjnej, a także likwidację jednego z istniejących torów. 7 lipca Torpol Norge podpisuje umowę ramową z Jernbaneverket na budowę urządzeń zabezpieczających tereny i linie kolejowe. Wartość umowy 40 mln NOK netto. 13 lipca 25 sierpnia 31 sierpnia Podpisanie umowy na rewitalizację linii kolejowej nr 18 Kutno Toruń Gł. na odcinku Włocławek Brzezie - Aleksandrów Kujawski. Aktualna wartość umowy prawie 79,1 mln zł netto. Kolejny kontrakt kolejowy w Norwegii dla Jernbaneverket (Norweskich Kolei Państwowych). Projekt o wartości 10,4 mln NOK netto zakłada budowę zabezpieczeń na odcinku 14 km toru kolejowego na odcinku na odcinku Lønsdal - Kjemånasen tunell. Wartość pozyskanych projektów kolejowych w Norwegii wynosi niemal 60 mln NOK netto. Podpisanie aneksu do umowy kontraktu Nowa Łódź Fabryczna przedmiotem którego jest przesunięcie terminu wykonania do grudzień

7 Istotne zdarzenia w 2016 roku (3) 14 września 19 września Zawarcie umowy o współpracy w zakresie udzielania gwarancji ubezpieczeniowych z PZU S.A. w ramach odnawialnego maksymalnego limitu zaangażowania, który wynosi 80 mln zł. Podpisanie umowy na zaprojektowanie i wykonanie robót na linii kolejowej 66 Zwierzyniec Stalowa Wola Południe. Wartość umowy prawie 28 mln zł netto. 4 października Zawarcie umowy ramowej o udzielenie gwarancji kontraktowych z Generali TU S.A. w ramach odnawialnego maksymalnego limitu zaangażowania, który wynosi 50 mln zł. 18 października Rezygnacja Pana Jacka Klimczaka z członkostwa w Radzie Nadzorczej TORPOLu. 10 listopada 16 listopada Aneks do umowy na Modernizacja infrastruktury kolejowej w obrębie peronów stacji Poznań Główny po stronie zachodniej z dostosowaniem jej do obsługi osób niepełnosprawnych. Po zawarciu aneksu wartość umowy wynosi 46,8 mln zł netto. Podpisanie umowy na wykonanie robót budowlanych na odcinku Kraków Mydlniki - Kraków Główny Towarowy. Wartość umowy prawie 247,4 mln zł netto. 17 listopada 1. Rozszerzenie roszczenia przeciwko byłym kontrahentom na projekcie Nowa Łódź Fabryczna. Aktualna wartość przedmiotu sporu wynosi 45,5 mln zł, z czego ok. 18,2 mln zł przypada na Torpol. 2. Zawarcie ugody z zamawiającymi na projekcie Nowa Łódź Fabryczna, w ramach której zamawiający zapłacą konsorcjum, którego Torpol jest liderem, kwotę brutto w wysokości 63,315 mln zł. Udział Torpolu w konsorcjum wynosi 40%. 7

8 Portfel zamówień Aktualna wartość portfela ponad 630 mln zł netto Rentowność na sprzedaży brutto za ostatnie 12 miesięcy 5,2% Nazwa projektu Wartość netto kontraktu (w mln zł) Udział GK Torpol (w mln zł) Backlog (w mln zł) E75 Rail Baltica 1 274, ,1 137,7 Łódź Fabryczna 1 430,3 728,6 17,9 linia nr 18 Kutno Toruń Główny 79,1 79,1 76,7 linia 353 Poznań Wschód Dziarnowo 56,1 56,1 20,8 Poznań Główny 46,8 46,8 36,3 linia 66 Zwierzyniec Stalowa Wola 28,0 28,0 28,0 Kraków Mydlniki Kraków Główny Towarowy 247,4 247,4 247,4 Pozostałe 51,3 RAZEM 616,1 Najkorzystniejsze oferty 20,0 20,0 20,0 636,1 8

9 Grupa Kapitałowa TORPOL TORPOL S.A. oddział TORPOL OGRANAK BEOGRAD oddział TORPOL NORGE Torpol Norge AS (100%) Torpol d.o.o. (100%) Torpol Oil&Gas sp. z o.o. (91%) Afta sp. z o.o. (100%) Ponadto TORPOL posiada 50% udziałów w spółce Lineal sp. z o.o. z Poznania. Przedmiotem działalności spółki jest projektowanie na rzecz budownictwa komunikacyjnego. TORPOL posiada dwa wyodrębnione oddziały w Norwegii i w Serbii: Torpol Norge NUF oddział w Oslo poprzez który wspieramy prowadzoną przez spółkę zależną Torpol Norge AS. Ze względu na możliwość dalszego budowania referencji bezpośrednio przez TORPOL zdecydowaliśmy o pozostawieniu oddziału Torpol Norge NUF w strukturze organizacyjnej Grupy; Torpol Obranak Beograd oddział w Belgradzie powstały w związku z planami przystąpienia Serbii do struktur UE. Ze względu na utworzenie spółki zależnej w Chorwacji Torpol podjął decyzję o likwidacji oddziału. Ponadto TORPOL jest stroną umowy spółki NLF Torpol Astaldi s.c. (NLF). NLF jest spółką celową powołaną do koordynowania i zarządzania realizacją kontraktu Łódź Fabryczna. TORPOL posiada w spółce 50% udziałów. 9

10 Struktura akcjonariatu na dzień 10 listopada 2016 Akcjonariusz Liczba akcji/głosów (%) TF Silesia sp. z o.o ,0% NN OFE ,58% PKO TFI S.A ,59% Free float ,83% RAZEM ,0% 43,8% Free float 38,0% TF Silesia 8,6% PKO TFI 9,6% NN OFE 10

11 ZAŁĄCZNIKI

12 Załączniki Wyniki finansowe GK TORPOL Dane w tys. zł 3Q2016 Struktura (%) 3Q2015 Struktura (%) Zmiana Zmiana (%) Przychody ze sprzedaży usług ,9% ,9% ,0% Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 578 0,1% 705 0,1% ,0% Przychody ze sprzedaży ,0% ,0% ,0% Koszt własny sprzedaży ,8% ,9% ,4% Zysk brutto ze sprzedaży ,2% ,1% ,9% Koszty sprzedaży 759 0,2% ,4% ,5% Koszty ogólnego zarządu ,7% ,7% ,7% Zysk ze sprzedaży ,3% ,0% ,4% Pozostałe przychody operacyjne ,3% 913 0,1% ,0% Pozostałe koszty operacyjne ,3% 799 0,1% ,8% Zysk z działalności operacyjnej ,4% ,0% ,9% Przychody finansowe ,5% ,2% ,3% Koszty finansowe ,7% ,3% ,3% Udział w zysku jednostki stowarzyszonej ,0% ,0% 94-36,2% Zysk brutto ,1% ,9% ,3% Podatek dochodowy ,3% ,7% ,4% Zysk netto za okres ,8% ,2% ,5% Zysk na jedną akcję (w złotych) 0,17 nd 1,16 nd -0,99-85,5% EBITDA nd nd ,2% 12

13 Załączniki Sprawozdanie z sytuacji finansowej GK TORPOL Dane w tys. zł Struktura (%) Struktura (%) Zmiana Zmiana (%) Aktywa trwałe ,2% ,0% ,6% Rzeczowe aktywa trwałe ,0% ,9% ,4% Nieruchomości inwestycyjne 0 0,0% 67 0,0% ,0% Wartość firmy ,7% ,5% 0 0,0% Wartości niematerialne ,2% ,2% ,4% Udziały we wspólnych przedsięwzięciach ,2% ,2% ,1% Należności długoterminowe ,6% ,2% ,2% Aktywa z tytułu podatku odroczonego ,5% ,0% ,4% Rozliczenia międzyokresowe 375 0,1% 411 0,1% -36-8,8% Aktywa obrotowe ,8% ,0% ,7% Zapasy ,4% ,0% ,7% Należności z tytułu dostaw i usług ,6% ,7% ,3% Rozliczenie kontraktów budowlanych ,2% ,7% ,9% Pozostałe należności ,2% ,9% ,4% Należności z tytułu podatku dochodowego ,8% ,3% ,3% Rozliczenia międzyokresowe ,3% ,6% ,2% Kredyty i pożyczki 18 0,0% 0 0,0% 18 nd Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ,3% ,7% ,9% AKTYWA RAZEM ,0% ,0% ,0% 13

14 Załączniki Sprawozdanie z sytuacji finansowej GK TORPOL Dane w tys. zł Struktura (%) Struktura (%) Zmiana Zmiana (%) Kapitał własny ,3% ,1% ,1% Kapitał podstawowy ,8% ,7% 0 0,0% Pozostałe kapitały rezerwowe ,5% ,4% ,8% Pozostałe kapitały zapasowe ,4% ,7% 0 0,0% Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty ,9% ,5% ,3% Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej ,2% ,2% ,4% Kapitał z aktualizacji wyceny -11 0,0% -11 0,0% 0 0,0% Udziały niekontrolujące ,1% ,1% ,7% Zobowiązania długoterminowe ,6% ,5% ,5% Rezerwy 766 0,1% 766 0,1% 0 0,0% Obligacje długoterminowe ,0% ,9% 0 0,0% Zobowiązania finansowe ,1% ,9% 485 1,2% Pozostałe zobowiązania ,3% ,5% ,3% Zobowiązania krótkoterminowe ,2% ,6% ,9% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ,1% ,5% ,9% Pozostałe zobowiązania finansowe ,0% ,6% 729 6,7% Kredyty i pożyczki ,6% ,4% ,7% Obligacje krótkoterminowe 386 0,1% 0 0,0% Rozliczenie kontraktów budowlanych i przychodów przyszłych okresów ,7% ,4% ,0% Pozostałe zobowiązania ,9% ,5% ,1% Zobowiązania z tyt. podatku dochodowego 0 0,0% 0 0,0% Rozliczenia międzyokresowe ,7% ,7% ,3% Rezerwy ,0% ,5% ,6% Zobowiązania razem ,8% ,0% ,2% PASYWA RAZEM ,0% ,0% ,0% 14

15 Załączniki Sprawozdanie z przepływów pieniężnych GK TORPOL Dane w tys. zł 3Q2016 3Q2015 Zmiana Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto Korekty: Amortyzacja Zysk na działalności inwestycyjnej Zmiana stanu należności Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Zmiana stanu rezerw Podatek dochodowy zapłacony Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Dane w tys. zł 3Q2016 3Q2015 Zmiana Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Sprzedaż inwestycji w nieruchomości i wartości niematerialne i prawne Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Odsetki otrzymane Nabycie aktywów finansowych Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Emisja dłużnych papierów wartościowych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Spłata pożyczek/kredytów Odsetki zapłacone Wpływy z emisji akcji Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności finansowej Dane w tys. zł 3Q2016 3Q2015 Zmiana Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu

16 TORPOL S.A. ul. Mogileńska 10G Poznań tel fax Kontakt z działem Relacji Inwestorskich Łukasz Sychowski Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich tel fax l.sychowski@torpol.pl ri@torpol.pl