Indykpol S.A. ul. Jesienna Olsztyn

Transkrypt

1 Indykpol S.A. ul. Jesienna Olsztyn Opinia i raport niezaleŝnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku

2 OPINIA NIEZALEśNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA dla Walnego Zgromadzenia oraz Rady Nadzorczej Indykpol S.A. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Indykpol S.A. z siedzibą w Olsztynie, ul. Jesienna 3 na które składają się: sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na 31 grudnia 2009 roku, które po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą tys. zł; sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujące całkowity dochód w wysokości tys. zł; sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujące wzrost kapitału własnego o kwotę tys. zł; sprawozdanie z przepływów pienięŝnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujące zmniejszenie stanu środków pienięŝnych netto o kwotę (8 255) tys. zł; informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności jest odpowiedzialny Zarząd Spółki. Naszym zadaniem było zbadanie i wyraŝenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do: 1) przepisów rozdziału 7 ustawy z 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2009 roku nr 152, poz. 1223, z późniejszymi zmianami); 2) wiedzy i doświadczenia wynikającego z norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w okresie ich obowiązywania. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyraŝenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności, badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Spółkę zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przewaŝającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego.

3 UwaŜamy, Ŝe badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyraŝenia miarodajnej opinii. Prezentowane sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem jednostkowym i nie moŝe stanowić jedynej podstawy oceny sytuacji finansowej i majątkowej Spółki, która jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej Indykpol. Oprócz sprawozdania jednostkowego Spółka sporządza równieŝ skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej, dla której jest jednostką dominującą. Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Indykpol S.A. na 31 grudnia 2009 roku, jak teŝ jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku; zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie z zasadami rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską, a w zakresie nie uregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych; jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki jest kompletne w rozumieniu art. 49 ustawy o rachunkowości oraz uwzględnia przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równowaŝne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2009 nr 33 poz. 259, z późniejszymi zmianami), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. Warszawa, 23 kwietnia 2010 roku. BDO Sp. z o.o. ul. Postępu Warszawa Nr ewidencyjny 3355 Przeprowadzający badanie: Działający w imieniu BDO Sp. z o.o.: Beata Wójciak Biegły Rewident nr ewid dr André Helin Prezes Zarządu Biegły Rewident nr ewid

4 Indykpol S.A. ul. Jesienna Olsztyn Raport uzupełniający opinię niezaleŝnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku.

5 SPIS TREŚCI I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 2 II. ANALIZA FINANSOWA SPÓŁKI 6 III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 10 BDO Sp. z o.o. 1

6 I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 1. Dane identyfikujące Spółkę 1.1. Nazwa i forma prawna Spółka działa pod firmą Indykpol Spółka Akcyjna Siedziba Spółki Olsztyn, ul. Jesienna Przedmiot działalności W badanym okresie głównym przedmiotem działalności Spółki, zgodnie z wpisem do KRS były: przetwarzanie i konserwowanie mięsa z drobiu, produkcja wyrobów z mięsa, włączając wyroby z mięsa drobiowego, chów i hodowla drobiu Podstawa działalności Indykpol S.A. działa na podstawie: statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu 17 listopada 1993 roku w Kancelarii Notarialnej Teresy Ziółkowskiej w Olsztynku (Rep. A 6457/1993) wraz ze zmianami oraz kodeksu spółek handlowych Rejestracja w Sądzie Gospodarczym 22 sierpnia 2001 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Wcześniej Spółka była zarejestrowana w Rejestrze Handlowym pod numerem RHB Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym NIP NIP UE PL REGON BDO Sp. z o.o. 2

7 1.7. Kapitał zakładowy i własny Spółki Kapitał zakładowy na 31 grudnia 2009 roku wynosił tys. zł i dzielił się na akcji o wartości nominalnej 5 zł kaŝda. W roku 2009 oraz do dnia zakończenia badania nie nastąpiły zmiany kapitału zakładowego. Na 31 grudnia 2009 roku akcjonariat Spółki zgodnie z informacją Zarządu przedstawiał się następująco: Akcjonariat Liczba akcji Głosów na Walnym Zgromadzeniu Rolmex S.A ,1% Warmińsko-Mazurski Handel Międzynarodowy Sp. z o.o. (podmiot zaleŝny od Rolmex S.A.) ,5% Legg Mason Zarządzanie Aktywami S.A ,2% Pozostali ,2% Razem ,0% Na kapitał własny Spółki na 31 grudnia 2009 roku składały się ponadto: - kapitał zapasowy tys. zł, - zysk z lat ubiegłych tys. zł, - zysk netto roku bieŝącego tys. zł. Łącznie kapitał własny na 31 grudnia 2009 roku wynosił tys. zł Zarząd Spółki Na 31 grudnia 2009 roku Zarząd występował w składzie jednoosobowym: - Pan Piotr Kulikowski Prezes Zarządu. W badanym okresie i do dnia zakończenia badania nie wystąpiły zmiany w Zarządzie Spółki Rada Nadzorcza Na 31 grudnia 2009 roku skład Rady Nadzorczej był następujący: - Alfred Sutarzewicz Prezes Rady, - Feliks Kulikowski - Wiceprezes Rady, - Bogdan Królewski - Członek Rady, - Roman Malinowski - Członek Rady, - Stanisław Pacuk - Członek Rady, - Dorota Madejska - Członek Rady. BDO Sp. z o.o. 3

8 Z dniem 23 czerwca 2009 roku Panu Waldemarowi Wolińskiemu wygasł mandat Członka Rady Nadzorczej VI kadencji. Uchwałą nr 9 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 23 czerwca 2009 roku dokonano wyboru Rady Nadzorczej VII kadencji. Oprócz dotychczasowych członków na funkcję Członka Rady Nadzorczej VII kadencji powołano Panią Dorotę Madejską. Od dnia bilansowego do dnia zakończenia badania sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki Informacja o jednostkach powiązanych Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Indykpol i skonsolidowane. sporządza sprawozdanie Jednostką dominująca dla spółki jest Rolmex S.A. z siedzibą w Warszawie, Polska. Ponadto do jednostek powiązanych zalicza się spółki grupy kapitałowej: Lubuskie Zakłady Drobiarskie Eldrob S.A. z siedzibą w Świebodzinie, Polska; Biokonwersja Sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie, Polska; Oaza Zdrowia Sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie, Polska; Futbolnet.pl Sp. z o.o. (dawniej Ekokonwersja Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie, Polska; Eurolab GmbH (dawniej Indykpol GmbH) z siedzibą w Guben, Niemcy; WołŜańskie Delikatesy TзOB z siedzibą w Wierchniem Usłonie, Rosja. 2. Dane identyfikujące zbadane sprawozdanie finansowe Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe Indykpol S.A. sporządzone za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku, obejmujące: sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na 31 grudnia 2009 roku, które po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą tys. zł; sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujące całkowity dochód w wysokości tys. zł; sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujące wzrost kapitału własnego o kwotę tys. zł; sprawozdanie z przepływów pienięŝnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujące zmniejszenie stanu środków pienięŝnych netto o kwotę (8 255) tys. zł; informację dodatkową o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje. oraz sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w 2009 roku. BDO Sp. z o.o. 4

9 3. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone przez BDO Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 12, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę Krajowej Izby Biegłych Rewidentów pod nr Wyboru biegłego rewidenta dokonała Rada Nadzorcza badanej Spółki na podstawie uchwały R/17/2009 z 23 czerwca 2009 roku. Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy o badanie z 17 sierpnia 2009 roku, w terminie od 29 marca 2010 roku do dnia wydania opinii, przez kluczowego biegłego rewidenta Beatę Wójciak (nr ewidencyjny 10948). Było one poprzedzone przeglądem sprawozdania finansowego za I półrocze 2009 roku oraz badaniem wstępnym. Oświadczamy, Ŝe BDO Sp. z o.o. oraz biegły rewident wraz z zespołem badającym opisane sprawozdanie finansowe spełniają warunki do wyraŝenia bezstronnej i niezaleŝnej opinii o badanym sprawozdaniu - zgodnie z art. 56, 57 i 60 ustawy z 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz.U. z 2009 roku, nr 77, poz. 649). Badanie zostało przeprowadzone z załoŝeniem kontynuacji działalności Spółki w nie zmienionym istotnie zakresie w dającej się przewidzieć przyszłości. W trakcie przeprowadzonego badania nie stwierdzono zdarzeń i okoliczności wskazujących na naruszenie tego załoŝenia. Spółka w czasie badania udostępniła biegłemu rewidentowi Ŝądane dane i udzieliła informacji i wyjaśnień niezbędnych do przeprowadzenia badania oraz poinformowała o braku istotnych zdarzeń, które nastąpiły po dacie bilansu, do dnia złoŝenia oświadczenia. Biegły rewident nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania. 4. Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Podstawą otwarcia ksiąg rachunkowych było sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku, które zostało zbadane przez BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o. (aktualnie BDO Sp. z o.o.) i uzyskało opinię z badania bez zastrzeŝeń. Sprawozdanie finansowe Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku zostało zatwierdzone uchwałą nr 2 Walnego Zgromadzenia z 23 czerwca 2009 roku. Uchwałą nr 5 z dnia 23 czerwca 2009 roku Walne Zgromadzenie postanowiło pokryć stratę netto Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku w kwocie (22 951) tys. zł w całości kapitałem zapasowym. Sprawozdanie finansowe za 2008 rok złoŝono w Krajowym Rejestrze Sądowym 6 lipca 2009 roku oraz opublikowano w Monitorze Polskim B nr 2353 z 24 listopada 2009 roku pod pozycją BDO Sp. z o.o. 5

10 II. ANALIZA FINANSOWA SPÓŁKI PoniŜej przedstawiono wybrane wielkości ze sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz podstawowe wskaźniki finansowe, w porównaniu do analogicznych wielkości za lata ubiegłe. 1. Podstawowe wartości ze sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł) % sumy bilansowej % sumy bilansowej % sumy bilansowej AKTYWA Aktywa trwałe , , ,5 Rzeczowe aktywa trwałe , , ,5 Nieruchomości inwestycyjne 532 0, , ,0 Wartości niematerialne i prawne 529 0, , ,2 Udziały i akcje , , ,1 Pozostałe aktywa finansowe , , ,3 NaleŜności handlowe pozostałe , , ,4 Aktywa z tytułu podatku odroczonego , , ,0 Aktywa obrotowe , , ,5 Zapasy , , ,6 Pochodne instrumenty finansowe - 0,0-0, ,4 NaleŜności handlowe i pozostałe , , ,9 Środki pienięŝnie i ich ekwiwalenty , , ,1 Pozostałe aktywa finansowe , , ,1 Rozliczenia międzyokresowe 544 0, , ,5 SUMA AKTYWÓW , , ,0 PASYWA Kapitał własny , , ,8 Kapitał zakładowy , , ,8 Kapitał zapasowy , , ,1 Zyski zatrzymane , , ,0 Zobowiązania długoterminowe , , ,1 Zobowiązania krótkoterminowe , , ,1 SUMA PASYWÓW , , ,0 BDO Sp. z o.o. 6

11 2. Podstawowe wielkości ze sprawozdania z całkowitych dochodów (w tys. zł) Działalność kontynuowana Rok kończący się Dynamika 2009/2008 Rok kończący się Dynamika 2008/2007 Rok kończący się Przychody ze sprzedaŝy (0,1%) ,6% Przychody ze sprzedaŝy produktów ,4% ,3% Przychody ze sprzedaŝy towarów i materiałów (73,9%) (2,7%) Koszty własny sprzedaŝy (3,7%) ,1% Koszty wytworzenia sprzedanych produktów ,2% ,1% Wartość sprzedanych towarów i materiałów (73,7%) (3,0%) Zysk brutto na sprzedaŝy ,5% (7,9%) Koszty sprzedaŝy ,9% ,7% Koszty zarządu ,6% ,8% Pozostałe przychody operacyjne ,8% (21,1%) Pozostałe koszty operacyjne ,6% (52,9%) Przychody i koszty finansowe netto (9 121) (75,2%) (36 802) (3210,4%) Zysk (strata) brutto (157,9%) (28 129) (212,1%) Podatek dochodowy od osób prawnych (161,4%) (5 178) (229,6%) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (157,1%) (22 951) (208,8%) Działalność zaniechana Zysk (strata) netto za okres (157,1%) (22 951) (208,8%) Inne całkowite dochody Całkowity dochód za rok obrotowy (157,1%) (22 951) (208,8%) BDO Sp. z o.o. 7

12 3. Podstawowe wskaźniki finansowe Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności I Wskaźnik płynności II aktywa obrotowe ogółem zobowiązania krótkoterminowe aktywa obrotowe ogółem - zapasy zobowiązania krótkoterminowe ,2 1,3 1,5 0,8 0,8 1,0 Wskaźniki aktywności Szybkość spłaty naleŝności w dniach średni stan naleŝności *) brutto z tytułu dostaw i usług x 365 przychody ze sprzedaŝy Szybkość obrotu zapasów średni stan zapasów*) x 365 dni Koszty własny sprzedaŝy Wskaźniki rentowności Rentowność sprzedaŝy brutto wynik na sprzedaŝy produktów, usług i towarów przychody ze sprzedaŝy Rentowność sprzedaŝy netto wynik finansowy netto przychody ze sprzedaŝy Rentowność majątku wynik finansowy netto suma aktywów Rentowność kapitału własnego wynik finansowy netto kapitał własny 17,1% 14,0% 16,0% 1,7% (2,9)% 2,8% 3,5% (6,2)% 6,4% 8,4% (16,0)% 12,7% Wskaźniki zadłuŝenia Szybkość spłaty zobowiązań w dniach średni stan zobowiązań*) z tytułu dostaw i usług x 365 dni Koszty własny sprzedaŝy Wskaźnik zadłuŝenia Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania suma pasywów ,6% 61,5% 49,2% Efektywność akcji Wartość księgowa na jedną akcję w zł kapitał własny liczba akcji 50,1 45,9 53,2 Wynik finansowy netto na jedną akcję w zł wynik finansowy netto liczba akcji 4,2 (7,3) 6,8 *) średni stan naleŝności, zapasów i zobowiązań jest wyliczony jako średnia arytmetyczna wartości pozycji z bilansu otwarcia oraz bilansu zamknięcia. BDO Sp. z o.o. 8

13 4. Komentarz W badanym okresie od 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku Indykpol S.A. wypracowała zysk netto w kwocie tys. zł, który ukształtowały następujące wyniki: zysk ze sprzedaŝy w wysokości tys. zł, zysk na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości tys. zł, strata na działalności finansowej w wysokości (9 121) tys. zł, podatek dochodowy w wysokości tys. zł. Przychody ze sprzedaŝy w badanym okresie kształtowały się na poziomie zbliŝonym do roku ubiegłego. W roku 2009 nastąpiło obniŝenie kosztu własnego sprzedaŝy o (3,7) % w porównaniu do 2008 roku oraz wzrost kosztów sprzedaŝy i kosztów zarządu o odpowiednio 9,9% i 1,6%. W porównaniu z rokiem ubiegłym zysk brutto na sprzedaŝy wzrósł o 22,5%. Zysk na pozostałej działalności operacyjnej powstał głównie w wyniku zaliczenia do przychodów uzyskanej dotacji do majątku trwałego w kwocie tys. zł. Spółka poniosła w badanym okresie stratę na działalności finansowej. Główną pozycję kosztów działalności finansowej stanowią koszty związane z rozliczeniem instrumentów pochodnych w kwocie tys. zł. W strukturze aktywów dominują aktywa trwałe, które stanowią 56,8% sumy bilansowej, wobec 53,8% w poprzednim okresie. Wiodącą pozycją są rzeczowe aktywa trwałe, które w roku badanym stanowiły 42,1% sumy bilansowej, w porównaniu 41,5% w 2008 roku. W aktywach obrotowych dominują są naleŝności handlowe i pozostałe stanowiące w 2009 roku 25,6% sumy bilansowej, wobec 24,1% w 2008 roku. Znaczący udział mają teŝ zapasy, które stanowią 14,8% sumy bilansowej. Majątek Spółki podobnie jak w 2008 roku finansowany jest w przewaŝającej mierze kapitałem obcym. Kapitały własne stanowią 42,4% sumy bilansowej wobec 38,5% w 2008 roku. Największy udział sumie bilansowej mają zobowiązania z tytułu kredytów. Stanowią one 27,9% wartości pasywów wobec 25,5% w 2008 roku. Większość kredytów, 58,7%, stanowią kredyty krótkoterminowe. W 2008 roku było to 39,3%. Zobowiązania handlowe stanowią 15,2% sumy bilansowej wobec 14,3% w 2008 roku. Wskaźniki rentowności i płynności W badanym roku wskaźniki rentowności zwiększyły się w porównaniu do roku poprzedniego. Rentowność sprzedaŝy brutto wzrosła do 17,1%, natomiast rentowność sprzedaŝy netto wzrosła do 1,7%. Wskaźniki rentowności majątku oraz kapitału własnego wynoszą odpowiednio: 3,5% - rentowność majątku oraz 8,4% rentowność kapitału własnego. Zdolność płatnicza jednostki w badanym roku obrotowym mierzona wskaźnikami płynności I i II utrzymała się na zbliŝonym w porównaniu z rokiem ubiegłym poziomie. Na 31 grudnia 2009 roku wskaźniki płynności wynoszą odpowiednio 1,2 i 0,8. BDO Sp. z o.o. 9

14 Wskaźniki aktywności i zadłuŝenia Wskaźnik szybkości obrotu naleŝności na dzień bilansowy zwiększył się o 3 dni w porównaniu z rokiem ubiegłym i wynosił 40 dni. W badanym roku okres magazynowania zapasów przez Spółkę wynosił 34 dni wobec 30 dni w roku ubiegłym. Wskaźnik zadłuŝenia spadł do 57,6% w roku badanym. W roku 2008 wynosił 61,5%. Wskaźnik szybkości spłaty zobowiązań wskazuje, Ŝe Spółka reguluje swoje zobowiązania o 3 dni później niŝ w roku ubiegłym, czyli po 31 dniach. W trakcie badania sprawozdania finansowego Spółki nie stwierdziliśmy niczego, co wskazywałoby na to, Ŝe nie jest ona w stanie kontynuować działalności co najmniej w następnym okresie sprawozdawczym, w wyniku zaprzestania lub istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 1. Ocena systemu księgowości i kontroli wewnętrznej Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady rachunkowości, określoną w art. 10 ustawy o rachunkowości. Zastosowane zasady rachunku kosztów, wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego są zgodne Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez UE, oraz z przepisami ustawy o rachunkowości. Księgi rachunkowe są prowadzone w siedzibie Spółki. Ewidencja księgowa jest prowadzona komputerowo przy uŝyciu oprogramowania BAAN IV, wersja C4. Dostęp do danych i systemu ich przetwarzania mają wyłącznie osoby upowaŝnione. Podstawą otwarcia ksiąg rachunkowych Spółki na 1 stycznia 2009 roku było sprawozdanie finansowe sporządzone na 31 grudnia 2008 roku. Zapisy w księgach rachunkowych odzwierciedlają stan rzeczywisty operacji gospodarczych. Dane są wprowadzane kompletnie i poprawnie na podstawie zakwalifikowanych do zaksięgowania dowodów księgowych. Zapewniono ciągłość zapisów oraz bezbłędność działania stosowanych procedur. Chronologia zdarzeń gospodarczych w Spółce jest przestrzegana. Spółka dokonuje miesięcznych zamknięć ksiąg, sporządzając zestawienie obrotów i sald kont syntetycznych oraz dziennik umoŝliwiający uzgodnienie jego obrotów z obrotami zestawienia obrotów i sald kont księgi głównej. Dowody będące podstawą zapisów księgowych zawierają niezbędne dane wymagane ustawą o rachunkowości. Inwentaryzację aktywów i pasywów, przeprowadzoną w zakresie, terminach i z częstotliwością przewidzianą w ustawie o rachunkowości moŝna uznać za poprawną, a stwierdzone róŝnice rozliczono w księgach rachunkowych badanego roku. Badanie systemu kontroli wewnętrznej było przeprowadzone w takim zakresie, w jakim wiąŝe się ona ze sprawozdaniem finansowym. Nie miało ono na celu ujawnienia wszystkich ewentualnych nieprawidłowości tego systemu. BDO Sp. z o.o. 10

15 2. Informacja dodatkowa Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje zostały sporządzone w sposób kompletny i poprawny, z uwzględnieniem wymogów wynikających z MSSF, a w zakresie nie uregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości. 3. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Dane wykazane w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym zostały prawidłowo powiązane ze sprawozdaniem z sytuacji finansowej oraz księgami rachunkowymi i w sposób rzetelny i prawidłowy obrazują zmiany w kapitałach Spółki. 4. Sprawozdanie z przepływów pienięŝnych Rachunek przepływów pienięŝnych został sporządzony przez Spółkę z uwzględnieniem przepisów MSR 7, metodą pośrednią i wykazuje prawidłowe powiązanie odpowiednio ze sprawozdaniem z sytuacji finansowej, sprawozdaniem z całkowitych dochodów oraz zapisami w księgach rachunkowych. 5. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki Zgodnie z wymogami art. 49 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku (Dz.U. z 2009 nr 33 poz. 259 z późniejszymi zmianami) w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równowaŝne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim, Zarząd sporządził sprawozdanie z działalności Spółki. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. BDO Sp. z o.o. 11

16 6. Oświadczenie kierownictwa jednostki Kierownictwo Spółki złoŝyło pisemne oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o nie wystąpieniu istotnych zdarzeń po dniu bilansowym. Warszawa, 23 kwietnia 2010 roku. BDO Sp. z o.o. ul. Postępu Warszawa Nr ewidencyjny 3355 Przeprowadzający badanie: Działający w imieniu BDO Sp. z o.o.: Beata Wójciak Biegły Rewident nr ewid dr André Helin Prezes Zarządu Biegły Rewident nr ewid BDO Sp. z o.o. 12