handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Sprzedaż domów na rynku wtórnym (luty)

Transkrypt

1 Dziennik Prywatne ego Makler ra poniedziałek, 21 marca 2011 WIG ,59% WIG ,80% DJIA ,71% NASDAQ ,29% S&P ,43% Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. USA 15:00 Wydarzenia dnia Sprzedaż domów na rynku wtórnym (luty) Wynik ki podają m.in.. Vistula, PGNiG G, Nowa Gala, GTC, Bogdank ka, Rafako, Amrest, Azoty Tarnów, PBG, Mostostal Warszawa, Action, GPW, Sygnity, Cersanit i PGE. Wiadomości z rynku ASSECO POLAND Wynik ki Asseco Poland w IV kw roku vs. konsensus PAP w mln zł IV kwartał konsensus róŝnica przychody 1045,9 977,7 7% EBIT 156,5 134,2 17% zysk netto 99,9 97,4 3% ASSECO POLANF Formu ula Systems miała w 2010 r. 18,38 mln USD zysku netto Zysk operacyjny wzrósł o 27 proc. do 47 mln USD z 37 mln USD rok r wcześniej. Przychody grupy wzrosły w minionym roku o 17 proc. do 549,7 mln USD z 469,4 mln USD. BOGDANKA Wyniki Bogdanki w IV kw rok ku vs. konsensu us PAP wyniki konsensus PAPP róŝnica zysk netto 38,13 34,9 9,26% EBIT 43,33 40,3 7,52% przychody 296,22 299,6-1,13% BOGDANKA Bogda anka planuje wydać w tym rok ku na inwestycj je 788,4 mln PLN wobec 673 mln PLN w roku Większość inwestycji i ma być finanso owana środkam mi własnymi, spółka nie wykluc ucza też finansow wania dłużnego o. Celem działań inwestycyjny ych w 2011 r. jest zakończ zenie zadań zmierzających z do podwojenia a wydobycia, poprzez urucho omienie w roku 2011 wydoby ycia szybem 2.1 w polu Stefanó ów i estakady transportu urobku z pola Stefanów do ZPMW w Bogdance.. Plan na 2011 r. obejmuje kontynuację budowy szybu wydobywczo-wen ntylacyjnego 2.1 w polu Stefanów wraz z obiektami towarzyszącymi, rozbudowę Zakład du Przeróbki Mechanicznej Węgla wraz z budową estaka ady taśmowej dla transportu urobku z szybu 2.1 w Polu Ste efanów do Zakła ładu Przeróbki Mechanicznej Węgla w Polu Bogdanka, budo owę wyrobisk poziomych. CIECH Ciech przeznaczył 244,8 mln zł na spłatę kredytów W kwietniu 2010 roku r Ciech podpisał z konsorcjum siedmiu u banków porozumienie w sprawie konsolidacji i refinan nsowania zadłu użenia w wysokości 1,3 mld zł. EKO HOLD DING Eko Holding złożył do UOKiK wniose ek o przejęcie kontroli nad spółką Niwex Niwex istnieje od czerwca 2001 roku. Od począ ątku swojej działalności firma a zajmuje się prowadzeniem sklepów detalic cznych oraz hurtową sprzeda ażą mięsa i wędlin na tereni ie województw wa podkarpacki iego. Aktualnie ma 17 sklepó ów oraz hurtow wnię mięsno-węd ędliniarską. IMPEL Impel chce wydzielić działalność dew weloperską i wprowadzić ją na n GPW Spółka podała, że zarząd na posiedz zeniu 19 marcaa 2011 roku podjął decyzję w sprawie podjęc cia prac nad podziałem Impel, który będzie polegał na wydzi zieleniu działalno ości dewelopers rskiej z Impela oraz przeniesien niu jej do spółki Vantage Develo opment SA (VDSA), w której Impel ma 25,94 proc. akcji. W wyniku podzia ału działalność deweloperska zostanie scentr ralizowana w VDSA. Opracow wanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatn nego Maklera pow wstaje przy współ łpracy z Polską Agencją Prasową Strona 1

2 KGHM, PKN, PGE Parkiet: Cały zysk Polkomtelu może pójść na dywidendę Walne zgromadzenie ma zdecydować o podziale zysku 8 kwietnia (PARKIET s.7, sobota) OTMUCHÓW Otmuchów chce w '11 poprawić marże; spółka wejdzie na rynek z nowym asortymentem - prezes Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów planują w br. systematycznie poprawiać marże, jednak powrót do wielkości sprzed kryzysu na rynku surowców nie będzie jeszcze możliwy podał prezes. Spółka chce w ciągu 1-2 miesięcy wprowadzić na rynek nowe produkty, głównie z segmentu śniadaniowego. OTMUCHÓW Otmuchów spodziewa się decyzji Odry na początku maja ZPC Otmuchów liczą, że decyzja odnośnie ewentualnego połączenia kapitałowego z Przedsiębiorstwem Wyrobów Cukierniczych Odra zapadnie podczas WZA tej spółki, które odbędzie się na początku maja. PGNIG Rzeczpospolita: PGNiG ma szansę przyśpieszyć wydobycie tego surowca na Pomorzu Jeśli dalsze badania wypadną pomyślnie, produkcja może ruszyć już w 2014 roku. Dotąd planowano, że będzie możliwa za 7-8 lat (RZECZPOSPOLITA, s.b1 - sobota) PGNIG Zysk netto grupy PGNiG w IV kw. wyniósł 1,12 mld PLN, był wyższy od konsensusu Zysk netto grupy PGNiG w IV kwartale 2010 roku spadł do 1,12 mld PLN z 1,31 mld PLN rok wcześniej i był wyższy od średniej prognoz rynkowych na poziomie 762 mln PLN. Zysk operacyjny grupy w tym okresie spadł do 1,35 mld PLN z 1,55 mld PLN przed rokiem. EBIT był również wyższy od konsensusu rynkowego na poziomie 942 mln PLN. Przychody wzrosły w IV kw r. do 6,64 mld PLN z 5,66 mld PLN rok wcześniej i były zgodne z prognozami analityków. W całym 2010 roku zysk netto PGNiG wyniósł 2,45 mld PLN, zysk operacyjny 2,89 mld PLN, a przychody 21,3 mld PLN. wyniki konsensus róŝnica zysk netto ,72% EBIT ,78% przychody ,05% TIM TIM nie wyklucza w '11 akwizycji spółki handlowej o przychodach ponad 50 mln zł - prezes TIM może przejąć w br. spółkę handlową spoza branży, o rocznych przychodach min. 50 mln zł, działającą na rynku polskim. Spółka może organicznie zwiększyć swoje przychody do ponad 500 mln zł w 2-3 lata. W tym roku sprzedaż może sięgnąć blisko 400 mln zł. TPSA TP zbuduje sieć szerokopasmową w województwie lubuskim za 150 mln zł Jedna trzeci inwestycji zostanie dofinansowana z UE w ramach Lubuskiego Regionalnego Programu Operacyjnego, resztę wydatków pokryje telekom. Pozostałe wiadomości 4FUN MEDIA Zarząd 4fun Media chce rekomendować walnemu zgromadzeniu wypłatę 0,57 zł na akcję dywidendy. ASSECO BS Asseco BS chce przeznaczyć na wypłatę dywidendy 30,08 mln zł, czyli 0,9 zł na akcję Proponowany dzień ustalenie prawa do dywidendy to 16 maja, a dzień wypłaty dywidendy 1 czerwca. ASSECO POLAND Asseco Poland nie kupi akcji Banku Polskiej Spółdzielczości od MSP. ATLANTA Atlanta rozważa budowę nowego zakładu, dzięki któremu rozszerzyłaby ofertę o nowe produkty Decyzję podejmie do maja. Szacowany koszt inwestycji to 20 mln PLN. (Parkiet, s. 4) AZOTY TARNÓW Jerzy Marciniak został ponownie wybrany na stanowisko prezesa Azotów Tarnów. BBI CAPITAL NFI Fundusz zawarł ze spółka Direct Eservices umowę objęcia akcji nowej emisji w zamian za akcje Cartridge World W wyniku umowy BBI Capital obejmie 700 tys. akcji o łącznej wartości 3,15 mln PLN oraz otrzyma 0,55 mln PLN. Fundusz jest zobowiązany do objęcia jeszcze akcji Direct Eservices S.A. serii D, które zostaną wyemitowane po podjęciu uchwały o podwyższeniu kapitału. CIECH, PUŁAWY UOKiK zgodził się na przejęcie przez Puławy Gdańskich Fosforów W grudniu 2010 roku Ciech podpisał umowę sprzedaży ZA Puławy Fosforów za 107,2 mln zł. Umowa została zawarta z zastrzeżeniem warunków zawieszających, m.in. zgody walnego zgromadzenia ZA Puławy i zgody organu ochrony konkurencji. Ostateczny termin dla ziszczenia się wszystkich warunków wyznaczono do 30 czerwca 2011 roku. EKO HOLDING Eko Holding podpisał przedwstępne umowy zakupu 77,32 proc. udziałów spółki Rovita za 11,6 mln PLN W ramach umów nabytych zostanie łącznie akcji serii A imiennych i uprzywilejowanych oraz akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 zł Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 2

3 ELEKTROBUDOWA Rada Elektrobudowy pozytywnie zaopiniowała 4 zł dywidendy na akcję. ENERGETYKA MSP chce sprzedać Zespół Elektrowni Wodnych Niedzica. FORTIS BANK Zysk netto grupy Fortis Bank Polska w 2010 roku wyniósł 41,6 mln zł Przychody netto grupy w 2010 roku wyniosły 848,9 mln zł, co oznacza wzrost o 49 proc. w stosunku do 2009 roku. Wskaźnik zwrotu z kapitału ROE wzrósł do 3,04 proc., podczas gdy w 2009 roku wynosił -34,14 proc. W 2010 roku odpisy wyniosły 192,6 mln zł, czyli były o 383,6 mln zł niższe niż w 2009 roku. GPW Norweski państwowy fundusz emerytalny dysponujący niemal 1,6 bln PLN lokuje coraz więcej na GPW Pod koniec 2010 roku miał w portfelu papiery z GPW, wyceniane na 2,6 mld PLN. Wartość portfela była wyższa o 31 proc. niż rok wcześniej. (Parkiet, s. 1) GPW GPW osiągnęła w 2010 r. 94,83 mln PLN, przy przychodach 225,63 mln PLN Dla porównania w 2009 r. spółka miała 100,7 mln PLN zysku netto, przy 199,5 mln PLN przychodów. wyniki konsensus PAP róŝnica zysk netto 18,2 20,8-13% EBIT 16,9 21,7-22% EBITDA 24,1 27,4-22% Przychody % GRAAL Graal chce zakończyć 2011 rok wynikiem porównywalnym z nienajlepszym ubiegłorocznym Spółka zarobiła 3,5 mln PLN, dwukrotnie mniej niż w 2009 roku. (Parkiet, s. 7) GTC Wyniki grupy GTC w IV kwartale 2010 roku vs. konsensus PAP. w mln euro wyniki konsensus róŝnica zysk netto 11,9 15,6-23,72% EBIT 26,4 31,1-15,11% przychody 54,4 38,1 42,78% KGHM MSP będzie negocjowało z PCZ i KGHM TFI ws sprzedaży Uzdrowiska Świeradów-Czerniawa MSP chce sprzedać akcje spółki w Świeradowie Zdroju, stanowiące ponad 87 proc. kapitału zakładowego. Uprawnionym pracownikom przysługuje prawo do 15 proc. udziałów. MARVIPOL Spółka miała w 2010 r. 29,5 mln PLN zysku netto przy przychodach w wysokości 350,2 mln PLN Dla porównania w 2009 r. spółka odnotowała 24,5 mln PLN zysku netto, przy 414,9 mln PLN przychodów. MULTIMEDIA POLSKA Prezes spółki Andrzej Rogowski podtrzymuje, ze spółka może przeznaczyć na skup akcji własnych ponad 80 mln PLN Decyzje w tej sprawie mogą zapaść w II kwartale. Na przejęcia firma może wydać w tym roku nawet 50 mln PLN. Spółka chce konsolidować rynek także w Warszawie. (Parkiet, s. 1, 6, 7) NOVITA Novita planuje wypłacić 1,4 zł dywidendy na akcję. PBG PBG Dom złożyło MSP wiążącą ofertę na Polbus-PKS z Wrocławia Poza PBG Dom oferty złożyły: Prywatne Biuro Podróży Sindbad, konsorcjum firm Dolnośląskie Linie Autobusowe i Sobiesław Zasada SA oraz Retail Provider Wrocław. Oprócz podmiotów, które złożyły wiążące ofert, wcześniej do badania spółki dopuszczone było także Echo Investment. PBS FINANSE PBS kupił w wezwaniu 2,6 mln akcji, czyli 5 proc. PBS Finanse. PUŁWY, POLICE Produkcja zbóż w UE w sezonie 2011/12 wyniesie 289,7 mln ton - Strategie Grains W marcowym raporcie Strategie Grains nie dokonała większych korekt w prognozach zbiorów zbóż w Unii Europejskiej w sezonie 2011/2012, całkowita produkcja zbożowa jest prognozowana na 289,7 mln ton wobec 289,8 mln ton w lutowym raporcie i 274 mln ton w ubiegłym sezonie. SKOTAN Skotan wypracował w 2010 r. 12,3 mln PLN zysku netto przy przychodach ze sprzedaży na poziomie 14 tys. PLN Rok wcześniej spółka miała 11,48 mln PLN straty netto, przy przychodach rzędu 135 tys. PLN. W 2010 r. spółka zanotowała 18,6 mln PLN przychodów finansowych. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 3

4 TRAKCJA POLSKA Wyniki Trakcji Polskiej w IV kw r. vs konsensus PAP wyniki konsensus róŝnica przychody 217,69 204,7 6,35% EBIT 20,11 14,7 36,80% zysk netto 13,05 13,1-0,38% Transakcje funduszy i osób powiązanych DOM DEVELOPMENT Dom Development B.V. zmniejszył 11 marca udział w KZ spółki do 63,1% z 62% wcześniej. DOM DEVELOPMENT Osoba posiadająca dostęp do informacji poufnych sprzedała 20 tys. akcji po 46,55 PLN. INVESTCON GROUP Millennium FIO zwiększył zaangażowanie w ogólnej liczbie głosów do 5,09 z 4,99 proc. przed zmianą. KONSORCJUM STALI Krzysztof Przybysz zmniejszył 11 marca udział w KZ do 0,8% z 5,03% wcześniej. KREDYT INKASO Udział PZU Asset Management zmniejszył się do 4,81% z 5% w wyniku podwyższenia KZ spółki. MERCOR Członek zarządu nabył od 14 do 17 marca akcji po średniej cenie 17,49 PLN. PETROLINVEST Prokom Investment sprzedał 1,7 mln akcji i zmniejszył bezpośredni udział w kapitale zakładowym do 7,23 proc. Transakcje pakietowe (spółki) Nazwa Kurs Obrót Wolumen tys. zł ALCHEMIA 7,35 308, AMICA 35,00 273, EUROCASH 28, , KGHM 176, , LPP 1960, ,2 323 MARVIPOL 11,11 733, OPONEO.PL 8, , PEKAO 167,00 501, PZU 353, , TAURONPE 6, , TAURONPE 6, , TAURONPE 6, , TAURONPE 6, , ZPUE 140, , Kalendarium rynku kapitałowego Poniedziałek, 21 marca BANK BPS Rozpoczęcie przyjmowania zapisów w wykonaniu prawa poboru oraz zapisów dodatkowych BIO INVENTIONS NWZA w powołania nowych członków Rady Nadzorczej spółki FOREVER ZWZA w sprawie emisji akcji serii E z prawem poboru, cena emisyjna akcji 0,40 PLN ENTERTAINMENT GETIN HOLDING Dzień prawa poboru akcji s. O INPRO Ostatni dzień notowania na GPW 10,1 mln PDA s. B PGE Publikacja jednostkowego i skonsolidowanego raportu za 2010 r. TRION Ostatni dzień zapisów na sprzedaż akcji w wezwaniu ogłoszonym przez Grandecassius TU EUROPA NWZA w sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2010 oraz wypłacie dywidendy z zysku z lat ubiegłych Wtorek, 22 marca DIRECT ESERVICES NWZA sprawie zmiany statutu spółki INPRO Wprowadzenie do obrotu 30,03 mln akcji s. A i 10,01 mln akcji s. B KINO POLSKA TV Koniec budowy księgi popytu Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 4

5 MENNICA POLSKA NWZA w sprawie podziału akcji RAINBOW TOURS Wprowadzenie do obrotu 2,5 mln akcji s. F Polityka, makroekonomia, rynki zagraniczne CHINY Bank centralny podwyższył stopę rezerw obowiązkowych o 50 pkt bazowych Po podwyżce stopa rezerw obowiązkowych dla banków wynosi już 20,0 proc. JAPONIA Japonia przeznaczy 127 mld USD na awaryjne kredyty Według sobotniego wydania internetowego dziennika Nikkei, rząd Japonii ma zamiar przeznaczyć do 10 bilionów jenów (127 mld USD) na kryzysowe pożyczki dla firm, by pomóc im przetrwać okres po katastrofie spowodowanej przez trzęsienie ziemi i tsunami. POLSKA Fitch potwierdza rating Polski na poziomie A minus, z perspektywą stabilną POLSKA Polska gospodarka znajduje się na ścieżce zrównoważonego wzrostu - Sławiński, NBP POLSKA Ostatnie osłabienie PLN nie jest niepokojące z punktu widzenia CPI - Koziński, NBP POLSKA Rating Polski pozostaje stabilny - Standard and Poor's Ogłoszona przez polski rząd ścieżka sprowadzenia deficytu szerokiego sektora finansów publicznych do poziomu 3 proc. PKB w 2012 r. nie wpływa na perspektywę polskiego ratingu - poinformował S&P. POLSKA Polska planuje zejść z deficytem sektora publicznego poniżej 3 proc. w '12 - premier POLSKA Nie ma powodu sądzić, że deficyt sektora w '10 przekroczył 7,9 proc. PKB Rostowski STREFA EURO Deficyt w handlu strefy euro w I 2011 r. 14,8 mld euro Analitycy spodziewali się tymczasem w styczniu deficytu 9,0 mld euro. Po uwzględnieniu czynników sezonowych deficyt w handlu strefy euro wyniósł w styczniu 3,3 mld euro. Analitycy oczekiwali deficytu 2,5 mld euro. STREFA EURO Na rachunku obrotów bieżących eurolandu deficyt w styczniu 2011 r. wyniósł 0,7 mld euro USA Sytuacja amerykańskich banków poprawiła się - Fed Kondycja 19 największych amerykańskich banków poprawiła się i część z nich będzie mogła ponownie wypłacać dywidendę - poinformowała Rezerwa Federalna po przeprowadzeniu testu sektora bankowego. Kalendarium makroekonomiczne Poniedziałek, 21 marca Prognoza Poprzednio JAPONIA Święto Równonocy Wiosennej POSKA 14:00 Saldo rachunku bieżącego (styczeń) mln EUR mln EUR USA 15:00 Sprzedaż domów na rynku wtórnym (luty) 5,1 mln 5,36 mln STREFA EURO 16:30 Wystąpienie publiczne szefa ECB Stan rynku (godz. 7:50) Indeks Zamknięcie Zmiana Surowce Zamknięcie Zmiana DJIA 11858,52 +0,71% Miedź (3M, LME) 9510,00-0,58% S&P ,20 +0,43% Ropa Brent 114,30-0,44% NASDAQ 2643,67 +0,29% Złoto 1236,00 +0,05% FTSE ,13 +0,39% Waluty DAX 6664,40 +0,11% EURUSD 1, ,15% CAC ,22 +3,07% USDPLN 2,8678-1,13% BUX 22161,16-0,53% EURPLN 4, ,01% PX 1211,30 +0,37% Obligacje HANG SENG 22619,16 +1,43% Obligacje (10-latki) 6,27 +0,05% Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 5

6 Nowe emisje z prawem poboru Ostatnia aktualizacja: 18 marca 2011 r. (zmiany zaznaczono kolorem czerwonym) Cena Ilość Stosunek Ost. dzień. not. Ustalenie Zapisy I termin Notowanie Zapisy II termin Przydział GETIN 9,25 39,65 : FON ECOLOGY BORYSZEW 0,10 1 : MIDAS 1 : HMSG 0,15 2 : R&C UNION 1,00 1,31 : ATLANTIS ENERGY 0,01 2 : EMC 6 : (1) Emisja wstrzymana Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 6

7 Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, Warszawa Jarosław Banasiak dyrektor tel: (+48) fax: (+48) / Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel: (+48) Iwona Strzałkowska-Kominiak tel: (+48) Marcin Bieguński tel: (+48) Przemysław Miedziocha tel: (+48) Mariusz Nowak tel: (+48) Paweł Rudowski tel: (+48) Tomasz Wojna tel: (+48) Zespół Wsparcia Sprzedaży Dominik Murlak kierownik tel: (+48) Daniel Cegiełka infoserwis tel: (+48) Dariusz Dadej analiza techniczna tel: (+48) Piotr Neidek analiza techniczna tel: (+48) Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 7