Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: Pekao - Raport za I półrocze. Pozostałe informacje:

Transkrypt

1 Piątek Indeksy GPW WIG otw ,3-0,1% WIG zam ,0-0,7% obrót (tys. PLN) ,9% WIG 20 otw. 2185,3-0,2% WIG 20 zam. 2171,0-0,8% FW20U12 otw. 2160,0 0,1% FW20U12 zam. 2150,0-0,5% mwig40 otw. 2223,2-0,2% mwig40 zam. 2217,0-0,5% Największe wzrosty kurs zmiana ONE2ONE 0,25 19,0% IDEATFI 2,71 15,3% HERKULES 0,25 13,6% SADOVAYA 3,35 13,6% DSS 1,28 13,3% Największe spadki kurs zmiana ENERGOPLD 0,41-21,2% REGNON 0,04-20,0% BIOTON 0,05-16,7% BOMI 0,42-16,0% ABMSOLID 0,61-15,3% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 124, PEKAO 140, PKOBP 31, TPSA 15, PZU 348, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17302,5-1,3% RTS 1357,6 0,2% PX50 889,3-0,6% DJIA 12878,9-0,7% NASDAQ 2909,8-0,4% S&P ,0-0,7% DAX XETRA 6606,1-2,2% FTSE 5662,3-0,9% CAC 3232,5-2,7% NIKKEI 8548,3-1,2% HANG SENG 19513,2-0,9% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 5,01 0,0% EUR/PLN 4,123 0,5% USD/PLN 3,390 1,6% EUR/USD 1,216-1,1% miedź (USD/t) 7425,0-1,8% miedź (PLN/t) 25169,3-0,2% ropa Brent (USD/bbl) 106,39 0,5% Wykres dnia: PC Guard Po bardzo silnych spadkach trwających od wielu miesięcy, PC Guard może rozpocząć korektę. Na średnioterminowym wskaźniku pojawiła się silna, pozytywna dywergencja, a długa biała świeca z wczorajszego dnia sugeruje rozpoczęcie wzrostów. Zasięg ruchu trudno dokładnie określić, ale kurs powinien sięgnąć co najmniej 0,89 zł, a nie można wykluczyć i ruchu sporo powyżej 1,00 zł. Najważniejsze informacje: Bogdanka - Wydobycie węgla w Bogdance wyniosło w lipcu 2012 r. 649,88 tys. ton BRE - BRE Bank planuje od 2014 roku działać pod jedną marką "mbanku" BRE - BRE Bank jest przygotowany na nieco wyższy poziom rezerw w III kw. PGE - Wytwórcy z GK PGE mają zwrócić do Zarządcy Rozliczeń ok. 537 mln PLN Tauron - Projekt aktualizacji strategii Tauronu może trafić do RN ok. października Asseco Poland - List do premiera i ministra Skarbu Państwa Hawe - Negocjacje Hawe i IT Polpager ws. TK Telekom mają zakończyć się do 21 IX Dom Development - Miesięczna sprzedaż na poziomie ok. 100 lokali miesięcznie City Interactive - certyfikacja z firmy Microsoft dla gry Dogfight 1942 na Xbox360 Armatura - Spółka zależna kupiła Zakład Wyrobów Sanitarnych Radimp Wasko - Podpisanie umowy o wartości 20,8 mln PLN brutto PKM Duda - Zarząd negocjuje przejęcie Intersport - Oczekiwanie mln PLN przychodów na koniec '12 Wydarzenia dnia: Pekao - Raport za I półrocze Pozostałe informacje: ABM Solid Armatura Kraków Budimex Calatrava Capital City Interactive PC Guard: prawdopodobne rozpoczęcie korekty March April May June July August September October November 2012 February March April May June July August Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje Bogdanka Wydobycie węgla w Bogdance wyniosło w lipcu 2012 r. 649,88 tys. ton Bogdanka osiągnęła w lipcu 2012 r. poziom wydobycia netto węgla handlowego w wysokości 649,88 tys. ton. (spadek z 656,4 tys. ton m/m). (A. Iwański) BRE BRE Bank planuje od 2014 roku działać pod jedną marką "mbanku" BRE oczekuje, że pełna integracja marek nastąpi z końcem W praktyce oznacza to, że od początku 2014 roku bank będzie funkcjonował pod jednym brandem "mbanku" - poinformował Cezary Stypułkowski, prezes BRE Banku. Dodał, że po przyjęciu wspólnej marki bank stworzy sieć uniwersalnych oddziałów, zapewniających obsługę klientów indywidualnych i firmy. BRE Bank chce także lepiej wykorzystać infrastrukturę banku, zdywersyfikować źródła finansowania i mieć więcej kredytów złotowych z wyższą marżą. Bank w dalszym ciągu będzie nastawiony na akwizycję młodych klientów. (J. Szortyka) BRE BRE Bank jest przygotowany na nieco wyższy poziom rezerw w III kw. BRE Bank jest przygotowany na nieco wyższy poziom rezerw w III kw.- poinformował Cezary Stypułkowski, prezes banku. Dodał, że nie będzie on jednak znacząco wyższy w stosunku do II kw br. BRE Bank podtrzymuje, że zysk netto, jaki osiągnie w 2012 roku będzie zbliżony do osiągniętego w 2011 roku. (J. Szortyka) PGE Wg decyzji URE wytwórcy z GK PGE mają zwrócić do Zarządcy Rozliczeń ok. 537 mln PLN Zgodnie z decyzjami URE dotyczącymi rekompensat KDT za 2011 rok wytwórcy z GK PGE zwrócą do Zarządcy Rozliczeń ok. 537 mln PLN, które stanowią część zaliczek pobranych w roku W kwocie tej ok. 84 mln PLN to korekta wynikająca z różnicy pomiędzy wynikami wytwórców, jakie były planowane przez nich w chwili składania wniosków o wypłatę zaliczek na rok 2011 tj. w sierpniu 2010r. a rzeczywistymi wynikami, jakie wytwórcy osiągnęli w roku PGE uważa tę kwotę za bezsporną. Spółka zamierza jednak złożyć odwołanie od decyzji URE w zakresie pozostałych kwot opiewających na ok. 446 mln PLN. Kwota ta to korekta wynikająca z odmiennej od GK PGE interpretacji przepisów Ustawy KDT dokonanej przez prezesa URE w związku z zastosowaniem przez wytwórców tzw. metody płynnościowej. W opinii PGE zwrot środków powinien nastąpić w terminie późniejszym - w ramach korekty końcowej dokonywanej w roku Pozostała kwota - ok. 7 mln PLN, to korekta dotycząca kosztów zużycia odebranego gazu ziemnego i nieodebranego gazu ziemnego w EC Rzeszów. Zarząd PGE GiEK zamierza się odwoływać. Spółka podała, że zwrot kwoty wskazanej w decyzjach prezesa URE nie będzie miał znaczenia dla raportowanych przychodów i zysku GK PGE. Rozstrzygnięcie sporu może mieć wpływ na korektę końcową kosztów osieroconych, która nastąpi w 2017 roku. Zwrot rekompensat będzie miał istotny wpływ na cash flow w 2012r. w wysokości ok.29 groszy na akcję. Wpływ na wyniki powinien jednak być znacznie mniejszy i ograniczyć się do odsetek od spornej kwoty. (S. Ozga). Tauron Projekt aktualizacji strategii Tauronu może trafić do RN ok. października Tauron pracuje nad aktualizacją strategii, a projekt może trafić do rady nadzorczej w okolicach października - poinformował Dariusz Lubera, prezes spółki. Na aktualizację duży wpływ będą miały proponowane zmiany legislacyjne - trójpak energetyczny i ustawa o OZE. Jeżeli ustawa o OZE wejdzie w życie w obecnym kształcie, to Tauron dokona weryfikacji strategii rozwoju w tym obszarze swojej działalności. (S. Ozga) Asseco Poland List do premiera i ministra Skarbu Państwa Prezes Asseco Adam Góral po porażce w walce o informatyzację PZU napisał list otwarty do premiera. Twierdzi, że jego spółka jest dyskryminowana. Góral skarży się premierowi nie tylko na PZU. Obrywa się także Enei ("zostaliśmy wyeliminowani z przetargu") i BGK (przetarg został sformułowany tak, by wykluczyć z niego Asseco). Jego zdaniem firma, którą prowadzi, jest dyskryminowana przez podmioty z udziałem Skarbu Państwa. Argumentuje też, że w 2010 roku Asseco zapłaciło podatek dochodowy w wysokości niemal dwa razy większej, niż łącznie duże zagraniczne firmy informatyczne działające w Polsce. 2

3 Hawe Negocjacje konsorcjum Hawe i IT Polpager ws. TK Telekom mają zakończyć się do 21 IX Negocjacje konsorcjum Hawe i IT Polpager z PKP w sprawie kupna operatora telekomunikacyjnego TK Telekom mają zakończyć się do 21 września. Zgodnie z przyjętym harmonogramem PKP zakłada sfinalizowanie transakcji do końca tego roku. Dom Development Miesięczna sprzedaż na poziomie ok. 100 lokali miesięcznie Jarosław Szanajca, prezes Dom Development, poinformował, że spółce udaje się utrzymywać sprzedaż na poziomie ponad 100 lokali miesięcznie. Spółka zamierza utrzymać ten wynika również w najbliższych miesiącach. Szanajca dodał, że spółka jest ostrożna z nowymi inwestycjami. Do końca tego roku Dom Development chce uruchomić jeszcze cztery projekty, z czego trzy nieduże. Prezes podtrzymał zapowiedzi, że w tym roku spółka będzie chciała przekazać nabywcom ok mieszkań (1300 mieszkań r/r). City Interactive City Interactive uzyskało certyfikację z firmy Microsoft dla gry Dogfight 1942 na platformę Xbox360 City Interactive otrzymało z firmy Microsoft potwierdzenie przejścia pomyślnie procesu certyfikacji dla gry Dogfight 1942 na platformę Xbox360. Premiera gry Dogfight 1942 w wersji na Xbox360 będzie miała miejsce we wrześniu 2012 roku. Armatura Spółka zależna Armatury Kraków kupiła Zakład Wyrobów Sanitarnych Radimp Armadimp, spółka zależna Armatury Kraków zawarła z Elbar-Katowice umowę kupna zorganizowanej części przedsiębiorstwa, Zakładu Wyrobów Sanitarnych Radimp w Radomiu. Wartość umowy wynosi 4 mln PLN, z czego 2,5 mln PLN Armadimp zapłaciła w dniu zawarcia umowy, a pozostałe 1,5 mln PLN ma zostać zapłacone do 30 września. Radimp jest producentem ceramicznych wyrobów sanitarnych, głównie kompaktów, misek klozetowych, umywalek, a także postumentów i półpostumentów. Wasko Podpisanie umowy o wartości 20,8 mln PLN brutto Wasko podpisało z Komendą Wojewódzką Policji w Krakowie umowę o wartości 20,8 mln PLN brutto. Przedmiotem umowy jest zaprojektowanie, wykonanie, zintegrowanie i uruchomienie systemu "Małopolska Platforma Komunikacji Policji". Umowa obejmuje zakup, instalację i uruchomienie serwerów, w tym infrastruktury telekomunikacyjnej wraz z urządzeniami sieciowymi oraz systemów składowania i archiwizacji danych. W ramach tej umowy rozbudowywany będzie także system "Małopolska platforma elektroniczna zintegrowanej komunikacji i zarządzania Komisariatów Policji". Termin wykonania określono na 10 miesięcy od daty podpisania umowy. PKM Duda Zarząd negocjuje przejęcie Banki do których należy nieco ponad 35% akcji mięsnej spółki oczekują, że PKM Duda zrobi szybko milowy krok w rozwoju i dopnie przejęcie. Akwizycję sfinansować może własnymi akcjami. Intersport Oczekiwanie mln PLN przychodów i zysk brutto powyżej 6 mln na koniec '12 Prezes Artur Mikołajko poinformował, że Intersport liczy, że w tym roku uda się spółce osiągnąć mln PLN przychodów, a zysk brutto w całym roku będzie wyższy niż w rekordowym 2007 roku, gdy wyniósł ok. 6 mln PLN. Celem na najbliższe lata jest osiągnięcie 40% marży ze sprzedaży towarów i usług. Intersport podał w środę, że w lipcu przychody netto ze sprzedaży wyniosły około 18,67 mln PLN i były wyższe o 10,6% r/r. Na porównywalnych salonach spółka odnotowała wzrost obrotów o około 4% Narastająco, w okresie od stycznia do lipca 2012, przychody wyniosły około 143,6 mln PLN i były wyższe o 24,9% r/r. ES-System Oczekiwanie co najmniej powtórzenia wyników zeszłorocznych w 2012 r.; gotowość na alianse z podmiotami zagranicznymi, by pozyskiwać nowe rynki ES-System podtrzymuje, że będzie się starał w 2012 roku co najmniej powtórzyć zeszłoroczne wyniki sprzedaży, mimo że pierwszy kwartał był dla spółki słabszy niż rok wcześniej. W przychodach będzie łatwiej. Jeśli chodzi o zysk, może być trudniej ponieważ spółka wciąż odczuwa silną presję na marże, ale dołoży starań, by tak się stało poinformował prezes Bogdan Pilszczek. Na chwilę obecną portfel zamówień krajowych ES-System 3

4 jest o kilka procent wyższy rok do roku, natomiast zagranicznych o 20% wyższy. Nowa strategia ES-System będzie się koncentrować na rozwoju produktów opartych o technologię ledową i zdobywaniu nowych rynków. Niewykluczone są alianse z podmiotami zagranicznymi, które mogą pomóc w osiąganiu założonych celów. Strategię przedstawi pod koniec września nowy prezes oświetleniowej firmy. Pozostałe informacje ABM Solid Emitent otrzymał z Gminy Kłobuck (zamawiający) oświadczenie o odstąpieniu od umowy z dnia roku. Odstąpienie od umowy następuje z dniem 3 sierpnia 2012 roku. Przedmiotem umowy była budowa kanalizacji sanitarnej w miejscowościach: Kłobuck obręb Smugi, Kamyk, Borowianka, Łobodno, cześć Kopca. Przyczyną odstąpienia od umowy są: a) zaprzestanie wykonywania prac na przedmiotowym kontrakcie, b) niezastosowanie się do wezwań inżyniera kontraktu co do usunięcia i naprawy powstałych uchybień, c) złożenie przez wykonawcę wniosku o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu, d) złamanie przez wykonawcę postanowień umowy z zamawiającym polegających na podzlecaniu prac podwykonawcom z naruszeniem zasad określonych w warunkach ogólnych i szczególnych umowy kontraktowej. W przedmiotowym piśmie zamawiający informuje, że naliczył emitentowi karę umowną w wysokości ok. 2,06 mln PLN. Wypowiedzenie umowy powoduje spadek przychodów emitenta o 3 mln PLN. Armatura Kraków Armatura Kraków oraz nowo utworzona spółka, w 100% zależna od Armatura Kraków Armadimp, zawarły z "Elbar Katowice" umowę sprzedaży i umowę poręczenia. Przedmiotem umowy jest prawo użytkowania wieczystego do dnia 05 grudnia 2089 r., stanowiącej własność Gminy Miasta Radomia, zabudowanej nieruchomości położonej w Radomiu przy ul. Okulickiego nr 8. W wyniku zawartej umowy Armadimp nabył zorganizowaną część przedsiębiorstwa, będącą oddziałem działającym pod nazwą "Elbar Katowice" Zakład Wyrobów Sanitarnych "RADIMP" obejmującą w szczególności wszystkie posiadane nieruchomości i ruchomości oraz wartości niematerialne i prawne, w tym markę Radimp, znaki towarowe, patenty, wszystkie posiadane składniki zapasów i należności oraz środki pieniężne znajdujące się na rachunkach bankowych. Cena nabycia została ustalona na kwotę 4 mln PLN. Kwotę PLN Armadimp zapłacił w dniu zawarcia umowy sprzedaży a pozostałe 1,5 mln PLN ma zostać zapłacone do dnia 30 września 2012 roku. Ponadto Armatura Kraków zobowiązała się względem Elbar Katowice do zapłaty ceny sprzedaży w wysokości 4 mln PLN, na wypadek gdyby Armadimp nie wykonała zobowiązania w sposób zgodny z umową. Budimex Calatrava Capital City Interactive Energopld Spółka otrzymała od Banco Espirito Santo de Investimento egzemplarz podpisanej przez bank i Budimex umowy kredytowej. W ramach umowy kredytowej Budimex może zlecać bankowi wystawianie gwarancji bankowych do łącznej kwoty 80 mln złotych. Umowa została zawarta na okres do 10 lipca 2013 roku. Emitent dokonał zwrotu zaliczki zgodnie z zapisami porozumienia z dnia 31 lipca 2012 roku i tym samym spełnił warunek zawieszający wejścia w życie niniejszego porozumienia. Emitent otrzymał z firmy Microsoft potwierdzenie przejścia pomyślnie procesu certyfikacji dla gry Dogfight 1942 na platformę Xbox360 Premiera gry Dogfight 1942 w wersji na Xbox360 będzie miała miejce we wrześniu 2012 roku. Emitent wypowiedział Alstom Power Systems GmbH (zamawiający) umowy zawarte z tym podmiotem, które dotyczyły prac wykonywanych w elektrowniach niemieckich w Karlsruhe, Westfalen oraz Mannheim. Data rozwiązania umów jest tożsama z datą wypowiedzenia. Powodem wypowiedzenia przez emitenta przedmiotowych umów jest naruszenie przez zamawiającego ich warunków, poprzez niewywiązanie się z wymagalnych płatności na rzecz emitenta. Getin Zarząd GPW podjął uchwałę stwierdzającą, że do obrotu giełdowego na rynku podstawowym dopuszczonych jest akcji zwykłych na okaziciela serii P emitenta, o wartości nominalnej 1 PLN każda. Jednocześnie zarząd GPW postanowił wprowadzić z dniem 6 sierpnia 2012 r. w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym powyższe akcje emitenta, pod warunkiem dokonania przez KDPW w dniu 6 sierpnia 2012 r. rejestracji tych akcji i oznaczenia ich kodem "PLGSPR000014". Kruszwica Oponeo.pl Pelion Petrolinvest Prezes UOKiK wydał decyzję wyrażającą zgodę na dokonanie koncentracji, polegającej na nabyciu przez emitenta części mienia spółki Małpka. Przedmiotowa decyzja spełnia główny warunek warunkowej umowy sprzedaży aktywów spółki Małpka, spółce zależnej emitenta, Monleon. Emitent poinformował o objęciu 100% udziałów spółki OPONEO.CO.UK LTD. o łącznej wartości nominalnej 1. Objęte przez OPONEO.PL udziały w spółce stanowią 100% jej KZ i uprawniają do 100% głosów na WZ. KZ został w całości pokryty wkładem pieniężnym ze środków własnych OPONEO.PL, a objęcie udziałów nastąpiło po ich wartości nominalnej. Do spółki wpłynęło postanowienie sądu o zarejestrowaniu w dniu 23 lipca 2012 r. obniżenia wysokości KZ emitenta. Wartość KZ spółki została obniżona z kwoty ok. 24,5 mln PLN do kwoty ok. 23,8 mln PLN, czyli o kwotę ok. 0,7 mln PLN, w celu dostosowania wysokości KZ spółki do liczby akcji, która pozostała po umorzeniu akcji własnych spółki na okaziciela o wartości nominalnej 2 PLN każda akcja. Akcje własne spółki nabyte zostały za łączną kwotę ok. 12 mln PLN. Zgodnie z komunikatem KDPW w dniu 3 sierpnia 2012 roku w KDPW pod kodem "PLPTRLI00018" nastąpi rejestracja akcji zwykłych na okaziciela serii E spółki o wartości nominalnej 10,00 złotych każda. W związku z powyższym w dniu jutrzejszym nastąpi zapisanie akcji na rachunku papierów wartościowych subskrybenta, a zatem nastąpi podwyższenie KZ spółki do kwoty ok ,97 mln złotych. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych i wprowadzonych do obrotu na GPW akcji spółki wynosić będzie

5 Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy BGŻ P.R.I. Pol-Aqua Spółka zwołuje NWZ na dzień 28 sierpnia 2012 r. na godzinę 14:00, które odbędzie się w siedzibie banku przy ul. Kasprzaka 10/16 w Warszawie, w sali 012. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZ;1) DRAGADOS - 92,95% na tym NWZ. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie BBI Zeneris NFI BRE Comp EFH Getin Noble Bank IGroup Magellan Pioneer Pekao Investment Management zawiadomił emitenta o zmianie zaangażowania w całkowitej liczbie głosów w spółce, która nastąpiła w wyniku sprzedaży akcji spółki, w dniu 26 lipca 2012 r. (spadek łącznego zaangażowania do poziomu 10,24% całkowitej liczby głosów na WZ BBI Zeneris NFI w zakresie instrumentów finansowych wchodzących w skład portfeli zarządzanych w ramach wykonywania przez PPIM usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych). Po dokonaniu transakcji wszyscy klienci Pioneer Pekao Investment Management posiadają akcji i tyle samo głosów z akcji, co stanowi 10,24% udziału w KZ i głosach na WZ spółki. Pioneer Pekao Investment Management wykonując umowę świadczenia usług w zakresie zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszy, zawartą między Pioneer Pekao TFI a PPIM zawiadomił w imieniu funduszy: Pioneer FIO oraz Specjalistyczny FIO Telekomunikacji Polskiej, że w wyniku sprzedaży akcji, w dniu 25 lipca 2012 r. nastąpił spadek zaangażowania funduszy z poziomu 10,20% do poziomu 9,83% całkowitej liczby głosów na WZ spółki BBI Zeneris NFI w zakresie akcji wchodzących w skład portfeli tych funduszy zarządzanych w ramach wykonywania przez PPIM usługi zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszy. Po dokonaniu transakcji fundusze inwestycyjne utworzone przez Pioneer Pekao TFI posiadają akcji i tyle samo głosów z akcji, co stanowi 9,83% udziału w KZ i w głosach na WZ spółki. Osoba zobowiązana w dniu 4 czerwca 2012 roku dokonała nabycia 100 akcji banku po średniej cenie 4 PLN./szt. Osoba zobowiązana w dniu 2 sierpnia roku dokonała nabycia 250 akcji banku po średniej cenie 4 PLN./szt. Spółka wykupiła 15 obligacji imiennych niezabezpieczonych od podmiotu zależnego po cenie wykupu jednej obligacji obejmująca jej wartość nominalną oraz odsetki równej 101,313,69 złotych. Obligacje zostały wykupione przez spółkę w związku z upływem terminu ich wykupu. Jednocześnie zarząd Comp informuje, że w dniu dzisiejszym spółka wyemitowała i zbyła 15 obligacji imiennych niezabezpieczonych o wartości nominalnej złotych każda i o cenie emisyjnej równej wartości nominalnej.nabywcą jest podmiot zależny emitenta. Spółka oraz jednostki zależne od spółki (w tym w szczególności będące spółkami zależnymi National Trust EFH-P1, EFH- P2 oraz EFH-P3) łącznie przed dniem 12 lipca 2012 roku zawarły transakcje nabycia akcji własnych spółki. Akcje te, dają prawo do głosów na WZ spółki i stanowią 13,95% udziału w KZ spółki oraz w głosach na WZ spółki. Łączna liczba akcji własnych posiadanych bezpośrednio przez EFH wynosi obecnie sztuk, co stanowi 4,37% udziału w KZ spółki i odpowiada głosom na WZ EFH. Natomiast łączna liczba akcji własnych posiadanych pośrednio i bezpośrednio przez EFH na dzień 2 sierpnia 2012 r. wynosi sztuk, co stanowi 13,95% udziału w KZ spółki i odpowiada głosom na WZ EFH stanowiących 13,94% głosów na WZ spółki. Spółka zależna emitenta - Noble Securities w dniu 23 marca 2012 r. dokonała nabycia 50 obligacji serii P-III po średniej jednostkowej cenie nabycia 1.015,78 PLN oraz zbycia w dniu 2 sierpnia 2012 roku 6 sztuk obligacji serii PP-III po średniej jednostkowej cenie zbycia 1.030,78 PLN. Spółka Butterfly - podmiot bezpośrednio kontrolowany przez Jana Ryszarda Wojciechowskiego - prezesa zarządu spółki, zbył w okresie od 26 kwietnia do 11 maja 2012 roku akcji emitenta po średniej cenie 0,49 PLN./szt. Po dokonaniu w/w transakcji BEFLY posiadał akcji zwykłych na okaziciela w KZ spółki, co stanowiło 1,89 % w tymże KZ oraz w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki. Spółka Butterfly - podmiot bezpośrednio kontrolowany przez Jana Ryszarda Wojciechowskiego - prezesa zarządu spółki, zbył w okresie od 30 marca do 20 kwietnia 2012 roku akcji emitenta po średniej cenie 0,51 PLN./szt. Po dokonaniu w/w transakcji BEFLY posiadał akcji zwykłych na okaziciela w KZ spółki, co stanowiło 2,38 % w tymże KZ oraz w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki. W dniu 1 marca 2012 r. doszło do nabycia przez Butterfly akcji zwykłych, na okaziciela, w KZ spółki. Wzmiankowane akcje zostały objęte po cenie równej cenie nominalnej, tj. 1,20 PLN za jedną akcję. Pioneer Pekao Investment Management zawiadomił o spadku łącznego zaangażowania do poziomu 4,998% całkowitej liczby głosów na WZA spółki Magellan w zakresie instrumentów finansowych wchodzących w skład portfeli zarządzanych w ramach wykonywania przez PPIM usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych. Po zbyciu akcji wszyscy klienci PPIM posiadają akcji spółki, stanowiących 4,998% KZ spółki, które uprawniają ich do głosów na WZ spółki i stanowią 4,998% ogólnej liczby głosów. 5

6 Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia Ferrum Pelion Emitent nabył akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,33 PLN. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią 3,608% KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. Spółka dokonała nabycia 900 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,88 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 0,3037% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Łączna liczba nabytych przez emitenta akcji własnych (w ramach skupu, o zakończeniu którego emitent poinformował w dniu 29 marca 2012 r. oraz w ramach skupu realizowanego obecnie) wynosi na dzień publikacji niniejszego raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 5,5728% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Działając w imieniu własnym i na zlecenie Pelion, DI BRE Banku nabył na rachunek Pelion sztuk akcji emitenta po średniej jednostkowej cenie nabycia 29,40 PLN. Emitent posiada łącznie akcji własnych, stanowiących 3,9373% KZ emitenta i dających 2,4934% głosów na WZA. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) 2 kw kw. 2012P r/r 2 kw kw. 2012P r/r 2 kw kw. 2012P r/r 3 sierpnia Pekao Raport za I półrocze 1926, ,37 1% 998,69 998,37 0% 714,30 665,90-7% 6 sierpnia PKO BP Raport za I półrocze 7 sierpnia Kredyt Bank Raport za I półrocze 420,34 387,10-8% 164,36 127,25-23% 87,89 48,71-45% 8 sierpnia ING BSK Raport za I półrocze 734,31 799,55 9% 314,52 331,55 5% 233,85 169,68-27% 8 sierpnia Enea Ostatni dzień z prawem do 0,48 PLN dywidendy na akcję 9 sierpnia Enea Pierwszy dzień bez prawa do 0,48 PLN dywidendy na akcję 9 sierpnia TVN Raport za I półrocze 13 sierpnia KGHM Raport za II kwartał 5227, ,92-1% 2859, ,58-31% 2360, ,87-36% 14 sierpnia Handlowy Raport za II kwartał 575,77 665,35 15,6% 207,61 297,80 43,4% 151,44 217,69 43,8% 16 sierpnia GTC Raport za I półrocze 17 sierpnia JSW Raport za I półrocze 2393, ,59-3,6% 52,00 392,29 654,4% -105,90 311,83-6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2013P P 2013P Banki BRE Sprzedaj ,00 11,6 10,9 10,3 1,5 1,3 1,2 BZ WBK Sprzedaj ,00 14,1 16,7 13,1 2,3 2,7 1,6 Handlowy Trzymaj ,00 14,4 12,6 12,2 1,6 1,5 1,5 ING BSK Kupuj ,00 11,2 11,0 9,8 1,5 1,3 1,2 Kredyt Bank Trzymaj ,55 12,4 18,4-1,3 1,2 - Millennium Trzymaj ,67 9,4 11,0 9,1 1,0 0,9 0,8 Pekao Trzymaj ,00 12,7 12,7 11,7 1,7 1,6 1,6 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2013P P 2013P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 11,9 10,0 6,7 9,3 5,6 4,8 JSW Trzymaj ,00 5,2 7,0 6,4 2,4 2,9 2,6 KGHM Trzymaj ,00 2,2 5,6 7,8 1,7 3,4 4,1 NWR Sprzedaj ,02 8,0 20,1 8,1 3,2 4,8 3,6 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,00 9,9 9,2 8,9 3,6 3,8 3,6 PGE Kupuj ,60 7,0 8,4 9,7 4,6 4,1 4,3 Tauron Kupuj ,10 6,7 9,4 8,3 4,4 3,9 4,2 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,87 34,0 9,9 8,0 5,6 4,8 4,7 Lotos Sprzedaj ,22 5,3 11,3 6,5 6,5 10,5 8,1 PGNiG Kupuj ,35 14,7 17,6 8,1 8,4 7,2 4,7 PKN Orlen Trzymaj ,64 6,7 25,9 17,3 5,2 7,2 6,0 Puławy Zawieszona Synthos Zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Trzymaj ,28 31,2 8,9 19,1 6,5 5,1 5,0 EKO Kupuj , ,7 6,4 4,7 Emperia Kupuj , ,0 10,7 10,0 EuroCash Sprzedaj , ,6 15,6 14,2 LPP Trzymaj ,00 21,9 20,2 17,5 13,5 12,4 10,7 NFI Empik Neutralnie ,90 13,5 17,1 10,9 6,5 6,7 5,8 NG2 Neutralnie ,40 18,0 15,2 14,2 13,4 11,2 10,4 Telekomunikacja Netia Kupuj ,91 9,3 27,6 23,3 4,2 4,1 3,9 TPSA Trzymaj ,60 10,9 25,3 26,2 4,1 4,9 5,0 Pozostałe Echo Kupuj ,80 8,5 6,0 8, GPW Trzymaj ,50 10,6 12,2 11,2 9,5 9,0 8,2 Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali 7