POZOSTAŁE INFORMACJE DO RAPORTU KWARTALNEGO WIELTON S.A. ZA III KWARTAŁ 2009 r.

Transkrypt

1 POZOSTAŁE INFORMACJE DO RAPORTU KWARTALNEGO WIELTON S.A. ZA III KWARTAŁ 2009 r. WIELUŃ r.

2 WPROWADZENIE: PODSTAWA SPORZĄDZENIA: Pozostałe informacje do raportu kwartalnego Wielton S.A. za III kwartał 2009r. sporządzone zostały zgodnie z 87 ust. 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE (w mln zł): III KW r. narast. III KW r. III KW r. narast. III KW r. PRZYCHODY 39,1 125,2 101,4 316,6 ZYSK NETTO (-) 0,9 1,0 10,1 46,5 EBIT (-) 4,0 3,3 12,0 48,6 W III kw r. spółka sprzedała 531 produktów i zanotowała spadek sprzedaży o 62,4.% w ujęciu ilościowym (882 szt.) w porównaniu z analogicznym okresem w 2008 r., gdzie liczba sprzedanych pojazdów wyniosla 1413 sztuk. Narastająco Spółka sprzedała od początku roku 1584 szt. produktów. W porównaniu z analogicznym okresem 2008 roku, gdzie Spółka sprzedała 4240 szt, nastąpił spadek sprzedaży o 62,6%. Pomimo pogorszenia sprzedaży w III kwartale 2009 r. w szczególności na rynkach exportowych, Spółka zwiększyła swój udział sprzedaży na rynku naczep i przyczep w Polsce z 16,0 % na koniec 2008 roku do 22,9 % na koniec III kw roku. W omawianym okresie przychody Wielton S.A. wyniosły 39,1 mln zł i spadły o 61,4% w porównaniu z III kw r., gdzie wyniosły 101,4 mln zł. Narastająco Spółka uzyskała na koniec IIIkw. 2009r. 125 mln zł przychodów ze sprzedaży ogółem. 1

3 Na koniec III kw r. wynik operacyjny wyniósł (-) 4,0 mln zł, co stanowi spadek o 133,3 % w porównaniu z III kw r. gdzie wyniósł on 12,0 mln zł. Spadek zysku operacyjnego spowodowany był między innymi, spadkiem sprzedaży w ujęciu ilościowym oraz dostosowaniem polityki cenowej do waruków rynkowych. Marża globalna na produktach wyniosła w III kwartale 2009 r. (-) 10,2% i spadła o 22,0 % w porównaniu z analogicznym okresem w 2008 r. Na spadek marży globalnej wpłynęły następujące czynniki: znaczna obniżka cen na oferowane produkty, wyprzedaż produktów placowych w celu polepszenia płynności finansowej, spadek kursu EUR oraz wejscie na rynek produktów rolniczych, co wiązało się zaoferowaniem ceny wejścia i szybkim zdobyciem udziałów w rynku. Narastająco Spółka osiągnęła w 2009 r. 3,3 mln zł zysku operacyjnego. W III kw. 2009r. wynik finansowy netto wyniósł (-) 0,9 mln zł i spadł o 110% w porównaniu z III kwartałem 2008 roku kiedy osiągnął poziom 10,1 mln zł. Wynik finansowy netto narastająco na koniec III kwartału wyniósł 1 mln zł. W następnych miesiącach Spółka spodziewa się zwiekszenia tempa wzrostu sprzedaży w branży w kraju i zagranicą. Dalsza sytuacja w branży w dużej mierze będzie uzależniona od rozwoju sytuacji na rynkach finansowych i prowadzonych inwestycji. 2

4 1. Opis organizacji grupy kapitałowej WIELTON S.A., ze wskazaniem przyczyn i podstaw prawnych odstąpienia od konsolidacji: Grupa Kapitałowa WIELTON składa się z jednostki dominującej WIELTON S.A. oraz trzech spółek zależnych: Wielton Rosja z siedzibą w Moskwie, Wielton Ukraina z siedzibą w Kijowie oraz Wielton Vostok Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Smoleńsku w Rosji, w których Spółka bezpośrednio posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym tych podmiotów (bezpośrednio). W dniu 7 lipca 2009 r. Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwałę o wyrażeniu zgody na zlikwidowanie spółki zależnej Wielton Vostok Sp. z o.o. z siedzibą w Smoleńsku w Rosji (Spółka), która to uchwała, zgodnie z przepisami obowiązującymi w miejscu siedziby Spółki, stanowi przyczynę otwarcia postępowania likwidacyjnego. Spółka Wielton Vostok Sp. z o.o. została zarejestrowana 14 sierpnia 2008 roku w celu prowadzenia działalności produkcyjnej. Od momentu zarejestrowania Spółka nie prowadziła działalności operacyjnej. Na dzień przekazania niniejszego raportu likwidacja ww. spółki jest w toku. Pomimo likwidacji wyżej wymienionej spółki rynek rosyjski pozostaje ważnym elementem strategii Emitenta i w dalszym ciągu zamierza on rozwijać swoją działalność na terenie Rosji. Głównym profilem działalności Grupy Kapitałowej WIELTON jest produkcja naczep, przyczep i zabudów na samochody ciężarowe oraz ich sprzedaż. Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona jest przede wszystkim za pośrednictwem jednostki dominującej WIELTON S.A., pełniącej rolę koordynatora działalności podmiotów zależnych, które zajmują się sprzedażą produktów Spółki oraz zajmującej się prowadzeniem działań marketingowych i reklamowych Emitenta na rynkach Rosji i Ukrainy. Z uwagi na wstępną fazę rozwoju spółek zależnych i nieznaczny wpływ tych podmiotów na wyniki Grupy, Emitent nie podlega obowiązkowi konsolidacji wyników spółek zależnych - Spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego ze względu na kryterium nieistotności. Podstawę prawną odstąpienia od konsolidacji stanowią Międzynarodowe Standardy Rachunkowości/ Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej - Założenia koncepcyjne sporządzania i prezentacji sprawozdań finansowych. 3

5 2. Wskazanie skutków zmian w strukturze WIELTON S.A., w tym powstałych w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności: W dniu 7 lipca 2009 r. Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwałę o wyrażeniu zgody na zlikwidowanie spółki zależnej Wielton Vostok Sp. z o.o. z siedzibą w Smoleńsku w Rosji (Spółka), która to uchwała, zgodnie z przepisami obowiązującymi w miejscu siedziby Spółki, stanowi przyczynę otwarcia postępowania likwidacyjnego. Postępowanie likwidacyjne jest w toku.. 3. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych: Spółka nie publikowała prognoz na 2009 rok. 4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji w okresie od przekazania poprzedniego raportu półrocznego: Po rejestracji w dniu 15 stycznia 2008 roku podwyższenia kapitału zakładowego WIELTON S.A. o akcje nowej emisji serii D, kapitał zakładowy wynosi ,00 zł i dzieli się na akcji, którym odpowiada głosów na Walnym Zgromadzeniu Wielton S.A. Strukturę akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów Spółki na dzień publikacji niniejszego raportu przedstawia poniższa tabela: 4

6 Tab.1. Akcjonariusz Ilość akcji Ilość głosów na WZ % udział w ogólnej liczbie głosów oraz w kapitale zakładowym IPOPEMA 1 FIZAN ,4% Jakub Prozner ,0 % Łukasz Tylkowski ,7 % Mariusz Szataniak ,7 % Paweł Szataniak ,7 % Pozostali akcjonariusze ,5% Ogólna liczba akcji ,00% W dniu opublikowania niniejszego raportu akcjonariuszem Spółki posiadającym 41,4% akcji i głosów na WZ Spółki jest fundusz IPOPEMA 1 FIZAN, do którego część posiadanych akcji wnieśli Paweł i Mariusz Szataniakowie w zamian za certyfikaty inwestycyjne serii A tego funduszu. Z uwagi na fakt, iż IPOPEMA 1 FIZAN ustanowiło pełnomocnictwa do reprezentowania i głosowania w imieniu funduszu na Walnym Zgromadzeniu Spółki dla Pawła lub Mariusza Szataniaków, którzy posiadają bezpośrednio po 6,7% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu w chwili obecnej łączny udział IPOPEMA 1 FIZAN oraz Mariusza i Pawła Szataniaków wynosi 54,8% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Od dnia publikacji raportu za I półrocze 2009r. struktura akcjonariatu nie uległa zmianie. 5. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób 5

7 Tab.2. Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 16 listopada 2009 r. Stan na dzień przekazania poprzedniego raportu półrocznego Wskazanie zmian w stanie posiadania Stan na dzień przekazania raportu Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) na dzień r. NABYCIE ZBYCIE ZARZĄD Włodzimierz Masłowski ,1% Mariusz Golec ,1% Paweł Gońda ,1% RADA NADZORCZA Ryszard Prozner % Krzysztof Tylkowski 0 0 0% Paweł Szataniak ,7% Mariusz Szataniak ,7% Krzysztof Półgrabia Piotr Kamiński Andrzej Podsiadło Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Wielton S.A. lub jednostka od niego zależna nie jest stroną postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Wielton S.A. lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Wielton S.A. 6

8 Wielton S.A. lub jednostka od niego zależna nie jest również stroną dwu lub więcej postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10 % kapitałów własnych Wielton S.A. 7. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zawarte zostały na warunkach innych niż rynkowe W III kw r. spółka WIELTON S.A. ani jednostki zależne nie zawierały istotnych umów z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. 8. Informacje o udzieleniu przez WIELTON S.A. (lub przez jednostkę od niego zależną) poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych WIELTON S.A. Spółka WIELTON S.A. oraz jednostki zależne nie udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki, a także nie udzieliły gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych WIELTON S.A. 9. Inne informacje, które zdaniem WIELTON S.A. są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez WIELTON S.A.: Dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego istotne są następujące czynniki: 7

9 1. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE: W III kwartale 2009 roku nastąpił dalszy spadek sprzedaży samochodów ciężarowych powyżej 16 ton w Polsce. W porównaniu do analogicznego okresu w roku 2008 zostało sprzedanych blisko 61,7 % mniej pojazdów (dane instytutu SAMAR). Z powodu kryzysu gospodarczego oraz braku dostępności finansowania środków transportu w szczególności na głównych rynkach exportowych Spółki (Rosja i Ukraina), sprzedaż w ujęciu ilościowym, porównując kwartał do kwartału, spadła o 2139 szt. Pomimo wyhamowania sprzedaży na rynkach exportowych, Spółka zwiększyła swój udział w rynku Polskim do 22,9% w III kw r., z 16% w IV kw. 2008r. (dane z Centralnej Ewidencji Pojazdów i Kierowców). Wpływ na to miały przede wszystkim działania Spółki podjęte pod koniec 2008 roku oraz kontynuowane do końca III kw r. sukcesywnie wzmacniające pozycje firmy na rynku polskim: - zwiększenie akcji marketingowych, - dostosowanie polityki cenowej do warunków rynkowych, - wdrożenie nowych i unowocześnienie już oferowanych produktów, - dostępności pojazdów w szerokiej gamie rodzajowej. 2. CZYNNIKI WEWNĘTRZNE: a) Przychody: W III kw r. Spółka zanotowała spadek przychodów ze sprzedaży, głównie z powodu pogarszającej się sytuacji gospodarczej w Europie Środkowo Wschodniej. Spółka zanotowała największy spadek sprzedaży na dwóch kluczowych dla niej rynkach exportowych Rosji i Ukrainie. Z powodu zmniejszenia ilościowego wolumenu sprzedaży oraz koniecznością znacznego obniżenia cen w celu zmniejszenia stanów magazynu produktów gotowych przychody ze sprzedaży Spółki spadły z poziomu 101,4 mln zł w III kw. 2008r. do poziomu 39,1 mln zł. w III kw. 2009r. b) Koszty operacyjne: Koszty materiałów i energii 8

10 W III kw r. koszty materiałów i energii wyniosły 26,7 mln zł i spadły ponad 64,9% w stosunku do III kw r. gdzie wyniosły 76,0 mln zł. Spadek kosztów był głównie wynikiem zmniejszenia skali produkcji i sprzedaży oraz wysokim stanem magazynowym wyrobów gotowych, który z kolei był pochodną zmniejszenia planowanego wolumenu zamówień części kontrahentów. Koszty materiałów i energii były największą pozycją kosztową i stanowiły 68,3% wartości przychodów w III kw r. Koszty te spadły o 0,8% w porównaniu z III kw r., gdzie stanowiły 69,1% wartości przychodów. Koszty wynagrodzeń oraz zatrudnienie w Spółce Koszty wynagrodzeń pracowników w III kw. 2009r. wyniosły 5,6 mln zł i były o ok. 3,3 mln zł mniejsze niż w III kw r. Spadek wynagrodzeń związany był przede wszystkim z realizacją planu restrukturyzacji zatrudnienia szczegółowo opisanego w raporcie bieżącym nr 38/2008 z dnia 31 pazdziernika Zatrudnienie etatowe w Spółce na koniec III kw r. wyniosło 611 etatów i zmalało o 229 etaty w stosunku do III kw r. Zmniejszenie zatrudnienia o 27,3% dotyczyło w największym stopniu tych działów w firmie, które zostały poddane procesowi modernizacji w związku z programem inwestycyjnym prowadzonym od 2007 r. oraz związane jest z dostosowaniem poziomu zatrudnienia do aktualnego poziomu produkcji. Spółka nie planuje w najbliższym czasie nowych zwolnień. W razie konieczności Spółka będzie ograniczać koszty wynagrodzeń w inny sposób np. poprzez elastyczne dostosowanie czasu pracy do wielkości produkcji, które ma miejsce począwszy od miesiąca marca. 10. Wskazanie czynników, które w ocenie WIELTON S.A. będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału: Czynnikami, które w ocenie WIELTON S.A. będą miały wpływ na osiągnięte w najbliższej przyszłości wyniki są: 1) W kraju: Inwestycje związane z planowanymi Mistrzostwami Europy w Piłce Nożnej w 2012r., realizacja inwestycji z wykorzystaniem funduszy europejskich, 9

11 rozszerzenie działalności o nowe obszary rynku transportowego, wprowadzenie nowych produktów przeznaczonych na rynek rolniczy, dostępność finansowania środków transportu. 2) Za granicą: popyt na wyroby Spółki na rozwijających się rynkach exportowych, w szczególności na rynkach: Rosji, Ukrainy, Rumunii, rozwój działalności handlowej spółek zależnych: Wielton Rosja i Wielton Ukraina prowadzących działalność dystrybucyjną, rozszerzenie sprzedaży o nowe rynki (Serbia, Kazachstan), rozszerzenie sprzedaży produktów agro o rynki exportowe, dostępność finansowania środków transportu, rozwój gospodarczy i stabilizacja finansowa krajów Europy Środkowo-Wschodniej (w szczególności w Rosji i na Ukrainie). Ponadto czynnikami wpływającym na osiągnięte wyniki będą również: Kurs EUR/PLN. Poza naturalnym wzajemnym zabezpieczeniem części pozycji walutowych wynikających z występowania przychodów i kosztów wyrażonych w euro, począwszy od roku 2008 w odniesieniu do części przychodów niepokrytych kosztami w euro, Spółka stosuje zabezpieczenie poziomu kursu walutowego poprzez wykorzystanie opcji walutowych dotyczy to ok. 20% przychodów Wielton S.A. wyrażonych w euro, a niepokrytych kosztami ponoszonymi w tej walucie. Narastająco na koniec IV kw r. rozliczenie z tytułu opcji zawartych na rok 2008 wyniosło (+) 2,2 mln zł. Wycena niezrealizowanych transakcji zabezpieczających zawartych przez Spółkę na 2009 rok, dokonana przez banki na dzień 30 września 2009 r. powiększyła wynik za trzy kwartały 2009 roku o (+) 2,3 mln zł w porównaniu do wyceny z dnia roku. Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na wynik samego III kwartału wyniósł (+) 6,0 mln zł. Spadek kursu EUR wpływa pozytywnie na wycenę posiadanych instrumentów zabezpieczających. 10

12 Poziom zabezpieczenia ryzyka kursowego Spółka analizuje i dostosowuje na bieżąco. W związku z ogólną sytuacją gospodarczą, w efekcie której doszło do zmniejszenia sprzedaży, Zarząd Wielton S.A. podjął decyzję o dostosowaniu poziomu zabezpieczenia ryzyka kursowego w 2009 r. Na podstawie posiadanych kontraktów dotychczasowe terminy rozliczeń poszczególnych opcji walutowych wypadały sukcesywnie w okresie od 28 stycznia do 31 grudnia 2009 r. We wrześniu Spółka rozterminowała część posiadanych opcji walutowych. Obecnie termin zapadalności części posiadanych kontraktów walutowych został przesunięty na lata 2010 i Dodatkowymi czynnikami wpływającymi na osiągane wyniki będą: produkcja specjalistycznych produktów pod indywidualne zamówienia klientów, zwiększenie penetracji rynku w Polsce i zagranicą poprzez wzmocnienie sieci handlowej oraz zatrudnienie nowych pracowników w dziale handlowym, wejście w sektor pojazdów specjalistycznych i niestandardowych, rozszerzenie działalności o produkcję zabudów na pojazdach szynowych, rozszerzenie posiadanej palety produktów dedykowanych dla rynku rolniczego do kilkunastu na koniec 2009 roku, dalszy rozwój na 2009 rok silnego narzędzia wspomagania sprzedaży, poprzez oferowanie kompleksowego produktu wraz z jego finansowaniem przez brandowy leasing fabryczny Wielton Finance, przy współudziale zewnętrznych instytucji finansowych, pełne wdrożenie systemu Wielton Serwis we współpracy z firmą Starter, polegające na kompleksowej obsłudze serwisowej w kraju jak i zagranicą. W ramach tej usługi klient ma do dyspozycji całodobową infolinię, gdzie przyjmowane są zgłoszenia i udzielane wskazówki, dotyczące prostych czynności naprawczych. W przypadku poważniejszych usterek wysyłany jest na miejsce samochód serwisowy. Uwzględniając niepewność na rynkach finansowych, która negatywnie wpływa na obecną koniunkturę w branży, Zarząd Spółki będzie na bieżąco dostosowywał skalę produkcji i poziom kosztów do sytuacji na rynku. Jednocześnie skala inwestycji przeprowadzonych przez Spółkę w ubiegłych latach ( ), rozbudowa sieci sprzedaży skutkująca umocnieniem pozycji na rynkach w kraju i zagranicą, pozwalają patrzeć z optymizmem na perspektywy 11

13 rozwoju. W ocenie Zarządu, Spółka jest bardzo dobrze przygotowana zarówno na wzrost jaki i spowolnienie w branży. Zdaniem Zarządu Spółki, obecna stagnacja w branży jest przejściowa. Zarząd oczekuje, że począwszy od I półrocza 2010 r. nastąpi ożywienie inwestycji w Polsce w związku z Mistrzostwami Europy w Piłce Nożnej w 2012 r. Jednym z bodźców wpływających na inwestycje w kraju w latach powinny być również fundusze europejskie. Głównym motorem napędowym sprzedaży w ostatnim kwartale 2009 roku będzie podobnie jak w poprzednich kwartałach roku sprzedaż naczep wywrotek oraz zabudów na samochodach ciężarowych. W tym celu Spółka wprowadziła na Polski rynek dotąd nie oferowanych zabudów typu square, scow i half-pipe oraz zabudowę trójstronną. Włodzimierz Masłowski Mariusz Golec Paweł Gońda Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 12