SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO. PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji NOWA EUROPA. (PZU FIO NOWA EUROPA, PZU FIO Akcji NOWA EUROPA)

Transkrypt

1 SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji NOWA EUROPA (, PZU FIO Akcji NOWA EUROPA) z siedzib w Warszawie, Rzeczpospolita Polska Organem PZU Funduszu jest: Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna, z siedzib w Warszawie Adres głównej strony internetowej:

2 ROZDZIAŁ I. DANE O FUNDUSZU 1. Data wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Dnia 28 listopada 2005 r. Sd Okrgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy wydał postanowienie o wpisaniu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. 2. Okrelenie celu inwestycyjnego Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartoci Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartoci lokat. Fundusz nie gwarantuje osignicia celu inwestycyjnego. 3. Opis zasad polityki inwestycyjnej Funduszu 3.1. Okrelenie głównych kategorii lokat Funduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujcych specyfik Funduszu Główne kategorie lokat Funduszu, które zgodnie ze statutem Funduszu powinny stanowi co najmniej 66% wartoci Aktywów Funduszu, stanowi: 1) akcje oraz inne papiery wartociowe emitowane przez podmioty z siedzib w jednym z pastw Regionu Europejskich Rynków Wschodzcych, 2) kwity depozytowe wyemitowane na podstawie akcji spółek z siedzib w jednym z pastw Regionu Europejskich Rynków Wschodzcych, 3) opcje i kontrakty terminowe, których baz stanowi indeksy giełdowe bdce miarodajnym wskanikiem koniunktury na rynkach zorganizowanych w co najmniej jednym z pastw Regionu Europejskich Rynków Wschodzcych, a w szczególnoci indeksy wchodzce w skład przyjtego dla Funduszu benchmarku (wzorca), 4) jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych otwartych z siedzib na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze inwestycyjne otwarte lub spółki inwestycyjne z siedzib w pastwie członkowskim Unii Europejskiej, pod warunkiem, e co najmniej 50% wartoci aktywów tych podmiotów powinno by, zgodnie z ich statutem lub regulaminem, zainwestowane łcznie w papiery wartociowe emitowane przez podmioty z siedzib w pastwach Regionu Europejskich Rynków Wschodzcych. Region Europejskich Rynków Wschodzcych obejmuje takie kraje jak Polska, Wgry, Czechy, Federacja Rosyjska, Turcja, Rumunia, Bułgaria, Słowacja, Estonia, Litwa, Łotwa, a take Albania, Białoru, Bonia i Hercegowina, Chorwacja, Cypr, Czarnogóra, Macedonia, Malta, Mołdawia, Serbia, Słowenia i Ukraina. Fundusz moe zainwestowa do 50% Aktywów Funduszu w akcje i inne papiery wartociowe emitowane przez podmioty z siedzib na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Z zastrzeeniem zdania poprzedniego, lokaty w akcje i inne papiery wartociowe wyemitowane przez podmioty z siedzib w jednym pastwie oraz kwity depozytowe wyemitowane na podstawie akcji spółek z siedzib w tym pastwie mog stanowi do 35% Aktywów Funduszu. Akcje, emitowane na ich podstawie kwity depozytowe oraz prawa do akcji spółek, nie mog stanowi łcznie mniej ni 50% wartoci Aktywów Funduszu. 2

3 3.2. Wskazanie, czy Fundusz stosuje szczególne strategie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na okrelonym obszarze geograficznym, w okrelonej brany lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do okrelonej kategorii lokat Inwestycje Funduszu skoncentrowane s w pastwach regionu Europejskich Rynków Wschodzcych. Fundusz nie stosuje natomiast szczególnych strategii inwestycyjnych w odniesieniu do inwestycji w okrelonej brany lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do okrelonej kategorii lokat Wskazanie moliwoci zawierania przez Fundusz umów których przedmiotem s instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, wraz ze wskazaniem, czy takie umowy bd zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Funduszu czy w celu zapewnienia sprawnego zarzdzania portfelem inwestycyjnym Funduszu Fundusz moe zawiera umowy majce za przedmiot instrumenty pochodne zarówno w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego, jak i w celu zapewnienia sprawnego zarzdzania portfelem inwestycyjnym 4. Zastrzeenie dotyczce wartoci Jednostki Uczestnictwa Warto Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zaley od wartoci aktywów Funduszu i jego zobowiza, i w zwizku z tym Uczestnik moe, w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa, otrzyma mniejsz kwot ni kwota, któr wpłacił do Funduszu. 5. Zwizły opis ryzyka inwestycyjnego zwizanego z przyjt polityk inwestycyjn Funduszu lub strategi zarzdzania Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu informacyjnego zawarte s w prospekcie informacyjnym Funduszu Ryzyko rynkowe Uczestnicy Funduszu winni pamita o istniejcym ryzyku gospodarczym, które jest zwizane z moliwoci zahamowania lub obnienia tempa wzrostu gospodarczego, wzrostem inflacji oraz koniunktur gospodarcz w krajach Regionu Europejskich Rynków Wschodzcych. Warto aktywów netto Funduszu na Jednostk Uczestnictwa w krótkim i rednim okresie moe ulega znacznym wahaniom ze wzgldu na krótkoterminowe wahania cen papierów wartociowych, jak równie wystpienie fundamentalnie uzasadnionych trendów spadkowych Ryzyko stopy procentowej Zmiany stóp procentowych wpływaj na warto dłunych papierów wartociowych o stałym oprocentowaniu. Ryzyko stóp procentowych zwizane jest przede wszystkim z moliwoci spadku wartoci papierów dłunych, bdcych przedmiotem bezporednich oraz porednich lokat Funduszu, w nastpstwie wzrostu rynkowych stóp procentowych Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe wie si z moliwoci niewywizania si ze zobowiza przez kontrahentów Funduszu, w tym równie przez emitentów dłunych papierów wartociowych, w które lokowane s Aktywa Funduszu Ryzyko rozliczenia Istnieje ryzyko, e pomimo zawarcia przez Fundusz okrelonych transakcji nie nastpi ich rozliczenie lub te rozliczenie bdzie nieterminowe lub nieprawidłowe. Ryzyko takie wystpuje w szczególnoci na rynkach zagranicznych oraz na rynku midzybankowym, na którym 3

4 Fundusz moe zawiera transakcje z terminem realizacji znaczco póniejszym od daty zawarcia transakcji Ryzyko płynnoci Ryzyko płynnoci lokat polega na braku moliwoci sprzeday lub zakupu papierów wartociowych w krótkim okresie, w znacznej iloci i bez istotnego wpływania na poziom cen rynkowych, co moe negatywnie wpływa na warto Aktywów Funduszu Ryzyko walutowe W zwizku z lokowaniem przez Fundusz znacznej czci Aktywów w instrumenty finansowe denominowane w walutach obcych, wystpuje wysokie ryzyko niekorzystnego wpływu waha kursów walutowych na warto aktywów netto Funduszu Ryzyko zwizane z przechowywaniem Aktywów Aktywa Funduszu s przechowywane przez Depozytariusza. Fundusz nie moe wykluczy ryzyka wpływu ewentualnej niewypłacalnoci Depozytariusza na stan Aktywów Ryzyko zwizane z koncentracj Aktywów lub rynków Pogorszenie koniunktury na rynkach akcji, w szczególnoci w Regionie Europejskich Rynków Wschodzcych, moe spowodowa w odniesieniu do Funduszu spadek wartoci aktywów netto w stopniu wikszym ni gdyby Aktywa Funduszu były lokowane w instrumenty rónych typów. Negatywny wpływ na warto Aktywów Funduszu mog wywiera równie spadki wartoci poszczególnych lokat majcych znaczny udział w portfelu inwestycyjnym Funduszu Ryzyko niedopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym lub rynku zorganizowanym Niedopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym lub rynku zorganizowanym papierów wartociowych znajdujcych si w portfelu Funduszu moe mie niekorzystny wpływ na warto papieru wartociowego lub ogranicza jego zbywalno Ryzyko operacyjne Istnieje ryzyko poniesienia przez Fundusz strat w wyniku nieadekwatnych lub zawodnych procesów wewntrznych, błdów ludzkich, błdów systemów, a take w wyniku zdarze zewntrznych. 6. Okrelenie profilu inwestora z uwzgldnieniem zakresu czasowego inwestycji oraz poziom ryzyka inwestycyjnego zwizanego z przyjt polityk inwestycyjn Funduszu Fundusz przeznaczony jest dla osób oczekujcych ponadprzecitnych zysków z zainwestowanych rodków w długim terminie i jednoczenie akceptujcych wysokie ryzyko inwestycyjne, wynikajce z wysokiego zaangaowania Funduszu w instrumenty o charakterze udziałowym (głównie akcje spółek i kwity depozytowe), bdce przedmiotem obrotu na rynkach Europy rodkowo-wschodniej (Czechy, Polska, Rosja, Turcja, Wgry, inne). Ryzyko to wie si z moliwoci wystpienia silnych waha wartoci inwestycji, zwłaszcza w krótkim okresie, włcznie z moliwoci utraty czci zainwestowanego kapitału. Rekomendowany okres inwestowania w Funduszu wynosi co najmniej 5 lat. Przy zachowaniu takiego horyzontu inwestycyjnego istnieje wysokie prawdopodobiestwo, e Fundusz wypracuje zadowalajc stop zwrotu. 7. Informacje na temat obowizków podatkowych Uczestników Funduszu Informacje o obowizkach podatkowych Uczestników Funduszu s zawarte w prospekcie informacyjnym Funduszu. 4

5 Ze wzgldu na fakt, e obowizki podatkowe zale od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowizków podatkowych wskazane jest zasignicie porady doradcy podatkowego lub prawnego. 8. Informacje o wysokoci opłat i prowizji zwizanych z uczestnictwem w Funduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz kosztach obciajcych Fundusz 8.1. Wskazanie wartoci współczynnika kosztów całkowitych (zwanego dalej wskanikiem WKC ) Współczynnik Kosztów Całkowitych (wskanik WKC) Funduszu za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 r. wynosi: 1) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A: 4,09%, 2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B: 4,10%, 3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C: 1,02%, 4) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii D: 2,56%, 5) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii E: 0,00 %, 6) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii I: 2,70%, 7) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE: 0,00%. Wskanik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwizanych bezporednio z działalnoci inwestycyjn Funduszu w redniej wartoci aktywów netto Funduszu za 2007 rok. Kategorie kosztów Funduszu nie włczonych do wskanika WKC, w tym opłaty transakcyjne, wskazane s w Prospekcie Informacyjnym Wskazanie opłat manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz innych opłat uiszczanych bezporednio przez Uczestnika Opłaty manipulacyjne z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa pobierana jest opłata manipulacyjna w maksymalnej wysokoci: 1) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A 4,5%, 2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B 0%, 3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C 2,5%, 4) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii D 4,5%, 5) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii E 2,25%, 6) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii I 4,5%, 7) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE 3,5% kwoty wpłaconej na nabycie Jednostek Uczestnictwa danej kategorii. Przy zbywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa kategorii C, w ramach pierwszej wpłaty dokonywanej na podstawie umowy regulujcej uczestnictwo w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym pobierana jest opłata manipulacyjna w wysokoci nieprzekraczajcej 2,5% skumulowanej wartoci deklarowanych wpłat okrelonych w tej umowie. Przy zbywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa kategorii C, w ramach kolejnych wpłat, opłata manipulacyjna nie jest pobierana. W przypadku zbycia Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE, na podstawie pierwszej dyspozycji wpłaty w ramach IKE, opłata manipulacyjna pobierana przez Towarzystwo, obliczona w sposób okrelony wyej, powikszona bdzie maksymalnie o kwot 50 zł. 5

6 Opłaty manipulacyjne z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa w trybie zamiany Przy zbywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa w trybie zlecenia zamiany jednostek uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego zarzdzanego przez Towarzystwo pobierana jest opłata manipulacyjna, która obliczana jest jako procent wpłaconych do Funduszu rodków pochodzcych z odkupienia jednostek uczestnictwa w innym funduszu inwestycyjnym, zarzdzanym przez Towarzystwo (fundusz ródłowy). Stawka opłaty manipulacyjnej majca zastosowanie w tym przypadku okrelana jest tabel opłat pobieranych przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Funduszu i jest pomniejszana o stawk opłat stosowan przy zbywaniu jednostek uczestnictwa w funduszu ródłowym. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE, w trybie zlecenia zamiany zamiast powyszej opłaty pobierana jest ryczałtowa opłata manipulacyjna w maksymalnej wysokoci 20 zł Opłaty manipulacyjne z tytułu odkupywania Jednostek Uczestnictwa Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii B pobierana jest opłata manipulacyjna według maksymalnej stawki wynoszcej 4,5% wartoci odkupywanych Jednostek Uczestnictwa kategorii B. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii C przed terminem okrelonym w umowie regulujcej uczestnictwo w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym pobierana jest opłata manipulacyjna według maksymalnej stawki wynoszcej 2% wartoci odkupywanych Jednostek Uczestnictwa kategorii C. W przypadku złoenia przez Uczestnika w terminie 12 miesicy od zawarcia umowy o prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego dyspozycji wypłaty, dyspozycji zwrotu bd dyspozycji realizacji wypłaty transferowej do innej ni fundusze inwestycyjne zarzdzane przez Towarzystwo instytucji finansowej, Fundusz ze zgromadzonych na Rejestrze stanowicym indywidualne konto emerytalne rodków pobiera opłat dodatkow w wysokoci 10% wartoci odkupywanych Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE, nie mniej jednak ni 50 zł Pozostałe zasady Towarzystwo moe zmniejszy wysoko stawki pobieranej opłaty manipulacyjnej lub zaniecha pobierania opłaty. Tabela opłat manipulacyjnych, zawierajca zestawienie aktualnych stawek opłat manipulacyjnych, jest udostpniana przy zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa przez dystrybutorów i przedstawicieli oraz dostpna jest na stronie internetowej Towarzystwa Wskazanie opłaty zmiennej, bdcej czci wynagrodzenia za zarzdzanie, uzalenionej od wyników Funduszu, prezentowanej w ujciu procentowym w stosunku do redniej wartoci aktywów netto Funduszu Statut nie przewiduje opłaty zmiennej, bdcej czci wynagrodzenia za zarzdzanie Funduszem, której wysoko jest uzaleniona od wyników Funduszu Wskazanie istniejcych umów lub porozumie, na postawie których koszty działalnoci Funduszu bezporednio lub porednio s rozdzielane midzy Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot Brak umów lub porozumie, na postawie których koszty działalnoci Funduszu bezporednio lub porednio s rozdzielane midzy Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot Wskazanie usług dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych usług na wysoko prowizji pobieranych przez podmiot prowadzcy działalno maklersk oraz na wysoko wynagrodzenia Towarzystwa za zarzdzanie Funduszem Umowy z podmiotami prowadzcymi działalno maklersk mog zawiera ogólne klauzule o nieodpłatnym przekazywaniu przez taki podmiot analiz lub rekomendacji dotyczcych instrumentów finansowych. Raporty takie s oferowane w ramach standardowej oferty 6

7 dedykowanej klientom korporacyjnym. Brak jest wpływu otrzymywanych wiadcze na wysoko opłat i kosztów ponoszonych przez Fundusz. wiadczenia takie nie maj równie wpływu na wysoko wynagrodzenia za zarzdzanie Funduszem Wskazanie miejsca w Prospekcie, w którym s zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumie, o których mowa w pkt 8.4. oraz o wpływie tych umów lub porozumie na interes Uczestników Funduszu Powysze informacje zawarte s w Prospekcie w Rozdziale III pkt Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujciu historycznym 9.1. Warto aktywów netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego Zgodnie z ksigami rachunkowymi Funduszu, na dzie 31 grudnia 2007 r. warto aktywów netto Funduszu wynosiła tysicy zł Wielko redniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu za ostatnie 2 lata Lata rednia stopa zwrotu z inwestycji kat. A kat. B kat. C kat. D kat. E kat. I kat. IKE rednia stopa zwrotu z wzorca 10,78% 10,82% 11,73% 13,02% 10,78% 12,47% 10,78% 13,21% Wykres 1. Wielko redniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu oraz z przyjtego wzorca za ostatnie 2 lata. 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% A B C D E I IKE Wzorzec 0,00% Wskazanie wzorca słucego do oceny efektywnoci inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu Do dnia 31 maja 2007 r. wzorcem słucym do oceny efektywnoci inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu jest wyraona w PLN rednia waona: 1) zmiany indeksu CECE EUR z wag 0,6, 2) zmiany indeksu RDX EUR z wag 0,25, 3) zmiany indeksu ISE National-30 z wag 0,15, 7

8 przy czym rednia waona suma zmian indeksów wyliczana jest co miesic według nastpujcego wzoru: Indeks m = Indeks m gdzie: 1 CECE EUR 0,6 CECE EUR m m 1 RDX EUR + 0,25 RDX EUR m m 1 ISE + 0,15 ISE CECE EUR m oznacza warto wyraonego w PLN indeksu CECE EUR na koniec m-tego miesica, RDX EUR m oznacza warto wyraonego w PLN indeksu RDX EUR na koniec m-tego miesica, ISE m oznacza warto wyraonego w PLN indeksu ISE National-30 na koniec m-tego miesica, Indeks m oznacza warto wzorca na koniec m-tego miesica. Od dnia 1 czerwca 2007 r. wzorcem słucym do oceny efektywnoci inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu bdzie wyraona w PLN rednia waona: 1) zmiany indeksu CECE EUR z wag 0,55, 2) zmiany indeksu RDX EUR z wag 0,25, 3) zmiany indeksu ISE National-30 z wag 0,15, 4) WIBID 1M x (1 stopa rezerwy obowizkowej) z wag 0,05. przy czym rednia waona suma zmian indeksów wyliczana bdzie co miesic według nastpujcego wzoru: I m = I m 1 CECEEUR 0,55 CECEEURm m 1 RDXEUR + 0,25 RDXEUR m m 1 ISE + 0,15 ISE m m 1 m m 1 ACT + 0,05 (1 + WIBID1 M ) 365 gdzie: CECE EUR m oznacza warto wyraonego w PLN indeksu CECE EUR na koniec m-tego miesica, RDX EUR m oznacza warto wyraonego w PLN indeksu RDX EUR na koniec m-tego miesica, ISE m oznacza warto wyraonego w PLN indeksu ISE National-30 na koniec m-tego miesica, WIBID 1M oznacza oferowan stawk oprocentowania 1-miesicznych depozytów na rynku midzybankowym w ostatnim dniu roboczym poprzedzajcym m-ty miesic, pomniejszon o stop rezerwy obowizkowej NBP od wkładów płatnych na danie, ACT oznacza rzeczywist liczb dni w m-tym miesicu, I m oznacza warto wzorca na koniec m-tego miesica Informacja o rednich stopach zwrotu z przyjtego przez Fundusz wzorca, o którym mowa w pkt 9.3, za ostatnie 2 lata Informacja o rednich stopach zwrotu z przyjtego przez Fundusz wzorca, o którym mowa w pkt 9.3, w okresie ostatnich 2 lat, zawarta jest w pkt Zastrzeenie dotyczce indywidualnej stopy zwrotu Uczestnika z inwestycji 8

9 Indywidualna stopa zwrotu Uczestnika z inwestycji jest uzaleniona od wartoci Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokoci pobranych przez Fundusz opłat i podatków. Wyniki historyczne nie gwarantuj uzyskania podobnych wyników w przyszłoci. 10. Kategorie Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa kategorii A, B, C, D, E, I oraz IKE. 11. Podstawowe informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa Sposób i szczegółowe warunki zbywania Jednostek Uczestnictwa Termin realizacji zlecenia nabycia Jeeli agent transferowy otrzymał zarówno informacj o zleceniu nabycia, jak i informacj o uznaniu kwot wpłaty rachunku bankowego przeznaczonego do dokonania wpłaty do godziny 16:20 w dniu wyceny, zbycie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa nastpuje po cenie z tego dnia wyceny, z zastrzeeniem art. 26 Statutu. Jeeli agent transferowy otrzymał powysze informacje po godzinie 16:20 w dniu wyceny, zbycie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa nastpuje po cenie z dnia wyceny nastpujcego po dniu otrzymania przez agenta transferowego powyszych informacji, z zastrzeeniem art. 26 Statutu. Fundusz zbywa Uczestnikowi i wpisuje do Rejestru tak liczb Jednostek Uczestnictwa, jaka wynika z podzielenia kwoty wpłaty przez cen nabycia ustalon w dniu, w którym nastpuje zbycie Jednostek Uczestnictwa Pierwsze nabycie Jednostek Uczestnictwa 1) Minimalna kwota wpłaty do Funduszu Minimalna kwota pierwszej i kadej kolejnej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii A wynosi 100 (sto) złotych. Minimalna kwota pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii I wynosi (dwiecie pidziesit tysicy) złotych. Minimalna kwota kolejnej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii I wynosi 100 (sto) złotych. Fundusz moe obniy minimaln kwot wpłaty. 2) Złoenie zlecenia za porednictwem dystrybutora lub przedstawiciela Z zastrzeeniem pkt 3 4, podmiot przystpujcy do Funduszu dokonuje pierwszego nabycia Jednostek Uczestnictwa poprzez złoenie zlecenia nabycia za porednictwem dystrybutorów lub przedstawicieli oraz dokonanie wpłaty, o której mowa w pkt ) Przystpienie do Funduszu w drodze korespondencyjnej Osoba fizyczna przystpujca do Funduszu moe take dokona pierwszego nabycia Jednostek Uczestnictwa poprzez przesłanie do Funduszu prawidłowo wypełnionego zlecenia nabycia oraz dokonanie wpłaty, o której mowa w pkt 5. Formularz zlecenia nabycia jest dostpny na stronie internetowej Towarzystwa. Pełnomocnik osoby fizycznej nie moe dokona otwarcia Rejestru w drodze korespondencyjnej. 4) Pierwsze nabycie Jednostek Uczestnictwa poprzez dokonanie wpłaty bezporedniej Podmiot przystpujcy do Funduszu moe take po raz pierwszy naby Jednostki Uczestnictwa poprzez dokonanie wpłaty bezporedniej, o ile jest ju uczestnikiem innego funduszu inwestycyjnego zarzdzanego przez Towarzystwo. W takim przypadku do przystpienia do Funduszu stosuje si zasady dotyczce wpłaty bezporedniej, opisane w pkt

10 5) Wpłata z tytułu pierwszego nabycia Jednostek Uczestnictwa zasady ogólne Pierwsze nabycie Jednostek Uczestnictwa nastpuje po dokonaniu wpłaty na wskazany przez Fundusz rachunek bankowy prowadzony przez Depozytariusza. W przypadku przystpowania do Funduszu w drodze korespondencyjnej, pierwsza wpłata moe by dokonana wyłcznie przelewem bankowym z rachunku bankowego podmiotu przystpujcego do Funduszu, z zastrzeeniem pkt. 6. Na dokumencie wpłaty naley poda nazw Funduszu oraz podstawowe dane osobowe identyfikujce osob przystpujc do Funduszu (przynajmniej imi i nazwisko/nazw oraz numer PESEL/REGON lub numer dokumentu tosamoci), a w przypadku uczestnictwa w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym - nazw wyspecjalizowanego programu inwestycyjnego. Fundusz moe odmówi realizacji zlecenia w przypadku dokonania wpłaty w terminie przekraczajcym 90 dni od daty złoenia za porednictwem dystrybutora albo przedstawiciela lub nadania prawidłowo wypełnionego zlecenia. Za dat dokonania wpłaty uznaje si dat wpływu rodków na wskazany przez Fundusz rachunek bankowy prowadzony przez Depozytariusza. Fundusz moe uzaleni zbycie Jednostek Uczestnictwa od przedstawienia Funduszowi, w sposób przez Fundusz wskazany, dodatkowych informacji wymaganych przepisami prawa, w szczególnoci przepisami ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartoci majtkowych pochodzcych z nielegalnych lub nieujawnionych ródeł oraz o przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu (Dz.U. z 2003 r. Nr 153, poz. 1505, z pón. zm.). 6) Wpłata z rachunku bankowego osoby trzeciej w przypadku przystpowania do Funduszu w drodze korespondencyjnej W przypadku przystpowania do Funduszu w drodze korespondencyjnej przez osob fizyczn, wpłata moe by dokonana równie przelewem bankowym z rachunku bankowego osoby trzeciej, pod warunkiem, e identyfikacja klienta została dokonana przez instytucj obowizan, o której mowa w ustawie wymienionej w pkt 5, w szczególnoci bank, zakład ubezpiecze lub firm inwestycyjn. W przypadku przystpowania do Funduszu w drodze korespondencyjnej przez osob nieposiadajc zdolnoci do czynnoci prawnych lub osob posiadajc ograniczon zdolno do czynnoci prawnych, wpłata rodków pieninych z tytułu pierwszego nabycia Jednostek Uczestnictwa moe by dokonana z rachunku bankowego ich przedstawicieli ustawowych lub osób dokonujcych otwarcia Rejestru na rzecz osoby małoletniej lub ubezwłasnowolnionej Kolejne nabycia Jednostek Uczestnictwa 1) Zasady ogólne Uczestnik Funduszu moe dokona kolejnego nabycia Jednostek Uczestnictwa poprzez złoenie zlecenia nabycia za porednictwem dystrybutorów lub przedstawicieli oraz dokonanie wpłaty na zasadach ogólnych obowizujcych w przypadku dokonywania wpłat z tytułu pierwszego nabycia Jednostek Uczestnictwa albo poprzez dokonanie wpłaty w formie pieninej na wskazany przez Fundusz rachunek bankowy prowadzony przez Depozytariusza na zasadach okrelonych niej (wpłata bezporednia). 2) Wpłata bezporednia Na dokumencie wpłaty naley poda nazw Funduszu, numer Rejestru oraz podstawowe dane osobowe identyfikujce Uczestnika Funduszu (przynajmniej imi i nazwisko/nazw), a w przypadku uczestnictwa w wyspecjalizowanym programie inwestycyjnym nazw wyspecjalizowanego programu inwestycyjnego. Wpłat bezporednich mog w imieniu lub na rachunek Uczestnika Funduszu dokonywa osoby trzecie. Fundusz moe uzaleni przyjcie wpłaty od przedstawienia Funduszowi, w sposób przez Fundusz wskazany, dodatkowych informacji dotyczcych osoby dokonujcej wpłaty, 10

11 wymaganych przepisami prawa, w szczególnoci przepisami ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartoci majtkowych pochodzcych z nielegalnych lub nieujawnionych ródeł oraz o przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu (Dz.U. z 2003 r. Nr 153, poz. 1505, z pón. zm.). Dokument wpłaty bezporedniej stanowi zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa tylko w przypadku, gdy na podstawie danych zawartych w dokumencie wpłaty moliwa jest jednoznaczna identyfikacja Uczestnika Funduszu i nie ma wtpliwoci co do tego, e wpłata dotyczy nabycia Jednostek Funduszu w ramach konkretnego Rejestru Nabywanie Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE Szczególne zasady nabycia dotycz Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE. W szczególnoci dyspozycj wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE oraz dyspozycj przyjcia wypłaty transferowej na indywidualne konto emerytalne mona złoy wyłcznie poprzez dokonanie wpłaty na rachunek bankowy Towarzystwa o numerze indywidualnie przypisanym Uczestnikowi i wskazanym przy zawieraniu Umowy o prowadzenie IKE. Rachunek ten słuy wyłcznie do obsługi wpłat Uczestników Funduszu. Fundusz poinformuje o rozpoczciu zbywania Jednostek Uczestnictwa kategorii IKE poprzez zamieszczenie informacji na stronie internetowej Sposób i szczegółowe warunki odkupywania Jednostek Uczestnictwa Zasady ogólne Odkupienie Jednostek Uczestnictwa nastpuje na podstawie zlecenia odkupienia, złoonego za porednictwem dystrybutora lub przedstawiciela, przy czym do dania odkupienia Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach pracowniczych programów emerytalnych oraz indywidualnych kont emerytalnych stosuje si ograniczenia wynikajce z przepisów prawa Rodzaje zlece odkupienia Zlecenie odkupienia moe dotyczy: 1) odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa, 2) odkupienia okrelonej liczby Jednostek Uczestnictwa, 3) odkupienia liczby Jednostek Uczestnictwa o wartoci okrelonej przez Uczestnika, 4) systematycznego odkupywania Jednostek Uczestnictwa, ewidencjonowanych w danym Rejestrze Minimalna kwota odkupienia Kwota jednorazowego odkupienia, a take kwota kadorazowego odkupienia w przypadku systematycznych odkupie, nie moe by nisza ni 50 (pidziesit) złotych, chyba e odkupienie dotyczy wszystkich Jednostek Uczestnictwa ewidencjonowanych w danym Rejestrze, z zastrzeeniem zdania kolejnego. Jeeli zlecenie odkupienia dotyczy okrelonej liczby Jednostek Uczestnictwa, kadorazowe odkupienie nie moe obejmowa mniej ni jednej Jednostki Uczestnictwa Kwota stawiana do dyspozycji Uczestnika w wyniku odkupienia Jeeli zlecenie odkupienia zawiera dyspozycj odkupienia okrelonej liczby lub wszystkich Jednostek Uczestnictwa, kwota stawiana do dyspozycji Uczestnika Funduszu z tytułu odkupienia stanowi iloczyn liczby odkupywanych Jednostek Uczestnictwa i ceny odkupienia ustalonej w dniu wyceny, w którym nastpiło odkupienie. Jeeli zlecenie odkupienia zawiera dyspozycj odkupienia Jednostek Uczestnictwa o okrelonej wartoci, to odkupiona liczba Jednostek Uczestnictwa bdzie wyliczona poprzez podzielenie 11

12 okrelonej przez Uczestnika wartoci przez cen odkupienia ustalon w dniu wyceny, w którym nastpiło odkupienie. Jeeli zlecenie odkupienia opiewa na wiksz liczb lub warto Jednostek Uczestnictwa ni liczba lub warto Jednostek Uczestnictwa danej kategorii ewidencjonowana w danym Rejestrze, odkupieniu podlegaj wszystkie Jednostki Uczestnictwa tej kategorii. Przyjmuje si, e odkupieniu podlegaj kolejno Jednostki ewidencjonowane w danym Rejestrze zawsze poczwszy od nabytych przez Uczestnika najwczeniej (FIFO). Jeeli z obowizujcych przepisów prawa wynika, e Fundusz jest płatnikiem podatku obciajcego Uczestnika Funduszu w zwizku z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa, to kwota wypłacana z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest pomniejszana, w stosunku do kwot stawianych do jego dyspozycji zgodnie z powyszymi zasadami, o kwot odprowadzanego przez Fundusz w imieniu Uczestnika podatku Termin realizacji zlecenia odkupienia Odkupienie Jednostek Uczestnictwa nastpuje z chwil wpisania do Rejestru liczby odkupywanych Jednostek oraz kwoty nalenej z tytułu odkupienia według ceny odkupienia. Jeeli agent transferowy otrzymał od dystrybutora lub przedstawiciela informacje o danych zawartych w zleceniu odkupienia do godziny 16:20, odkupienie nastpuje w pierwszym dniu wyceny nastpujcym po dniu otrzymania przez agenta transferowego powyszych informacji, z zastrzeeniem art. 27 Statutu. Jeeli agent transferowy otrzymał powysze informacje po godzinie 16:20, odkupienie nastpuje w drugim dniu wyceny nastpujcym po dniu otrzymania przez agenta transferowego powyszych informacji, z zastrzeeniem art. 27 Statutu. Wypłata rodków pieninych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa nastpuje niezwłocznie, jednake nie póniej ni w terminie dwóch dni roboczych po dniu, w którym nastpiło odkupienie Jednostek Uczestnictwa. W przypadku złoenia zlecenia odkupienia dotyczcego systematycznego odkupywania Jednostek Uczestnictwa, Uczestnik Funduszu okrela pierwszy dzie, w którym danie staje si skuteczne, oraz czstotliwo kolejnych odkupie (miesiczn, kwartaln lub roczn). Jednostki Uczestnictwa s odkupywane w dniach wskazanych przez Uczestnika Funduszu, z zastrzeeniem zda poniszych. Jeeli wyznaczony przez Uczestnika Funduszu dzie pierwszego odkupienia Jednostek Uczestnictwa przypada wczeniej ni ósmego dnia od otrzymania przez dystrybutora lub przedstawiciela tego zlecenia odkupienia, pierwsze odkupienie Jednostek Uczestnictwa nastpuje na zasadach ogólnych, to znaczy w terminie 7 dni od dnia otrzymania przez dystrybutora lub przedstawiciela zlecenia odkupienia. Jeeli którykolwiek dzie odkupienia Jednostek Uczestnictwa wskazany przez Uczestnika Funduszu w zleceniu odkupienia dotyczcym systematycznego odkupywania Jednostek Uczestnictwa nie jest dniem wyceny, to Jednostki Uczestnictwa bd odkupywane w najbliszym dniu wyceny, nastpujcym po dniu wskazanym w tym zleceniu odkupienia. 12. Sposób zamiany jednostek uczestnictwa zwizanych z jednym subfunduszem na jednostki zwizane z innym subfunduszem oraz wysoko opłat z tym zwizanych Nie dotyczy Funduszu. 12

13 13. Wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóniej jest publikowana warto aktywów netto na Jednostk Uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny, a take miejsce publikowania ceny zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa Warto aktywów netto na Jednostk Uczestnictwa publikowana jest na głównej stronie internetowej Towarzystwa ( w kadym dniu roboczym przypadajcym od poniedziałku do pitku, nastpujcym po dniu wyceny Aktywów Funduszu, najpóniej do godziny Dniem wyceny jest kady dzie, w którym odbyła si regularna sesja giełdowa na Giełdzie Papierów Wartociowych w Warszawie S.A. i w którym wycenia si Aktywa Funduszu oraz ustala: 1) warto aktywów netto Funduszu, 2) warto aktywów netto Funduszu przypadajcych na Jednostk Uczestnictwa Funduszu. Ceny zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa równie publikowane s na głównej stronie internetowej Towarzystwa ( 13

14 ROZDZIAŁ II. PODMIOTY OBSŁUGUJCE FUNDUSZ 1. Firma, siedziba i adres Depozytariusza Firma: Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna Siedziba: Warszawa Adres: al. Armii Ludowej 26, Warszawa 2. Firma, siedziba i adres podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło zarzdzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu lub jego czci Firma: Siedziba: Adres: PZU Asset Management Spółka Akcyjna Warszawa al. Jana Pawła II 24, Warszawa 3. Firma, siedziba i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych Funduszu Firma: Siedziba: Adres: Deloitte Audyt Sp. z o.o. Warszawa ul. Pikna 18, Warszawa 14

15 ROZDZIAŁ III. INFORMACJE DODATKOWE 1. Inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie Towarzystwa, jest niezbdne inwestorom do właciwej oceny ryzyka inwestowania w Fundusz Na dzie ostatniej aktualizacji skrótu Prospektu w ocenie Towarzystwa nie istniej inne informacje niezbdne inwestorom do właciwej oceny ryzyka inwestowania w Fundusz. W razie pojawienia si takich informacji Fundusz bdzie niezwłocznie dokonywa aktualizacji skrótu Prospektu. 2. Wzmianka na temat pełnej informacji o Funduszu Pełne informacje o Funduszu znajduj si w Prospekcie i Statucie Funduszu. Dodatkowych wyjanie dotyczcych Funduszu mona uzyska: a) w siedzibie Towarzystwa: al. Jana Pawła II 24, Warszawa, b) pod numerem infolinii , c) w internecie: d) za porednictwem poczty elektronicznej: tfipzu.marketing@pzu.pl. 3. Wskazanie miejsc, w których zostanie udostpniony Prospekt, oraz miejsc, w których mona uzyska informacje o punktach zbywajcych i odkupujcych Jednostki Uczestnictwa Prospekt zostanie udostpniony: a) w siedzibie Towarzystwa: al. Jana Pawła II 24, Warszawa, b) w internecie: Informacje o punktach zbywajcych i odkupujcych Jednostki Uczestnictwa dostpne s: a) w siedzibie Towarzystwa: al. Jana Pawła II 24, Warszawa, b) pod numerem infolinii , c) w internecie: d) za porednictwem poczty elektronicznej: tfipzu.marketing@pzu.pl. 4. Informacje o dorczaniu Prospektu oraz rocznych i półrocznych sprawozdaniach finansowych Funduszu Prospekt oraz roczne i półroczne sprawozdanie Funduszu s bezpłatnie dorczane na danie Uczestnika. 5. Wskazanie organu nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi Organem nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi, w tym nad Funduszem, jest Komisja Nadzoru Finansowego. 15

16 6. Data i miejsce sporzdzenia skrótu prospektu. Niniejszy skrót prospektu informacyjnego został sporzdzony w dniu 19 padziernika 2005 r. Ostatnia aktualizacja skrótu prospektu została dokona w dniu 27 maja 2008 r. 7. Informacje przewidziane ustaw o ochronie danych osobowych Administratorem danych osobowych jest Fundusz reprezentowany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU S.A. z siedzib w Warszawie, al. Jana Pawła II 24. Celem zbierania danych jest: - prowadzenie rejestrów Uczestników Funduszu, w tym ewidencjonowanie transakcji zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz, - cel marketingowy obejmujcy w szczególnoci oferowanie klientom nowych produktów, promowanie Funduszu oraz Towarzystwa, - prowadzenie rejestrów transakcji zgodnie z ustaw z dnia 16 listopada 2000 roku o przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartoci majtkowych pochodzcych z nielegalnych lub nieujawnionych ródeł oraz o przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu (Dz.U. z 2003 r. Nr 153 poz z pón. zm.) - wykonywanie postanowie dodatkowych umów zawartych przez Uczestnika z Funduszem, Odbiorcami danych lub przewidywanymi odbiorcami lub kategoriami odbiorców danych s w szczególnoci sdy, organy administracji publicznej i inne uprawnione na podstawie przepisów prawa organy, na warunkach okrelonych przez te przepisy. Uczestnikowi Funduszu przysługuje prawo dostpu do treci swoich danych oraz ich poprawiania. Podanie danych osobowych jest niezbdne do realizacji zawieranej umowy i znajduje swoj podstaw prawn m.in. w ww. ustawach. 16