OGŁOSZENIE O ZMIANIE SKRÓTU PROSPEKTU INFORMACYJNEGO ALIOR SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY z dnia 9 lutego 2011 r.

Transkrypt

1 OGŁOSZENIE O ZMIANIE SKRÓTU PROSPEKTU INFORMACYJNEGO ALIOR SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY z dnia 9 lutego 2011 r. Niniejszym IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, informuje o zmianie z dniem 9 lutego 2011 r. skrótu prospektu informacyjnego ALIOR Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego poprzez nadanie nowego tekstu jednolitego. Treść nowego tekstu jednolitego skrótu prospektu informacyjnego ALIOR Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zawarta jest poniŝej.

2 SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO ALIOR SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO Fundusz moŝe uŝywać skróconej nazwy w brzmieniu: ALIOR SFIO Siedzibą i krajem siedziby Funduszu jest siedziba i kraj siedziby Towarzystwa Firma i siedziba Towarzystwa oraz adres głównej strony internetowej Towarzystwa: IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie adres strony internetowej: 1

3 Rozdział I A. DANE O FUNDUSZU 1. Data wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz został zarejestrowany w Rejestrze Funduszy Inwestycyjnych w dniu 10 marca 2009 r. pod numerem RFI ZastrzeŜenie, Ŝe wartość Jednostki Uczestnictwa danego Subfunduszu w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zaleŝy od Wartości Aktywów danego Subfunduszu i zaciągniętych na jego rzecz zobowiązań Wartość Jednostki Uczestnictwa danego Subfunduszu w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zaleŝy od Wartości Aktywów Subfunduszu i zaciągniętych na jego rzecz zobowiązań, i w związku z tym Uczestnik moŝe, w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa, otrzymać mniejszą kwotę niŝ kwota, którą wpłacił do danego Subfunduszu. 3. Informacje o obowiązkach podatkowych Uczestników Funduszu Informacje o obowiązkach podatkowych Uczestników Funduszu są zawarte w Prospekcie informacyjnym Funduszu. Fundusz i Towarzystwo nie są podmiotami uprawnionymi do doradztwa podatkowego i dlatego ze względu na fakt, iŝ obowiązki podatkowe zaleŝą od indywidualnej sytuacji uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych związanych z uczestnictwem w Funduszu naleŝy zasięgać informacji w Urzędach Skarbowych, w trybie przewidzianym obowiązującymi przepisami lub u uprawnionych doradców podatkowych lub prawnych. 4. Wskazanie kategorii Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz i Subfundusze Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa Subfunduszy wyłącznie jednej kategorii. 5. Informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa 5.1. Zbywanie Jednostek Uczestnictwa Nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje po złoŝeniu zlecenia nabycia (pierwszego albo kolejnego) poprzez Dystrybutora i po dokonaniu wpłaty środków pienięŝnych tytułem nabycia Jednostek Uczestnictwa albo poprzez dokonanie wpłaty na rachunek bankowy Funduszu (wpłata bezpośrednia), w sposób określony w pkt Nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w momencie wpisu do Rejestru przez Agenta Transferowego liczby nabytych Jednostek Uczestnictwa za dokonaną wpłatę, na podstawie złoŝonego przez Uczestnika i otrzymanego przez Agenta Transferowego zlecenia nabycia oraz informacji od Depozytariusza o wpłynięciu na rachunek Funduszu środków pienięŝnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa. Nabycie następuje nie później niŝ w terminie 7 dni od dnia dokonania wpłaty, chyba Ŝe opóźnienie jest następstwem zdarzeń, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności, w szczególności związanych z brakami w otrzymanym zleceniu. Za dzień dokonania wpłaty rozumie się dzień, w którym środki na nabycie wpłynęły na odpowiedni rachunek Funduszu. Realizację oświadczenia woli Fundusz moŝe uzaleŝnić od przedstawienia dodatkowych informacji w sposób wskazany przez Fundusz, które są wymagane przepisami prawa, w szczególności przepisami ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł oraz o przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu. Fundusz moŝe wstrzymać realizację oświadczenia woli do czasu uzupełnienia brakujących informacji, a w przypadku nie otrzymania uzupełnionego oświadczenia woli, moŝe je odrzucić JeŜeli Agent Transferowy otrzyma zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza o wpłynięciu na rachunek Funduszu środków pienięŝnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa w Dniu Wyceny do godz. 8.00, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie z tego samego Dnia Wyceny JeŜeli Agent Transferowy otrzyma zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza o wpłynięciu na rachunek Funduszu środków pienięŝnych na nabycie Jednostek 2

4 Uczestnictwa w Dniu Wyceny po godz. 8.00, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie z następnego Dnia Wyceny W przypadku nabywania Jednostek Uczestnictwa poprzez Dystrybutora, na zleceniu nabycia Jednostek Uczestnictwa otwierającym Subrejestr podawana jest nazwa Subfunduszu i oznaczony jest typ Subrejestru: zwykły lub nazwa produktu specjalnego, a w przypadku kolejnego zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa podawana jest nazwa Subfunduszu, numer Subrejestru i oznaczany jest typ rejestru: zwykły lub nazwa produktu specjalnego, i w szczególności podawane są następujące informacje: 1) w przypadku osób fizycznych: imię i nazwisko oraz adres, numer PESEL, a w przypadku jego braku data urodzenia, 2) w przypadku osób prawnych lub jednostek organizacyjnych nieposiadających osobowości prawnej: nazwa/firma oraz siedziba, numer REGON Nabycie Jednostek Uczestnictwa wpłatą bezpośrednią dokonywane jest poprzez wpłatę środków pienięŝnych na rachunek bankowy Funduszu prowadzony przez Depozytariusza. Wpływ środków pienięŝnych na rachunek bankowy Funduszu równoznaczny jest ze złoŝeniem zlecenia nabycia. Warunkiem uznania wpłaty jest podanie na dokumencie wpłaty numeru rachunku bankowego Funduszu związanego z danym Subfunduszem, nazwy Subfunduszu w tytule wpłaty i informacji wystarczających do identyfikacji Uczestnika: 1) w przypadku osób fizycznych: słowa nabycie JU lub nabycie PSO (jeŝeli wpłata dotyczy PSO), imienia i nazwiska Uczestnika, numeru Subrejestru Uczestnika w Subfunduszu lub numeru PESEL, a w przypadku jego braku daty urodzenia, słowa: reinwestycja (jeŝeli Jednostki Uczestnictwa mają być nabyte w ramach reinwestycji) oraz datę wyceny Zlecenia odkupienia, którego dotyczy reinwestycja. 2) w przypadku osób prawnych lub jednostek organizacyjnych nieposiadających osobowości prawnej: słowa nabycie JU, nazwę firmy Uczestnika, numeru Subrejestru Uczestnika w Subfunduszu albo REGON W przypadku gdy Uczestnik posiada więcej niŝ jeden otwarty Subrejestr w danym Subfunduszu, brak wskazania numeru Subrejestru Uczestnika w zleceniu nabycia bądź wpłacie bezpośredniej powoduje, Ŝe Jednostki Uczestnictwa zostaną zapisane na aktywnym otwartym najwcześniej Subrejestrze Uczestnika w Subfunduszu w danym produkcie Uczestnik otrzymuje liczbę Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu wynikającą z podzielenia kwoty środków pienięŝnych przeznaczonych na nabycie, pomniejszonych o opłatę manipulacyjną, przez wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu Liczba zbywanych Jednostek Uczestnictwa ustalana jest z dokładnością do trzech miejsc po przecinku Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa bez ograniczeń w kaŝdym Dniu Wyceny, przy czym Fundusz moŝe zawiesić zbywanie Jednostek Uczestnictwa w określonych w Prospekcie sytuacjach Uczestnik moŝe nabyć Jednostki Uczestnictwa w ramach reinwestycji. Reinwestycja jest to ponowne nabycie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu, którego Jednostki zostały odkupione przez Fundusz, do wysokości kwoty wybranego zlecenia odkupienia w tym samym Subfunduszu dokonanych w ciągu 60 dni poprzedzających dzień złoŝenia zlecenia nabycia w ramach reinwestycji, od którego nie jest pobierana opłata manipulacyjna. Uczestnik powinien wskazać na zleceniu reinwestycji, Dzień Wyceny zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa, którego dotyczy reinwestycja. W przypadku nie wskazania Dnia Wyceny, o którym mowa w zdaniu poprzednim, przyjmuje się, Ŝe reinwestycja dotyczy Dnia Wyceny po którym zrealizowano ostatnie zlecenie odkupienia Jednostek posiadanych przez Uczestnika w danym Subfunduszu. W przypadku gdy, w jednym Subfunduszu, w tym samym Dniu Wyceny zostało zrealizowanych kilka zleceń odkupienia danego Uczestnika, jako podstawę do reinwestycji przyjmuje się zlecenie odkupienia największej ilości Jednostek Uczestnictwa złoŝone przez tego Uczestnika. JeŜeli zlecenie nabycia w ramach reinwestycji opiewa na kwotę wyŝszą od kwoty, ustalonego zgodnie z zasadami określonymi powyŝej, zlecenia odkupienia dokonanego w tym samym Subfunduszu w ciągu 60 dni poprzedzających dzień złoŝenia zlecenia nabycia w ramach reinwestycji, zostanie pobrana opłata manipulacyjna od kwoty przewyŝszającej kwotę odkupienia Zwolnienie opłaty manipulacyjnej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa w ramach reinwestycji przysługuje jeden raz w roku kalendarzowym w kaŝdym z Subfunduszy osobno, niezaleŝnie od liczby Subrejestrów posiadanych przez Uczestnika Minimalna kwota pierwszej i kolejnej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa określona jest w odpowiednich postanowieniach Prospektu dotyczących danego Subfunduszu W produktach specjalnych minimalna kwota wpłaty zostanie określona w regulaminie planu specjalnego. W pracowniczych programach emerytalnych i grupowych planach oszczędnościowych wysokość wpłaty minimalnej ustalana jest przez Fundusz we współpracy z podmiotem organizującym grupową formę oszczędzania. 3

5 5.2. Odkupywania Jednostek Uczestnictwa Odkupienie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu następuje w momencie wpisu do Rejestru przez Agenta Transferowego liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty naleŝnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu pomniejszonej o ewentualny podatek od dochodu z tytułu udziału w funduszach kapitałowych, na podstawie złoŝonego przez Uczestnika i otrzymanego przez Agenta Transferowego zlecenia odkupienia. Odkupienie następuje nie później niŝ w terminie 7 dni od dnia złoŝenia zlecenia odkupienia, chyba Ŝe opóźnienie jest następstwem zdarzeń, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności, w szczególności związanych z brakami w otrzymanym zleceniu. Realizację oświadczenia woli Fundusz moŝe uzaleŝnić od przedstawienia dodatkowych informacji w sposób wskazany przez Fundusz, które są wymagane przepisami prawa, w szczególności przepisami ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł oraz o przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu. Fundusz moŝe wstrzymać realizację oświadczenia woli do czasu uzupełnienia brakujących informacji, a w przypadku nieotrzymania uzupełnionego oświadczenia woli, moŝe je odrzucić JeŜeli Agent Transferowy otrzyma zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu w Dniu Wyceny do godz. 8.00, odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie z tego samego Dnia Wyceny JeŜeli Agent Transferowy otrzyma zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu w Dniu Wyceny po godz. 8.00, odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie z następnego Dnia Wyceny Zlecenie odkupienia moŝe zawierać dyspozycję odkupienia wszystkich albo określonej liczby Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze; odkupienia takiej liczby Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze, w wyniku odkupienia których otrzymana zostanie określona kwota środków pienięŝnych. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach produktów specjalnych, nastąpi z zastrzeŝeniem zasad określonych w regulaminie danego produktu specjalnego JeŜeli zlecenie odkupienia opiewa na liczbę Jednostek Uczestnictwa większą niŝ liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze Uczestnika w Subfunduszu lub na kwotę wyŝszą niŝ wartość Jednostek Uczestnictwa znajdujących się w Subrejestrze Uczestnika w Subfunduszu lub gdy w wyniku realizacji zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu ich wartość w Subrejestrze spadłaby poniŝej 500 złotych, odkupieniu podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu w danym Subrejestrze Na podstawie złoŝonego zlecenia odkupienia, Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu zapisane na danym Subrejestrze Uczestnika, nabyte przez Uczestnika po najwyŝszej cenie, z wyłączeniem Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach produktów specjalnych, które Fundusz odkupuje w ramach zleceń odkupienia dotyczących produktów specjalnych, według zasady: Jednostki Uczestnictwa nabyte po najwyŝszej cenie odkupywane są w pierwszej kolejności Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa bez ograniczeń w kaŝdym Dniu Wyceny, jednakŝe w określonych w Prospekcie sytuacjach, Fundusz moŝe zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Cena odkupienia jest równa Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa, ustalonej w Dniu Wyceny, w którym następuje odkupienie Jednostek Uczestnictwa Zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa powinno zawierać informacje: nazwę Subfunduszu, numer Subrejestru Uczestnika, oznaczenie typu produktu Subrejestru: zwykły lub nazwę produktu specjalnego i numer rachunku bankowego i dane właściciela rachunku W przypadku zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa, w którym nie wskazano numeru Subrejestru Uczestnika i Uczestnik posiada więcej niŝ jeden Subrejestr w Subfunduszu powoduje, Ŝe zapis zlecenia nastąpi na aktywnym najwcześniej otwartym Subrejestrze Uczestnika w danym produkcie Transfer Jednostek Uczestnictwa Jednostki Uczestnictwa mogą być transferowane pomiędzy róŝnymi Subrejestrami Uczestnika w tym samym Subfunduszu Transfer Jednostek Uczestnictwa nie powoduje obowiązków podatkowych ani nie jest obarczony opłatą manipulacyjną Transfer Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu następuje w momencie wpisu do Rejestru przez Agenta Transferowego liczby transferowanych Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu. Transfer następuje nie później niŝ w terminie 7 dni od dnia złoŝenia zlecenia transferu, chyba Ŝe opóźnienie jest następstwem zdarzeń, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności, w szczególności związanych z brakami w otrzymanym zleceniu. Realizację oświadczenia woli Fundusz moŝe uzaleŝnić od przedstawienia dodatkowych informacji w sposób wskazany przez Fundusz, które są wymagane przepisami prawa, w 4

6 szczególności przepisami ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł oraz o przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu. Fundusz moŝe wstrzymać realizację oświadczenia woli do czasu uzupełnienia brakujących informacji, a w przypadku nieotrzymania uzupełnionego oświadczenia woli, moŝe je odrzucić JeŜeli Agent Transferowy otrzyma zlecenie transferu Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu w Dniu Wyceny do godz. 8:00, transfer Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie z tego samego Dnia Wyceny JeŜeli Agent Transferowy otrzyma zlecenie transferu Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu w Dniu Wyceny po godz. 8:00, transfer Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie z następnego Dnia Wyceny Zlecenie transferu moŝe zawierać dyspozycję transferowania wszystkich albo określonej liczby Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu z danego Subrejestru. Transfer Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach produktów specjalnych, następuje z zastrzeŝeniem zasad określonych w regulaminie danego produktu specjalnego JeŜeli zlecenie transferu opiewa na liczbę Jednostek Uczestnictwa większą niŝ liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze Uczestnika w Subfunduszu lub gdy w wyniku realizacji zlecenia transferu Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu ich wartość w Subrejestrze spadłaby poniŝej 500 złotych, transferowi podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu w danym Subrejestrze, z wyłączeniem Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach produktów specjalnych Zlecenie transferu Jednostek Uczestnictwa powinno zawierać następujące informacje: nazwę Subfunduszu i numer Subrejestru źródłowego w Subfunduszu, oznaczenie typu produktu Subrejestru: zwykły lub nazwa produktu specjalnego, numer Subrejestru docelowego w Subfunduszu, oznaczenie typu produktu Subrejestru docelowego: zwykły lub nazwę produktu specjalnego W przypadku gdy Uczestnik posiada więcej niŝ jeden Subrejestr w Subfunduszu źródłowym, brak wskazania numeru Subrejestru Subfunduszu źródłowego na zleceniu powoduje, iŝ Jednostki Uczestnictwa zostaną odkupione z aktywnego, otwartego najwcześniej Subrejestru Uczestnika w danym produkcie w Subfunduszu źródłowym Konwersji Jednostek Uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych Uczestnik ma prawo do dokonania, w kaŝdym Dniu Wyceny, konwersji Jednostek Uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo o ile statuty tych funduszy to przewidują. W przypadku konwersji Jednostek Uczestnictwa na jednostki uczestnictwa specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, konwersja będzie zrealizowana, o ile Uczestnik Funduszu spełni kryteria umoŝliwiające mu nabycie jednostek uczestnictwa w takim funduszu, określone w jego statucie Konwersja Jednostek Uczestnictwa polega na odkupieniu Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz oraz nabyciu przez Uczestnika w tym samym Dniu Wyceny jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego za kwotę uzyskaną z odkupienia Jednostek Uczestnictwa, pomniejszoną o ewentualny podatek od dochodu z tytułu udziału w funduszach kapitałowych. Dokonanie konwersji nastąpi nie później niŝ w terminie 7 dni od dnia złoŝenia zlecenia, chyba Ŝe opóźnienie jest następstwem zdarzeń, za które Fundusz i fundusze inwestycyjne nie ponoszą odpowiedzialności. Realizację oświadczenia woli Fundusz moŝe uzaleŝnić od przedstawienia dodatkowych informacji w sposób wskazany przez Fundusz, które są wymagane przepisami prawa, w szczególności przepisami ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł oraz o przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu. Fundusz moŝe wstrzymać realizację oświadczenia woli do czasu uzupełnienia brakujących informacji, a w przypadku nie otrzymania uzupełnionego oświadczenia woli, moŝe je odrzucić JeŜeli Agent Transferowy otrzyma zlecenie konwersji Jednostek Uczestnictwa w Dniu Wyceny do godz. 8.00, konwersja Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie z tego samego Dnia Wyceny JeŜeli Agent Transferowy otrzyma zlecenie konwersji Jednostek Uczestnictwa w Dniu Wyceny po godz. 8.00, konwersja Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie z następnego Dnia Wyceny Zlecenie konwersji moŝe zawierać dyspozycję konwersji wszystkich lub określonej liczby Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu zapisanych w Subrejestrze lub konwersji takiej liczby Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu zapisanych w Subrejestrze, w wyniku odkupienia których otrzymana zostanie określona kwota środków pienięŝnych. Konwersja Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach produktów specjalnych nastąpi na zasadach określonych w regulaminie danego produktu specjalnego JeŜeli zlecenie konwersja opiewa na liczbę Jednostek Uczestnictwa większą niŝ liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze Subfunduszu lub na kwotę wyŝszą niŝ wartość Jednostek Uczestnictwa znajdujących się w Subrejestrze Subfunduszu lub gdy w wyniku realizacji zlecenia 5

7 konwersji Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu ich wartość w Subrejestrze spadłaby poniŝej 500 złotych, konwersji podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu w danym Subrejestrze, z wyłączeniem Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach produktów specjalnych Opłaty związane z konwersją Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo wysokość opłaty za konwersję jest ustalana w oparciu o stawkę opłaty manipulacyjnej za konwersję i podstawy jej naliczenia określone w tabeli opłat Funduszu. Stawka opłaty manipulacyjnej za konwersję Jednostek Uczestnictwa będzie stanowić róŝnicę stawki opłaty manipulacyjnej za zbywanie jednostek uczestnictwa funduszu docelowego i stawki opłaty manipulacyjnej za odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu. W przypadku, gdy stawka opłaty manipulacyjnej za odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu będzie wyŝsza niŝ stawka opłaty manipulacyjnej za zbywanie jednostek uczestnictwa funduszu docelowego, opłata manipulacyjna za konwersję Jednostek Uczestnictwa nie będzie pobierana Zlecenie konwersji Jednostek Uczestnictwa powinno zawierać następujące informacje: nazwę Subfunduszu źródłowego i numer Subrejestru Subfunduszu źródłowego, oznaczenie typu produktu Subrejestru Subfunduszu źródłowego: zwykły lub nazwa produktu specjalnego, nazwę funduszu/subfunduszu docelowego, numer rejestru/subrejestru funduszu/subfunduszu docelowego, oznaczenie typu produktu rejestru funduszu/subrejestru subfunduszu docelowego: zwykły lub nazwę produktu specjalnego W przypadku gdy Uczestnik posiada więcej niŝ jeden Subrejestr w Subfunduszu źródłowym, brak wskazania numeru Subrejestru Subfunduszu źródłowego na zleceniu powoduje, iŝ Jednostki Uczestnictwa zostaną odkupione z aktywnego, otwartego najwcześniej Subrejestru Uczestnika w danym produkcie w Subfunduszu źródłowym Określenie sposobu zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym Subfunduszem na Jednostki Uczestnictwa związane z innym Subfunduszem Uczestnik ma prawo do dokonania, w kaŝdym Dniu Wyceny, zamiany Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa innego Subfunduszu Zamiana Jednostek Uczestnictwa polega na odkupieniu Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu (źródłowego) oraz nabyciu przez Uczestnika w tym samym Dniu Wyceny Jednostek Uczestnictwa innego Subfunduszu (docelowego) za kwotę uzyskaną z odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Dokonanie zamiany nastąpi nie później niŝ w terminie 7 dni od dnia złoŝenia zlecenia, chyba Ŝe opóźnienie jest następstwem zdarzeń, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności. Realizację oświadczenia woli Fundusz moŝe uzaleŝnić od przedstawienia dodatkowych informacji w sposób wskazany przez Fundusz, które są wymagane przepisami prawa, w szczególności przepisami ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł oraz o przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu. Fundusz moŝe wstrzymać realizację oświadczenia woli do czasu uzupełnienia brakujących informacji, a w przypadku nie otrzymania uzupełnionego oświadczenia woli, moŝe je odrzucić JeŜeli Agent Transferowy otrzyma zlecenie zamiany Jednostek Uczestnictwa w Dniu Wyceny do godz. 8.00, zamiana Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie z tego samego Dnia Wyceny JeŜeli Agent Transferowy otrzyma zlecenie zamiany Jednostek Uczestnictwa w Dniu Wyceny po godz. 8.00, zamiana Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie z następnego Dnia Wyceny Zlecenie zamiany moŝe zawierać dyspozycję zamiany wszystkich lub określonej liczby Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu lub zamiany takiej liczby Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu, w wyniku odkupienia których otrzymana zostanie określona kwota środków pienięŝnych. Zamiana Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach produktów specjalnych, nastąpi z zastrzeŝeniem zasad określonych w regulaminie danego produktu specjalnego JeŜeli zlecenie zamiany opiewa na liczbę Jednostek Uczestnictwa większą niŝ liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze Subfunduszu lub na kwotę wyŝszą niŝ wartość Jednostek Uczestnictwa znajdujących się w Subrejestrze Subfunduszu lub gdy w wyniku realizacji zlecenia zamiany Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu ich wartość w Subrejestrze spadłaby poniŝej 500 złotych, zamianie podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu w danym Subrejestrze, z wyłączeniem Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach produktów specjalnych Opłaty związane z zamianą Jednostek Uczestnictwa - nabycie Jednostek Uczestnictwa w wyniku zamiany obciąŝone jest stawką opłaty manipulacyjnej zgodnie z tabelą opłat, pomniejszoną o stawkę opłaty manipulacyjnej pobieraną w Subfunduszu, którego Jednostki Uczestnictwa są zamieniane Zlecenie zamiany Jednostek Uczestnictwa powinno zawierać informacje: nazwę Subfunduszu źródłowego i numer Subrejestru Subfunduszu źródłowego, oznaczenie typ Subrejestru Subfunduszu 6

8 źródłowego: zwykły lub nazwa produktu specjalnego, nazwę Subfunduszu docelowego, numer Subrejestru Subfunduszu docelowego, oznaczenie typu produktu Subrejestru docelowego: zwykły lub nazwę produktu specjalnego W przypadku gdy Uczestnik posiada więcej niŝ jeden Subrejestr w Subfunduszu źródłowym, brak wskazania numeru Subrejestru Subfunduszu źródłowego na zleceniu powoduje, iŝ Jednostki Uczestnictwa zostaną odkupione z aktywnego, otwartego najwcześniej Subrejestru Uczestnika w danym produkcie w Subfunduszu źródłowym. W przypadku, gdy Uczestnik posiada więcej niŝ jeden Subrejestr w Subfunduszu docelowym, brak wskazania numeru Subrejestru Subfunduszu docelowego na zleceniu powoduje, iŝ Jednostki Uczestnictwa zostaną nabyte na aktywny, otwarty najwcześniej Subrejestr Uczestnika w danym produkcie w Subfunduszu docelowym Częstotliwość zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa oraz określenie terminów w jakich najpóźniej następuje zbycie lub odkupienie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa w kaŝdym Dniu Wyceny, z zastrzeŝeniem okresów, w których Fundusz moŝe zawiesić zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa, o czym mowa w pkt 8 poniŝej Termin, w jakim Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa po dokonaniu przez Uczestnika wpłaty na ich nabycie, nie moŝe być dłuŝszy niŝ 7 dni, chyba Ŝe opóźnienie jest następstwem zdarzeń, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności Termin, w jakim Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po zgłoszeniu Ŝądania ich odkupienia, nie moŝe być dłuŝszy niŝ 7 dni, chyba Ŝe opóźnienie jest następstwem zdarzeń, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności. 6. Wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóźniej jest publikowana Wartość Aktywów Netto poszczególnych Subfunduszy na Jednostkę Uczestnictwa, ustalona w tym Dniu Wyceny, a takŝe miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa poszczególnych Subfunduszy Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa, a takŝe cena zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa poszczególnych Subfunduszy jest publikowana na stronie internetowej Wartość Aktywów Netto poszczególnych Subfunduszy na Jednostkę Uczestnictwa ustalona w danym Dniu Wyceny jest publikowana nie później niŝ o godzinie następnego dnia roboczego po Dniu Wyceny, chyba Ŝe z przyczyn niezaleŝnych od Towarzystwa nie jest to moŝliwe. 7

9 B. DANE O SUBFUNDUSZACH 1 SUBFUNDUSZ ALIOR Agresywny (poprzednia nazwa ALIOR Akcji) 1.1. Cel inwestycyjny Subfunduszu Celem inwestycyjnym Subfunduszu, jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia przez Subfundusz celu inwestycyjnego określonego w zdaniu poprzednim Opis polityki inwestycyjnej Subfunduszu Wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę Subfunduszu 1. Aktywa Subfunduszu mogą być lokowane wyłącznie w: 1.1. papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, 1.2. papiery wartościowe i Instrumenty Rynku PienięŜnego dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w Państwie członkowskim, a takŝe na rynku zorganizowanym niebędącym rynkiem regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub innym państwie członkowskim, 1.3. papiery wartościowe i Instrumenty Rynku PienięŜnego dopuszczone do obrotu na rynku zorganizowanym w państwie OECD innym niŝ Rzeczpospolita Polska i Państwo członkowskie takim jak; AMEX (American Stock Exchange), NASDAQ (The NASDAQ Stock Market), NYSE (New York Stock Exchange), Australian Stock Exchange, Montreal Exchange, Toronto Stock Exchange, Tokyo Stock Exchange, Osaka Securities Exchange, Korea Exchange, La Bolsa Mexicana de Valores, New Zealand Stock Exchange, Oslo Stock Exchange, BX Berne exchange, SWX Swiss Exchange, Istanbul Stock Exchange, 1.4. papiery wartościowe i Instrumenty Rynku PienięŜnego będące przedmiotem oferty publicznej, jeŝeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złoŝenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt 1.2 lub 1.3., oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuŝszym niŝ rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub instrumentów, 1.5. depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuŝszym niŝ rok płatne na Ŝądanie lub które moŝna wycofać przed terminem zapadalności oraz za zgodą Komisji depozyty w bankach zagranicznych pod warunkiem, Ŝe bank ten podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym w zakresie co najmniej takim, jak określony w prawie wspólnotowym, 1.6. Instrumenty Rynku PienięŜnego inne niŝ określone w punktach powyŝszych, jeŝeli instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są: emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne Państwa członkowskiego, albo przez bank centralny Państwa członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo inne niŝ Państwo członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której naleŝy co najmniej jedno Państwo członkowskie lub emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym, lub emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym, o którym mowa w ppkt lub papiery wartościowe i Instrumenty Rynku PienięŜnego, inne niŝ określone w punktach powyŝszych. 8

10 2. Subfundusz moŝe zawierać umowy mające za przedmiot Instrumenty Pochodne, dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w Państwie członkowskim, a takŝe na rynku zorganizowanym niebędącym rynkiem regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub innym państwie członkowskim oraz umowy mające za przedmiot Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu lub dla ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą: 2.1. kursów, cen lub wartości papierów wartościowych posiadanych przez Subfundusz, albo papierów wartościowych, które Subfundusz zamierza nabyć w przyszłości, w tym umowa pozwala na przeniesienie ryzyka kredytowego związanego z tymi instrumentami finansowymi;, 2.2. kursów walut w związku z lokatami Subfunduszu, 2.3. wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłuŝne papiery wartościowe oraz aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieŝących zobowiązań Subfunduszu. 3. Subfundusz moŝe nabywać: 3.1. jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, 3.2. tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, 3.3. tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, jeŝeli instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na Ŝądanie uczestnika, instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitałowym Państwa członkowskiego lub państwa naleŝącego do OECD oraz zapewniona jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym organem oraz spełniają inne warunku określone przez Ustawę, - pod warunkiem, Ŝe nie więcej niŝ 10% wartości aktywów tych funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji moŝe być, zgodnie z ich statutem lub regulaminem, zainwestowana łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania. 4. Subfundusz ALIOR Agresywny będzie dokonywał lokat stosując następujące zasady ich dywersyfikacji: 4.1. instrumenty udziałowe dopuszczone do publicznego obrotu, w tym w szczególności akcje, kwity depozytowe od 70% do 100% wartości Aktywów Subfunduszu, 4.2. Instrumenty Rynku PienięŜnego oraz krótkoterminowe instrumenty dłuŝne tj. takie, których okres pozostający do wykupu jest krótszy niŝ rok od 0 do 30% wartości Aktywów Subfunduszu. 5. Do 100% wartości Aktywów Subfunduszu mogą stanowić aktywa zagraniczne. 6. Do 50% wartości Aktywów Subfunduszu mogą stanowić aktywa denominowane w walutach obcych Wskazanie czy Subfundusz stosuje szczególne strategie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branŝy lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat Subfundusz nie stosuje szczególnych strategii inwestycyjnych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branŝy lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat JeŜeli Fundusz moŝe zawierać na rzecz Subfunduszu umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne wskazanie tej informacji wraz z określeniem wpływu zawarcia takich umów, w tym umów, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną Fundusz na rzecz Subfunduszu moŝe zawierać umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne oraz Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne wyłącznie w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu lub dla ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu. Zawarcie takich umów moŝe wpływać na zmniejszenie ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjna Subfunduszu 9

11 Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną Subfunduszu, z uwzględnieniem strategii zarządzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branŝy lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedleniu indeksu akcji lub dłuŝnych papierów wartościowych Ryzyko rynkowe Ceny instrumentów finansowych podlegają wahaniom pod wpływem ogólnych tendencji rynkowych. Ryzyka tego nie moŝna wyeliminować poprzez dywersyfikację portfela papierów wartościowych poniewaŝ jest wynikiem działania czynników makroekonomicznych, które kształtują ogólne tendencje rynkowe. Ryzyko kredytowe Związane jest z moŝliwością niewywiązywania się ze zobowiązań przez kontrahentów transakcji zawieranych przez Fundusz na rzecz Subfunduszu, w szczególności w związku z umowami, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne lub przez emitentów instrumentów rynku pienięŝnego czy dłuŝnych papierów wartościowych. Przy zawieraniu transakcji Fundusz będzie brał pod uwagę wyłącznie podmioty o odpowiednio wysokiej wiarygodności, jednakŝe nie moŝna zagwarantować, Ŝe nie nastąpi przypadek, w którym emitent danego instrumentu nie wywiąŝe się ze swoich zobowiązań co będzie negatywnie skutkowało na wartość aktywów Funduszu. Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów Aktywa Funduszu, w tym aktywa Subfunduszu, przechowywane są przez Depozytariusza. Nie moŝna wykluczyć ryzyka związanego z ewentualną niewypłacalnością Depozytariusza, która moŝe negatywnie skutkować na wartość aktywów Funduszu, w tym na aktywa Subfunduszu. Ryzyko ekonomiczne Polska jako kraj znajdujący się w fazie transformacji gospodarczej jest naraŝona na ryzyko zahamowania wzrostu bądź spadku wzrostu gospodarczego oraz związane z tym gwałtowne zmiany stóp procentowych. Ponadto Polska jako kraj emerging market (rynek wschodzący) jest dodatkowo naraŝona na występowanie ryzyka wahania poziomu inwestycji krótkoterminowych kapitału zagranicznego. Ryzyko walutowe W przypadku dokonywania lokat na rynkach zagranicznych wahania złotego w stosunku do innych walut będą miały bezpośredni wpływ na Wartość Aktywów Subfunduszu. Ryzyko inwestycji w akcje a) Ryzyko rynkowe Inwestycje w akcje wiąŝą się z ryzykiem rynkowym. Istnieje moŝliwość wystąpienia długotrwałego załamania kursów na giełdach, co doprowadzi do spadku Wartości Aktywów Subfunduszu. b) Ryzyko specyficzne Z inwestycjami w poszczególne przedsiębiorstwa jest związane ryzyko specyficzne niezaleŝne od ryzyka rynkowego. WiąŜe się ono z sytuacją poszczególnych firm i ich kondycją finansową, których pogorszenie moŝe spowodować zmniejszenie wartości akcji tychŝe przedsiębiorstw. Ryzyko inwestycji w specyficzne sektory W przypadku gdy Fundusz lokuje Aktywa Subfunduszu w specyficzne sektory gospodarki, Wartość Aktywów Netto będzie ściśle uzaleŝniona od kondycji danej gałęzi gospodarki oraz postrzegania tejŝe gałęzi przez inwestorów. Ryzyko inwestycji w dłuŝne papiery wartościowe 10

12 a) Ryzyko stóp procentowych Istnieje ryzyko wraŝliwości ceny papieru wartościowego na zmiany rynkowych stóp procentowych. b) Ryzyko utraty wartości realnej Istnieje ryzyko utraty realnej wartości papierów wartościowych oraz ryzyko spadku realnej stopy zwrotu z inwestycji w papiery wartościowe spowodowane wzrostem inflacji. c) Ryzyko kredytowe Istnieje moŝliwość, Ŝe w związku z pogorszeniem sytuacji finansowej emitenta nie spełni on w terminie świadczenia zgodnie z warunkami emisji, w tym nie dokona zapłaty z tytułu naleŝnych odsetek lub nie wykupi w terminie papierów wartościowych. Ryzyko nietrafnych decyzji Istnieje moŝliwość, Ŝe podjęte w najlepszej wierze i zgodnie z najlepszą wiedzą decyzje inwestycyjne nie przyniosą oczekiwanych rezultatów i wartość posiadanych instrumentów finansowych ulegnie zmniejszeniu. Ryzyko rozliczenia Istnieje moŝliwość nieterminowych rozliczeń transakcji zawieranych na rachunek Subfunduszu, realizacji przekazów pienięŝnych, a takŝe niewypłacalności banków i innych pośredników. Ryzyko płynności Niskie obroty na giełdach, ryzyko niewprowadzenia do obrotu papierów nabytych w emisjach publicznych oraz ryzyko niskich obrotów na rynku międzybankowym mogą spowodować konieczność sprzedaŝy papierów po cenach nieodzwierciedlających ich rzeczywistej wartości, a takŝe doprowadzić do sytuacji, Ŝe zbycie papierów będzie niemoŝliwe. Ryzyko wyceny W związku ze stosowaniem zasady wyceny wg efektywnej stopy procentowej dłuŝnych papierów wartościowych nienotowanych na giełdzie papierów wartościowych lub innym aktywnym rynku pozagiełdowym, w przypadku duŝych zmian cen tych papierów moŝe wystąpić sytuacja, w której wycena nie odpowiada aktualnej wartości rynkowej. Ryzyko związane z zawieraniem umów dotyczących Instrumentów Pochodnych Fundusz moŝe zawierać na rachunek Subfunduszu umowy mające za przedmiot Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne. Z zawieraniem takich umów wiąŝą się następujące ryzyka: - w przypadku Instrumentów Pochodnych, w których Instrumentem Bazowym jest stopa procentowa (np. transakcje typu swap, umowy opcji, transakcje futures) ryzyko zmienności stopy procentowej, oraz w przypadku Instrumentów Pochodnych niezawieranych na rynku regulowanym ryzyko kontrahenta; - w przypadku Instrumentów Pochodnych, w których Instrumentem Bazowym jest waluta (np. opcje walutowe, transakcje forward, futures i CIRS) ryzyko kontrahenta (w przypadku Instrumentów Pochodnych niezawieranych na rynku regulowanym) i ryzyko zmian kursów walut; - w przypadku Instrumentów Pochodnych, opartych na ryzyku kredytowym emitentów ryzyko kontrahenta (w przypadku praw pochodnych i transakcji terminowych niezawieranych na rynku regulowanym), ryzyko zmienności stopy procentowej oraz tzw. ryzyko zmienności spreadu, tj. ryzyko zmienności stosunku oprocentowania obligacji emitowanych przez państwa do oprocentowania obligacji emitowanych przez innych emitentów; - ryzyko związane z wyborem przez zarządzającego niewłaściwego zabezpieczenia Aktywów Subfunduszu polegające na niewłaściwym doborze bazy kontraktu, terminu, waluty lub braku dokładnego dopasowania wartości płatności, co moŝe spowodować stratę na zabezpieczonej transakcji; - ryzyko związane ze stosowaniem Instrumentów Pochodnych opartych na papierach wartościowych i indeksach giełdowych moŝe to powodować odchylenie zwrotów z Jednostek Uczestnictwa w porównaniu ze stopą zwrotu stopy odniesienia. Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków 11

13 W przypadku inwestowania w specyficzne aktywa lub rynki przy małej dywersyfikacji, Subfundusz moŝe przynosić mniejsze zyski niŝ porównywalna inwestycja w inne aktywa lub rynki. Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu zawarte są w prospekcie 1.4. Określenie profilu inwestora z uwzględnieniem zakresu czasowego inwestycji oraz poziomu ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu Oferta dla dynamicznych inwestorów, szukających wysokich zysków w długim horyzoncie inwestycyjnym, akceptujących wysoki poziom ryzyka inwestycyjnego oraz znaczne wahania cen. Rekomendowany czas inwestycji to co najmniej 5 lat 1.5. Informacje o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Subfunduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz kosztów obciąŝających Subfundusz Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych (WKC) wraz z informacją, Ŝe odzwierciedla on udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Funduszu na rzecz Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za dany rok, a takŝe wskazanie kategorii kosztów Subfunduszu nie włączonych do wskaźnika WKC, w tym opłat transakcyjnych Wskazanie opłat manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz innych opłat uiszczanych bezpośrednio przez Uczestnika 1. Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej za zbywanie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu, o której mowa w art. 25 Statutu wynosi 5%. 2. Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej za odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu, o której mowa w art. 26 Statutu wynosi 1,5%. 3. Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej za Konwersję Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu, o której mowa w art. 27 Statutu wynosi 6%. 4. W ramach Planu Systematycznego Oszczędzania: 4.1. stawka opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 28 Statutu, pobieranej w związku z dokonaniem pierwszej wpłaty na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa przez osobę, która podpisała umowę o prowadzenie Planu Systematycznego Oszczędzania, w związku z którą następuje otwarcie Subrejestru, nie moŝe przekroczyć w przypadku Subfunduszu ALIOR Agresywny - 5% środków wpłacanych przez Uczestnika Funduszu na nabycie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu stawka opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 28 Statutu, pobieranej w związku z zerwaniem umowy o prowadzenie Planu Systematycznego Oszczędzania i dokonaniem wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, nie moŝe przekroczyć w przypadku Subfunduszu ALIOR Agresywny 5% środków wypłacanych Uczestnikowi Funduszu. 5. Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej za Zamianę Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu, o której mowa w art. 20 Statutu wynosi 6%. 6. Maksymalna wysokość opłaty za otwarcie Subrejestru w Subfunduszu wynosi 20 zł Wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzaleŝniona od wyników Subfunduszu, prezentowanej w ujęciu procentowym w stosunku do średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Towarzystwo nie pobiera opłaty zmiennej za zarządzanie Subfunduszem Wskazanie istniejących umów lub porozumień, na podstawie których koszty działalności Subfunduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Subfundusz a Towarzystwo lub inny podmiot, w tym wskazanie usług dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych usług na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem Koszty działalności Subfunduszu rozdzielane są pomiędzy Subfundusz a Towarzystwo na podstawie postanowień Statutu. Podmioty prowadzące działalność maklerską, świadczące usługi na rzecz Subfunduszu, mogą sporządzać dla Subfunduszu analizy i rekomendacje, będące świadczeniami dodatkowymi, co nie ma 12

14 wpływu na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem Wskazanie miejsca w Prospekcie Informacyjnym Funduszu, w którym zawarte są dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w pkt , oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu. Prospekt Informacyjny nie zawiera dodatkowych informacji o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa powyŝej, oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu Podstawowe dane finansowe Subfunduszu w ujęciu historycznym PoniewaŜ Subfundusz nie prowadził działalności przez okres pozwalający na zaprezentowanie niniejszych danych, informacji w zakresie podstawowych danych finansowych w ujęciu historycznym nie zamieszcza się Wartość aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat Wskazanie wzorca słuŝącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlającego zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, a takŝe informacja o dokonanych zmianach wzorca, jeŝeli miały miejsce Wzorcem słuŝącym do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlającym zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu (benchmark) jest portfel składający się w 90% z indeksu WIG + 10% stopa WIBID 3M Informacja o średnich stopach zwrotu oraz rocznych stopach zwrotu z przyjętego przez Subfundusz wzorca za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat ZastrzeŜenie, Ŝe indywidualna stopa zwrotu Uczestnika z inwestycji jest uzaleŝniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz na rzecz Subfunduszu oraz wysokości pobranych Opłat manipulacyjnych oraz Ŝe wyniki osiągnięte przez Subfundusz w przeszłości nie gwarantują uzyskania podobnych w przyszłości Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzaleŝniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia oraz wysokości pobranych Opłat manipulacyjnych. Wyniki osiągnięte przez Subfundusz w przeszłości nie gwarantują uzyskania podobnych w przyszłości. 2 SUBFUNDUSZ ALIOR ZrównowaŜony 2.1. Cel inwestycyjny Subfunduszu Celem inwestycyjnym Subfunduszu, jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia przez Subfundusz celu inwestycyjnego określonego w zdaniu poprzednim Opis polityki inwestycyjnej Subfunduszu Wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę Subfunduszu 1. Aktywa Subfunduszu mogą być lokowane wyłącznie w: 1.1. papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, 1.2. papiery wartościowe i Instrumenty Rynku PienięŜnego dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w Państwie członkowskim, a takŝe na rynku zorganizowanym niebędącym rynkiem regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub innym państwie członkowskim, 13

15 1.3. papiery wartościowe i Instrumenty Rynku PienięŜnego dopuszczone do obrotu na rynku zorganizowanym w państwie OECD innym niŝ Rzeczpospolita Polska i Państwo członkowskie takim jak; AMEX (American Stock Exchange), NASDAQ (The NASDAQ Stock Market), NYSE (New York Stock Exchange), Australian Stock Exchange, Montreal Exchange, Toronto Stock Exchange, Tokyo Stock Exchange, Osaka Securities Exchange, Korea Exchange, La Bolsa Mexicana de Valores, New Zealand Stock Exchange, Oslo Stock Exchange, BX Berne exchange, SWX Swiss Exchange, Istanbul Stock Exchange, 1.4. papiery wartościowe i Instrumenty Rynku PienięŜnego będące przedmiotem oferty publicznej, jeŝeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złoŝenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt 1.2 lub 1.3., oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuŝszym niŝ rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub instrumentów, 1.5. depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuŝszym niŝ rok płatne na Ŝądanie lub które moŝna wycofać przed terminem zapadalności oraz za zgodą Komisji depozyty w bankach zagranicznych pod warunkiem, Ŝe bank ten podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym w zakresie co najmniej takim, jak określony w prawie wspólnotowym, 1.6. Instrumenty Rynku PienięŜnego inne niŝ określone w punktach powyŝszych jeŝeli instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są: emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne Państwa członkowskiego, albo przez bank centralny Państwa członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo inne niŝ Państwo członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której naleŝy co najmniej jedno Państwo członkowskie lub emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym, lub emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym, o którym mowa w ppkt lub papiery wartościowe i Instrumenty Rynku PienięŜnego, inne niŝ określone w punktach powyŝszych. 2. Subfundusz moŝe zawierać umowy mające za przedmiot Instrumenty Pochodne, dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w Państwie członkowskim, a takŝe na rynku zorganizowanym niebędącym rynkiem regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub innym państwie członkowskim oraz umowy mające za przedmiot Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu lub dla ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą: 2.1. kursów, cen lub wartości papierów wartościowych posiadanych przez Subfundusz, albo papierów wartościowych, które Subfundusz zamierza nabyć w przyszłości, w tym umowa pozwala na przeniesienie ryzyka kredytowego związanego z tymi instrumentami finansowymi, 2.2. kursów walut w związku z lokatami Subfunduszu; 2.3. wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłuŝne papiery wartościowe oraz aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieŝących zobowiązań Subfunduszu. 3. Subfundusz moŝe nabywać: 3.1. jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, 3.2. tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, 3.3. tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, jeŝeli instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na Ŝądanie uczestnika, instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitałowym Państwa członkowskiego lub państwa naleŝącego do OECD oraz zapewniona jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym organem oraz spełniają inne warunku określone przez Ustawę, - pod warunkiem, Ŝe nie więcej niŝ 10% wartości aktywów tych funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji moŝe być, zgodnie z ich statutem lub regulaminem, zainwestowana łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania. 14