X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

Transkrypt

1 MSIG 200/2013 (4317) poz X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI Poz SOWINIEC Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-9668/2013] 1) Dane Funduszu SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku SOWINIEC FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nazwa Funduszu: Sowiniec Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ( Fundusz lub Sowiniec FIZ ). Sowiniec FIZ jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym aktywów niepublicznych w rozumieniu Ustawy z 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.). Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem RFI 277 w dniu 1 lutego 2007 r. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. 2) Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji i stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Stosownie do brzmienia art. 23 Statutu celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Podstawowego Portfela Inwestycyjnego jest osiągnięcie w długoterminowym horyzoncie czasowym wzrostu Wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Podstawowego Portfela Inwestycyjnego. Celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Portfela Aktywów Płynnych jest ochrona realnej Wartości Aktywów Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia wskazanych w Statucie celów inwestycyjnych. Fundusz jest utworzony jako fundusz aktywów niepublicznych, o którym mowa w art. 196 Ustawy o funduszach inwestycyjnych i lokuje co najmniej 80% (osiemdziesiąt procent) wartości Aktywów Funduszu w aktywa inne niż: a) papiery wartościowe będące przedmiotem publicznej oferty lub papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, chyba że papiery wartościowe stały się przedmiotem publicznej oferty lub zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym po ich nabyciu przez Fundusz; b) instrumenty rynku pieniężnego, chyba że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu, realizacji celu inwestycyjnego, dywersyfikacji portfela inwestycyjnego oraz kryteria doboru lokat opisane są w art Statutu Funduszu. 3) Dane Towarzystwa będącego organem Funduszu Nazwa, siedziba Towarzystwa: Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ul. Grójecka 5, Warszawa Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ( Towarzystwo ) zostało wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 20

2 MSIG 200/2013 (4317) poz ) Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe Sowiniec FIZ obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2012 roku. 5) Kontynuacja działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Funduszu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności przez Fundusz. 6) Podmiot, któremu powierzono przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego Funduszu Badanie sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku przeprowadziła firma Ernst & Young Audit sp. z o.o., Rondo ONZ 1, Warszawa, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem ) Dotychczasowe emisje i serie certyfikatów inwestycyjnych Od daty rozpoczęcia działalności Fundusz wyemitował certyfikaty w czterech emisjach.: Seria certyfikatów Data emisji Liczba Certyfikatów Wartość emisji Seria A Seria B ,40 Seria B ,14 Seria C ,23 Seria D ,48 Na podstawie Art. 10 Statutu Uchwałą Towarzystwa z dnia 30 listopada 2012 r. nastąpiło wydzielenie z certyfikatów serii B 466 sztuk certyfikatów serii B1. Poszczególne serie certyfikatów nie posiadają cech różnicujących je. 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 21

3 MSIG 200/2013 (4317) poz ZESTAWIENIE LOKAT Tabela główna ZESTAWIENIE LOKAT NA DZIEŃ (w tys. PLN): Składniki lokat Wartość według ceny nabycia Wartość według wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia Wartość według wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje , ,91 Warranty subskrypcyjne 0 0 0, ,00 Prawa do akcji 0 0 0, ,00 Prawa poboru 0 0 0, ,00 Kwity depozytowe 0 0 0, ,00 Listy zastawne 0 0 0, ,00 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0, ,00 Instrumenty pochodne 0 0 0, ,00 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0, ,00 Jednostki uczestnictwa 0 0 0, ,00 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0, ,00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0, ,00 Wierzytelności 0 0 0, ,00 Weksle 0 0 0, ,00 Depozyty 0 0 0, ,00 Waluty 0 0 0, ,00 Nieruchomości 0 0 0, ,00 Statki morskie 0 0 0,00 0 0,00 Inne 0 0 0, ,00 RAZEM , ,91 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 22

4 MSIG 200/2013 (4317) poz Tabele uzupełniające AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem rynku aktywnym ,85 Czternasta - Czerwona Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,00 Czwarta - Czerwona Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,52 Druga - Czerwona Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,87 Dwunasta - Czerwona Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,27 Dziesiąta - Czerwona Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,22 Dziewiąta - Czerwona Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,42 Jedenasta - Czerwona Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,05 Ósma - Czerwona Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,00 Piąta - Czerwona Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,11 Piętnasta - Czerwona Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,06 Siódma - Czerwona Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,09 Szesnasta - Czerwona Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,30 Szósta - Czerwona Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,50 Czerwona - Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,93 Trzecia - Czerwona Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,51 Trzynasta - Czerwona Torebka S.A. SKA rynku aktywnym Nie dotyczy Polska ,00 RAZEM ,85 Niniejsze zestawienie lokat należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 23

5 MSIG 200/2013 (4317) poz BILANS BILANS SPORZĄDZONY NA DZIEŃ: (w tys. PLN) I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0 0 V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 0 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV + V+/-VI) Liczba certyfikatów inwestycyjnych Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w PLN , ,55 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w PLN , ,55 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii A 4 4 Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii B Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii B Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii C Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii D 8 8 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych w PLN: Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii A , ,55 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii B , ,55 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii B ,65 0,00 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii C , ,55 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii D , ,55 Niniejszy bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 24

6 MSIG 200/2013 (4317) poz RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI ZA OKRES: (w tys. PLN) I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe 0 0 II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe 0 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 7 24 IV. Koszty funduszu netto (II - III) V. Przychody z lokat netto (I - IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych: Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych: 0 0 VII. Wynik z operacji (V +/- VI) Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny w PLN , ,91 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny w PLN , ,91 Niniejszy rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25

7 MSIG 200/2013 (4317) poz ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO ZA OKRES: (w tys. PLN) I. Zmiana wartości aktywów netto: Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 0 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 0 0 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4 +/- 5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 0 0 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjny 0 0 c) saldo zmian Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjny 0 0 c) saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny , ,91 1. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego , ,45 2. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego , ,55 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -7,23% -32,30% 4. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (ze wskazaniem daty wyceny) , ,11 data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (ze wskazaniem daty wyceny) , ,15 data wyceny MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 26

8 MSIG 200/2013 (4317) poz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym (ze wskazaniem daty wyceny) ,33** ,11 data wyceny rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny , ,55 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 0,12% 0,09% 1. Procentowy udział wynagrodzenia towarzystwa 0,05% 0,04% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00% 0,00% 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,01% 0,01% 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00% 0,00% 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,05% 0,04% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00% 0,00% * Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym liczona jest jako średnia arytmetyczna Wartości Aktywów Netto ustalonych w Dniach Wyceny przypadających w okresie sprawozdawczym. ** Różnica pomiędzy wycenami na dzień 31 grudnia 2012 roku wynika z aktualizacji wycen składników portfela po dniu bilansowym. Niniejsze zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RACHUNEK PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES: (w tys. PLN) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) I. Wpływy Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu zbycia składników lokat Pozostałe 0 18 II. Wydatki Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu nabycia składników lokat Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Z tytułu opłat dla depozytariusza Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych Z tytułu usług w zakresie rachunkowości Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu Z tytułu usług prawnych Z tytułu usług wydawniczych, w tym poligraficznych PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 27

9 MSIG 200/2013 (4317) poz Z tytułu posiadania nieruchomości Pozostałe 0 0 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) 23 8 I. Wpływy Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu zaciągniętych kredytów Z tytułu zaciągniętych pożyczek Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe 21 0 II. Wydatki Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu wypłaty przychodów Z tytułu udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B+/-C) E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego ( E+/-D) Niniejszy rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota nr 1 Polityka rachunkowości funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości Rachunkowość Funduszu prowadzona jest zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz.1223, z późniejszymi zmianami) oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe sporządzone jest w języku polskim i w walucie polskiej. Wartości w sprawozdaniu zaprezentowane zostały w zaokrągleniu do tysięcy złotych za wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny oraz wyniku z operacji przypadającego na certyfikat inwestycyjny wykazanej z dokładnością do 0,01 złotego. Liczba certyfikatów inwestycyjnych podana została w sztukach. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 28

10 MSIG 200/2013 (4317) poz Zrealizowane przychody odsetkowe od środków pieniężnych na rachunkach bankowych, lokat O/N oraz depozytów o terminie zapadalności nieprzekraczającym 3 miesięcy (ujmowanych w sprawozdaniu finansowym jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty) w Rachunku przepływów pieniężnych prezentowane są w pozycji Odsetki w części dotyczącej przepływów środków pieniężnych z działalności finansowej. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących funduszu Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zalicza się znaki pieniężne w gotówce, środki na rachunkach bankowych, lokaty pieniężne płatne w ciągu 3 miesięcy oraz czeki, weksle obce oraz podobne dokumenty, jeżeli są one płatne w ciągu 3 miesięcy od daty ich wystawienia. Środki pieniężne wykazuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, przy czym składniki nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Cena nabycia składników lokat otrzymanych w zamian za inne składniki odpowiada wartości nabycia składników w zamian za które zostały otrzymane skorygowanej o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. Nabycie lub zbycie składników lokat ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. Transakcje zawarte przez Fundusz, dla których na moment przeprowadzania wyceny aktywów brak jest potwierdzenia ich zawarcia uwzględnia się w najbliższej wycenie aktywów po momencie jego uzyskania. Należności ewidencjonowane są w księgach rachunkowych na podstawie dokumentów stwierdzających zdarzenie, w wyniku, którego należność powstała np. potwierdzenia zawarcia transakcji sprzedaży instrumentów finansowych. Zobowiązania ewidencjonowane są w księgach rachunkowych na podstawie dokumentów stwierdzających zdarzenie w wyniku, którego zobowiązanie powstało np. potwierdzenia zawarcia transakcji kupna instrumentów finansowych. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmian w kapitale wpłaconym bądź wypłaconym jest dzień w którym wydanie lub wykupienie certyfikatów inwestycyjnych zostało ujęte we właściwym rejestrze. Przychody z lokat obejmują w szczególności dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, dywidendy i inne udziały w zyskach, przychody z nieruchomości, odsetki oraz odpis dyskonta. Przychody z dywidend ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystywany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający tego prawa do dywidendy lub w przypadku akcji nienotowanych, w dniu następnym po dniu ustalenia prawa do dywidendy. Przychody z tytułu odsetek obejmują zarówno odsetki otrzymane i naliczone. Odpis dyskonta z tytułu wyceny instrumentów dłużnych zalicza się do przychodów odsetkowych. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. Koszty i wydatki Funduszu są kalkulowane, naliczane i pokrywane na zasadach oraz w terminach określonych przez Statut i umowy, na podstawie których Fundusz jest zobowiązany do ich ponoszenia. Fundusz tworzy rezerwę na pokrycie kosztów w każdym Dniu Wyceny. Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie naliczane jest zgodnie z zapisami Statutu Funduszu oraz Uchwał Zarządu Towarzystwa o zaniechaniu lub zmniejszeniu pobieranego wynagrodzenia. Zysk lub stratę ze zbycia lokat wylicza się metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze (HIFO), polegającą na przypisaniu zbytym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metoda ta nie ma zastosowania do transakcji przy zobowiązaniu się stron transakcji do odkupu. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat, stanowią zyski lub straty z wyceny lokat notowanych i nienotowanych, i stanowią wzrost lub spadek wartości godziwej lokat na Dzień Wyceny w stosunku do poprzednio oszacowanej wartości na Dzień Wyceny lub w stosunku do ich pierwotnej ceny nabycia. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat, wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. Metody wyceny aktywów, z uwzględnieniem stosowanych metod klasyfikacji i wyceny składników lokat, oraz zobowiązań funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji. Wycena aktywów Funduszu oraz ustalenie wartości aktywów netto Funduszu i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa dokonywana jest w dniu wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. W dniu wyceny aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z godziny 23:00. Wartość aktywów netto Funduszu jest równa wartości wszystkich aktywów Funduszu pomniejszonych o wartość zobowiązań Funduszu w dniu wyceny. Wartość aktywów netto Funduszu na certyfikat inwestycyjny jest równa wartości aktywów netto Funduszu, w dniu wyceny, podzielonej przez całkowitą liczbę certyfikatów inwestycyjnych, które są w posiadaniu uczestników Funduszu. Środki pieniężne wykazuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 29

11 MSIG 200/2013 (4317) poz Aktywa, o ile w dalszej części nie wskazano inaczej, wycenia się a zobowiązania ustala się w wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku ustala się w oparciu o kursy dostępne na aktywnym rynku. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku wartość godziwą składnika lokat wyznacza się w oparciu o kurs z rynku głównego. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. Jako rynek główny uznaje się rynek, na którym w analizowanym okresie wolumen transakcji na danym instrumencie był największy. Wybór rynku głównego obowiązuje przez okres jednego miesiąca kalendarzowego i jest dokonywany w oparciu o dane z miesiąca poprzedzającego. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku ustala się; w przypadku dłużnych papierów wartościowych, weksli i depozytów według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, w przypadku pozostałych składników lokat według wartości godziwej. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez: oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem; zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku; oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji; oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. W przypadku przeszacowania składnika lokat Funduszu dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Papiery wartościowe nabyte przy jednoczesnym zobowiązaniu drugiej strony do odkupu wycenia się od dnia zawarcia transakcji kupna do dnia transakcji odkupu metodą skorygowanej ceny nabycia oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe zbyte przy jednoczesnym zobowiązaniu się Funduszu do odkupu wycenia się od dnia zawarcia transakcji sprzedaży do dnia transakcji odkupu metodą skorygowanej ceny nabycia oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Należności wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymaganej zapłaty. Jeżeli tak wynika z zawartych umów należności powiększane są i wykazywane łącznie z doliczonymi odsetkami za zwłokę w zapłacie. Zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymaganej zapłaty. Jeżeli tak wynika z zawartych umów zobowiązania powiększane są i wykazywane łącznie z doliczonymi odsetkami wynikającymi z nieuregulowania zobowiązań w terminie. Rezerwy w księgach rachunkowych, tworzone są na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa zaistnienia przyszłe zobowiązania Funduszu, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym: Metody ujmowania operacji w księgach rachunkowych W trakcie okresu sprawozdawczego Fundusz dokonał uzupełnienia i doprecyzowania zapisów polityki rachunkowości, jednak nie miały one charakteru istotnych zmian metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych Funduszu. Metody wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W trakcie okresu sprawozdawczego Fundusz dokonał uzupełnienia i doprecyzowania zapisów polityki rachunkowości, jednak nie miały one charakteru istotnych zmian metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. Nota nr 2 Należności funduszu w tys. PLN Należności funduszu ) Z tytułu zbytych lokat 0 0 2) Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 3) Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 4) Z tytułu dywidend ) Z tytułu odsetek 0 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 30

12 MSIG 200/2013 (4317) poz ) Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0 7) Z tytułu udzielonych pożyczek, w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 0 8) Z tytułu poniesionych kosztów ponad limit ) Pozostałe 4 0 Nota nr 3 Zobowiązania funduszu w tys. PLN Zobowiązania funduszu ) Z tytułu nabytych aktywów 0 0 2) Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 0 3) Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 4) Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 0 0 5) Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 6) Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 0 7) Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 0 8) Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 9) Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów ) Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów ) Z tytułu gwarancji lub poręczeń ) Z tytułu rezerw ) Z tytułu wynagrodzenia towarzystwa ) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości ) Z tytułu opłat dla depozytariusza ) Pozostałe zobowiązania 0 0 Nota nr 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. PLN 1) Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień bilansowy w przekroju walut, w podziale na banki. w walucie po przeliczeniu na walutę polską w walucie po przeliczeniu na walutę polską RAIFFEISEN Bank SA / PLN ) Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu* ) Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje 0 0 * Średni poziom środków pieniężnych w okresie sprawozdawczym liczony jest na podstawie średniej arytmetycznej stanu na koniec każdego miesiąca kalendarzowego w okresie sprawozdawczym. Nota nr 5 Ryzyka Na dzień 31 grudnia 2012 roku lokaty Funduszu o łącznej wartości 536,1 mln zł, które reprezentują 99,85% aktywów, stanowią akcje spółek portfelowych nienotowane na aktywnym rynku. Wyceny powyższych lokat zostały dokonane przez Zarząd Towarzystwa metodą sumy części, w ramach której zastosowano m.in. metody dochodowe, w oparciu o sprawozdania finansowe tych spółek oraz prognozy finansowe i plany inwestycyjne sporządzone przez Komplementariusza dla spółek portfelowych. 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 31

13 MSIG 200/2013 (4317) poz Szacunkowe wartości stanowiące podstawę wyceny lokat Funduszu mogą ulec zmianie w przyszłości, jak również rzeczywista realizacja poszczególnych przepływów z tytułu posiadanych przez Fundusz lokat może odbiegać od powyższych szacunków. Do ryzyk wpływających na inwestycje Funduszu należą: Ogólne ryzyko ekonomiczne portfel inwestycyjny Funduszu zawiera spółki portfelowe, nad którymi Fundusz ma ograniczoną kontrolę, mające siedziby i realizujące swoją działalność w Polsce. Powyższe inwestycje pociągają za sobą ryzyko wynikające z niekorzystnego wahania kursów walut, rozwoju sytuacji politycznej, rządowej, sytuacji na rynku, wymiany i ograniczeń przepływu kapitału, regulacji mogących uniemożliwić spółkom portfelowym wprowadzanie strategii rozwoju, redukcji kosztów, poprawy wydajności lub w inny sposób zwiększyć wartość inwestycji Funduszu w takich spółkach portfelowych. Ryzyko związane z podmiotem inwestycji inwestycje Funduszu w spółki portfelowe są objęte ryzykiem wzrostu konkurencyjności, spadku popytu na rynku, wahania kursów walut, a także innych ryzyk, jak np. ryzyka kredytowego kontrahentów, które mogą mieć niekorzystny wpływ na wyniki działalności tych spółek. Dodatkowo, spółki portfelowe mogą wymagać znaczących dodatkowych nakładów kapitałowych i dodatkowego finansowania przez banki, aby wspomóc ich rozwój lub refinansować dotychczasowe zobowiązania kredytowe. Warunki, na jakich udzielane jest takie dofinansowanie mogą nie być korzystne. Ryzyko płynności - portfel inwestycyjny Funduszu zawiera niepłynne, znajdujące się poza obrotem publicznym papiery wartościowe. W związku z tym występuje ryzyko, że Fundusz może nie mieć możliwości realizacji swoich celów inwestycyjnych poprzez sprzedaż lub inne rozporządzenie inwestycjami portfelowymi, odzwierciedlające bieżącą wartość bilansową inwestycji Funduszu. W konsekwencji Fundusz może ponieść straty w odniesieniu do części lub całości swoich inwestycji. Treść niniejszej noty nie powinna być traktowana jako gwarancja, bądź zapewnienie dotyczące przyszłych wyników Funduszu. Mimo, że informacje zawarte w tym sprawozdaniu przedstawione zostały przez Towarzystwo w dobrej wierze, nie ma pewności, że wyceny, które oparte są na szacunkach Zarządu, odzwierciedlają wartości, które będą ostatecznie zrealizowane. Nota nr 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy Nota nr 7 Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu lub drugiej strony do odkupu Nie dotyczy Nota nr 8 Kredyty i pożyczki Nie dotyczy Nota nr 9 Waluty i różnice kursowe ) Walutowa struktura pozycji bilansu, z podziałem według walut i po przeliczeniu na walutę po przeliczeniu po przeliczeniu w walucie na walutę polską w walucie na walutę polską polską I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN Należności PLN Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 PLN Składniki lokat PLN Nieruchomości 0 0 PLN Pozostałe aktywa 0 0 PLN MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 32

14 MSIG 200/2013 (4317) poz II. Zobowiązania PLN ) Dodatnie różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane 3) Ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane niezrealizowane różnice kursowe niezrealizowane różnice kursowe zrealizowane różnice kursowe zrealizowane różnice kursowe niezrealizowane różnice kursowe niezrealizowane różnice kursowe zrealizowane różnice kursowe 0 0 zrealizowane różnice kursowe ) W przypadku funduszy, których aktywa są wyceniane, a zobowiązania ustalane w walutach obcych należy ujawnić średni kurs danej waluty wyliczany przez NBP, z dnia sporządzenia sprawozdania finansowego Nie dotyczy Nie dotyczy Nota nr 10 Dochody i ich dystrybucja ) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu Razem 0 Razem 0 Notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe Notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe 2) Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu Razem Razem Notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe 3) Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych, w przekroju zbytych lokat funduszu z uwzględnieniem udziału w aktywach i aktywach netto w dniu wypłaty oraz wpływu, jaki wypłata przychodów miała na wartość aktywów i wartość aktywów netto funduszu Brak Brak 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 33

15 MSIG 200/2013 (4317) poz ) Wypłacone dochody funduszu, w podziale na pozycje przychodów z lokat oraz zrealizowany zysk ze zbycia lokat Razem 0 Razem 0 Przychody z lokat 0 Przychody z lokat 0 Zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 Zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 Nota nr 11 Koszty funduszu ) Koszty pokrywane przez towarzystwo w podziale według rodzajów co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II. rachunku wyniku z operacji 7 24 Opłaty dla depozytariusza 0 0 Usługi w zakresie rachunkowości 7 6 Koszty druku i publikacji materiałów informacyjnych o Funduszu ) Koszty funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami, w przekroju zbytych lokat co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II. rachunku wyniku z operacji 0 0 3) Wynagrodzenie dla towarzystwa z wyodrębnieniem części zmiennej, uzależnionej od wyników funduszu Wynagrodzenie stałe 300 Wynagrodzenie stałe 300 Wynagrodzenie zmienne uzależnione od wyników 0 Wynagrodzenie zmienne uzależnione od wyników 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 34

16 MSIG 200/2013 (4317) poz INFORMACJA DODATKOWA 1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy Nie dotyczy. 2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia, nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym. 3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi Nie dotyczy. 4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu a) Informacja o przypadkach informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Data Wyceny Data ogłoszenia korekty wyceny WAN/CI przed korektą WAN/CI po korekcie , ,57 Przyczyna korekty Korekty wyceny aktywów Funduszu na dzień 30/03/2012 roku spowodowana była zmianą wprowadzoną przez Wyceniającego do wycen spółek portfelowych w zakresie zastosowania do wyceny gruntów ich wartości wynikających z operatów szacunkowych, a nie tak jak dotychczas wartości z opinii. Zmiana podejścia nastąpiła w wyniku zaleceń Audytora zgłoszonych podczas badania rocznego sprawozdania finansowego Funduszu. b) Informacja o przypadkach zawieszenia dokonywania wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Nie wystąpiły przypadki zawieszenia dokonywania wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. c) Informacja o przypadkach nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz Nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz. 5) Kontynuacja działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności Funduszu. 6) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian a) Na dzień bilansowy Fundusz przekraczał ustawowy / statutowy limit inwestycyjny dla spółki: - akcje spółek Czerwona Torebka S.A.SKA przekraczały 20% wartości aktywów Funduszu. Akcje spółki Czerwona Torebka S.A SKA stanowiły 24,23% wartości aktywów Funduszu. Przekroczenie to nie zostało dostosowane do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego natomiast powinno ulec dostosowaniu przy kolejnej wycenie Funduszu. b) Na dzień 31 grudnia 2011 roku w wycenie akcji spółek portfelowych Funduszu zostały uwzględnione grunty będące własnością tych spółek o łącznej wartości złotych. Zgodnie ze stanowiskiem Komisji Nadzoru Finansowego, Fundusz dokonał zmiany metodologii wyceny tych gruntów. Na dzień 31 grudnia 2011 roku wartość wykazanych gruntów została oparta o operaty szacunkowe przygotowane przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o aktualne uwarunkowania planistyczne i rynkowe oraz stan prawny gruntów. W poprzednich latach wartość części tych gruntów ujmowana była w wycenach spółek portfelowych na podstawie opinii przygotowanych przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 35

17 MSIG 200/2013 (4317) poz o docelowe uwarunkowania planistyczne i rynkowe oraz stan prawny gruntów. Zmiana metodologii wyceny części gruntów będących w posiadaniu spółek portfelowych spowodowała spadek wyceny lokat funduszu na dzień 31 grudnia 2011 roku o kwotę złotych. Wpływ powyższej korekty, wynikającej ze zmiany stosowanej metodologii został w całości ujęty w wyniku z operacji Funduszu za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku, prezentowany jako dane porównywalne w sprawozdaniu finansowym. c) Na dzień bilansowy Fundusz posiadał zastaw rejestrowy na następujących składnikach lokat: Ósma - Czerwona Torebka SA SKA Dziesiąta Czerwona Torebka SA SKA Dwunasta Czerwona Torebka SA SKA Trzynasta Czerwona Torebka SA SKA Beneficjent Wartość Cel zastawu Data wpisu zastaw rejestrowy na 5000 akcjach serii A o numerach od na rzecz Raiffeisen Bank Polska SA zastaw rejestrowy na akcjach o numerach od na rzecz Raiffeisen Bank Polska zastaw rejestrowy na 5000 akcjach serii A o numerach na rzecz Alior Banku SA zastaw rejestrowy na 5000 akcjach serii A o numerach na rzecz BRE Banku Hipotecznego SA OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Data wykreślenia zabezpieczenie wierzytelności z tytułu umowy kredytowej zabezpieczenie wierzytelności z tytułu umowy kredytowej zabezpieczenie wierzytelności z tytułu umowy kredytowej zabezpieczenie wierzytelności z tytułu umowy kredytowej dla Zgromadzenia Inwestorów Sowiniec Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego 1. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku ( okres sprawozdawczy ) Sowiniec Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ( Fundusz ) z siedzibą w Warszawie, ul. Grójecka 5, obejmującego: wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat oraz bilans sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 roku, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy oraz noty objaśniające i informację dodatkową ( załączone sprawozdanie finansowe ). 2. Za rzetelność i jasność sprawozdania finansowego, jak również za jego sporządzenie zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz za prawidłowość ksiąg rachunkowych Funduszu odpowiada Zarząd Copernicus Capital Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej Towarzystwem ), towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzającego Funduszem i reprezentującego Fundusz. Ponadto, Zarząd Towarzystwa oraz członkowie Rady Nadzorczej Towarzystwa są zobowiązani do zapewnienia, aby załączone sprawozdanie finansowe oraz informacja Zarządu Towarzystwa skierowana do inwestorów Funduszu ( List Towarzystwa ) spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2009 roku, Nr 152, poz. 1223, z późn. zm, - ustawa o rachunkowości ) iw wydanych na jej podstawie przepisach. Naszym zadaniem było zbadanie załączonego sprawozdania finansowego oraz wyrażenie, na podstawie badania, opinii o tym, czy jest ono we wszystkich istotnych aspektach zgodne z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik z operacji Funduszu oraz czy księgi rachunkowe stanowiące podstawę jego sporządzenia są prowadzone, we wszystkich istotnych aspektach, w sposób prawidłowy. 3. Badanie załączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: - rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, - krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, czy sprawozdanie to nie zawiera istotnych nieprawidłowości. W szczególności, badanie obejmowało sprawdzenie - w dużej mierze metodą wyrywkową - dokumentacji, z której wynikają kwoty i informacje zawarte w załączonym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę poprawności przyjętych i stosowanych przez Zarząd Towarzystwa zasad rachunkowości i znaczących szacunków dokonanych przez Zarząd Towarzystwa, jak i ogólnej prezentacji załączonego sprawozdania finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło nam wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o załączonym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 36

18 MSIG 200/2013 (4317) poz Sprawozdanie finansowe Funduszu za poprzedni rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku było przedmiotem naszego badania i z dniem 20 kwietnia 2012 roku wydaliśmy opinię z zastrzeżeniami o tym sprawozdaniu finansowym. Zastrzeżenia zawarte w naszej opinii dotyczyły sposobu ujęcia wpływu zmiany metodologii wyceny na dzień bilansowy gruntów uwzględnionych w wycenie spółek portfelowych Funduszu w wyniku z operacji za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku oraz braku korekty danych porównywalnych. Kwestia związana ze sposobem ujęcia zmian w metodologii wycen aktywów finansowych opisana powyżej ma wpływ na prezentowane w załączonym sprawozdaniu finansowym dane porównywalne rachunku wyniku z operacji Funduszu za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku. 5. Naszym zdaniem, z wyjątkiem skutków kwestii dotyczącej porównywalności zaprezentowanych danych dotyczących wyniku z operacji za poprzedni rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku opisanej w punkcie 4. powyżej, załączone sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: - przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku z operacji za okres sprawozdawczy, jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanego Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 roku; - sporządzone zostało zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych; - jest zgodne z wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego przepisami prawa regulującymi przygotowywanie sprawozdań finansowych oraz postanowieniami statutu Funduszu. 6. Zapoznaliśmy się z Listem Towarzystwa i uznaliśmy, że informacje pochodzące z załączonego sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Informacje zawarte w Liście Towarzystwa uwzględniają postanowienia 37, punkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 roku, Nr 249, poz. 1859). 7. Do załączonego sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie depozytariusza. Warszawa, dnia 29 kwietnia 2013 roku W imieniu Ernst & Young Audit Sp. z o.o. Rondo ONZ 1, Warszawa nr ewidencyjny 130 Kluczowy Biegły Rewident Arkadiusz Krasowski Biegły Rewident nr PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 37

19 MSIG 200/2013 (4317) poz AKT NOTARIALNY Repertorium A numer: 1995/2013 Dnia trzydziestego kwietnia dwa tysiące trzynastego roku ( ), przed notariuszem Michałem Wieczorkiem, w jego Kancelarii Notarialnej w Poznaniu przy ulicy Ratajczaka 35, odbyto się Zwyczajne Zgromadzenie Inwestorów Sowiniec Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z siedziba w Warszawie, wpisanego do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem RFI 277 [ Fundusz ). PROTOKÓŁ ZWYCZAJNEGO ZGROMADZENIA INWESTORÓW SOWINIEC FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY 1 (aktu notarialnego) Zgromadzenie otworzył Pan Jarosław Mierzejewski, syn Janusza i Teresy, zamieszkały w Poznaniu przy ulicy Bułgarskiej numer 116/5, legitymujący się dowodem osobistym serii AUC numer , numer PESEL jako pełnomocnik jedynego uczestnika Funduszu - spółki Czerwona Torebka spółki akcyjnej z siedzibą w Poznaniu (61-819) przy ulicy Taczaka numer 13, wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , NIP , REGON; , na podstawie pełnomocnictwa z dnia 19 kwietnia 2011 roku, który oświadczył, że w dniu dzisiejszym odbywa się Zgromadzenie Inwestorów Funduszu, wznowione po przerwie zarządzonej uchwałą powziętą w dniu 24 kwietnia 2013 roku przez Zgromadzenie Inwestorów Funduszu i zgodnie z treścią tej uchwały, które to Zgromadzenie Inwestorów Funduszu zwołane zostało przez Towarzystwo w sposób formalny z porządkiem obrad obejmującym podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenie sprawozdania finansowego Funduszu (aktu notarialnego) Pan Jarosław Mierzejewski objął przewodnictwo obradom Zgromadzenia Inwestorów. Przewodniczący zarządził sporządzenie listy obecności i stwierdził, że na niniejszym Zgromadzeniu reprezentowane są wszystkie wyemitowane przez Fundusz certyfikaty inwestycyjne, a wobec nie wniesienia sprzeciwu, ani co do odbycia Zgromadzenia, ani co do wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad, Zgromadzenie jest zdolne do powzięcia uchwał w zakresie porządku obrad zgodnie z postanowieniami Statutu Funduszu Następnie Zgromadzenie Inwestorów podjęło następującą uchwałę: UCHWAŁA NADZWYCZAJNEGO ZGROMADZENIA INWESTORÓW SOWINIEC FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY z dnia 30 kwietnia 2013 roku 1 Działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych, Zgromadzenie Inwestorów Sowiniec Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ( Fundusz ) postanawia zatwierdzić sprawozdanie finansowe Funduszu sporządzone za okres od dnia 7 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku, na które to sprawozdanie składają się: 1) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 roku, wykazujący aktywa netto i kapitały w kwocie ,00 złotych, 2) rachunek wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku, wykazujący ujemny wynik z operacji w kwocie ,00 złotych, ) zestawienie zmian w aktywach netto za okres od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku wykazujące łączną ujemną zmianę wartości aktywów netto w kwocie ,00 złotych, ) rachunek przepływów środków pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych w kwocie ,00 złotych, ) zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2012 roku wykazujące lokaty w kwocie ,00 złotych, ) noty objaśniające i informacja dodatkowa Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia Przewodniczący stwierdził, że uchwała została podjęta jednogłośnie 1861 (jeden tysiąc osiemset sześćdziesiąt jeden) głosami za, przy braku głosów przeciw i wstrzymujących się (aktu notarialnego) Wobec wyczerpania porządku obrad Przewodniczący zamknął obrady Zgromadzenia Inwestorów, załączając do protokołu listę obecności. 4 (aktu notarialnego) Koszty tego aktu ponosi Fundusz MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 15 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 38