BIULETYN PORANNY piątek, 14 czerwca 2019

Transkrypt

1 Redaktor wydania: Adrian Górniak KOMENTARZ PORANNY Rosnące niepokoje na Bliskim Wschodzie Czwartkowa sesja dla WIG20 zakończyła się wzrostem indeksu o 0,8%, tym samym zatrzymał się na poziomie 2300 pkt. Obroty na polskich blue chipach wyniosły 811 mln PLN. Największą zwyżkę zaliczyły takie spółki jak Cyfrowy Polsat 3,7%, Dino 3,4% oraz CCC 3,2%. Z drugiej strony znalazły się takie spółki jak CD Projekt, który spadł o 1,8%, PKN Orlen 1,7%, oraz Lotos 0,8%. Solidnie urósł również mwig40 1,1%, natomiast swig80 zamknął dzień neutralnie. Na europejskich parkietach panowały mieszane nastroje, niemiecki DAX urósł o 0,5%, francuski CAC40 0,1%. Na Wall Street wczorajsze nastroje było lekko optymistyczne, Nasdaq Composite urósł około 0,6%, zarówno S&P500 jak i Dow Jones zamknęły się nad kreską o 0,4%. Rynek próbuje znaleźć równowagę między oczekiwanymi obniżkami stóp procentowych, a rosnącymi niepokojami geopolitycznymi. W tym punkcie warto wspomnieć o ostatnim ataku na dwa tankowce w Zatoce Omańskiej, po którym ceny baryłki ropy typu Brent oraz WTI odbiły się od 5-miesięcznych dołków (przez wgląd na panujące napięcia na linii Waszyngton-Teheran, podejrzenia opinii publicznej skupiają się na Iranie). Na rynkach azjatyckich Nikkei urósł 0,4%, natomiast Shanghai Composite Index spada o około 0,7%.Od samego rana kontrakty na DAX zachowują się neutralnie. Dzisiaj przed nami o 10:00 odczyt inflacji CPI za maj z Polski, o 14:30 poznamy sprzedaż detaliczna za maj w USA, a o 14:55 wystąpienie publiczne szefa BoE. SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK Krzysztof Tkocz Energetyka: produkcja energii w ,7% r/r; -7% r/r generacji z węgla brunatnego [komentarz BDM]; Rynek kapitałowy: Liczymy na nawet 60% uczestnictwa w PPK, oferty ok. 20 instytucji P. Borys; JSW: Zarząd spółki planuje wypłacić pracownikom premię z zysków za 18; Trakcja: Umowy dotyczące finansowania pomostowego (kredyty, linie gwarancyjne oraz 20 mln PLN pożyczki od Comsa) [komentarz BDM]; GPM Vindexus: Spółka oczekuje wzrostu zysku w kolejnych kwartałach i modyfikuje model windykacji; PKN Orlen: W ciągu kilku tygodni rozwiązania zw. Z zanieczyszczoną ropą D. Obajtek; PKN Orlen: SP chce, by RN spółki wchodziło do 10 członków; Przemysł: Rząd powinien przyjąć projekt ustawy o rekompensatach dla przemysłu energochłonnego 18 czerwca; Sygnity: Sąd zdecydował o zastosowaniu poręczenia majątkowego wobec prezesa spółki; BAH: Spółka ma warunkową zgodę JLR na przedłużenie umowy importerskiej do ; Giełda: Odsetek byków na GPW wzrósł do 48% - INI [wykres BDM]. WYKRES DNIA WIG20 zyskuje w ostatnim czasie. Wczoraj indeks przebił poziom 2300 pkt. i znajduje się obecnie najwyżej od początku maja. WIG20 - daily Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg Notowania: czwartek, 13 czerwca 2019 grudnia 208 Wartość Zmiana 1D YTD WIG ,2 0,8% 1,0% WIG ,3 0,8% 2,4% mwig ,1 1,1% 3,5% swig ,2 0,1% 9,7% WIG ,4 0,8% 2,9% WIG Banki 7 933,5 1,6% 6,4% WIG Bud 2 070,1 0,0% 8,1% WIG Chemia ,4 0,3% 13,2% WIG Dew 2 210,4 2,0% 15,6% WIG Energia 2 091,9 0,3% -13,2% WIG IT 2 377,2-0,1% 19,3% WIG Media 5 181,0 2,6% 14,8% WIG Paliwa 6 771,1-1,1% -15,3% WIG Spoż 3 352,0 0,6% -0,9% WIG Surowce 3 440,9 0,9% 0,5% WIG Telco 869,2 2,1% 40,2% DAX ,1 0,4% 15,2% CAC ,6 0,0% 13,6% BUX ,8-0,3% 3,4% S&P ,6 0,4% 15,3% DJIA ,8 0,4% 11,9% Nasdaq Comp 7 837,1 0,6% 18,1% Bovespa ,7 0,5% 12,4% Nikkei ,6 0,4% 5,5% S&P/ASX ,0 0,1% 16,0% Złoto 1 339,5 0,5% 4,5% Miedź 5 852,0-0,4% -1,9% Ropa WTI 52,3 2,2% 10,5% EUR/PLN 4,26 0,0% -0,8% USD/PLN 3,77 0,1% 0,7% CHF/PLN 3,79 0,2% -0,5% EUR/USD 1,13-0,2% -1,5% USD/JPY 108,5 0,0% -1,1% FW20 Wartość Zmiana Kurs otwarcia ,18% Kurs zamknięcia ,74% Kurs min ,80% Kurs max ,96% Wolumen obrotu ,90% Otwarte pozycje ,30% Indeksy GPW Indeks Open Low High Close 1D Obrót WIG , , , ,20 0,8% 811 WIG , , , ,32 0,8% 845 MWIG , , , ,07 1,1% 68 SWIG , , , ,19 0,1% 16 WIG-PL , , , ,57 0,8% 900 WIG , , , ,38 0,8% 903 WIG20 Close MC 1D YTD Alior 49, ,5% -6,8% CCC 154, ,2% -20,3% CD Projekt 206, ,8% 41,9% Cyfrowy P. 29, ,7% 32,8% Dino 126, ,4% 31,6% JSW 43, ,0% -34,8% KGHM 99, ,0% 12,4% Lotos 83, ,8% -5,2% LPP 7 345, ,5% -6,4% mbank 436, ,0% 2,9% Orange 6, ,4% 36,7% Pekao 112, ,8% 3,0% PGE 9, ,6% -9,4% PGNIG 5, ,1% -21,8% PKN Orlen 90, ,7% -16,7% PKOBP 42, ,7% 8,6% Play 34, ,8% 65,9% PZU 42, ,8% -2,5% Santander Polska 381, ,2% 6,4% Tauron 1, ,4% -30,6%

2 mwig40 Close MC 1D YTD Close MC 1D YTD 11 bit 390, ,0% 59,8% GTC 8, ,1% 8,2% studios Amica 114, ,2% 0,0% Handlowy 52, ,4% -23,9% Amrest 38, ,0% -4,8% ING BSK 203, ,6% 12,8% Asseco PL 54, ,0% 17,1% Inter Cars 189, ,6% -9,6% Azoty 41, ,9% 31,5% Kernel 49, ,8% 0,9% Benefit Sys. 578, ,2% -31,5% Kęty 336, ,3% 2,3% Bogdanka 35, ,6% -30,8% Kruk 187, ,7% 19,3% Boryszew 3, ,3% -15,3% LC Corp 2, ,0% 6,5% Budimex 136, ,7% 20,2% Livechat 29, ,3% 16,4% CI Games 1, ,6% 27,6% Mabion 74, ,7% -13,5% Ciech 42, ,8% -3,8% Millennium 9, ,0% 6,3% Comarch 181, ,2% 19,4% Orbis 108, ,3% 20,3% Echo 4, ,6% 26,9% PKP Cargo 44, ,9% 1,9% Enea 8, ,5% -16,5% PlayWay 178, ,1% 32,3% Energa 7, ,9% -17,8% Polimex 2, ,5% -11,7% Eurocash 20, ,8% 15,3% Stalprodukt 240, ,2% -25,0% Famur 4, ,9% -8,3% Trakcja 2, ,0% -46,4% Forte 29, ,7% 30,8% VRG 3, ,1% -1,6% Getin 1, ,1% 57,1% Wawel 660, ,5% -20,9% Holding GPW 40, ,0% 10,0% WP.PL 62, ,1% 17,4% FW20 WIG20 vs mwig40 vs swig80 [zmiana % YTD] Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A. Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A. WIG20 Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

3 INFORMACJE ZE SPÓŁEK Energetyka (dane PSE o produkcji) Dane o produkcji energii za maj 2019 BDM: uwagę w majowych danych PSE zwraca: - wzrost zapotrzebowania na e.e o 2% r/r (-0,1% YTD); - wzrost produkcji e.e. o 1,7% r/r gł ze źródeł gazowych, wiatrowych (+16% r/r) i wodnych (+57% r/r); - kolejny spadek wytwarzania z węgla brunatnego (-7% r/r, -11% YTD); Dane wspierają wytwórców gł OZE (Polenergia, Energa) i sa negatywny dla producentów z węgla brunatnego (PGE, ZE PAK). Struktura produkcji energii [GWh] maj.18 maj.19 r/r 2018 YTD 2019 YTD r/r Produkcja ogółem ,7% ,8% El. Węglowe ,2% ,9% kamienny ,8% ,1% brunatny ,0% ,6% El. Gazowe ,7% ,0% El. Wiatrowe ,8% ,7% Import ,0% ,2% Krajowe zużycie ,0% ,1% Źródło: BDM, PSE Produkcja ogółem Produkcja wegiel kamienny Produkcja wegiel brunatny Produkcja gazowe Produkcja wiatr Zapotrzebowanie

4 PKN Orlen Rynek kapitałowy Skarb Państwa chce wzmocnić nadzór właścicielski nad PKN Orlen i proponuje, by w skład rady nadzorczej spółki mogło wchodzić od 6 do 10 członków. Uczestnictwo w pracowniczych planach kapitałowych (PPK) może sięgnąć nawet 60% uprawnionych, natomiast liczba podmiotów oferujących PPK może wynieść ok. 20, uważa prezes PFR Paweł Borys. Przemysł Rząd powinien przyjąć projekt ustawy o rekompensatach dla przemysłu energochłonnego na posiedzeniu 18 czerwca - poinformował w Sejmie wiceminister przedsiębiorczości i technologii Marcin Ociepa. Energetyka Grupa PFR w swojej nowej strategii do 2021 roku chce bardzo mocno postawić na inwestycje w odnawialne źródła energii - poinformował prezes PFR Paweł Borys. "Patrzymy na OZE nie tylko z perspektywy inwestycji w elektrownie, czyli np. w biogazownie, farmy fotowoltaiczne, farmy wiatrowe zarówno lądowe, jak i późniejszym terminie w offshore. Chcemy spojrzeć szerzej. OZE jest generatorem wielu nowych rozwiązań, chcemy poszukiwać spółek technologicznych i stymulować wydatki firm na badania i rozwój w tym obszarze" - powiedział wiceprezes PFR Bartłomiej Pawlak. Trakcja Trakcja podpisała z bankami i ubezpieczycielami umowy dotyczące udzielenia spółce finansowania pomostowego. Spółka podpisała dokumentację finansowania pomostowego do łącznej kwoty 31,0 mln PLN kredytu obrotowego, 33,0 mln PLN linii gwarancyjnych, które zostały udostępnione na podstawie umowy kredytu, 70,6 mln PLN linii gwarancyjnych udzielonych na podstawie bilateralnych linii gwarancyjnych oraz 20,0 mln PLN pożyczki. BDM: Spółka wcześniej informowała, że planuje zakończyć proces pozyskania docelowego finansowania na początku 3Q 19. Zawarcie umów związanych z finansowaniem pomostowym nastąpić miało w czerwcu. Pożyczka w kwocie 20 mln PLN została udzielona przez Comsę (główny akcjonariusz) do 28 czerwca Przypominamy, że na 28 czerwca zwołane jest WZA w sprawie emisji akcji, z której Trakcja chciałaby pozyskać min. 50 mln PLN (emisja max. 10,3 mln szt serii B oraz nieokreślona w projektach uchwała ilość akcji serii C). JSW PKN Orlen Zarząd grupy planuje wypłacić pracownikom premię z zysków za 18 - poinformował w czwartek zarząd spółki w liście do załogi. Koncern pracuje nad rozwiązaniem kwestii roszczeń, związanych z zanieczyszczoną ropą z Rosji, poinformował prezes spółki Daniel Obajtek. Według niego rozwiązanie powinno zostać wypracowane w ciągu kilku tygodni. "Na pewno będziemy się domagać rekompensat za zanieczyszczoną ropę, jesteśmy bliscy wypracowania rozwiązania, które powinno być znane w ciągu kilku tygodni" - powiedział Obajtek dziennikarzom. Zapewnił, że roszczenia będą dotyczyły również zanieczyszczonej ropy na tankowcu Mendeleev Prospect, który wciąż stoi na redzie portu w Gdańsku. GPM Vindexus Spłaty z posiadanych przez spłatę portfeli wierzytelności wyniosły 37,2 mln PLN od stycznia do maja 2019 roku. GPM Vindexus zakłada wzrost zysku netto w kolejnych kwartałach, m.in. dzięki wyższym przychodom z inwestycji w portfele dokonane do dziś. Spółka zmienia model działania w kierunku windykacji polubownej i chce do III kwartału rozpocząć współpracę z ok. 100 negocjatorami terenowymi, poinformowali przedstawiciele zarządu. "Przewidujemy, że w kolejnych kwartałach zysk będzie rosnąć. Wpływ na to będą miały inwestycje, których dokonaliśmy m.in. w ub. roku. Będziemy szli w stronę windykacji polubownej i liczymy na wzrost przychodów z tego tytułu. Negatywny wpływ na poziom zysku netto będą miały wyższe koszty finansowe." - powiedział przewodniczący rady nadzorczej Piotr Kuchno podczas konferencji prasowej. "Chcielibyśmy by zysk netto za ten rok był zbliżony do zysku za 2018 rok" - dodał. Plany spółki nie zakładają kolejnej emisji obligacji w tym roku, chyba że - jak zaznaczył prezes - na rynku pojawi się okazja inwestycyjna. Jak poinformowała dyrektor ds. handlowych Agnieszka Komoszka, Vindexus obserwuje na rynku "wysyp" ofert sprzedaży wierzytelności telekomunikacyjnych, oferowanych po cenach znacznie niższych niż rok, czy dwa lata temu. OFE OFE przelały do ZUS środki w wysokości 574,5 mln PLN w ramach tzw. suwaka. Jest to transfer czerwcowy, a przelewy są za maj. W maju OFE otrzymały z ZUS 289,0 mln PLN.

5 sty 17 mar 17 maj 17 lip 17 wrz 17 lis 17 sty 18 mar 18 maj 18 lip 18 wrz 18 lis 18 sty 19 mar 19 maj 19 Pharmena Budimex Huckelberry Games Spółka rozpoczęła wprowadzanie do sprzedaży w Polsce kolejnych suplementów diety z linii Menavitin: Menavitin Memory oraz Menavitin Diabetix opartych o innowacyjny, chroniony prawem patentowym składnik żywności 1- MNA. Spółka podała, że wybudowała w Krakowie biurowiec.big dla Ghelamco Poland. Wartość kontraktu to 76,8 mln PLN. Głównym najemcą inwestycji jest Bank State Street. Deweloper Gier pozyskało 1,5 mln PLN z emisji akcji serii F, podała spółka. Środki zostaną przeznaczone na realizację nowej strategii operacyjnej, kontynuowanie prac nad grą "Edengrad" oraz na realizację nowych projektów rozwojowych. PGS Software ZWZ spółki zdecydowało, że dywidenda na akcję z zysku za 2018 wyniesie 0,14 PLN. Wypłacona w grudniu 18 zaliczka w wysokości 3,98 mln PLN, czyli 0,14 PLN na akcję, stanowi więc całkowitą kwotę dywidendy. LC Corp Akcjonariusze dewelopera zdecydowali, że spółka wypłaci dywidendę za rok 2018 rok w kwocie 120,84 mln PLN, czyli 0,27 PLN na akcję. Dniem dywidendy jest 19 sierpnia, a dniem jej wypłaty 30 sierpnia 2019 roku. Akcjonariusze LC Corp zdecydowali w czwartek o zmianie nazwy spółki na Develia. Nowa nazwa wejdzie w życie po rejestracji zmiany statutu przez Krajowy Rejestr Sądowy. Herkules XTPL Energetyka Krzysztof Oleński złożył rezygnację ze stanowiska członka zarządu spółki. Podmiot otrzymał od grupy inwestorów zagranicznych wstępną deklarację zainteresowania dotyczącą objęcia nowych akcji spółki w ramach kapitału docelowego i planuje skierować do nich emisję od 55 tys. do 65 tys. akcji po cenie 130 PLN za akcję. Ceny energii elektrycznej z rynku hurtowego nie przekładają się na rynek detaliczny - powiedział w czwartek w Sejmie wiceminister energii Tomasz Dąbrowski. Dodał, że trzeba zadbać o to, aby rynek hurtowy nie był zakłócany np. przez zmowy cenowe. Zaznaczył, że porównanie międzynarodowe pokazuje, że hurtowe realne ceny energii elektrycznej na rynkach Unii są wyższe niż w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie i Rosji, ale niższe niż w Chinach, Japonii, Brazylii i Turcji. "Porównując Polskę z innymi państwami europejskimi, nasz rynek hurtowy wypada dość dobrze" - wskazał. Zaznaczył, że jest tylko kilka państw w Unii, gdzie cena była niższa niż w Polsce, ale nieznacznie, np. w Niemczech, gdzie średnia cena na rynku hurtowym wyniosła 52,7 euro za mwh. "Pomimo tego, że cena hurtowa w Polsce jest wyższa niż w Niemczech, polskie gospodarstwa domowe płacą mniej za energię elektryczną niż niemieckie" - podkreślił. Giełda Wyniki cotygodniowego sondażu Indeksu Nastrojów Inwestorów pokazują, że odsetek inwestorów spodziewających się w ciągu sześciu miesięcy trendu wzrostowego na GPW wzrósł o 11,6 p.p. do 48%. Odsetek respondentów oczekujących trendu spadkowego spadł o 10,1 p.p. i wyniósł 38,7%. - podało Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych w komunikacie. Indeks Nastrojów Inwestorów Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., SII Sygnity Sąd w związku z prowadzonym śledztwem postanowił zastosować w stosunku do prezesa Sygnity środka zapobiegawczego w postaci poręczenia majątkowego, natomiast wobec przewodniczącego rady nadzorczej spółki tymczasowego aresztowania na okres trzech miesięcy.

6 BAH Elektrobudowa Energa Spółka zależna British Automotive Holding otrzymała od Jaguar Land Rover warunkową zgodę na przedłużenie terminu obowiązywania umowy importerskiej do 31 marca 2021 roku. ZWZ spółki podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję nowych akcji s. E, z pozbawieniem prawa poboru. Enspirion z grupy Energa zakontraktował w przetargu krajowym ogłoszonym przez PSE 519,4 MW mocy na usługę DSR w sezonie letnim, a w pakiecie zimowym 392 MW. Immofinanz Deweloper podał w komunikacie, że kupuje Warsaw Spire Tower za uzgodnioną wartość nieruchomości ok. 386 mln EUR. Spółka oczekuje przychodu z najmu w wysokości ok. 19,6 mln EUR rocznie. Dino JHM Dev., Mirbud PGNiG PKP Cargo PCM Orbis Famur Spółka chce wyemitować trzyletnie obligacje o wartości 150 mln PLN - wynika z dokumentacji oferty, do której dotarła PAP Biznes. Mirbud, większościowy akcjonariusz spółki JHM Development, zaprosił do składania ofert sprzedaży do 5,2 mln akcji spółki, stanowiących do 7,5% jej kapitału zakładowego, po cenie 1,60 PLN za papier. Zarząd koncernu złożył akcjonariuszom mniejszościowym PGNiG Gazoprojekt ofertę nabycia posiadanych przez nich akcji. Cena zakupu za jedną akcje to 351,33 PLN. ARP przystąpiła do listu intencyjnego podpisanego przez PKP Cargo oraz spółkę Wagony Świdnica Sp. z o.o., określającego wspólne przedsięwzięcie inwestycyjne tj. uruchomienie działalności polegającej na produkcji i naprawach wagonów do przewozów towarowych na potrzeby PKP Cargo. W ramach ogłoszonego wezwania PKO Leasing nabył 11,2 mln akcji spółki PCM, co stanowi ok. 94,4% ogólnej liczby głosów na jej walnym zgromadzeniu. Accor uzgodnił warunki przejęcia działalności serwisowej Orbisu za 286 mln EUR i rozpoczął pozbywanie się operacji związanych z nieruchomościami. Rada nadzorcza grupy powołała dotychczasowy zarząd z Mirosławem Bendzerą jako prezesem na kolejną kadencję. Famur planuje ogłosić wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji spółki zależnej Primetech, tak by mieć 100% jej akcji. Akcje będą nabywane po cenie 1,45 PLN. Archicom Prezes Archicomu: Nasz bank ziemi umożliwia budowę 5,6 tys. mieszkań, z czego 3,7 tys. we Wrocławiu. - Parkiet Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółki, PAP