X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO DŁUŻNEGO

Transkrypt

1 MSIG 238/2013 (4355) poz Poz PZU Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Dłużny. [BMSiG-12597/2013] ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO DŁUŻNEGO za okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. I. Wprowadzenie. Sprawozdanie finansowe obejmuje: II. Bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 r., wykazujący aktywa netto w wysokości tysięcy złotych. III. Rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r., wykazujący wynik z operacji w kwocie tysięcy złotych. IV. Zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2012 r., o łącznej wartości rynkowej tysięcy złotych z tabelami uzupełniającymi oraz dodatkowymi. V. Zestawienie zmian w aktywach netto. VI. Noty objaśniające. VII. Informację dodatkową. Wiceprezes Zarządu Dyrektor Biura Księgowości Funduszy Krzysztof Razik Warszawa, 12 kwietnia 2013 r. Wiceprezes Zarządu Tomasz Stadnik Wiceprezes Zarządu Łukasz Kwiecień Prezes Zarządu Krzysztof Tokarski MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 GRUDNIA 2013 R. 66

2 MSIG 238/2013 (4355) poz WPROWADZENIE DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PZU SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO DŁUŻNEGO I. Nazwa Funduszu z podaniem typu i konstrukcji funduszu, numeru w rejestrze funduszy, daty utworzenia funduszu oraz wskazanie okresu, na jaki został utworzony PZU Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Dłużny, zwany dalej Funduszem, działa na podstawie ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.) oraz zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 22 października 2009 r. (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego zwana dalej Komisją ). Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy, w dniu 15 grudnia 2009 r. pod numerem RFi 506. Fundusz może używać nazwy skróconej PZU SFIO Dłużny lub odpowiednika w języku angielskim PZU Debt Securities Specialized Open-Ended Investment Fund. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. 1. Decyzje o doborze dłużnych papierów wartościowych są podejmowane przez Fundusz z uwzględnieniem następujących czynników: 1) uzyskanie możliwie jak najwyższej stopy zwrotu z Aktywów Funduszu, 2) ograniczenie ryzyka, w tym zwłaszcza ryzyka wynikającego ze zmiany stóp procentowych, utraty przez emitenta zdolności do wykupu papierów wartościowych oraz, w odniesieniu do lokat dokonanych w walutach obcych, zmiany kursu odpowiedniej waluty, 3) analiza bieżącej i prognozowanej rentowności papierów wartościowych oraz poziomu bieżących i przyszłych stóp procentowych, przy uwzględnieniu obecnej i oczekiwanej inflacji, 4) analiza zmienności cen papierów wartościowych, w tym możliwości wzrostu lub spadku tych cen, 5) oceny ryzyka utraty płynności papierów wartościowych oraz niewypłacalności emitentów, 6) oceny ryzyka walutowego, w przypadku dokonywania lokat w papiery wartościowe denominowane w walutach zagranicznych. 2. Decyzje o doborze instrumentów rynku pieniężnego podejmowane są na podstawie następujących kryteriów: analiza bieżącej i prognozowanej rentowności instrumentów rynku pieniężnego, poziomu bieżących i przyszłych stóp procentowych, przy uwzględnieniu obecnej i oczekiwanej inflacji, analiza zmienności cen instrumentów rynku pieniężnego, ocena ryzyka niewypłacalności emitenta i ryzyka walutowego. 3. Podstawowym kryterium uwzględnianym w decyzjach inwestycyjnych w odniesieniu do depozytów bankowych jest potrzeba zapewnienia odpowiedniej płynności Funduszu. Decyzje inwestycyjne dotyczące tej części portfela będą również uwzględniały porównanie dochodowości lokat, bieżący i oczekiwany poziom stóp procentowych, obecną i oczekiwaną inflację, ryzyko walutowe oraz ryzyko kontrahenta. 4. Decyzje o doborze wierzytelności są podejmowane przez Fundusz w oparciu o następujące kryteria: wysokość dyskonta w relacji do wartości nominalnej, rodzaj zabezpieczenia, termin zapadalności, wartość, branża w której działa dłużnik. 5. Jedynym kryterium doboru walut obcych przez Fundusz jest zapewnienie możliwości wywiązania się przez Fundusz z zobowiązań wyrażonych w walutach obcych. II. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji i stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Celem inwestycyjnym Funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie przychodów z lokat netto Funduszu. Fundusz realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestycje w kategorie lokat wymienione w art. 13 Statutu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. II.1. Zasady dywersyfikacji lokat i ograniczenia inwestycyjne stosowane przez Fundusz na dzień bilansowy 1. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot oraz wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 10% wartości Aktywów Funduszu. 2. Ograniczeń, o których mowa w ust. 1, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych, poręczonych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 3. Lokaty Funduszu w dłużne papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski stanowią co najmniej 70% Wartości Aktywów Netto Funduszu. 4. Fundusz może lokować do 30% Wartości Aktywów Netto w: 1) dłużne papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczane przez rządy i banki centralne państw członkowskich Unii Europejskiej innych niż Rzeczpospolita Polska, organizacje międzynarodowe, których Rzeczpospolita Polska jest członkiem, jednostki samorządu terytorialnego lub związki jednostek samorządu terytorialnego oraz przedsiębiorstwa, 2) instrumenty rynku pieniężnego, 3) wierzytelności, 4) depozyty bankowe. 4 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 67

3 MSIG 238/2013 (4355) poz Suma wartości bezwzględnych pozycji w instrumentach bazowych dla instrumentów pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, nie może przekraczać 50% wartości Aktywów Funduszu. 6. Fundusz ustala wartość pozycji w instrumencie bazowym dla danego instrumentu pochodnego w ten sposób, że od wartości pozycji długich w instrumencie bazowym wynikających z instrumentu pochodnego odejmuje wartość zajmowanych pozycji krótkich w tym samym instrumencie bazowym, wynikających z takiego samego instrumentu pochodnego. 7. Wartość pozycji w instrumencie bazowym dla danego instrumentu pochodnego wyznacza się w następujący sposób: 1) w przypadku kontraktów terminowych notowanych na rynkach ch jako iloczyn mnożnika zgodnie ze standardem danego kontraktu oraz kursu danego kontraktu terminowego, 2) w przypadku kontraktów terminowych typu forward według wartości nominalnej, 3) w przypadku transakcji wymiany według wartości nominalnej, 4) w przypadku opcji jako iloczyn wartości nominalnej i współczynnika delta danej opcji, 5) w przypadku niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, o których mowa w art. 14 ust. 1 pkt 5 Statutu według wartości nominalnej. 8. Suma wartości lokat Funduszu, o których mowa w art. 13 ust. 2 pkt 1-4 i 6 Statutu, suma wartości ryzyka kontrahenta wynikającego z zawartych umów, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz suma wartości bezwzględnych pozycji wyznaczonych w sposób określony w ust. 6 w odniesieniu do każdego z instrumentów pochodnych, nie może przekroczyć 160% wartości Aktywów Funduszu. 9. Fundusz może lokować do 20% wartości Aktywów Funduszu w depozyty w tym samym banku krajowym, banku zagranicznym lub tej samej Instytucji Kredytowej. 10. Lokaty Funduszu denominowane w walutach obcych nie mogą stanowić więcej niż 35% lokat Funduszu. 11. Waluta obca jednego państwa ani euro nie może stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 12. Fundusz zobowiązany jest do przestrzegania innych obligatoryjnych ograniczeń inwestycyjnych, które wynikają z Ustawy. III. Towarzystwo będące organem Funduszu PZU Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Dłużny jest zarządzany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 24, Warszawa, Warszawa, wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XII Wydział Gospodarczy-Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS (pierwotnie zarejestrowane w dniu 11 maja 1999 r. w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XVI Wydział Gospodarczy Rejestrowy, pod numerem RHB 56775). Do dnia 31 grudnia 2012 r. włącznie portfelem inwestycyjnym Funduszu zarządzał z PZU Asset Management S.A., z siedzibą w Warszawie, pod adresem Al. Jana Pawła II 24, Warszawa. Od dnia 1 stycznia 2013 r. Towarzystwo samodzielnie zarządza portfelem inwestycyjnym Funduszu. IV. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Przedstawione sprawozdanie finansowe PZU SFIO Dłużnego obejmuje okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2012 r. V. Kontynuacja działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2012 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez niego dotychczasowej działalności. VI. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Badanie rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku przeprowadziła firma Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. (dawniej Deloitte Audyt Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 19, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 73. VII. Kategorie jednostek uczestnictwa Fundusz zbywa i odkupuje wyłącznie jednostki uczestnictwa kategorii A. Fundusz nie pobiera opłaty manipulacyjnej przy zbywaniu, zamianie oraz odkupywaniu jednostek uczestnictwa. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 GRUDNIA 2013 R. 68

4 MSIG 238/2013 (4355) poz VIII. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości w okresie obrotowym Fundusz nie dokonywał zmian stosowanych zasad rachunkowości w trakcie okresu sprawozdawczego. Wiceprezes Zarządu Dyrektor Biura Księgowości Funduszy Krzysztof Razik Wiceprezes Zarządu Tomasz Stadnik Wiceprezes Zarządu Łukasz Kwiecień Prezes Zarządu Krzysztof Tokarski Warszawa, 12 kwietnia 2013 r. Bilans PZU Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnego sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Lp. Opis Wartość na dzień r. Wartość na dzień r. I Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa 0 0 II Zobowiązania III Aktywa netto (I-II) IV Kapitał funduszu Kapitał wpłacony (wielkość dodatnia) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba jednostek uczestnictwa kategorii A , ,4683 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A 1 239, ,23 Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 4 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 69

5 MSIG 238/2013 (4355) poz Rachunek wyniku z operacji PZU Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnego za okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Lp. Opis I Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe 0 0 II Koszty funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe 1 1 III Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV Koszty funduszu netto (II-III) V Przychody z lokat netto (I-IV) VI Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych 0 0 VII Wynik z operacji (V+/-VI) Wynik z operacji przypadający na jednostki uczestnictwa kategorii A Rachunek zysków i strat należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 GRUDNIA 2013 R. 70

6 MSIG 238/2013 (4355) poz Zestawienie lokat PZU Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnego na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN TABELA GŁÓWNA Składniki lokat Wartość według ceny nabycia w tys. PLN r r. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. PLN Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe , ,56 Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty , ,04 Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Zestawienie lokat należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 4 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 71

7 MSIG 238/2013 (4355) poz TABELE UZUPEŁNIAJĄCE Fundusz zaprezentował tylko te tabele, które dotyczą rodzajów lokat posiadanych przez Fundusz (nie zamieszczono tabel z wartościami zerowymi). Zestawienie lokat PZU Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnego na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. PLN Wartość według wyceny na dzień bilansowy tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem O terminie wykupu do 1 roku: Obligacje OK0113 / PL Minister Finansów Polska Zerokuponowe 0% ,00 OK0713 / PL Minister Finansów Polska Zerokuponowe 0% ,42 DS1013 / PL Minister Finansów Polska Stałe 5% ,00 PS0413 / PL Minister Finansów Polska Stałe 5.25% , ,26 O terminie wykupu powyżej 1 roku: Obligacje OK0714 / PL Minister Finansów Polska Zerokuponowe 0% ,21 WZ0115 / PL Minister Finansów Polska Zmienne 5.15% ,07 WZ0117 / PL Minister Finansów Polska Zmienne 5.15% ,58 WZ0121 / PL Minister Finansów Polska Zmienne 5.15% ,33 DS1015 / PL Minister Finansów Polska Stałe 6.25% ,84 DS1017 / PL Minister Finansów Polska Stałe 5.25% ,51 DS1019 / PL Minister Finansów Polska Stałe 5.5% ,48 DS1020 / PL Minister Finansów Polska Stałe 5.25% ,31 O terminie wykupu powyżej 1 roku: Obligacje DS1021 / PL Minister Finansów Polska Stałe 5,75% ,29 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 GRUDNIA 2013 R. 72

8 MSIG 238/2013 (4355) poz DS1023 / PL Minister Finansów Polska Stałe 4% ,00 IZ0816 / PL Minister Finansów Polska Stałe 3% ,14 IZ0823 / PL Minister Finansów Polska Stałe 2,75% ,94 PS0414 / PL Minister Finansów Polska Stałe 5,75% ,21 PS0415 / PL Minister Finansów Polska Stałe 5,5% ,35 PS0416 / PL Minister Finansów Polska Stałe 5% ,00 PS0417 / PL Minister Finansów Polska Stałe 4,75% ,78 PS0418 / PL Minister Finansów Polska Stałe 3,75% ,08 PS1016 / PL Minister Finansów Polska Stałe 4,75% ,42 WS0429 / PL Minister Finansów Polska Stałe 5,75% ,30 WS0922 / PL Minister Finansów Polska Stałe 5,75% , ,88 Depozyty Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartośc według wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem L130228E BGŻ S.A. Polska PLN stałe 5,33% ,83 BANK MILLENNIUM L130404D SA Polska PLN stałe 5,20% ,82 L130102D BANK PEKAO SA Polska PLN stałe 4,50% ,14 L130102E BANK PEKAO SA Polska PLN stałe 4,50% ,91 ROYAL BANK OF SCOTLAND POLSKA L130318D SA Polska PLN stałe 4,90% ,12 Nienotowane na rynku aktywnym ,83 4 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 73

9 MSIG 238/2013 (4355) poz TABELE DODATKOWE PZU Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnego na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. PLN Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa* obligacje skarbowe ,15 bony skarbowe ,00 Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP ,00 Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego ,00 Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) ,00 Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczypospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD ,00 *W pozycji tej Fundusz zaprezentował papiery gwarantowane oraz emitowane przez Skarb Państwa, ponieważ ryzyka związane z takimi papierami są w swej istocie bardzo zbliżone. Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa - obligacje skarbu państwa ,72 Zestawienie zmian w aktywach netto PZU Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnego w okresie od 1 stycznia 2012 do 31 grudnia 2012 roku w tys. PLN Lp. Opis r r r r I Zmiana wartości aktywów netto 1 Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: przychody z lokat netto zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa kategorii A zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii A MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 GRUDNIA 2013 R. 74

10 MSIG 238/2013 (4355) poz Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (1+6) Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II Zmiana liczby jednostek uczestnictwa 1 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii A , ,3635 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii A 0, ,1048 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii A , , Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu: liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii A , ,5731 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii A 2 000, ,1048 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii A , , Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa , ,4683 III Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 1 102, ,47 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 1 239, ,23 Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A w okresie sprawozdawczym w skali roku 12,41 4,63 Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 1 102, ,57 Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 1 239, ,30 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny r r. PLN 1 239, ,23 IV Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 0,10 0,09 Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,01 0,01 Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 0,00 Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00 Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami 0,00 0,00 Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 4 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 75

11 MSIG 238/2013 (4355) poz Noty objaśniające Nota 1 Polityka rachunkowości funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości. Działalność Funduszu regulują następujące przepisy prawne: Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z późn. zm.), Ustawa o rachunkowości, Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.), Ustawa o Funduszach Inwestycyjnych, Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249 poz. 1859, z późn. zm.), Rozporządzenie. a) ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Prezentowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w tysiącach złotych. Wartość jednostki uczestnictwa kategorii A zaprezentowana została z dokładnością do pełnego grosza. Liczba jednostki uczestnictwa kategorii A została zaprezentowana do czterech miejsc po przecinku. Ujawnione w sprawozdaniu przychody i koszty finansowe uwzględnione są w odpowiednich pozycjach rachunku zysku i strat zgodnie z zasadą memoriałową. b) ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących funduszu. Operacje dotyczące Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równa zero. Składniki lokat funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. c) metody wyceny aktywów, z uwzględnieniem stosowanych metod klasyfikacji i wyceny składników lokat, oraz zobowiązań funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji. W dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz ostatnio dostępnych odpowiednio kursów, cen i wartości z godziny w dniu wyceny. Wycena aktywów i ustalenie zobowiązań Funduszu odbywają się w każdym dniu wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego według zasad wynikających z przepisów ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia. Wartość aktywów netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość aktywów Funduszu o jego zobowiązania. Dniem Wyceny jest każdy dzień, w którym odbyła się sesja giełdowa na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wartość jednostki uczestnictwa danej kategorii jest równa wartości aktywów netto Funduszu przypadających na jednostki uczestnictwa tej kategorii w dniu wyceny, podzielonej przez liczbę wszystkich jednostek uczestnictwa tej kategorii zapisanych w rejestrach Uczestników. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego bądź kapitału wypłaconego jest dzień ujęcia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa w odpowiednim rejestrze, przy zastosowaniu wartości jednostki uczestnictwa, wyznaczonej zgodnie z zasadą opisaną powyżej. Na potrzeby określenia wartości jednostki uczestnictwa w określonym dniu wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z zasadą opisaną powyżej. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. Z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w Statucie Funduszu aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu związane z dokonywaniem transakcji ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Powyższe zasady odnosi się w szczególności do wyceny akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, obligacji Skarbu Państwa oraz innych dłużnych papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku, instrumentów pochodnych, jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych oraz tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą. Ostatnie dostępne kursy, określa się według stanu z godziny w dniu wyceny, w związku z faktem, że godzina ta umożliwia ustalenie kursów zamknięcia nie tylko rynków polskich i europejskich, ale także rynków północnoamerykańskich, w szczególności rynku NASDAQ. W przypadku gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego pełnego miesiąca kalendarzowego jako podstawowe kryterium wyboru rynku głównego oraz możliwość dokonywania przez Fundusz transakcji na danym rynku jako dodatkowe kryterium wyboru rynku głównego. Wyboru rynku głównego, MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 GRUDNIA 2013 R. 76

12 MSIG 238/2013 (4355) poz uzasadnionego polityką inwestycyjną Funduszu, dokonuje się w oparciu o powyższe kryteria, na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) dłużnych papierów wartościowych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu; zasada ta stosowana jest do wyceny listów zastawnych, obligacji i innych dłużnych papierów wartościowych, a także weksli; 2) depozytów - przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej; 3) składników lokat innych niż określone w pkt. 1 2, w tym akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, instrumentów pochodnych, jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych, tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą według wartości godziwej W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku, w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania te wykazuje się w złotych polskich po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, należy określić w relacji do dolara amerykańskiego. Akcje, warranty subskrypcyjne oraz kwity depozytowe nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wartości godziwej, z uwzględnieniem zdarzeń mających istotny wpływ na tę wartość oraz w oparciu o ocenę sytuacji finansowej emitenta. Prawa poboru nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wartości teoretycznej praw poboru. Jeżeli prawa do akcji nienotowane na aktywnym rynku są tożsame w prawach do akcji notowanych na aktywnym rynku, wycenia się je według cen tych papierów wartościowych, zgodnie z zasadami określonymi w art. 37 ust. 1 Statutu. Gdy nie jest możliwe zastosowanie tej zasady, prawa do akcji wycenia się w oparciu o ostatnią z cen, po jakiej nabywano je na rynku pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, powiększoną o wartości godziwą prawa poboru niezbędnego do ich objęcia w dniu wygaśnięcia tego prawa. Jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty inwestycyjne nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według ostatniej ogłoszonej przez dany fundusz lub instytucję wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny, z uwzględnieniem wszelkich istotnych zmian wartości godziwej takich jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych od momentu ogłoszenia powyższych danych do godziny w dniu wyceny. Szczegółowe zasady wyceny opisane są w polityce rachunkowości Funduszu. Modele i metody wyceny składników lokat Funduszu, podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. Zmiany w zakresie metod i modeli wyceny podlegają publikacji w sprawozdaniach finansowych Funduszu. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym: a) metody ujmowania operacji w księgach rachunkowych Nie wystąpiły. b) metody wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nie wystąpiły. 4 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 77

13 MSIG 238/2013 (4355) poz Nota-2 Należności funduszu Lp. Należności r r. 1 Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa Z tytułu dywidend Z tytułu odsetek Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek Pozostałe 0 0 Razem Nota-3 Zobowiązania funduszu Lp. Zobowiązania r r. 1 Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa Z tytułu wypłaty dochodów funduszu Z tytułu wypłaty przychodów funduszu Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw Pozostałe zobowiązania wynagrodzenie dla Towarzystwa pozostałe Razem Nota-4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Lp. Środki pieniężne r r. 1 Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień bilansowy w przekroju walut, w podziale na banki Bank Millennium S.A. - rachunek podstawowy [w PLN] Bank Millennium S.A. rachunek pomocniczy nabyć [w PLN] Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywany w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu* Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje 0 0 * średnia arytmetyczna ze stanu środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu na rachunku podstawowym w PLN na pierwszy dzień działalności i ostatni dzień bieżącego okresu sprawozdawczego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 GRUDNIA 2013 R. 78

14 MSIG 238/2013 (4355) poz Nota-5 Ryzyka Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem zmiany stopy procentowej Na ryzyko zmiany wartości godziwej związane z wahaniami stopy procentowej narażone są przede wszystkim dłużne papiery wartościowe stałokuponowe i zerokuponowe. Na ryzyko przepływów środków pieniężnych wynikających ze stopy procentowej narażone są głównie dłużne papiery wartościowe zmiennokuponowe oraz instrumenty pochodne. Składniki aktywów obciążonych ryzykiem: - wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej - przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej Pozycja bilansowa Wartość bilansowa na dzień Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2012 r. 31 grudnia 2011 r. Obligacje Skarbu Państwa Bony skarbowe - - Papiery komercyjne - - Obligacje Skarbu Państwa Papiery komercyjne - - Instrumenty pochodne - - W 2012 roku Fundusz realizował politykę ograniczania tego ryzyka poprzez: - szczególną kontrolę zaangażowania w instrumenty o wyższej wartości ryzyka, tj. w długoterminowe dłużne papiery wartościowe, - dywersyfikację portfela poprzez nabywanie instrumentów o różnych terminach wykupu. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem kredytowym Ryzyko niedotrzymania zobowiązań (kredytowe) Dotyczy przede wszystkim dłużnych papierów wartościowych. W portfelu Funduszu znajdowały się tylko dłużne papiery wartościowe w wysokości tysięcy złotych z czego emitowane i gwarantowane przez Skarb Państwa wynosiły tysięcy złotych. W przypadku dłużnych papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa istnieje minimalne ryzyko niedotrzymania zobowiązań przez emitenta. Ryzyko kredytowe dotyczy głównie papierów komercyjnych, których nie było w portfelu Funduszu. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem koncentracji Ryzyko koncentracji ryzyka kredytowego w Funduszu dotyczy tylko papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa, które zostało zaprezentowane w tabeli powyżej. Na dzień 31 grudnia 2012 roku zaangażowanie Funduszu w skarbowe papiery wartościowe wynosiło tysięcy złotych co stanowiło 75,15% wartości aktywów Funduszu. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem walutowym Na dzień 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie posiadał aktywów i zobowiązań bezpośrednio obciążonych ryzykiem walutowym, ponieważ w portfelu znajdowały się wyłącznie dłużne papiery wartościowe wyrażone w walucie polskiej. Nota-6 Instrumenty pochodne - nie dotyczy Funduszu Nota-7 Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu lub drugiej strony do odkupu Lp r r. 1 Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: a transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na subfundusz praw własności i ryzyk b transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na subfundusz praw własności i ryzyk Transakcje przy zobowiązaniu się subfunduszu do odkupu, w tym: GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 79

15 MSIG 238/2013 (4355) poz a transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk b transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0 0 Nota-8 Kredyty i pożyczki - nie dotyczy Funduszu Nota-9 Waluty i różnice kursowe nie dotyczy Funduszu Nota-10 Dochody i ich dystrybucja Lp r r r r. 1 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu zysk (strata) akcje 0 0 zysk (strata) obligacje Skarbu Państwa zysk (strata) instrumenty pochodne Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu niezrealizowany zysk (strata) akcje 0 0 niezrealizowany zysk (strata) obligacje Skarbu Państwa niezrealizowany zysk (strata) inne Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych, w przekroju zbytych lokat funduszu z uwzględnieniem udziału w aktywach i aktywach netto w dniu wypłaty oraz wpływu, jaki wypłata przychodów miała na wartość aktywów i wartość aktywów netto funduszu Wypłacone dochody funduszu, w podziale na pozycje przychodów z lokat oraz zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 0 Nota-11 Koszty funduszu Lp r r r r. 1 Koszty pokrywane przez towarzystwo w podziale według rodzajów co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II rachunku wyniku z operacji Koszty funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami, w przekroju zbytych lokat co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II rachunku wyniku z operacji Wynagrodzenie dla towarzystwa z wyodrębnieniem części zmiennej, uzależnionej od wyników funduszu Wynagrodzenie dla towarzystwa od j.u. kategorii A część zmienna 0 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 GRUDNIA 2013 R. 80

16 MSIG 238/2013 (4355) poz Nota-12 Dane porównawcze o jednostkach uczestnictwa Lp. Wartość 1 Wartość aktywów netto na koniec roku obrotowego za ostatnie trzy lata obrotowe Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego za ostatnie trzy lata obrotowe 2012 j.u. kategorii A 1 239, j.u. kategorii A 1 102, j.u. kategorii A 1 053,47 Informacja dodatkowa 1. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy - nie dotyczy. 2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w sprawozdaniu finansowym - nie wystąpiły. 3. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi nie dotyczy. 4. Dokonane korekty błędów podstawowych - nie wystąpiły. 5. Niepewność co do możliwości kontynuowania działalności - nie występuje. 6. Inne informacje - nie wystąpiły. Wiceprezes Zarządu Dyrektor Biura Księgowości Funduszy Krzysztof Razik Sporządzono 12 kwietnia 2013 r. Wiceprezes Zarządu Tomasz Stadnik Wiceprezes Zarządu Łukasz Kwiecień Prezes Zarządu Krzysztof Tokarski 4 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 81

17 MSIG 238/2013 (4355) poz OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA do Uczestników PZU Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnego Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Subfunduszu PZU Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnego ( Fundusz ) z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 24, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat i bilans sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 roku, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 1 stycznia 2012 roku do 3 1 grudnia 2012 roku oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych PZU SA (zwanego dalej Towarzystwem ). Zarząd Towarzystwa jest zobowiązany do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330), zwanej dalej ustawą o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami, w szczególności rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859), zwanego dalej rozporządzeniem o rachunkowości. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Subfundusz zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy przedstawia ono rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Subfunduszu oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: - rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, - krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Subfundusz zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii. Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: - przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2012 roku, jak też jego wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, - zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z ustawy o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, - jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu. List Zarządu Towarzystwa skierowany do Uczestników Funduszu jest kompletny w rozumieniu par. 37 rozporządzenia o rachunkowości, a zawarte w nim informacje, zaczerpnięte bezpośrednio ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. Do sprawozdania finansowego dołączone zostało Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów Funduszu ze stanem faktycznym. Jacek Marczak Kluczowy biegły rewident Przeprowadzający badanie nr ewid W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. (dawniej: Deloitte Audyt Sp. z o.o.) - podmiotu uprawnionego do badań sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73: Dorota Snarska-Kuman Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. (dawniej: Deloitte Audyt Sp. z o.o.) Warszawa, 12 kwietnia 2013 r. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 GRUDNIA 2013 R. 82

18 MSIG 238/2013 (4355) poz Repertorium A numer 3796/2013 AKT NOTARIALNY Dnia dwudziestego dziewiątego kwietnia dwa tysiące trzynastego roku ( ), w mojej obecności - Joanny Filipek, asesora notarialnego, zastępcy Magdaleny Korobowicz, notariusza w Warszawie, w lokalu Jej kancelarii przy ulicy Solariego 4, odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki pod firmą: Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie (adres: Warszawa, aleja Jana Pawła II 24), wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS , REGON , NIP ( Spółka ), z którego to Zgromadzenia spisałam protokół następującej treści: PROTOKÓŁ ZWYCZAJNEGO WALNEGO ZGROMADZENIA. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki otworzyła Pani Karolina Sącińska-Knopik oświadczeniem, że w dniu dzisiejszym w lokalu tutejszej kancelarii odbywa się Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki pod firmą: Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie z następującym porządkiem obrad ( Zgromadzenie ): 1. Otwarcie obrad. 2. Wybór Przewodniczącego obrad. 3. Stwierdzenie zdolności do podejmowania uchwał i przyjęcie porządku obrad. 4. Rozpatrzenie sprawozdania finansowego oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w 2012 roku. 5. Rozpatrzenie sprawozdania Rady Nadzorczej z wyników oceny sprawozdania finansowego oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w 2012 roku oraz wniosku Zarządu w sprawie podziału zysku. 6. Rozpatrzenie sprawozdania Rady Nadzorczej z działalności w 2012 roku. 7. Podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego i sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w 2012 roku. 8. Podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia rocznych sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2012 funduszy inwestycyjnych otwartych oraz specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez Towarzystwo. 9. Podjęcie uchwały w sprawie podziału zysku za rok Podjęcie uchwal w sprawie udzielenia członkom organów Spółki absolutorium z wykonywania przez nich obowiązków w 2012 roku. 11. Zamknięcie obrad. Wobec otwarcia Zgromadzenia przystąpiono do realizacji kolejnych punktów porządku obrad. Do punktu drugiego porządku obrad: W tym miejscu Pani Karolina Sącińska-Knopik oświadczyła, że jako pełnomocnik jedynego akcjonariusza Spółki będzie w dniu dzisiejszym wykonywała wszystkie uprawnienia Zgromadzenia, stosownie do treści art. 303 Kodeksu spółek handlowych, w tym będzie pełniła funkcję Przewodniczącej. Do punktu trzeciego porządku obrad: Następnie, Pani Karolina Sącińska-Knopik, wykonująca wszystkie uprawnienia Zgromadzenia, sporządziła listę obecności, podpisała ją i stwierdziła, że na Zgromadzeniu reprezentowany jest cały kapitał zakładowy Spółki, to jest (trzynaście tysięcy) akcji, na które przypada łącznie głosów, a ponieważ nie został zgłoszony sprzeciw ani co do odbycia Zgromadzenia, ani co do poszczególnych punktów porządku obrad, zatem stosownie do treści art. 405 Kodeksu spółek handlowych, nie zachodzą jakiekolwiek przeszkody w odbyciu w dniu dzisiejszym Zgromadzenia i jest ono zdolne do podjęcia ważnych uchwał w sprawach objętych porządkiem obrad, mimo braku jego formalnego zwołania. Pani Karolina Sącińska-Knopik, wykonująca wszystkie uprawnienia Zgromadzenia, stwierdziła, że uchwałą powziętą w głosowaniu jawnym, w którym oddano ważne głosy z akcji reprezentujących 100% kapitału zakładowego, a którą to uchwałę przyjęto głów za, przy braku głosów przeciw i głosów wstrzymujących się i co do której nie został zgłoszony sprzeciw. Zgromadzenie przyjęło przedstawiony na wstępie porządek obrad. Do punktu czwartego porządku obrad: W tym miejscu Zgromadzenie rozpatrzyło sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w 2012 roku. Do punktu piątego porządku obrad: W tym miejscu Zgromadzenie rozpatrzyło sprawozdanie Rady Nadzorczej z wyników oceny sprawozdania finansowego oraz sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w 2012 roku oraz wniosek Zarządu w sprawie podziału zysku. Do punktu szóstego porządku obrad: W tym miejscu Zgromadzenie rozpatrzyło sprawozdanie Rady Nadzorczej z działalności w 2012 roku. 4 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 83