Grupy K a p i t a ł ow e j EMC Instyt u t M e d yczny I E M C Instyt u t M e d yc z n y SA

Transkrypt

1 S K R Ó C O N E S K O N S O L I D O W A N E I J E D N O S T K O W E S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E Grupy K a p i t a ł ow e j EMC Instyt u t M e d yczny I E M C Instyt u t M e d yc z n y SA z a t r z e c i k w a r t a ł r. W r o c ł a w, d n i a 1 4 l i s t o p a d a r.

2 SPIS TREŚCI I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE... 5 II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 6 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 6 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 7 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 7 SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 8 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 9 III. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE INFORMACJE OGÓLNE DANE DOTYCZĄCE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI, KOREKTY BŁĘDÓW I ZMIANY KLASYFIKACJI ZMIANA SZACUNKÓW SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI SEGMENTY OPERACYJNE ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY PODATEK DOCHODOWY RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE WARTOŚCI NIEMATERIALNE ZAPASY REZERWY OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI KAPITAŁOWE PAPIERY WARTOŚCIOWE CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W III KWARTALE WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ GO DOTYCZĄCYCH Wyniki finansowe Pozostałe wydarzenia INFORMACJA O CZYNNIKACH I ZDARZENIACH W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO ORAZ WSKAZANIE ZMIAN W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI EMITENTA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE SPÓŁKĘ NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE Strona 2 z 40

3 30. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŚLI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STNOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH SPÓŁKI WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU IV. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE V. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JEDNOSTKOWY BILANS JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTE PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU JEDNOSTKOWEGO WARTOŚCI UMÓW ZAWARTYCH NA DZIEŃ SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA Z NARODOWYM FUNDUSZEM ZDROWIA NA 2012 ROK NAKŁADY INWESTYCYJNE NIERUCHOMOŚCI DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE KREDYTY I POŻYCZKI POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI, KOREKTY BŁĘDÓW I KOREKTY REKLASYFIKACYJNE Strona 3 z 40

4 S K R Ó C O N E S K O N S O L I D O W A N E S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E Grupy K a p i t a ł ow e j EMC Instyt u t M e d yczny z a t r z e c i k w a r t a ł r. W r o c ł a w, d n i a 1 4 l i s t o p a d a r.

5 I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 1 WYBRANE DANE FINANSOWE NA: Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. EUR W TYS. EUR Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Średnioważona liczba akcji Zysk ( strata) na jedną akcję w PLN 0,2500 0,0474 0,0641 0, Wartość księgowa na jedną akcję w PLN 8,5698 8,1351 2,0832 1, EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: poszczególne pozycje bilansu według kursu na koniec okresu pozycje rachunku zysku i strat, rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu w okresie ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP 30 września września 2011 średni kurs w okresie 4,1948 4,0413 kurs na koniec okresu 4,1138 4,4112 Strona 5 z 40

6 II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa przejrzane zbadane Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Inne inwestycje krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem Pasywa przejrzane zbadane Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Rezerwy z tytułu podatku odroczonego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy Kredyty i pożyczki Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Z tytułu leasingu Pozostale zobowiązania Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Z tytułu dostaw i usług Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Z tytułu leasingu Z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Pasywa razem Strona 6 z 40

7 W celu zapewnienia porównywalności, dane za III kwartał 2011 roku zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu, różnią się od opublikowanych w raporcie śródrocznym za III kwartał 2011 roku, z powodu retrospektywnego ujęcia korekt dotyczących lat ubiegłych, zgodnie z zasadami opisanymi w nocie nr 4. Rachunek zysków i strat Pozycja Przychody ze sprzedaży Przychody netto ze sprzedaży usług Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej Zysk ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) z działalności gospodarczej Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku 0 0 Zysk netto, w tym przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Akcjonariuszom niekontrolującym Zysk (strata) na jedną akcję: podstawowy z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej rozwodniony z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,0532 0,2482 0,2541 0,0361 0,0532 0,2482 0,2541 0,0361 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Inne całkowite dochody Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Pozostałe Całkowity dochód za okres Akcjonariuszom jednostki dominującej Akcjonariuszom niekontrolującym Całkowite dochody razem Strona 7 z 40

8 Skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Pozycja Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Korekty razem Amortyzacja Zysk (strata) z tyt.różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty prowizje od kredytów, koszty GPW Podatek dochodowy Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe Odsetki Wydatki Spłaty kredytów Z tytułu innych zobowiązań finansowych obsł.gpw Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Wydatki związane z emisją akcji Prowizje od kredytów Przepływy pieniężne z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym zmiana środków pienięznych z tyt. róznic kursowych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu Strona 8 z 40

9 Śródroczne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Róznice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem kaitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominujacej Kapitał przypadający udziałowcom niesprawującym kontroli Stan na 1 stycznia 2012 roku (4 635) Stan na 1 stycznia 2012 roku po korektach Kapitał własny ogółem (4 635) wynik za okres inne całkowite dochody (166) 0 (166) 0 (166) całkowity dochód za okres 0 0 (166) wpływ z emisji akcji serii G kapitały nowych spółek w grupie 0 wypłata dywidendy (11) (11) Stan na 30 września 2012 roku (4 635) Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Róznice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem kaitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominujacej Kapitał przypadający udziałowcom niesprawującym kontroli Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2012 roku (4 635) Stan na 1 stycznia 2012 roku po korektach (4 635) wynik za okres inne całkowite dochody (86) 0 (86) 0 (86) całkowity dochód za okres 0 0 (86) wpływ z emisji akcji serii G kapitały nowych spółek w grupie 0 wypłata dywidendy (11) (11) Stan na 30 czerwca 2012 roku (4 635) Strona 9 z 40

10 Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Róznice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem kaitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominujacej Kapitał przypadający udziałowcom niesprawującym kontroli Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2011 roku (4 635) Stan na 1 stycznia 2011 roku po korektach (4 635) wynik za okres inne całkowite dochody całkowity dochód za okres wpływ z emisji akcji serii F kapitały nowych spółek w grupie wypłata dywidendy Stan na 31 grudnia 2011 roku (4 635) Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Róznice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem kaitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominujacej Kapitał przypadający udziałowcom niesprawującym kontroli Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2011 roku (4 635) Stan na 1 stycznia 2011 roku po korektach (4 635) wynik za okres inne całkowite dochody 237 (318) (81) 0 (81) całkowity dochód za okres (60) wpływ z emisji akcji serii F kapitały nowych spółek w grupie wypłata dywidendy (17) (17) Stan na 30 września 2011 roku (4 635) Strona 10 z 40

11 ( w tys. PLN) III. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne 1.1. Jednostka dominująca Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej EMC IM jest EMC Instytut Medyczny SA. 15 listopada 2004 roku przyjęto i podpisano w formie aktu notarialnego Umowę o powołaniu Spółki Akcyjnej o nazwie EMC Instytut Medyczny Spółka Akcyjna. Założycielami Spółki są: Piotr Gerber, Jarosław Leszczyszyn i Hanna Gerber. Spółka powstała w wyniku połączenia, w trybie art pkt. 2 Kodeksu Spółek Handlowych, spółek: EuroMediCare Instytut Medyczny Sp. z o.o. i EMC Serwis Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. Po debiucie w dniu 29 lipca 2005 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje EMC IM SA znajdują się w obrocie publicznym. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Siedziba Spółki mieści się pod adresem: ul. Pilczycka , Wrocław. Miejscem prowadzenia działalności spółki jest Polska. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla WrocławiaFabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Spółce nadano numer statystyczny REGON Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest świadczenie usług w zakresie ochrony zdrowia ludzkiego. Na chwilę obecną w ramach EMC Instytut Medyczny SA w Polsce funkcjonują: Szpital Specjalistyczny z Przychodnią EuroMediCare we Wrocławiu, Szpital Św. Rocha w Ozimku k. Opola, Szpital Św. Antoniego w Ząbkowicach Śląskich, Szpital Św. Jerzego w Kamieniu Pomorskim, Przychodnia przy Łowieckiej we Wrocławiu, Organem zarządzającym jest Zarząd, w skład którego na dzień publikacji niniejszego sprawowania wchodzą: Piotr Gerber Krystyna Wider Poloch Józef Tomasz Juros Zdzisław Andrzej Cepiel Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu 1.2. Grupa Kapitałowa EMC Instytut Medyczny Grupa Kapitałowa EMC Instytut Medyczny ( Grupa, Emitent ) składa się z jednostki dominującej EMC Instytut Medyczny SA oraz jednostek zależnych, w których EMC Instytut Medyczny SA posiada bezpośrednio udziały. Główną działalnością Grupy Kapitałowej jest świadczenie usług medycznych, które są wykonywane w ramach umów z Narodowym Funduszem Zdrowia oraz odpłatnie. Przychody uzyskane w ramach umów z NFZ stanowią około 82% wszystkich przychodów Grupy Kapitałowej. Strona 11 z 40

12 Spółki zależne na dzień 30 września 2012 roku: Spółka Siedziba Data nabycia udziałów Liczba posiadanych udziałów % udział w kapitale % głosów na Zgromadzeniu Wspólników Lubmed Sp. z o.o. Lubin styczeń ,00% 100,00% Mikulicz Sp. z o.o. Świebodzice lipiec ,27% 94,27% EMC Health Care Limited Irlandia kwiecień ,00% 100,00% EMC Silesia Sp. z o.o. Katowice listopad ,63% 80,63% PCZ Kowary Sp. z o.o. Kowary styczeń ,17% 96,17% Formica Sp. z o.o. Wrocław grudzień ,13% 92,13 % Silesia Med Serwis Sp. z o.o. Katowice marzec ,00 % 100,00 % EMC Piaseczno Sp. z o.o. Piaseczno listopad ,00% 100,00% W dniu 17 lipca 2012 roku Emitent dokonał wpłaty na podniesienia kapitału zakładowego Spółki EMC Silesia Sp. z o.o w kwocie tys. PLN, w wyniku czego aktualny udział Emitenta w kapitale Spółki EMC Silesia Sp.z o.o. wynosi 80,63%. Celem podniesienia kapitału zakładowego Spółki jest realizacja inwestycji rozbudowy Szpitala Geriatrycznego im. Jana Pawła II w Katowicach. Wszystkie spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. 2. Dane dotyczące sprawozdania finansowego 2.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 i MSSF zatwierdzonymi przez UE oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U nr 33 poz. 259). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ) Kontynuacja działalności Sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 30 września 2012 roku. Wynik finansowy Grupy za 9 miesięcy 2012 roku wykazał zysk netto w kwocie tys. PLN z tego tys. PLN dla jednostki dominującej. Strona 12 z 40

13 Chociaż na dzień bilansowy zobowiązania krótkoterminowe przekraczają aktywa obrotowe o tys. PLN Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Na poprawę struktury zadłużenia wpłynęła m.in. spłata obligacji zwykłych na okaziciela wyemitowanych w 2009 roku oraz emisja nowych obligacji z terminem wykupu 13 sierpnia 2017 roku (szerzej w nocie nr 16). Na dzień 30 września br. jednostka dominująca nie złamała żadnych zobowiązań wynikających z umów kredytowych, odnośnie utrzymania określonego poziomu kowenantów, w związku z powyższym wszystkie kredyty zostały zaprezentowane zgodnie z terminami ich wymagalności Dane objęte sprawozdaniem finansowym Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy oraz zestawienie zmian w kapitale własnym obejmuje okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2012 roku oraz zawiera dane porównywalne przedstawiające stan na koniec kwartału bezpośrednio poprzedzającego bieżący kwartał oraz stan na koniec poprzedniego roku obrotowego i analogicznego kwartału poprzedniego roku obrotowego. Rachunek zysków i strat, noty do rachunku zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych obejmują dane oraz dane narastająco za wszystkie pełne kwartały 2012 roku, dane porównywalne za analogiczne kwartały poprzedniego roku obrotowego. Skonsolidowany wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku. Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości w tabelach, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 13 listopada 2012 roku. 3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2012 roku opisanych w punkcie 2.1. Standardy rachunkowości nie uległy zmianie, poza wejściem w życie MSSF 7: Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: transfer aktywów finansowych mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później, Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Strona 13 z 40

14 3.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Walutą funkcjonalną zagranicznej jednostki zależnej jest Euro. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania te jednostki zależnej są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący każdy miesiąc okresu obrotowego. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat. Średnie kursy wymiany na dzień kończący każdy miesiąc okresu obrotowego kształtowały się następująco: Data tabeli Średni kurs na dzień , , , , , , , , ,1138 Kurs przeliczeniowy RZiS 4, Zmiany zasad rachunkowości, korekty błędów i zmiany klasyfikacji. W celu zapewnienia porównywalności danych dokonano retrospektywnego przekształcenia: za okresy zakończone 30 września 2011 roku i 31 grudnia 2011 roku dokonano zmiany prezentacji rezerwy urlopowej z pozycji Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych do pozycji Inne rozliczenia międzyokresowe. Stan na dzień 31 grudnia 2011 roku: Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Inne rozliczenia międzyokresowe 933 (zmniejszenie) 274 (zmniejszenie) (zwiększenie) Strona 14 z 40

15 Stan na dzień 30 września 2011 roku: Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Inne rozliczenia międzyokresowe 767 (zmniejszenie) 767 (zwiększenie) za okres zakończony 30 września 2011 roku: a) dokonano korekty rozliczenia nabycia spółki PCZ w Kowarach Sp. z o.o. w związku z błędami bilansu otwarcia na dzień nabycia. Korekty te są związane z korektami wprowadzonymi do sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku. Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 (zmniejszenie) Wartość firmy 355 (zmniejszenie) Grunty (zwiększenie) Zysk z lat ubiegłych 187 (zwiększenie) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 25 (zmniejszenie) Pozostałe rezerwy 61 (zmniejszenie) Inne zobowiązania długoterminowe 400 (zwiększenie) Zobowiązania krótkoterminowe z tyt.podatków, ceł i ubezpieczeń 134 (zwiększenie) b) dokonano zmiany prezentacji refundacji Ministerstwa Zdrowia na szkolenie rezydentów (nettowanie aktywów i pasywów) Rozliczenia międzyokresowe przychodów 326 (zmniejszenie) Należności z tytułu dostaw i usług 326 (zmniejszenie) c) dokonano reklasyfikacji rezerwy na świadczenia pracownicze (ZP Formica Sp.z o.o.) Długoterminowe rezerwy na zobow.z tyt. świadczeń pracowniczych 27 (zwiększenie) Inne rozliczenia międzyokresowe 27 (zmniejszenie) 5. Zmiana szacunków Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w kolejnych okresach sprawozdawczych. Przyjęte założenia zostały szczegółowo opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2011 i obejmują w szczególności kwestie: Wartość firmy, która podlega corocznie testom na utratę wartości Wysokości stosowanych stawek amortyzacyjnych środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, składników aktywów z tytułu podatku odroczonego oceny umów leasingu, wycenę rezerw, W omawianym okresie nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. 6. Sezonowość działalności W usługach medycznych nie występuje zjawisko typowej sezonowości.. Strona 15 z 40

16 7. Segmenty operacyjne Działalność Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny jest jednolita z punktu widzenia rodzaju sprzedawanych usług (sprzedaż usług ochrony zdrowia) różni się natomiast formą świadczenia usług. Zgodnie z tym kryterium wyróżniono dwa segmenty sprawozdawcze lecznictwo zamknięte i opiekę ambulatoryjną, podlegające ciągłemu nadzorowi kierownictwa Grupy. Grupa analizuje wyniki poszczególnych szpitali i przychodni, które ze względu na podobieństwo formy prowadzonej działalności zagregowano do wyżej wymienionych segmentów. Ponieważ Kierownictwo Grupy analizuje wyniki poszczególnych szpital mi i przychodni według danych przygotowanych zgodnie z ustawą o rachunkowości, Grupa prezentuje segmenty w takiej formie. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami sprawozdawczymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Za okres Opieka szpitalna Opieka ambulatoryjna Nieprzypisane Działalność ogółem Korekty konsolidacyjne i MSR RAZEM Przychody segmentu, w tym: Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami Koszty segmentu ogółem, w tym: Amortyzacja Zysk operacyjny EBITDA Przychody / koszty finansowe netto Uznanie / obciążenie z tytułu podatku dochodowego Zysk/ Strata Aktywa segmentu Zobowiązania segmentu Strona 16 z 40

17 Za okres Opieka szpitalna Opieka ambulatoryjna Nieprzypisane Działalność ogółem Korekty konsolidacyjne RAZEM Przychody segmentu, w tym: Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami Koszty segmentu ogółem, w tym: Amortyzacja Zysk operacyjny EBITDA Przychody / koszty finansowe netto Uznanie / obciążenie z tytułu podatku dochodowego Zysk/ Strata Aktywa segmentu Zobowiązania segmentu Aktywa nieprzypisane obejmują sumę wartości firmy, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spółek zależnych oraz kwotę aktywów ogółem spółki EMC Instytut Medyczny, za wyjątkiem środków trwałych wykorzystywanych przez przychodnię przy Łowieckiej zaliczone do opieki ambulatoryjnej. Zobowiązania nieprzypisane obejmują sumę zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego, zobowiązań z tytułu podatków oraz ogółem pasywa spółki EMC Instytut Medyczny. Pozycje rachunku zysków i strat nieprzypisane to pozycje, których nie można wprost przypisać do opieki szpitalnej lub opieki ambulatoryjnej, przychody i koszty zrealizowane w obszarze działalności ogólnego zarządu w spółce EMC oraz Apteki Otwartej. Pozycje Nieprzypisane są zarządzane na poziomie Grupy. Ponieważ dane segmentów są sporządzone wg ustawy o rachunkowości, pozycja Korekty konsolidacyjne uwzględnia: dostosowanie danych spółek Grupy do MSSF, wyłączenia wzajemnych rozrachunków i inne korekty konsolidacyjne. Strona 17 z 40

18 8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Na środki pieniężne i ich ekwiwalenty zaprezentowane w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym składają się: stan na Krótkoterminowe aktywa finansowe przejrzane zbadane Środki pieniężne w kasie Środki na rachunkach bankowych Lokaty Środki pieniężne w drodze Krótkoterminowe aktywa finansowe razem Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Dywidendy z akcji zwykłych za rok 2011 ani za 2010 nie były wypłacane. Spółka zależna ZP Formica Sp.z o.o. wypłaciła dywidendę, w tym udziałowcom mniejszościowym: za rok 2010 kwotę 17 tys.pln za rok 2011 kwotę 11 tys.pln. 10. Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego w rachunku zysków i strat przedstawiają się następująco: Podatek dochodowy Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie Rzeczowe aktywa trwałe Kupno i sprzedaż W okresie III kwartału 2012 roku, Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe (głównie sprzęt medyczny) o wartości tys. PLN (w okresie III kwartału 2011 roku: tys. PLN). W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2012 roku Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości tys. PLN (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2011 roku: tys. PLN). W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2012 roku Grupa sprzedała składniki rzeczowych aktywów trwałych za kwotę 5 tys. PLN. (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2011 roku nie dokonano sprzedaży składników aktywów trwałych). Odpisy z tytułu utraty wartości W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2012 oraz 2011 roku Grupa nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych. Strona 18 z 40

19 12. Wartości niematerialne Kupno i sprzedaż W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2012 roku, Grupa nabyła składniki wartości niematerialnych o wartości 17 tys. PLN (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2011 roku: 49 tys. PLN). W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2012 i 2011 roku Grupa nie sprzedała składników wartości niematerialnych. Odpisy z tytułu utraty wartości W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2012 oraz 2011 roku Grupa nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości składników wartości niematerialnych. 13. Zapasy Stan zapasów pozostawał, na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego, na poziomie porównywalnym do stanu z dnia 31 grudnia 2011 roku, który stanowi optymalną wartość dla zapewnienia prawidłowego funkcjonowania Grupy. W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2012 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość zapasów. 14. Rezerwy W III kwartale 2012 roku Grupa nie dokonała istotnych zmian co do obszarów oraz wartości utworzonych rezerw w stosunku do 31 grudnia 2011 roku. Rezerwy na zobowiązania przejrzane stan na zbadane Długoterminowe, w tym: Świadczenia emerytalne i podobne Na roszczenia pacjentów Przyszłe zobowiązania Roszczenia pracowników Krótkoterminowe, w tym: Świadczenia emerytalne i podobne Na roszczenia pacjentów Przyszłe zobowiązania Roszczenia pracowników Pozostałe Razem Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki W trzecim kwartale 2012 roku Emitent nie zawierał żadnych dodatkowych umów kredytowych z podmiotami zewnętrznymi. W III kwartale 2012 roku Emitent spłacił całkowicie dwa kredyty inwestycyjne w Raiffeisen Banku SA na łączną kwotę tys. PLN. Strona 19 z 40

20 16. Kapitałowe papiery wartościowe W III kwartale bieżącego roku Emitent przeprowadził wykup obligacji zwykłych na okaziciela wyemitowanych 15 czerwca 2009 roku, o których informowano raportem bieżącym nr 66/2009 z dnia 14 sierpnia 2009 roku. Kwota wykupu tys. PLN. W dniu 13 sierpnia 2012 roku Emitent przeprowadził niepubliczną emisję obligacji zwykłych na okaziciela o wartości tys. PLN. O emisji informowano w trybie raportu bieżącego nr 79/2012 z dnia 13 sierpnia 2012 roku. Celem emisji obligacji było refinansowanie zobowiązań z tytułu: obligacji wyemitowanych w 2009 roku tys. PLN kredytów inwestycyjnych zaciągniętych w Banku Raiffeisen tys. PLN oraz finansowanie bieżącej działalności Emitenta 474 tys. PLN. Wykup obligacji nastąpi 13 sierpnia 2017 roku. 17. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym w okresie sprawozdawczym nie uległy istotnym zmianom w stosunku do okresu poprzedniego. W szczególności ryzykami na które narażona jest Grupa kapitałowa są: ryzyko kredytowe ryzyko płynności ryzyko stopy procentowej, Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy kapitałowej koordynowane jest przez Spółkę dominującą, w bliskiej współpracy z Zarządami Spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem finansowym największe znaczenia mają: bieżące monitorowanie stanu środków pieniężnych oraz zmian stanu należności i zobowiązań we wszystkich Spółkach Grupy, wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy kapitałowej, analiza miesięcznych sprawozdań finansowych, pozyskanie optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. 18. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W okresie zakończonym 30 września 2012 roku wyemitowano akcje serii G o wartości nominalnej tys. PLN (cena emisyjna wyniosła tys. PLN). W ciągu III kwartału 2012 roku nie wprowadzono w stosunku do roku zakończonego dnia 31 grudnia 2011 roku żadnych zmian dotyczących celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa monitoruje stan kapitału stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje Strona 20 z 40

21 uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej, pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto. 30 września czerwca grudnia września 2011 Oprocentowane kredyty i pożyczki Zobowiazania z tyt.dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zadłużenie netto Kapitał własny Kapitały rezerwowe z tyt. niezrealizowanych zysków netto Kapitał razem Kapitał i zadłużenie netto Wskaźnik dźwigni 0,43 0,46 0,53 0, Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Grupa nie posiada żadnych gwarancji ani poręczeń udzielanych jednostkom spoza Grupy. 20. Zobowiązania inwestycyjne Na dzień 30 września 2012 roku Emitent zobowiązał się ponieść nakłady inwestycyjne w łącznej kwocie tys. PLN wynikające z następujących umów inwestycyjnych: 1) Umowa kupna udziałów Powiatu Jeleniogórskiego w PCZ Kowary Sp. z o.o. z dnia 5 grudnia 2008 roku. Zobowiązanie łączne wynikające z umowy wynosiło tys. PLN. Na dzień 30 września 2012 roku Emitent zapłacił kwotę tys. PLN. Wobec powyższego zobowiązanie inwestycyjne wynikające z umowy kupna udziałów Powiatu Jeleniogórskiego wynosi tys. PLN, które w zasadniczej części zostało zabezpieczone podpisaną umową kredytową. 2) Umowa z Miastem Katowice z dnia 8 stycznia 2009 roku, zgodnie z którą Emitent zobowiązał się do wybudowania na działkach należących do spółki zależnej EMC Silesia Sp. z o.o. nowego oddziału szpitalnego wraz z częścią rehabilitacyjnoszkoleniową oraz wyposażenia tych obiektów w sprzęt. Szacowana wartość inwestycji wynosi ,00 tys. PLN. Termin realizacji wynosi 12 miesięcy od daty otrzymania pozwolenia na budowę, z możliwością wydłużenia o dalsze 6 mcy. Z tytułu umowy z Miastem Katowice na dzień 30 września 2012 roku Emitent wniósł w formie aportu oraz w formie gotówkowej ogółem tys. PLN. W dniu 17 lipca 2012 roku Emitent dokonał wpłaty na podniesienie kapitału zakładowego Spółki EMC Silesia Sp. z o.o w kwocie tys. PLN w celu realizacji w/w inwestycji. Na dzień sporządzenia kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy nie otrzymano prawomocnego pozwolenia na budowę. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd nie widzi zagrożenia co do możliwości realizacji powyższych zobowiązań. Strona 21 z 40

22 21. Transakcje z podmiotami powiązanymi W okresie trzech kwartałów 2012 roku Emitent był stroną następujących transakcji z pozostałymi podmiotami powiązanymi nie wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej. Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych. Strona transakcji Zakup usług Kwota transakcji Start Management Piotr Gerber Dzierżawa powierzchni w budynku przychodni przy ul. Pilczyckiej Wrocław Saldo na Start Management Piotr Gerber Refaktura opłat za media 27 0 Razem Start Management Piotr Gerber Matylda Gerber s.c Gabinet stomatologiczny dr. n. med. Hanna Gerber Usługi stomatologiczne 4 Piotr Gerber Pożyczka Zdarzenia następujące po dniu bilansowym W dniu 30 października 2012 roku Emitent zawarł umowę z Bankiem Gospodarki Żywnościowej SA z siedzibą w Warszawie. Umowa kredytu inwestycyjnego i kredytu obrotowego w linii bieżącej zastąpi wcześniejsze umowy z Bankiem Zachodnim WBK SA, o których Spółka informowała raportami bieżącymi nr 85/2008 z dnia 15 października 2008 roku, nr 35/2009 z dnia 20 kwietnia 2009 roku oraz nr 40/2012 z dnia 20 marca Celem dokonanych zmian była restrukturyzacja istniejących zobowiązań kredytowych Emitenta. Łączna wartość zawartych między Emitentem a Bankiem umów wynosi tys. PLN. Umową o największej wartości jest umowa o kredyt inwestycyjny, na podstawie której Bank udzielił Emitentowi kredytu inwestycyjnego do kwoty tys.pln. O zawarciu umowy informowano w trybie raportu bieżącego nr 106/2012 z 31 października 2012 roku. W dniu 30 października 2012 roku spółka zależna "Powiatowe Centrum Zdrowia" sp. z o.o. w Kowarach zawarła umowę kredytową z Bankiem Gospodarki Żywnościowej SA z siedzibą w Warszawie. Umowa kredytu inwestycyjnego zastąpi wcześniejszą umowę, wraz z aneksami, z Bankiem Zachodnim WBK SA, o których Spółka informowała raportami bieżącymi nr 30/2011 z 25 lutego 2011 roku oraz 58/2012 z 6 czerwca 2012 roku. Kredyt w wysokości tys.pln o terminie spłaty 7 lat, do dnia 31 grudnia 2019 roku przeznaczony będzie na finansowanie rozbudowy i modernizacji Szpitala Bukowiec w Kowarach. W dniu 18 października 2012 roku Emitent poinformował w raporcie bieżącym nr 104/2012, że prowadzi negocjacje z EQT VI Limited spółką prawa Wyspy Guernsey, z siedzibą w National Westminster House, Le Truchot, St. Peter Port, Guernsey GY1 3RA, w celu pozyskania środków na dalszy rozwój Grupy. Strona 22 z 40

23 23. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w III kwartale wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń go dotyczących Wyniki finansowe Struktura sprzedaży wg odbiorców usług III Q 2012 III Q 2011 III Q 2012 narastająco III Q 2011 narstająco Pozycja Kwota % Kwota % Kwota % Kwota % NFZ ,7% ,6% ,7% ,2% Klienci komercyjni ,8% ,7% ,9% ,6% Towarzystwa ubezpieczeniowe ,4% ,9% ,2% ,5% Pozostałe przychody 819 0,1% 320 0,8% ,3% 772 0,7% Razem ,0% ,0% ,0% ,0% W trzecim kwartale 2012 roku Grupa wygenerowała przychody o 2,8% wyższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Wzrosły przychody uzyskiwane od towarzystw ubezpieczeniowych oraz pozostałe przychody, w tym z tytułu sprzedaży w aptece otwartej. Narastająco od początku roku przychody komercyjne wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku o 892 tys. PLN. Zestawienie kosztów Pozycja III Q III Q narastająco Dynamika Dynamika Koszty działalności operacyjnej ,0% ,9% Amortyzacja ,6% ,4% Zużycie materiałów i energii ,7% ,8% Usługi obce ,4% ,0% Podatki i opłaty ,1% ,5% Wynagrodzenia ,2% ,3% Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia ,7% ,2% Pozostałe koszty rodzajowe ,0% ,0% Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,0% ,0% Pozostałe koszty operacyjne ,9% ,6% Koszty finansowe ,9% ,8% Razem koszty ,2% ,6% Koszty działalności operacyjnej za III kwartał 2012 r. ukształtowały się na poziomie tys. PLN tj. o 10% wyżej niż w III kwartale 2011 roku. Narastająco w stosunku do 2011 roku koszty działalności operacyjnej wzrosły o 8,9%. Najwyższa dynamika wzrostu kosztów obserwowana jest w pozycji wartość sprzedanych towarów i materiałów. Wynika to z rozszerzenia dzialalności Emitenta o sprzedaż w aptece otwartej. Jako pierwsza została uruchomiona apteka otwarta w Kamieniu Pomorskim. Do tego czasu, w strukturze jednostek Emitenta, funkcjonowały wyłącznie apteki szpitalne zabezpieczające potrzeby własne poszczególnych szpitali i przychodni. Wyraźnie niższy poziom pozostałych kosztów operacyjnych osiągnięto poprzez brak konieczności tworzenia rezerw, co świadczy o stabilnej sytuacji biznesowej Grupy. Strona 23 z 40

24 23.2 Pozostałe wydarzenia W dniu 2 sierpnia 2012 roku Spółka otrzymała postanowienie z dnia 25 lipca 2012 roku Sądu Rejonowego dla WrocławiaFabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zgodnie z którym Sąd dokonał wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty ,00 PLN do kwoty ,00 PLN, tj. o kwotę ,00 PLN. Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 4,00 PLN (cztery złote) za każdą akcję w drodze oferty publicznej skierowanej do dotychczasowych akcjonariuszy. Po rejestracji emisji serii G ogólna liczba akcji wzrosła do , a ilość głosów na WZA do seria rodzaj liczba akcji liczba głosów na WZ seria A imienne seria B na okaziciela seria C na okaziciela seria D na okaziciela seria E na okaziciela seria F na okaziciela seria G na okaziciela RAZEM Informacja o czynnikach i zdarzeniach w szczególności o nietypowym charakterze mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. W III kwartale 2012 roku nie wystąpiły czynniki i nietypowe zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. 25. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. W III kwartale 2012 roku nie dokonano zmian w strukturze Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny. 26. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. Zarząd EMC Instytut Medyczny SA nie przedstawiał prognozy wyników finansowych na rok Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% głosów na walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. Zgodnie z wiedzą Zarządu EMC IM SA od dnia przekazania ostatniego raportu okresowego, którym był raport za I półrocze 2012 roku, opublikowany w dniu 31 sierpnia 2012 roku, nastąpiły zmiany Strona 24 z 40