RAPORT OKRESOWY KWARTALNY TERMO REX SPÓŁKI AKCYJNEJ Z SIEDZIBĄ W JAWORZNIE

Transkrypt

1 RAPORT OKRESOWY KWARTALNY TERMO REX SPÓŁKI AKCYJNEJ Z SIEDZIBĄ W JAWORZNIE ZA OKRES OD DNIA R. DO R. (I KWARTAŁ 2017 R.) Jaworzno r. 1

2 Spis treści INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 5 Dane jednostki... 5 Przedmiot działalności... 5 Organy spółki... 5 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego... 6 Zasady (polityka) rachunkowości stosowane w Termo-Rex S.A Kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresach objętych sprawozdaniem... 8 Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta, ze wskazaniem jednostek podległych konsolidacji Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia, przesunięcia lub sprzedaży jednostek gospodarczych, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.. 8 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego Wskazanie postepowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postepowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Wybrane dane finansowe

3 BILANS RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH POZOSTAŁE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie objętym raportem Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wynik Przychody ze sprzedaży produktów, usług i towarów Koszty działalności operacyjnej Pozostałe przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Podatek dochodowy Wynik finansowy Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zapasy Należności krótkoterminowe Należności sporne, objęte postępowaniem upadłościowym i układowym Krótkoterminowe aktywa finansowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitały rezerwowe

4 Rezerwy Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek Informacja o transakcjach Emitenta z podmiotami zależnymi i powiązanymi Istotne zdarzenia w rozwoju działalności spółki w okresie pierwszego kwartału 2017 roku oraz po dacie sporządzenia sprawozdania Korekty błędów poprzednich okresów Informacja na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności Informacja o zmianie sposobu (metody)ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ceny lub zmiany wykorzystywania tych aktywów Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu bilansowym mogących w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Informacja dotycząca zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Informacja o zawartych umowach znaczących Informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego

5 INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Dane jednostki TERMO-REX Spółka Akcyjna z siedzibą w Jaworznie przy ul. Wojska Polskiego 2i NIP , Regon , wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego - Rejestr Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy Katowice- Wschód pod numerem KRS Kapitał zakładowy zł, wniesiony w całości. Czas, na jaki została utworzona spółka jest nieoznaczony. Przedmiot działalności Podstawowy przedmiot działalności Spółki zgodnie ze statutem obejmuje: PKD Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale, 1. PKD Z Produkcja maszyn do obróbki metalu, 2. PKD Z Produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych, 3. PKD Z Naprawa i konserwacja maszyn, 4. PKD Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana, 5. PKD Z Sprzedaż detaliczna paliw do pojazdów silnikowych na stacjach paliw 6. PKD Z Sprzedaż detaliczna napojów alkoholowych i bezalkoholowych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach. Spółka specjalizuje się w obróbce cieplnej elementów stalowych, wykonuje usługi podgrzewania przed spawaniem oraz obróbkę cieplną złącz spawanych w szerokim zakresie materiałów, średnic i grubości ścianek. Jest liczącym się w Europie podmiotem specjalizujących się w obróbce cieplnej elementów stalowych (Post Welding Heat Treatment) PWHT. TERMO-REX SA jest także dostawcą termoelementów, izolacji termicznych, ceramiki technicznej, artykułów elektroinstalacyjnych oraz producentem maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej. Od września 2012 roku Spółka rozpoczęła działalność w obszarze detalicznej sprzedaży paliw płynnych, prowadząc w ramach umowy franczyzy stację paliw pod marką Orlen Premium. Organy spółki Skład Zarządu na r.: Prezes Zarządu Jacek Jussak Wiceprezes Zarządu Barbara Krakowska Członek Zarządu Tomasz Mazur Skład Rady Nadzorczej na r.: Tomasz Obarski Przewodniczący Rady Nadzorczej, Tomasz Kamiński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Jarosław Skrago Członek Rady Nadzorczej, Mariola Mendakiewicz Członek Rady Nadzorczej, Katarzyna Leda Członek Rady Nadzorczej. 5

6 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Spółki Termo-Rex S.A. na dzień roku obejmuje okres od r. do r. oraz dane porównawcze według stanu na r. oraz za okres od r. do r. Dane finansowe wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej. 1. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości i nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nią działalności. 2. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z ustawą o rachunkowości. 3. Czas trwania działalności przedsiębiorstwa jest nieograniczony. 4. Statut spółki akcyjnej TERMO-REX SA określa, iż rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy. 5. Spółka jest jednostką dominującą wobec Termo-Rex Power Romania SRL z siedzibą w Bukareszcie. Spółka nie jest wspólnikiem jednostki współzależnej lub znaczącym inwestorem w stosunku do innego podmiotu. 6. Na podstawie art. 58 ust. 1 ustawy o rachunkowości Spółka nie obejmuje konsolidacją jednostki zależnej, w związku z tym, że dane finansowe jednostki są nieistotne dla realizacji obowiązku określonego w art. 4 ust. 1 w/w ustawy. 7. Historyczne sprawozdanie finansowe nie podlegało konieczności przekształcenia w celu zapewnienia porównywalności danych. 8. Spółka nie posiada wyodrębnionych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdania finansowe. 9. Wskazanie czy sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zawierają dane łączne - jeśli w skład przedsiębiorstwa emitenta wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowe Nie dotyczy 10. W sprawozdaniu finansowym oraz danych porównywalnych nie dokonywano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych za lata, za które sprawozdania finansowe lub dane porównywalne zostały zamieszczone. 11. Wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia Nie dotyczy 12. Wskazanie i objaśnienie różnic w wartości ujawnionych danych oraz istotnych różnic dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - zgodnie z par. 7 Rozporządzenia ministra Finansów z r. w sprawie zakresu informacji wykazanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym Nie dotyczy. Zasady (polityka) rachunkowości stosowane w Termo-Rex S.A. Wykazane w bilansie Spółki na dzień r. aktywa i pasywa wyceniono następującymi metodami wyceny wynikającymi z przyjętych zasad (polityki) rachunkowości: Wartości niematerialne i prawne są wyceniane według modelu kosztu (cena nabycia lub koszt wytworzenia) pomniejszonego o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości lub w tzw. wartości przeszacowanej. Jest nią wartość godziwa ustalona na dzień przeszacowania, pomniejszona o naliczone po dniu przeszacowania łączne odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne o wartości poniżej 3,5 tys. zł zalicza się bezpośrednio w koszty okresu, którego dotyczą, w momencie ich przyjęcia do użytkowania. Koszty te są traktowane jako koszty zużycia materiałów. Środki trwałe: grunty, budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji i dostarczania towarów i usług jak również dla celów administracyjnych wykazywane są w bilansie wg ceny nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu utraty wartości. Maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe prezentowane są w bilansie według modelu kosztu pomniejszone o zakumulowaną amortyzację oraz 6

7 o zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkową aktywów trwałych powiększa się o nie podlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy oraz o koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania i związane z nimi różnice kursowe, pomniejszony o przychody z tego tytułu. Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W przypadku środków uzyskanych nieodpłatnie, za cenę nabycia uważa się wartość rynkową tych środków w chwili ich uzyskania. W uzasadnionych przypadkach do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych w budowie zalicza się różnice kursowe z wyceny należności i zobowiązań oraz odsetki od zobowiązań finansujących wytworzenie lub nabycie środków trwałych. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są na dzień bilansowy według ceny nabycia pomniejszonej o amortyzację oraz o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości, lub według ceny rynkowej lub wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały. Należności długoterminowe wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty pomniejszonej o ewentualne odpisy aktualizujące. Należności wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące wynikające z wymogu ostrożnej wyceny. Nie wykazuje się należności przedawnionych, nieściągalnych i umorzonych, które są odpisywane w pozostałe koszty operacyjne. Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych wartość nominalna obejmuje doliczone lub ewentualnie potrącone przez bank odsetki. Krajowe środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wycenia się według wartości nominalnej. Środki pieniężne w walucie obcej wycenia się na koniec każdego okresu sprawozdawczego wg. kursu średniego NBP dla danej waluty. Zobowiązania nie będące zobowiązaniami finansowymi wyceniane są według kwoty wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe, z wyjątkiem pozycji zabezpieczających, wycenia się w wysokości skorygowanej ceny nabycia, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu, które wycenia się w wartości godziwej. Różnice w wartości otrzymanych finansowych składników aktywów, a zobowiązaniem zapłaty za nie są uwzględniane w wycenie zobowiązania według skorygowanej ceny nabycia Kapitał własny obejmuje kapitał podstawowy (akcyjny), kapitał zapasowy i rezerwowy, zysk (strata) netto danego okresu i niepodzielony wynik z lat ubiegłych. Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w KRS. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wpłaty na poczet kapitału. Akcjonariusze mogą zwiększać lub zmniejszać kapitał zgodnie z kodeksem Spółek Handlowych i Statutem Spółki. Jeżeli zwiększenie następuje na skutek podwyższenia kapitału, księgowane jest dopiero pod datą zarejestrowania zmiany przez Sąd. Do czasu zarejestrowania zmiany, kwoty wniesione przez akcjonariuszy są wykazywane jako rozrachunki. Wycena kapitału podstawowego w pasywach bilansu następuje w wartości nominalnej. Zasady ewidencji kosztów i przychodów: Spółka ewidencjonuje koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów obejmuje koszty bezpośrednio z nimi związane oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich, co przedstawiono poniżej. Bezpośrednie koszty ewidencjonowane są na koncie Koszty działalności podstawowej z przyporządkowaniem do odpowiedniego rodzaju kosztów oraz zlecenia. Koszty bezpośrednie przyporządkowuje się wprost na podstawie dowodów źródłowych - do przedmiotów kalkulacji, którymi są zlecenia. Pośrednie koszty powstają z podziału kosztów ogólnych poszczególnych działów. Podział kosztów ogólnych następuje z klucza, którym są koszty bezpośrednie. Przychody ze sprzedaży są wykazywane w kwocie należnych przychodów, z wyłączeniem podatku od towarów i usług oraz udzielonych opustów. W pozycji Przychody netto ze sprzedaży oraz zrównane z nimi wykazuje się również przychody niezafakturowane, a dotyczące danego okresu obrotowego. 7

8 Rachunek zysków i strat Spółka stosuje rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym. Przychody i koszty są rozpoznawane według zasady memoriałowej, tj. w okresach, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności. Spółka stosuje metodę prezentacji kosztów w układzie kalkulacyjnym. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych rachunek przepływów pieniężnych przedstawia informacje na temat przepływów pieniężnych zaistniałych w ciągu okresu, w podziale na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią, za pomocą której zysk lub stratę brutto koryguje się o skutki transakcji, mających bezgotówkowy charakter, o czynne i bierne rozliczenia międzyokresowe dotyczące przeszłych lub przyszłych wpływów lub płatności środków pieniężnych dotyczących działalności operacyjnej oraz o pozycje przychodowe i kosztowe związane z przepływami środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej lub finansowej. Kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresach objętych sprawozdaniem Kurs wymiany złotego obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu: EUR 4,2198 4,4240 4,2684 Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: EUR 4,2891 4,3757 4,3559 Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta, ze wskazaniem jednostek podległych konsolidacji. Spółka jest jednostką dominującą wobec Termo-Rex Power Romania SRL z siedzibą w Bukareszcie. Spółka nie jest wspólnikiem jednostki współzależnej lub znaczącym inwestorem w stosunku do innego podmiotu. Na podstawie art. 58 ust. 1 ustawy o rachunkowości Spółka nie obejmuje konsolidacją jednostki zależnej, w związku z tym, że dane finansowe jednostki są nieistotne dla realizacji obowiązku określonego w art. 4 ust. 1 w/w ustawy. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia, przesunięcia lub sprzedaży jednostek gospodarczych, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. W okresie sprawozdawczym nie następowały zmiany w strukturze jednostki gospodarczej. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. Zarząd nie publikował prognoz wyników finansowych. 8

9 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego. Akcjonariusz JAWEL-CENTRUM sp. z o.o. Liczba Akcji (w szt.) Rodzaj Akcji Liczba głosów na WZ (w szt.) Udział w kapitale zakładowym Udział w głosach na WZ (seria B1) na okaziciela ,63% 26,81% (seria B2) imienne ,05% 61,16% uprzywilejowane ,68% 87,97% Powyższa informacja o stanie posiadania akcji Spółki przez akcjonariuszy sporządzona została na podstawie aktualnych ujawnień zawartych w Księdze Akcji Imiennych prowadzonej w Spółce (w zakresie posiadanych akcji imiennych), a także informacji uzyskanych od akcjonariuszy w drodze realizacji przez nich obowiązków nałożonych na akcjonariuszy spółek publicznych, w szczególności na mocy odpowiednich postanowień: ustawy z dnia r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (art. 69 i art. 69a) i ustawy z dnia r. o obrocie instrumentami finansowymi (art nast.). Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego. Akcje i uprawnienia do akcji będące w posiadaniu osób zarządzających oraz nadzorujących Spółkę na dzień publikacji niniejszego raportu Ilość akcji Uwagi Zarząd posiadanych bezpośrednio Posiada pośrednio: sztuk akcji Spółki posiada JAWEL-CENTRUM sp. z o.o. (Pan Jacek Jussak posiada w JAWELCENTRUM- sp. z o.o. 99,77% w kapitale zakładowym), Jacek Jussak sztuki akcji Spółki,posiada Everest Energy Limited z Nikozji na Cyprze (Pan Jacek Jussak posiada 100% w kapitale zakładowym) Od dnia przekazania poprzedniego raportu raportu rocznego za 2016 rok do dnia przekazania niniejszego raportu nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji. Informacja została przekazana w raporcie bieżącym numer 4/2017 z dnia r. Barbara Nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Krakowska Tomasz Mazur Nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Ilość akcji Uwagi Rada posiadanych Nadzorcza bezpośrednio Tomasz Obarski Posiada pośrednio sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza Obarskiego, Nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta 9

10 Tomasz Kamiński Katarzyna Leda Jarosław Skrago Posiada pośrednio sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza Kamińskiego. Nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta Posiada pośrednio sztuk akcji Spółki posiada DOM-EL III sp. z o.o.(pani Katarzyna Leda jest członkiem Zarządu) sztuk akcji Spółki posiada Seguence Sp. z o.o.,(pani Katarzyna Leda była członkiem Zarządu do lutego 2017 roku). Nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta Posiada pośrednio sztuk akcji Spółki posiada HPS Energi s.c., której wspólnikiem jest Pan Jarosław Skrago. Nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji. Mariola Nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta Wskazanie postepowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postepowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Wskazanie postepowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postepowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie: a) Postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, z określeniem przedmiotu postepowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postepowania, stron wszczętego postepowania oraz stanowiska Emitenta, b) Dwu lub więcej postepowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, z określeniem łącznej wartości postepowań odrębnie w grupie zobowiązań oraz wierzytelności wraz ze stanowiskiem Emitenta w tej sprawie oraz w odniesieniu do największych postępowań w grupie zobowiązań i grupie wierzytelności ze wskazaniem ich przedmiotu, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postepowania oraz stron wszczętego postepowania. Na dzień przekazania raportu kwartalnego, ani w okresie sprawozdawczym nie toczyły się przed sądem ani organem właściwym dla postepowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej postepowania o jakich mowa w punktach a) i b). Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta. Spółka nie posiada dodatkowych informacji istotnych dla oceny sytuacji w Spółce. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. Realizowane już od 2016 roku przez sektor energetyczny inwestycje związane z budową nowych bloków energetycznych 10

11 w Elektrowni Opole, Elektrowni Jaworzno III, Elektrowni Kozienice znacząco zwiększają zapotrzebowanie rynku na materiały instalacyjne, usługi spawalnicze, montażowe, obróbki cieplnej, niezbędne do terminowej realizacji prac. Spółka Termo-Rex SA jest bezpośrednio zaangażowana w realizację części ciśnieniowej kotłów K-5 i K-6 na blokach energetycznych w Elektrowni Opole. Prowadzona na terenie Elektrowni Jaworzno III inwestycja znajduje się w bezpośrednim sąsiedztwie hurtowni elektro-instalacyjnej oraz stacji paliw należących do Termo-Rex SA. Te dwa czynniki już w pierwszym kwartale 2017 roku wpłynęły na znaczny wzrost wartości przychodów ze sprzedaży usług obróbki cieplnej i usług spawalniczych oraz towarów w tym: art. elektroinstalacyjnych, spawalniczych oraz paliw płynnych. Będą one też oddziaływały na przychody i zyski generowane przez Termo-Rex SA w okresie co najmniej kolejnych dwóch kwartałów bieżącego roku. Planowane zakończenie prac budowalno-montażowych, w których uczestniczy Termo-Rex SA na terenie Elektrowni Opole to przełom 2017/2018 roku. Zakończenie budowy nowego bloku energetycznego w Elektrowni Jaworzno III to 2019 rok. Wybrane dane finansowe Pozycja I kwartał / / tys. zł I kwartał / / tys. zł I kwartał / / tys. euro I kwartał / / tys. euro Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej 784 (222) 183 (51) Zysk (strata) brutto 507 (253) 118 (58) Zysk (strata) netto 408 (291) 95 (67) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności (784) (105) (183) (24) inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (160) (78) (37) (18) Przepływy pieniężne netto, razem (135) 77 (31) 18 Aktywa razem /na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego/ Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania /na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego/ Zobowiązania długoterminowe/na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego/ Zobowiązania krótkoterminowe /na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego/ Kapitał własny /na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego/ Kapitał zakładowy /na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego/ Liczba akcji /w szt.//na koniec bieżącego okresu i koniec poprzedniego roku obrotowego/ Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą / w zł/euro/ 0,00 0,00 0,00 0,00 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą /w 0,00 0,00 0,00 0,00 zł/euro/ Wartość księgowa na jedna akcję zwykłą /w zł/euro/ na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego 0,15 0,14 0,03 0,02 11

12 Pozycja Rozwodniona wartość księgowa na jedna akcję zwykłą /w zł/euro/ na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję /w zł/euro/ I kwartał / / tys. zł I kwartał / / tys. zł I kwartał / / tys. euro I kwartał / / tys. euro 0,15 0,14 0,03 0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 BILANS BILANS Stan na Stan na Stan na AKTYWA I AKTYWA TRWAŁE Wartości niematerialne i prawne, w tym: Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale 3.3 Od pozostałych jednostek Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych w tym: udziały lub akcje w jednostkach zależnych wyceniane metodą praw własności b) w pozostałych jednostkach, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale w tym: udziały lub akcje w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności udziały lub akcje w innych jednostkach c) w pozostałych jednostkach Inne inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5.2 Inne rozliczenia międzyokresowe II AKTYWA OBROTOWE Zapasy Należności krótkoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale

13 BILANS Stan na Stan na Stan na Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe III Należne wpłaty na kapitał zakładowy IV Akcje (udziały) własne AKTYWA RAZEM BILANS Stan na Stan na Stan na PASYWA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych (68) 6 Zysk (strata) netto (291) 7 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowy Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa Pozostałe rezerwy a) długoterminowa b) krótkoterminowa Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale 2.3 Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale 3.3 Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartość firmy Rozliczenia międzyokresowe umów budowlanych Inne rozliczenia międzyokresowe a) długoterminowe b) krótkoterminowe PASYWA RAZEM

14 Wartość księgowa Liczba akcji (w szt.) Wartość księgowa na jedną akcję(w zł) 0,15 0,14 0,14 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 0,15 0,14 0,14 pozycje pozabilansowe Stan na Stan na Stan na Należności warunkowe Od jednostek powiązanych (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Od pozostałych jednostek w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Od pozostałych jednostek (z tytułu) Otrzymanych gwarancji i poręczeń 2 Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) Udzielonych gwarancji i poręczeń Inne (z tytułu) Pozycje pozabilansowe razem RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT LP RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 1 kwartał kwartał I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: - od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: jednostkom powiązanym Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) ze sprzedaży 788 (260) 14

15 LP RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 1 kwartał kwartał VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne przychody operacyjne 5 42 VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata z tytułu niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne 9 4 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 784 (222) X. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym 0 0 a) od jednostek powiązanych w tym: 0 0 w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale 0 0 b) Od pozostałych jednostek, w tym: 0 0 W których emitent posiada zaangażowanie w kapitale Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: 0 0 w jednostkach powiązanych Aktualizacja wartości aktywów finansowych Inne 0 0 XI Koszty finansowe Odsetki w tym: od jednostek powiązanych Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: 0 0 w jednostkach powiązanych Aktualizacja wartości inwestycji finansowych Inne 1 15 XII. Udział w zyskach (stratach) jednostek podporządkowanych 0 0 wycenianych metodą praw własności XIII. Zysk ( strata) brutto 507 (253) XIV. Podatek dochodowy a) część bieżąca 17 0 b) część odroczona XV. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenie straty) 0 0 XVI. Zysk (strata) netto 408 (291) Zysk (strata) netto (zannualizowany) (291) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,01 0,00 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,01 0,00 15

16 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM LP 1 kwartał Rok 1 kwartał ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał własny na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów I.a. Kapitał własny na początek okresu po uzgodnieniu do danych porównywalnych 1 Kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany kapitału zakładowego a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji (wydania udziałów) b) zmniejszenia (z tytułu) umorzenie akcji (udziałów) Kapitał zakładowy na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego 0 (68) 0 a) Zwiększenia (z tytułu) emisji akcji powyżej wartości nominalnej podziału zysku (ustawowo) podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) b) Zmniejszenia (z tytułu) pokrycia straty Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny a) Zwiększenia (z tytułu) b) Zmniejszenia (z tytułu) Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych a) zwiększenia (z tytułu) b) Zmniejszenia (z tytułu) Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Zysk ( strata ) z lat ubiegłych na początek okresu 928 (68) (68) 5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu a) Zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) Korekty błędów Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) Zwiększenia (z tytułu) b) Zmniejszenia (z tytułu) Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu a) Zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0 0 b) Korekty błędów Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) Zwiększenia

17 LP ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 1 kwartał Rok kwartał b) Zmniejszenia (z tytułu) pokrycia straty z kapitału zapasowego Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk ( strata ) z lat ubiegłych na koniec okresu (68) 6. Wynik netto (291) a) Zysk netto b) Strata netto c) Odpisy z zysku II. Kapitał własny na koniec okresu ( BZ ) III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH LP RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 1 kwartał kwartały kwartał A. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto (291) II. Korekty razem Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metoda praw własności 2 Amortyzacja, w tym: (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej 253 (29) 0 6 Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów (318) (428) (458) 8 Zmiana stanu należności (3 457) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem (1 815) pożyczek i kredytów 10 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (266) (909) (358) 11 Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) metoda pośrednia B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych

18 LP RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 1 kwartał kwartały kwartał odsetki inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne II Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3 Aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) (784) (1 088) (105) C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki Emisji dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe II. Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) (159) (460) (78) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) (135) (345) 77 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 328 (345) 77 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania

19

20 Struktura przychodów ze sprzedaży Różnica 2017/2016 % - usługi spawalniczo-montażowe mikrosfery pozostałe usługi ,5 3) Sprzedaż towarów i materiałów, w tym: ,6 - artykuły do obróbki cieplnej ,7 - artykuły spawalnicze ,1 - artykuły elektryczne ,1 - paliwa ,4 - art. pozostałe stacja ,2 - art. pozostałe hurtownia ,7 Razem przychody ze sprzedaży netto ,2 Wartość przychodów ze sprzedaży produktów, usług i towarów w pierwszym kwartale 2017 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego wzrosła o 76,2%. Największy wzrost wartość przychodów odnosi się do sprzedaży usług obróbki cieplnej. W porównaniu do pierwszego kwartału 2016 roku wzrost wyniósł 343,6%. Czynnikami, które wpłynęły na wypracowanie przychodów o takiej wartości jest realizacja umowy na wykonanie usług obróbki cieplnej związanej z montażem pakietu numer 3 części ciśnieniowej kotłów K-5 i K-6 na blokach energetycznych w Elektrowni Opole. Udział wprowadzonych do oferty Spółki w 2016 roku usług spawalniczo-montażowych w ogólnej wartości przychodów ze sprzedaży usług wynosi 17,2%. W pierwszym kwartale br. ze względu na warunki atmosferyczne uniemożliwiające poławianie mikrosfer nie wypracowano przychodów z ich sprzedaży. Przychody ze sprzedaży towarów w pierwszym kwartale 2017 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego wzrosły o 43,6%. Wzrost wartości wypracowanych przychodów zanotowano w grupie przychodów ze sprzedaży art. spawalniczych (131,1%) oraz art. obróbki cieplnej (36,7%). Nasilenie procesów inwestycyjnych w przedsiębiorstwach znalazło odzwierciedlenie w wartości przychodów generowanych w ramach tych dwóch grup towarowych. Wzrost wartości przychodów ze sprzedaży paliw wynoszący 58,4% wynika ze znaczącego wzrostu wolumenu ilości litrów sprzedanego paliwa. W pierwszym kwartale 2017 roku wyniósł on 964,6 tys. litrów, a w analogicznym okresie roku ubiegłego 731,5 tys. litrów (wzrost o 31,9%). W porównywanych okresach średnia cena sprzedaży paliw wynosiła odpowiednio 4,40 zł/litr oraz 3,67 zł/litr (wzrost średniej ceny sprzedaży o 19,9%). Koszty działalności operacyjnej Struktura podstawowych grup kosztów w Spółce przedstawia się następująco: Koszty wg rodzaju Różnica 2017/2016 % a) amortyzacja ,6 b) zużycie materiałów i energii ,5 c) usługi obce ,0 d) podatki i opłaty ,7 e) wynagrodzenia ,4 f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia ,0 g) pozostałe koszty rodzajowe ,2 Koszty według rodzaju, razem ,1 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokr. (75) (235) 20

21 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 0 (53) (505) (363) (629) (608) Koszty działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2017 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego wzrosły o 30,1%. Odpowiada im wynoszący 76,2 % wzrost wartości przychodów ze sprzedaży produktów, usług i towarów. Największy wzrost w strukturze kosztów dotyczy usług obcych (wzrost o 72,0%), zużycia materiałów i energii (wzrost o 23,5%) Wyższe koszty prowadzenia działalności są bezpośrednio związane ze wzrostem wartości przychodów ze sprzedaży produktów i usług. Koszty wynagrodzeń wraz z kosztami ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń na rzecz pracowników wzrosły odpowiednio 34,4% oraz 32,0%. W okresie od roku do roku w Spółce utworzono 11 nowych miejsc pracy. Na dzień roku zatrudnienie w Spółce wynosi 73 etaty. W pierwszym kwartale 2016 roku udział kosztów związanych z wynagrodzeniami i narzutami na wynagrodzenia stanowi 47,7% ogólnej wartości kosztów rodzajowych i w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego jest wyższy o 1,67%. Udział kosztów sprzedaży w kosztach ogólnych w pierwszych trzech miesiącach 2017 roku kształtował się na poziomie 17,6% i był wyższy od wskaźnika osiągniętego analogicznym okresie roku ubiegłego (16,4 %). Koszty zarządu w kosztach ogólnych w okresie objętym raportem stanowiły 21,9%, a w analogicznym okresie 2016 roku wynosił 27,5%. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne za okres od r. do r. wynosiły 5 tys. zł. Złożyły się na nie przychody z tytułu naliczonych dostawcom kar (3 tys. zł), odwrócenie odpisu aktualizującego na należności przeterminowane w związku z ich uregulowaniem przez dłużnika (1 tys. zł), zwrot kosztów sądowych poniesionych w poprzednich okresach (1 tys. zł). Pozostałe koszty operacyjne wynosiły w tym okresie 9 tys. zł., największą wartość wśród pozostałych kosztów operacyjnych stanowią koszty postępowań sądowych (9 tys. zł.) Przychody i koszty finansowe Koszty finansowe w okresie pierwszego kwartału 2017 roku wyniosły 277 tys. zł. Główne pozycje kosztów finansowych stanowią: odsetki od kredytów i leasingu (23 tys. zł), aktualizacja wartości inwestycji (253 tys. zł). Podatek dochodowy W okresie pierwszych trzech miesięcy 2017 roku bieżący podatek dochodowy obliczono na poziomie 17 tys. zł,. a odroczony podatek dochodowy 82 tys. zł. W analogicznym okresie roku ubiegłego wartości te wynosiły odpowiednio 0 tys. zł. oraz 38 tys. zł. Na dzień roku aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego kształtowały się na poziomie 63 tys. zł., a rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 311 tys. zł. 21

22 Wynik finansowy Za okres od r. do r. Spółka wypracowała dodatni wynik finansowy netto wynoszący 408 tys. zł. W analogicznym okresie 2016 roku Spółka zanotowała ujemny wynik finansowy, strata netto wynosiła w tym okresie 291 tys. zł. Wypracowany w pierwszym kwartale 2017 roku zysk operacyjny EBIT wyniósł 530 tys. zł. W roku ubiegłym EBIT wynosił -237 tys. zł. Zysk operacyjny EBITDA w okresie pierwszego kwartału 2017 roku wyniósł 706 tys. zł., a w 2016 roku -36 tys. zł. Podsumowanie wyników za pierwszy kwartał 2017 i 2016 roku Treść Zmiana stanu (+) poprawa (-) pogorszenie Wskaźnik zmiany stanu % Wynik na sprzedaży brutto 1) produktów 2) towarów ,9 605,8 98,1 Wynik na pozostałych przychodach i (5) kosztach operacyjnych Wynik na przychodach i kosztach (277) (31) finansowych Wynik brutto 507 (252) ,2 Wynik netto 408 (291) ,2 Zysk brutto ze sprzedaży produktów i usług w pierwszym kwartale 2017 roku wyniósł 1922 tys. zł. W analogicznym okresie roku ubiegłego 712 tys. zł. Wskaźnik zyskowności brutto ze sprzedaży produktów i usług wypracowany w pierwszym kwartale 2017 roku wynosi 87,8%, w 2016 roku kształtował się na poziomie 25,4%. Zysk brutto ze sprzedaży towarów i materiałów w okresie objętym raportem wynosi 462 tys. zł., a w okresie analogicznym 2016 roku wynosił 471 tys. zł. Nastąpił spadek o 6,2% wskaźnika marży brutto ze sprzedaży towarów i materiałów, który w okresie pierwszego kwartału 2017 roku wynosił 11,4%, a w porównywanym 2016 roku - 17,6%. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółka prowadzi działalność w zakresie: handlu paliwami, handlu art. elektroinstalacyjnymi oraz izolacjami termicznymi, usług obróbki cieplnej oraz usług spawalniczo-montażowych. Zjawisko sezonowości w zależności od rodzaju działalności w różnym stopniu wpływa na generowane przychody i zyski. W okresach zimowych obejmujących styczeń i luty oraz grudzień każdego roku następuje zmniejszenie wartości przychodów ze sprzedaży produktów, art. elektroinstalacyjnych a także usług oferowanych przez Spółkę. Spadek przychodów i dochodów w tym okresie wynika z warunków atmosferycznych, które wpływają bezpośrednio na spowolnienie lub zawieszenie procesów inwestycyjnych. Czynnik ten nie pozostaje bez wpływu także na wysokość przychodów ze sprzedaży paliw płynnych i gazu ale jego wpływ na zmniejszenie wolumenu sprzedawanego paliwa jest już znacznie mniejszy. Temperatury poniżej 0 stopni C uniemożliwiają Spółce prowadzenie działalności z zakresie pozyskiwania mikrosfer. Tendencja sezonowego zmniejszenia wartości generowanych przychodów w pierwszym kwartale 2017 roku została jednak ograniczona. Wpływ na zachwianie tej tendencji ma prowadzenie w Jaworznie, nieopodal siedziby Spółki inwestycji związanej z budową nowego bloku energetycznego w Elektrowni Jaworzno III oraz wkroczenie w zasadniczy etap realizacji budowy nowego bloku energetycznego w Elektrowni Opole. 22

23 Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne a) koszty zakończonych prac rozwojowych 0 0 b) wartość firmy 0 0 c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: oprogramowanie komputerowe 0 0 d) inne wartości niematerialne i prawne e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0 0 Wartości niematerialne i prawne razem Odpisy aktualizujące wartości niematerialne i prawne nie wystąpiły. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe a) środki trwałe, w tym: grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe b) środki trwałe w budowie c) zaliczki na środki trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe razem Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych nie wystąpiły. Istotne nabycia i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych. W pierwszym kwartale 2017 roku zakończona została rozbudowa budynku administracyjno-biurowego. Powierzchnia użytkowa przeznaczona na cele administracyjne oraz magazynowe, którą dysponuje Spółka dzięki zakończeniu inwestycji wynosi obecnie 862,8m². Oddanie do użytku w/w inwestycji zwiększyło wartość środków trwałych w grupie budynki o tys. zł. Spółka w pierwszym kwartale 2017 roku kontynuowała realizację inwestycji obejmującej budowę hali produkcyjnej wraz z zapleczem socjalnym. Na dzień roku wartość poniesionych z tego tytułu nakładów wynosi łącznie tys. zł., z czego wydatki poniesione w pierwszym kwartale 2017 roku wynoszą 720 tys. zł. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu całość wydatków związanych z budowa hali produkcyjnej została sfinansowana ze środków własnych Spółki. Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych zaciągnięte w poprzednich okresach regulowane są terminowo i zgodnie z umowami. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Lp. Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: a) odniesionych na wynik finansowy b) Odniesiony na kapitał własny Zwiększenia a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi