Prospekt Informacyjny

Transkrypt

1 Prospekt Informacyjny Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego za rok Stwarzamy możliwości Nordea Dobrowolny Fundusz Emerytalny Infolinia

2

3 Prospekt Informacyjny Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego za rok Prospekt Informacyjny Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego za za rok rok Niniejszy Prospekt Informacyjny został sporządzony w dniu 14 9 marca lutego roku przez Nordea Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A., z ( Nordea siedzibą PTE ) w Warszawie, z siedzibą przy w Warszawie, Al. Jana Pawła przy Al. II Jana 27, które Pawła zarządza II 27, Nordea Dobrowolnym które zarządza Funduszem Nordea Dobrowolnym Emerytalnym. Funduszem Emerytalnym. Ogłoszenia Nordea Dobrowolnego Zezwolenie Funduszu Emerytalnego, na utworzenie w Nordea zakresie Dobrowolnego dopuszczonym Funduszu przez obowiązujące Emerytalnego przepisy zostało prawa, wydane publikowane przez Komisję są Nadzoru na stronie Finansowego internetowej w Towarzystwa dniu 7 lutego pod 2012 adresem roku. Ogłoszenia Zezwolenie Nordea na utworzenie Dobrowolnego Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego, Funduszu Emerytalnego w zakresie wymaganym zostało wydane przez przez obowiązujące Komisję przepisy Nadzoru prawa, Finansowego publikowane w dniu są 7 na lutego stronie 2012 internetowej roku. Towarzystwa, pod adresem Podstawę prawną sporządzenia niniejszego Prospektu stanowi art. 189 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku Podstawę o organizacji prawną i sporządzenia funkcjonowaniu niniejszego funduszy Prospektu emerytalnych stanowi (tekst art. 189 jednolity: ustawy Dz.U. z dnia z 2013r., 28 sierpnia poz z późn. roku zm.) o organizacji oraz 5 i funkcjonowaniu 6 Rozporządzenia funduszy Rady emerytalnych Ministrów z dnia (tekst 23 jednolity: stycznia Dz.U z roku 2013r., w sprawie poz. 989 obowiązków informacyjnych z późn. zm.) ( Ustawa funduszy o OFE ) emerytalnych oraz 5 (Dz.U. oraz z , Rozporządzenia poz. 142). Rady Ministrów z dnia 23 stycznia 2014 roku w sprawie obowiązków informacyjnych funduszy emerytalnych (Dz.U. z 2014, poz. 142). 31

4

5 List Zarządu Warszawa, dnia 9 marca 2015r. Szanowni Państwo, Nordea Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. ( Nordea PTE ) ma przyjemność przedstawić Państwu Prospekt Informacyjny Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego ( Nordea DFE ; Fundusz ) za rok Zawiera on informację o wynikach inwestycyjnych Nordea DFE, aktualny statut Funduszu, sprawozdanie finansowe oraz Deklarację zasad polityki inwestycyjnej Funduszu. O Indywidualnych Kontach Zabezpieczenia Emerytalnego W roku 2012 ustawodawca wprowadził możliwość tworzenia przez instytucje finansowe nowego produktu w ramach III filaru systemu emerytalnego - Indywidualnych Kont Zabezpieczenia Emerytalnego ( IKZE ). W marcu 2012 roku Nordea PTE wprowadziło do swojej oferty produkt należący do tej kategorii - Plan Emerytalny Nordea IKZE ( Nordea IKZE ). IKZE to produkt przeznaczony dla wszystkich Oszczędzających (osób fizycznych oszczędzających na rachunku IKZE), którzy chcą zapewnić sobie dodatkowe środki na emeryturze, a jednocześnie skorzystać z preferencji podatkowych. Produkt zawiera w sobie zachętę podatkową w postaci możliwości odliczenia od podstawy opodatkowania wpłat na IKZE w danym roku. Zgodnie ze znowelizowanymi przepisami, limit wpłat na IKZE wynosi 1,2 - krotność przeciętnego prognozowanego wynagrodzenia miesięcznego w gospodarce narodowej na dany rok. W 2014 roku była to kwota 4 495,20 zł. Nordea DFE Środki inwestowane w Nordea IKZE są zarządzane w ramach Nordea DFE. Nordea PTE zarządzające Nordea DFE, wykorzystuje doświadczenia zdobyte w ramach zarządzania środkami Nordea Otwartego Funduszu Emerytalnego. Długoletnia praktyka w zarządzaniu środkami przeznaczonymi na cele emerytalne, pozwala na opracowanie optymalnej strategii inwestycyjnej dla Nordea DFE. Dzięki tym doświadczeniom, Nordea DFE osiągnął najlepszy wynik w rankingu stóp zwrotu dobrowolnych funduszy emerytalnych za rok 2014, zyskując dla swoich klientów aż 10,792% stopy zwrotu (kategoria jednostki D). Dotychczasowa działalność Nordea DFE i stopień realizacji celów ustawowych Celem inwestycyjnym Nordea DFE jest gromadzenie środków pieniężnych i ich inwestowanie z przeznaczeniem na wypłatę Oszczędzającym po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego. Realizując wyznaczony cel, osoby podejmujące decyzje o sposobie lokowania aktywów Funduszu, dążą do maksymalizowania wartości lokat przy określonym poziomie ryzyka inwestycyjnego. Wartość jednostki rozrachunkowej Nordea DFE na dzień 31 grudnia 2013 roku wynosiła 17,05 zł. W dniu 7 listopada 2014 r. dotychczasowe jednostki rozrachunkowe uzyskały status jednostek kategorii D, zaś następnego dnia wyceny jednostki uległy konwersji, stosownie do postanowień Statutu Funduszu. Poszczególne kategorie jednostek zróżnicowane są pod względem wysokości opłat za zarządzanie, wynoszącej odpowiednio od 0,5% do 1,95% wartości aktywów netto w skali roku. W okresie objętym sprawozdaniem w Funduszu wyodrębnione zostały jednostki kategorii A i D. Na dzień bilansowy w Funduszu znajdowały się tylko jednostki rozrachunkowe kategorii A i D, a ich wartość na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosiła odpowiednio 18,93 zł i 18,89 zł. 3

6 List Zarządu Dzięki aktywnemu zarządzaniu częścią akcyjną oraz dłużną portfela Nordea DFE, udało się osiągnąć bardzo dobre wyniki inwestycyjne. W okresie od 31 grudnia 2013 r. do 7 listopada 2014 r. stopa zwrotu wyniosła 11,320%. W okresie od 7 listopada 2014 r. do 31 grudnia 2014 r., w przypadku jednostek rozrachunkowych kategorii A, Fundusz osiągnął stopę zwrotu wynoszącą -0,263%, natomiast w przypadku jednostek rozrachunkowych kategorii D, w tym samym okresie Fundusz osiągnął stopę zwrotu wynoszącą -0,474%. Nordea DFE stosuje wzorzec ( benchmark ) służący do oceny efektywności inwestycji w jednostki rozrachunkowe funduszu, odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Nordea DFE. Stopa zwrotu z benchmarku kalkulowana jest według poniższego wzoru: Stopa zwrotu z benchmarku = 40% x stopa zwrotu z indeksu WIG % x stopa zwrotu z Indeksu Obligacji + 10% stopa WIBID O/N gdzie przez Indeks Obligacji należy rozumieć: - indeks Citigroup Poland Government Bond Index All Maturities dla dni ustalania wartości aktywów przypadających na rok 2014 i lata wcześniejsze, - indeks Treasury BondSpot Poland dla dni ustalania wartości aktywów przypadających na rok 2015 i lata kolejne. Szczegółowa metodologia wyliczania stopy zwrotu z benchmarku przedstawiona została w Statucie Nordea DFE, stanowiącym część niniejszego Prospektu. Stopa zwrotu z benchmarku za okres od 31 grudnia 2013 roku do 7 listopada 2014 roku wyniosła 5,268%, co oznacza, że stopa zwrotu Nordea DFE była wyższa o 6,052 punktów procentowych. Stopa zwrotu z benchmarku za okres od 7 listopada 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku wyniosła -1,345%, co oznacza, że stopa zwrotu Nordea DFE była wyższa o 1,082 punkt procentowy (dla jednostek kategorii A) oraz 0,871 punktu procentowego (dla jednostek kategorii D). Porównanie stóp zwrotu Nordea DFE ze stopami zwrotu z benchmarku prezentuje poniższa tabela: Okres Dwuletni Roczny Data Stopa zwrotu Nordea DFE Stopa zwrotu z benchmarku Nadwyżka ponad benchmark ,204% (kategoria D) ,792% (kategoria D) Od początku działalnwości ,900% (kategoria D) 5,371% 3,852% 13,225% 33,833 p.p. (kategoria D) 6,940 p.p. (kategoria D) 75,675 p.p. (kategoria D) Planowane krótko- i długoterminowe kierunki działalności lokacyjnej W 2015 roku Nordea Dobrowolny Fundusz Emerytalny będzie kontynuował politykę inwestycyjną ukierunkowaną na długoterminową maksymalizację osiąganej stopy zwrotu przy określonym, akceptowanym poziomie ryzyka. Długoterminowa strategia inwestycyjna zakłada inwestowanie aktywów Funduszu w dwie podstawowe kategorie papierów wartościowych: akcje oraz dłużne papiery wartościowe. Udział wartości poszczególnych klas aktywów w łącznej wartości aktywów Funduszu uzależniony jest od bieżącej i prognozowanej sytuacji na rynkach finansowych. W przypadku rynku akcji do najważniejszych czynników, które będą kształtowały koniunkturę na rynku należy zaliczyć politykę monetarną banków centralnych, jak również sytuację gospodarczą na świecie i w Polsce. Dla koniunktury giełdowej istotne będzie czy sprawdzą się przewidywania odnośnie ożywienia gospodarczego w 2015 roku. 4

7 List Zarządu W tym otoczeniu makroekonomicznym Nordea DFE będzie kontynuować politykę wnikliwej selekcji akcji do portfela papierów udziałowych. Głównym kryterium doboru spółek do portfela akcyjnego będzie generowanie wartości dla akcjonariuszy. Zarządzający Nordea DFE będą skupiać uwagę na spółkach o trwałych przewagach konkurencyjnych, wysokim poziomie zarządzania, generujących gotówkę lub dostarczających wzrost. Zarządzający Nordea DFE zamierzają również wykorzystywać pojawiające się okazje inwestycyjne wynikające z nieefektywności rynków finansowych. Rekordowo niskie stopy procentowe sprawiły, że rok 2014 był kolejnym dobrym rokiem dla posiadaczy polskich obligacji skarbowych. Indeks obligacji Citigroup Poland Government Bond Index All Maturities wzrósł w zeszłym roku o niemal 10%. Tak silny wzrost na rynku długu pozytywnie przełożył się również na osiągniętą przez Nordea DFE stopę zwrotu. Obserwując obecne niskie poziomy rentowności polskich obligacji skarbowych zarządzający Nordea DFE skłaniać się będą w coraz większym stopniu do poszukiwania alternatywnych inwestycji, szczególnie w takich klasach aktywów, jak papiery udziałowe oraz obligacje korporacyjne, oferujących korzystny stosunek zyskowności do ponoszonego ryzyka inwestycyjnego. W przypadku jakichkolwiek pytań wynikających z lektury niniejszego listu prosimy o kontakt z Nordea Powszechnym Towarzystwem Emerytalnym S.A., pod numerem Infolinii (opłata, jak za połączenie według taryfy operatora)lub przesłanie a na adres pte@nordeapolska.pl. Mogą się Państwo także skontaktować z nami za pośrednictwem strony internetowej Z poważaniem, Artur Maliszewski Prezes Zarządu Paweł Wilkowiecki Członek Zarządu Tomasz Raszek Członek Zarządu Dane finansowe Nordea DFE W dniu 31 grudnia 2014 roku, aktywa netto Nordea DFE wynosiły ,18 zł, co oznacza ich wzrost o 252,70 % w skali roku. Wynik finansowy Nordea DFE za rok 2014 wyniósł ,46 zł. Poniższa tabela prezentuje wartość jednostki rozrachunkowej Nordea DFE w kolejnych latach: Data Wartość jednostki rozrachunkowej 10,00 13,57 17,05 18,93 kategoria A 18,89 kategoria D Porównanie stóp zwrotu Nordea DFE ze stopami zwrotu z benchmarku prezentuje poniższa tabela: Okres Dwuletni Roczny Data Stopa zwrotu Nordea DFE Stopa zwrotu z benchmarku Nadwyżka ponad benchmark ,204% (kategoria D) ,792% (kategoria D) Od początku działalności ,900% (kategoria D) 5,371% 3,852% 13,225% 33,833 p.p. (kategoria D) 6,940 p.p. (kategoria D) 75,675 p.p. (kategoria D) Opis ryzyka inwestycyjnego Kluczowe ryzyka związane z działalnością inwestycyjną Funduszu podzielone są na następujące kategorie: a) Ryzyko rynkowe ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu związane ze spadkiem wartości poszczególnych składników portfela (zarówno udziałowych, jak i dłużnych) na skutek niekorzystnych zmian cen na rynkach finansowych. W ramach ryzyka rynkowego wyróżnia się: ryzyko cen akcji ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu w wyniku niekorzystnych zmian rynkowych cen akcji, 5

8 List Zarządu ryzyko stopy procentowej - ryzyko wynikające z wrażliwości cen papierów wartościowych na zmiany rynkowych stóp procentowych, ryzyko walutowe - ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu w wyniku fluktuacji kursów walutowych, które mogą przyczynić się do spadku zyskowności inwestycji Funduszu denominowanych w walutach obcych. b) Ryzyko kredytowe ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu spowodowane spadkiem ceny instrumentu dłużnego danego emitenta na skutek jego niewypłacalności, obniżenia jego ratingu lub rozszerzenia się różnicy w rentowności pomiędzy obligacjami rządowymi a korporacyjnymi. c) Ryzyko płynności ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu związane z brakiem możliwości przeprowadzenia transakcji pakietem papierów wartościowych bez istotnego wpływu na ich cenę. d) Ryzyko rozliczenia ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu na skutek nieterminowego wywiązania się drugiej strony z transakcji zawartej przez Fundusz. e) Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu wynikające z możliwości nienależytego wywiązywania się ze swoich obowiązków Depozytariusza Funduszu. f) Ryzyko koncentracji ryzyko wynikające z braku dywersyfikacji portfela aktywów. Ryzyko spadków wartości aktywów Funduszu z powodu dużego zaangażowania w instrumenty, dla których prawdopodobieństwo spadku wartości jest zależne od wspólnych czynników. W ramach systemu zarządzania ryzykiem inwestycyjnym wyróżnia się następujące poziomy monitorowania, kontrolowania oraz raportowania ryzyka: - pierwszy poziom jest wykonywany wewnątrz Departamentu Inwestycji Nordea Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. ( DI ); - drugi poziom jest wykonywany przez Dział Rachunkowości i Księgowości Funduszy Nordea Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. ( DK ); - trzeci poziom jest wykonywany przez Biuro ds. Zgodności, Kontroli Wewnętrznej i Zarządzania Ryzykiem Nordea Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. ( DR ); - czwarty poziom jest wykonywany w ramach audytów wewnętrznych. Dla poszczególnych ryzyk wprowadzono następujące metody oceny i procedury zarządzania ryzykiem: ryzyko rynkowe (w tym ryzyko cen akcji) oraz ryzyko koncentracji - limity zaangażowania w poszczególne klasy aktywów, określone w niniejszej Deklaracji i kontrolowane każdego dnia roboczego przez DK; - łączny limit zaangażowania w obligacje i inne dłużne papiery wartościowe nieposiadające ratingu inwestycyjnego, określony w niniejszej Deklaracji i kontrolowany każdego dnia roboczego przez DK; - łączny limit zaangażowania w udziałowe instrumenty finansowe, ustalany przez Operacyjny Komitet Inwestycyjny i kontrolowany każdego dnia roboczego przez DK; - limity zaangażowania w poszczególne instrumenty udziałowe, ustalane przez Operacyjny Komitet Inwestycyjny i kontrolowane każdego dnia roboczego przez DK; - limity zaangażowania w poszczególne dłużne papiery wartościowe, ustalane przez Operacyjny Komitet Inwestycyjny i kontrolowane każdego dnia roboczego przez DK; - limity koncentracji w zakresie lokat bankowych oraz bankowych papierów wartościowych zatwierdzane przez Radę Nadzorczą Nordea PTE S.A. i kontrolowane każdego dnia roboczego przez DK. ryzyko stopy procentowej - limity dla minimalnego i maksymalnego poziomu duration ustalane przez Operacyjny Komitet Inwestycyjny i kontrolowane każdego dnia roboczego przez DK. ryzyko walutowe - limity na maksymalną wartość pozycji narażonej na 6

9 List Zarządu ryzyko walutowe (wyrażone jako procent aktywów Funduszu dla każdej waluty obcej), ustalane przez Operacyjny Komitet Inwestycyjny i kontrolowane każdego dnia roboczego przez DK. ryzyko kredytowe - monitoring ratingów poszczególnych papierów dłużnych wykonywany przez DK oraz DR. Podstawą analizy są ratingi nadane przez uznane agencje ratingowe, a w przypadku ich braku podstawę analizy stanowią oceny standingu finansowego emitentów papierów wartościowych przygotowane przez pracowników DI. ryzyko płynności - mierzone stosunkiem wielkości danej pozycji Funduszu do średniego dziennego obrotu na rynku i oceniane przez zarządzającego portfelem w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnej. ryzyko rozliczenia - zarządzane przez DK poprzez eliminowanie partnerów transakcji, którzy nie dochowali należytej staranności i dopuścili się opóźnień w rozliczeniach zawartych transakcji. ryzyko związane z przechowywaniem aktywów - monitorowane przez DR poprzez badanie sytuacji finansowej Depozytariusza Funduszu. Opis ryzyka związanego z członkostwem w Nordea DFE Kluczowe ryzyka związane z członkostwem w Nordea DFE podzielone są na następujące kategorie: 1. Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w jednostki rozrachunkowe wynika z braku możliwości dokładnego przewidzenia przyszłych zmian wartości składników portfela, a tym samym przyszłej wartości jednostki rozrachunkowej. Zwrot z inwestycji zależy od ogólnego poziomu koniunktury na rynku finansowym, a także od sposobu realizowania przez zarządzającego portfelem przyjętej przez Nordea DFE polityki inwestycyjnej. Na wynik składa się zarówno trafność prognoz co do rozwoju sytuacji na rynkach finansowych, jak i właściwy dobór instrumentów finansowych do portfela aktywów. Nordea DFE będzie dążył do zrealizowania celu inwestycyjnego określonego w jego Statucie, przy czym Nordea DFE nie gwarantuje jednak osiągnięcia tego celu. Tym samym Oszczędzający powinien mieć na uwadze, że Nordea DFE pomimo dokładania najwyższej zawodowej staranności może nie osiągnąć zakładanego zwrotu z inwestycji. 2. Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na które Oszczędzający nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ obejmuje w szczególności: otwarcie likwidacji dobrowolnego funduszu emerytalnego dobrowolny fundusz emerytalny ulega likwidacji w drodze przeniesienia jego aktywów do innego dobrowolnego funduszu emerytalnego zarządzanego przez towarzystwo, które przejęło zarządzanie tym dobrowolnym funduszem emerytalnym, lub które przejęło towarzystwo zarządzające tym dobrowolnym funduszem emerytalnym w wyniku połączenia. Oszczędzający nie ma wpływu na wystąpienie przesłanek likwidacji Nordea DFE, przejęcie zarządzania dobrowolnym funduszem emerytalnym przez inne towarzystwo na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego inne towarzystwo może, bez zgody Oszczędzającego, na podstawie umowy zawartej z dotychczasowym towarzystwem przejąć zarządzanie dobrowolnym funduszem emerytalnym. Towarzystwo przejmujące zarządzanie dobrowolnym funduszem emerytalnym wstępuje w prawa i obowiązki towarzystwa będącego dotychczas organem przejmowanego dobrowolnego funduszu emerytalnego, zmianę Depozytariusza Depozytariusz wykonuje swoje czynności na podstawie umowy zawartej z dobrowolnym funduszem emerytalnym. Zakres obowiązków Depozytariusza określa dodatkowo Ustawa o OFE. Zmiana Depozytariusza nie wymaga zgody Oszczędzającego, zmianę polityki inwestycyjnej dobrowolnego funduszu emerytalnego zmiana polityki 7

10 List Zarządu inwestycyjnej dobrowolnego funduszu emerytalnego jest dopuszczalna w świetle powszechnie obowiązujących przepisów prawa i wymaga zachowania wymogów dotyczących działalności lokacyjnej dobrowolnego funduszu emerytalnego, określonych w Ustawie o OFE i jej przepisach wykonawczych. Zmiana polityki inwestycyjnej dobrowolnego funduszu emerytalnego nie wymaga zgody Oszczędzającego. 3. Ryzyko niewypłacalności gwaranta nie dotyczy. 4. Ryzyko inflacji to ryzyko spowodowane spadkiem siły nabywczej środków pieniężnych powierzonych dobrowolnemu funduszowi emerytalnemu. Istnienie inflacji powoduje, że realna stopa zwrotu (z uwzględnieniem inflacji) może być istotnie niższa niż nominalna stopa zwrotu dobrowolnego funduszu emerytalnego. W związku z tym Oszczędzający narażony jest na ryzyko utraty realnej wartości inwestycji. 5. Ryzyko związane z regulacjami prawnymi dotyczącymi dobrowolnego funduszu emerytalnego wynika z możliwości zmian uregulowań prawnych dotyczących wszystkich dobrowolnych funduszy emerytalnych, w szczególności w zakresie prawa podatkowego, co może niekorzystnie wpłynąć na opłacalność inwestycji dobrowolnego funduszu emerytalnego. (Tekst jednolity Statutu Nordea DFE, uwzględniający zmiany wprowadzone przez NWZ Nordea PTE S.A. dnia 13 listopada 2014 roku. Zezwolenie KNF na zmianę Statutu Nordea DFE z dnia 27 stycznia 2015 roku. Ogłoszony dnia 11 lutego 2015 roku, obowiązujący od dnia ogłoszenia.) 8

11 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego 1. ARTYKUŁ 1 : FUNDUSZ 1.1 Nazwa Funduszu brzmi: Nordea Dobrowolny Fundusz Emerytalny. Fundusz może używać skrótu nazwy w brzmieniu: Nordea DFE. 1.2 Przedmiotem działalności Funduszu jest prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego ( IKE ) lub indywidualnego konta zabezpieczenia emerytalnego ( IKZE ), o których mowa w ustawie z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (Dz. U. nr 116, poz z późn. zm.) ( ustawa o ike oraz ikze ). 1.3 Fundusz został utworzony za zezwoleniem Komisji Nadzoru Finansowego. Ilekroć w dalszej części niniejszego Statutu będzie mowa o Organie Nadzoru należy przez to rozumieć Komisję Nadzoru Finansowego. 1.4 Fundusz jest osobą prawną. 1.5 Siedzibą Funduszu jest Warszawa. Adresem Funduszu jest: Al. Jana Pawła II 27 (Atrium Centrum), Warszawa. 1.6 Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 1.7 Organem Funduszu jest Nordea Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna ( Towarzystwo ). Towarzystwo jako organ Funduszu tworzy Fundusz, zarządza nim i reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami trzecimi. 1.8 Do reprezentowania Funduszu, w tym do składania i podpisywania oświadczeń woli w imieniu Funduszu, uprawnieni są dwaj Członkowie Zarządu Towarzystwa działający łącznie albo jeden Członek Zarządu Towarzystwa działający łącznie z prokurentem. 2. ARTYKUŁ 2 : TOWARZYSTWO 2.1 Towarzystwo działa pod firmą: Nordea Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna. 2.2 Siedzibą Towarzystwa jest Warszawa. Adresem Towarzystwa jest: Al. Jana Pawła II 27 (Atrium Centrum), Warszawa. 2.3 Kapitał zakładowy Towarzystwa wynosi zł (dwieście pięćdziesiąt dwa miliony trzysta osiem tysięcy trzydzieści cztery złote) i dzieli się na akcji imiennych serii A, B i C o wartości nominalnej 11,88 zł każda. 2.4 Akcjonariuszem Towarzystwa jest Nordea Life Holding AB z siedzibą w Sztokholmie (Szwecja), która nabyła akcji imiennych zwykłych, w tym akcji serii A od numeru do , akcji serii B od numeru do numeru oraz akcji serii C od numeru do numeru Wszystkie akcje Towarzystwa są zwykłe i imienne. Akcje Towarzystwa nie mogą być zamieniane na akcje na okaziciela. Każda akcja imienna serii A, B i C daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Kapitał zakładowy został pokryty wyłącznie wkładem pieniężnym i został opłacony w całości. 3. ARTYKUŁ 3: DEPOZYTARIUSZ 3.1 Depozytariusz na podstawie umowy z Funduszem przechowuje aktywa Funduszu. 3.2 Depozytariuszem Funduszu jest Bank Handlowy w Warszawie Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Adresem Depozytariusza jest: ul. Senatorska 16, Warszawa. 3.3 Zmiana Depozytariusza lub umowy z Depozytariuszem wymaga zezwolenia Organu Nadzoru. 9

12 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego 4. ARTYKUŁ 4: CZŁONKOSTWO W FUNDUSZU 4.1 Uzyskanie członkostwa w Funduszu następuje z chwilą zawarcia umowy o prowadzenie IKE lub umowy o prowadzenie IKZE z Funduszem. Ilekroć w dalszej części niniejszego Statutu mowa o umowie o prowadzenie IKE albo IKZE należy przez to rozumieć: umowę o prowadzenie IKE albo umowę o prowadzenie IKZE. 4.2 Osoba fizyczna, która dokonała w danym roku kalendarzowym wypłaty transferowej z IKE do programu emerytalnego, nie może w tym roku zawrzeć umowy o prowadzenie IKE. 4.3 Umowa o prowadzenie IKE albo IKZE jest zawierana w formie pisemnej, na czas nieokreślony. 4.4 Prawo do wpłat na rachunek IKE lub na rachunek IKZE przysługuje osobie fizycznej, która ukończyła 16 lat. Małoletni ma prawo do dokonywania wpłat na IKE lub IKZE tylko w roku kalendarzowym, w którym uzyskuje dochody z pracy wykonywanej na podstawie umowy o pracę. 4.5 Na jednym rachunku IKE lub rachunku IKZE może gromadzić oszczędności wyłącznie jedna osoba fizyczna ( oszczędzający ). 4.6 Fundusz prowadzi rachunki IKE lub rachunki IKZE na zasadach określonych w ustawie o ike oraz ikze, ustawie z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tj.: Dz. U. z 2013r., poz. 989 z późn. zm.) ( ustawa o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych ), a także w niniejszym Statucie. 4.7 Przed zawarciem umowy o prowadzenie IKE osoba fizyczna składa oświadczenie, że: (a) nie gromadzi środków na IKE prowadzonym przez inną instytucję finansową, oraz że w danym roku kalendarzowym nie dokonała wypłaty transferowej z uprzednio posiadanego IKE do programu emerytalnego albo (b) posiada IKE prowadzone przez inną instytucję finansową, podając równocześnie nazwę tej instytucji i potwierdzając, że dokona ona wypłaty transferowej. W przypadku, o którym mowa w pkt. (a), jeżeli osoba składająca oświadczenie osiągnęła wiek 55 lat, w oświadczeniu potwierdza również, że nie dokonała w przeszłości wypłaty środków zgromadzonych na IKE. 4.8 Przed złożeniem oświadczenia, o którym mowa w ust. 4.7, osoba zawierająca umowę o prowadzenie IKE jest pouczana przez Fundusz o obowiązku podatkowym, związanym z gromadzeniem oszczędności na więcej niż jednym IKE w tym samym czasie, polegającym na opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych dochodów uzyskanych z tytułu gromadzenia oszczędności na wszystkich IKE. 4.9 Przed zawarciem umowy o prowadzenie IKZE osoba fizyczna składa oświadczenie, że (a) nie gromadzi środków na IKZE w innej instytucji finansowej albo (b) gromadzi środki na IKZE w innej instytucji finansowej, podając równocześnie nazwę tej instytucji i potwierdzając, że dokona ona wypłaty transferowej Przed złożeniem oświadczeń, o których mowa w ust. 4.7 oraz 4.9, osoba zawierająca umowę o prowadzenie IKE albo IKZE, odpowiednio, jest pouczana przez Fundusz o odpowiedzialności karnej przewidzianej w art. 233 Kodeksu karnego w przypadku podania nieprawdy lub zatajenia prawdy przy składaniu tych oświadczeń. W oświadczeniach tych osoba zawierająca umowę o prowadzenie IKE albo IKZE potwierdza, że została pouczona o odpowiedzialności karnej za złożenie fałszywego oświadczenia Osoba zawierająca umowę o prowadzenie IKE albo IKZE składa również oświadczenie, że zapoznała się i akceptuje treść informacji zamieszczonych w: (a) niniejszym Statucie, w szczególności dotyczących limitów wpłat oraz z konsekwencjami ich naruszenia, wynikającymi z przepisów prawa, lub o których mowa w ust. 9.2 niniejszego Statutu, 10

13 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego (b) umowie o prowadzenie IKE albo IKZE, (c) prospekcie informacyjnym, o którym mowa w Artykule 14 niniejszego Statutu, oraz, że została poinformowana o polityce inwestycyjnej Funduszu i ją akceptuje Osoba zawierająca umowę o prowadzenie IKE albo IKZE składa również oświadczenie, że zobowiązuje się niezwłocznie zawiadomić Fundusz o każdorazowej zmianie danych osobowych swoich lub osób uprawnionych, w szczególności na odpowiednich formularzach udostępnionych w siedzibie lub na stronie internetowej Funduszu, w serwisie internetowym dedykowanym do obsługi oszczędzających lub poprzez kontakt z infolinią Towarzystwa lub podmiotem, z którego udziałem umowa o prowadzenie IKE albo IKZE została zawarta. W razie jednak złożenia przez oszczędzającego wskazanego powyżej zawiadomienia w innej formie niż określone przez Fundusz, Fundusz dokona aktualizacji danych, stosownie do treści złożonego w tym zakresie pisemnego oświadczenia oszczędzającego Fundusz niezwłocznie po zawarciu umowy o prowadzenie IKE albo IKZE przekaże oszczędzającemu podpisany przez obie strony egzemplarz umowy o prowadzenie IKE albo IKZE Fundusz, przyjmując oświadczenie, o którym mowa w ust. 4.7 pkt (b) albo 4.9 pkt (b) wydaje oszczędzającemu, odpowiednio, pisemne potwierdzenie zawarcia umowy o prowadzenie IKE albo pisemne potwierdzenie zawarcia umowy o prowadzenie IKZE. Na żądanie oszczędzającego, potwierdzenie zawarcia umowy o prowadzenie IKE jest wydawane także w przypadku zamiaru dokonania wypłaty transferowej środków zgromadzonych przez oszczędzającego w programie emerytalnym na IKE oszczędzającego. Fundusz wydaje wyżej wspomniane potwierdzenie w terminach, o których mowa w ust Potwierdzenie, o którym mowa w ust. 4.14, jest przekazywane samemu oszczędzającemu (lub upoważnionej przez niego osobie) niezwłocznie albo wysyłane listem zwykłym na adres korespondencyjny oszczędzającego, w terminie 14 dni od daty zawarcia umowy o prowadzenie IKE albo IKZE albo od daty zgłoszenia żądania, o którym mowa w ust Oszczędzający nie odpowiadają za zobowiązania Funduszu. Środki zgromadzone w Funduszu nie mogą być przedmiotem egzekucji skierowanej przeciwko Funduszowi Fundusz prowadzi rejestr członków zawierający podstawowe dane osobowe oszczędzających, dane o wpłatach do Funduszu i otrzymanych wypłatach transferowych oraz przeliczeniach tych wpłat i wypłat transferowych na jednostki rozrachunkowe, jak również dane o aktualnym stanie środków Prowadzenie rejestru, o którym mowa w ust. 4.17, może być powierzone osobie trzeciej Podstawowe dane osobowe oszczędzających obejmują: (a) imiona i nazwisko, (b) datę urodzenia, (c) numer powszechnego elektronicznego systemu ewidencji ludności PESEL, a w przypadku, gdy oszczędzającemu nie nadano numeru PESEL w miejsce brakującego numeru serię i numer dowodu osobistego lub paszportu, (d) adres miejsca zamieszkania. 5. ARTYKUŁ 5: WPŁATY DO FUNDUSZU 5.1 Wpłaty na wyodrębniony rachunek IKE albo rachunek IKZE, prowadzony przez Fundusz, są dokonywane przez oszczędzającego. 5.2 Minimalna pierwszorazowa kwota wpłaty dokonanej na rachunek IKE albo na rachunek IKZE wynosi 400 zł. Minimalna kolejna kwota wpłaty dokonanej na rachunek IKE albo na rachunek IKZE wynosi 100 zł. Powyższe dotyczy każdego z rachunków prowadzonych dla oszczędzającego w ramach Funduszu. Wpłacona kwota, niższa niż wskazana minimalna, nie stanowi wpłaty. Kwoty w niższej wysokości będą zwracane w zależności od okoliczności, na rachunek 11

14 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego bankowy, z którego wpłynęła ostatnia wpłata, albo przekazem pocztowym w sytuacji, gdy oszczędzający dokonał wpłaty gotówkowej. 5.3 Minimalna kwota wpłat na rachunek IKE albo na rachunek IKZE w ciągu pierwszych dwunastu miesięcy obowiązywania umowy o prowadzenie IKE albo IKZE wynosi 1800 zł na każdy z rachunków prowadzonych dla oszczędzającego w ramach Funduszu. W przypadku, gdy powyższa minimalna kwota wpłat jest wyższa od kwot wynikających z przepisów prawa i oszczędzający nie spełni powyższego warunku wpłaty minimalnej, mają zastosowanie postanowienia ust Wpłaty dokonywane na rachunek IKE w roku kalendarzowym nie mogą przekroczyć kwoty odpowiadającej trzykrotności przeciętnego prognozowanego wynagrodzenia miesięcznego w gospodarce narodowej na dany rok, określonego w ustawie budżetowej lub ustawie o prowizorium budżetowym lub w ich projektach, jeżeli odpowiednie ustawy nie zostały uchwalone. 5.5 W przypadku, gdy kwota ustalona w sposób określony w ust. 5.4 będzie niższa od kwoty ogłoszonej w poprzednim roku kalendarzowym, wówczas obowiązuje kwota wpłat dokonywanych na IKE ogłoszona w poprzednim roku kalendarzowym. 5.6 Jeżeli do końca roku kalendarzowego poprzedzającego rok, w którym będą dokonywane wpłaty na IKE, brak jest podstaw, o których mowa w ust. 5.4, do ustalenia przeciętnego prognozowanego wynagrodzenia miesięcznego w gospodarce narodowej, jako podstawę do ustalenia kwoty, o której mowa w ust. 5.4, przyjmuje się przeciętne miesięczne wynagrodzenie z trzeciego kwartału roku poprzedniego. 5.7 Minister właściwy do spraw zabezpieczenia społecznego ogłasza w Dzienniku Urzędowym Rzeczypospolitej Polskiej Monitor Polski do końca roku kalendarzowego poprzedzającego rok, w którym będą dokonywane wpłaty na IKE, w drodze obwieszczenia, wysokość kwoty, o której mowa w ust Wpłaty dokonywane przez małoletniego oszczędzającego na IKE nie mogą przekroczyć dochodów uzyskanych przez niego w danym roku, z pracy wykonywanej na podstawie umowy o pracę, i nie mogą być wyższe od kwoty, o której mowa w ust. 5.4, 5.5, Wpłaty dokonywane na IKZE w roku kalendarzowym nie mogą przekroczyć kwoty odpowiadającej 1,2-krotności przeciętnego prognozowanego wynagrodzenia miesięcznego w gospodarce narodowej na dany rok określonego w ustawie budżetowej lub ustawie o prowizorium budżetowym lub w ich projektach, jeżeli odpowiednie ustawy nie zostały uchwalone W przypadku gdy kwota ustalona w sposób określony w ust. 5.9 będzie niższa od kwoty ogłoszonej w poprzednim roku kalendarzowym, obowiązuje kwota wpłat dokonywanych na IKZE ogłoszona w poprzednim roku kalendarzowym. Jeżeli do końca roku kalendarzowego poprzedzającego rok, w którym będą dokonywane wpłaty na IKZE, brak jest podstaw, o których mowa w ust. 5.9, do ustalenia przeciętnego prognozowanego wynagrodzenia miesięcznego w gospodarce narodowej, jako podstawę do ustalenia kwoty, o której mowa w ust. 5.9, przyjmuje się przeciętne miesięczne wynagrodzenie z trzeciego kwartału roku poprzedniego Minister właściwy do spraw zabezpieczenia społecznego ogłasza w Dzienniku Urzędowym Rzeczypospolitej Polskiej Monitor Polski do końca roku kalendarzowego poprzedzającego rok, w którym będą dokonywane wpłaty na IKZE, w drodze obwieszczenia, wysokość kwoty, o której mowa w ust W przypadku, gdy suma wpłat na IKE przekroczy w danym roku kalendarzowym maksymalną wysokość wpłat określoną w ust. 5.4, 5.5, 5.6 albo suma wpłat na IKZE przekroczy w danym roku kalendarzowym maksymalną wysokość wpłat określoną w ust. 5.9, Fundusz dokonuje niezwłocznie zwrotu nadpłaconej kwoty na rzecz oszczędzającego, w zależności od okoliczności, na rachunek bankowy, z którego wpłynęła ostatnia wpłata, albo przekazem pocztowym 12

15 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego na podany adres korespondencyjny w sytuacji, gdy oszczędzający dokonał wpłaty gotówkowej. Nadpłacona kwota, o której mowa w zdaniu poprzedzającym nie stanowi wpłaty Wpłaty dokonywane przez małoletniego oszczędzającego na IKZE nie mogą przekroczyć dochodów uzyskanych przez niego w danym roku z pracy wykonywanej na podstawie umowy o pracę i nie mogą być wyższe od kwoty, o której mowa w ust Postanowień ust. 5.4, 5.5, 5.6 oraz 5.9 nie stosuje się do przyjmowanych wypłat transferowych na IKE albo IKZE, odpowiednio Przyjęcie środków na wyodrębniony rachunek IKE albo rachunek IKZE prowadzony przez Fundusz może zostać zrealizowane w wyniku dokonania wypłaty transferowej środków zgromadzonych na rachunku IKE albo rachunku IKZE, o której mowa w ustawie o ike oraz ikze W przypadku przyjęcia wypłaty transferowej na rachunek IKE albo na rachunek IKZE, oszczędzający może dokonywać wpłat dopiero po wpłynięciu środków będących przedmiotem przyjmowanej wypłaty transferowej z dotychczasowej instytucji finansowej prowadzącej, odpowiednio, program emerytalny, IKE lub IKZE, chyba że w odniesieniu do tej instytucji finansowej została otwarta likwidacja, albo ogłoszona upadłość bądź został prawomocnie oddalony wniosek o ogłoszenie upadłości lub zostało umorzone postępowanie upadłościowe, gdyż majątek instytucji finansowej nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania, albo w przypadku ostatecznej decyzji Organu Nadzoru o cofnięciu zezwolenia albo wygaśnięcia zezwolenia na prowadzenie działalności przez instytucję finansową Środki zgromadzone na rachunku IKE albo na rachunku IKZE mogą być obciążone zastawem. Zaspokojenie wierzytelności zabezpieczonej zastawem z IKE jest traktowane jako częściowy zwrot albo zwrot. Zaspokojenie wierzytelności zabezpieczonej zastawem z IKZE jest traktowane jako zwrot. 6. ARTYKUŁ 6: WYPŁATA, WYPŁATA TRANSFEROWA, ZWROT WYPŁATA Z IKE 6.1 Wypłata środków zgromadzonych na IKE następuje wyłącznie: (a) na wniosek oszczędzającego po osiągnięciu przez niego wieku 60 lat lub nabyciu uprawnień emerytalnych i ukończeniu 55 roku życia oraz spełnieniu warunku: (i) dokonywania wpłat na IKE co najmniej w 5 dowolnych latach kalendarzowych albo (ii) dokonania ponad połowy wartości wpłat nie później niż na 5 lat przed dniem złożenia przez oszczędzającego wniosku o dokonanie wypłaty; (b) w przypadku śmierci oszczędzającego - na wniosek osoby uprawnionej, o której mowa w Artykule 8 niniejszego Statutu. 6.2 Wypłata środków zgromadzonych na IKE może być, w zależności od wniosku oszczędzającego albo osoby uprawnionej, dokonywana jednorazowo albo w ratach. Wypłata jednorazowa, a w przypadku wypłaty w ratach pierwsza rata, powinny być dokonane w terminie nie dłuższym niż 14 dni od dnia: (a) złożenia przez oszczędzającego wniosku o dokonanie wypłaty; (b) złożenia przez osobę, o której mowa w ust pkt (b), wniosku o dokonanie wypłaty oraz przedłożenia: (i) aktu zgonu oszczędzającego i dokumentu stwierdzającego tożsamość osoby uprawnionej albo (ii) prawomocnego postanowienia sądu o stwierdzeniu nabycia spadku oraz zgodnego oświadczenia wszystkich spadkobierców o sposobie podziału środków zgromadzonych przez oszczędzającego bądź prawomocnego postanowienia sądu o dziale spadku oraz dokumentów 13

16 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego stwierdzających tożsamość spadkobierców, - chyba że oszczędzający albo osoby uprawnione zażądają wypłaty w terminie późniejszym. 6.3 Przedmiotem wypłaty jednorazowej jest całość środków pieniężnych zgromadzonych na IKE. Składając wniosek o wypłatę w ratach, oszczędzający albo osoba uprawniona wskazuje wysokość raty oraz częstotliwość wypłat kolejnych rat. Wysokość raty, wyrażona w złotych polskich, jest określana jako liczba jednostek Funduszu i wynika z podziału liczby jednostek Funduszu zgromadzonych przez oszczędzającego na rachunku IKE na dzień złożenia wniosku przez liczbę rat. Wypłaty w ratach, w zależności od oświadczenia oszczędzającego lub osoby uprawnionej, dokonywane są miesięcznie lub kwartalnie. 6.4 Wypłata dokonywana jest przelewem na rachunek bankowy lub przekazem pocztowym na adres, wskazany przez oszczędzającego we wniosku o wypłatę. Wypłata realizowana na rzecz osoby, o której mowa w ust pkt (b), jest dokonywana zgodnie z treścią wniosku, o którym mowa w ust. 6.2 pkt (b). 6.5 W przypadku wypłaty w ratach, wypłaty kolejnych rat dokonywane są w miesiącach i dniach wynikających odpowiednio ze wskazanej we wniosku oszczędzającego albo osoby uprawnionej częstotliwości wypłat w ratach oraz terminu wypłaty pierwszej raty. 6.6 Oszczędzający albo osoba uprawniona mogą, nie częściej niż dwa razy w roku kalendarzowym, złożyć wniosek o zmianę wysokości raty. Oszczędzający albo osoba uprawniona mogą, nie częściej niż dwa razy w roku kalendarzowym, złożyć wniosek o zmianę częstotliwości wypłat kolejnych rat. 6.7 Oszczędzający albo osoba uprawniona, którzy zażądali wypłat w ratach, mogą w każdym czasie zażądać wypłaty jednorazowej pozostałych środków. 6.8 Oszczędzający, który dokonał wypłaty jednorazowej ze środków zgromadzonych na IKE albo wypłaty pierwszej raty ze środków zgromadzonych na IKE, nie może ponownie założyć IKE. 6.9 Oszczędzający nie może dokonywać wpłat na IKE, z którego dokonał wypłaty pierwszej raty. WYPŁATA Z IKZE 6.10 Wypłata środków zgromadzonych na IKZE następuje wyłącznie: (a) na wniosek oszczędzającego po osiągnięciu przez niego wieku 65 lat oraz pod warunkiem dokonywania wpłat na IKZE co najmniej w 5 latach kalendarzowych; (b) w przypadku śmierci oszczędzającego - na wniosek osoby uprawnionej, o której mowa w Artykule 8 niniejszego Statutu Wypłata środków zgromadzonych na IKZE może być, w zależności od wniosku oszczędzającego albo osoby uprawnionej, dokonywana jednorazowo albo w ratach Wypłata w ratach środków zgromadzonych przez oszczędzającego na IKZE następuje przez co najmniej 10 lat. Jeżeli wpłaty na IKZE były dokonywane przez mniej niż 10 lat, wypłata w ratach może być rozłożona na okres równy okresowi, w jakim dokonywane były wpłaty Wypłata jednorazowa oraz pierwsza rata, w przypadku wypłaty w ratach, powinny być dokonane w terminie nie dłuższym niż 14 dni kalendarzowych od dnia: (a) złożenia przez oszczędzającego wniosku o dokonanie wypłaty, (b) złożenia przez osobę uprawnioną, o której mowa w ust. 6.1 pkt (b), wniosku o dokonanie wypłaty oraz przedłożenia: (i) aktu zgonu oszczędzającego i dokumentu stwierdzającego tożsamość osoby uprawnionej albo (ii) prawomocnego postanowienia sądu o stwierdzeniu nabycia spadku oraz zgodnego oświadczenia wszystkich spadkobierców o sposobie podziału środków zgromadzonych przez oszczędzającego bądź prawomocnego postanowienia sądu 14

17 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego o dziale spadku oraz dokumentów stwierdzających tożsamość spadkobierców; - chyba, że oszczędzający albo osoby uprawnione zażądają wypłaty w terminie późniejszym Przedmiotem wypłaty jednorazowej jest całość środków pieniężnych zgromadzonych na IKZE. Składając wniosek o wypłatę w ratach, oszczędzający albo osoba uprawniona, wskazuje wysokość raty albo częstotliwość wypłat kolejnych rat. Wysokość raty, wyrażona w złotych polskich, jest określana jako liczba jednostek Funduszu i wynika z podziału liczby jednostek Funduszu zgromadzonych przez oszczędzającego na rachunku IKZE na dzień złożenia wniosku przez liczbę rat. Wypłaty w ratach, w zależności od oświadczenia oszczędzającego lub osoby uprawnionej, dokonywane są miesięcznie lub kwartalnie Wypłata dokonywana jest przelewem na rachunek bankowy lub przekazem pocztowym na adres wskazany przez oszczędzającego, we wniosku o wypłatę. Wypłata realizowana na rzecz osoby, o której mowa w ust pkt (b), jest dokonywana zgodnie z treścią wniosku, o którym mowa w ust pkt (b) W przypadku wypłaty w ratach, wypłaty kolejnych rat dokonywane są w miesiącach i dniach wynikających odpowiednio ze wskazanej we wniosku oszczędzającego albo osoby uprawnionej częstotliwości wypłat w ratach oraz terminu wypłaty pierwszej raty Oszczędzający albo osoba uprawniona mogą, nie częściej niż dwa razy w roku kalendarzowym, złożyć wniosek o zmianę wysokości raty. Oszczędzający albo osoba uprawniona mogą, nie częściej niż dwa razy w roku kalendarzowym, złożyć wniosek o zmianę częstotliwości wypłat kolejnych rat Oszczędzający albo osoba uprawniona, którzy zażądali wypłat w ratach, mogą w każdym czasie zażądać wypłaty jednorazowej pozostałych środków Oszczędzający, który dokonał wypłaty jednorazowej albo wypłaty pierwszej raty, nie może ponownie rozpocząć gromadzenia oszczędności na IKZE Oszczędzający nie może dokonywać wpłat na IKZE, jeżeli została dokonana wypłata pierwszej raty. WYPŁATA TRANSFEROWA 6.21 Wypłata transferowa jest dokonywana: (a) z IKE lub IKZE do instytucji finansowej, z którą oszczędzający zawarł umowę o prowadzenie IKE albo IKZE, odpowiednio, albo (b) z IKE do programu emerytalnego, do którego przystąpił oszczędzający, albo (c) z programu emerytalnego na IKE, w przypadkach, o których mowa w przepisach o pracowniczych programach emerytalnych, albo (d) z IKE zmarłego oszczędzającego na IKE osoby uprawnionej albo do programu emerytalnego, do którego przystąpiła osoba uprawniona, albo (e) z IKZE zmarłego oszczędzającego na IKZE osoby uprawnionej Wypłata transferowa jest dokonywana na podstawie dyspozycji oszczędzającego albo osoby uprawnionej po uprzednim zawarciu umowy o prowadzenie IKE albo IKZE z inną instytucją finansową albo po przystąpieniu do programu emerytalnego i okazaniu Funduszowi, odpowiednio, potwierdzenia zawarcia umowy o prowadzenie IKE albo IKZE, albo potwierdzenia przystąpienia do programu emerytalnego W przypadku wypłaty transferowej z IKE do programu emerytalnego, wypłata transferowa jest dokonywana na rachunek programu emerytalnego Wypłata transferowa dokonywana jest w terminie nie dłuższym niż 14 dni kalendarzowych od dnia: (a) złożenia dyspozycji wypłaty transferowej przez oszczędzającego, (b) przedstawienia przez osoby uprawnione dokumentów wymienionych w ust. 6.2 pkt. (b) lub 6.13 pkt. (b) oraz złożenia dyspozycji wypłaty transferowej Przedmiotem wypłaty transferowej może być wyłącznie całość środków zgromadzonych na IKE lub IKZE Każda z osób uprawnionych do środków zgromadzonych: 15

18 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego (a) na IKE zmarłego może dokonać wypłaty transferowej na swoje IKE lub do programu emerytalnego, do którego przystąpiła, wyłącznie całości przysługujących jej środków, (b) na IKZE zmarłego może dokonać wypłaty transferowej całości przysługujących jej środków wyłącznie na swoje IKZE Wypłaty transferowej dokonuje się w formie przelewu na rachunek bankowy wskazany w potwierdzeniu zawarcia umowy o prowadzenie IKE albo IKZE, albo potwierdzeniu przystąpienia do programu emerytalnego Z chwilą dokonania wypłaty transferowej umowa o prowadzenie IKE albo IKZE ulega rozwiązaniu Wypłata transferowa nie wyłącza odpowiedzialności Towarzystwa, będącego organem Funduszu dokonującego wypłaty transferowej, wobec byłego oszczędzającego lub innej osoby, na której rzecz wypłata transferowa została dokonana. ZWROT 6.30 Zwrot środków zgromadzonych na rachunku IKE albo IKZE następuje w razie wypowiedzenia umowy o prowadzenie IKE albo IKZE przez którąkolwiek ze stron, jeżeli nie zachodzą przesłanki do wypłaty lub wypłaty transferowej Na równi ze zwrotem, w tym także do celów podatkowych, traktuje się pozostawienie środków zgromadzonych na rachunku IKE albo na rachunku IKZE, jeżeli umowa o prowadzenie IKE albo IKZE wygasła, a nie zachodzą przesłanki do wypłaty lub wypłaty transferowej W przypadku, gdy na rachunek IKE oszczędzającego przyjęto wypłatę transferową z programu emerytalnego, Fundusz przed dokonaniem zwrotu, w ciągu 7 dni, licząc od dnia złożenia przez oszczędzającego wypowiedzenia, przekazuje na rachunek bankowy wskazany przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych kwotę w wysokości 30% sumy składek podstawowych wpłaconych do programu emerytalnego W przypadku wypowiedzenia umowy o prowadzenie IKE przez którąkolwiek ze stron, Fundusz poucza oszczędzającego, że zwrotowi podlegają środki zgromadzone na IKE pomniejszone o należny podatek, a w przypadku, o którym mowa w ust również o kwotę stanowiącą 30% sumy składek podstawowych wpłaconych do programu emerytalnego. Ponadto Fundusz, dokonując wypowiedzenia umowy, informuje oszczędzającego o możliwości dokonania wypłaty transferowej W przypadku wypowiedzenia umowy o prowadzenie IKE przez oszczędzającego jest on obowiązany do złożenia oświadczenia o zapoznaniu się z konsekwencjami zwrotu, o których mowa w ust Zwrot jest dokonywany na rachunek bankowy oszczędzającego albo przekazem pocztowym na adres korespondencyjny, w przypadku, gdy oszczędzający nie podał numeru rachunku bankowego. Zwrot jest realizowany w terminie określonym w ust CZĘŚCIOWY ZWROT Z IKE 6.36 Oszczędzający może wystąpić z wnioskiem o częściowy zwrot z IKE, w zakresie, w jakim środki zgromadzone na IKE pochodziły z wpłat na IKE Oszczędzający we wniosku o dokonanie częściowego zwrotu z IKE określa wartość środków objętych częściowym zwrotem, z zastrzeżeniem, że jednorazowy częściowy zwrot nie może dotyczyć środków o wartości niższej niż 2000 zł oraz nie może przekroczyć 50% wartości aktywów zgromadzonych na rachunku IKE oszczędzającego. W przypadku złożenia wniosku o dokonanie częściowego zwrotu na kwotę niższą niż 2000 zł lub wyższą niż 50% wartości aktywów zgromadzonych na rachunku IKE oszczędzającego, częściowy zwrot nie zostanie zrealizowany. Częściowy zwrot nie zostanie również zrealizowany, gdy wartość środków na rachunku IKE, pochodzących z wpłat na IKE, jest niższa niż wartość określona we wniosku o dokonanie częściowego zwrotu Częściowy zwrot następuje w ciągu 30 dni, licząc od dnia złożenia wniosku przez oszczędzającego. Częściowy zwrot jest dokonywany na rachunek 16

19 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego bankowy oszczędzającego lub przekazem pocztowym w przypadku, gdy oszczędzający nie podał numeru rachunku bankowego Dokonanie zwrotu częściowego środków z rachunku IKE nie skutkuje rozwiązaniem umowy o prowadzenie IKE. 7. ARTYKUŁ 7: RACHUNKI I PRZELICZENIA WPŁAT NA IKZE 7.1 Z chwilą zawarcia umowy o prowadzenie IKE albo IKZE Fundusz otwiera dla oszczędzającego rachunek, na który przyjmowane są wpłaty oraz wypłaty transferowe. 7.2 Wpłaty oraz otrzymane wypłaty transferowe są przeliczane na jednostki rozrachunkowe w terminie określonym w ust Całkowita wartość jednostek rozrachunkowych jest zawsze równa całkowitej wartości aktywów netto Funduszu przeliczonych na te jednostki. 7.3 Wpłaty oraz otrzymane wypłaty transferowe mogą być przeliczane również na części ułamkowe jednostki rozrachunkowej, a wartość środków na rachunku oszczędzającego może być wyrażona w takich częściach ułamkowych. 7.4 Wartość aktywów netto Funduszu oraz wartość jednostki rozrachunkowej jest ustalana zgodnie z zasadami wyceny aktywów i zobowiązań Funduszu. 7.5 Przeliczenie na jednostki rozrachunkowe wpłaty lub otrzymanej wypłaty transferowej następuje w najbliższym dniu wyceny po otrzymaniu wpłaty na rachunek przeliczeniowy, według wartości jednostki rozrachunkowej na dzień, w którym po raz pierwszy możliwe jest przyporządkowanie otrzymanych wpłat lub wypłat transferowych poszczególnym oszczędzającym. Dniem Przeliczenia jest każdy dzień roboczy ( Dzień Przeliczenia ). 7.6 Wartość jednostki rozrachunkowej w Dniu Przeliczenia jest ustalana przez podzielenie wartości aktywów netto Funduszu w Dniu Przeliczenia przez liczbę jednostek rozrachunkowych, zapisanych w tym dniu na rachunkach oszczędzających, prowadzonych przez Fundusz. 7.7 W pierwszym Dniu Przeliczenia, następującym po dokonaniu pierwszej wpłaty lub przyjęciu wypłaty transferowej do Funduszu, wartość jednostki rozrachunkowej wynosi 10 zł. 7.8 Do czasu przeliczenia wpłat i wypłat transferowych są one przechowywane na odrębnym rachunku pieniężnym Funduszu. Odsetki należne z tytułu przechowywania środków pieniężnych na tym rachunku stanowią przychód Funduszu. 7.9 Fundusz umarza jednostki rozrachunkowe pozostające na rachunku w przypadku wypłaty środków, wypłaty transferowej, zwrotu, zwrotu częściowego z rachunku IKE lub w przypadku wypłaty środków, wypłaty transferowej, zwrotu z rachunku IKZE. 8. ARTYKUŁ 8: DYSPOZYCJA NA WYPADEK ŚMIERCI 8.1 W umowie o prowadzenie IKE albo IKZE oszczędzający może wskazać jedną lub więcej osób, którym zostaną wypłacone środki zgromadzone na rachunku IKE albo rachunku IKZE w przypadku jego śmierci. Dyspozycja, o której mowa powyżej, może być w każdym czasie zmieniona. 8.2 Jeżeli oszczędzający wskazał kilka osób uprawnionych do otrzymania środków po jego śmierci, a nie oznaczył ich udziału w tych środkach lub suma oznaczonych udziałów nie jest równa 1, uważa się, że udziały tych osób są równe. 8.3 Wskazanie osoby uprawnionej do otrzymania środków po śmierci oszczędzającego staje się bezskuteczne, jeżeli osoba ta zmarła przed śmiercią oszczędzającego. W takim przypadku udział, który był przeznaczony dla zmarłego, przypada w częściach równych pozostałym osobom wskazanym, chyba, że oszczędzający zadysponuje tym udziałem w inny sposób. 8.4 W przypadku niewskazania lub braku osób wskazanych przez oszczędzającego, uprawnionych 17

20 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego do otrzymania środków po jego śmierci, środki zgromadzone na rachunku IKE albo rachunku IKZE wchodzą do spadku. w którym dokonano wypłaty jednorazowej, wypłaty ostatniej raty w przypadku wypłaty w ratach, wypłaty transferowej lub zwrotu, umowa o prowadzenie IKE albo IKZE ulega rozwiązaniu. 9. ARTYKUŁ 9: ROZWIĄZANIE UMOWY 9.1 W przypadku złożenia przez oszczędzającego wniosku o wypłatę jednorazową, wypłatę w ratach, dyspozycji wypłaty transferowej lub zaistnienia okoliczności skutkujących zwrotem, umowa o prowadzenie IKE albo IKZE ulega rozwiązaniu z dniem realizacji wypłaty jednorazowej, wypłaty ostatniej raty, wypłaty transferowej albo zwrotu. 9.2 Fundusz może rozwiązać umowę o prowadzenie IKE albo IKZE z upływem 2 miesięcy od zakończenia pierwszego dwunastomiesięcznego okresu obowiązywania umowy o prowadzenie IKE albo IKZE, jeżeli suma wpłat dokonanych przez oszczędzającego w okresie pierwszych dwunastu miesięcy nie osiągnęła minimalnego poziomu określonego w ust Ponadto Fundusz może rozwiązać umowę z upływem 2 miesięcy od zakończenia każdego kolejnego dwunastomiesięcznego okresu obowiązywania umowy o prowadzenie IKE albo IKZE, jeżeli stan wszystkich aktywów zgromadzonych przez oszczędzającego na rachunku IKE albo na rachunku IKZE na koniec tego okresu jest mniejszy niż 1500 zł. 9.3 Fundusz oraz oszczędzający mogą wypowiedzieć umowę o prowadzenie IKE albo IKZE, w formie pisemnej, z zachowaniem 30 - dniowego okresu wypowiedzenia. W przypadku wypowiedzenia umowy o prowadzenie IKE albo IKZE przez jedną ze stron zwrot następuje przed upływem okresu wypowiedzenia. 9.4 Złożenie przez oszczędzającego wniosku o wypłatę jednorazową, dyspozycji wypłaty transferowej lub zaistnienie okoliczności skutkujących zwrotem z rachunku IKE albo rachunku IKZE jest równoznaczne z wypowiedzeniem umowy. Z upływem dnia, 10. ARTYKUŁ 10: FINANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU 10.1 Fundusz pobiera opłatę w formie potrącenia określonej procentowo kwoty z dokonywanej wpłaty na rachunek IKE albo na rachunek IKZE. Potrącenia dokonuje się przed przeliczeniem na jednostki rozrachunkowe. Wysokość opłaty jest uzależniona od wartości aktywów zgromadzonych przez oszczędzającego na rachunku IKE albo na rachunku IKZE, powiększonych o kwotę dokonywanej wpłaty na dany rachunek, przy czym Fundusz pobiera wyższą z opłat od części wpłaty dopełniającej limit aktywów, o którym mowa w poniższej tabeli, zaś niższą od pozostałej części wpłaty, przekraczającej dany limit. Wysokość opłaty określa poniższa tabela: Wartość aktywów powiększona o kwotę dokonywanej wpłaty (w zł) Od Do Opłata pobierana od dokonywanej wpłaty ,00 24,00% 3000, ,99 4,00% 5 000, ,99 3,00% , ,99 2,00% , ,99 1,00% , ,99 0,50% ,00 powyżej ,00 0,00% 10.2 Fundusz pobiera opłatę w formie potrącenia określonej procentowo kwoty z przyjmowanej wypłaty transferowej na rachunek IKE albo na rachunek IKZE. Potrącenia dokonuje się przed przeliczeniem na jednostki rozrachunkowe. Wysokość opłaty jest uzależniona od kwoty przyjmowanej wypłaty transferowej i została określona w poniższej tabeli: 18

21 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego Kwota przyjmowanej wypłaty transferowej (w zł) Od Do Opłata pobierana od przyjmowanej wypłaty transferowej 0, ,99 1,0% 5 000, ,99 0,5% ,00 powyżej ,00 0,0% 10.3 Fundusz pokrywa bezpośrednio ze swoich aktywów koszty zarządzania Funduszem przez Towarzystwo, w wysokości określonej w ust Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem składa się z następujących części: a) wynagrodzenia stałego za zarządzanie Funduszem, b) wynagrodzenia zmiennego za zarządzanie Funduszem, uzależnionego od wyników zarządzania Funduszem Fundusz oferuje do czterech opisanych poniżej kategorii jednostek rozrachunkowych, różniących się między sobą wysokością pobieranego przez Towarzystwo wynagrodzenia stałego za zarządzanie Funduszem: (a) jednostki kategorii Maxi, zwane także jednostkami kategorii A gdzie wysokość wynagrodzenia stałego wynosi 0,5% wartości aktywów netto Funduszu, w części przypadającej na tę kategorię jednostek, w skali roku, (b) jednostki kategorii Prestiż, zwane także jednostkami kategorii B gdzie wysokość wynagrodzenia stałego wynosi 1% wartości aktywów netto Funduszu, w części przypadającej na tę kategorię jednostek, w skali roku, (c) jednostki kategorii Progres, zwane także jednostkami kategorii C gdzie wysokość wynagrodzenia stałego wynosi 1,5% wartości aktywów netto Funduszu, w części przypadającej na tę kategorię jednostek, w skali roku, (d) jednostki kategorii Standard, zwane także jednostkami kategorii D gdzie wysokość wynagrodzenia stałego wynosi 1,95% wartości aktywów netto Funduszu, w części przypadającej na tę kategorię jednostek, w skali roku. Wynagrodzenie stałe za zarządzanie Funduszem nie może być wyższe niż 1,95% wartości aktywów netto Funduszu w skali roku Kategorie jednostek rozrachunkowych Funduszu: (a) jednostki kategorii A: są tworzone w ramach danej umowy o prowadzenie IKE lub IKZE dla oszczędzających, będących pracownikami Towarzystwa lub członkami rodzin pracowników Towarzystwa, którzy zawarli umowę o prowadzenie IKE lub IKZE. Za członka rodziny pracownika Towarzystwa uznaje się osobę pozostającą we wspólnym gospodarstwie domowym z pracownikiem Towarzystwa, (b) jednostki kategorii B: są tworzone w ramach danej umowy o prowadzenie IKE lub IKZE dla oszczędzających niebędących osobami wskazanymi w pkt (a) powyżej, którzy w dniu wejścia w życie zmian niniejszego Statutu, na mocy których Fundusz oferuje kategorie jednostek rozrachunkowych, posiadali aktywa na rachunku IKE lub IKZE o wartości większej niż złotych, (c) jednostki kategorii C: są tworzone w ramach danej umowy o prowadzenie IKE lub IKZE dla oszczędzających, niebędących osobami wskazanymi w pkt (a) lub (b) powyżej, którzy w dniu wejścia w życie zmian niniejszego Statutu, na mocy których Fundusz oferuje kategorie jednostek rozrachunkowych, posiadali aktywa na rachunku IKE lub IKZE o wartości większej niż złotych, (d) jednostki kategorii D: są tworzone w ramach danej umowy o prowadzenie IKE lub IKZE dla oszczędzających, niebędących osobami wskazanymi w pkt (a) lub (b) lub (c) powyżej, którzy w dniu wejścia w życie zmian niniejszego Statutu, na mocy których Fundusz oferuje kategorie jednostek rozrachunkowych, posiadali akty- 19

22 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego wa na rachunku IKE lub IKZE o wartości nie większej niż złotych Jednostki rozrachunkowe zapisane na rachunkach oszczędzających do dnia poprzedzającego dzień wejścia w życie zmian niniejszego Statutu, na mocy których Fundusz oferuje kategorie jednostek rozrachunkowych, uzyskują w dniu wejścia w życie ww. zmian, status jednostek kategorii D, które podlegają konwersji na odpowiednią kategorię jednostek, stosownie do postanowień ust Konwersja dokonywana będzie następnego dnia wyceny W przypadku oszczędzających, którzy zawarli umowy o prowadzenie IKE lub IKZE po dniu wejścia w życie zmian niniejszego Statutu, na mocy których Fundusz oferuje kategorie jednostek rozrachunkowych nabywają oni odpowiednią kategorię jednostek, stosownie do postanowień ust W trakcie trwania umowy o prowadzenie IKE lub IKZE dokonywana będzie konwersja jednostek rozrachunkowych Funduszu na inny rodzaj ( jednostki kategorii D na C albo B albo A, jednostki kategorii C na B albo A), z uwzględnieniem postanowień ust Konwersja dokonywana będzie następnego dnia wyceny po spełnieniu warunków, o których mowa w ust pkt (a) lub (b) lub (c), odpowiednio, w szczególności po przekroczeniu wartości aktywów na rachunku IKE lub IKZE, lub następnego dnia wyceny po dniu przyznania określonej kategorii jednostek na warunkach wskazanych w uchwale zarządu Towarzystwa dotyczącej promocji, o której mowa w ust Od dnia dokonania konwersji, o której mowa w ust. 10.9, wszystkie wpłaty lub wypłaty transferowe na rachunek IKE lub IKZE oszczędzającego będą przeliczane na jednostki rozrachunkowe kategorii A lub odpowiedniej kategorii według wartości aktywów, stosownie do postanowień ust W przypadku jednak dokonania zwrotu częściowego z rachunku IKE lub zwrotu z rachunku IKE albo IKZE, kiedy to dokonywana jest konwersja na jednostki rozrachunkowe niższej kategorii C albo D, odpowiednio, z uwzględnieniem warunków, o których mowa w ust pkt (c) albo (d) Oszczędzający, któremu przyporządkowane zostały jednostki kategorii A, zachowuje to uprawnienie do dnia rozwiązania umowy o prowadzenie IKE lub IKZE, niezależnie od faktu utraty statusu pracownika Towarzystwa lub członka rodziny pracownika Towarzystwa Wysokość wynagrodzenia stałego za zarządzanie Funduszem, o którym mowa w ust. 10.5, jest obliczana na każdy dzień ustalania wartości aktywów netto Funduszu i płatna w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca, przy czym przy ustalaniu wartości aktywów netto Funduszu nie uwzględnia się wartości lokat w jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte oraz lokat w tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wynagrodzenie zmienne za zarządzanie Funduszem jest uzależnione od wyników zarządzania Funduszem w relacji do indeksu odniesienia Funduszu (benchmarku) i wypłacane jest tylko w przypadku, gdy stopa zwrotu Funduszu dla danej kategorii jednostki rozrachunkowej w danym okresie rozliczeniowym jest dodatnia i jednocześnie stopa zwrotu Funduszu dla danej kategorii jednostki rozrachunkowej jest wyższa od stopy zwrotu benchmarku. Wynagrodzenie zmienne za zarządzanie wynosi maksymalnie 15% nadwyżki wyników zarządzania Funduszem ponad wynik benchmarku w danym okresie rozliczeniowym i jest wyliczane na ostatni dzień okresu rozliczeniowego dla danej kategorii jednostki rozrachunkowej zgodnie ze wzorem: gdzie: t oznacza okres rozliczeniowy, wartość Wynagrodzenia Zmiennego za dany okres rozliczeniowy, średnia dzienna wartość aktywów netto 20

23 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego EEEE tt = EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) EEEE tt = EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) Funduszu w danym okresie rozliczeniowym t EE FFtt = WWWWWWtt 1 WWWWWWtt 1 EEEE aktywów netto Funduszu, wyliczana zgodnie ze tt = EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) dla danej kategorii jednostki rozrachunkowej, EE BBtt = kk EE (1 + wzorem: EE BBBB ) FFtt = WWWWWW tt 1BB=1 1 WWWWWW Nadwyżka Wyników Zarządzania Funduszem tt 1 EE BBBB = 40% WWWWWW20 dd % WWII dd EE FFtt = WWWWWW tt % WWWWWWWWWW OO/NN WWWWWW20 dd 1 WWII BB 1 DD dd WWWWWW wyliczona za dany okres rozliczeniowy t dla tt 1 EE BBtt = kk BB=1(1 + EE BBBB ) 1 danej kategorii jednostki rozrachunkowej, gdzie: EE stawka wynagrodzenia zmiennego (maksymalnie 15%). WWWWWW20 dd 1 ustalania wartości aktywów WWII dd 1 netto Funduszu d, BBtt = kk BB=1(1 + EE BBBB ) 1 EE BBBB = 40% WWWWWW20 dd wartość indeksu WIG % WWII dd w danym dniu % WWWWWWWWWW OO/NN EE BBBB = 40% WWWWWW20 dd % WWII dd % WWWWWWWWWW OO/NN EEEE WWWWWW20 dd 1 WWII tt = EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) wartość indeksu WIG20 dd 1 w poprzednim Nadwyżka Wyników Zarządzania Funduszem ponad wynik benchmarku EE FFtt = WWWWWW wyliczana tt dniu ustalania wartości aktywów netto Funduszu (w przypadku pierwszego dnia ustalania 1jest w danym okresie rozliczeniowym zgodnie tt 1 WWWWWW ze wzorem: wartości aktywów netto Funduszu wartość EEEE tt = EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) indeksu w pierwszym dniu ustalania wartości EE BBtt = kk BB=1(1 + EE BBBB ) 1 gdzie: aktywów netto Funduszu), EEEE EE FFtt = WWWWWW tt = EE FFtt stopa mmmmmm zwrotu (EE BBtt ; z 0) ttfunduszu za dany okres rozliczeniowy BBBB = 40% WWWWWW20 dd EE % WWII dd wartość Indeksu Obligacji w danym dniu ustalania wartości aktywów netto Funduszu 365 d ; % WWWWWWWWWW OO/NN WWWWWW t wyliczana tt 1 dla WWWWWW20 danej dd 1 kategorii jednostki 1rozrachunkowej zgodnie ze wzorem: WWII BB 1 DD dd 1 EE FFtt = WWWWWW EEEE tt tt = EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) WWWWWW tt 1 EEEE przez Indeks Obligacji należy rozumieć indeks EE BBtt = tt kk= EE FFtt mmmmmm (EE BB=1(1 + EE BBBB ) BBtt ; 0) 1 EE FFtt = WWWWWW Citigroup Poland Government Bond Index All tt 1 EEEE BBtt tt = EE FFtt kk WWWWWW BB=1(1 mmmmmm + EEEE BBBB (EE) BBtt ; 0) 1 tt 1 Maturities dla dni ustalania wartości aktywów FFtt = WWWWWW gdzie: EE BBBB = 40% WWWWWW20 1 WWWWWW tt 1 dd % WWII dd d, 1 przypadających + 10% na WWWWWWWWWW rok 2014 OO/NN i lata wcześniejsze oraz indeks Treasury WWWWWW20 dd 1 WWII BB 1 DD dd BBBB 40% WWWWWW20 EE BBtt dd kk BB=1(1 EE % BBBB ) WWII dd1 EEEEEE % WWWWWWWWWW OO/NN WWWWWW20 dd 1 WWII BB 1 DD FFtt = WWWWWW tt wartość danej kategorii jednostki rozrachunkowej BBtt = tt = EE FFtt mmmmmm 1 (EE BBtt ; 0) WWWWWW BondSpot Poland EE tt 1 kk BB=1(1 + EE Funduszu w ostatnim BBBB ) 1 dniu dd 1 roboczym danego okresu BBBB rozliczeniowego WWWWWW20 dd t, % WWII dd dla dni ustalania wartości 365 aktywów d, przypadających na rok 2015 i lata kolejne, EE % WWWWWWWWWW OO/NN WWWWWW20 dd 1 WWII BB 1 DD dd EE FFtt = WWWWWW tt BBtt = WWWWWW kk 1EE BB=1 tt 1 (1 + wartość EE BBBB = 40% WWWWWW20 dd % WWII dd % WWWWWWWWWW OO/NN BBBB ) danej 1kategorii WWWWWW20 jednostki dd 1 rozrachunkowej Funduszu w ostatnim dniu roboczym dniu ustalania wartości aktywów netto Funduszu WWII BB 1 DD dd 1 wartość Indeksu Obligacji w poprzednim 365 EE EE BBtt BBBB = kk poprzedniego 40% BB=1 (1 + WWWWWW20 EE BBBB okresu dd) 1rozliczeniowego (w przypadku pierwszego okresu rozliczeniowego warto % WWII dd (w przypadku pierwszego dnia ustalania % WWWWWWWWWW OO/NN WWWWWW20 dd 1 WWII BB 1 DD dd 1 ści aktywów netto Funduszu wartość 365 indeksu wartość EE BBBB = 40% WWWWWW20 jednostki dd rozrachunkowej Funduszu % WWII dd w pierwszym dniu ustalania wartości EEEE % WWWWWWWWWW OO/NN WWWWWW20 dd 1 WWII BB 1 DD aktywów tt = EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) w pierwszym dniu tego okresu), dd 1 netto Funduszu); przez Indeks Obligacji 365 należy EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) stopa zwrotu benchmarku za dany okres rozliczeniowy t, WWWWWW wyliczana tt 1 zgodnie ze wzorem: Bond Index All Maturities dla dni ustalania war- EE FFtt = WWWWWW tt rozumieć indeks Citigroup Poland Government 1 WWWWWW tt EEEE 1 tt = EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) tości aktywów d, przypadających na rok 2014 WWWWWW tt 1 EE BBtt = kk BB=1(1 + EE BBBB ) 1 EE FFtt = WWWWWW tt 1 i lata wcześniejsze oraz indeks Treasury Bond- WWWWWW tt 1 kk BB=1(1 + EE BBBB ) gdzie: 1 EE BBBB 40% WWWWWW20 dd % WWII Spot Poland dla dni ustalania wartości aktywów EE dd % WWWWWWWWWW OO/NN WWWWWW20 dd 1 WWII BB 1 DD d dzień ustalania BBtt = kk wartości aktywów netto Funduszu, ; 0) BB=1(1 + EE BBBB ) 1 dd 1 d, przypadających na rok 2015 i lata kolejne, 365 = EE FFtt mmmmmm 40% WWWWWW20 (EE dd BBtt EE BBBB = 40% WWWWWW % WWII dd dd % WWII dd % WWWWWWWWWW OO/NN % WWWWWWWWWW OO/NN WWWWWW20 dd 1 WWII BB 1 DD WWWWWW20 dd 1 WWII BB 1 dd 1 DD k liczba dni, w których ustalana wyrażona procentowo stopa Warsaw Interbank Bid Rate Overnight, usta- 365 dd 1 jest wartość aktywów netto Funduszu w trakcie okresu rozliczelana przez Stowarzyszenie Rynków Finan- 365 = WWWWWW tt 1 WWWWWW tt 1 niowego t, sowych ACI Polska w poprzednim dniu = kk BB=1(1 + EE BBBB ) stopa 1 zwrotu z benchmarku za okres pomiędzy kolejnymi dniami ustalania wartości d-1 (w przypadku pierwszego dnia ustalania ustalania wartości aktywów netto Funduszu = 40% WWWWWW20 dd % WWII dd % WWWWWWWWWW OO/NN WWWWWW20 dd 1 WWII BB 1 DD dd

24 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego wartości aktywów netto Funduszu wartość stopy w pierwszym dniu ustalania wartości aktywów netto Funduszu), D liczba dni kalendarzowych pomiędzy danym dniem ustalania wartości aktywów netto Funduszu d a poprzednim dniem ustalania wartości aktywów netto Funduszu d Okresem rozliczeniowym w odniesieniu do wynagrodzenia zmiennego jest rok obrotowy Funduszu Wartość rezerwy na wynagrodzenie Towarzystwa za wyniki zarządzania obliczona na ostatni dzień roku obrotowego Funduszu, wypłacana jest Towarzystwu do 10 dnia miesiąca następującego po zakończeniu roku obrotowego Funduszu W przypadku, gdy w okresie pierwszych dwunastu miesięcy obowiązywania umowy o prowadzenie IKE albo IKZE nastąpi: (a) złożenie przez oszczędzającego wniosku o wypłatę, dyspozycji wypłaty transferowej albo (b) wypowiedzenie umowy przez oszczędzającego, skutkujące zwrotem, Fundusz dokona wypłaty środków zgromadzonych na rachunku IKE albo rachunku IKZE oszczędzającego, po potrąceniu opłaty w wysokości określonej w umowie o prowadzenie IKE albo IKZE Kwoty stanowiące równowartość opłat, o których mowa w ust. 10.1, 10.2 i 10.17, Fundusz przekazuje niezwłocznie na rzecz Towarzystwa Zarząd Towarzystwa może organizować akcje promocyjne dla oszczędzających lub osób zainteresowanych zawarciem umowy o prowadzenie IKE albo IKZE. Promocje dotyczyć mogą opłat, o których mowa w ust. 10.1, 10.2 lub kategorii jednostek, o których mowa w ust Akcje promocyjne, o których mowa powyżej, będą organizowane na zasadach określonych w uchwale Zarządu Towarzystwa, która zostanie opublikowana na stronie internetowej Towarzystwa Do oszczędzających, będących adresatami promocji, przesłana zostanie ponadto informacja o jej zasadach, w trybie i formie uzgodnionych z danym oszczędzającym, zgodnie z ust niniejszego Statutu, chyba że promocja dotyczy kategorii jednostek, o których mowa w ust. 10.5, gdy wystarczające jest opublikowanie informacji na stronie internetowej Towarzystwa. Zmienione zgodnie z powyższym warunki prowadzenia rachunku IKE albo rachunku IKZE staną się wiążące dla danego oszczędzającego, zgodnie z warunkami promocji, chyba że wypowie on umowę o prowadzenie IKE albo IKZE, na zasadach i ze skutkami wskazanymi w ust W przypadku skierowania akcji promocyjnej do osób zainteresowanych zawarciem umowy o prowadzenie IKE albo IKZE, umowa zawarta z taką osobą będzie uwzględniać warunki promocji Koszty związane z przechowywaniem aktywów oraz realizacją i rozliczeniem transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz instytucji rozliczeniowych, z których pośrednictwa Fundusz jest obowiązany korzystać na mocy odrębnych przepisów, stanowiące składnik wynagrodzenia Depozytariusza, są pokrywane z aktywów Funduszu według aktualnie obowiązującej tabeli prowizji i opłat danej instytucji rozliczeniowej Fundusz jest uprawniony do pokrywania ze swoich aktywów kosztów wynikających z ponoszonych danin publicznych, jeżeli z ich uiszczania nie jest zwolniony na podstawie odrębnych przepisów, obowiązujących w państwie prowadzenia działalności lokacyjnej przez Fundusz, stanowiących podstawę ustalenia rodzajów, maksymalnej wysokości, sposobu oraz trybu kalkulacji danin publicznych, jeżeli ich ponoszenie jest związane z prowadzoną przez Fundusz działalnością statutową Fundusz pokrywa bezpośrednio ze swoich aktywów koszty związane z realizacją transakcji nabywania lub zbywania krajowych aktywów Funduszu dotyczące prowizji pobieranych przez domy maklerskie od wartości zrealizowanych transakcji nabywania lub zbywania papierów wartościowych: 22

25 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego (a) przy transakcjach obejmujących akcje, prawa z akcji oraz inne prawa z papierów wartościowych nie więcej niż 0,23 %, (b) przy transakcjach obejmujących obligacje i inne dłużne papiery wartościowe nie więcej niż 0,1% Fundusz pokrywa także bezpośrednio ze swoich aktywów koszty związane z realizacją transakcji nabywania lub zbywania zagranicznych aktywów Funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz osób trzecich, z których pośrednictwa Fundusz jest obowiązany korzystać z mocy przepisów prawa, w wysokości nie większej niż, w przypadku: a) papierów wartościowych emitowanych przez spółki notowane na podstawowych giełdach rynków kapitałowych państw będących członkami Unii Europejskiej lub stronami umowy o Europejskim Obszarze Gospodarczym, lub członkami Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (dalej państwa UE ) 0,35%, b) papierów skarbowych emitowanych przez państwa UE 0,25%, c) tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę w państwie UE: (i) 0,40% na rzecz krajowego domu maklerskiego, (ii) 2% na rzecz zagranicznej instytucji wspólnego inwestowania Opłaty ponoszone na rzecz osób trzecich, zgodnie z postanowieniami ust i 10.23, są pobierane przy rozliczaniu każdej transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu za pośrednictwem tych osób Fundusz pokrywa bezpośrednio ze swoich aktywów koszty opłat ponoszonych na rzecz osób trzecich z tytułu wykonywania czynności związanych z nabywaniem i zbywaniem aktywów Funduszu, pobieranych przez krajowe banki i instytucje depozytowe inne niż Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych SA, w wysokości nie większej niż: (a) za otwieranie i prowadzenie rachunków w wysokości nie większej niż 150 zł miesięcznie; (b) za udzielanie informacji o stanie rachunku w wysokości nie większej niż 3 zł za każdą informację; (c) za dokonywanie krajowych przekazów i przelewów pieniężnych w wysokości nie większej niż 5 zł za każdy przekaz lub przelew wysłany lub otrzymany; (d) za rozliczanie transakcji papierów wartościowych w wysokości nie większej niż 18 zł za każdą transakcję Począwszy od 1 stycznia 2015 roku, z zastrzeżeniem wskazanym w pkt (d) poniżej, Fundusz pokrywa także bezpośrednio ze swoich aktywów koszty związane z przechowywaniem aktywów Funduszu, stanowiące równowartość wynagrodzenia Depozytariusza: (a) w przypadku miesięcznej liniowej opłaty prowizyjnej za przechowywanie aktywów Funduszu w wysokości nie większej niż 0,015% wartości aktywów netto Funduszu w skali roku; (b) w przypadku opłaty z tytułu obciążania rachunku Funduszu (płatności krajowe) w wysokości nie większej niż 0,50 zł za każdą transakcję elektroniczną, 7,50 zł za każdą transakcję Sorbnet oraz 6,00 zł za każdą transakcję zrealizowaną na podstawie dyspozycji w formie papierowej; (c) w przypadku opłaty z tytułu obciążania rachunku Funduszu (płatności zagraniczne) w wysokości nie większej niż 0,1% wartości transakcji (min. 40 złotych, max. 200 złotych) za każdą płatność; (d) w przypadku opłaty miesięcznej z tytułu weryfikacji wartości aktywów netto Funduszu w wysokości nie większej niż 2000 zł z tym zastrzeżeniem, że od dnia 1 stycznia 2014 roku opłata ta będzie ponoszona przez Towarzystwo 23

26 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego aż do dnia, w którym wartość aktywów netto Funduszu osiągnie po raz pierwszy wysokość zł, natomiast po tym dniu opłata będzie ponoszona przez Fundusz; (e) w przypadku opłaty z tytułu rozliczania transakcji papierów wartościowych w wysokości nie większej: (i) w przypadku krajowych papierów wartościowych - 9 zł dla każdej instrukcji rozliczeniowej dostarczonej w formie elektronicznej i 15 zł dla każdej instrukcji rozliczeniowej dostarczone w formie papierowej; (ii) w przypadku zagranicznych papierów wartościowych 18 zł Koszty, o których mowa w ustępach i są naliczane na bieżąco po otrzymaniu potwierdzenia rozliczenia transakcji, a rozliczane w miesięcznych okresach rozliczeniowych Koszty związane z przechowywaniem, realizacją transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu niewymienione w ust , 10.21, 10.22, 10.23, 10.25, lub przekraczające maksymalne wysokości określone w tych ustępach, obciążają Towarzystwo. 11. ARTYKUŁ 11: DZIAŁALNOŚĆ LOKACYJNA FUNDUSZU 11.1 Fundusz lokuje swoje aktywa zgodnie z przepisami niniejszego Statutu Celem inwestycyjnym Funduszu jest gromadzenie środków pieniężnych i ich inwestowanie z przeznaczeniem na wypłatę oszczędzającym po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego. Realizując wyznaczony cel, osoby podejmujące decyzje o sposobie lokowania aktywów Funduszu dążą do maksymalizowania wartości lokat przy określonym poziomie ryzyka inwestycyjnego Aktywa Funduszu są inwestowane w zbliżonych proporcjach w dwie podstawowe kategorie papierów wartościowych: akcje i dłużne papiery wartościowe. W portfelu Funduszu dominują akcje i dłużne papiery wartościowe krajowych emitentów. Część aktywów Funduszu może być również lokowana w inne instrumenty finansowe określone w ust Fundusz jest funduszem o podwyższonym ryzyku, wynikającym z inwestowania znaczącej części aktywów w akcje charakteryzujące się wysokim ryzykiem, a także w dłużne papiery korporacyjne, z którymi wiąże się ryzyko kredytowe. Fundusz jest odpowiedni dla inwestorów gotowych zaakceptować podwyższone ryzyko poniesienia straty, w oczekiwaniu na osiągnięcie stopy zwrotu wyższej od lokat bankowych w dłuższym terminie Aktywa Funduszu mogą być lokowane wyłącznie w kategoriach lokat dopuszczalnych stosownie do przepisów ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych Lokaty w poszczególnych kategoriach lokat, o których mowa w Art. 11 ust Statutu podlegają ograniczeniom wynikającym z przepisów ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych Aktywa Funduszu nie mogą być lokowane w: (a) akcjach lub innych papierach wartościowych emitowanych przez Towarzystwo zarządzające Funduszem; (b) akcjach lub innych papierach wartościowych emitowanych przez akcjonariusza Towarzystwa zarządzającego Funduszem; (c) akcjach lub innych papierach wartościowych emitowanych przez podmioty będące podmiotami związanymi w stosunku do podmiotów określonych w pkt. (a) i (b) Fundusz nie może zbywać swoich aktywów: (a) Towarzystwu zarządzającemu Funduszem; (b) członkom zarządu lub rady nadzorczej Towarzystwa; (c) osobom zatrudnionym w Towarzystwie; (d) osobom pozostającym z osobami wymienionymi w pkt. (b) (c) w związku małżeńskim, 24

27 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego stosunku pokrewieństwa lub powinowactwa do drugiego stopnia włącznie; (e) akcjonariuszom Towarzystwa; (f) podmiotowi związanemu w stosunku do Towarzystwa; (g) podmiotowi związanemu w stosunku do akcjonariuszy Towarzystwa Fundusz nie może nabywać za swoje aktywa aktywów od któregokolwiek z podmiotów wymienionych w ust Fundusz nie może udzielać pożyczek, gwarancji i poręczeń, z zastrzeżeniem zasad wynikających z ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych Fundusz może udzielać pożyczek papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu na rynku regulowanym na warunkach i w trybie określonych w przepisach wykonawczych do ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych Pożyczki i kredyty zaciągnięte przez Fundusz nie mogą przekraczać 1,5% wartości jego aktywów. 12. ARTYKUŁ 12: WYCENA AKTYWÓW FUNDUSZU 12.1 Wpłaty do Funduszu, nabyte za nie prawa oraz pożytki z tych praw stanowią jego aktywa. Wartość aktywów netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość aktywów Funduszu o jego zobowiązania Wartość aktywów netto Funduszu jest ustalana przez Fundusz w każdym dniu wyceny, o którym mowa w ust. 12.3, i według stanu na ten dzień, oraz podawana do wiadomości Organu Nadzoru Wycena aktywów netto Funduszu stanowi podstawę ustalenia wartości jednostki rozrachunkowej, zgodnie z przepisami Artykułu 7 niniejszego Statutu. Dniem wyceny jest każdy dzień roboczy, z wyjątkiem sobót Wartość jednostki rozrachunkowej jest ustalana przez Fundusz w każdym dniu wyceny i według stanu na ten dzień oraz podawana do wiadomości Organu Nadzoru Fundusz jest obowiązany przekazywać informacje o wielkościach, o których mowa w ust i 12.4 do wiadomości Depozytariusza niezwłocznie po ich sporządzeniu. 13. ARTYKUŁ 13: PEŁNOMOCNICTWO 13.1 Oszczędzający może ustanowić pełnomocnika. Pełnomocnictwo może być w każdym czasie odwołane. 14. ARTYKUŁ 14: UDOSTĘPNIANIE INFORMACJI O FUNDUSZU 14.1 Zmiany niniejszego Statutu będą ogłaszane poprzez dokonanie jednokrotnego ogłoszenia na stronie internetowej Towarzystwa Fundusz ogłasza prospekt informacyjny Funduszu zawierający Statut, ostatnie zatwierdzone roczne sprawozdanie finansowe oraz informacje na temat wyników działalności inwestycyjnej Funduszu, zwany dalej Prospektem Informacyjnym, w dzienniku Dziennik Gazeta Prawna, w terminie trzech tygodni od zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie Towarzystwa sprawozdania finansowego Funduszu. Ponadto Fundusz ogłasza Prospekt Informacyjny w sposób określony w ust powyżej Fundusz udostępnia Prospekt Informacyjny każdej osobie, która złoży wniosek o zawarcie umowy o prowadzenie IKE albo IKZE, przy czym powinno to nastąpić przed zawarciem umowy Fundusz udostępnia Prospekt Informacyjny, wraz z ostatnim półrocznym sprawozdaniem finansowym, także na każde żądanie oszczędzającego. Pierwszy Prospekt Informacyjny zawiera Statut Funduszu, informacje na temat działalności inwestycyjnej Funduszu, w tym: opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem w poszczególne instrumenty finansowe oraz opis ryzyka związanego z uczestnictwem w Funduszu Towarzystwo, w terminie 30 dni od dnia otrzymania 25

28 Statut Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego przez Fundusz pisemnego żądania oszczędzającego, zgłoszonego na adres Towarzystwa, przesyła oszczędzającemu, zwykłą przesyłką listową, aktualny Prospekt Informacyjny Funduszu. W przypadku, gdy pisemne żądanie oszczędzającego wpłynęło do Funduszu po dniu sporządzenia przez Fundusz półrocznego sprawozdania finansowego, oszczędzającemu przesyłane jest także to sprawozdanie Fundusz przesyła oszczędzającemu, na jego pisemne żądanie zgłoszone na adres Towarzystwa, zwykłą przesyłką listową, deklarację zasad polityki inwestycyjnej Funduszu Fundusz przesyła każdemu oszczędzającemu, w regularnych odstępach czasu, nie rzadziej jednak niż co 12 miesięcy, informację o środkach znajdujących się na rachunku IKE albo rachunku IKZE oszczędzającego, terminach dokonanych w tym okresie wpłat i wypłat transferowych oraz przeliczeniu tych wpłat i wypłat transferowych na jednostki rozrachunkowe, o wynikach działalności lokacyjnej Funduszu, a także o zasadach polityki inwestycyjnej i celu inwestycyjnym Funduszu, wraz ze wskaźnikami, do których są porównywane osiągane przez Fundusz stopy zwrotu ( informacja roczna ). Wysłanie pierwszej informacji rocznej nastąpi nie później niż w ciągu 14 dni po upływie roku, od dnia otrzymania przez Fundusz pierwszej wpłaty lub wypłaty transferowej, w zależności od tego, które z tych zdarzeń miało miejsce wcześniej. Informacja roczna jest przesyłana w trybie i formie uzgodnionych z oszczędzającym. Tryb i formy przesyłania informacji rocznej, stosowane w Funduszu to: (a) forma elektroniczna informacji rocznej, przesyłana oszczędzającemu drogą elektroniczną na ostatnio wskazany przez oszczędzającego adres poczty elektronicznej ( ), albo (b) forma pisemna informacji rocznej, przesyłana oszczędzającemu w postaci korespondencji wysyłanej zwykłą przesyłką listową na ostatnio wskazany przez oszczędzającego adres korespondencyjny. W przypadku braku uzgodnienia z oszczędzającym w powyższym zakresie, Fundusz przesyła informację roczną w formie elektronicznej, na ostatnio wskazany przez oszczędzającego adres poczty elektronicznej ( ), chyba że oszczędzający nie podał Funduszowi tego adresu, wówczas informacja roczna przesyłana jest w formie pisemnej, zwykłą przesyłką listową. Oszczędzający może w każdym czasie zwrócić się do Funduszu o zmianę formy w jakiej dotychczas otrzymywał informację roczną, odpowiednio, albo na formę papierową, albo na formę elektroniczną Fundusz, na żądanie oszczędzającego, udziela mu informacji określającej pieniężną wartość środków zgromadzonych na jego rachunku. Informacja jest przesyłana w trybie i formie określonych dla informacji rocznej, zgodnie z ust Fundusz udostępnia informacje dotyczące struktury swoich aktywów Pełna informacja o strukturze aktywów Funduszu z uwzględnieniem także lokat stanowiących mniej niż 1% wartości aktywów Funduszu, jest udostępniana na koniec każdego okresu rocznego Informacje, o których mowa w ust powyżej, Fundusz przekazuje niezwłocznie do Organu Nadzoru oraz publikuje na stronie internetowej Towarzystwa ARTYKUŁ 15: POSTANOWIENIA KOŃCOWE 15.1 Rachunkowość Funduszu oraz termin sporządzania, badania i składania do ogłoszenia sprawozdań finansowych regulują przepisy ustawy o rachunkowości Roczne sprawozdania finansowe Funduszu zatwierdza Towarzystwo w formie uchwały Walnego Zgromadzenia Rokiem obrotowym Funduszu jest rok kalendarzowy W sprawach nieuregulowanych niniejszym Statutem mają zastosowanie przepisy ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, ustawy o ike oraz ikze i innych aktów prawnych. 26

29 Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Nordea Dobrowolny Fundusz Emerytalny - Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 1. FUNDUSZ Nazwa Funduszu Nordea Dobrowolny Fundusz Emerytalny, zwany dalej: Funduszem lub Nordea DFE, wpisany został do Rejestru Funduszy Emerytalnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny i Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie pod numerem RFe 33. Fundusz, będąc dobrowolnym funduszem emerytalnym w rozumieniu ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych z dnia 28 sierpnia 1997 r. (tekst jednolity: Dz.U poz. 989, z późn. zm., zwanej dalej Ustawą ), działa w oparciu o przepisy ww. ustawy i zezwolenia Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 7 lutego 2012 r. (sygnatura pisma DLU/DNS/6110/5/10//11/12/PG/MT). Przedmiotem działalności Funduszu jest prowadzenie indywidualnego konta zabezpieczenia emerytalnego ( IKZE ), o których mowa w ustawie z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (Dz.U. 2014, poz. 1147) ( ustawa o ike ). Cel inwestycyjny Celem inwestycyjnym Funduszu jest gromadzenie środków pieniężnych i ich inwestowanie z przeznaczeniem na wypłatę oszczędzającym po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego. Realizując wyznaczony cel, osoby podejmujące decyzje o sposobie lokowania aktywów Funduszu dążą do maksymalizowania wartości lokat przy określonym poziomie ryzyka inwestycyjnego. Fundusz jest funduszem o podwyższonym ryzyku, wynikającym z inwestowania znaczącej części aktywów w akcje charakteryzujące się wysokim ryzykiem, a także w dłużne papiery korporacyjne, z którymi wiąże się ryzyko kredytowe, jak również z wysokiej koncentracji aktywów Funduszu, wynikającej z inwestowania w niewielką liczbę emitentów. Fundusz jest odpowiedni dla inwestorów gotowych zaakceptować podwyższone ryzyko poniesienia straty, w oczekiwaniu na osiągnięcie stopy zwrotu wyższej od lokat bankowych w dłuższym terminie. Stosowane ograniczenia inwestycyjne W działalności lokacyjnej do końca stycznia 2014 r. stosowane były ograniczenia inwestycyjne zgodne z przepisami ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2013 r. poz. 989 ze zm., zwanej dalej Ustawą), rozporządzenia rady ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 r. w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. z 2011 r. nr 90, poz. 517) oraz rozporządzenia ministra finansów z dnia 23 grudnia 2003 r. w sprawie ogólnego zezwolenia na lokowanie aktywów funduszy emerytalnych poza granicami kraju (Dz. U. z 2003 r. nr 229, poz ze zm.). Od 1 lutego 2014 r. w działalności lokacyjnej stosowane są ograniczenia zgodne z przepisami ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2013 r. poz. 989 ze zm.) oraz rozporządzenia rady ministrów z dnia 28 stycznia 2014 r. w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. z 2014 r., poz. 139) Zgodnie z art. 144 Ustawy, aktywa Funduszu nie były 27

30 Wprowadzenie do sprawozdania finansowego lokowane w akcje lub inne papiery wartościowe emitowane przez Towarzystwo, akcjonariuszy Towarzystwa ani przez podmioty związane w stosunku do Towarzystwa. 2. TOWARZYSTWO Nordea Dobrowolny Fundusz Emerytalny jest zarządzany przez Nordea Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej Towarzystwem ) z siedzibą w Warszawie, przy Al. Jana Pawła II 27, zarejestrowane w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nr KRS Od dnia 10 czerwca 2008 r. do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania jedynym właścicielem Towarzystwa jest Nordea Life Holding A/B z siedzibą w Szwecji, G Sztokholm. 3. DEPOZYTARIUSZ Funkcję Depozytariusza Funduszu pełni Bank Handlowy w Warszawie S.A., zwany dalej Depozytariuszem, z siedzibą przy ulicy Senatorskiej 16 w Warszawie. Obowiązki Depozytariusza reguluje Ustawa. 4. OKRES SPRAWOZDAWCZY I DZIEŃ BILANSOWY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Prezentowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2014 r. i obejmuje okres od 1 stycznia 2014 r. do 31 grudnia 2014 r. oraz dane porównawcze za okres od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r. Zarząd Towarzystwa analizuje możliwości przeniesienia zarządzania dobrowolnym funduszem emerytalnym na inne powszechne towarzystwo emerytalne w 2015 roku. Niezależnie od powyższego, sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2014 roku. 5. PRZYJĘTE ZASADY RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej oraz przechowywane w siedzibie Towarzystwa, przy Al. Jana Pawła II 27 w Warszawie, zgodnie z przepisami: Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity: Dz.U. 2013, poz. 330, z późn. zm.). Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity: Dz.U. 2013, poz. 876, z późn. zm.). Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz.U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493, z póź. zm.). Podstawowe zasady rachunkowości zostały przedstawione poniżej. 5.1 Operacje dotyczące kapitału Wpłaty dokonane na rzecz członków Funduszu ujmowane są na dzień ich otrzymania. Wpłaty dokonane na rzecz członków Funduszu podlegają przeliczeniu na jednostki rozrachunkowe w najbliższym dniu wyceny po otrzymaniu wpłaty na rachunek przeliczeniowy. Przeliczenie następuje według wartości jednostki rozrachunkowej na dzień, w którym po raz pierwszy możliwe jest przyporządkowanie otrzymanych wpłat poszczególnym członkom. Liczba jednostek rozrachunkowych jest obliczana i podawana z dokładnością do czterech miejsc po przecinku, a ich wartość z dokładnością do dwóch. Obydwie wielkości są zaokrąglane na zasadach ogólnych. Zwiększenie kapitału Funduszu ujmowane jest w księgach 28

31 Wprowadzenie do sprawozdania finansowego rachunkowych na dzień przeliczenia. Zmniejszenie kapitału Funduszu ujmowane jest na dzień przeliczania jednostek rozrachunkowych na środki pieniężne. Środki pieniężne pochodzące z umorzenia jednostek rozrachunkowych wykazywane są na rachunku przeliczeniowym. Środki wpłacone do funduszu przez towarzystwo, podmiot, o którym mowa w art. 153 ust. 1 ustawy, lub depozytariusza z tytułu powstania szkód, o których mowa w art. 48 ust. 1, art. 153 ust. 5 lub art. 160 ust. 2 ustawy, są przeliczane na jednostki rozrachunkowe w najbliższym dniu wyceny następującym po dniu ich przekazania, według wartości jednostki rozrachunkowej z dnia wpłaty. 5.2 Składniki portfela inwestycyjnego Operacje dotyczące transakcji nabycia / zbycia składników portfela inwestycyjnego na rynku krajowym i zagranicznym ujmowane są w księgach rachunkowych Funduszu w dniu zawarcia transakcji na podstawie dowodu księgowego potwierdzającego ich dokonanie. Nabyte składniki portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu według ceny nabycia obejmującej prowizję maklerską i inne opłaty, w tym obciążenia o charakterze publicznoprawnym, z wyłączeniem opłat dla Depozytariusza. Jeśli przedmiotem umowy sprzedaży są składniki portfela z należnymi odsetkami, odsetki te ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu według wartości na dzień rozliczenia umowy, uznając przychód z tytułu odsetek w wysokości zgodnej z zawartą umową. Składniki portfela inwestycyjnego nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. W przypadku nabycia lub zbycia praw majątkowych innych niż opisane powyżej, prawa te ujmowane są w księgach rachunkowych Funduszu w dacie rozliczenia, na podstawie dokumentu potwierdzającego rozliczenie transakcji zakupu lub sprzedaży. Instrumenty finansowe nabyte na rynku nieposiadającym gwarancji rozliczenia, wprowadzone do portfela Funduszu na dzień zawarcia transakcji nie są brane pod uwagę przed dniem ich faktycznego rozliczenia, przy procedurze określania metodą HIFO sprzedawanej części portfela. Oznacza to, że w pierwszej kolejności sprzedawane są składniki portfela, do których przypisana jest najwyższa cena nabycia lub najwyższa wartość w cenie nabycia, powiększona o amortyzację w przypadku instrumentów dłużnych. Papiery wartościowe nabyte z dyskontem są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta, liczonej od dnia następującego po rozliczeniu transakcji nabycia do dnia wykupu/ sprzedaży papierów wartościowych. Papiery wartościowe nabyte z premią są wyceniane metodą liniowej amortyzacji premii, liczonej od dnia następującego po dniu rozliczenia transakcji nabycia do dnia wykupu/ sprzedaży papierów wartościowych. Zmianę wartości nominalnej nabytych akcji niepowodującą zmiany wysokości kapitału akcyjnego emitenta, ujmuje się w zestawieniach analitycznych, w których są dokonywane zmiany dotyczące liczby posiadanych akcji oraz jednostkowej ceny nabycia. Należną dywidendę wypłacaną w środkach pieniężnych lub w papierach wartościowych z akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje te po raz pierwszy były notowane bez dywidendy. Należną dywidendę wypłacaną w środkach pieniężnych ujmuje się w należnościach, natomiast papiery wartościowe otrzymywane z tytułu dywidendy są ujmowane w portfelu inwestycyjnym. Prawa poboru oraz prawa do otrzymania dywidendy akcji nienotowanych na rynkach regulowanych ujmuje się w księgach na dzień następny po dniu ustalenia tych praw. 29

32 Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Niewykonane prawa poboru akcji umarza się według ceny równej zeru na dzień wyceny następujący po dniu, w którym upływa termin realizacji zapisów na akcje. Wykonane prawo poboru wykazuje się w księgach rachunkowych do czasu jego zamiany na akcje. W przypadku, gdy na rynkach zagranicznych przyjęte są odmienne metody, niż określone powyżej, nabyte prawa ujmuje się zgodnie z metodami określonymi na tych rynkach, w dniu uzyskania dokumentu potwierdzającego istnienie oraz wartość tych praw. Na dzień wyceny, aktywa denominowane w walutach państw będących członkami UE lub stronami umowy o EOG, lub członkami OECD ujmuje się w księgach rachunkowych po przeliczeniu na walutę polską według średniego kursu wyliczanego i ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski na dzień wyceny. Zysk lub stratę ze zbycia aktywów denominowanych w walutach państw będących członkami UE lub stronami umowy o EOG, lub członkami OECD wylicza się zgodnie z metodą określoną dla instrumentów krajowych. 5.3 Wynik finansowy W każdym dniu wyceny ustala się wynik finansowy Funduszu obejmujący: wynik z inwestycji, zrealizowany i niezrealizowany zysk/stratę z inwestycji. Przychody i koszty za dni nie będące dniami wyceny ujmuje się na dzień następujący po dniach niebędących dniami wyceny. 5.4 Przychody operacyjne obejmują w szczególności: Odsetki: od lokat terminowych, od środków zgromadzonych na rachunkach bankowych Funduszu, od nabytych papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami. Odsetki od lokat i rachunków nalicza się odpowiednio na każdy dzień kalendarzowy, począwszy od dnia następującego po dniu ujęcia lokaty lub salda w księgach rachunkowych. Dywidendy. Odpisy dyskonta od nienotowanych dłużnych papierów wartościowych, nabytych poniżej wartości nominalnej. Różnice kursowe dodatnie powstałe w związku z wyceną praw majątkowych wynikających ze składników portfela inwestycyjnego, a także środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań denominowanych w walutach państw będących członkami UE lub stronami umowy o EOG, lub członkami OECD Przychody z tytułu udzielonych pożyczek i kredytów, a także związane z nimi opłaty i prowizje. Przychody z tytułu udzielonych pożyczek w papierach wartościowych, a także związane z nimi opłaty i prowizje. 5.5 Koszty operacyjne Funduszu obejmują w szczególności: Koszty zarządzania Funduszem przez Towarzystwo, określone statutem Funduszu, są ujmowane w rozliczeniach międzyokresowych. Rezerwa na te koszty jest tworzona w każdym dniu wyceny. Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem składa się z następujących części: a) wynagrodzenia stałego za zarządzanie Funduszem, b) wynagrodzenia zmiennego za zarządzanie Funduszem, uzależnionego od wyników zarządzania Funduszem. Wynagrodzenie stałe za zarządzanie Funduszem nie może być wyższe niż 1,95% wartości aktywów netto Funduszu w skali roku. Wysokość wynagrodzenia stałego za zarządzanie Funduszem jest obliczana na każdy dzień ustalania wartości aktywów netto Funduszu i płatna w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca, przy czym przy ustalaniu wartości aktywów netto Funduszu nie uwzględnia się wartości lokat w jednostkach uczestnictwa zbywanych przez 30

33 EEEE tt = EE FFtt Wprowadzenie mmmmmm (EE BBtt do ; sprawozdania 0) finansowego EE fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte oraz lokat w tytułach uczestnic- w ostatnim dniu roboczym poprzedniego okresu rozlicze- FFtt = WWWWWW tt 1 WWWWWW tt 1 wartość jednostki rozrachunkowej Funduszu twa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania EE BBtt = niowego kk (1 (w przypadku + EE BBBB ) pierwszego 1 okresu rozliczeniowego BB=1 mające siedzibę za granicą. wartość jednostki rozrachunkowej Funduszu w pierwszym dniu tego EEEE tt = EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) Wynagrodzenie zmienne za zarządzanie Funduszem jest EE uzależnione od wyników zarządzania Funduszem w odniesieniu do indeksu odniesienia Funduszu (benchmarniowy t, wyliczana WWWWWW zgodnie tt 1 ze wzorem: BBBB = 40% WWWWWW20 okresu), dd % WWII dd % EEEE tt = EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) stopa WWWWWW20 zwrotu dd 1 benchmarku za dany okres WWII rozlicze- EE dd 1 FFtt = WWWWWW tt 1 ku) i wypłacane jest tylko w przypadku, EEgdy FFtt = stopa WWWWWW tt zwrotu 1 WWWWWW tt 1 EE Funduszu w danym okresie rozliczeniowym jest dodatnia BBtt = kk BB=1(1 + EE BBBB ) 1 i jednocześnie stopa zwrotu Funduszu jest EEEE wyższa tt = od stopy EE BBtt = kkee FFtt mmmmmm gdzie: (EE (1 + EE BBBB ) BBtt ; 0) BB=1 1 zwrotu benchmarku. Wynagrodzenie zmienne za zarządzanie wynosi maksymalnie 15% nadwyżki wyników EE FFtt = zarządza- WWWWWW tt EE BBBB = 40% WWWWWW20 dd % WWII dd d dzień ustalania wartości aktywów WWWWWW20 dd 1 netto Funduszu, WWII dd 1 EE nia Funduszem ponad wynik benchmarku BBBB = 40% WWWWWW20 1 WWWWWW dd % WWII tt 1 k liczba dni, w których ustalana dd jest wartość aktywów % WWWWWWWWWW OO/NN w danym okre-wwwwww2sie rozliczeniowym i jest wyliczane na ostatni EE BBtt dzień = dd 1 WWII BB 1 netto Funduszu w trakcie okresu dd 1 rozliczeniowego t, kk EEEE okresu (1 + EE tt = EE BB=1 BBBB ) FFtt mmmmmm (EE stopa 1 zwrotu BBtt ; 0) EEEE tt = EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) z benchmarku za okres pomiędzy ko- FFtt = WWWWWW tt rozliczeniowego zgodnie ze wzorem: EElejnymi dniami 1 WWWWWW EEEE ustalania wartości aktywów netto Funduszu, tt = EE FFtt mmmmmm (EE tt 1 EE BBBB 40% WWWWWW20 BBtt ; 0) dd % WWII dd EE FFtt = WWWWWW tt 1EE wyliczana WWWWWW20 BBtt = kk zgodnie ze wzorem: BB=1(1 + EE BBBB ) % WWWWWWWWWW OO/NN dd 1 WWII BB 1 WWWWWW tt 1 dd 1 EE FFtt = WWWWWW tt EE1 WWWWWW BBBB = 40% WWWWWW20 dd % CCCCWWWWWW dd % WWWWWWWWWW OO/NN gdzie: tt 1 WWWWWW20 dd 1 CCCCWWWWWW BB 1 DD dd EE BBtt = kk BB=1(1 + EE BBBB ) 1 t oznacza okres rozliczeniowy, gdzie: EEEE EE wartość Wynagrodzenia Zmiennego za BBtt = kk tt = EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) BB=1(1 + EE dany okres BBBB ) 1 EE BBBB = 40% WWWWWW20 dd wartość indeksu WIG % WWII dd w danym dniu ustalania wartości aktywów netto Funduszu dd 1 d, % WWWWWWWWWW OO/NN rozliczeniowy, WWWWWW20 dd 1 WWII BB 1 EEEE EE średnia dzienna Wartość Aktywów Netto BBBB = 40% WWWWWW20 dd % WWII dd % WWWWWWWWWW OO/NN EE tt = Funduszu w danym okresie tt 1 WWWWWW20 dd 1 WWII BB 1 FFtt = WWWWWW EE FFtt tt mmmmmm (EE 1 BBtt ; 0) wartość indeksu WIG20 dd 1 w poprzednim dniu WWWWWW rozliczeniowym t, ustalania wartości aktywów netto Funduszu (w przypadku EE FFtt Nadwyżka = WWWWWW tt Wyników Zarządzania 1 Funduszem wyliczona EE BBtt za dany = okres pierwszego dnia ustalania wartości aktywów netto Funduszu wartość indeksu w pierwszym dniu ustalania wartości WWWWWW kk tt 1 BB=1 rozliczeniowy (1 + EE BBBB t,) 1 stawka wynagrodzenia zmiennego (maksymalnie aktywów netto Funduszu), 15%). EE BBtt = kk BB=1(1 EE Nadwyżka BBBB = 40% WWWWWW20 + EE BBBB ) 1 dd % CCCCWWWWWW dd wartość indeksu Citigroup Poland Government Bond dd 1 Index All Maturities w danym dniu ustalania % WWWWWWWWWW OO/NN Wyników Zarządzania WWWWWW20Funduszem dd 1 ponad wynik CCCCWWWWWW BB 1 DD benchmarku wyliczana jest w danym okresie rozliczeniowym zgodnie BBBB = 40% WWWWWW20 dd wartości aktywów netto Funduszu d, EE % CCCCWWWWWW dd % WWWWWWWWWW OO/NN ze wzorem: WWWWWW20 dd 1 CCCCWWWWWW BB 1 DD dd 1 wartość indeksu Citigroup Poland 365 EEEE tt = EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) EEEE tt = EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) Government Bond Index All Maturities w poprzednim dniu EEgdzie: FFtt = WWWWWW tt 1 ustalania wartości aktywów netto Funduszu (w przypadku WWWWWW EEEE tt = EE FFtt stopa mmmmmm tt 1 zwrotu (EE EE BBtt ; z 0) Funduszu FFtt = WWWWWW tt za dany okres rozliczeniowy t wyliczana zgodnie tt = EE pierwszego dnia ustalania wartości aktywów netto Funduszu wartość indeksu w pierwszym dniu ustalania wartości EEEE 1 WWWWWWze FFtt mmmmmm (EE tt 1 wzorem: BBtt ; 0) EE EE FFtt = WWWWWW BBtt = kk BB=1(1 + EE BBBB ) 1 tt 1 WWWWWW tt 1 EE EE FFtt BBtt = = kk WWWWWW aktywów netto Funduszu), tt EE BBBB = 40% WWWWWW20 dd WWWWWW 1 BB=1 tt 1 (1 + 50% + 1 EE CCCCWWWWWW dd BBBB ) % WWWWWWWWWW OO/NN WWWWWW20 dd 1 CCCCWWWWWW BB 1 wyrażona DD procentowo stopa Warsaw Interbank Bid Rate Overnight, ustalana przez Stowarzyszenie dd gdzie: EE BBtt = kk BB=1(1 + EE BBBB ) 1 WWWWWW EEEE BBBB 40% WWWWWW20 dd % WWII dd % WWWWWWWWWW OO/NN WWWWWW20 dd 1 WWII BB 1 DD BBtt = kk tt wartość jednostki 1 BB=1(1 rozrachunkowej + EE BBBB ) 1Funduszu Rynków Finansowych ACI Polska w poprzednim dniu ustalania wartości aktywów netto Funduszu WWWWWW w ostatnim tt 1 dniu dd EE BBBB = 40% WWWWWW20 roboczym danego okresu rozliczeniowego dd % WWII dd % WWWWWWWWWW OO/NN WWWWWW20 dd 1 WWII BB 1 DD t, d-1 (w przypadku dd EE BBBB = 40% WWWWWW20 dd % WWII pierwszego dd dnia ustalania wartości aktywów netto % WWWWWWWWWW OO/NN WWWWWW20 dd 1 WWII BB 1 DD kk dd BB=1 EEEE tt = EE FFtt mmmmmm (EE BBtt ; 0) EE FFtt = EE BBtt = (1 + EE BBBB ) 1 EE BBBB = 40% WWWWWW20 dd WWWWWW20 dd % WWII dd WWII dd % WWWWWWWWWW OO/NN BB 1 DD

34 Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu wartość stopy w pierwszym dniu ustalania wartości aktywów netto Funduszu), D liczba dni kalendarzowych pomiędzy danym dniem ustalania wartości aktywów netto Funduszu d, a poprzednim dniem ustalania wartości aktywów netto Funduszu d-1. Okresem rozliczeniowym w odniesieniu do wynagrodzenia zmiennego jest rok obrotowy Funduszu. Wartość rezerwy na wynagrodzenie Towarzystwa za wyniki zarządzania obliczona na ostatni dzień roku obrotowego Funduszu, wypłacana jest Towarzystwu do 10 dnia miesiąca następującego po zakończeniu roku obrotowego Funduszu. Koszty stanowiące równowartość wynagrodzenia Depozytariusza (określone w umowie o wykonywanie funkcji Depozytariusza oraz statucie Funduszu) ujmowane są w rozliczeniach międzyokresowych. Rezerwa na te koszty jest tworzona w każdym dniu wyceny i obejmuje: opłatę za przechowywanie aktywów; opłaty z tytułu obciążania rachunku Funduszu; opłatę za weryfikację wartości aktywów netto Funduszu; opłaty z tytułu rozliczania transakcji papierów wartościowych; równowartość opłat należnych Krajowemu Depozytowi Papierów Wartościowych S.A. Koszty wynagrodzenia Depozytariusza są rozliczane miesięcznie. Amortyzację premii od dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na rynku regulowanym, nabytych powyżej wartości nominalnej. Różnice kursowe ujemne powstałe w związku z wyceną praw majątkowych wynikających ze składników portfela inwestycyjnego, a także środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań denominowanych w walutach państw będących członkami UE lub stronami umowy o EOG, lub członkami OECD. Odsetki i prowizje od zaciągniętych kredytów i pożyczek. Odsetki i prowizje od zaciągniętych kredytów i pożyczek naliczane są proporcjonalnie za każdy dzień, z uwzględnieniem warunków spłaty kredytu. Środki potrącone z rachunku Funduszu, niestanowiące kosztów funduszu, o których mowa w art. 136 ust. 1-2c i art. 137 ust. 3 ustawy, podlegają refinansowaniu przez Towarzystwo. Fundusz prowadzi pozabilansową ewidencję kosztów pokrywanych przez Towarzystwo. Fundusz jest uprawniony do pokrywania ze swoich aktywów kosztów wynikających z ponoszenia danin publicznoprawnych, jeżeli z ich uiszczenia nie jest zwolniony na podstawie odrębnych przepisów i jeżeli ich ponoszenie jest związane z przeprowadzaną przez Fundusz działalnością statutową. Pozostałe W dniu 9 listopada 2014 r. dokonano w Funduszu konwersji dotychczasowych jednostek rozrachunkowych na jednostki rozrachunkowe 4 kategorii, oznaczone odpowiednio jako jednostki kategorii A, B, C i D. Poszczególne kategorie jednostek zróżnicowane są pod względem wysokości opłat za zarządzanie, wynoszącej odpowiednio od 0,5% do 1,95% wartości aktywów netto w skali roku. W okresie objętym sprawozdaniem w Funduszu pojawiły się jednostki kategorii A i D. Na dzień bilansowy w Funduszu znajdowały się tylko jednostki rozrachunkowe kategorii A i D, gdzie wysokość wynagrodzenia stałego wynosiła odpowiednio 0,5% oraz 1,95%.. 32

35 Podstawowe zasady wyceny aktywów i zobowiązań Podstawowe zasady wyceny aktywów i zobowiązań funduszu Wartość aktywów i zobowiązań funduszu emerytalnego jest ustalana przez Fundusz w każdym dniu wyceny, o którym mowa w art. 168 Ustawy, z dokładnością do jednego grosza. Aktywami Funduszu są: wpłaty wniesione do Funduszu, nabyte za nie lub w związku z nimi prawa i pożytki z tych praw. Wartość aktywów netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość aktywów Funduszu o jego zobowiązania. Wartość jednostki rozrachunkowej oblicza się na każdy dzień wyceny na podstawie wartości aktywów netto na ten dzień. Wycena papierów wartościowych będących składnikami portfela inwestycyjnego Funduszu dokonywana jest na podstawie rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz.U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z poźn. zm. zwanego dalej Rozporządzeniem ) według stanu aktywów Funduszu na dzień wyceny. Zgodnie z 2 powyższego Rozporządzenia wycena aktywów Funduszu następuje według wartości rynkowej z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Papiery wartościowe notowane na rynku wyceny w rozumieniu Rozporządzenia 1 pkt 1 wyceniane są w oparciu o kurs wyceny. Kurs wyceny rozumiany jest jako średnia dzienna cena transakcji ważona wolumenem obrotu. W przypadku braku oficjalnie ustalonego kursu wyceny na rynku, kursem wyceny jest: a) na elektronicznym rynku skarbowych papierów wartościowych ( MTS Poland obecnie Treasury BondSpot Poland ): - kurs fixingowy, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony, to - kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku, b) na pozostałych rynkach: - kurs zamknięcia, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony, to - ostatni kurs jednolity z dnia wyceny, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony, to - kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku. W przypadku braku kursu wyceny z dnia wyceny papiery wartościowe są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z ostatniego dnia, w którym został ustalony. Papiery wartościowe notowane na więcej niż jednym rynku wyceny lub w więcej niż jednym systemie notowań wyceniane są, zgodnie z 3 ust. 2 Rozporządzenia, poprzez ustalenie rynku wyceny i systemu notowań w oparciu o przewidywaną wielkość obrotu danym papierem wartościowym na rynkach wyceny i systemach notowań. Zmiana rynku wyceny jest dokonywana w przypadku, gdy w dwóch kolejnych miesiącach kalendarzowych obroty na innym rynku wyceny przekroczyły wielkość obrotu na dotychczasowym rynku wyceny. Dla dłużnych skarbowych papierów wartościowych, dla których ustalony jest kurs fixingowy na MTS Poland rynkiem wyceny jest MTS Poland (obecnie Treasury BondSpot Poland). Dłużne papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceniane są według określonej przez Fundusz szczegółowej metodologii wyceny. Krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceny są wyceniane metodą liniowej amortyzacji 33

36 Podstawowe zasady wyceny aktywów i zobowiązań dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. W przypadku, gdy okres do rozpoczęcia notowań dłużnych papierów wartościowych nie przekracza miesiąca, są one wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. Dłużne papiery wartościowe od dnia następującego bezpośrednio po dniu ostatniego notowania do dnia wykupu wyceniane są metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii powstałej jako różnica między ceną wykupu danego papieru wartościowego a ceną, po jakiej Fundusz wycenił papier wartościowy w ostatnim dniu jego notowania. Pozostałe papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceny są wyceniane według ceny nabycia. Wartość akcji zdematerializowanych zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. 2014, poz. 942 z późn. zm.), lecz nienotowanych na rynku wyceny, jest równa wartości akcji tego emitenta notowanych na rynku wyceny. Jeżeli między akcjami nowej emisji i akcjami notowanymi na rynku wyceny istnieją różnice w zakresie uprawnień przysługujących ich posiadaczom, wartość akcji nowej emisji jest określana jako wartość akcji emisji notowanej na rynku wyceny skorygowana o wartość uprawnień przysługujących posiadaczom nowej emisji. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki, są wyceniane metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich nabycia. Zobowiązanie Funduszu do odkupu sprzedanych papierów wartościowych po określonej cenie i w określonym terminie uznaje się za zobowiązanie z tytułu pożyczki i wycenia się metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich sprzedaży. Wierzytelności z tytułu pożyczki, kredytu lub depozytu wycenia się według sumy wartości nominalnej i odsetek naliczonych do dnia wyceny. Do wyceny papierów wartościowych zakupionych na rynkach zagranicznych stosuje się analogiczne zasady wyceny, jak w przypadku wyceny aktywów krajowych. Wartość aktywów zagranicznych jest przeliczana na wartość w walucie polskiej według kursu średniego waluty obcej, w jakiej aktywa te są denominowane, ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dzień wyceny. W przypadku notowania papierów wartościowych jednocześnie na rynku regulowanym na terenie Rzeczpospolitej Polskiej i za granicą, ich wycena jest dokonywana na podstawie notowań na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Jeśli nie jest możliwa wycena aktywów według zasad określonych powyżej lub dokonanie wyceny z zastosowaniem tych zasad byłoby sprzeczne z zasadą ostrożnej wyceny, Fundusz szacuje wartość tych aktywów według określonej przez siebie szczegółowej metodologii. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI W okresie obrotowym od 1 stycznia 2014 r. do 31 grudnia 2014 r. nie miały miejsca żadne zmiany stosowanych zasad rachunkowości. PODATKI Zgodnie z art. 6 ust. 1 pkt. 11 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity: Dz.U. 2014, poz. 851 z późn. zm.), fundusze emerytalne utworzone na podstawie przepisów ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych zwolnione są z podatku dochodowego od osób prawnych. 34

37 Podstawowe zasady wyceny aktywów i zobowiązań INFORMACJA O KREDYTACH I POŻYCZKACH W okresie sprawozdawczym Nordea Dobrowolny Fundusz Emerytalny nie zaciągał kredytów ani pożyczek na wspólny rachunek członków. 35

38 Bilans Bilans Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego (w złotych) BILANS Stan na 31 grudnia 2013 r. Stan na 31 grudnia 2014 r. I Aktywa , ,99 1 Portfel inwestycyjny , ,99 2 Środki pieniężne: , ,00 a) na rachunkach bieżących 0,00 0,00 b) na rachunku przeliczeniowym , ,00 - na rachunku wpłat , ,00 - na rachunku wypłat 0,00 0,00 - do wyjaśnienia 0,00 0,00 c) na pozostałych rachunkach 0,00 0,00 3 Należności 0, ,00 a) z tytułu zbytych składników portfela inwestycyjnego 0,00 0,00 b) z tytułu dywidend 0, ,00 c) z tytułu pożyczek 0,00 0,00 d) z tytułu odsetek 0,00 0,00 e) od towarzystwa 0,00 0,00 f) pozostałe należności 0,00 0,00 4 Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 II Zobowiązania: , ,81 1 Z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego 0, ,24 2 Z tytułu pożyczek i kredytów 0,00 0,00 3 Wobec członków , ,40 4 Wobec towarzystwa 219, ,77 5 Wobec depozytariusza 64,00 0,00 6 Pozostałe zobowiązania 0,00 0,00 7 Rozliczenia międzyokresowe 0,00 117,40 III Aktywa netto (I-II) , ,18 IV Kapitał funduszu , ,57 V Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy , ,61 1 Zakumulowany nierozdysponowany wynik z inwestycji 7 873, ,66 2 Zakumulowany nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) z inwestycji , ,00 3 Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji , ,95 VI Kapitał i zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy razem (IV+V+VI) , ,18 Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 36

39 Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego (w złotych) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Okres od 1 stycznia do 31grudnia 2013 r. Okres od 1 stycznia do 31grudnia 2014 r. I. Przychody operacyjne , ,05 1 Przychody portfela inwestycyjnego , ,82 a) Dywidendy i udziały w zyskach 6 200, ,90 b) Odsetki, w tym 7 263, ,92 - odsetki od dłużnych papierów wartościowych 7 049, ,54 - odsetki od depozytów bankowych i bankowych papierów wartościowych 214,16 294,38 - pozostałe 0,00 0,00 c) Odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nabytych poniżej wartości nominalnej 0,00 0,00 d) przychody z tytułu udzielonych pożyczek i kredytów 0,00 0,00 e) przychody z tytułu udzielonych pożyczek w papierach wartościowych 0,00 0,00 f) pozostałe przychody portfela inwestycyjnego 0,00 0,00 2 Przychody ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych 47,30 154,23 3 Różnice kursowe dodatnie powstałe w związku z wyceną praw majątkowych wynikających ze składników portfela inwestycyjnego, a także środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań denominowanych w walutach państw będących członkami UE lub stronami umowy o EOG, lub członkami OECD 0,00 0,00 4 Pozostałe przychody 0,00 0,00 II. Koszty operacyjne 6 322, ,40 1 Koszty zarządzania funduszem 5 843, ,27 2 Koszty wynagrodzenia depozytariusza 479,00 676,13 3 Koszty portfela inwestycyjnego, w tym 0,00 0,00 a) Amortyzacja premii od dłużnych papierów wartościowych nabytych powyżej wartości nominalnej 0,00 0,00 b) Pozostałe koszty inwestycyjne 0,00 0,00 4 Koszty zaciągniętych pożyczek i kredytów 0,00 0,00 5 Różnice kursowe ujemne powstałe w związku z wyceną praw majątkowych wynikających ze składników portfela inwestycyjnego, a także środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań denominowanych w walutach państw będących członkami UE lub stronami umowy o EOG, lub członkami OECD 0,00 0,00 6 Koszty danin publicznoprawnych 0,00 0,00 7 Pozostałe koszty 0,00 0,00 III. Wynik z inwestycji (I-II) 7 189, ,65 IV. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) , ,81 1 Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji , ,35 2 Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji , ,46 V. Wynik finansowy (III + IV) , ,46 Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 37

40 Zestawienie zmian w aktywach netto Zestawienie zmian w aktywach netto Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO FUNDUSZU Okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r. Okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 r. A Zmiana wartości aktywów netto , ,53 I. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego , ,65 II. Wynik finansowy w okresie sprawozdawczym (razem), w tym , ,46 1 Wynik z inwestycji 7 189, ,65 2 Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji , ,35 3 Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji , ,46 III. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym, w tym , ,07 1 Zwiększenia kapitału z tytułu wpłat przeliczonych na jednostki rozrachunkowe , ,25 2 Zmniejszenia kapitału z tytułu umorzenia jednostek rozrachunkowych , ,18 IV. Łączna zmiana wartości aktywów netto w okresie sprawozdawczym (II+III) , ,53 V. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (I+IV) , ,18 B. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych I. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych w okresie sprawozdawczym, w tym , , liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na początek okresu sprawozdawczego , , liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na koniec okresu sprawozdawczego , ,4637 II. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową 1 Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na początek okresu sprawozdawczego 13,57 17,05 2 Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na koniec okresu sprawozdawczego 17,05 19,00 1) 3 Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 25,64 11,44 2) 4 Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 13,54 16,87 3) 5 Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 17,05 19,10 4) 6 III. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na ostatni dzień wyceny w okresie sprawozdawczym Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową kategorii A 17,05 19,00 5) 1 Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na r. 18,98 2 Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na koniec okresu sprawozdawczego 18, IV. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie r r. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie r r. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie r r. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na ostatni dzień wyceny w okresie sprawozdawczym Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową kategorii D 1 Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na r. 18,98-0,26 18,68 19,09 18,93 38

41 Zestawienie zmian w kapitale własnym 2 Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na koniec okresu sprawozdawczego 18, Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie r r. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie r r. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie r r. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na ostatni dzień wyceny w okresie sprawozdawczym 1) Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na r. 2) Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie r r. 3) Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie r r. 4) Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie r r. 5) Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na r. Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część sprawozdania finansowego. -0,47 18,65 19,07 18,89 Zestawienie zmian w kapitale własnym Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego (w złotych) ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r. Okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 r. I. Kapitały razem funduszu na początek okresu sprawozdawczego , ,65 1. Kapitał funduszu na początek okresu sprawozdawczego , , Zmiany w kapitale funduszu , ,07 a) zwiększenia z tytułu , ,25 - wpłat członków , ,63 - otrzymanych wpłat transferowych 0, ,62 - pokrycia szkody 0,00 0,00 - pozostałe 0,00 0,00 b) zmniejszenia z tytułu , ,18 - wypłat transferowych 5 717,58 0,00 - wypłat osobom uprawnionym ,82 0,00 - wypłat na wniosek oszczędzających z IKZE lub IKE 0, ,18 - zwrotu błędnie wpłaconych składek 0,00 0,00 - pozostałe 0,00 0, Kapitał funduszu na koniec okresu sprawozdawczego , ,57 2. Wynik finansowy , ,61 II. Kapitały razem w dyspozycji funduszu na koniec okresu sprawozdawczego , ,18 Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 39

42 Zestawienie portfela inwestycyjnego Zestawienie portfela inwestycyjnego Nordea DFE Stan na dzień 31 grudnia 2014 r. Instrument finansowy Liczba papierów wartościowych ( w szt.) Wartość nabycia (w tyś. zł) Wartość bieżąca (w tyś. zł) Udział w aktywach (%) 1 Bony emitowane przez Skarb Państwa 2 Obligacje emitowane przez Skarb Państwa ,35 577,00 35,32 Obligacje Skarbowe DS /24/ ,83 50,27 3,08 Obligacje Skarbowe DS /24/ ,15 25,32 1,55 Obligacje Skarbowe DS /25/ ,55 65,08 3,98 Obligacje Skarbowe DS /25/ ,68 9,38 0,57 Obligacje Skarbowe DS /25/ ,02 37,42 2,29 Obligacje Skarbowe DS /25/ ,50 25,75 1,58 Obligacje Skarbowe IZ /25/ ,26 7,81 0,48 Obligacje Skarbowe OK /25/ ,33 35,33 2,16 Obligacje Skarbowe OK /25/ ,86 5,95 0,36 Obligacje Skarbowe OK /25/ ,08 29,17 1,79 Obligacje Skarbowe PS /25/ ,40 9,45 0,58 Obligacje Skarbowe PS /25/ ,83 19,36 1,18 Obligacje Skarbowe PS /25/ ,30 8,78 0,54 Obligacje Skarbowe PS /25/ ,01 1,08 0,07 Obligacje Skarbowe PS /25/ ,58 23,63 1,45 Obligacje Skarbowe PS /25/ ,96 84,96 5,20 Obligacje Skarbowe PS /25/ ,01 1,06 0,06 Obligacje Skarbowe WS /25/ ,20 13,98 0,86 Obligacje Skarbowe WS /25/ ,56 37,04 2,27 Obligacje Skarbowe WS /23/ ,51 43,89 2,69 Obligacje Skarbowe WZ /25/ ,97 7,08 0,43 Obligacje Skarbowe WZ /25/ ,90 20,19 1,24 Obligacje Skarbowe WZ /25/ ,94 5,03 0,31 Obligacje Skarbowe WZ /25/ ,93 9,98 0,61 3 Pożyczka lub kredyt dla Skarbu Państwa (SP) 4 Bony pieniężne Narodowego Banku Polskiego (NBP) 5 Obligacje NBP 6 Pożyczka lub kredyt dla NBP 7 Papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez SP 8 Depozyty, pożyczki lub kredyty gwarantowane lub poręczane przez SP 40

43 Zestawienie portfela inwestycyjnego 9 Papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez NBP 10 Depozyty, pożyczki lub kredyty gwarantowane lub poręczane przez NBP 11 Obligacje emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 października 1994 r. o autostradach płatnych oraz o Krajowym 68 75,52 78,99 4,83 Funduszu Drogowym Bank Gospodarstwo Krajowego IDS /24/ ,52 78,99 4,83 12 Depozyty w bankach krajowych w walucie polskiej 1 81,69 81,69 5,00 Bank Handlowy w Warszawie ,69 81,69 5,00 13 Depozyty w bankach krajowych w walutach państw UE, EOG i OECD 14 Obligacje inne niż wymienione w pkt 11, bankowe papiery wartościowe lub listy zastawne, emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego 15 Listy zastawne 16 Dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego będące przedmiotem oferty publicznej 26 29,50 32,15 1,97 Obligacje Miasta Stołecznego Warszawa WAW /28/ ,27 3,42 0,21 Obligacje Miasta Stołecznego Warszawa WAW /28/ ,63 14,19 0,87 Obligacje Miasta Stołecznego Warszawa WAW /10/ ,60 14,54 0,89 17 Dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego, niebędące przedmiotem oferty publicznej 18 Obligacje przychodowe 19 Zabezpieczone całkowicie dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 20 Zabezpieczone całkowicie obligacje sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 21 Zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe podmiotów innych niż jednostki samorządu terytorialnego lub ich związki, niebędące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 22 Zabezpieczone całkowicie obligacje sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych, niebędące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 23 Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, dla których podmiotami zobowiązanymi do spełnienia świadczeń są spółki notowane na rynku 79 58,31 59,38 3,63 regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej Getin Noble Bank S.A. NOBLE218 23/02/ ,00 1,03 0,06 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. GPWA /02/ ,31 2,32 0,14 Kruk S.A. KRUK-P4 05/20/ ,00 5,27 0,32 Kruk S.A. KRUK-R2 06/25/ ,00 5,25 0,32 Kruk S.A. KRUK-U2 12/03/ ,00 20,08 1,23 Millennium S.A. MILL0317 3/28/ ,00 25,44 1,56 24 Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe spółek nienotowanych na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 25 Niezabezpieczone całkowicie obligacje sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 26 Kwity depozytowe dopuszczone do obrotu na krajowym rynku regulowanym 27 Akcje spółek notowanych na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej ,15 611,68 37,44 AB SA ,33 29,39 1,80 AC S.A ,80 5,92 0,36 41

44 Zestawienie portfela inwestycyjnego ALIOR BANK SA 123 9,72 9,64 0,59 ALUMETAL SA ,50 22,59 1,38 Amica SA 60 6,30 6,55 0,40 Bank BPH S.A ,74 4,90 0,30 Bank Polska Kasa Opieki SA ,00 33,87 2,07 mbank SA 45 22,23 22,45 1,37 Bogdanka S.A ,85 27,86 1,71 BZ WBK S.A ,06 14,88 0,91 CDPROJEKT SA ,42 14,99 0,92 Ciech SA 300 9,81 12,74 0,78 Global City Holdings NV ,80 28,27 1,73 Cyfrowy Polsat S.A ,23 23,05 1,41 Synthos SA ,32 4,23 0,26 Echo SA ,90 7,03 0,43 Forte SA 100 4,84 5,10 0,31 GPW S.A. 90 3,46 4,12 0,25 GTC S.A ,19 21,56 1,32 Kogeneracja S.A 100 6,28 5,89 0,36 KGHM Polska Miedź SA ,61 18,26 1,12 Komputronik S.A ,38 3,35 0,21 Kruk S.A ,44 38,87 2,38 LC Corp S.A ,24 10,34 0,63 Mabion SA 170 6,56 6,69 0,41 Magellan SA 100 4,10 6,72 0,41 Medicalgorithmics SA 50 2,90 9,44 0,58 Mostostal Zabrze SA ,80 8,92 0,55 OPEN FINANCE S.A ,73 1,89 0,12 PKO BP S.A ,36 42,78 2,62 PKP CARGO SA 85 6,96 7,05 0,43 Polska Grupa Energetyczna S.A ,72 16,79 1,03 Polski Koncern Naftowy Orlen SA ,11 14,57 0,89 Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A ,07 43,10 2,64 QUERCUS ,58 11,25 0,69 QUMAK SA ,94 15,31 0,94 Stomil Sanok SA 200 9,30 10,06 0,62 TALANX SA ,01 21,90 1,34 Orange Polska SA ,55 19,37 1,19 28 Akcje spółek notowanych w innych systemach obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 29 Akcje spółek będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 30 Prawa do akcji notowane na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 31 Prawa poboru notowane na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 42

45 Zestawienie portfela inwestycyjnego 32 Prawa do akcji notowane w innych systemach obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 33 Prawa poboru notowane w innych systemach obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 34 Akcje będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nienotowane na rynku regulowanym 35 Prawa do akcji będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nienotowane na rynku regulowanym 36 Prawa poboru będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nienotowane na rynku regulowanym 37 Obligacje zamienne na akcje spółek notowanych na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 38 Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte 39 Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez sekurytyzacyjne fundusze inwestycyjne zamknięte 40 Jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych 41 Jednostki uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych 42 Inne krajowe instrumenty finansowe 43 Razem lokaty krajowe , ,89 88,19 44 Obligacje, bony skarbowe i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez rządy państw UE, EOG i OECD 45 Pożyczki lub kredyty dla rządów lub banków centralnych państw UE, EOG i OECD 46 Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez banki centralne państw UE, EOG i OECD 47 Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez rządy lub banki centralne państw UE, EOG i OECD 48 Depozyty, kredyty, pożyczki gwarantowane lub poręczane przez rządy lub banki centralne państw UE, EOG i OECD 49 Depozyty w bankach lub instytucjach kredytowych państw UE, EOG i OECD (w podziale na walutę) 50 Listy zastawne emitowane przez instytucję kredytową, mającą siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD 51 Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej 52 Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, niebędące przedmiotem oferty publicznej 53 Zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej 54 Zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej 55 Niebędące przedmiotem oferty publicznej zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD 56 Niebędące przedmiotem oferty publicznej zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD inne niż właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD 57 Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, dla których podmiotami zobowiązanymi do spełnienia świadczeń są spółki notowane na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 58 Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe spółek nienotowanych na rynku regulowanym na terytorium UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej 59 Obligacje przychodowe emitowane przez podmioty mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD 43

46 Zestawienie portfela inwestycyjnego Akcje spółek notowanych na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska Prawa poboru notowane na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska Prawa do akcji notowane na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska Akcje będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium UE, EOG i OECD nienotowane na rynku regulowanym Prawa poboru do akcji będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium UE, EOG i OECD nienotowane na rynku regulowanym Prawa do akcji będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium UE, EOG i OECD nienotowane na rynku regulowanym Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania typu otwartego mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD Obligacje zamienne na akcje spółek notowanych na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska Kwity depozytowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 70 Inne zagraniczne instrumenty finansowe 71 Razem lokaty zagraniczne 72 Razem lokaty , ,89 88,19 Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Rozbieżności w sumach wynikają z zaokrągleń systemowych. Zestawienie portfela inwestycyjnego Nordea DFE Stan na dzień 31 grudnia 2013 r. Instrument finansowy Liczba papierów wartościowych ( w szt.) Wartość nabycia (w tyś. zł) Wartość bieżąca (w tyś. zł) Udział w aktywach (%) 1 Bony emitowane przez Skarb Państwa 2 Obligacje emitowane przez Skarb Państwa ,84 175,29 39,27 Skarb Państwa - DS /10/ ,80 13,93 3,12 Skarb Państwa - DS /10/ ,25 24,71 5,53 Skarb Państwa - DS /10/ ,11 1,10 0,25 Skarb Państwa - DS /10/ ,64 9,76 2,19 Skarb Państwa - DS /10/ ,98 0,98 0,22 Skarb Państwa - DS /10/ ,03 12,26 2,75 Skarb Państwa - IZ /08/ ,26 7,43 1,66 44

47 Zestawienie portfela inwestycyjnego Skarb Państwa - OK /07/ ,86 2,96 0,66 Skarb Państwa - PS /04/ ,03 1,05 0,24 Skarb Państwa - PS /04/ ,40 9,66 2,16 Skarb Państwa - PS /04/ ,42 7,54 1,69 Skarb Państwa - PS /04/ ,01 1,03 0,23 Skarb Państwa PS /10/ ,01 1,05 0,24 Skarb Państwa - WS /04/ ,56 28,45 6,37 Skarb Państwa - WS /09/ ,93 11,21 2,51 Skarb Państwa - WZ /01/ ,97 7,06 1,58 Skarb Państwa - WZ /01/ ,90 10,06 2,25 Skarb Państwa - WZ /01/ ,68 25,05 5,61 3 Pożyczka lub kredyt dla Skarbu Państwa (SP) 4 Bony pieniężne Narodowego Banku Polskiego (NBP) 5 Obligacje NBP 6 Pożyczka lub kredyt dla NBP 7 Papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez SP 8 Depozyty, pożyczki lub kredyty gwarantowane lub poręczane przez SP 9 Papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez NBP 10 Depozyty, pożyczki lub kredyty gwarantowane lub poręczane przez NBP 11 Obligacje emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 października 1994 r. o autostradach płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym 21 23,06 23,55 5,28 Bank Gospodarstwa Krajowego 24/10/ ,06 23,55 5,28 12 Depozyty w bankach krajowych w walucie polskiej 1 17,35 17,35 3,89 Bank Handlowy w Warszawie ,35 17,35 3,89 13 Depozyty w bankach krajowych w walutach państw UE, EOG i OECD 14 Obligacje inne niż wymienione w pkt 11, bankowe papiery wartościowe lub listy zastawne, emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego 15 Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego będące przedmiotem oferty publicznej 12 13,04 13,79 3,09 Miasto Stołeczne WARSZAWA 28/03/ ,27 3,42 0,77 Miasto Stołeczne WARSZAWA 28/09/ ,49 5,88 1,32 Miasto Stołeczne WARSZAWA 25/10/ ,28 4,49 1,01 Dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego, niebędące przedmiotem oferty publicznej 18 Obligacje przychodowe Zabezpieczone całkowicie dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej Zabezpieczone całkowicie obligacje sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 21 Zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe podmiotów innych niż jednostki samorządu terytorialnego lub ich związki, niebędące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 45

48 Zestawienie portfela inwestycyjnego Zabezpieczone całkowicie obligacje sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych, niebędące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, dla których podmiotami zobowiązanymi do spełnienia świadczeń są spółki notowane na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 34 13,31 13,62 3,05 Getin Noble Bank S.A. 23/02/ ,00 1,03 0, Giełda Papierów Wartościowych S.A. 02/01/ ,31 2,31 0,52 KRUK S.A. 20/05/ ,00 5,13 1,15 KRUK S.A. 25/06/ ,00 5,14 1,15 Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe spółek nienotowanych na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej Niezabezpieczone całkowicie obligacje sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 26 Kwity depozytowe dopuszczone do obrotu na krajowym rynku regulowanym 27 Akcje spółek notowanych na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej ,40 144,85 32,45 AC S.A ,80 9,16 2,05 Bank Pekao S.A ,71 12,63 2,83 Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. 54 7,16 6,58 1,47 Bank Zachodni WBK S.A ,06 15,44 3,46 Cinema-City International N.V ,07 6,35 1,42 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 90 3,46 3,77 0,84 KGHM Polska Miedź S.A ,14 10,53 2,36 Komputronik S.A ,75 9,58 2,15 Kruk S.A. 60 2,67 4,76 1,07 Magellan S.A ,10 7,90 1,77 Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A ,65 19,25 4,31 Polski Koncern Naftowy Orlen S.A. 27/02/ ,19 4,12 0,92 Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. 17 7,04 7,64 1,71 QUMAK SA ,94 15,14 3,39 RANK PROGRESS S.A ,08 1,84 0,41 SELVITA 500 2,03 4,06 0, Telekomunikacja Polska SA 625 7,55 6,11 1,37 Akcje spółek notowanych w innych systemach obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej Akcje spółek będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej Prawa do akcji notowane na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 123 9,72 9,95 2,23 ALIOR PDA 123 9,72 9,95 2,23 31 Prawa poboru notowane na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej Prawa do akcji notowane w innych systemach obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej Prawa poboru notowane w innych systemach obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej Akcje będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nienotowane na rynku regulowanym 162 9,81 27,89 6,25 46

49 Zestawienie portfela inwestycyjnego Medicalgorithmics S.A ,81 27,89 6,25 Prawa do akcji będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nienotowane na rynku regulowanym Prawa poboru będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nienotowane na rynku regulowanym Obligacje zamienne na akcje spółek notowanych na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 38 Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte 39 Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez sekurytyzacyjne fundusze inwestycyjne zamknięte 40 Jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych 41 Jednostki uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych 42 Inne krajowe instrumenty finansowe 43 Razem lokaty krajowe ,53 426,30 95,50 44 Obligacje, bony skarbowe i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez rządy państw UE, EOG i OECD 45 Pożyczki lub kredyty dla rządów lub banków centralnych państw UE, EOG i OECD Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez banki centralne państw UE, EOG i OECD Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez rządy lub banki centralne państw UE, EOG i OECD Depozyty, kredyty, pożyczki gwarantowane lub poręczane przez rządy lub banki centralne państw UE, EOG i OECD Depozyty w bankach lub instytucjach kredytowych państw UE, EOG i OECD (w podziale na walutę) Listy zastawne emitowane przez instytucję kredytową, mającą siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, niebędące przedmiotem oferty publicznej Zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej Zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej Niebędące przedmiotem oferty publicznej zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD Niebędące przedmiotem oferty publicznej zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD inne niż właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, dla których podmiotami zobowiązanymi do spełnienia świadczeń są spółki notowane na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe spółek nienotowanych na rynku regulowanym na terytorium UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej Obligacje przychodowe emitowane przez podmioty mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD Akcje spółek notowanych na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 47

50 Dodatkowe informacje i objaśnienia do sparwozdania finansowego Prawa poboru notowane na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska Prawa do akcji notowane na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska Akcje będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium UE, EOG i OECD nienotowane na rynku regulowanym Prawa poboru do akcji będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium UE, EOG i OECD nienotowane na rynku regulowanym Prawa do akcji będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium UE, EOG i OECD nienotowane na rynku regulowanym Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania typu otwartego mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD Obligacje zamienne na akcje spółek notowanych na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska Kwity depozytowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 70 Inne zagraniczne instrumenty finansowe 71 Razem lokaty zagraniczne 72 Razem lokaty ,53 426,30 95,50 Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Rozbieżności w sumach wynikają z zaokrągleń systemowych. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sparwozdania finansowego. I. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu za bieżący okres sprawozdawczy w odniesieniu do pozycji: Pozycja r r. 1. Środki pieniężne na rachunkach bieżących; informacje o wielkości 0,00 0,00 a) środków na rachunkach bieżących w banku depozytariuszu 0,00 0,00 b) środków na rachunkach bieżących w innych bankach 0,00 0,00 c) środków na rachunkach pomocniczych w banku depozytariuszu 0,00 0,00 d) środków na rachunkach pomocniczych w innych bankach 0,00 0,00 e) waluty EUR 0,00 0,00 f) waluty USD 0,00 0,00 48

51 Dodatkowe informacje i objaśnienia do sparwozdania finansowego g) innych walut 0,00 0,00 h) środków w drodze 0,00 0,00 i) innych środków 0,00 0,00 2. Środki pieniężne na rachunku przeliczeniowym wpłat , ,00 a) środków wpłaconych za członków (dotyczy pracowniczego funduszu) 0,00 0,00 b) środków wpłaconych przez członków (dotyczy dobrowolnego funduszu) , ,00 c) środków z tytułu otrzymanych wypłat transferowych d) inne środki 0,00 0,00 3. Środki pieniężne na rachunku przeliczeniowym wypłat 0,00 0,00 a) przeznaczonych na wypłaty transferowe 0,00 0,00 b) środki przeznaczone do wypłat osobom upoważnionym 0,00 0,00 c) przeznaczonych na wypłaty na wniosek oszczędzającego z IKE lub IKZE (dotyczy tylko dobrowolnego funduszu) 0,00 0,00 d) innych 0,00 0,00 4. Należności z tytułu zbytych składników portfela inwestycyjnego 0,00 0,00 a) akcji i praw z nimi związanych 0,00 0,00 b) obligacji skarbowych 0,00 0,00 c) bonów 0,00 0,00 d) pozostałych obligacji 0,00 0,00 e) certyfikatów 0,00 0,00 f) bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 g) jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 h) listów zastawnych 0,00 0,00 i) praw pochodnych 0,00 0,00 j) innych 0,00 0,00 5. Należności z tytułu odsetek od: 0,00 0,00 a) rachunków bankowych 0,00 0,00 b) składników portfela inwestycyjnego, w tym*: 0,00 0,00 - obligacji 0,00 0,00 - depozytów bankowych 0,00 0,00 - bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 - listów zastawnych 0,00 0,00 - pozostałych 0,00 0,00 c) kredytów 0,00 0,00 d) pożyczek 0,00 0,00 e) innych 0,00 0,00 6. Należności od towarzystwa z tytułu: 0,00 0,00 a) pokrycia szkody 0,00 0,00 b) innych 0,00 0,00 7. Zobowiązania z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego: 0, ,24 a) akcji i praw z nimi związanych 0, ,24 b) obligacji skarbowych 0,00 0,00 c) bonów 0,00 0,00 d) pozostałych obligacji 0,00 0,00 e) certyfikatów 0,00 0,00 f) bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 g) jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 h) listów zastawnych 0,00 0,00 i) praw pochodnych 0,00 0,00 49

52 Dodatkowe informacje i objaśnienia do sparwozdania finansowego j) innych 0,00 0,00 8. Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów: 0,00 0,00 a) pożyczek krótkoterminowych 0,00 0,00 b) kredytów długoterminowych 0,00 0,00 c) kredytów krótkoterminowych 0,00 0,00 d) innych 0,00 0,00 9. Zobowiązania wobec członków: , ,40 a) wpłat , ,40 b) wypłat transferowych 0,00 0,00 c) pokrycia szkody 0,00 0,00 d) innych 0,00 0, Zobowiązania wobec towarzystwa: 219, ,77 a) opłaty od składki 219, ,77 b) opłat transferowych 0,00 0,00 c) opłat za zarządzanie 0,00 0,00 d) innych 0,00 0, Zobowiązania pozostałe: 0,00 0,00 a) wypłat bezpośrednich 0,00 0,00 b) wypłat bezpośrednich ratalnych 0,00 0,00 c) innych 0,00 0,00 12 Informacje dotyczące portfela inwestycyjnego, w tym 0,00 0,00 a) rodzaje instrumentów pochodnych z podaniem ich wartości nabycia oraz wartości godziwej * Należne odsetki od papierów wartościowych są wykazywane w portfelu inwestycyjnym. 0,00 0,00 II. Dane uzupełniające o pozycjach rachunku zysków i strat za bieżący okres sprawozdawczy: Pozycja 1 stycznia 2013r. do 31 grudnia 2013 r. 1 stycznia 2014 r. do 31 grudnia 2014 r. 1. Informacje o wielkości przychodów z: , ,05 a) rachunków środków pieniężnych 47,30 154,23 b) depozytów bankowych 140,92 229,79 c) obligacji 7 049, ,13 d) bankowych papierów wartościowych 73,24 0,00 e) listów zastawnych 0,00 0,00 f) kredytów 0,00 0,00 g) innych, w tym: 6 200, ,9 - dywidend i udziałów w zyskach 6 200, ,9 - odpisu dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nabytych poniżej wartości nominalnej 0,00 0,00 2. Informacje o dodatnich różnicach kursowych, w podziale na: 0,00 0,00 a) ujęte w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji: 0,00 0,00 - akcji i praw z nimi związanych 0,00 0,00 - bonów 0,00 0,00 -obligacji 0,00 0,00 - certyfikatów 0,00 0,00 - bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 - jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 50

53 Dodatkowe informacje i objaśnienia do sparwozdania finansowego - listów zastawnych 0,00 0,00 - innych 0,00 0,00 b) ujęte w niezrealizowanym zysku (stracie) z wyceny inwestycji: 0,00 0,00 -akcji i praw z nimi związanych 0,00 0,00 - bony 0,00 0,00 -obligacji 0,00 0,00 - certyfikatów 0,00 0,00 - bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 - jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 - listów zastawnych 0,00 0,00 - innych 0,00 0,00 c) ujęte w środkach pieniężnych, należnościach oraz zobowiązaniach 0,00 0,00 3. Wynagrodzenie depozytariusza: 479,00 676,13 a) refinansowania opłat na rzecz innych podmiotów krajowych 479,00 676,13 b) refinansowania opłat na rzecz subdepozytariuszy 0,00 0,00 c) opłat za przechowywanie 0,00 0,00 d) opłat za rozliczanie 0,00 0,00 e) weryfikacji wartości jednostki 0,00 0,00 f) prowadzenia rachunków i przelewów 0,00 0,00 g) innych 0,00 0,00 4. Informacje o ujemnych różnicach kursowych, w podziale na: 0,00 0,00 a) ujęte w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji: 0,00 0,00 - akcji i praw z nimi związanych 0,00 0,00 - bonów 0,00 0,00 - obligacji 0,00 0,00 - certyfikatów 0,00 0,00 - bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 - jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 - listów zastawnych 0,00 0,00 - innych 0,00 0,00 b) ujęte w niezrealizowanym zysku (stracie) z wyceny inwestycji: 0,00 0,00 - akcji i praw z nimi związanych 0,00 0,00 - bonów 0,00 0,00 - obligacji 0,00 0,00 - certyfikatów 0,00 0,00 - bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 - jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 - listów zastawnych 0,00 0,00 - innych 0,00 0,00 c) ujęte w środkach pieniężnych, należnościach oraz zobowiązaniach 0,00 0,00 5. informacje na temat wielkości kosztów danin publicznoprawnych z podaniem przedmiotu opodatkowania i podstawy prawnej 0,00 0,00 6. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji, informacje o wielkości zysku (straty) z: , ,35 a) akcji i praw z nimi związanych , ,07 b) obligacji skarbowych 8 263, ,29 c) bonów 0,00 0,00 d) pozostałych obligacji 720,12 60,99 e) certyfikatów 0,00 0,00 f) bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 g) jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 h) listów zastawnych 0,00 0,00 i) praw pochodnych 0,00 0,00 j) innych 0,00 0,00 51

54 Dodatkowe informacje i objaśnienia do sparwozdania finansowego 6. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji z: , ,46 a) akcji i praw z nimi związanych , ,41 b) obligacji skarbowych , ,94 c) bonów 0,00 0,00 d) pozostałych obligacji -175, ,93 e) certyfikatów 0,00 0,00 f) bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 g) jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 h) listów zastawnych 0,00 0,00 i) praw pochodnych 0,00 0,00 j) innych 0,00 0,00 Z dniem 14 stycznia 2014 r. zaczęły obowiązywać przewidziane w nowych przepisach zmiany w ustawach o PIT i o indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (IKZE). Wprowadzona została zryczałtowana stawka podatku od kwoty wypłat z IKZE, która wynosi 10 proc. przychodu (zgodnie z dotychczasowymi przepisami wypłaty takie były opodatkowane według skali podatkowej). Dochód, który jest przekazywany na IKZE, pozostał zwolniony z podatku, tak jak to miało miejsce pod rządami dotychczasowych regulacji prawnych. Zgodnie z ustawą z dnia 6 grudnia 2013 r. o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych (Dz.U poz. 1717) wpłaty dokonywane na IKZE w roku kalendarzowym nie mogą przekroczyć kwoty odpowiadającej 1,2-krotności przeciętnego prognozowanego wynagrodzenia miesięcznego w gospodarce narodowej na dany rok. Na dzień podpisania niniejszego sprawozdania Nordea Dobrowolny Fundusz Emerytalny zidentyfikował dwie nieprawidłowości, jakie miały miejsce w działalności Funduszu w grudniu 2014 roku: 1. W sześciu przypadkach wpłaty klientów inicjujące otwarcie konta IKZE zostały odrzucone z powodu nieprawidłowo opisanego przelewu bądź niedostarczenia podpisanej umowy. 2. W osiemnastu przypadkach wpłat klientów Fundusz potrącił zbyt wysoką opłatę od wpłaconej składki (24% zamiast 4%). Towarzystwo zrekompensowało swoim Członkom straty z własnych środków. Kwota rekompensaty wyniosła 5 934,34 zł. Skład Zarządu Nordea Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. W skład Zarządu Spółki na dzień r. wchodziły następujące osoby: Artur Maliszewski Prezes Zarządu Paweł Wilkowiecki Członek Zarządu Tomasz Raszek Członek Zarządu W dniu 7 stycznia 2014 roku uchwałą nr 1 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało Pana Tomasza Raszka do Zarządu Towarzystwa z powierzeniem funkcji Członka Zarządu Towarzystwa z dniem uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego. W dniu 4 marca 2014 roku Komisja Nadzoru Finansowego udzieliła zezwolenia na powołanie Pana Tomasza Raszka na Członka Zarządu Towarzystwa. W dniu 16 czerwca 2014 roku uchwałą nr 1 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało Pana Artura Maliszewskiego do Zarządu Towarzystwa z powierzeniem funkcji Prezesa Zarządu Towarzystwa z dniem uzyskania zezwolenia 52

55 Dodatkowe informacje i objaśnienia do sparwozdania finansowego Komisji Nadzoru Finansowego. W dniu 26 sierpnia 2014 Komisja Nadzoru Finansowego udzieliła zezwolenia na powołanie Pana Artura Maliszewskiego na Prezesa Zarządu Towarzystwa. Ponadto w 2014 roku w skład Zarządu wchodził również Pan Paweł Wilkowiecki Członek Zarządu, powołany do Zarządu Towarzystwa w dniu 1 czerwca 2009 roku (decyzja KNF z dnia 10 lipca 2009 roku). Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera 34 kolejno numerowane strony. Warszawa, dnia 13 luty 2015 r. Artur Maliszewski Prezes Zarządu Paweł Wilkowiecki Członek Zarządu Tomasz Raszek Członek Zarządu Beata Kryczka-Bryśkiewicz Dyrektor Działu Rachunkowości i Księgowości Funduszy 53

56 Opinia niezależnego biegłego rewidenta Opinia niezależnego biegłego rewidenta Dla Rady Nadzorczej Nordea Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. 1. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego ( Fundusz ) z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 27, obejmującego wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2014 roku, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w aktywach netto, zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku, zestawienie portfela inwestycyjnego na dzień 31 grudnia 2014 roku oraz dodatkowe informacje i objaśnienia ( załączone sprawozdanie finansowe ). 2. Za rzetelność i jasność załączonego sprawozdania finansowego, jak również za jego sporządzenie zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz za prawidłowość ksiąg rachunkowych Funduszu odpowiada Zarząd Nordea Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. (zwanego dalej Towarzystwem ), towarzystwa zarządzającego Funduszem i reprezentującego Fundusz. Ponadto Zarząd Towarzystwa oraz członkowie Rady Nadzorczej Towarzystwa są zobowiązani do zapewnienia, aby załączone sprawozdanie finansowe oraz informacja Zarządu Towarzystwa skierowana do członków Funduszu ( List Towarzystwa ) spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U z późniejszymi zmianami ustawa o rachunkowości ) i wydanych na jej podstawie przepisów. Naszym zadaniem było zbadanie załączonego sprawozdania finansowego oraz wyrażenie, na podstawie badania, opinii o tym, czy jest ono we wszystkich istotnych aspektach zgodne z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Funduszu oraz czy księgi rachunkowe stanowiące podstawę jego sporządzenia są prowadzone, we wszystkich istotnych aspektach, w sposób prawidłowy. 3. Badanie załączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, czy sprawozdanie to nie zawiera istotnych nieprawidłowości. W szczególności, badanie obejmowało sprawdzenie w dużej mierze metodą wyrywkową dokumentacji, z której wynikają kwoty i informacje zawarte w załączonym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę poprawności przyjętych i stosowanych przez Zarząd Towarzystwa zasad rachunkowości oraz znaczących szacunków dokonanych przez Zarząd Towarzystwa, jak i ogólnej prezentacji załączonego sprawozdania finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło nam wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o załączonym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. 4. Naszym zdaniem załączone sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku finansowego działalności gospodarczej za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku, jak też sytuacji 54

57 Opinia niezależnego biegłego rewidenta majątkowej i finansowej badanego Funduszu na dzień 31 grudnia 2014 roku; sporządzone zostało zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z ustawy o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych; jest zgodne z wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego przepisami prawa regulującymi przygotowanie sprawozdań finansowych oraz postanowieniami statutu Funduszu. 5. Nie zgłaszając zastrzeżeń, zwracamy uwagę na następującą kwestię. W punkcie 4 wprowadzenia do załączonego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki przedstawił, że analizuje możliwości przeniesienia zarządzania Funduszem na inne powszechne towarzystwo emerytalne w 2015 roku. 6. Zapoznaliśmy się z Listem Towarzystwa sporządzonym za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku i uznaliśmy, że informacje pochodzące z załączonego sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Informacje zawarte w Liście Towarzystwa uwzględniają postanowienia 38, punkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz. U z późniejszymi zmianami). 7. Do załączonego sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie depozytariusza. Warszawa, dnia 13 lutego 2015 roku 55

58 Oświadczenie depozytariusza Oświadczenie depozytariusza Warszawa, dnia 13 lutego 2015 roku Bank Handlowy w Warszawie Spółka Akcyjna pełniący obowiązki depozytariusza dla Nordea Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego, zarządzanego przez Nordea Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie, potwierdza zgodność ze stanem faktycznym danych dotyczących aktywów i zobowiązań funduszu oraz wynik finansowy przedstawione w sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku. Za bank Handlowy w Warszawie SA: 56