SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ WDB BROKERZY UBEZPIECZENIOWI S.A.

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ WDB BROKERZY UBEZPIECZENIOWI S.A. III KWARTAŁ 2014 Wrocław, dn. 14 listopada 2014 roku

2 1. LIST PREZESA ZARZĄDU PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU KWARTALNEGO, INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKIE PODEJMOWAŁ EMITENT W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE STANOWISKO ZARZĄDU SPÓŁKI ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PROGNOZ FINANSOWYCH INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH

3 1. LIST PREZESA ZARZĄDU Szanowni Państwo, W imieniu Grupy Kapitałowej WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. mam przyjemność przekazać Państwu raport kwartalny prezentujący wyniki osiągnięte przez spółkę WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. oraz Grupę WDB. Trzeci kwartał 2014 roku był kolejnym okresem, w który Grupa WDB odnotowała wzrost przychodów, pomimo trwającego od 2013 roku spadku przypisu składek brutto zakładów ubezpieczeń. Skonsolidowany przychód ze sprzedaży wyniósł 8,5 mln, w tym 3,8 mln wypracowała spółka EKU, która została przejęta niemal rok temu, w listopadzie 2013 roku. Bardzo dobre wyniki sprzedaży w spółkach zależnych EKU i KBB pozwoliły na realizację prognozy skonsolidowanych przychodów na poziomie 70%. Przytoczone powyżej podstawowe wyniki finansowe Grupy WDB nie są jedynym, pozytywnym efektem realizacji strategii rozwoju. Równie istotne jest coraz lepsze postrzeganie marki WDB oraz wzrost jej rozpoznawalności wśród klientów i inwestorów. W celu umocnienia pozycji rynkowej Grupy WDB oraz zapewnienia możliwości długoterminowego rozwoju, Grupa WDB prowadzi stały rozwój nowych i udoskonalanie istniejących programów ubezpieczeniowych. W bieżącym roku szczególne znaczenie mają prace badawczo rozwojowe (R&D) związane z rozwiązaniami IT do obsługi klientów Grupy WDB. W szczególności chodzi tutaj o klientów masowych, jak również o rozwój innowacyjnych rozwiązań informatycznych dla Grupy WDB w postaci systemu Netins CRM. System do kompleksowej obsługi ubezpieczeń rozwijany przez WDB, który wspiera produkty ubezpieczeniowe - życiowe i majątkowe, docelowo będzie umożliwiał automatyczną obsługę wszystkich procesów sprzedażowych i obsługowych. Grupa WDB, wychodząc również naprzeciw potrzebom swoich klientów, zajmujących się zawodowo zarządzaniem nieruchomościami, postanowiła we współpracy z Netins zaangażować się w budowę platformy eportal, umożliwiającej zdalny kontakt zarządców nieruchomości z członkami wspólnot mieszkaniowych, co znajdzie zastosowanie w procesie ubezpieczeń mieszkań jak również przy likwidacji szkód. Zamiarem Grupy WDB jest dalszy rozwój platformy, zarówno w zakresie bazy użytkowników jak i oferty usług. Mając także na uwadze potencjał oraz stale rosnące zainteresowanie przewoźników nowymi rozwiązaniami w zakresie ubezpieczeń w kanale direct, system NetinsCRM w III kwartale został przystosowany do sprzedaży kolejnej grupy ubezpieczeń ubezpieczeń komunikacyjnych (OC, AC i NNW). Ponadto zrealizowane zostały optymalizacje modułów NetinsCRM podnoszące użyteczność i ergonomię aplikacji, jak również integrację z kolejnymi zakładami ubezpieczeń, na potrzeby obsługi klientów Transbrokers z branży TSL. W III kwartale Grupa WDB rozpoczęła również współpracę w zakresie programu ubezpieczeń odpowiedzialności cywilnej przewoźnika (OCP) i spedytora (OCS) z kolejnym zakładem ubezpieczeń, będącym jednym z liderów na polskim rynku. Dzięki temu w najbliższych miesiącach z programem ubezpieczeniowym obejmującym ubezpieczenia OCP, OCS oraz komunikacyjne ( OC, AC, NNW) będą się mogli zapoznać abonenci Systemu Trans.eu (ok. 20 tysięcy użytkowników, którzy posiadają ponad 300 tysięcy pojazdów). Rozbudowa systemów IT ma umożliwić pełną obsługę klientów zarówno w kanale direct jak również w kanale tradycyjnym oraz przyczyniać się do rozbudowy portfeli klientów, poprzez stworzenie dla nich szybszych i dogodniejszych środków komunikacji, również w zakresie pośrednictwa ubezpieczeniowego, co spowoduje znaczne oszczędności, ale przede 3

4 wszystkim pozwoli na zwiększenie satysfakcji klienta. Wdrożenie nowoczesnych rozwiązań umożliwia również realizację nowych programów ubezpieczeniowych, bez istotnego zwiększenia kosztów ich obsługi. Zarząd WDB dokłada starań, aby zapewnić stabilny wzrost skali działania Grupy WDB przy jednoczesnym zachowaniu jej rentowności. Rezultaty osiągnięte w wyniku podjętych przez Spółkę działań w ostatnich kwartałach pozwalają twierdzić, iż w kolejnych miesiącach 2014r. wzrost przychodów utrzyma się na wysokim poziomie i pozwoli zrealizować przyjęte prognozy. Serdecznie zachęcam Państwa do zapoznania się z niniejszym raportem. Z wyrazami szacunku, Mariusz Muszyński Prezes Zarządu 4

5 2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Firma Forma prawna Siedziba Adres WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi Spółka Akcyjna ( WDB ; Spółka ) Spółka Akcyjna Wrocław ul. Kiełbaśnicza 28, Wrocław Telefon +48 (71) Faks +48 (71) Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej biuro@wdbsa.pl NIP REGON KRS Oznaczenie sądu Podstawowy zakres działalności Kapitał Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Broker ubezpieczeniowy Kapitał zakładowy wynosi zł i dzieli się na akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 zł każda, akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł każda, akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł każda, akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,10 zł każda, akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,10 zł każda, Czas trwania Spółki Spółka została utworzona na czas nieoznaczony, zgodnie z 3 statutu Spółki. ZARZĄD EMITENTA Dane na dzień r. Imię i nazwisko Funkcja Data rozpoczęcia kadencji Data upływu kadencji Mariusz Muszyński Prezes Zarządu 6 września2014r. 25 maja 2015r. Krzysztof Cichecki Wiceprezes Zarządu 6 września 2014r. 25 maja 2015r. Bartłomiej Krzus Członek Zarządu 18 października 2010r. 25 maja 2015r. Natalia Jackowiak Członek Zarządu 26 lipca 2013r. 25 maja 2015r. 5

6 RADA NADZORCZA EMITENTA Dane na dzień r. Imię i nazwisko Stanowisko Data rozpoczęcia kadencji Data upływu kadencji Gabriela Pietras- Muszyńska Przewodnicząca Rady Nadzorczej 25 maja 2010r. 25 maja 2015r. Jacek Strzelecki Członek Rady Nadzorczej 4 października 2012r. 4 października 2017r. Ewa Cichecka Członek Rady Nadzorczej 25 maja 2010r. 25 maja 2015r. Monika Iliaszewicz Członek Rady Nadzorczej 25 maja 2010r. 25 maja 2015r. Sebastian Przeniosło Członek Rady Nadzorczej 1 czerwca 2011r. 1 czerwca 2016r. OBSŁUGA BROKERSKA WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. świadczy kompleksowe usługi w zakresie doradztwa i sprzedaży produktów ubezpieczeniowych. W ramach szerokiej obsługi brokerskiej Spółka zapewnia: audyt ubezpieczeniowy, udział w procesie tworzenia dedykowanego dla każdego klienta pakietu ubezpieczeń, w tym ubezpieczenia pracowników i majątku klienta, analizę i ocenę uzyskanych warunków ubezpieczenia od zakładów ubezpieczeń wraz z rekomendacjami, prowadzenie negocjacji w zakresie warunków odpowiadających potrzebom klienta, pośredniczenie w zawieraniu umów ubezpieczenia, pomoc w prowadzonych postępowaniach likwidacyjnych przed zakładami ubezpieczeń, profesjonalne doradztwo w zakresie ochrony ubezpieczeniowej przez cały okres trwania umowy, usługi szkoleniowe, seminaryjne i edukacyjne dla pracowników klienta w zakresie wiedzy ubezpieczeniowej. 6

7 STRUKTURA AKCJONARIATU Dane na dzień r. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Mariusz Muszyński - bezpośrednio oraz pośrednio, w tym: ,19% ,19% bezpośrednio ,48% ,48% pośrednio: Pretium Investments sp. z o.o ,46% ,46% pośrednio: PRS sp. z o.o. SKA ,24% ,24% Ewa Cichecka * ,16% ,16% Krzysztof Cichecki* ,07% ,07% Mateusz Holly - bezpośrednio oraz pośrednio, w tym: ,34% ,34% bezpośrednio ,13% ,13% pośrednio: ENNODIUS Holdings Ltd ,21% ,21% Piotr Kumięga ,69% ,69% LOGINTRANS Sp. z o.o ,15% ,15% Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna ,01% ,01% Pozostali ,39% ,39% RAZEM ,00% ,00% * - osoby blisko związane 3. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS JEDNOSTKOWY WYSZCZEGÓLNIENIE r r r r r. A. Aktywa trwałe I. Wartości niematerialne i prawne Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) środki transportu e) inne środki trwałe 2. Środki trwałe w budowie 7

8 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe a ) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Inne rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe I. Zapasy Materiały 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy II. Należności krótkoterminowe Należności od jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do 12 miesięcy , b) inne 2. Należności od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń c) inne

9 d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne środki pieniężne w kasie i na rachunkach inne środki pieniężne inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe SUMA AKTYWÓW WYSZCZEGÓLNIENIE r r r r r. A. Kapitał (fundusz) własny I. Kapitał (fundusz) podstawowy II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych VIII. Zysk (strata) netto IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (-) B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania I. Rezerwy na zobowiązania

10 1. Rezerwa odroczony podatek dochodowy 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy a) długoterminowe b) krótkoterminowe II. Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h) z tytułu wynagrodzeń i) inne Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe 1. Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe a) długoterminowe

11 b) krótkoterminowe SUMA PASYWÓW RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKOWY WYSZCZEGÓLNIENIE od r. od r. od r. od r. do r. do r. do r. do r. A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: od jednostek powiązanych I. Przychody netto ze sprzedaży produktów II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie (+), zmniejszenie ( - ) III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej I. Amortyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi obce IV. Podatki i opłaty, w tym podatek akcyzowy V. Wynagrodzenia VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia VII. Pozostałe koszty rodzajowe VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) D. Pozostałe przychody operacyjne I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne E. Pozostałe koszty operacyjne I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) G. Przychody finansowe I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych II. Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych

12 III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne H. Koszty finansowe I. Odsetki, w tym: dla jednostek powiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I±J) L. Podatek dochodowy M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk (strata) netto (K-L-M) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH JEDNOSTKOWY od r. od r. od r. od r. Wyszczególnienie do r. do r. do r. do r. Przepływy środków pieniężnych z działalności A. operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III Przepływy pieniężne netto z działalności

13 B. C.. operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i 1. prawnych oraz rzeczowych aktywów 0 trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek - długoterminowych - odsetki inne wpływy z aktywów - finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i 1. prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne 0 III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych 4 Inne wpływy finansowe. II. Wydatki

14 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym o ograniczonej możliwości dysponowania ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM JEDNOSTKOWE Wyszczególnienie r r r r r r r r. I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) Zmiany przyjętych zasad (polityki ) rachunkowości - korekty błędów podstawowych I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a) zwiększenie (z tytyłu) emisji akcji b) zmniejszenie (z tytułu) umorzenia udziałów (akcji) Kapitał (fundusz) podstawowy na 1.2. koniec okresu Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu

15 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy a) zwiększenie (z tytyłu) - nie opłaconea emisja akcji serii b) zmniejszenie (z tytułu) 0 Należne wpłaty na kapitał 2.2. podstawowy na koniec okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu a) zwiększenie b) zmniejszenie 3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie (z tytyłu) emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ustawowo) z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) b) zmniejszenie (z tytułu) - pokrycia straty Stan kapitału (funduszu) 4.2. zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) z 5.1. aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytyłu) b) zmniejszenie (z tytułu) zbycia środków trwałych Kapitał (fundusz) z aktualizacji 5.2. wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów 6.1. (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie (z tytyłu) b) zmniejszenie (z tytułu) 6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu

16 7.2 korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytyłu) podziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenie (z tytułu) przeniesienie na kapitał zapasowy wypłata dla akcjonariuszy Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu - korekty błędów podstawowych 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytyłu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie (z tytułu) - pokrycia z kapitału zapasowego 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0 8. Wynik netto a) zysk netto b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS SKONSOLIDOWANY AKTYWA r r r r r. A. Aktywa trwałe I. Wartości niematerialne i prawne Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Zaliczki na wartości niematerialne i prawne

17 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych Wartość firmy jednostki zależne Wartość firmy jednostki współzależne II. Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) środki transportu e) inne środki trwałe Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe V. 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje certyfikaty inwestycyjne - obligacje - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartośćiowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności 4. Inne inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku 1. dochodowego 2. Inne rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe I. Zapasy Materiały 17

18 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy II. Należności krótkoterminowe Należności od jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne Należności od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń c) inne d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe IV. 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach c) - udziały lub akcje inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe środki pieniężne i inne aktywa pieniężne środki pieniężne w kasie i na rachunkach inne środki pieniężne inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Suma aktywów

19 PASYWA r r r r r. A. Kapitał (fundusz) własny Ia. Kapitał (fundusz) podstawowy Ib. II. III. Kapitał mniejszości Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IVa. Kapitał (fundusz) zapasowy IVb. Kapitał (fundusz) zapasowy mniejszości V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych VIII. Zysk (strata) netto IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) B. Kapitał mniejszości C. Ujemna wartość firmy 0 0 I. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne II. Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne D. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania I. Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowa - krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy długoterminowe - krótkoterminowe II. Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych 0 0 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy b) inne - powyżej 12 miesięcy 19

20 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h) z tytułu wynagrodzeń i) inne Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe krótkoterminowe Suma pasywów RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANY Rachunek zysków i strat od r. od r. od r. od r. do r. do r. do r. do r. A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług B. Koszty działalności operacyjnej I. Amortyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi obce IV. Podatki i opłaty, w tym: podatek akcyzowy V. Wynagrodzenia VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia VII. Pozostałe koszty rodzajowe VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk/Strata ze sprzedaży D. Pozostałe przychody operacyjne I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje 20

21 III. Inne przychody operacyjne E. Pozostałe koszty operacyjne I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne F. Zysk/Strata z działalności operacyjnej G. Przychody finansowe I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych II. Odsetki, w tym: III. - od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne H. Koszty finansowe I. Odsetki, w tym: dla jednostek powiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne I. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych J. Zysk/Strata z działalności gospodarczej J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne L. Odpis wartości firmy M. Odpis ujemnej wartości firmy Zysk (strata) z udziałów w jednostkach N. podporządkowanych wycenianych metodą praw własności O. Zysk/Strata brutto P. Podatek dochodowy Q. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Zysk/Strata netto ogółem R. Zyski (straty) mniejszości S. Zysk/Strata netto skonsolidowana RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH- SKONSOLIDOWANY od r. od r. od r. od r. do r. do r. do r. do r. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto

22 II. Korekty razem: a. Amortyzacja b. Odpisy wartości firmy inne niż z konsolidacji c. Odpisy wartości firmy z konsolidacji Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Korekta zysków (strat) mniejszości Korekty przychodów/kosztów finansowych zg. z art UoR 12. Zyski (straty) z udziałów w spółkach rozliczanych metodą praw własności 13. Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych 0 - dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe w tym: a) w jednostkach powiązanych

23 - nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe II. Wydatki III. 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM - SKONSOLIDOWANE od r. od r. od r. od r. do r. do r. do r. do r. I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)

24 I.a. - korekty błędów podstawowych Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a) zwiększenie (z tytułu) wydania udziałów (emisji akcji) nabycie udziałów jednostki zależnej b) zmniejszenie (z tytułu) - umorzenia udziałów (akcji) Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec 1.2 okresu Wyemitowany kapitał akcyjny jednostki dominującej Kapitały mniejszości Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Zmiana należnych wpłat na kapitał 2.1 podstawowy a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) Należne wpłaty na kapitał podstawowy 2.2 na koniec okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu Zmiany w posiadaniu akcji własnych a) zwiększenie b) zmniejszenie Udziały (akcje) własne na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 4.1 Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji powyżej wartości nominalnej wyemitowany kapitał akcyjny jednostki dominującej kapitały mniejszości - podziału zysku (ustawowo) podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) - z zysku udziałowców mniejszościowych - zmiany zasad rachunkowości b) zmniejszenia ( z tytułu) 24

25 koszty emisji akcji - pokrycia straty - podział zysku Stan kapitału (funduszu) zapasowy na 4.2 koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji 5.1 wyceny a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia ( z tytułu) - zbycia lub likwidacji środków trwałych Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 5.2 na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów 6.1 (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie ( z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) Pozostałe kapitały (fundusze) 6.2 rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 7.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie ( z tytułu) - podziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenie (z tytułu) przeniesienie na kapitał zapasowy podziału zysku (ustawowo) pokrycie straty zyskiem z lat ubiegłych 7.3 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 7.4 Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0 - korekty błędów podstawowych w tym: korekta różnic kursowych - stan na dzień objęcia kontrolą jednostki zależnej Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie ( z tytułu) - przeniesienia straty z lat

26 ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie z tytułu pokrycia zyskiem z roku ubiegłego strat 7.6 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata ) z lat ubiegłych na koniec okresu 8. Wynik netto a) zysk netto b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 26

27 5. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU KWARTALNEGO, INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Dane finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Dane finansowe na potrzeby sporządzenia niniejszego raportu zostały sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994r. (Dz. U. z 2009r. nr 152) z późniejszymi zmianami i aktami wykonawczymi do wskazanej ustawy, w sposób zapewniający rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego. Dane ujęte w księgach i wykazane w sprawozdaniu finansowym obrazują zdarzenia i operacje gospodarcze zgodnie z ich treścią ekonomiczną. Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym, natomiast rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. Jednostki zależne, których dane objęte są skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, zamieszczonym w niniejszym raporcie, stosują zgodne z przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości jednostki dominującej WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. metody wyceny aktywów i pasywów oraz sporządzania danych finansowych. Spółka posiada pełną kontrolę nad podmiotami zależnymi, stąd dane finansowe podlegają konsolidacji pełnej. Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących skład Grupy Kapitałowej WDB nie jest ograniczony. Dane finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres co dane finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Przy sporządzaniu danych finansowych przyjęte zostały odpowiednie zasady rachunkowości, zgodnie z przyjętą przez Spółkę polityką rachunkowości, które stosowane były w sposób ciągły. Zasady sporządzania danych finansowych, zasady ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyników finansowych, nie uległy zmianie w stosunku do zasad przyjętych przy sporządzaniu poprzedniego raportu kwartalnego, jak również raportu rocznego za 2013 rok. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI Okres i waluta, w jakiej zostały sporządzone dane finansowe Dane finansowe zostały sporządzone za okres III kwartału 2014 roku wraz z danymi porównawczymi za okres III kwartału 2013 roku oraz narastająco za okres I-III kwartału 2014 roku wraz z danymi porównawczymi za okres I-III kwartału 2013 roku. Dane finansowe zostały sporządzono w walucie polskiej. Środki trwałe Środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Zasady ustalania amortyzacji Odpisów amortyzacyjnych od środka trwałego Spółka dokonuje drogą systematycznego, planowego rozłożenia jego wartości początkowej na ustalony okres amortyzacji. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego. Na dzień przyjęcia środka trwałego do użytkowania Spółka ustala okres lub stawkę i metodę jego amortyzacji. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacji środków trwałych jest przez Spółkę okresowo weryfikowana. 27

28 Środki trwałe o wartości do zł odpisywane są jednorazowo po ich wydaniu do użytkowania i ujmowane w ewidencji środków trwałych. Środki trwałe o wartości początkowej wyższej niż zł amortyzowane są metodą liniową za pomocą następujących stawek: - dla grupy 1 KŚT 10 % - dla grupy 6 KŚT 10 % - dla grupy 7 KŚT 20% - dla grupy 8 KŚT 20 % Inwestycje w jednostki zależne/podporządkowane i inne inwestycje długoterminowe Inwestycje w jednostki zależne, w jednostki współzależne oraz w jednostki stowarzyszone są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych i innych inwestycji długoterminowych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Inne inwestycje długoterminowe jednostek pozostałych w przypadku istnienia aktywnego rynku aktywów finansowych wyceniane są według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej. Inne inwestycje krótkoterminowe (z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych) Inne inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych, wyceniane są według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej (jeśli jest możliwa do ustalenia) zależnie od tego, która z nich jest niższa, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w cenie nabycia pomniejszoną o odpisy z tytułu utraty wartości. Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości) rynkowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Aktywa finansowe Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji są ujmowane w wartości początkowej tych instrumentów finansowych. Aktywa finansowe są wprowadzane do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia transakcji. Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu bądź na podstawie modelu wyceny uwzględniającego dane wejściowe pochodzące z aktywnego obrotu regulowanego bądź też z wykorzystaniem innych metod estymacji powszechnie uznanych za poprawne. Leasing W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty 28

29 finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Należności krótko- i długoterminowe Należności handlowe są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, powiększonej o naliczone odsetki. Wykazana w rachunku przepływów pieniężnych pozycja środki pieniężne składa się z gotówki w kasie oraz lokat bankowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące, które nie zostały potraktowane jako działalność inwestycyjna. Bankowe lokaty krótkoterminowe wyceniane są w wartości nominalnej powiększonej o naliczone odsetki. Rozliczenia międzyokresowe Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów mając na względzie zachowanie zasady współmierności, określonej w art. 6 ust. 2 Ustawy. W tym celu zalicza się do aktywów lub pasywów danego okresu sprawozdawczego koszty lub przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten okres sprawozdawczy koszty, które jeszcze nie zostały poniesione. Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w Statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. Jeżeli akcje obejmowane są po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżka ujmowana jest w kapitale zapasowym. W przypadku wykupu akcji własnych, kwota zapłaty za akcje własne obciąża kapitał własny i jest wykazywana w bilansie w pozycji akcje własne. Kapitał podstawowy jednostek zależnych niepodlegający wyłączeniu w procesie konsolidacji przypadający na udziały mniejszościowe wykazuje się w pozycji kapitały mniejszości. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy tworzony jest z części czystego zysku Spółki, na pokrycie ewentualnych przyszłych strat. Kapitały mniejszości Udziały w kapitale własnym jednostek zależnych mogą należeć do osób lub jednostek innych niż objęte konsolidacją, wykazuje się je w odrębnej pozycji pasywów skonsolidowanego bilansu, po kapitałach własnych, jako Kapitały mniejszości. Wartość początkową tych kapitałów ustala się w wysokości odpowiadającej im wartości godziwej aktywów netto, ustalonej na dzień rozpoczęcia sprawowania kontroli. Wartość tę zwiększa się lub zmniejsza odpowiednio o zmiany w aktywach netto jednostek zależnych. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu 29

30 środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Odroczony podatek dochodowy W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową, Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, wykazywane są w wartości godziwej, zaś zyski i straty wynikające z ich wyceny ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody i koszty Przychody i koszty są rozpoznawane według zasady memoriałowej, tj. w okresach, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności. Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym oraz sporządza rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym. Wynik finansowy Na wynik finansowy netto Spółki składają się: wynik działalności operacyjnej z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych, wynik operacji finansowych, obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego. Wynik działalności operacyjnej stanowi różnicę między przychodami netto, z uwzględnieniem opustów, rabatów i innych zwiększeń lub zmniejszeń a kosztami operacyjnymi oraz pozostałymi przychodami operacyjnymi i pozostałymi kosztami operacyjnymi działalności. Zyski (straty) mniejszości Przypadające na inne osoby lub jednostki nieobjęte konsolidacją zyski lub straty wykazuje się w skonsolidowanym rachunku zysków i strat po pozycji Wynik finansowy netto jako Zyski (straty) mniejszości, z uwzględnieniem korekty wyniku z tytułu określonego w art. 60 ust. 6 pkt 4 Ustawy, tzn. dywidend naliczonych lub wypłaconych przez jednostki zależne jednostce dominującej i innym jednostkom objętym konsolidacją. Podatek dochodowy Obciążenia z tytułu podatku dochodowego obejmują: bieżący podatek dochodowy od osób prawnych, kalkulowany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa podatkowego, 30

31 zmianę stanu odroczonego podatku dochodowego netto dotyczącą pozycji różnic przejściowych między bilansową i podatkową wartością aktywów i zobowiązań, ujmowanych w rachunku zysków i strat. Wartość firmy powstała w wyniku przekształcenia lub aportu Wartość firmy stanowi różnicę między ceną nabycia określonej jednostki lub zorganizowanej jej części a niższą od niej wartością godziwą przejętych aktywów netto. Jeżeli cena nabycia jednostki lub zorganizowanej jej części jest niższa od wartości godziwej przejętych aktywów netto, to różnica stanowi ujemną wartość firmy. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową i zalicza się je do pozostałych kosztów operacyjnych. Wartość firmy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się po koszcie ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu pomniejszonym o kwotę utraty wartości. Jednostka podjęła decyzję aby wartość firmy, która wynikła z przejęcia innego podmiotu, amortyzować przez okres 20 lat. 31

32 6. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Na dzień r. w skład Grupy Kapitałowej WDB wchodziły następujące podmioty: Nazwa spółki Krajowe Biuro Brokerskie S.A. (KBB) Europejskie Konsorcjum Ubezpieczeniowe sp. z o.o. (EKU) Siedziba Dane rejestrowe Warszawa Warszawa Netins sp. z o.o. (NETINS) Wrocław Transbrokers.eu sp. z o.o. (Transbrokers.eu) Wrocław Przedmiot działalności Broker ubezpieczeniowy Broker ubezpieczeniowy Multiagencja ubezpieczeniowa Broker ubezpieczeniowy Kapitał zakładowy Udział w kapitale zakładowym zł 100 % zł 100 % zł 51 % zł 40 % Wykres 1 Struktura Grupy kapitałowej WDB 100% 100% 40% 51% KONSOLIDACJA Spółki zależne Krajowe Biuro Brokerskie S.A. dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną; Netins sp. z o.o. dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną; Europejskie Konsorcjum Ubezpieczeniowe sp. z o.o. - dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną; Spółki stowarzyszone Transbrokers.eu sp. z o.o. dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą praw własności; 32

33 7. CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI SYTUACJA NA RYNKU UBEZPIECZENIOWYM W POLSCE Przychody Spółki oraz całej Grupy Kapitałowej WDB w dużym stopniu uzależnione są od sytuacji na rynku ubezpieczeniowym w Polsce. Spółka pośredniczy w zawieraniu głównie polis ubezpieczeń majątkowych, tj. ubezpieczeń działu II, natomiast spółki z Grupy Kapitałowej WDB (EKU i KBB) w większości uzyskują przychody z pośrednictwa w zakresie ubezpieczeń na życie (dział I). Głównym czynnikiem wpływającym na osiągane przez Spółkę przychody jest wielkość składek wpłacanych przez klientów Spółki, która określona jest na podstawie stawek ustalanych przez zakłady ubezpieczeń. W okresie pierwszego półrocza 2014 roku składka przypisana brutto zakładów ubezpieczeń wyniosła 27,72 mld zł i była o 7,45% (1,05 mld zł) niższa, niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Po drugim kwartale 2014r. składka przypisana brutto zakładów ubezpieczeń na życie wyniosła 14,24 mld zł i była niższa o 11,29% (o 1,81 mld zł) w porównaniu z analogicznym okresem 2013r. Wysokość składki przypisanej brutto zakładów działu II w II kwartale 2014r. była porównywalna ze składką z II kwartału 2013r. i wyniosła 13,48 mld zł, co stanowiło spadek o 2,92% (o 0,41 mld zł). Wykres 2 Składka przypisana brutto w II kwartałach lat (w mld zł) Źródło: Raport o stanie sektora ubezpieczeń po II kwartale 2014r. KOMENTARZ ODNOŚCIE SYTUACJI SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ WDB Przytoczone dane dotyczące rynku ubezpieczeniowego w Polsce wskazują na kontynuację tendencji z 2013 roku i dalsze wyhamowanie wzrostu składki zebranej przez towarzystwa ubezpieczeniowe. Po pierwszym półroczu 2014 zakładom ubezpieczeń nie udało się utrzymać dodatniej dynamiki z I kwartału i odnotowały spadek składek zarówno w dziale I jak i 33

34 dziale II. Ze względu na obniżenia wysokości składek przez zakłady ubezpieczeń niższe były także przychody brokerów z odnawianego portfela klientów. Mimo to w III kwartale 2014 roku, Grupa WDB wypracowała wyższe przychody niż w poprzednich okresach. Spółka WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. osiągnęła przychody ze sprzedaży w III kwartale 2014 roku w wysokości zł, tj. o 7% niższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Jednocześnie Spółka poniosła koszty działalności operacyjnej o 3% wyższe niż w roku ubiegłym, tj w wysokości zł. W ujęciu narastającym za okres I-III kwartału 2014 roku Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży zł, co stanowi 17 % wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. W okresie I-III kwartału 2014 roku Spółka poniosła koszty działalności operacyjnej w wysokości zł, tj. o 16 % wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wzrost kosztów działalności wynika głównie ze wzrostu kosztu usług obcych ( o 41%), co stanowią koszty związane z pozyskaniem nowych klientów oraz rozbudową sieci partnerów. W II kwartale Spółka otrzymała dywidendę wypłaconą ze spółek zależnych w łącznej wysokości zł. Dodatkowo wynik Spółki obciążają koszty finansowe wynikające z obsługi wyemitowanych przez Spółkę Obligacji serii A i B w wysokości zł w III kwartale 2014 roku, natomiast łącznie w I-III kwartale 2014 roku koszty obsługi zadłużenia wyniosły zł. Uwzględniając powyższe Spółka osiągnęła stratę w wysokości zł w II kwartale 2014 roku oraz zysk netto zł w okresie I-III kwartał 2014 roku. Wykres 3 Wyniki finansowe Spółki jednostkowe ( w tys zł) Na niższe przychody wpłynął spadek składek opłacanych przez klientów WDB wynikający z trwającej walki cenowej pomiędzy zakładami ubezpieczeniowymi. Jak podaje GUS, łączny zysk netto zakładów ubezpieczeń przekroczył w I 34

35 półroczu 4,4 mld zł. Był on niższy o 33,4 proc. niż w I półroczu 2013 roku. Przyczyną są słabe wyniki sektora ubezpieczeń majątkowych, który przyniósł 2,5 mld zł zysku netto, czyli o 50,8 proc. mniej niż rok wcześniej. Zarząd Spółki szacuje, że z odnawialnego portfela klientów w zakresie ubezpieczeń majątkowych w III kwartale uzyskał o ok. 30 % niższe przychody niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. W III kwartale 2014 roku 76% przychodów stanowiły przychody z ubezpieczeń majątkowych. Pozyskanie ponad 30 nowych klientów zwiększyło wpływy z działalności ubezpieczeniowej w tym segmencie rynku, jednak nie pozwoliło zniwelować negatywnych skutków obniżek stawek ubezpieczeniowych. Na koniec III kwartału 2014 roku liczba klientów obsługiwanych przez WDB wyniosła w ubezpieczeniach majątkowych (non-life) i 64 w ubezpieczeniach na życie (life). Wykres 4 Liczba klientów WDB Ze względu na charakter zawieranych polis, które z reguły zawierane są na okresy roczne, wskazana powyżej liczba klientów uwzględnia podmioty, które we wskazanych okresach zawarły za pośrednictwem WDB co najmniej jedną umowę ubezpieczenia. 35

36 Wykres 5 Struktura przychodów jednostkowych WDB w III kwartale 2014 roku Grupa Kapitałowa WDB osiągnęła przychody ze sprzedaży w III kwartale 2014 roku w wysokości zł, oraz zł w ujęciu narastającym. Wynik netto Grupy Kapitałowej WDB wyniósł ,96 zł w III kwartale 2014 roku oraz zł w okresie I-III kwartału 2014 roku. Wykres 6 Wynik skonsolidowany Grupy Kapitałowej WDB (w tys. zł) 36

37 Wykres 7 Wyniki spółek w ramach Grupy Kapitałowej WDB okresie I - III kwartału 2014r. (w tys. zł) * ze względu na połączony rok obrotowy Transbrokers.eu obejmuje okres od zawiązania spółki rok 37

38 8. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKIE PODEJMOWAŁ EMITENT W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE ROZWÓJ DZIAŁALNOŚCI W ZAKRESIE UBEZPIECZEŃ NNW DLA DZIECI I MŁODZIEŻY SZKOLNEJ W dniu 15 września 2014 roku Zarząd Spółki podpisał aneks do umowy o współpracy ze spółką, będącą dostawcą elektronicznego dziennika dla szkół (dalej: Partner). Na podstawie wskazanej umowy współpracy Spółka świadczy usługi pośrednictwa ubezpieczeniowego m.in. w zakresie ubezpieczeń NNW dla dzieci i młodzieży szkolnej w pakiecie z dostępem do elektronicznego dziennika oferowanego przez Partnera. Umowa współpracy zawarta była na okres 1 roku. Na podstawie Aneksu współpraca miedzy Spółką a Partnerem została przedłużona do 1 sierpnia 2020 roku. Ponadto Partner zobowiązał się, iż w okresie obowiązywania umowy współpracy nie rozpocznie współpracy z innym brokerem ubezpieczeniowym w zakresie usług świadczonych przez Spółkę, określonych we wskazanej umowie. Aneks zawiera również postanowienia regulujące sposoby rozliczenia za usługi świadczone przez strony Umowy. Ze statystyk Biura Rzecznika Ubezpieczonych wynika, że aż 80% uczniów korzysta ze szkolnego ubezpieczenia NNW, a więc można przyjąć, że w roku 2013 z takich ubezpieczeń skorzystało ok. 3,5 mln uczniów. Zarząd Spółki szacuje, iż w wyniku podpisania wskazanego aneksu oraz w związku z powiększającą się bazą szkół korzystających z e-dziennika dostarczanego przez Partnera, a w związku z czym powiększającą się bazą szkół i uczniów objętych ubezpieczeniem NNW dla dzieci i młodzieży szkolnej, łączna wartość świadczeń, wynikających z umowy na okres 5 lat będzie stanowić istotny poziom w przychodach Grupy WDB Od roku szkolnego 2014/2015 obsługa techniczna programu ubezpieczeń NNW dla dzieci i młodzieży szkolnej odbywa się przy współudziale multiagencji ubezpieczeniowej Netins oraz z wykorzystaniem systemu NetinsCRM. W okresie od lipca do września br. zrealizowane zostały optymalizacje modułów NetinsCRM podnoszące użyteczność i ergonomię aplikacji. Zmiany obejmują również integrację z kolejnymi zakładami ubezpieczeń. Wprowadzono także rozwiązania zwiększające ergonomię aplikacji obejmują w szczególności automatyzację przepływu informacji w obiegu sprzedawca-klient za pośrednictwem poczty elektronicznej, optymalizujące moduł rozliczeń z towarzystwami ubezpieczeń oraz implementujące moduł wspierający wystawianie aneksów do polis. W związku z tym, że każdy z ubezpieczycieli stosuje różne rozwiązania IT niezbędne jest zintegrowanie systemu NetinsCRM z systemami poszczególnych ubezpieczycieli. W tym zakresie w III kwartale br. zostały przeprowadzone prace skutkujące rozszerzeniem funkcjonalności kalkulatorów zgodnie z wytycznymi ubezpieczycieli przy jednoczesnym podniesieniu ergonomii modułu oraz wysokiej precyzyjności walidacji wprowadzanych danych, oraz zaprojektowanie funkcjonalności rozliczeń dostosowanej do potrzeb towarzystw ubezpieczeniowych w zadanym formacie. PROJEKT I IMPLEMENTACJA SYSTEMU INFORMATYCZNEGO EPORTAL DEDYKOWANEGO ZARZĄDCOM NIERUCHOMOŚCI. eportal, to platforma tworzona przez Netins, wspomagająca kompleksowe zarządzanie wieloma budynkami przeznaczona dla podmiotów zajmujących się zawodowo zarządzaniem nieruchomościami (Zarządcy nieruchomości, Administratorzy, Spółdzielnie Mieszkaniowe, TBS-y). W III kwartale prowadzone były prace programistyczne, których celem jest zwiększenie funkcjonalności portalu. Obecnie eportal wykorzystywany jest głównie jako system komunikacji między zarządcą nieruchomości, a członkami wspólnoty, jednakże może zostać wykorzystany do oferowania szerszego wachlarza usług. 38

39 Sporządzono projekt portalu wraz z opisem poszczególnych modułów zgodnie z analizą potrzeb użytkowników. Projekt zostanie zrealizowany z wykorzystaniem nowych technologii, w tym zostanie wykorzystana nowsza wersja frameworka Symfony oraz responsywny szablon. Ponadto rozwiązanie będzie charakteryzowało się wysokim stopniem bezpieczeństwa danych użytkowników ze względu na szeroki zakres dostępności aplikacji. Zarządcy będą mieli możliwość samodzielnego realizowania rejestracji użytkowników co pozwoli na zwiększenie wiarygodności weryfikowanych mieszkańców przypisanych do danych wspólnot. Wprowadzenie aplikacji w fazę testów końcowych jest przewidziane na r. ROZWÓJ DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI TRANSBROKERS.EU W bieżącym okresie negocjowane są z towarzystwami ubezpieczeniowymi oferty innych ubezpieczeń skierowanych do użytkowników Systemu Trans.eu. Planowane jest wprowadzenie kolejnych programów ubezpieczeń dedykowanych użytkownikom Systemu Trans.eu., w tym w szczególności ubezpieczeń komunikacyjnych OC i AC. W 2015 roku wprowadzona zostanie oferta ubezpieczenia CARGO, ubezpieczenia kosztów leczenia i następstw nieszczęśliwych wypadków. W okresie III kwartału 2014 roku przy współudziale Transbrokers.eu zawarto 235 polis, w których łączna wartość ulokowanej składki wyniosła 430 tys. zł. Spadek liczby polis oraz wartości ulokowanej składki w stosunku do wcześniejszych okresów wynika ze zmiany w zakresie towarzystw ubezpieczeniowych, których oferty są prezentowane w Systemie Trans.eu. Na koniec II kwartału br. zrezygnowało jedno z towarzystw ubezpieczeniowych uczestniczące w programie ubezpieczeniowym odpowiedzialności cywilnej przewoźnika (OCP) i odpowiedzialności cywilnej spedytora (OCS) prowadzonym przez Transbrokers.eu sp. z o.o.. W związku z czym, zostały podjęte rozmowy z towarzystwami ubezpieczeniowymi, których celem było pozyskanie oferty innego renomowanego towarzystwa ubezpieczeniowego, która zapewniałaby abonentom Trans.eu szeroki zakres ubezpieczenia przy atrakcyjnych warunkach finansowych. W związku z szerokim zakresem uzgodnień niezbędnych do wprowadzenia oferty nowego ubezpieczyciela do sprzedaży, prezentowanie części oferty ubezpieczeń OCP i OCS w systemie nastąpiło w październiku 2014 roku, a w pełnym zakresie nastąpi w drugiej połowie listopada 2014 roku. 39

40 Wykres 8 Sprzedaż polis w spółce Transbrokers.eu sp. z o.o. Źródło: Transbrokers.eu sp. z o.o. W III kwartale rozpoczęła się również pilotażowa sprzedaż ubezpieczeń komunikacyjnych, w ramach której przy współudziale Transbrokers.eu zawarto 193 polisy ubezpieczeń komunikacyjnych ( OC, AC i/lub NNW). W ramach pilotażowej sprzedaży oferta skierowana została wyłącznie do podmiotów, które we wcześniejszych okresach nabyły polisę ubezpieczania OCP lub OCS. W trakcie pilotażowej sprzedaży obsługa procesu prowadzona była równolegle w tradycyjny sposób oraz testowany były moduł NetinsCRM do obsługi ubezpieczeń komunikacyjnych, prezentowany w Systemie Trans.eu., w celu sprawdzenia poprawności jego funkcjonowania. Pełna sprzedaż ubezpieczeń komunikacyjnych za pośrednictwem Systemu Trans.eu rozpoczęła się od listopada br. Ponadto oferta ubezpieczeń komunikacyjnych, będzie połączona z profesjonalnym programem prewencyjnym oraz systemem kompleksowego zarządzania szkodami, który zostanie uruchomiony wraz z pełną sprzedażą ubezpieczeń komunikacyjnych. W III kwartale br. zespół Transbrokers.eu kontynuował cykl spotkań ze spedycjami i firmami zlecającymi ładunki w Systemie Trans.eu, celem nawiązania współpracy w zakresie wsparcia w opracowaniu oraz rozpoznaniu zapotrzebowania klientów, z uwzględnieniem uwarunkowań i ryzyk związanych z prowadzoną przez nich działalnością, co powinno wpłynąć na dostosowanie produktu ubezpieczeniowego, jakim jest OCP, zarówno do potrzeb klientów jak i ich kontrahentów. Zdaniem Zarządu Transbrokers.eu tak wypracowane oferty OCP firm przewozowych stanowić mogą dodatkową wartość przy wyborze przewoźnika. WPROWADZENIE PROGRAMU UBEZPIECZENIOWEGO UBEZPIECZENIE L4 PRZEZ EKU W III kwartale EKU wprowadziło do swojej oferty Ubezpieczenie L4. Ubezpieczenie umożliwia otrzymanie do 100% wysokości uposażenia przebywających na zwolnieniach lekarskich funkcjonariuszy służb mundurowych. Zakres ubezpieczenia obejmuje: Wypłatę do 100% wysokości uposażenia w przypadku przebywania na zwolnieniu lekarskim. Ubezpieczenie nieszczęśliwego wypadku powodującego śmierć Ubezpieczonego Ubezpieczenie L4 dedykowane jest dla Służb Mundurowych: 40