EUROCASH S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY 1 KWARTAŁ 2010 R. SPIS TREŚCI: OMÓWIENIE WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 1 KW R.

Transkrypt

1 EUROCASH S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY 1 KWARTAŁ 2010 R. SPIS TREŚCI: OMÓWIENIE WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 1 KW R. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 1 KW R.

2 EUROCASH S.A. Strona 2 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY (1 kw r.) Omówienie wyników finansowych za 1 kw r. 1. Podstawowe dane finansowe i operacyjne za 1 kw r. Poniżej prezentujemy podstawowe dane finansowe i operacyjne grupy kapitałowej Eurocash S.A.(dalej Grupa Eurocash ) za 1 kwartał 2010 r. w podziale na następujące formaty dystrybucyjne: Cash&Carry sprzedaż realizowaną przez Eurocash Cash&Carry i Batna, Delikatesy Centrum sprzedaż do sklepów należących sieci franczyzowej "Delikatesy Centrum", KDWT sprzedaż realizowaną przez KDWT S.A. Eurocash Dystrybucja sprzedaż realizowaną przez Eurocash Dystrybucja (Eurocash Dystrybucja sp. z o.o., dawniej McLane Polska sp. z o.o.), z wyłączeniem sprzedaży realizowanej do sklepów należących do sieci franczyzowej Delikatesy Centrum. Cash&Carry W 1 kw r. sprzedaż Cash&Carry wyniosła 801,27 mln zł i wzrosła o 20,84% w porównaniu z 1 kw r. Wzrost sprzedaży spowodowany jest wzrostem organicznym oraz uwzględnieniem sprzedaży realizowanej przez 3 hurtownie Batna W 1 kw r. sprzedaż Cash&Carry do klientów zewnętrznych wyniosła 663,63 mln zł i wzrosła o 19,31% w porównaniu z 1 kw r. Wzrost sprzedaży dla stałej liczby hurtowni dyskontowych Cash&Carry Eurocash (wzrost LFL) z wyłączeniem hurtowni Batna wyniósł 8,12% w porównaniu z 3,88% w 1 kwartale Bez uwzględniania kategorii wyrobów tytoniowych oraz kart telefonicznych wzrost sprzedaży dla stałej liczby hurtowni (wyłączeniem hurtowni Batna) wyniósł w 1 kwartale 2010 r. 8,94% w porównaniu z 4,73% w 1 kwartale Liczba hurtowni Cash&Carry wyniosła na koniec 1 kwartału 2010 r. 118 hurtowni dyskontowych Eurocash Cash&Carry oraz 3 hurtownie Batna. Liczba sklepów sieci abc wyniosła na koniec 1 kwartału 2010 r. Delikatesy Centrum Sprzedaż hurtowa do sieci Delikatesy Centrum wyniosła w 1 kwartale 2010 r. 228,16 mln zł, 22,37% więcej niż w 1 kwartale 2009 r. Wzrost sprzedaży hurtowej Eurocash S.A. do stałej liczby sklepów należących do sieci Delikatesy Centrum wyniósł w 1 kwartale 2010 r. 3,91%. Wzrost sprzedaży detalicznej sklepów należących do sieci Delikatesy Centrum (dla stałej liczby placówek) wyniósł w 1 kwartale 2010 r. 6,53%. Liczba sklepów należących do sieci "Delikatesy Centrum" wyniosła na koniec marca 2010 r. 480 placówek. KDWT W 1 kwartale 2010 r. łączna sprzedaż KDWT wyniosła 516,83 mln zł i spadła o 6,43% w porównaniu z 1 kwartałem 2009 r. Sprzedaż do klientów zewnętrznych wyniosła 482,66 mln zł i spadła o 2,24%. Wzrost sprzedaży w kategorii produktów żywnościowych w 1 kwartale 2010 r. wyniósł 4,88%, w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Sprzedaż papierosów w ujęciu wolumenowym spadła w 1 kwartale o 19,98% w porównaniu z 1 kw r. Spadek sprzedaży w istotnym zakresie spowodowany był zmniejszonym popytem na papierosy związanym z procesem wprowadzania nowych banderoli (styczeń-luty 2010).

3 EUROCASH S.A. Strona 3 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY (1 kw r.) Eurocash Dystrybucja: Sprzedaż Eurocash Dystrybucja znacząco spadła w 1 kw r. o 36,35% do poziomu 159,08 mln zł, co spowodowane było działaniami związanymi z procesem reorganizacji i restrukturyzacji w ramach tego formatu dystrybucji, w szczególności optymalizacją portfela klientów polegająca m.in. na zmniejszeniu lub przeniesieniu do KDWT sprzedaży papierosów oraz zastąpieniu części dotychczasowych klientów (niezależnych sklepów) przez sklepy należące do sieci Delikatesy Centrum. Grupa Eurocash Rachunek zysków i strat Tabela 1 Grupa Eurocash: Podsumowanie wyników finansowych za 1 kwartał 2010 r. Zmiana % 2010/ mln zł Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1 540, ,61 3,63% w tym przychody ze sprzedaży: Cash&Carry 801,27 663,09 20,84% KDWT 516,83 552,32-6,43% Delikatesy Centrum 228,16 186,45 22,37% Eurocash Dystrybucja 159,08 249,94-36,35% Inne 16,58 11,13 48,99% Wyłączenia (181,30) (176,33) 2,82% Zysk brutto na sprzedaży 139,47 126,97 9,85% Rentowność brutto na sprzedaży 9,05% 8,54% 0.51 p.p EBITDA (EBIT+amortyzacja) 29,51 27,73 6,42% (Marża EBITDA %) 1,92% 1,87% 0.05 p.p Zysk z działalności operacyjnej- EBIT 16,27 15,91 2,30% (Marża zysku operacyjnego - EBIT %) 1,06% 1,07% p.p Zysk brutto 15,00 13,46 11,46% Zysk netto 13,48 10,50 28,40% (Rentowność zysku netto %) 0,87% 0,71% 0.16 p.p Skonsolidowana sprzedaż Grupy Eurocash w 1 kwartał 2010r. wzrosła o 3,63% r/r. Wzrosty sprzedaży w formatach Cash&Carry oraz Delikatesy Centrum zostały w dużej mierze skompensowane spadkiem sprzedaży w Eurocash Dystrybucja. Skonsolidowana marża brutto na sprzedaży wzrosła o 0,51 p.p. do 9,05%. EBITDA za 1 kwartał 2010 r. wzrosła o 6,42% do 29,51 mln zł. Marża EBITDA dla Grupy Eurocash była stabilna i wyniosła 1,92%. Zysk netto wyniósł w 1 kwartale 2010 r. 13,48 mln zł w porównaniu do 10,50 mln zł w 1 kwartale 2009 r. wzrost o 28,40%. Przepływy pieniężne Tabela 2 Grupa Eurocash: Skonsolidowane przepływy pieniężne za 1 kwartał 2010 r. W mln zł Przepływy z działalności operacyjnej 29,78 (37,56) zysk przed opodatkowaniem 15,00 13,46 amortyzacja 13,24 11,82 zmiana kapitału obrotowego 24,81 (55,50) inne (23,27) (7,34) Przepływy z działalności inwestycyjnej (23,44) (16,73) Przepływy z działalności finansowej (3,48) (24,11) Przepływy pieniężne razem 2,86 (78,39)

4 EUROCASH S.A. Strona 4 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY (1 kw r.) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w 1 kw r. wyniosły 30,51 mln zł, na co miała wpływ pozytywna zmiana kapitału obrotowego wynikająca ze sprzedaży zrealizowanej przed świętami wielkanocnymi oraz optymalizacji portfela klientów. Środki pieniężne netto Grupy Eurocash na koniec 1 kw. wyniosły 160,31 mln zł w porównaniu z 26,9 mln zł na koniec 1 kw Należy jednak zaznaczyć, że środki pieniężne na koniec 1 kw uwzględniały przejściowe wpływy z tytułu podatku VAT w kwocie 65 mln zł. Rotacja kapitału obrotowego Tabela 3 Grupa Eurocash: Wskaźniki rotacji kapitału obrotowego za 1 kwartał 2010 r. Rotacja składników kapitału obrotowego w dniach Cykl rotacji zapasów 21,40 17,20 2.Cykl rotacji należności 20,10 20,05 3.Cykl rotacji zobowiązań 50,70 41,77 4.Cykl operacyjny (1+2) 41,50 37,25 5.Konwersja gotówki (4-3) (9,20) (4,52) Cykl konwersji gotówki w 1 kw r. został poprawiony do poziomu -9,2 dnia w porównaniu z -4,5 dnia w 1 kw r. Dłuższe cykle konwersji zapasów i należności zostały z nadwyżką skompensowane dłuższą rotacją zobowiązań handlowych. Bilans Wielkości aktywów trwałych i obrotowych, kapitału własnego, zobowiązań i rezerw na zobowiązania oraz ich udziału w całkowitej wartości aktywów przedstawia poniższa tabela: Tabela 4 Grupa Eurocash: Wybrane pozycje bilansowe mln zł Aktywa trwałe 456,48 33,57% 457,70 33,00% 408,66 36,74% Aktywa obrotowe 903,27 66,43% 929,31 67,00% 703,78 63,26% Razem Aktywa 1 359,75 100,00% 1 387,02 100,00% 1 112,44 100,00% Kapitał wlasny 380,75 28,00% 363,47 26,21% 302,61 27,20% Zobowiązania i Rezerwy 979,01 72,00% 1 023,54 73,79% 809,83 72,80% Razem Pasywa 1 359,75 100,00% 1 387,02 100,00% 1 112,44 100,00%

5 EUROCASH S.A. Strona 5 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY (1 kw r.) Eurocash S.A. Rachunek zysków i strat Tabela 5 Eurocash S.A.: Podsumowanie wyników finansowych za 1 kwartał 2010 r. Zmiana % 2010/ mln zł Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 971,13 849,55 14,31% Zysk brutto na sprzedaży 93,75 85,37 9,82% Rentowność brutto na sprzedaży 9,65% 10,05% -0.4 p.p% EBITDA (EBIT+amortyzacja) 16,32 18,90-13,69% (Marża EBITDA %) 1,68% 2,23% p.p Zysk z działalności operacyjnej- EBIT 6,70 10,09-33,60% (Marża zysku operacyjnego - EBIT %) 0,69% 1,19% p.p Zysk brutto 5,64 10,35-45,46% Zysk netto 5,00 8,14-38,55% (Rentowność zysku netto %) 0,51% 0,96% p.p W 1 kwartale 2010 r. sprzedaż Eurocash S.A. wzrosła o 14,31% w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku i wyniosła 971,13 mln zł. Ta dynamika sprzedaży wynikała głównie ze znacznego wzrostu organicznego zanotowanego w Eurocash Cash&Carry i Delikatesach Centrum, a także realizacją sprzedaży do innych podmiotów należących do Grupy Eurocash. W 1 kwartale 2010 r. marża brutto na sprzedaży Eurocash S.A. była 0,4 p.p. niższa niż w okresie 1 kwartale 2009 r. Należy zaznaczyć, że część opłat i bonusów od dostawców, związanych ze sprzedażą do sieci "Delikatesy Centrum", realizowana jest przez organizatora sieci Eurocash Franczyza Sp. z o.o i wykazywana jest w segmencie Inne. EBITDA za 1 kwartał 2010 r. wyniosła 16,32 mln zł. Zysk netto za 1 kwartał 2010 r. wyniósł 5,00 mln zł w porównaniu z 8,14 mln zł za 1 kwartał 2009 r. Przepływy pieniężne Tabela 7 Eurocash S.A.: Przepływy pieniężne za 1 kwartał 2010 r. W mln zł Przepływy z działalności operacyjnej (58,49) (49,19) zysk przed opodatkowaniem 5,64 10,35 amortyzacja 9,62 8,82 zmiana kapitału obrotowego (53,62) (60,46) inne (20,13) (7,90) Przepływy z działalności inwestycyjnej (6,13) (13,88) Przepływy z działalności finansowej 60,01 9,39 Przepływy pieniężne razem (4,61) (53,68) Łączne przepływy pieniężne w 1 kwartale 2010 r. wyniosły -4,61 mln zł.

6 EUROCASH S.A. Strona 6 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY (1 kw r.) Rotacja kapitału obrotowego Tabela 8 Eurocash S.A.: Wskaźniki rotacji kapitału obrotowego za 1 kwartał 2010 r. Rotacja składników kapitału obrotowego w dniach Cykl rotacji zapasów 23,30 17,57 2.Cykl rotacji należności 22,68 23,48 3.Cykl rotacji zobowiązań 70,56 59,91 4.Cykl operacyjny (1+2) 45,98 41,04 5.Konwersja gotówki (4-3) (24,57) (18,87) W 1 kw r. Eurocash S.A. poprawiła cykl konwersji gotówki w 2009 r. do -24,57 dnia, w porównaniu do -18,87 dnia w 1 kw r. Dłuższy cykl rotacji zapasów został skompensowany przez krótszą rotację należności oraz wydłużoną rotację zobowiązań. Bilans Wielkości aktywów trwałych i obrotowych, kapitału własnego, zobowiązań i rezerw na zobowiązania oraz ich udziału w całkowitej wartości aktywów przedstawia poniższa tabela: Tabela 9 Eurocash S.A.: Wybrane pozycje bilansowe mln zł Aktywa trwałe 507,30 43,82% 467,98 39,41% 415,95 47,90% Aktywa obrotowe 650,27 56,18% 719,35 60,59% 452,41 52,10% Razem Aktywa 1 157,57 100,00% 1 187,32 100,00% 868,36 100,00% Kapitał wlasny 291,67 25,20% 282,90 23,83% 259,45 29,88% Zobowiązania i Rezerwy 865,90 74,80% 904,43 76,17% 608,91 70,12% Razem Pasywa 1 157,57 100,00% 1 187,32 100,00% 868,36 100,00% Definicje wskaźników Rentowność sprzedaży brutto stosunek marży brutto ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży. Rentowność EBITDA stosunek EBITDA (wynik na działalności operacyjnej powiększony o wielkość amortyzacji) do przychodów ze sprzedaży. Rentowność operacyjna stosunek zysku z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży. Rentowność sprzedaży netto - stosunek zysku netto do przychodów ze sprzedaży. Cykl rotacji zapasów stosunek stanu zapasów na koniec okresu do wartości przychodów ze sprzedaży w okresie pomnożony przez liczbę dni w okresie. Cykl rotacji należności - stosunek stanu należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu do wartości przychodów ze sprzedaży w okresie pomnożony przez liczbę dni w okresie. Cykl rotacji zobowiązań stosunek stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług na koniec okresu do wartości kosztu własnego sprzedaży w okresie pomnożony przez liczbę dni w okresie. Cykl operacyjny suma cykli rotacji zapasów i rotacji należności. Cykl konwersji gotówki różnica pomiędzy cyklem operacyjnym a cyklem rotacji zobowiązań z tytułu zobowiązań.

7 EUROCASH S.A. Strona 7 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY (1 kw r.) 2. Istotne zdarzenia i czynniki mające wpływ na wyniki finansowe Grupy Eurocash W 1 kwartale 2010 r. nie wystąpiły inne istotne zdarzenia lub czynniki mające wpływ na wyniki finansowe Grupy Eurocash zrealizowane w tym okresie. 3. Czynniki istotne dla wyników osiągniętych w kolejnym kwartale Czynniki Zewnętrzne: Wzrost rynku produktów FMCG oraz ewentualne zmiany struktury rynku. Grupa spodziewa się dalszego wzrostu udziału w rynku nowoczesnych kanałów dystrybucji, jednak niekorzystny wpływ tego procesu na przychody Grupy rekompensowany będzie wzrostem wartości rynku FMCG oraz konsolidacją na rynku hurtowym do tradycyjnych kanałów sprzedaży. Inflacja Nieoczekiwane istotne zmiany cen żywności, napojów, alkoholu oraz innych produktów FMCG, jak również cen paliw (wpływających na koszty logistyki), mogą mieć negatywny wpływ na wyniki Grupy. Koszty płac Potencjalna presja na koszty płac może w perspektywie średniookresowej wpływać negatywnie na wyniki Grupy. Jednakże, potencjalny wzrost wynagrodzeń ma wpływ na cały rynek w Polsce. Z uwagi na fakt, ze Grupa realizuje sprzedaż na terenie Polski, jej pozycja konkurencyjna nie powinna ulec zmianie pod wpływem tego czynnika. Czynniki Wewnętrzne Integracja działalności Batna oraz Eurocash Dystrybucja (McLane Polska) Z uwagi na konieczność integracji działalności Batna oraz Eurocash Dystrybucja (McLane Polska) na poziomie operacyjnym, w opinii Zarządu Eurocash pełne efekty synergii związane z tymi transakcjami będą możliwe do osiągnięcia w ciągu 1-2 lat. Rozwój nowych formatów. Rozwój sprzedaży hurtowej lub nowych formatów franczyzowych sieci sklepów detalicznych w celu możliwości zaproponowania pełnej oferty naszym klientom oraz w celu osiągnięcia korzyści skali. Ekspansja organiczna. Zarząd Eurocash oczekuje, że w ciągu 2010 r.: liczba hurtowni dyskontowych Eurocash Cash & Carry zwiększy się o około 6-8 placówek liczba sklepów franczyzowych Delikatesy Centrum wzrośnie o ok. 100 placówek W segmencie aktywnej dystrybucji KDWT oraz Eurocash Dystrybucja będą kontynuować działania mające na celu wzrost sprzedaży artykułów impulsowych (spożywczych), co przyczyni się do wzrostu rentowności oraz poprawy dynamiki kapitału obrotowego. 4. Informacje dodatkowe Informacje o dywidendzie Zgodnie z informacjami zaprezentowanymi w raporcie bieżącym nr 18/2010, Zarząd Spółki przedstawił Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki zwołanemu na dzień 2 czerwca 2010 roku propozycję, aby zysk netto za rok 2009 w kwocie złotych został przeznaczony w ten sposób, że: 1) osoby będące akcjonariuszami Spółki w dniu 15 czerwca 2010 r. otrzymają dywidendę w wysokości 0,37 zł (trzydzieści siedem groszy) na jedną akcję Spółki; przy czym łączna kwota przeznaczona na dywidendę nie powinna przekroczyć złotych, a dywidenda będzie płatna do 30 czerwca 2010 roku; 2) pozostała po wypłacie dywidendy część zysku netto za rok 2009 zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy Spółki.

8 EUROCASH S.A. Strona 8 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY (1 kw r.) Propozycja ta została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 28 kwietnia 2010 r. Wyjaśnienia odnośnie sezonowości W branży hurtowej dystrybucji FMCG, sprzedaż w I kwartale roku jest tradycyjnie niższa niż w innych kwartałach. Najwyższa sprzedaż realizowana jest w okresie lata, następnie stabilizuje się w IV kwartale. Emisja, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W 1 kwartale 2010 r. Eurocash S.A. wyemitował akcji, w tym: akcji serii D po cenie emisyjnej 4,82 zł za 1 akcję - emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w związku z Programem Motywacyjnym KDWT (por. RB 48/2008) akcji serii E po cenie emisyjnej 7,87 zł za 1 akcję - emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w związku z Trzecim Pracowniczym Programem Motywacyjnym na podstawie Uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Eurocash z dnia 25 kwietnia 2006 roku W dniu 6 kwietnia 2010 r., Spółka dokonała wykupu sztuk obligacji serii C wyemitowanych na podstawie uchwały nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia EUROCASH S.A. z dnia 25 kwietnia 2006 r. Łączna wartość świadczenia pieniężnego z tytułu wykupu wszystkich obligacji serii C wyniosła 4.150,00 zł. (cztery tysiące sto pięćdziesiąt). Średnia cena nabycia jednej obligacji serii C wyniosła 1 grosz (por RB 10/2010). W 1 kwartale 2010 r. Eurocash S.A. nie emitował, nie wykupywał oraz nie spłacał innych dłużnych papierów wartościowych. Efekty zmian w strukturze Grupy Eurocash W 1 kwartale 2010 r. nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Eurocash: Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok. Zarząd Eurocash S.A. nie publikował i nie planuje publikować prognoz wyników na rok 2010.

9 EUROCASH S.A. Strona 9 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY (1 kw r.) Akcjonariusze posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Akcjonariusz Ilość akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Ilość głosów Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Ilość akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Ilość głosów Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Luis Amaral (bezpośrednio i pośrednio przez Politra B.V.) ,94% ,97% ,11% ,14% Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva BZ WBK (poprzednio: Commercial Union PTE BPH CU WBK) ,09% ,09% ,10% ,11% ING Otwarty Fundusz Emerytalny ,06% ,06% ,08% ,08% BZ WBK AIB Asset Management S.A. n/d n/d ,02% ,02% Pozostali ,86% ,88% ,63% ,65% Suma ,94% ,00% ,94% ,00% Akcje własne ,06% 0 0,00% ,06% 0 0,00% Razem ,00% ,00% ,00% ,00% Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta. Zarząd Akcje lub prawa do akcji Eurocash S.A Luis Amaral (pośrednio i bezpośrednio) Rui Amaral Katarzyna Kopaczewska Arnaldo Guerreiro Pedro Martinho Ryszard Majer Jacek Owczarek Rada Nadzorcza Eduardo Aguinaga de Mores 0 0 Joao Borges de Assuncao 0 0 Ryszard Wojnowski 0 0 Janusz Lisowski 0 0 Antonio Jose Santos Silva Casanova 0 0

10 EUROCASH S.A. Strona 10 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY (1 kw r.) Informacja o toczących się postępowaniach. W okresie 1 kwartału 2010 r. spółki z Grupy Eurocash nie były stroną postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Eurocash. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji. W 1 kwartale 2010 r. spółki z Grupy Eurocash nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzieliły gwarancji, których łączna wartość stanowi równowartość 10% kapitałów własnych Eurocash. PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU Stanowisko Imię i nazwisko Data Podpis Prezes Zarządu Luis Amaral 12 maja 2010 Członek Zarządu Dyrektor Generalny Rui Amaral 12 maja 2010 Członek Zarządu Arnaldo Guerreiro 12 maja 2010 Członek Zarządu Pedro Martinho 12 maja 2010 Członek Zarządu Dyrektor Personalny Katarzyna Kopaczewska 12 maja 2010 Członek Zarządu Dyrektor Zakupów Niehandlowych i Administracji Ryszard Majer 12 maja 2010 Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Jacek Owczarek 12 maja 2010

11 EUROCASH S.A. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE I JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2010 ROKU DO 31 MARCA 2010 ROKU KOMORNIKI, 12 MAJA 2010 r.

12 SPIS TREŚCI Informacje ogólne Dane jednostki dominującej Dane jednostek zależnych i stowarzyszonych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Organy Spółek... 7 Skrócone wybrane skonsolidowane dane finansowe Skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od do roku Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od do roku Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień roku Skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od do roku Skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym w okresie od do roku Eurocash S.A. Dane finansowe Eurocash S.A. - Wybrane jednostkowe dane finansowe Eurocash S.A. - Skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat za okres od do roku Eurocash S.A. - Skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od do roku Eurocash S.A. - Skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień roku Eurocash S.A. - Skrócony jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych za okres od do roku Eurocash S.A. - Skrócone jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym w okresie od do roku Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres od roku do roku Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres od roku do roku /37

13 INFORMACJE OGÓLNE 1. DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ NAZWA EUROCASH Spółka Akcyjna SIEDZIBA ul. Wiśniowa 11, Komorniki PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690Z) ORGAN PROWADZĄCY REJESTR Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS CZAS TRWANIA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Nieograniczony OKRES OBJĘTY SPRAWOZDANIEM Okres sprawozdawczy to okres od dnia 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2010 roku oraz okres porównywalny to okres od dnia 1 stycznia 2009 roku do dnia 31 marca 2009 roku. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej zostało sporządzone na dzień 31 marca 2010 roku, natomiast dane porównawcze zostały zaprezentowane na dzień 31 grudnia 2009, 31 marca 2009 oraz 31 grudnia 2008 roku. 2. DANE JEDNOSTEK ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ 2.1. KDWT S.A NAZWA KDWT Spółka Akcyjna SIEDZIBA ul. Wiśniowa 11, Komorniki PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Sprzedaż hurtowa wyrobów tytoniowych (PKD 5135Z) KAPITAŁ ZAKŁADOWY PLN UDZIAŁ PROCENTOWY W KAPITALE ZAKŁADOWYM NA DZIEŃ 31 MARCA 2010 ROKU 100% 3/37

14 2.2. EUROCASH FRANCZYZA SP. Z O.O NAZWA EUROCASH FRANCZYZA Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SIEDZIBA ul. Wiśniowa 11, Komorniki PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Działalność komercyjna pozostała, gdzie indziej niesklasyfikowana (PKD 7487B) KAPITAŁ ZAKŁADOWY PLN UDZIAŁ PROCENTOWY W KAPITALE ZAKŁADOWYM NA DZIEŃ 31 MARCA 2010 ROKU 100% 2.3. EUROCASH DYSTRYBUCJA SP. Z O.O NAZWA Eurocash Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Na podstawie Uchwały nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 12 kwietnia 2010 roku podjęto decyzję o zmianie nazwy spółki McLane Polska Sp. z o.o. na Eurocash Dystrybucja Sp. z o.o. Zmiana ta została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 26 kwietnia 2010 r SIEDZIBA Pass 20C, Błonie PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690Z) KAPITAŁ ZAKŁADOWY PLN UDZIAŁ PROCENTOWY W KAPITALE ZAKŁADOWYM NA DZIEŃ 31 MARCA 2010 ROKU 100% 2.4. PAYUP POLSKA S.A NAZWA PayUp Polska S.A SIEDZIBA ul. Wiśniowa 11, Komorniki PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI 4/37

15 Działalność w zakresie telekomunikacji bezprzewodowej, z wyłączeniem telekomunikacji satelitarnej (PKD 6120Z) KAPITAŁ ZAKŁADOWY PLN UDZIAŁ PROCENTOWY W KAPITALE ZAKŁADOWYM NA DZIEŃ 31 MARCA 2010 ROKU 49% 2.5. NASZE SKLEPY SP. Z O.O NAZWA Nasze Sklepy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SIEDZIBA ul. Kąpielowa 18, Biała Podlaska PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Sprzedaż detaliczna w niewyspecjalizowanych sklepach z przewagą żywności, napojów i wyrobów tytoniowych (PKD 4711Z) KAPITAŁ ZAKŁADOWY PLN UDZIAŁ PROCENTOWY W KAPITALE ZAKŁADOWYM NA DZIEŃ 31 MARCA 2010 ROKU 97,09% 2.6. EUROCASH TRADE 1 SP. Z O.O NAZWA EUROCASH TRADE 1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SIEDZIBA ul. Wiśniowa 11, Komorniki PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Sprzedaż hurtowa napojów alkoholowych (PKD 4634A) KAPITAŁ ZAKŁADOWY PLN UDZIAŁ PROCENTOWY W KAPITALE ZAKŁADOWYM NA DZIEŃ 31 MARCA 2010 ROKU 100% 2.7. EUROCASH TRADE 2 SP. Z O.O NAZWA EUROCASH TRADE 2 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 5/37

16 SIEDZIBA ul. Wiśniowa 11, Komorniki PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Sprzedaż hurtowa napojów alkoholowych (PKD 4634A) KAPITAŁ ZAKŁADOWY PLN UDZIAŁ PROCENTOWY W KAPITALE ZAKŁADOWYM NA DZIEŃ 31 MARCA 2010 ROKU 100% 2.8. PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLOWE BATNA SP. Z O.O NAZWA Przedsiębiorstwo Handlowe Batna Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SIEDZIBA ul. Leonidasa 51/53, Warszawa PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Sprzedaż hurtowa mleka, wyrobów mleczarskich, jaj, olejów i tłuszczów jadalnych (PKD 4633Z) KAPITAŁ ZAKŁADOWY PLN UDZIAŁ PROCENTOWY W KAPITALE ZAKŁADOWYM NA DZIEŃ 31 MARCA 2010 ROKU 100% 2.9. EUROCASH S.A. SPÓŁKA KOMANDYTOWA NAZWA Eurocash S.A. Spółka Komandytowa SIEDZIBA ul. Św. Marcin 77/8A, Poznań PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów, z wyłączeniem prac chronionych prawem autorskim (PKD 7740Z) KAPITAŁ ZAKŁADOWY ,40 PLN UDZIAŁ PROCENTOWY W KAPITALE ZAKŁADOWYM NA DZIEŃ 31 MARCA 2010 ROKU 100% 6/37

17 WSPÓLNICY Spółka Eurocash S.A. Komplementariusz, Spółka KDWT S.A. Komandytariusz, Spółka Eurocash Franczyza Sp. z o.o. Komandytariusz. 3. ORGANY SPÓŁEK 3.1. ZARZĄD JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W skład Zarządu Spółki na dzień 31 marca 2010 r. wchodzili: Luis Manuel Conceicao Do Amaral Prezes Zarządu, Rui Amaral Członek Zarządu, Arnaldo Guerreiro Członek Zarządu, Pedro Martinho Członek Zarządu, Katarzyna Kopaczewska Członek Zarządu, Ryszard Majer Członek Zarządu, Jacek Owczarek Członek Zarządu ZARZĄD JEDNOSTEK ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH W skład Zarządów Spółek na dzień 31 marca 2010 r. wchodzili: KDWT S.A. Rui Amaral Prezes Zarządu, Ryszard Majer Członek Zarządu, Jacek Owczarek Członek Zarządu. Eurocash Franczyza Sp. z o. o. Pedro Martinho Prezes Zarządu, Katarzyna Kopaczewska Członek Zarządu, Arnaldo Guerreiro Członek Zarządu. Eurocash Dystrybucja Sp. z o. o. Arnaldo Guerreiro Prezes Zarządu, Geoffrey Crossley Członek Zarządu, Katarzyna Kopaczewska Członek Zarządu, Jacek Owczarek Członek Zarządu, Pedro Martinho Członek Zarządu. PayUp Polska S.A. Luis Janeiro Prezes Zarządu, Zbigniew Furmańczak Członek Zarządu, Marek Strzelczyk Członek Zarządu, Jacek Owczarek Członek Zarządu. Nasze Sklepy Sp. z o. o. Ireneusz Ługowski Prezes Zarządu, Pedro Martinho Członek Zarządu. 7/37

18 Eurocash Trade 1 Sp. z o. o. Rui Amaral Prezes Zarządu, Jacek Owczarek Członek Zarządu. Eurocash Trade 2 Sp. z o. o. Rui Amaral Prezes Zarządu, Jacek Owczarek Członek Zarządu. Przedsiębiorstwo Handlowe Batna Sp. z o. o. Arnaldo Guerreiro Prezes Zarządu, Mirosław Małecki Wiceprezes Zarządu, Katarzyna Kopaczewska Członek Zarządu, Jacek Owczarek Członek Zarządu RADA NADZORCZA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 marca 2010 r. wchodzili: João Borges de Assunção Przewodniczący Rady Nadzorczej, Eduardo Aguinaga de Moraes Członek Rady Nadzorczej, António José Santos Silva Casanova Członek Rady Nadzorczej, Ryszard Wojnowski Członek Rady Nadzorczej, Janusz Lisowski Członek Rady Nadzorczej RADA NADZORCZA JEDNOSTEK ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH W skład Rad Nadzorczych Spółek na dzień 31 marca 2010 r. wchodzili: KDWT S.A. Luis Manuel Conceicao Do Amaral Przewodniczący Rady Nadzorczej, Arnaldo Guerreiro Członek Rady Nadzorczej, Pedro Martinho Członek Rady Nadzorczej. Eurocash Franczyza Sp. z o. o. Paweł Seidelt Przewodniczący Rady Nadzorczej, Gustaw Suleja Członek Rady Nadzorczej, Marek Stodółka Członek Rady Nadzorczej. Eurocash Dystrybucja Sp. z o. o. Luis Manuel Conceicao Do Amaral Przewodniczący Rady Nadzorczej, Robert Dayton McLane Członek Rady Nadzorczej, Ben Hansen Członek Rady Nadzorczej. PayUp Polska S.A. Luis Manuel Conceicao Do Amaral Przewodniczący Rady Nadzorczej, Artur Lebiedziński Członek Rady Nadzorczej, Mahomed Iqbal Członek Rady Nadzorczej. 8/37

19 Nasze Sklepy Sp. z o.o. Adam Krzysztof Abramowicz Członek Rady Nadzorczej, Rui Amaral Członek Rady Nadzorczej, Katarzyna Kopaczewska Członek Rady Nadzorczej ZMIANY W SKŁADZIE ZARZĄDÓW I RAD NADZORCZYCH KDWT S.A. Dnia 18 stycznia 2010 roku Ryszard Majer został powołany na Członka Zarządu. Dnia 18 stycznia 2010 roku Jacek Owczarek został powołany na Członka Zarządu. Eurocash Franczyza Sp. z o.o. Dnia 18 stycznia 2010 roku Arnaldo Guerreiro został powołany na Członka Zarządu. PayUp Polska S.A. Dnia 19 marca 2010 roku rezygnację z funkcji Członka Zarządu spółki stowarzyszonej PayUp Polska S.A. złożyła Cristina Ascencao. Dnia 19 marca 2010 roku rezygnację z funkcji Członka Zarządu spółki stowarzyszonej PayUp Polska S.A. złożył Geoffrey Crossley. Dnia 19 marca 2010 roku Marek Strzelczyk został powołany na Członka Zarządu spółki stowarzyszonej PayUp Polska S.A. 9/37

20 SKRÓCONE WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE za okres za okres za okres za okres od od od od do do do do PLN PLN EUR EUR Przychody ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej ( ) ( ) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) ( ) ( ) Środki pieniężne netto z działalności finansowej ( ) ( ) ( ) ( ) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( ) ( ) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) 0,10 0,08 0,03 0,02 Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) 0,10 0,08 0,02 0,02 Średni kurs PLN / EUR* 3,9924 4,4903 na dzień na dzień na dzień na dzień PLN PLN EUR EUR Aktywa Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji zwykłych Rozwodniona liczba akcji zwykłych Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR) 2,82 2,70 0,73 0,66 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR) 2,75 2,62 0,71 0,64 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda (w PLN / EUR)*** Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN / EUR) - 0,30-0,07 Kurs PLN / EUR na koniec okresu** 3,8622 4,1082 * - Pozycje rachunku zysków i strat przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. ** - Pozycje bilansowe i wartość księgową na jedną akcję przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. 10/37

21 SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD DO ROKU Działalność kontynuowana 1 kwartał 1 kwartał za okres za okres od od do do Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze sprzedaży usług Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) Koszt sprzedanych towarów ( ) ( ) Koszt sprzedanych usług ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży ( ) ( ) Koszty ogólnego zarządu ( ) ( ) Zysk ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne ( ) ( ) Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe ( ) ( ) Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności ( ) ( ) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy ( ) ( ) Zysk netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk netto z działalności zaniechanej - - Zysk netto Przypadający: Właścicielom Jednostki Dominującej Udziałom niekontrolującym (2 564) (58 358) ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ PLN / akcję PLN / akcję Zysk netto z działalności kontynuowanej Zys netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej Średnia ważona liczba akcji zwykłych Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych z działalności kontynuowanej - podstawowy 0,10 0,08 - rozwodniony 0,10 0,08 z działalności kontynuowanej i zaniechanej - podstawowy 0,10 0,08 - rozwodniony 0,10 0,08 11/37

22 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD DO ROKU 1 kwartał 1 kwartał za okres za okres od od do do Zysk netto Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy - - Całkowite dochody ogółem Całkowite dochody ogółem przypadające na: Właścicieli Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące (2 564) (58 358) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy /37

23 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ ROKU na dzień na dzień na dzień na dzień Aktywa Aktywa trwałe (długoterminowe) Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własnosci Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Należności długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe należności krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem /37

24 Pasywa na dzień na dzień na dzień na dzień Kapitał własny Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej Kapitał zakładowy Akcje własne ( ) ( ) - - Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Strata z wyceny transakcji zabezpieczających ( ) ( ) ( ) ( ) Niepodzielony wynik finansowy, w tym: Zysk z lat ubiegłych Zysk netto bieżącego roku Udziały niekontrolujące Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytyłu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Inne zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Pasywa razem WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ NA DZIEŃ ROKU na dzień na dzień na dzień na dzień Wartość księgowa Liczba akcji Rozwodniona liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję 2,82 2,70 2,29 2,17 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję 2,75 2,62 2,17 2,05 14/37

25 SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD DO ROKU 1 kwartał 1 kwartał za okres za okres od od do do Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Korekty: Amortyzacja Udział w stratach jednostek wycenianych metodą praw własności Wycena programów motywacyjnych Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Koszty odsetek Otrzymane odsetki ( ) - Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów ( ) Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań ( ) ( ) Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych ( ) ( ) Inne korekty Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej ( ) Zapłacone odsetki ( ) ( ) Zapłacony podatek dochodowy ( ) ( ) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej ( ) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych ( ) ( ) Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych ( ) ( ) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie jednostek zależnych (pomniejszone o przejęte środki pieniężne) ( ) - Wpływy ze sprzedaży jednostek zależnych (pomniejszone o przekazane środki pieniężne) Otrzymane odsetki Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej ( ) ( ) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji Finansowanie franczyzobiorców ( ) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłaty kredytów i pożyczek - ( ) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego ( ) ( ) Odsetki z tytułu leasingu finansowego ( ) ( ) Odsetki z tytułu umów kredytów i pożyczek ( ) - Dywidendy wypłacone - - Środki pieniężne netto z działalności finansowej ( ) ( ) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu /37

26 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD DO ROKU Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Razem Zmiany w kapitale własnym w okresie od do roku Saldo na dzień roku ( ) Zysk netto za okres od do roku (58 358) Inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od do roku (58 358) Wypłacone dywidendy Przeniesienie na kapitał zapasowy Wycena programów motywacyjnych dla pracowników Emisja akcji - programy motywacyjne Saldo na dzień roku ( ) Zmiany w kapitale własnym w okresie od do roku Saldo na dzień roku ( ) ( ) Zysk netto za okres od do roku (2 564) Inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od do roku (2 564) Dywidendy wypłacone Przeniesienie na kapitał zapasowy Wycena programów motywacyjnych dla pracowników Emisja akcji - programy motywacyjne Zakup akcji własnych Inne korekty Saldo na dzień roku ( ) ( ) /37

27 EUROCASH S.A. DANE FINANSOWE 1. EUROCASH S.A. - WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE za okres za okres za okres za okres od od od od do do do do PLN PLN EUR EUR Przychody ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej ( ) ( ) ( ) ( ) Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej ( ) ( ) ( ) ( ) Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( ) ( ) ( ) ( ) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) 0,04 0,06 0,01 0,01 Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) 0,04 0,06 0,01 0,01 Średni kurs PLN / EUR* 3,9924 4,4903 na dzień na dzień na dzień na dzień PLN PLN EUR EUR Aktywa Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji zwykłych Rozwodniona liczba akcji zwykłych Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR) 2,16 2,10 0,56 0,51 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR) 2,10 2,04 0,54 0,50 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda (w PLN / EUR) Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN / EUR) - 0,30-0,07 Kurs PLN / EUR na koniec okresu** 3,8622 4,1082 * - Pozycje rachunku zysków i strat przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. ** - Pozycje bilansowe i wartość księgową na jedną akcję przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. 17/37

28 2. EUROCASH S.A. - SKRÓCONY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD DO ROKU 1 kwartał 1 kwartał za okres za okres od od do do DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze sprzedaży usług Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) Koszt sprzedanych towarów ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży ( ) ( ) Koszty ogólnego zarządu ( ) ( ) Zysk ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne ( ) ( ) Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe ( ) ( ) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy ( ) ( ) Zysk netto ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ PLN / akcję PLN / akcję Zysk netto Średnia ważona liczba akcji zwykłych Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych podstawowy 0,04 0,06 - rozwodniony 0,04 0,06 18/37

29 3. EUROCASH S.A. - SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD DO ROKU 1 kwartał 1 kwartał za okres za okres od od do do Zysk netto Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy - - Całkowite dochody ogółem /37

30 4. EUROCASH S.A. - SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ ROKU na dzień na dzień na dzień Aktywa Aktywa trwałe (długoterminowe) Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje w jednostkach zależnych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Należności długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe należności krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach zależnych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem /37

31 Pasywa na dzień na dzień na dzień Kapitał własny Kapitał zakładowy Akcje własne ( ) ( ) - Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Strata z wyceny transakcji zabezpieczających ( ) ( ) ( ) Niepodzielony wynik finansowy Zysk z lat ubiegłych Zysk netto bieżącego roku Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytyłu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Inne zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Pasywa razem WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ NA DZIEŃ ROKU na dzień na dzień na dzień Wartość księgowa Liczba akcji Rozwodniona liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję 2,16 2,10 1,67 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję 2,10 2,04 1,55 21/37