Silniki w wykonaniu morskim

Transkrypt

1 Silniki w wykonaniu morskim KATALOG PRODUKTÓW

2 -- KK-8/1 Edycja 5 Strona 1 z 8 Karta Katalogowa Catalogue Card Trójfazowe silniki indukcyjne z wirnikiem klatkowym w wykonaniu morskim Three-phase marine motors with squirrel-cage rotor TELEFON: [48] [33] FAX: [48] [33] indukta@cantonimotor.com.pl

3 -- KK-8/1 Edycja 5 Strona z 8 Silniki w wykonaniu morskim Wymiary montaŝowe silników opisanych w poniŝszej karcie katalogowej są zgodne z PN-IEC 7-1:199, {IEC 7-1 (1991)}. Parametry katalogowe silników są wyznaczone zgodnie z PN-EN 34-1:5 {EN 34-1 (1998)}. Poziom drgań silników jest niŝszy od dopuszczalnego przez PN-EN 34-14:4 {EN 34-14:3}, a poziom hałasu - od dopuszczalnego przez PN-EN 34-9:, {EN 34-9:1997}. Silniki spełniają wymagania wyŝej podanych norm, a takŝe BN-81/ Maszyny elektryczne wirujące okrętowe i norm związanych oraz przepisów wybranego z poniŝszych przez Zamawiającego Towarzystwa Klasyfikacyjnego: Polski Rejestr Statków PRS Lloyd s Register of Shipping LRS Det Norske Veritas DNV Bureau Veritas BV Germanische Lloyd s GL American Burneau of Shipping ABS Register Sudow. Silniki są dostarczane ze Świadectwem Kontroli Jakości potwierdzającym tą zgodność. Na Ŝyczenie Zamawiającego dostarczamy takŝe atesty PRS lub innego wybranego Towarzystwa Klasyfikacyjnego. Three-phase induction marine motors Mounting dimensions of marine motors are in compliance with the standard IEC 7-1:1991. Catalogue performances of the motors are determined in compliance with the standard EN 34-1:1998. Vibration level of the motors is lower than allowable one in the standard EN 34-14:3. Noise level is lower than allowable in the standard EN 34-9:1997. The motors meet requirements of above mentioned standards and the Branch Standard BN 81/ Ship rotational electric machines and standards related to above mentioned, as well as regulations one of the Classification Society: Polish Register of Shipping PRS Lloyd s Register of Shipping LRS DET Norske Veritas DNV Bureau Veritas BV Germanische Lloyd s GL American Burneau of Shipping ABS Register Sudow. The motors are delivered with Quality Inspection Certificate. On customers request the attestation of PRS or the other Classification Society s are delivered. Opis Techniczny Silniki w wykonaniu okrętowym (morskim) są odmianą podstawowej serii silników, a róŝnice między nimi wynikają z postanowień właściwych norm i przepisów. Dotyczą one w szczególności: ochrony przed naraŝeniami środowiska morskiego, określenia parametrów znamionowych dla typowych (dla tych silników) warunków zasilania i innych. Silniki morskie opisane w tej karcie przeznaczone są do pracy ciągłej S1 w temperaturze otoczenia nie przekraczającej +5 [ C]. UŜebrowany kadłub dla wielkości mechanicznej od 9 do 11 wykonany jest z aluminium o niskiej zawartości miedzi, a dla wielkości mechanicznej od 13 do 18 z Ŝeliwa. Tarcze łoŝyskowe dla wszystkich wielkości wykonane są z Ŝeliwa. Stojan uzwojony jest drutem miedzianym w emalii. Elementy układu izolacyjnego odpowiadają klasie izolacji F. Klatka wirnika odlana jest z aluminium. Wirnik, wraz z połową wpustu na końcach wału, jest dynamicznie wywaŝony i osadzony w tarczach łoŝyskowych na dwóch łoŝyskach kulkowych. Skrzynka zaciskowa posiada dwa otwory wlotowe (w tym jeden normalnie zaślepiony) z dławnicą dostosowaną do podłączenia silnika kablem opancerzonym. W czasie pracy silnik jest chłodzony powietrzem przez przewietrznik osadzony pod osłoną na wale od strony przeciwnapędowej. Silnik jest zaopatrzony w oznaczony zacisk uziemiający (na kadłubie) i zacisk zerujący (w skrzynce). Specification The marine motors are modification of standard series. The differences between marine and standard motors come from the adequate standards and regulations, especially they refer to protection against marine environment and determination of rated parameters in typical supply conditions. Marine motors are fitted for continuous duty S1 and ambient temperature up to + 5 [ C]. Frames of the motors sizes: 9, 1, 11 are made of aluminium alloy with lower copper content. Frames of the motors sizes: 13, 1, 18 are made of cast iron. End shields of the motors sizes: 9, 1, 11, 13, 1, 18 are made of cast iron. Stator winding is made of enamelled copper coil wire. Insulation elements are in compliance with insulation class F. The squirrel cage of the rotor is an aluminium casting. The rotor together with half-key on the free output shaft extension are balanced dynamically, and mounted in two ball bearings in the end shields. The terminal box has two entries (one is plugged) with gland for supply the motor by the armouring cable. The motor is cooled with air during operation by a fan mounted on the shaft on non-drive side, under the fan cover enclosure. The motor has marked earthing terminal (on frame) and neutral terminal (on terminal box).

4 -- KK-8/1 Edycja 5 Strona 3 z 8 Stopień ochrony Oznaczenie stopni ochrony obudowy silników odpowiada PN-EN 34-5:4 {EN 34-5:1}. Silniki morskie (wyróŝnik ms ) posiadają obudowę o stopniu ochrony IP55. Forma wykonania Oznaczenie silnika ze względu na formę wykonania. Oznaczenie formy wykonania silnika odpowiada PN-EN 34-7:5 {EN 34-7:1993}. Konstrukcja silników jest dostosowana do sposobu zamocowania, więc i oczekiwanej przez zamawiającego formy wykonania. Najbardziej zewnętrzne cechy tej konstrukcji zaznaczone są dodatkowymi literami wprowadzanymi pomiędzy litery S i g ( h ) w oznaczeniu typu: bez dodatkowej litery silnik na łapach K - silnik kołnierzowy L - silnik kołnierzowy na łapach. Dodatkowe znaki (związane z formą wykonania) nie wpływają na parametry eksploatacyjne i rozruchowe silników. Parametry eksploatacyjne i rozruchowe zaleŝą wyłącznie od serii silników morskich i pozostałych znaków (po oznaczeniu serii) w oznaczeniu typu. Opakowanie, transport i magazynowanie Silniki dostarczane Odbiorcom krajowym pakowane są w klatki, lub w przypadku bezpośredniej dostawy, dostarczane są na paletach. Silniki przeznaczone do transportu morskiego pakowane są w skrzyniach. Transportu silników naleŝy dokonywać krytymi środkami, a ładunek zabezpieczyć przed przesunięciem. Silniki naleŝy przechowywać w pomieszczeniach suchych, przewiewnych i nie zapylonych, w temperaturze nie niŝszej od +5 [ C] i wilgotności względnej nie większej od 7%, wolnych od substancji szkodliwych dla obudowy i uzwojeń. Zamawianie W zamówieniu naleŝy określić: typ silnika, stopień ochrony, formę wykonania, napięcie i układ połączeń, częstotliwość, nazwę Towarzystwa Klasyfikacyjnego, moc, inne wymagania i Ŝyczenia specjalne. Przy zamawianiu silników morskich bez określenia warunków zasilania, silniki dostarczane są dla warunków zasilania 38V/5Hz i 44V/Hz. Protection degree Protection degree of the motor s frame are in compliance with the standard EN 34-5:1. Marine motors (marked with ms ) are provided with the IP 55 enclosure. Mounting form Marking of the motor in consideration of mounting form. Mounting forms of the motor are in compliance with the standard EN 34-7:1993. Construction of the motors fit for mounting method. Construction features are marked by the additional letters placed between letters S and g ( h ) in the motor s type: without additional letter; a version with feet, K - flange-type version, L - flange-type version with feet. Additional marks (which refer to the mounting form) hasn t effect on operating and starting performens of motors. Operating and starting conditions depend on marine motors series and additional marks (next to series mark) in the type. Packaging, transport and storage The motors for domestic market are packing in a crates. In the case of direct delivery, the motors are on pallettes. The motors for marine transportation are packed in boxes. The motors should be transported by covered means of transport and protect against displacement. The motors must be stored in clean and dry space free of noxious gases or vapours, at the ambient temperature not less than + 5 [ C] and relative humidity up to 7%. How to order In the order there must be given: type of the motor, protection degree, mounting form, network voltage and phase connection, frequency, name of Classification Society, horsepower, other requirements. While ordering motors without supply conditions, the marine motors on 38V/5Hz and 44V/Hz are being delivered as a standard execution..

5 -- KK-8/1 Edycja 5 Strona 4 z 8 PARAMETRY EKSPLOATACYJNE SILNIKÓW PERFORMANCES OF MOTORS Dane znamionowe dla warunków zasilania 4[V], 5[Hz]. Klasa izolacji F. Dane nawojowe dla 4[V], 5[Hz], temperatura otoczenia do 45[ C] lub 5[ C]. Rated data for supply conditions, 4 [V], 5 [Hz]. Insulation class F. Winding data for 4 [V], 5 [Hz], ambient temperature up to 45 [ C] or 5 [ C] Typ silnika P n n n M n η n Cos ϕ n I 1n m rn i rn m maxn J Type of motor Rated output Rated Torque Efficiency Power Rated Locked rotor torque Locked rotor current Breakdown torque Moment of inertia Masa IM 11 Weight speed factor carrent IM B3 [kw] [HP] [min -1 ] [%] - [A] [%] [%] [%] [kgm ] [kg] p= n s =3 obr/min rpm=3 mssh 9S- 1,5, 835 5,5 81,1,83 3, ,13 14, mssh 9L-, 3, 855 7,3 83,,8 4, , 1,8 mssg 1L- 3, 4, 95 9,8 83,4,8, ,48 5, mssg 11M- 4, 5, ,33 85,4,9 7, ,79 34, mssg 13S-A 5,5 7, ,5 87,,88 1, ,15, mssg 13S-B 7,5 1, 9 4,53 88,5,88 13, ,18 71, mssg 1M-A 11, 15, 93 35,85 89,5,89 19, ,4 1, mssg 1M-B 15,, 9 49, 9,5,91,3 4 7,48 115, mssg 1L- 18,5 5, 93,3 91,,91 3, 8 5 3,59 13, mssg 18M-, 3, 9 71,95 9,,88 39,8 5 5,7 15, p=4 n s =15 obr/min rpm=15 mssh 9S-4 1,1 1, ,48 7,7,8, 49 8,3 14, mssh 9L-4 1,5, 141 1,1 79,,78 3, ,8 1,5 mssg 1L-4A, 3, ,74 8,,8 4, ,58 5, mssg 1L-4B 3, 4, 1415,5 8,7,81, 1 7,5, mssg 11M-4 4, 5,5 1435, 85,1,8 8,3 3 3,118 34, mssg 13S-4 5,5 7, , 85,9,84 11, 9 31,9, mssg 13M-4 7,5 1, ,4 87,,85 14, ,35 73, mssg 1M-4 11, 15, 14 71,95 89,,85 1, ,1 15, mssg 1L-4 15,, 14 98,1 89,5,87 7, ,75 15, mssg 18M-4 18,5 5, 147 1,19 9,5,9 3, ,135 15, mssg 18L-4, 3, ,41 91,,9 38, , , p= n s =1 obr/min rpm=1 mssh 9S-,75 1, 915 7,83 7,4,7, , 13,5 mssh 9L- 1,1 1,5 9 11,4 75,4,71 3, 4 5,8 1,5 mssg 1L- 1,5, ,1 7,7,73 3, ,9 4, mssg 11M-, 3, 9 1,89 83,8,78 4,9 59 8,177 33, mssg 13S- 3, 4, 95 3,1 81,,78, ,5 54, mssg 13M-A 4, 5,5 95 4,1 84,,79 8,7 4 31,3, mssg 13M-B 5,5 7, ,9 85,,79 11, ,4 7, mssg 1M- 7,5 1, 9 74,1 87,5,81 15, ,7 1, mssg 1L- 11, 15, 9 19,43 88,5,8 1, ,9 15, mssg 18L- 15,, ,9 89,,84 9, 8 4, 17, p=8 n s =75 obr/min rpm=75 mssh 9S-8,37,5 95 5,8 3,4,59 1, ,1 13,4 mssh 9L-8,55, ,78 5,,4 1, ,4 15,3 mssg 1L-8A,75 1, 71 1,9 71,1,, ,9 3, mssg 1L-8B 1,1 1, ,9 7,,5 3, ,1,3 mssg 11M-8 1,5, 7 19,9 7,8,71 4, ,19 31, mssg 13S-8, 3, 71 9,59 78,,74 5,5 47 4,33 53, mssg 13M-8 3, 4, 71 4,35 8,,74 7, ,44 5, mssg 1M-8A 4, 5, ,18 81,5,7 9,3 5 7, 85, mssg 1M-8B 5,5 7, ,98 83,,75 1, ,77 95, mssg 1L-8 7,5 1, 75 11, 84,5,78 1, ,1 115, mssg 18L-8 11, 15, ,9 89,,7 3,5 55 4,13 15,

6 -- KK-8/1 Edycja 5 Strona 5 z 8 Dane znamionowe dla warunków zasilania 4[V], [Hz]. Klasa izolacji F. Dane nawojowe dla 4[V], 5[Hz], temperatura otoczenia do 45[ C] lub 5[ C]. Rated data for supply conditions, 4 [V], [Hz]. Insulation class F. Winding data for 4 [V], 5 [Hz], ambient temperature up to 45 [ C] or 5 [ C] Typ silnika P n n n M n η n cos ϕ n I 1n m rn i rn m maxn J Type of motor Rated output Rated Torque Efficiency Power Rated Locked rotor torque Locked rotor current Breakdown torque Moment of inertia Masa IM 11 Weight speed factor Carrent IM B3 [kw] [HP] [min -1 ] [%] - [A] [%] [%] [%] [kgm ] [kg] p= n s =3 obr/min rpm=3 mssh 9S- 1,7, ,7 8,9,83 3, ,13 14, mssh 9L-,5 3,4 3455,91 84,8,8 4, , 1,8 mssg 1L- 3,4 4, 355 9, 84,4,8 5, ,48 5, mssg 11M- 4,, ,8 8,5,9 7, ,79 34, mssg 13S-A,3 8, ,14 88,,88 1, ,15, mssg 13S-B 8, 11, 35 3,33 89,5,88 13, ,18 71, mssg 1M-A 1,7 17, ,3 9,1,89 19, ,4 1, mssg 1M-B 17, 3,1 35 4, 91,1,91, ,48 115, mssg 1L- 1,3 9, , 91,,91 3, ,59 13, mssg 18M- 5,3 34,1 35 8,4 89,7,88 4, ,7 15, p=4 n s =18 obr/min rpm=18 mssh 9S-4 1,3 1, ,8 79,1,8, 53 95,3 14, mssh 9L-4 1,8, ,8 81,,79 3, ,8 1,5 mssg 1L-4A, 3, ,44 83,5,81 4,8 4 9,58 5, mssg 1L-4B 3, 4,9 1715,5 84,3,8, ,5, mssg 11M-4 4,8, 173,5 8,3,83 8, ,118 34, mssg 13S-4, 8, , 8,5,85 11, ,9, msg 13M-4 9, 1, ,4 88,,8 14, ,35 73, mssg 1M-4 13, 17, ,83 89,7,8 1,5 75 3,1 15, mssg 1L-4 18, 4, ,3 9,,88 8, ,75 15, mssg 18M-4, 3, ,78 91,1,91 33, ,135 15, mssg 18L-4,4 35, ,84 91,,91 39,8 85 5, , p= n s =1 obr/min rpm=1 mssh 9S-,9 1, ,74 75,,73, , 13,5 mssh 9L- 1,3 1, ,8 78,1,7,9 44 3,8 1,5 mssg 1L- 1,8, ,8 78,7,74 3, ,9 4, mssg 11M-, 3,5 11 1,41 85,,79 4, ,177 33, mssg 13S- 3,5 4, ,3 8,,79, ,5 54, mssg 13M-A 4,8, 114 4,1 85,4,8 8,8 3 31,3, mssg 13M-B, 8, ,9 8,3,8 1, 31,4 7, mssg 1M- 9, 1, ,4 88,5,8 15, 5 3,7 1, mssg 1L- 13, 17, , 89,4,83, ,9 15, mssg 18L- 18, 4, ,3 89,8,84 3, , 17, p=8 n s =9 obr/min rpm=9 mssh 9S-8,45,1 84 5,1 5,,59 1, ,1 13,4 msssh 9L-8,5, ,5 8,5,3 1, ,4 15,3 mssg 1L-8A,9 1,1 8 9,99 73,,, ,9 3, mssg 1L-8B 1,3 1, ,5 74,8,5 3, ,1,3 mssg 11M-8 1,8, ,7 79,,7 4, ,19 31, mssg 13S-8, 3,5 8 8,87 8,,74 5, ,33 53, mssg 13M-8 3,5 4, ,9 81,9,75 7, ,44 5, mssg 1M-8A 4,8, ,1 83,3,77 9, , 85, mssg 1M-8B, 8,9 8 73,9 84,,7 1, ,77 95, mssg 1L-8 9, 1, ,1 8,,79 1, ,1 115, mssg 18L-8 13, 17, ,5 89,9,77 3, ,13 15,

7 -- KK-8/1 Edycja 5 Strona z 8 Wymiary montaŝowe silników na łapach Mounting dimensions for foot-mounted motors Typ A B C D,DA E,EA F,FA GA,GC H K Type [mm] mssh 9S j 5 8h9 7, 9 1 mssh 9L j 5 8h9 7, 9 1 mssg 1L j 8h9 31, 1 1 mssg 11M j 8h9 31, 11 1 mssg 13S k 8 1h9 41, 13 1 mssg 13S-B k 8 1h9 41, 13 1 mssg 13M k 8 1h9 41, 13 1 mssg 1M k 11 1h9 45, 1 15 mssg 1L k 11 1h9 45, 1 15 mssg 18M k 11 14h9 51, mssg 18L k 11 14h9 51, Wymiary gabarytowe silników na łapach Overall dimensions for foot-mounted motors Typ AA AB AC BB BL CA d1,d HA HD L LC q W ŁoŜysko nr Type [mm] Bearing No mssh 9S M W-II-1 5 Z mssh 9L M W-II-1 5 Z mssg 1L M W-II-1 Z mssg 11M M W7-II-18 3 Z mssg 13S M W7-II Z mssg 13S-B M W7-II Z mssg 13M M W7-II Z mssg 1M M W33-II-4 39 Z mssg 1L M W33-II-4 39 Z msssg 18M M W33-II Z mssg 18L M W33-II Z Wymiar AB dla silników wielkości 13 z łapami odlewanymi wraz z korpusem wynosi mm. As to motors of size 13 the dimension AB amounts to mm in case the feet are together with frame casted. Formy wykonania: IM 11, IM 111, IM 131, IM 151, IM 11, IM wg EN 34-7, PN-EN 34-7 IM B3, IM B, IM B7, IM B8, IM V5, IM V - wg IEC 34-7, PN-EN 34-7 Mounting forms: IM 11, IM 111, IM 131, IM 151, IM 11, IM per IEC 34-7, PN-EN 34-7 IM B3, IM B, IM B7, IM B8, IM V5, IM V - per IEC 34-7, PN-EN 34-7

8 -- KK-8/1 Edycja 5 Strona 7 z 8 Wymiary montaŝowe silników kołnierzowych Mounting dimensions for flange-mounted motors Typ D,DA E,EA F,FA GA,GC M N P S T Type [mm] msskh 9S... 4j 5 8h9 7, 15 13j 1 3,5 msskh 9L... 4j 5 8h9 7, 15 13j 1 3,5 msskg 1L... 8j 8h9 31, 15 18j , msskg 11M... 8j 8h9 31, 15 18j , msskg 13S... 38k 8 1h9 41, 5 3j , msskg 13S-B 38k 8 1h9 41, 5 3j , msskg 13M... 38k 8 1h9 41, 5 3j , msskg 1M... 4k 11 1h9 45, 3 5j , msskg 1L... 4k 11 1h9 45, 3 5j , mssskg 18M... 48k 11 14h9 51,5 3 5j , msskg 18L... 48k 11 14h9 51,5 3 5j , Wymiary gabarytowe silników kołnierzowych Overall dimensions for flange-mounted motors Typ AC BL d1,d HB L LA LC q W ŁoŜysko nr Type [mm] Bearing No msskh 9S M W-II-1 5 Z msskh 9L M W-II-1 5 Z msskg 1L... M W-II-1 Z msskg 11M M W7-II-18 3 Z msskg 13S M W7-II Z msskg 13S-B 74 4 M W7-II Z msskg 13M M W7-II Z msskg 1M M W33-II-4 39 Z msskg 1L M W33-II-4 39 Z msskg 18M M W33-II Z msskg 18L M W33-II Z Formy wykonania: IM 31, IM 311, IM wg IEC 34-7, PN-EN 34-7 IM B5, IM V1, IM V3 - wg IEC 34-7, PN-EN 34-7 Mounting forms: IM 31, IM 311, IM per IEC 34-7, PN-EN 34-7 IM B5, IM V1, IM V3 - per IEC 34-7, PN-EN 34-7

9 -- KK-8/1 Edycja 5 Strona 8 z 8 Wymiary montaŝowe silników kołnierzowych na łapach Mounting dimensions for foot-flange-mounted motors Typ A B C D,DA E,EA F,FA GA,GC H K M N P S T Type [mm] msslh 9S j 5 8h9 7, j 1 3,5 msslh 9L j 5 8h9 7, j 1 3,5 msslg 1L j 8h9 31, j , msslg 11M j 8h9 31, j , msslg 13S k 8 1h9 41, j , msslg 13S-B k 8 1h9 41, j , msslg 13M k 8 1h9 41, j , msslg 1M k 11 1h9 45, j , msslg 1L k 11 1h9 45, j , msslg 18M k 11 14h9 51, j , msslg 18L k 11 14h9 51, j , Wymiary gabarytowe silników kołnierzowych na łapach Overall dimensions for foot-flange-mounted motors Typ AA AB BB BL CA d1,d HA HD L LA LC q W ŁoŜysko nr Type [mm] Bearing No msslh 9S M W-II-1 5 Z msslh 9L M W-II-1 5 Z msslg 1L M W-II-1 Z msslg 11M M W7-II-18 3 Z msslg 13S M W7-II Z msslg 13S-B M W7-II Z msslg 13M M W7-II Z msslg 1M M W33-II-4 39 Z msslg 1L M W33-II-4 39 Z msslg 18M M W33-II Z msslg 18L M W33-II Z Wymiar AB dla silników wielkości 13 z łapami odlewanymi wraz z korpusem wynosi mm. As to motors of size 13 the dimension AB amounts to mm in case the feet are together with frame casted. Formy wykonania: IM 1, IM 11, IM 31 - wg IEC 34-7, PN-EN 34-7 IM B35, IM V15, IM V3 - wg IEC 34-7, PN-EN 34-7 Mounting forms: IM 1, IM 11, IM 31 - per IEC 34-7, PN-EN 34-7 IM B35, IM V15, IM V3 - per IEC 34-7, PN-EN 34-7

10 75Ï-)$=:(,/1,.,,1'8.&<-1( =:,51,.,(./$7.:< ::<.1$1,85., 7+5((3+$(,1'8&7,175 :,7+48,55(/&$*(575,1$5,1('(,*1 '5(+75$<1&+5175(1,7.b),*/b8)(5 )h5((./,$%(',1*81*(1 J/J.J J/J.J

11 =1$&=(1,$)(5:$1<&+,/1,.Ï: <%/)))(5('75 %(=(,&+181*(1'(5$1*(%7(1(175(1 :,(/. û,=( *5g ( :<.1$1,$7$1'$5':( 7$1'$5'9(5,1 7$1'$5'$8)h+581*(1 :<.1$1,$1$ <&=(1,( 9(5,1)55(48(7 $8)h+581*(11$&+ $1)5$*( PJ P/J P.J PJ P/J P.J PJ P/J P.J PJ P/J P.J PJ P/J.J PJ P/J P.J PJ P/J P.J PJ P/J P.J :\WZyUFD]DVWU]HJDVRELHSUDZRGRNRQDQLD ]PLDQSDUDPHWUyZHNVSORDWDF\MQ\FK LZ\PLDUyZJDEDU\WRZ\FKZPLDU XQRZRF]H QLDQLDNRQVWUXNFML 7KHPDQXIDFWXUHUUHVHUYHWKHULJKWWRLQWURGXFH RSHUDWLQJSDUDPHWHUDQGGLPHQVLRQFKDQJHVLQ FRXUVHRIPRGHUQLVDWLRQ (VZHUGHQbQGHUXQJHQGHU%HWULHEVNHQQZHUWH XQGGHUlX HUHQ$EPHVVXQJHQGLHVLFKDXV GHURGHUQLVLHUXQJGHU.RQVWUXNWLRQHUJHEHQ YRUEHKDOWHQ

12 =$7:$1,( $33/,&$7,1 $1:(1'81* 3U]H]QDF]HQLH 3XUSRVH 9HUZHQGXQJ GODVWDWNyZPRUVNLFKRQLHRJUDQLF]RQ\P IRUVHDJRLQJVKLSVRIXQOLPLWHGVWHDPLQJ I U+RFKVHHVFKLIIHQPLWXQEHJUHQ]W ]DNUHVLHSá\ZDQLD UDQJH )DKUEHUHLFK GRHNVSORDWDFMLQDSRNáDG]LHSRGZDUXQNLHP IRUH[SORLWDWLRQRQGHFNXQGHUWKHVWLSXODWLRQWKDW ]DEH]SLHF]HQLDZHQW\ODWRUDSU]HGREORG]HQLHP WKHYHQWLODWRUZLOOEHSURWHFWHGIURPLFLQJ 5R]UXFK WDUWLQJXS $QODXI EH]SR UHGQL GLUHFW GLUHNWHU JZLD]GDWUyMN W YLDVWDUGHOWDVZLWFK WHUQ±'UHLHFN.OLPDW &OLPDWH.OLPD ZV]\VWNLHVWUHI]NOLPDW\F]QH DOOFOLPDWLF]RQHV DOOH.OLPD]RQHQ 5RF]Q\F]DVSUDF\ SHUDWLQJWLPHSHU\HDU -lkuolfkhv$uehlwvelodq] QLHRJUDQLF]RQ\ XQOLPLWHG XQEHJUHQ]W WRF]HQLH (QYLURQPHQW 8PJHEXQJ EH]]DJUR HQLDZ\EXFKHP ZLWKRXWH[SORVLYHFRQGLWLRQV RKQH([SORVLRQJHIlKUGXQJ REHFQR üpjá\vroqhm RFFXULQJRIVDOWPLVW $QZHVHQKHLWYRQDO]QHEHO I UGHQ%HWULHEDQFKLIIVERUGXQWHUGHU%HGLQJXQJ GD GHU9HQWLODWRUYRU9HUHLVXQJJHVFK W]WZLUG :<.1$1,(.$7$/*:( &$7$/*8(9(5,1.$7$/*$8)h+581* :,(/. &,(&+$1,&=1( )5$(,=( %$8*5g (1 URG]DMSUDF\ PRGHRIRSHUDWLRQ %HWULHEVDUW QDSL FLH]QDPLRQRZH 1HQQVSDQQXQJ UDWHGYROWDJHIUHTXHQF\ F] VWRWOLZR ü )UHTXHQ] 9+]9+] NODVDL]RODFML LQVXODWLRQFODVV,VROLHUVWRIINODVVH % % % % WHPSHUDWXUDRWRF]HQLDDPELHQWWHPSHUDWXUH 8PJHEXQJVWHPSHUDWXU R & GR WR ELV R R & & R R & & R R & & R & Z\VRNR ü]dlqvwdorzdqld KHLJKWRILQVWDOODWLRQ $XIVWHOOXQJVK KH EHU QSPGR DERYHVHDOHYHOWR 1RUPDOQXOOSXQNWELV P P P P IRUPDZ\NRQDQLD PRXQWLQJDUUDQJHPHQW %DXIRUP,,,, VWRSLH RFKURQ\ GHJUHHRISURWHFWLRQ FKXW]JUDG,3,3,3,3 OLF]EDZROQ\FKNR FyZ QXPEHURIIUHHVKDIW =DKOGHU ZDáX HQGV IUHLHQ:HOOHQHQGHQ VNU]\QND]DFLVNRZD] WHUPLQDOER[DWWKH.OHPPHQNDVWHQDP SUDZHMVWURQ\NDGáXED ULJKWVLGHRIWKHIUDPH *HKlXVHOLQNV [ [ [ [ OLF]ED]DFLVNyZ QXPEHURIWHUPLQDOV.OHPPHQ]DKO OLF]EDGáDZQLF QXPEHURISDFNLQJ JODQGV.DEHOHLQI KUXQJHQ]DKO ár \VNDWRF]QHSDWU] UROOLQJEHDULQJV :lo]odjhuvlhkhglh WDEHODQU JRWRWKHWDEOH1R 7DEHOOH1R DWHVWIDEU\F]Q\ IDFWRU\FHUWLILFDWH :HUN]HUWLILNDW [ [ [ [ :<.1$1,$1$ <&=(1,( 37,1$/9(5,1 $8)h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áX IUHHVKDIWHQGV IUHLH:HOOHQHQGH F]XMQLNLWHPSHUDWXU\ZF]RáDFK WHPSHUDWXUHVHQVRUVSODFHGDWWKH 7KHUPRVFKXW]HLQJHEDXWLQ X]ZRMH VWDWRUZLQGLQJHQGV WlQGHUZLFNOXQJVN SIH 37& SU]\VWRVRZDQLHGRSUDF\ZNOLPDFLH WURSLNDOQ\P DGDSWHGIRURSHUDWLRQLQWURSLFDO FOLPDWH $QSDVVXQJDQ 7URSHQNOLPDEHGLQJXQJHQ 7$ 7+ SRGJU]HZDF]HX]ZRMH ZLQGLQJKHDWHUV WLOOVWDQGKHL]XQJ 9 VNU]\QND]DFLVNRZD]OHZHMVWURQ\ WHUPLQDOER[DWWKHOHIWVLGHRI.OHPPHQNDVWHQDP*HKlXVH NDGáXED WKHIUDPH UHFKWV [ LQQHáR \VNDSDWU]WDEHODQU RWKHUEHDULQJVJRWRWKH7DEOH1R DQGHUH/DJHUVLHKHGLH7DEHOOH1R LQQHZ\NRQDQLDQLHREM WHNDUW NDWDORJRZ RWKHUQRQFDWDORJXHYHUVLRQV DQGHUHYRP.DWDORJ DEZHLFKHQGH$XVI KUXQJHQ ZHGáXJX]JRGQLH PXVWEHFRQILUPHG QDFK9HUHLQEDUXQJ

13 3$5$(75<(.3/$7$&<-1( 3(5$7,1*3$5$(7(5 %(75,(%.(11:(57( =DVLODQLH 'DQHSU]\REFL HQLX]QDPLRQRZ\P.URWQR FLSU]\Zá F]HQLXEH]SR UHGQLP 7\S 3U GNR ü LOLF]ED 1DSL FLH &] VWRWOLZR ü RF]QDPLRQRZD 3U G SUDZQR ü :VSyáF]\QQLN RPHQW REURWRZD PRF\ SU GX PRPHQWX PRPHQWX ELHJXQyZ UR]UXFKRZHJRGR UR]UXFKRZHJRGR PDNV\PDOQHJRGR ]QDPLRQRZHJR ]QDPLRQRZHJR ]QDPLRQRZHJR 9 +] N:. REUPLQ $ 1P DLQV 'DWDRIUDWHGRXWSXW 5DWLRRIDWGLUHFWVZLWFKLQJRQ 1XPEHURI SROHV 9ROWDJH )UHTXHQF\ 5DWHGRXWSXW SHHG &XUUHQW (IILFLHQF\ 1HQQ GUHK]DKO :LUNXQJV JUDG 3RZHU IDFWRU /HLVWXQJV IDNWRU 7RUTXH VWDUWLQJWR UDWHGFXUUHQW VWDUWLQJWR UDWHGWRUTXH PD[LPDOWR UDWHGWRUTXH RPHQW EH]ZáDGQR FL ZLUQLND NJP 5RWRU PRPHQW RILQHUWLD 9 +] N: +3 USP $ 1P NJP %HWULHEVZHUWHEHL1HQQOHLVWXQJ 4XRWLHQWEHLPGLUHNWHQ HLQVFKDOWHQYRQ 7UlJKHLWV SDQQXQJ )UHTXHQ] 1HQQOHLVWXQJ WURP 'UHKPRPHQW PRPHQW 7\SXQG 3RO]DKO /$ /% / 9 +] N: 3 8S $ 1P $QOD ]X 1HQQVWURP \QFKURQLF]QDSU GNR üreurwrzdplqoxeplq \QFKURQRXVVSHHGUSPRUUSP \QFKURQGUHK]DKO8SRGHU8S $QOD ]X 1HQQPRPHQW \QFKURQLF]QDSU GNR üreurwrzdplqoxeplq \QFKURQRXVVSHHGUSPRUUSP \QFKURQGUHK]DKO8SRGHU8S.LSS]X 1HQQPRPHQW NJP

14 =DVLODQLH 'DQHSU]\REFL HQLX]QDPLRQRZ\P.URWQR FLSU]\Zá F]HQLXEH]SR UHGQLP 7\S 3U GNR ü LOLF]ED 1DSL FLH &] VWRWOLZR ü RF]QDPLRQRZD REURWRZD 3U G SUDZQR ü :VSyáF]\QQLN PRF\ RPHQW SU GX PRPHQWX PRPHQWX ELHJXQyZ UR]UXFKRZHJRGR UR]UXFKRZHJRGR PDNV\PDOQHJRGR ]QDPLRQRZHJR ]QDPLRQRZHJR ]QDPLRQRZHJR 9 +] N:. REUPLQ $ 1P DLQV 'DWDRIUDWHGRXWSXW 5DWLRRIDWGLUHFWVZLWFKLQJRQ 1XPEHURI SROHV 9ROWDJH )UHTXHQF\ 5DWHGRXWSXW SHHG &XUUHQW (IILFLHQF\ 1HQQ GUHK]DKO :LUNXQJV JUDG 3RZHU IDFWRU /HLVWXQJV IDNWRU 7RUTXH VWDUWLQJWR UDWHGFXUUHQW VWDUWLQJWR UDWHGWRUTXH PD[LPDOWR UDWHGWRUTXH RPHQW EH]ZáDGQR FL ZLUQLND NJP 5RWRU PRPHQW RILQHUWLD 9 +] N: +3 USP $ 1P NJP %HWULHEVZHUWHEHL1HQQOHLVWXQJ 4XRWLHQWEHLPGLUHNWHQ HLQVFKDOWHQYRQ 7UlJKHLWV SDQQXQJ )UHTXHQ] 1HQQOHLVWXQJ WURP 'UHKPRPHQW PRPHQW 7\SXQG 3RO]DKO /$ /% / 9 +] N: 3 8S $ 1P $QOD ]X 1HQQVWURP \QFKURQLF]QDSU GNR FREURWRZDPLQOXEPLQ \QFKURQRXVVSHHGUSPRUUSP \QFKURQGUHK]DKO8SRGHU8S $QOD ]X 1HQQPRPHQW \QFKURQLF]QDSU GNR üreurwrzdplqoxeplq \QFKURQRXVVSHHGUSPRUUSP \QFKURQGUHK]DKO8SRGHU8S.LSS]X 1HQQPRPHQW NJP

15 :<,$5< ',(1,1 $%(81*(1 7\SPJIRUPDZ\NRQDQLD 7\SHPJPRXQWLQJDUUDQJHPHQW 7\SPJ%DXIRUP,,,,,, 7\SP/J±IRUPDZ\NRQDQLD 7\SHP/J±PRXQWLQJDUUDQJHPHQW 7\SP/J±%DXIRUP,,,,,, 7\SP.JIRUPDZ\NRQDQLD 7\SHP.JPRXQWLQJDUUDQJHPHQW 7\SP.J%DXIRUP,,,

16 :<,$5<17$ :( 817,1*',(1,1 $1%$8$ ( >PP@ >PP@ >PP@.R FHZDáX13.RáQLHU] :LHONR ü PHFKD QLF]QD $ % & &$ ' '$ ( ($ ) )$ *$ *& + +$. ZJ 31 ( /$ 1 KDIWH[WHQVLRQV'1' )ODQJH L]H $ % & &$ ' '$ ( ($ ) )$ *$ *& + +$. DFF WR,(& /$ 1 )UHLH:HOOHQHQGHQ$% )ODQVFK %DXJU H $ % & &$ ' '$ ( ($ ) )$ *$ *& + +$. QDFK,(& /$ /LF]ED 4XDQWLW \ $Q]DKO / )) )) )) )) )) )) )) )) )) )) :<,$5<*$%$5<7:( 9(5$//',(1,1 $8 (1$ ( >PP@ >PP@ >PP@ :LHONR ü PHFKDQLF]QD $$ $% $& $' $' %$ %% %& %/ +% +' / /% /& ': T L]H $$ $% $& $' $' %$ %% %& %/ +% +' / /% /& ': T %DXJU H $$ $% $& $' $' %$ %% %& %/ +% +' / /% /& ': T / ': ': ': ': ': ': ': ': ': ':

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lUXQJ Ä& Z\NRQDQLHVWDQGDUGRZH Ä Z\NRQDQLHQD \F]HQLH Ä& VWDQGDUGYHUVLRQ Ä YHUVLRQRQUHTXHVW Ä& WDQGDUG$XVI KUXQJ Ä $XVI KUXQJDXI:XQVFK 'UXJLNRQLHFZDáXPR HSU]HND]\ZDüQDS G 7KHVHFRQGVKDIWHQGLVLQWHQGHGIRUGLUHFW W\ONR]DSRPRF VSU] JáD1LHGRSXV]F]DVL VWRVRZDQLDNyáSDVRZ\FK FRXSOLQJRQO\DQGVKRXOGQRWEHXVHGIRUEHOW RUJURRYHGULYHV 'DV]ZHLWH:HOOHQHQGHLVWQXU]XPGLUHNWHQ.XSSOXQJJHHLJQHW9HUZHQGXQJGHU5LHPHQ XQG.HLOULHPHQFKHLEHQLVWQLFKW]XJHODVVHQ VWDWQL F\IU R]QDF]HQLDMHVW 7KHODVWFLSKHULQV\PEROLV Ä GODZDáX]MHGQ\PZROQ\PNR FHPQS, Ä IRUPRWRUVZLWKRQHVKDIWHQGIRUH[DPSOH, Ä GODZDáX]GZRPDZROQ\PLNR FDPLQS, Ä IRUPRWRUVZLWKWZRVKDIWHQGVIRUH[DPSOH, 3=,' :,.8 81'/(9(/ *(5b8&+3(*(/ :LHONR ü 3R]LRPPRF\DNXVW\F]QHM/ :$ >G%$@VLOQLNyZROLF]ELHELHJXQyZ PHFKDQLF]QD RXQGSRZHUOHYHO/ :$ >G%$@IRUPRWRUZLWKQXPEHURISROHV L]H *HUlXVFKOHLVWXQJVSHJHO/ :$ >G%$@GHURWRUHQPLW3RO]DKO %DXJU H 'LHOHW]WH=LIIHULQ%DXIRUPEH]HLFKQXQJEHGHXWHW Ä RWRUPLWHLQHP:HOOHQHQGH]%, Ä RWRUPLW]ZHL:HOOHQHQGHQ]%,

18 '38=&=$/1(%&, (1,$&=38. &:(*:$à83751,(1$3 ':(- 3(5,,%/()5((+$)7(1'/$'1'5,9(,'( =8/b,*(%(/$781*'(:(//(1(1'($1'(5$175,(%(,7( :LHONR ü PHFKDQLF]QD LáDSURPLHQLRZD LáDRVLRZD DVD VWDQGDUG QD \F]HQLH SLRQRZD SR]LRPD ZLUQLND [ [ ( [ [ ( ZGyá ZJyU NJ 5DGLDOORDG $[LDOORDG 5RWRU VWDQGDUG IRUUHTXHVW KRUL]RQWDO YHUWLFDO L]H PDVV [ [ ( [ [ ( GRZQ XS NJ 5DGLDONUDIW $[LDONUDIW /lxihu WDQGDUG QDFK:XQVFK ZDDJH VHQNUHFKWQDFK %DXJU H JHZLFKW [ [ ( [ [ ( UHFKW XQWHQ REHQ NJ /$ /% / /$ /% / ) ; mo o ) $ o ( mo 8:$*, 17( %((5.81*(1 'RSXV]F]DOQDVLáDSURPLHQLRZDMHVW 3HUPLVVLEOHORDGDVDIXQFWLRQRI; =XOlVVLJH5DGLDONUDIWDOV)XQNWLRQ OLQLRZ IXQNFM ;Z]DNUHVLHRG; GR; ( LVOLQHDULQWKHUDQJHIURP; WR; ( YRQ;LP%HUHLFKYRQ; ELV; ( 3U]\]DáR HQLXEH]SR UHGQLHJRVSU] JDQLD )RUGLUHFWFRXSOLQJDSSOLFDWLRQVWKH %HLP$QWULHEPLWWHOV.XSSOXQJ ZDáX]REFL HQLHPSU]HFL WQDWUZDáR ü EHDULQJVKDYHEHHQFKRVHQWRSURYLGH EHWUlJWGLH/HEHQVGDXHUGHU/DJHU ár \VNZ\QRVLJRG]LQ DQDYHUDJHVHUYLFHOLIHRIKRXUV GXUFKVFKQLWWOLFKWXQGHQ (SDWU]WDEHODQU (JRWRWKHWDEOH1R (VLHKHGLH7DEHOOH1R

19 à <.$ %($5,1* /$*(5 7\SáR \VNDSU]\ :,(/. û /,&=%$ VWDQGDUG QD \F]HQLH (&+$1,&=1$ %,(*81Ï: RELHVWURQ\ VWU1 VWU3 7\SHVRIEHDULQJVIRU 18%(5),=( VWDQGDUG IRUUHTXHVW 3/( ERWKVLGHV 'VLGH 1'VLGH /DJHUW\SHQI URWRUHQ %$8*5g ( 3/=$+/ WDQGDUG DXI:XQVFK $X%HLWHQ $HLWH %HLWH =& & & =& & RU18 =& & & =& & RU18 =& & &RU =& & 18 & & & & & RU18 [[[&:\NRQDQLHNDWDORJRZH [[[&&DWDORJXHYHUVLRQ $.<$/1(=(:1 75=1( (17<%(=:à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üZDUWR FL REF 1[QQ 1 VKRXOGQRWH[FHHGWKHYDOXH / 1[QQ 1 %HO 1[QQ 1 3U]\ZVND]DQ\PPRPHQFLHEH]ZáDGQR FL 8QGHUGHVFULEHGPRPHQWRILQHUWLDLV GRSXV]F]DVL GRNRQDQLH DOORYHGWRSHUIRUP ]HVWDQXÄ]LPQHJR GZyFKSRVRELH IURPÄFROG FRQGLWLRQWZRVXEVHTXHQW QDVW SXM F\FKUR]UXFKyZVLOQLND VWDUWXSV ]HVWDQXÄJRU FHJR MHGQHJRUR]UXFKX IURPÄKRW FRQGLWLRQRQHVWDUWXS ZHUGHQ 3U]\MHGQRNURWQ\PUR]UXFKX]HVWDQXÄ]LPQHJR GRSXV]F]DVL ZL NV]\PRPHQWEH]ZáDGQR FL QL SRGDQRZWDEHOLSRGZDUXQNLHP HQLH VSRZRGXMHRQZ\GáX HQLDF]DVXUR]UXFKX SRZ\ HMF]WHURNURWQHMZDUWR FLF]DVXSRGDQHJR ZWDEHOL %\RQHÄFROG VWDUWXSLWLVSHUPLVVLEOH KLJKHUPRPHQWRILQHUWLDWKHQLQWKH WDEOHZKHQLWGRHVQRWUHVXOWLQ H[WHQWLRQRIVWDUWXSWLPHRYHUIRXU WLPHVRIWLPHGHVFULEHGLQWDEOH %HODVWXQJVPRPHQWZlKUHQGGHV$QODXI]HLWV NDQQGHVIROJHQGHV:HUWQLFKW EHUVFKUHLWHQ %HLPEH]HLFKQHWHPFKZXQJPRPHQWN QQHQ YRPÄNDOWHQ =XVWDQG]ZHLQDFKHLQDQGHUIROJHGH $QODXIH YRPÄZDUPHQ =XVWDQGHLQ$QODXIGXUFKJHI KUW %HLPHLQPDOLJHQ$QODXIGHVRWRUVEHLÄNDOWHP =XVWDQGLVWGDVK KHUH 7UlJKHLWVPRPHQW]XJHODVVHQVLHKH7DEHOOH EHQYRUDXVJHVHW]WMHGRFKGDVVHVGLH 9HUOlQJHUXQJGHU$QODXI]HLW EHUYLHUPDOLJH:HUW GHVLQ7DEHOOHEH]HLFKQHWHV=HLWYHUXUVDFKW

20 $.<$/1$/,&=%$'=:/1<&+ $',,%/(18%(5) 1$:57Ï:QD*'=,1 EH]REFL HQLD 5(9(5,1*SHU+85IRUPRWRU LREFHJRPRPHQWXEH]ZáDGQR FLSU]\ VXSSOLHGIURPWKHPDLQVZLWKUDWHG ]DVLODQLXQDSL FLHP]QDPLRQRZ\P YROWDJHDQG+]ZLWKRXWWKHORDGDQG RF] VWRWOLZR FL+] ZLWKRXWH[WHUQDOPRPHQWRILQHUWLD =8/b,*(5(9(5,(5 &+$/781*(1SUR781'( RKQH%HODVWXQJXQGIUHPGHV FKZXQJPRPHQWEHL 1HQQVSDQQXQJVRZLH )UHTXHQ]YRQ+] :LHONR ü 'RSXV]F]DOQDOLF]EDQDZURWyZQDJRG]LQ GODOLF]E\ELHJXQyZ PHFKDQLF]QD L]H $GPLVVLEOHQXPEHURIUHYHUVLQJVSHUKRXUIRUPRWRUZLWKWKHQXPEHURISROHV %DXJU H =XOlVVLJH5HYHUVLHUVFKDOWXQJHQSURWXQGHI U3RO]DKO /$ /% $$,/1,.Ï:,,&+3$.:$1,(:<<à.:( :(,*+7)75$1'3$&.$*( 75(1*(:,&+781'9(5$1'3$&.81* 7\S DVD 7\S 7\S DVD 7\S VLOQLND QHWWR EUXWWR NODWNL VLOQLND QHWWR EUXWWR NODWNL RWRU :HLJKW &UDWH RWRU :HLJKW &UDWH W\SH QHW EUXW W\SH W\SH QHW EUXW W\SH *HZLFKW *HZLFKW 9HUVFKODJ 9HUVFKODJ RWRUW\S RWRUW\S 1HWWR %UXWWR W\S 1HWWR %UXWWR W\S /$. /$. /%. /% /. / />P@ :>P@ +>P@ /'áxjr ü //HQJWK /GLH/lQJH :]HURNR ü :%UHDGWK :GLH%UHLWH +:\VRNR ü ++HLJKW +GLH+ KH 7/(5$1&-$$< :(,*+77/(5$1&( *(:,&+77/(5$1= VLOQLNDQHWWR IRUPRWRU YRQRWRU VLOQLND]RSDNRZDQLHP IRUPRWRUZLWKSDFNLQJ YRQRWRUPLW9HUSDFNXQJ :\NRQDQLDQD \F]HQLHMDNUyZQLH ZDUXQNLGRVWDZ\8= %<û 8=*'1,1(=:<7:Ï5& SWLRQDOYHUVLRQDVZHOODVWHUPVRI GHOLYHU\87%($*5((':,7+7+( $18)$&785(5 9RP.DWDORJDEZHLFKHQGH$XVI KUXQJHQ XQG/LHIHUEHGLQJXQJHQh(1,7 '(+(57(//(55(&+7=(,7,* 9(5(,1%$5(1:(5'(1

21 3Ï%=$$:,$1,$ 5'(5,1* %(7(//+,1:(,( :]DPyZLHQLXQDOH \SRGDü GRNáDGQHRNUH OHQLHW\SXVLOQLND PRF]QDPLRQRZ SU GNR üreurwrz QDSL FLHLF] VWRWOLZR üvlhfl IRUP Z\NRQDQLD 7KHIROORZLQJHOHPHQWVVKRXOGEH GHWHUPLQHGLQWKHRUGHU WKHIXOOW\SHGHVLJQDWLRQ UDWHGSRZHU VSHHG PDLQVYROWDJHDQGIUHTXHQF\ %HL%HVWHOOXQJHQVLQGIROJHQGH $QJDEHQHUIRUGHOLFK JHQDXH7\SHQEH]HLFKQXQJ 1HQQOHLVWXQJ 'UHK]DKO 1HW]VSDQQXQJXQG1HW]IUHTXHQ] ZV]HONLHV]F]HJyá\QLHNDWDORJRZHJR PRXQWLQJDUUDQJHPHQW %DXIRUP LVSHFMDOQHJRZ\NRQDQLD DOOGHWDLOVIRUQRQFDWDORJXH RUVSHFLDOYHUVLRQ VlPWOLFKHYRP.DWDORJDEZHLFKHQGH RGHUVSH]LHOOH$XVI KUXQJHQ 35=<.à$' (;$3/( %(,3,(/ PJ/N: REUPLQ 9+], PJ/N: USP 9+], $1(. PJ/N: 8S 9+],,1)5$&-(*Ï/1( *(1(5$/,1)5$7,1 $//*((,1(,1)5$7,1(1 1LQLHMV]DNDUWDGRW\F]\VLOQLNyZ RJyOQHJRSU]H]QDF]HQLD 7KHSUHVHQWFDUGFRQFHUQVJHQHUDO SXUSRVHPRWRUVLQPDULQHGHVLJQ 9RUOLHJHQGHV%ODWWEHWULIIWRWRUHQ I UDOOJHPHLQH9HUZHQGXQJ ZZ\NRQDQLXPRUVNLPZLHONR FL RGGR]L]RODFM NODV\) VL]HVIURPWRZLWKLQVXODWLRQLQHHDXVI KUXQJ%DXJU HQ FODVV)DQGPDNHVWKHVXSSOHPHQW YRQELVPLW LVWDQRZLX]XSHáQLHQLHNDUW\ IRUWKHFDWDORJXHFDUG,VRODWLRQVNODVVH)XQGLVWHLQH NDWDORJRZHM (1(5*<()),&,(177+5((3+$( (UJlQ]XQJGHV.DWDORJEODWWHV (1(5*=&= '1( 48,55(/&$*( (1(5*,(3$5(1'( 75Ï-)$=:(,/1,.,,1'8&7,175,1'8.&<-1(,1$5,1('(,*1 '5(+75.b),*/b8)(5 =:,51,.,(./$7.:< ::<.1$1,85.,,1'8.7,175(1 )h5((./,$%(',1*81*(1 3$5$(75<(.3/$7$&<-1( 3(5$7,1*3$5$(7(5 %(75,(%.(11:(57( 'DQHSU]\REFL HQLX]QDPLRQRZ\P.URWQR FLSU]\Zá F]HQLXEH]SR UHGQLP RPHQW 7\S 1DSL FLH &] VWRWOLZR ü RF]QDPLRQRZD 3U GNR ü :VSyáF]\QQLN SU GX PRPHQWX PRPHQWX EH]ZáDGQR FL 3U G SUDZQR ü RPHQW LOLF]ED REURWRZD PRF\ UR]UXFKRZHJR UR]UXFKRZHJR PDNV\PDOQHJR ZLUQLND ELHJXQyZ GR GR GR 9 +] N:. PLQ $ 1P ]QDPLRQRZHJR ]QDPLRQRZHJR ]QDPLRQRZHJR NJP 'DWDRIUDWHGRXWSXW 5DWLRRIDWGLUHFWVZLWFKLQJRQ 5RWRU 1XPEHU 9ROWDJH )UHTXHQF\ 5DWHGRXWSXW 3RZHU PRPHQW SHHG &XUUHQW (IILFLHQF\ 7RUTXH VWDUWLQJ PD[LPDO RISROHV IDFWRU VWDUWLQJ WRUDWHG WRUDWHG RILQHUWLD WRUDWHGFXUUHQW 9 +] N: +3 USP $ 1P WRUTXH WRUTXH NJP %HWULHEVZHUWHEHL1HQQOHLVWXQJ 4XRWLHQWEHLPGLUHNWHQHLQVFKDOWHQYRQ 7UlJKHLWV 7\S SDQQXQJ )UHTXHQ] 1HQQOHLVWXQJ 1HQQGUHK]DKO WURP :LUNXQJVJUDG /HLVWXQJVIDNWRU 'UHKPRPHQW $QOD ]X $QOD ]X.LSS]X PRPHQW XQG3RO]DKO 9 +] N: 3 8S $ 1P 1HQQVWURP 1HQQPRPHQW 1HQQPRPHQW NJP /$ /% \QFKURQLF]QDSU GNR üreurwrzdplq OXEPLQ \QFKURQRXVVSHHGUSPRUUSP \QFKURQGUHK]DKO8SRGHU8S

22 .URWQR FLSU]\Zá F]HQLX 'DQHSU]\REFL HQLX]QDPLRQRZ\P RPHQW EH]SR UHGQLP 1DSL FLH &] VWRWOLZR ü RF]QDPLRQRZD 3U GNR ü 3U G SUDZQR ü :VSyáF]\QQLN EH]ZáDGQR FL SU GX PRPHQWX PRPHQWX RPHQW ZLUQLND REURWRZD PRF\ UR]UXFKRZHJR UR]UXFKRZHJR PDNV\PDOQHJR GR GR GR 9 +] N:. PLQ $ 1P ]QDPLRQRZHJR ]QDPLRQRZHJR ]QDPLRQRZHJR NJP 'DWDRIUDWHGRXWSXW 5DWLRRIDWGLUHFWVZLWFKLQJRQ 5RWRU 9ROWDJH )UHTXHQF\ 5DWHGRXWSXW 3RZHU SHHG &XUUHQW (IILFLHQF\ 7RUTXH VWDUWLQJ VWDUWLQJ PD[LPDO PRPHQW IDFWRU WRUDWHG WRUDWHG WRUDWHG RILQHUWLD 9 +] N: +3 USP $ 1P FXUUHQW WRUTXH WRUTXH NJP 4XRWLHQWEHLPGLUHNWHQHLQVFKDOWHQ %HWULHEVZHUWHEHL1HQQOHLVWXQJ YRQ 7UlJKHLWV SDQQXQJ )UHTXHQ] 1HQQOHLVWXQJ 1HQQ :LUNXQJV /HLVWXQJV PRPHQW WURP 'UHKPRPHQW GUHK]DKO JUDG IDNWRU $QOD ]X $QOD ]X.LSS]X 1HQQVWURP 1HQQPRPHQW 1HQQPRPHQW 9 +] N: 3 8S $ 1P NJP 7\S LOLF]ED ELHJXQyZ 1XPEHU RISROHV 7\S XQG 3RO]DKO / /$ /% / \QFKURQLF]QDSU GNR üreurwrzdplq OXEPLQ \QFKURQRXVVSHHGUSPRUUSP \QFKURQGUHK]DKO8SRGHU8S \QFKURQLF]QDSU GNR üreurwrzdplq OXEPLQ \QFKURQRXVVSHHGUSPRUUSP \QFKURQGUHK]DKO8SRGHU8S \QFKURQLF]QDSU GNR üreurwrzdplq OXEPLQ \QFKURQRXVVSHHGUSPRUUSP \QFKURQGUHK]DKO8SRGHU8S

23 3Ïà.$$.&<-1$ 3/.$ $=<1<(/(.75<&=1( &(/$ 3Ïà.$$.&<-1$ -,177&.&3$1< 3/$1' XODMD &,(=<1 $.7,(1*((//&+$)7 3/(1.5<7.$3&=7:$ 37)),&(%; 37)$&+ 7(/()1 3+1( 7(/()1 7(/()$. )$; 7(/()$; HPDLOVHNUHWDULDW#FDQWRQLPRWRUFRPSO KWWSZZZPRWRUVFHOPDSO