MSIG 232/2013 (4349) poz

Transkrypt

1 MSIG 232/2013 (4349) poz Poz Subfundusz PZU Akcji Nowa Europa [BMSiG-12575/2013] Sprawozdanie Finansowe za ro obrotowy 2012 WPROWADZENIE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SUBFUNDUSZU PZU AKCJI NOWA EUROPA I. Informacje ogólne dotyczące Funduszu i Subfunduszu Subfundusz PZU Akcji NOWA EUROPA został utworzony jako PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji NOWA EUROPA na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 20 października 2005 r. (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego zwana dalej Komisją ). Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny i Rejestrowy, w dniu 28 listopada 2005 r. pod numerem RFi 213. W dniu 1 kwietnia 2011 r. PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji NOWA EUROPA został przekształcony w subfundusz PZU Akcji NOWA EUROPA w ramach PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasolowego, zwanego dalej Funduszem na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 9 lutego 2011 r. PZU FIO Parasolowy został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny i Rejestrowy, w dniu 1 kwietnia 2011 r. pod numerem RFi 625. Przekształcenie w subfundusz nie miało wpływu na księgi rachunkowe i prezentowane dane finansowe. Niniejsze sprawozdanie finansowe dotyczy subfunduszu PZU Akcji NOWA EUROPA zwanego dalej Subfunduszem. II. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji i stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny, Subfundusz dokonuje lokat przede wszystkim w akcje emitowane przez podmioty z siedzibą w jednym z państw Regionu Europejskich Rynków Wschodzących, a także w kwity depozytowe wyemitowane na podstawie akcji takich podmiotów i prawa do akcji takich podmiotów, zgodnie z zasadami minimalizacji ryzyka, przy uwzględnieniu kryteriów doboru lokat Subfunduszu wynikających z Ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz wskazanych w art. 128 Statutu Funduszu i ograniczeń inwestycyjnych wynikających z Ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz wskazanych w art Statutu Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu. II.1. Zasady dywersyfikacji lokat i ograniczenia inwestycyjne stosowane przez Fundusz na dzień bilansowy Fundusz lokuje Aktywa Subfunduszu z uwzględnieniem ograniczeń i zasad wynikających z Ustawy oraz art. 12 Statutu Funduszu. Akcje, emitowane na ich podstawie kwity depozytowe oraz prawa do akcji spółek, nie mogą stanowić łącznie mniej niż 50% wartości Aktywów Funduszu. III. Towarzystwo będące organem Funduszu Fundusz, a w jego ramach również Subfundusz PZU Akcji NOWA EUROPA jest zarządzany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna (zwane dalej Towarzystwo ) z siedzibą w Warszawie, al. Jana Pawła II 24, Warszawa, wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XII Wydział Gospodarczy- -Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS (pierwotnie zarejestrowane w dniu 11 maja 1999 r. w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XVI Wydział Gospodarczy Rejestrowy, pod numerem RHB 56775). Do dnia 31 grudnia 2012 r. włącznie portfelem inwestycyjnym Funduszu zarządzał z PZU Asset Management S.A., z siedzibą w Warszawie, pod adresem al. Jana Pawła II 24, Warszawa. Od dnia 1 stycznia 2013 r. Towarzystwo samodzielnie zarządza portfelem inwestycyjnym Funduszu. IV. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu PZU Akcji NOWA EUROPA obejmuje okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 r. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2012 r. 28 LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 43

2 MSIG 232/2013 (4349) poz V. Kontynuacja działalności Funduszu Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Sprawozdanie finansowe Subfunduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2012 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz i Subfundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez niego dotychczasowej działalności. VI. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2012 roku przeprowadziła firma Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. (dawniej Deloitte Audyt Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie, al. Jana Pawła II 19, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 73. VII. Kategorie jednostek uczestnictwa Podstawowe informacje o kategorii jednostek uczestnictwa 1) jednostki uczestnictwa kategorii A dostępne są u wszystkich Dystrybutorów i Przedstawicieli, a ich nabycie wiąże się z poniesieniem opłaty manipulacyjnej w maksymalnej wysokości 4,5%. 2) jednostki uczestnictwa kategorii B zbywane są wyłącznie na warunkach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych innych niż Programy Emerytalne, niezwiązanych z dokonywaniem systematycznych wpłat do Subfunduszu. Pierwsze nabycie jednostek uczestnictwa kategorii B wiąże się z poniesieniem opłaty manipulacyjnej w maksymalnej wysokości 2,5%. Odkupywanie jednostek uczestnictwa kategorii B wiąże się z poniesieniem opłaty manipulacyjnej w maksymalnej wysokości 4,5%. 3) jednostki uczestnictwa kategorii C zbywane są wyłącznie na warunkach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych innych niż Programy Emerytalne, związanych z dokonywaniem systematycznych wpłat do Subfunduszu. Nabycie jednostek uczestnictwa kategorii C wiąże się z poniesieniem opłaty manipulacyjnej, w maksymalnej wysokości 2,5%. Przy zbywaniu przez Subfundusz jednostek uczestnictwa kategorii C, w ramach kolejnych wpłat, opłata manipulacyjna nie jest pobierana. Odkupywanie jednostek uczestnictwa kategorii C wiąże się z poniesieniem opłaty manipulacyjnej w maksymalnej wysokości 2,0%. 4) jednostki uczestnictwa kategorii D, E i F zbywane są wyłącznie na warunkach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych dla podmiotów oferujących swoim pracownikom formy zabezpieczenia finansowego oparte na nabywaniu jednostek uczestnictwa, w szczególności tworzących pracownicze programy emerytalne w formie umowy o wnoszeniu składek pracowników do funduszy inwestycyjnych w rozumieniu ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 r. o pracowniczych programach emerytalnych (Dz. U. Nr 116, poz. 1207). Nabycie jednostek kategorii D, E oraz kategorii F wiąże się z poniesieniem opłat manipulacyjnych pobieranych przez Towarzystwo przy zbywaniu jednostek uczestnictwa w maksymalnej wysokości 4,5% dla kategorii D i F oraz 2,25% dla kategorii E. Pierwsze zbycie jednostek uczestnictwa kategorii E nastąpiło w dniu 10 sierpnia 2010 roku. Do dnia bilansowego Subfundusz nie dokonał zbycia jednostek uczestnictwa kategorii F. 5) jednostki uczestnictwa kategorii I zbywane są Uczestnikom, których wpłaty do Subfunduszu wynoszą łącznie co najmniej (dwieście pięćdziesiąt tysięcy) złotych. Uczestnik może zażądać wymiany jednostek uczestnictwa kategorii A na jednostki uczestnictwa kategorii I, jeżeli wartość jednostek uczestnictwa kategorii A zgromadzonych na Rejestrze Uczestnika wynosi co najmniej (dwieście pięćdziesiąt tysięcy) złotych. Nabycie jednostek kategorii I wiąże się z poniesieniem opłat manipulacyjnych pobieranych przez Towarzystwo przy zbywaniu jednostek uczestnictwa w maksymalnej wysokości 4,5%. 6) jednostki uczestnictwa kategorii IKE zbywane są Uczestnikom w ramach Umowy o prowadzenie Indywidualnego Konta Emerytalnego w rozumieniu ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych (Dz. U. Nr 116, poz. 1205), na zasadach określonych w tej umowie, a także w ustawie o indywidualnych kontach emerytalnych oraz w Statucie. Nabycie jednostek kategorii IKE wiąże się z poniesieniem opłat manipulacyjnych pobieranych przez Towarzystwo przy zbywaniu jednostek uczestnictwa w maksymalnej wysokości 3,5%. Pierwsze zbycie jednostek uczestnictwa kategorii IKE nastąpiło w dniu 14 kwietnia 2009 roku. VIII. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości w okresie obrotowym Fundusz nie dokonywał zmian stosowanych zasad rachunkowości w trakcie okresu sprawozdawczego. Wiceprezes Zarządu Dyrektor Biura Księgowości Funduszy Krzysztof Razik Wiceprezes Zarządu Tomasz Stadnik Wiceprezes Zarządu Łukasz Kwiecień Prezes Zarządu Krzysztof Tokarski Warszawa, 12 kwietnia 2013 r. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 LISTOPADA 2013 R. 44

3 MSIG 232/2013 (4349) poz Jednostkowy bilans subfunduszu PZU Akcji NOWA EUROPA sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN L.p. Opis Wartość na dzień r. Wartość na dzień r. I Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa 0 0 II Zobowiązania III Aktywa netto (I-II) IV Kapitał subfunduszu Kapitał wpłacony (wielkość dodatnia) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII Kapitał subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba jednostek uczestnictwa - łącznie wszystkie kategorie , ,5730 Liczba jednostek uczestnictwa kategorii A , ,7150 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A 51,65 42,29 Liczba jednostek uczestnictwa kategorii B 8 539, ,5062 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii B 51,71 42,33 Liczba jednostek uczestnictwa kategorii C , ,0412 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii C 60,46 48,09 Liczba jednostek uczestnictwa kategorii D , ,0855 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii D 60,51 48,32 Liczba jednostek uczestnictwa kategorii E 514, ,1925 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii E 54,74 43,75 Liczba jednostek uczestnictwa kategorii I 5 983, ,8917 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii I 56,74 46,01 Liczba jednostek uczestnictwa kategorii IKE 4 447, ,1409 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii IKE 52,81 43,23 Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 28 LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 45

4 MSIG 232/2013 (4349) poz Jednostkowy rachunek wyniku z operacji subfunduszu PZU Akcji NOWA EUROPA za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN L.p. Opis I Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe 0 0 II Koszty subfunduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV Koszty subfunduszu netto (II-III) V Przychody z lokat netto (I-IV) VI Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych VII Wynik z operacji (V+/-VI) Wynik z operacji przypadający na jednostki uczestnictwa kategorii A Wynik z operacji przypadający na jednostki uczestnictwa kategorii B Wynik z operacji przypadający na jednostki uczestnictwa kategorii C Wynik z operacji przypadający na jednostki uczestnictwa kategorii D Wynik z operacji przypadający na jednostki uczestnictwa kategorii E 5-2 Wynik z operacji przypadający na jednostki uczestnictwa kategorii I Wynik z operacji przypadający na jednostki uczestnictwa kategorii IKE Rachunek zysków i strat należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 LISTOPADA 2013 R. 46

5 MSIG 232/2013 (4349) poz Jednostkowe zestawienie lokat subfunduszu PZU Akcji NOWA EUROPA na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN TABELA GŁÓWNA Składniki lokat r r. Wartość według ceny nabycia w tys. PLN Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. PLN Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje , ,33 Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe , ,05 Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne* Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne *instrumenty pochodne FW20H13, HUF FORWARD, FWDTRY1, FWDUSD4 zaprezentowane zostały w Nocie 6. Wartość otwartych pozycji na dzień bilansowy wynosiła odpowiednio -4 tys. PLN, 0 tys. PLN, -25 tys. PLN oraz -32 tys. PLN. Wycena FW20H13 odniesiona została w środkach pieniężnych z uwagi na dzienne rozliczenia na rynku. Natomiast wycena HUF FORWARD, FWDTRY1 i FWDUSD4 odniesiona została w Należnościach Subfunduszu. 28 LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 47

6 MSIG 232/2013 (4349) poz TABELE UZUPEŁNIAJĄCE Subfundusz zaprezentował tylko te tabele, które dotyczą rodzajów lokat posiadanych przez Subfundusz (nie zamieszczono tabel z wartościami zerowymi). Jednostkowe zestawienie lokat subfunduszu PZU Akcji NOWA EUROPA na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Akcje Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. PLN Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Telefonica Czech Republic AS / CZ CEZ / CZ Komercni Banka AS / CZ Magyar Telekom Telecommunicati/ HU MOL / HU Richter Gedeon Nyrt / HU Dogan Sirketler Grubu Holding / TRADOHOL91Q8 Emlak Konut Gayrimenkul Yatiri/ TREEGYO00017 Eregli Demir ve Celik Fabrikal / TRAEREGL91G3 Haci Omer Sabanci Holding AS / TRASAHOL91Q5 Akbank TAS / TRAAKBNK91N6 BIM Birlesik Magazalar AS / TREBIMM00018 Enka Insaat ve Sanayi AS / TREENKA00011 Prague Stock Exchange Prague Stock Exchange Prague Stock Exchange Budapest Stock Exchange Budapest Stock Exchange Budapest Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Republika Czeska 673 Republika Czeska 394 Republika Czeska 241 Procentowy udział w aktywach ogółem 542 2, , , Węgry , Węgry Węgry , ,30 0 Turcja - - 0, Turcja , Turcja , Turcja , Turcja , Turcja , Turcja ,84 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 LISTOPADA 2013 R. 48

7 MSIG 232/2013 (4349) poz Turkiye Garanti Bankasi AS / TRAGARAN91N1 Turkiye Is Bankasi / TRAISCTR91N2 KOC Holding AS / TRAKCHOL91Q8 Sekerbank TAS / TRASKBNK91N8 Turkiye Sise ve Cam Fabrikalar / TRASISEW91Q3 Yapi ve Kredi Bankasi AS / TRAYKBNK91N6 Soda Sanayii AS / TRASODAS91E5 TAV Havalimanlari Holding AS / TRETAVH00018 Tupras Turkiye Petrol Rafineri / TRATUPRS91E8 Turk Hava Yollari / TRATHYAO91M5 Turkcell Iletisim Hizmetleri A / TRATCELL91M1 BRE / PLBRE PEKAO / PLPEKAO00016 PKOBP / PLPKO MIDAS / PLNFI PZU / PLPZU Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Istanbul Stock Exchange Turcja , Turcja , Turcja ,37 0 Turcja - - 0,00 1 Turcja - - 0, Turcja ,43 0 Turcja - - 0, Turcja , Turcja , Turcja , Turcja ,61 Giełda Papierów Wartościowych 28 w Warszawie S.A. 138 Polska 45 0,24 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A Polska ,34 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A Polska ,94 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A Polska ,04 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A Polska ,07 28 LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 49

8 MSIG 232/2013 (4349) poz PGNIG / PLPGNIG00014 PKNORLEN / PLPKN PGE / PLPGER KGHM / PLKGHM FUNMEDIA / PL4FNMD00013 CYFRPLSAT / PLCFRPT00013 KINOPOL / PLKNOPL00014 TPSA / PLTLKPL Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A Polska ,11 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A Polska ,81 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A Polska ,39 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A Polska ,39 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A Polska ,73 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A Polska ,07 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A Polska ,73 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A Polska ,54 aktywny rynek ,76 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 LISTOPADA 2013 R. 50

9 MSIG 232/2013 (4349) poz TABELE UZUPEŁNIAJĄCE Zestawienie lokat subfunduszu PZU Akcji NOWA EUROPA na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Kwity depozytowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. PLN Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem Tatneft OAO/ ADR / / London Stock Exchange US Stany Zjednoczone ,35 Gazprom OAO/ ADR / / London Stock Exchange US Stany Zjednoczone ,37 Lukoil OAO/ ADR / / London Stock Exchange US Stany Zjednoczone ,41 Magnit OJSC / GDR / / London Stock Exchange US55953Q Stany Zjednoczone ,66 NovaTek OAO / GDR / / London Stock Exchange US Stany Zjednoczone ,46 Rosneft OAO / GDR / / London Stock Exchange US67812M Stany Zjednoczone ,80 Surgutneftegas OAO/ ADR / / London Stock Exchange US Stany Zjednoczone ,88 Uralkali OJSC / GDR / / London Stock Exchange US91688E Stany Zjednoczone ,62 Sberbank of Russia/ ADR / / London Stock Exchange US80585Y Stany Zjednoczone ,49 MegaFon OAO / GDR / / London Stock Exchange US58517T Stany Zjednoczone ,94 Avangardco Investments Public / London Stock Exchange GDR / / US05349V Stany Zjednoczone ,21 aktywny rynek ,18 28 LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 51

10 MSIG 232/2013 (4349) poz TABELE DODATKOWE TABELE UZUPEŁNIAJĄCE Jednostkowe zestawienie lokat subfunduszu PZU Akcji NOWA EUROPA na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Instrumenty pochodne Rodzaj rynku Wystandaryzowane instrumenty pochodne FW20H13* aktywny rynek - Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Nazwa rynku GPW - rynek podstawowy GPW Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Polska Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość indeksu WIG * 0 HUF FORWARD* Nienotowane na rynku aktywnym FWDTRY1* Nienotowane na rynku aktywnym FWDUSD4* Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Deutsche Bank Polska S.A. Polska Waluta HUF Nie dotyczy Deutsche Bank Polska SA Polska Waluta TRY Nie dotyczy Deutsche Bank Polska S.A. Polska Waluta USD *instrumenty pochodne FW20H13, HUF FORWARD, FWDTRY1, FWDUSD4 zaprezentowane zostały w Nocie 6. Wartość otwartych pozycji na dzień bilansowy wynosiła odpowiednio -4 tys. PLN, 0 tys. PLN, -25 tys. PLN oraz -32 tys. PLN. Wycena FW20H13 odniesiona została w środkach pieniężnych z uwagi na dzienne rozliczenia na rynku. Natomiast wycena HUF FORWARD, FWDTRY1 i FWDUSD4 odniesiona została w Należnościach Subfunduszu. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 LISTOPADA 2013 R. 52

11 MSIG 232/2013 (4349) poz Jednostkowe zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu PZU Akcji NOWA EUROPA w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku w tys. PLN L.p. Opis r r r r I Zmiana wartości aktywów netto 1 Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: przychody z lokat netto zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) subfunduszu (razem): Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa kategorii A zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii A zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa kategorii B zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii B zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa kategorii C zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii C zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa kategorii D zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii D zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa kategorii E zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii E 1 0 zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa kategorii I 0 0 zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii I zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa kategorii IKE zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii IKE Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (1+6) Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II Zmiana liczby jednostek uczestnictwa 1 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii A , ,7832 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii A , ,3422 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii A , ,5590 liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii B 1 525, ,4591 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii B 2 687, ,0604 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii B , ,6013 liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii C , ,5879 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii C 5 642, ,2319 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii C 9 701, , LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 53

12 MSIG 232/2013 (4349) poz liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii D , ,1297 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii D 1 350, ,8661 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii D 9 300, ,2636 liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii E 228, ,0283 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii E ,0000 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii E 215, ,0283 liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii I 0,0000 0,0000 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii I ,6448 0,0000 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii I ,6448 0,0000 liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii IKE 2 960, ,8078 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii IKE 2 310, ,7502 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii IKE 649, , Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności subfunduszu: liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii A , ,5237 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii A , ,8087 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii A , ,7150 liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii B , ,7952 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii B , ,2890 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii B 8 539, ,5062 liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii C , ,2032 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii C , ,1620 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii C , ,0412 liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii D , ,8179 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii D 7 494, ,7324 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii D , ,0855 liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii E 527, ,1925 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii E 13,6171 0,0000 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii E 514, ,1925 liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii I , ,0106 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii I , ,1189 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii I 5 983, ,8917 liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii IKE , ,2247 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii IKE 7 508, ,0838 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii IKE 4 447, , Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa , ,5730 III Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 42,29 53,32 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 51,65 42,29 Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A w okresie sprawozdawczym w skali roku 22,13-20,69 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii B na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 42,33 53,38 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 LISTOPADA 2013 R. 54

13 MSIG 232/2013 (4349) poz Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii B na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 51,71 42,33 Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii B w okresie sprawozdawczym w skali roku 22,16-20,70 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii C na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 48,09 58,96 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii C na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 60,46 48,09 Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii C w okresie sprawozdawczym w skali roku 25,72-18,44 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii D na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 48,32 59,48 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii D na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 60,51 48,32 Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii D w okresie sprawozdawczym w skali roku 25,23-18,76 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii E na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 43,75 53,85 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii E na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 54,74 43,75 Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii E w okresie sprawozdawczym w skali roku 25,12-18,76 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii I na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 46,01 57,20 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii I na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 56,74 46,01 Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii I w okresie sprawozdawczym w skali roku 23,32-19,56 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii IKE na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 43,23 54,51 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii IKE na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 52,81 43,23 Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii IKE w okresie sprawozdawczym w skali roku 22,16-20,69 Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 41,09 41,22 Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 51,66 56,94 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 51,65 42,29 Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii B w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 41,14 41,27 Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii B w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 51,73 57,00 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii B według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 28 LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 55

14 MSIG 232/2013 (4349) poz IV Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii C w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 47,26 46,57 Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii C w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 60,47 63,43 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii C według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 60,46 48,09 Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii D w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 47,41 46,83 Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii D w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 60,51 63,91 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii D według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 60,51 48,32 Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii E w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 42,91 42,40 Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii E w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 54,74 57,86 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii E według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 54,74 43,75 Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii I w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 44,95 44,70 Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii I w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 56,75 61,31 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii I według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 56,74 46,01 Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii IKE w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 42,01 42,15 Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii IKE w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 52,82 58,21 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii IKE według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 52,81 43,23 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,76 2,81 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 LISTOPADA 2013 R. 56

15 MSIG 232/2013 (4349) poz Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,18 0,11 Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów subfunduszu 0,00 0,00 Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00 Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami 0,00 0,00 Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Noty objaśniające Nota 1 Polityka rachunkowości Subfunduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości Działalność Subfunduszu regulują następujące przepisy prawne: Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z późn. zm.), Ustawa o rachunkowości, Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.), Ustawa o Funduszach Inwestycyjnych, Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249 poz. 1859, z późn. zm.), Rozporządzenie. a) ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Prezentowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w tysiącach złotych. Wartości jednostek uczestnictwa kategorii A, B, C, D, E, F, I oraz IKE zaprezentowane zostały z dokładnością do pełnego grosza. Liczba jednostek uczestnictwa kategorii A, B, C, D, E, F, I oraz IKE zostały zaprezentowane do czterech miejsc po przecinku. Ujawnione w sprawozdaniu przychody i koszty finansowe uwzględnione są w odpowiednich pozycjach rachunku zysku i strat zgodnie z zasadą memoriałową. b) ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących funduszu Operacje dotyczące Subfunduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Składniki lokat Subfunduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. c) metody wyceny aktywów, z uwzględnieniem stosowanych metod klasyfikacji i wyceny składników lokat, oraz zobowiązań funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji W dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz ostatnio dostępnych odpowiednio kursów, cen i wartości z godziny w dniu wyceny. Wycena aktywów i ustalenie zobowiązań Subfunduszu odbywają się w każdym dniu wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego według zasad wynikających z przepisów ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia. Wartość aktywów netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość aktywów Funduszu o jego zobowiązania. Dniem Wyceny jest każdy dzień, w którym odbyła się sesja giełdowa na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wartość jednostki uczestnictwa danej kategorii jest równa wartości aktywów netto Subfunduszu przypadających na jednostki 28 LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 57

16 MSIG 232/2013 (4349) poz uczestnictwa tej kategorii w dniu wyceny, podzielonej przez liczbę wszystkich jednostek uczestnictwa tej kategorii zapisanych w rejestrach Uczestników. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego bądź kapitału wypłaconego jest dzień ujęcia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa w odpowiednim rejestrze, przy zastosowaniu wartości jednostki uczestnictwa, wyznaczonej zgodnie z zasadą opisaną powyżej. Na potrzeby określenia wartości jednostki uczestnictwa w określonym dniu wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z zasadą opisaną powyżej. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. Z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w Statucie Funduszu aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu związane z dokonywaniem transakcji ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Powyższe zasady odnosi się w szczególności do wyceny akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, obligacji Skarbu Państwa oraz innych dłużnych papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku, instrumentów pochodnych, jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych oraz tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą. Ostatnie dostępne kursy, określa się według stanu z godziny w dniu wyceny, w związku z faktem, że godzina ta umożliwia ustalenie kursów zamknięcia nie tylko rynków polskich i europejskich, ale także rynków północnoamerykańskich, w szczególności rynku NASDAQ. W przypadku gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego pełnego miesiąca kalendarzowego jako podstawowe kryterium wyboru rynku głównego oraz możliwość dokonywania przez Subfundusz transakcji na danym rynku jako dodatkowe kryterium wyboru rynku głównego. Wyboru rynku głównego, uzasadnionego polityką inwestycyjną Subfunduszu, dokonuje się w oparciu o powyższe kryteria, na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) dłużnych papierów wartościowych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Subfunduszu; zasada ta stosowana jest do wyceny listów zastawnych, obligacji i innych dłużnych papierów wartościowych, a także weksli; 2) depozytów - przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej; 3) składników lokat innych niż określone w pkt 1-2, w tym akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, instrumentów pochodnych, jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych, tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą według wartości godziwej W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku, w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania te wykazuje się w złotych polskich po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, należy określić w relacji do dolara amerykańskiego. Akcje, warranty subskrypcyjne oraz kwity depozytowe nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wartości godziwej, z uwzględnieniem zdarzeń mających istotny wpływ na tę wartość oraz w oparciu o ocenę sytuacji finansowej emitenta. Prawa poboru nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wartości teoretycznej praw poboru. Jeżeli prawa do akcji nienotowane na aktywnym rynku są tożsame w prawach do akcji notowanych na aktywnym rynku, wycenia się je według cen tych papierów wartościowych, zgodnie z zasadami określonymi w pkt Prospektu. Gdy nie jest możliwe zastosowanie tej zasady, prawa do akcji wycenia się w oparciu o ostatnią z cen, po jakiej nabywano je na rynku pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, powiększoną o wartości godziwą prawa poboru niezbędnego do ich objęcia w dniu wygaśnięcia tego prawa. Jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty inwestycyjne nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według ostatniej ogłoszonej przez dany fundusz lub instytucję wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny, MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 LISTOPADA 2013 R. 58

17 MSIG 232/2013 (4349) poz z uwzględnieniem wszelkich istotnych zmian wartości godziwej takich jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych od momentu ogłoszenia powyższych danych do godziny w dniu wyceny. Szczegółowe zasady wyceny opisane są w polityce rachunkowości Funduszu. Modele i metody wyceny składników lokat Subfunduszu, podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. Zmiany w zakresie metod i modeli wyceny podlegają publikacji w sprawozdaniach finansowych Subfunduszu. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym: a) metody ujmowania operacji w księgach rachunkowych Nie wystąpiły. b) metody wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nie wystąpiły. Nota-2 Należności Subfunduszu L.p. Należności r r. 1 Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa Z tytułu dywidend Z tytułu odsetek Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek Pozostałe 0 0 Razem Nota-3 Zobowiązania Subfunduszu L.p. Zobowiązania r r. 1 Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się subfunduszu do odkupu Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa Z tytułu wypłaty dochodów subfunduszu Z tytułu wypłaty przychodów subfunduszu Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw Pozostałe zobowiązania wynagrodzenie dla Towarzystwa pozostałe 1 7 Razem * dane są prezentowane łącznie na dzień bilansowy. 28 LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 59

18 MSIG 232/2013 (4349) poz Nota-4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty L.p. Środki pieniężne r r. 1 Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień bilansowy w przekroju walut, w podziale na banki Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek podstawowy [w PLN] Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek pomocniczy nabyć [w PLN] 8 10 Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek podstawowy [w USD] Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek podstawowy [w HUF] 0 0 Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek podstawowy [w CZK] 22 0 Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek podstawowy [w TRY] DI BRE SA rachunek zabezpieczający [w PLN] DI BRE SA rachunek zabezpieczający [w TRY] Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywany w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Subfunduszu* Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje 0 0 * średnia arytmetyczna ze stanu środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Subfunduszu na rachunku podstawowym w PLN na ostatni dzień poprzedniego i ostatni dzień bieżącego okresu sprawozdawczego. Nota-5 Ryzyka Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe aktywów i zobowiązań Subfunduszu dotyczy przede wszystkim dłużnych papierów wartościowych, których na dzień 31 grudnia 2012 r. nie było w portfelu lokat Subfunduszu. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem zmiany stopy procentowej Na ryzyko zmiany wartości godziwej związane z wahaniami stopy procentowej narażone są przede wszystkim dłużne papiery wartościowe stałokuponowe i zerokuponowe których na dzień 31 grudnia 2012 r. nie było w portfelu lokat Subfunduszu. Na ryzyko przepływów środków pieniężnych wynikających ze stopy procentowej narażone są głównie dłużne papiery wartościowe zmiennokuponowe, których na dzień 31 grudnia 2012 r. nie było w portfelu lokat Subfunduszu. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2012 roku dla Subfunduszu wyglądało następująco (poniższa tabela prezentuje również udział % akcji oraz kwitów depozytowych obciążonych tym ryzykiem w aktywach ogółem): Papiery wartościowe r r. Akcje w CZK Wartość w CZK Wartość w PLN Udział % Wartość w CZK Wartość w PLN Udział % , ,46 Akcje w EUR Wartość w EUR Wartość w PLN Udział % Wartość w EUR Wartość w PLN Udział % 0 0 0, ,17 Akcje w TRY Wartość w TRY Wartość w PLN Udział % Wartość w TRY Wartość w PLN Udział % , ,10 Akcje i Kwity depozytowe w USD Wartość w USD Wartość w PLN Udział % Wartość w USD Wartość w PLN Udział % , ,05 Akcje w HUF Wartość w HUF Wartość w PLN Udział % Wartość w HUF Wartość w PLN Udział % , ,96 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 LISTOPADA 2013 R. 60

19 MSIG 232/2013 (4349) poz Nota-6 Instrumenty pochodne Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Krótka Kontrakt terminowy na uznany Indeks Giełdowy WIG20 Krótka Kontrakt terminowy na kurs waluty (TRY) Długa Kontrakt terminowy na kurs waluty (HUF) Krótka Kontrakt terminowy na kurs waluty (USD) Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Realizacja strategii inwestycyjnej Subfunduszu Realizacja strategii inwestycyjnej Subfunduszu Realizacja strategii inwestycyjnej Subfunduszu Realizacja strategii inwestycyjnej Subfunduszu Zyski i straty są rozliczane w każdym dniu wyceny w ramach systemu uzupełniania depozytów zabezpieczających opisanych w Warunkach Obrotu dla kontraktów terminowych na Warszawski Indeks Giełdowy WIG 20. TRY PLN HUF PLN USD PLN W każdym dniu sesyjnym na podstawie ceny rozliczeniowej, ustalana jest bieżąca wartość depozytu zabezpieczającego Zyski i straty są rozliczane w każdym dniu wyceny w ramach systemu uzupełniania depozytów zabezpieczających opisanych w Warunkach Obrotu dla kontraktów terminowych na Warszawski Indeks Giełdowy WIG 20. TRY PLN HUF PLN USD PLN Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego LISTOPADA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 61

20 MSIG 232/2013 (4349) poz Nota-7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu - nie dotyczy Subfunduszu Nota-8 Kredyty i pożyczki - nie dotyczy Subfunduszu Nota-9 Waluty i różnice kursowe L.p r r. 1 Walutowa struktura pozycji bilansu, z podziałem według walut i po przeliczeniu na walutę polską w walucie - tys. w PLN - tys. w walucie - tys. w PLN - tys. EUR środki pieniężne GBP środki pieniężne CZK środki pieniężne USD środki pieniężne TRY środki pieniężne Dodatnie różnice kursowe w przekroju lokat subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane Zrealizowane różnice kursowe w tys. PLN Niezrealizowane różnice kursowe w tys. PLN Zrealizowane różnice kursowe w tys. PLN Niezrealizowane różnice kursowe w tys. PLN Akcje, dywidendy: HUF CZK EUR GBP USD TRY Ujemne różnice kursowe w przekroju lokat subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane Zrealizowane różnice kursowe w tys. PLN Niezrealizowane różnice kursowe w tys. PLN Zrealizowane różnice kursowe w tys. PLN Niezrealizowane różnice kursowe w tys. PLN Akcje, dywidendy: HUF CZK EUR USD TRY MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 LISTOPADA 2013 R. 62