ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO BEZPIECZNEGO INWESTOWANIA za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 r.

Transkrypt

1

2

3 ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO BEZPIECZNEGO INWESTOWANIA za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 r. Sprawozdanie finansowe obejmuje: I. Wprowadzenie. II. Bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2009 r., wykazujący aktywa netto w wysokości tysięcy złotych. III. Rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 r., wykazujący wynik z operacji w kwocie 101 tysięcy złotych. IV. Zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2009 r., o łącznej wartości rynkowej tysięcy złotych z tabelami uzupełniającymi oraz dodatkowymi. V. Zestawienie zmian w aktywach netto. VI. Noty objaśniające. VII. Informację dodatkową. Warszawa, 19 lutego 2010 r. sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 1 z 17

4 WPROWADZENIE DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PZU FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO BEZPIECZNEGO INWESTOWANIA I. Nazwa Funduszu z podaniem typu i konstrukcji funduszu, numeru w rejestrze funduszy, daty utworzenia funduszu oraz wskazanie okresu, na jaki został utworzony. PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bezpiecznego Inwestowania, zwany dalej Funduszem, działa na podstawie ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.) oraz zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 25 lipca 2008 r. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy, w dniu 11 sierpnia 2008 r. pod numerem RFi 401. Fundusz może używać nazwy skróconej: PZU FIO Bezpiecznego Inwestowania lub odpowiednika w języku angielskim PZU Protected Investment Open-Ended Investment Fund. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. II. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji i stosowanych ograniczeń inwestycyjnych. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz dąży do tego, aby Wartość Jednostki Uczestnictwa na ostatni Dzień Wyceny każdego okresu rozliczeniowego nie była niższa niż 100% Wartości Jednostki Uczestnictwa na ostatni Dzień Wyceny poprzedniego okresu rozliczeniowego, którą określa się dalej jako Poziom Bezpieczeństwa. W przypadku pierwszego okresu rozliczeniowego Poziom Bezpieczeństwa to Wartość Jednostki Uczestnictwa w pierwszym Dniu Wyceny Funduszu. Pierwszy okres rozliczeniowy będzie trwał trzy miesiące począwszy od pierwszego Dnia Wyceny Funduszu. Drugi i każdy kolejny okres rozliczeniowy będzie trwał dwa lata i będzie rozpoczynał się w Dniu Wyceny następującym bezpośrednio po ostatnim Dniu Wyceny poprzedniego okresu rozliczeniowego. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. II.1. Zasady dywersyfikacji lokat i ograniczenia inwestycyjne stosowane przez Fundusz na dzień bilansowy. 1. Z zastrzeżeniem ust. 2 6 oraz ust. 9, Fundusz nie może lokować więcej niż 5% wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot. 2. Fundusz może lokować do 10% wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego podmiotów, w których Fundusz ulokował ponad 5% wartości Aktywów Funduszu, jeżeli łączna wartość takich lokat nie przekroczy 40% wartości Aktywów Funduszu. 3. Z zastrzeżeniem ust. 5 6 oraz ust. 12, Fundusz może lokować do 35% wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostki samorządu terytorialnego, państwa członkowskie Unii Europejskiej, jednostki samorządu terytorialnego państw członkowskich Unii Europejskiej, państwa należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw członkowskich Unii Europejskiej, przy czym łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane lub gwarantowane, depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 35% wartości Aktywów sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 2 z 17

5 Funduszu. 4. Ograniczenia, o którym mowa w ust. 3, nie stosuje się do lokat w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski. 5. Jeżeli udział lokat określonych w ust. 4 przekracza 35% wartości Aktywów Funduszu, wówczas powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może przewyższać 30% wartości Aktywów Funduszu. 6. Lokaty Funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą przewyższać 25% wartości Aktywów Funduszu, przy czym suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 40% wartości Aktywów Funduszu. Lokat w listy zastawne nie uwzględnia się przy ustalaniu limitu, o którym mowa w ust Fundusz może lokować do 20% wartości Aktywów w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej Instytucji Kredytowej. 8. Lokaty Funduszu denominowane w walutach obcych nie mogą stanowić więcej niż 50% lokat Funduszu. 9. Fundusz może lokować do 20% Wartości Aktywów łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W takim przypadku Fundusz nie może lokować więcej niż 10% wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty finansowe wyemitowane przez jeden podmiot należący do grupy kapitałowej. 10. Całkowita łączna wartość lokat, o których mowa w art. 11 ust. 3, będzie wynosić do 100% wartości Aktywów Funduszu, zgodnie ze stosowaną przez Fundusz strategią zabezpieczenia portfela. 11. Całkowita wartość lokat, o których mowa art. 11 ust. 4 oraz wartość nominalna nabytych kontraktów terminowych na indeksy akcji spółek regionu Europy Środkowej i Wschodniej, ustalona zgodnie ze standardem rynku regulowanego, na którym notowane są kontrakty, będzie wynosić od 0% do 50% wartości Aktywów Funduszu, zgodnie ze stosowaną przez Fundusz strategią zabezpieczenia portfela. 12. Fundusz zobowiązany jest do przestrzegania innych obligatoryjnych ograniczeń inwestycyjnych, które wynikają z Ustawy. III. Towarzystwo będące organem Funduszu. PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bezpiecznego Inwestowania jest zarządzany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 24, Warszawa, wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XII Wydział Gospodarczy-Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS (pierwotnie zarejestrowane w dniu 11 maja 1999 r. w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XVI Wydział Gospodarczy Rejestrowy, pod numerem RHB 56775). Towarzystwo zawarło umowę o zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu z PZU Asset Management S.A., z siedzibą w Warszawie, pod adresem Al. Jana Pawła II 24, Warszawa. IV. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy. Przedstawione sprawozdanie finansowe PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Inwestowania obejmuje okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 r. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2009 r. Bezpiecznego V. Kontynuacja działalności Funduszu. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2009 roku. sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 3 z 17

6 Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez niego dotychczasowej działalności. VI. Podmiot który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego. Badanie rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku przeprowadziła firma Ernst & Young Audit sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 130. VII. Kategorie jednostek uczestnictwa. 1. Jednostki Uczestnictwa kategorii A dostępne są u wszystkich Dystrybutorów i Przedstawicieli, a ich nabycie wiąże się poniesieniem opłaty manipulacyjnej w maksymalnej wysokości 2%. 2. Jednostki Uczestnictwa kategorii B zbywane są wyłącznie na warunkach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych. Pierwsze nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii B wiąże się z poniesieniem opłaty manipulacyjnej w maksymalnej wysokości 2,5%. Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa kategorii B wiąże się z poniesieniem opłaty manipulacyjnej w maksymalnej wysokości 4,5%. 3. Po wygaśnięciu umowy, o której mowa w art. 19 ust. 4 Statutu, Fundusz może dokonać wymiany Jednostek Uczestnictwa kategorii B na Jednostki Uczestnictwa kategorii A. Wymiana dokonywana jest bez pobierania jakichkolwiek opłat manipulacyjnych, w najbliższym Dniu Wyceny. 4. Wartość Jednostki Uczestnictwa kategorii A jest tożsama z wartością Jednostki Uczestnictwa kategorii B w dniach wyceny. VIII. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości w okresie obrotowym. Fundusz nie dokonywał zmian stosowanych zasad rachunkowości w trakcie okresu sprawozdawczego. Warszawa, 19 lutego 2010 r. sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 4 z 17

7 Bilans PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Bezpiecznego Inwestowania sporządzony na dzień 31 grudnia 2009 r. w tys. PLN L.p. Opis Wartość na dzień Wartość na dzień I Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe: Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 dłużne papiery wartościowe: Nieruchomości Pozostałe aktywa 0 0 II Zobowiązania 9 11 III Aktywa netto (I-II) IV Kapitał funduszu Kapitał wpłacony (wielkość dodatnia) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba jednostek uczestnictwa kategorii A/B , ,5035 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A/B 52,30 51,26 Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 5 z 17

8 Rachunek wyniku z operacji PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Bezpiecznego Inwestowania za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 r. w tys. PLN L.p. Opis I Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe 0 0 II Koszty funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe 3 0 III Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV Koszty funduszu netto (II-III) V Przychody z lokat netto (I-IV) VI Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych 0 0 VII Wynik z operacji (V+/-VI) Wynik z operacji przypadający na jednostki uczestnictwa kategorii A/B Rachunek zysków i strat należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 6 z 17

9 Zestawienie lokat PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Bezpiecznego Inwestowania na dzień 31 grudnia 2009 r. w tys. PLN TABELA GŁÓWNA Składniki lokat Wartość według ceny nabycia w tys. PLN Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. PLN Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe , ,69 Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Zestawienie lokat należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 7 z 17

10 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE Fundusz zaprezentował tylko te tabele, które dotyczą rodzajów lokat posiadanych przez Fundusz (nie zamieszczono tabel z wartościami zerowymi). Zestawienie lokat PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Bezpiecznego Inwestowania na dzień 31 grudnia 2009 r. w tys. PLN Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku O terminie wykupu do 1 roku: Obligacje aktywny rynek - PS0310 rynek regulowany aktywny rynek - OK0710 rynek regulowany aktywny rynek - DS1110 rynek regulowany Nazwa rynku MTS-CeTo GPW MTS-CeTo O terminie wykupu powyżej 1 roku: Obligacje aktywny rynek - PS0412 rynek regulowany MTS-CeTo aktywny rynek - PS0413 rynek MTS-CeTo regulowany aktywny rynek - PS0414 rynek MTS-CeTo regulowany Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. PLN Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem Skarb Państwa - Minister Finansów Polska stałe ,01 Skarb Państwa - Minister Polska zerokuponowe ,80 Finansów Skarb Państwa - Minister Polska stałe ,59 Finansów aktywny rynek regulowany ,40 Skarb Państwa - Minister Finansów Polska stałe ,76 Skarb Państwa - Minister Polska stałe ,02 Finansów Skarb Państwa - Minister Polska stałe ,93 Finansów aktywny rynek regulowany ,71 sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 8 z 17

11 TABELE DODATKOWE PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Bezpiecznego Inwestowania na dzień 31 grudnia 2009 r. w tys. PLN Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. PLN Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa* obligacje skarbowe ,11 Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP ,00 Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego ,00 Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej ,00 Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczypospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD ,00 *W pozycji tej Fundusz zaprezentował papiery gwarantowane oraz emitowane przez Skarb Państwa, ponieważ ryzyka związane z takimi papierami są w swej istocie bardzo zbliżone. sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 9 z 17

12 Zestawienie zmian w aktywach netto PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Bezpiecznego Inwestowania w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku w tys. PLN L.p. Opis I Zmiana wartości aktywów netto 1 Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: przychody z lokat netto zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa kategorii A/B zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii A/B Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (1+6) Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II Zmiana liczby jednostek uczestnictwa 1 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii A/B , ,0525 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii A/B , ,5490 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii A/B 4.067, , Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu: liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii A/B , ,0525 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii A/B , ,5490 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii A/B , , Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa , ,5035 III Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A/B na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 51,26 - Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A/B na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 52,30 51,26 Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A/B w okresie sprawozdawczym w skali roku 2,03 6,45 Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A/B w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 50,89 49,78 Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A/B w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 52,30 51,28 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa kategorii A/B według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 52,30 51,26 IV Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,99 1,97 Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,01 Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 0,00 Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00 Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami 0,00 0,00 Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 10 z 17

13 Noty objaśniające Nota 1 Polityka rachunkowości funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości. Działalność Funduszu regulują następujące przepisy prawne: Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z późn. zm.), Ustawa o rachunkowości, Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.), Ustawa o Funduszach Inwestycyjnych, Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249 poz. 1859, z późn.zm.), Rozporządzenie. a) ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Prezentowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w tysiącach złotych. Wartości jednostki uczestnictwa kategorii A/B zaprezentowane zostały z dokładnością do pełnego grosza. Liczba jednostek uczestnictwa kategorii A/B zostały zaprezentowane do czterech miejsc po przecinku. Ujawnione w sprawozdaniu przychody i koszty finansowe uwzględnione są w odpowiednich pozycjach rachunku zysku i strat zgodnie z zasadą memoriałową. b) ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących funduszu. Operacje dotyczące Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równa zero. Składniki lokat funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. c) metody wyceny aktywów, z uwzględnieniem stosowanych metod klasyfikacji i wyceny składników lokat, oraz zobowiązań funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji. W dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz ostatnio dostępnych odpowiednio kursów, cen i wartości z godziny w dniu wyceny. Wycena aktywów i ustalenie zobowiązań Funduszu odbywają się w każdym dniu wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego według zasad wynikających z przepisów ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia. Wartość aktywów netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość aktywów Funduszu o jego zobowiązania. Dniem Wyceny jest każdy dzień, w którym odbyła się sesja giełdowa na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wartość jednostki uczestnictwa danej kategorii jest równa wartości aktywów netto Funduszu przypadających na jednostki uczestnictwa tej kategorii w dniu wyceny, podzielonej przez liczbę wszystkich jednostek uczestnictwa tej kategorii zapisanych w rejestrach Uczestników. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego bądź kapitału wypłaconego jest dzień ujęcia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa w odpowiednim rejestrze, przy zastosowaniu wartości jednostki uczestnictwa, wyznaczonej zgodnie z zasadą opisaną powyżej. sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 11 z 17

14 Na potrzeby określenia wartości jednostki uczestnictwa w określonym dniu wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z zasadą opisaną powyżej. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. Z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w Statucie Funduszu aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu związane z dokonywaniem transakcji ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Powyższe zasady odnosi się w szczególności do wyceny akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, obligacji Skarbu Państwa oraz innych dłużnych papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku, instrumentów pochodnych, jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych oraz tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą. Ostatnie dostępne kursy, określa się według stanu z godziny w dniu wyceny, w związku z faktem, że godzina ta umożliwia ustalenie kursów zamknięcia nie tylko rynków polskich i europejskich, ale także rynków północnoamerykańskich, w szczególności rynku NASDAQ. W przypadku gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego pełnego miesiąca kalendarzowego jako podstawowe kryterium wyboru rynku głównego oraz możliwość dokonywania przez Fundusz transakcji na danym rynku jako dodatkowe kryterium wyboru rynku głównego. Wyboru rynku głównego, uzasadnionego polityką inwestycyjną Funduszu, dokonuje się w oparciu o powyższe kryteria, na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) dłużnych papierów wartościowych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu; zasada ta stosowana jest do wyceny listów zastawnych, obligacji i innych dłużnych papierów wartościowych, a także weksli; 2) depozytów - przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej; 3) składników lokat innych niż określone w pkt. 1 2, w tym akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, instrumentów pochodnych, jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych, tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą według wartości godziwej W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku, w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania te wykazuje się w złotych polskich po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, należy określić w relacji do dolara amerykańskiego. sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 12 z 17

15 Akcje, warranty subskrypcyjne oraz kwity depozytowe nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wartości godziwej, z uwzględnieniem zdarzeń mających istotny wpływ na tę wartość oraz w oparciu o ocenę sytuacji finansowej emitenta. Prawa poboru nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wartości teoretycznej praw poboru. Jeżeli prawa do akcji nienotowane na aktywnym rynku są tożsame w prawach do akcji notowanych na aktywnym rynku, wycenia się je według cen tych papierów wartościowych, zgodnie z zasadami określonymi w art. 37 ust. 1 Statutu. Gdy nie jest możliwe zastosowanie tej zasady, prawa do akcji wycenia się w oparciu o ostatnią z cen, po jakiej nabywano je na rynku pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, powiększoną o wartości godziwą prawa poboru niezbędnego do ich objęcia w dniu wygaśnięcia tego prawa. Jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty inwestycyjne nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według ostatniej ogłoszonej przez dany fundusz lub instytucję wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny, z uwzględnieniem wszelkich istotnych zmian wartości godziwej takich jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych od momentu ogłoszenia powyższych danych do godziny w dniu wyceny. Szczegółowe zasady wyceny opisane są w polityce rachunkowości Funduszu. Modele i metody wyceny składników lokat Funduszu, podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. Zmiany w zakresie metod i modeli wyceny podlegają publikacji w sprawozdaniach finansowych Funduszu. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym: a) metody ujmowania operacji w księgach rachunkowych. Nie wystąpiły. b) metody wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. Nie wystąpiły. Nota-2 Należności funduszu L.p. Należności Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa Z tytułu dywidend Z tytułu odsetek Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek Pozostałe 0 0 Razem sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 13 z 17

16 Nota-3 Zobowiązania funduszu L.p. Zobowiązania Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa Z tytułu wypłaty dochodów funduszu Z tytułu wypłaty przychodów funduszu Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw Pozostałe zobowiązania 9 9 wynagrodzenie dla Towarzystwa 9 8 pozostałe 0 1 Razem 9 11 Nota-4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty L.p. Środki pieniężne Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień bilansowy w przekroju walut, w podziale na banki Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek podstawowy [w PLN] Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek pomocniczy nabyć [w PLN] 0 2 Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek pomocniczy wykupu [w PLN] 0 0 Erste Securities Polska S.A. - rachunek zabezpieczający [w PLN] Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywany w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu* Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje 0 0 * średnia arytmetyczna ze stanu środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu na rachunku podstawowym na pierwszy dzień działalności i ostatni dzień bieżącego okresu sprawozdawczego. sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 14 z 17

17 Nota-5 Ryzyka Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem zmiany stopy procentowej Na ryzyko zmiany wartości godziwej związane z wahaniami stopy procentowej narażone są przede wszystkim dłużne papiery wartościowe stałokuponowe i zerokuponowe. Na ryzyko przepływów środków pieniężnych wynikających ze stopy procentowej narażone są głównie dłużne papiery wartościowe zmiennokuponowe. Składniki aktywów obciążonych ryzykiem: - wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej - przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej Wartość bilansowa na dzień Pozycja bilansowa 31 grudnia grudnia 2008 Obligacje Skarbu Państwa Bony skarbowe - - Obligacje Skarbu Państwa - - Papiery komercyjne - - W 2009 roku Fundusz realizował politykę ograniczania tego ryzyka poprzez: szczególną kontrolę zaangażowania w instrumenty o wyższej wartości ryzyka, tj. w długoterminowe dłużne papiery wartościowe, dywersyfikacje portfela poprzez nabywanie instrumentów o różnych terminach wykupu. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem kredytowym Ryzyko niedotrzymania zobowiązań (kredytowe) Dotyczy przede wszystkim dłużnych papierów wartościowych. W portfelu znajdowały się dłużne papiery wartościowe wyrażone w walucie polskiej emitowane przez Skarb Państwa o wartości bilansowej tysięcy złotych. W związku z tym istnieje minimalne ryzyko niedotrzymania zobowiązań przez emitenta. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem koncentracji Ryzyko koncentracji ryzyka kredytowego w Funduszu dotyczy tylko papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa, które zostało zaprezentowane w tabeli powyżej. Na dzień 31 grudnia 2009 roku zaangażowanie Funduszu w skarbowe papiery wartościowe wynosiło tysięcy złotych co stanowiło 67,11% wartości aktywów Funduszu. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem walutowym Na dzień 31 grudnia 2009 roku Fundusz nie posiadał aktywów i zobowiązań bezpośrednio obciążonych ryzykiem walutowym, ponieważ w portfelu znajdowały się wyłącznie dłużne papiery wartościowe wyrażone w walucie polskiej. Nota-6 Instrumenty pochodne nie dotyczy Funduszu Nota-7 Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu lub drugiej strony do odkupu - nie dotyczy Funduszu Nota-8 Kredyty i pożyczki - nie dotyczy Funduszu Nota-9 Waluty i różnice kursowe - nie dotyczy Funduszu sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 15 z 17

18 Nota-10 Dochody i ich dystrybucja L.p Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu zysk (strata) akcje 0 7 zysk (strata) obligacje Skarbu Państwa 0-1 zysk (strata) futures Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu niezrealizowany zysk (strata) akcje 0 0 niezrealizowany zysk (strata) obligacje Skarbu Państwa niezrealizowany zysk (strata) futures 0 0 Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych, w przekroju zbytych lokat funduszu z uwzględnieniem udziału w aktywach i aktywach netto w dniu wypłaty oraz wpływu, jaki wypłata przychodów 0 0 miała na wartość aktywów i wartość aktywów netto funduszu Wypłacone dochody funduszu, w podziale na pozycje przychodów z lokat oraz zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 0 Nota-11 Koszty funduszu L.p Koszty pokrywane przez towarzystwo w podziale według rodzajów co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II rachunku wyniku z operacji Koszty funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami, w przekroju zbytych lokat co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II rachunku wyniku z operacji Wynagrodzenie dla towarzystwa z wyodrębnieniem części zmiennej, uzależnionej od wyników funduszu Wynagrodzenie dla towarzystwa od j.u. kategorii A/B część zmienna 0 0 sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 16 z 17

19 Nota-12 Dane porównawcze o jednostkach uczestnictwa L.p. Wartość 1 Wartość aktywów netto na koniec roku obrotowego za ostatnie trzy lata obrotowe* Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego za ostatnie trzy lata obrotowe* 2009 j.u. kategorii A 52, j.u. kategorii A 51,26 *- Fundusz rozpoczął działalność w dniu 11 sierpnia 2008 r. w związku z tym nie publikuje danych za rok 2007 Informacja dodatkowa 1. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy - nie wystąpiły 2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w sprawozdaniu finansowym - nie wystąpiły 3. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi nie wystąpiły 4. Dokonane korekty błędów podstawowych - nie wystąpiły 5. Niepewność co do możliwości kontynuowania działalności - nie występuje 6. Inne informacje - nie wystąpiły sporządzono 19 lutego 2010 r. Strona 17 z 17

20 Warszawa, 19 lutego 2010 r. List Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych PZU SA do Uczestników funduszy Szanowni Państwo, Mamy przyjemność przedstawić sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami roczne sprawozdania finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 r., zarządzanych przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA (TFI PZU SA ), funduszy inwestycyjnych otwartych (FIO) i specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych (SFIO): PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Gotówkowy (PZU FIO GOTÓWKOWY), PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Papierów Dłużnych POLONEZ (PZU FIO Papierów Dłużnych POLONEZ), PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Bezpiecznego Inwestowania (PZU FIO Bezpiecznego Inwestowania), PZU Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Ochrony Majątku (PZU SFIO Ochrony Majątku), PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Stabilnego Wzrostu MAZUREK (PZU FIO Stabilnego Wzrostu MAZUREK), PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważony (PZU FIO Zrównoważony), PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Optymalnej Alokacji (PZU FIO Optymalnej Alokacji), PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji KRAKOWIAK (PZU FIO Akcji KRAKOWIAK), PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji NOWA EUROPA (PZU FIO Akcji NOWA EUROPA), PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji Małych i Średnich Spółek (PZU FIO Akcji Małych i Średnich Spółek), PZU Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Globalnych Inwestycji (PZU SFIO Globalnych Inwestycji). Zarząd Towarzystwa jest przekonany, iż szczegółowe informacje zawarte w sprawozdaniach finansowych funduszy zarządzanych przez TFI PZU SA w sposób rzetelny przedstawiają ich sytuację. Rok 2009 można zaliczyć do udanych analizując sytuację na rynku kapitałowym. Po dotkliwych spadkach w 2008 roku, przyniósł bowiem zdecydowaną poprawę notowań na giełdach, chociaż jego początek nie napawał jeszcze optymizmem. Do połowy lutego utrzymywała się bowiem tendencja spadkowa na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Potem powrócił jednak popyt i ceny akcji zaczęły rosnąć. W rezultacie WIG20, indeks największych i najbardziej płynnych spółek, zyskał w ciągu roku +33,47%, zaś indeksy odzwierciedlające zmiany cen średnich i małych spółek wzrosły odpowiednio: mwig40 o +55,24%, a swig80 o +61,85%. Natomiast indeks WIG, obrazujący zmiany cen na szerokim rynku, umocnił się o +46,85%. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA, Al. Jana Pawła II 24, Warszawa, tel.: , faks: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS, nr KRS: , NIP , REGON Kapitał zakładowy zł (w całości wpłacony), tfi@pzu.pl Infolinia:

21 Poniżej prezentujemy zannualizowane stopy zwrotu funduszy inwestycyjnych TFI PZU SA dla jednostek uczestnictwa kategorii A za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 r. Jednocześnie przypominamy jaki jest rekomendowany minimalny horyzont inwestycyjny dla każdego z funduszy. Fundusz/ subfundusz Zannualizowana stopa zwrotu ( ) Rekomendowany minimalny horyzont inwestycyjny PZU FIO GOTÓWKOWY 5,25% 3 miesiące PZU FIO Papierów Dłużnych POLONEZ 1,77% 1,5 roku PZU FIO Bezpiecznego Inwestowania 2,03% 2 lata PZU SFIO Ochrony Majątku 2,46% 2 lata PZU FIO Stabilnego Wzrostu MAZUREK 10,36% 3 lata PZU FIO Zrównoważony 18,71% 4 lata PZU FIO Optymalnej Alokacji -8,22% 4 lata PZU FIO Akcji KRAKOWIAK 29,74% 5 lat PZU FIO Akcji NOWA EUROPA 48,18% 5 lat PZU FIO Akcji Małych i Średnich Spółek 24,40% 5 lat PZU SFIO Globalnych Inwestycji, fundusz parasolowy z wydzielonymi subfunduszami PZU Akcji Rynków Rozwiniętych 20,75% 5 lat PZU Akcji Rynków Wschodzących 49,67% 5 lat PZU Akcji Spółek Dywidendowych 16,94% 5 lat PZU Globalnej Alokacji 6,93% 5 lat Korzystając z okazji informujemy, iż w listopadzie ubiegłego roku TFI PZU SA poszerzyło ofertę produktów o Plan Inwestycyjny KOMFORT, służący do systematycznego inwestowania wolnych środków w fundusze inwestycyjne. Deklarowana najmniejsza miesięczna wpłata w tym przypadku to 100 zł. Przypominamy o możliwości lokowania oszczędności w ramach Planu Inwestycyjnego PRESTIŻ, który jest skierowany do osób mogących inwestować większe kwoty. W 2009 roku zmodyfikowaliśmy też ofertę w ramach Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE), zwiększając liczbę dostępnych funduszy do sześciu. Informujemy, że limit wpłat na IKE w 2010 roku jest taki, jak w 2009 roku i wynosi 9 579,00 zł. Aktualna lista dystrybutorów naszych produktów znajduje się na stronie Tam znajdą Państwo szczegółowe informacje na temat oferty TFI PZU SA. Zapraszamy także do kontaktu za pośrednictwem INFOLINII lub wysyłając na adres: tfi.sprzedaz@pzu.pl. Kończąc, dziękujemy za zaufanie jakim obdarzyli Państwo TFI PZU SA, dokonując inwestycji w nasze produkty.

22 Warszawa, dnia 19 lutego 2010 r. OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA Działając stosownie do dyspozycji 37 ust. 1 pkt. 2 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych - Deutsche Bank Polska S.A. jako Depozytariusz dla PZU Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Bezpiecznego Inwestowania (zwanego dalej Funduszem) oświadcza, że dane dotyczące stanów aktywów zapisanych na rachunkach pieniężnych i rachunkach papierów wartościowych, jak też pożytków z nich wynikających przedstawionych w sprawozdaniu finansowym Funduszu za okres od r. do r. są zgodne ze stanem faktycznym.

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32