Grupa kapitałowa Computer Service Support S.A. ul. Jagiellońska Warszawa

Transkrypt

1 Grupa kapitałowa Computer Service Support S.A. ul. Jagiellońska Warszawa Opinia i raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2003 roku

2 Opinia niezależnego biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Computer Service Support S.A. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania skonsolidowanego grupy kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Computer Service Support S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Jagiellońskiej 78, na które składa się: - wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego; - skonsolidowany bilans sporządzony na dzień roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tysięcy złotych ( ,91 zł); - skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia roku do dnia roku wykazujący zysk netto w wysokości tysiące złotych ( ,53 zł); - zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę tysiące złotych ( ,53 zł); - skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych netto w okresie od dnia roku do dnia roku o kwotę 310 tysięcy złotych ( ,44 zł) - dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiada Zarząd jednostki dominującej. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania. Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1) rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r, nr 76, poz. 694), 2) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostki powiązane zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia miarodajnej opinii. W skład skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzą sprawozdania finansowe spółek zależnych, które nie zostały poddane badaniu na podstawie art. 64 ust. 1 pkt 4 ustawy o rachunkowości. Szczegółowe zestawienie tych spółek zamieszczone zostało w raporcie z

3 badania. Udział sprawozdań powyższych spółek w sumie bilansowej Grupy przed dokonaniem wyłączeń wynosi 14,47%. Łączny zysk brutto tych spółek stanowi 11,63% zysku brutto Grupy przed dokonaniem korekt konsolidacyjnych, a kapitał własny 8,59% kapitału własnego Grupy przed dokonaniem korekt konsolidacyjnych. Naszym zdaniem, z uwzględnieniem wpływu opisanych wyżej spraw, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne: - przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej Grupy Kapitałowej na dzień roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od roku do roku, - sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z określonymi w powołanej wyżej ustawie, a w szczególności w rozdziale 6, zasadami (polityką) rachunkowości oraz przepisami wydanego na jej podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdania finansowego jednostek powiązanych (Dz. U. z 2001 r. nr 152, poz. 1729), - sporządzone zostało zgodnie z wymogami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2001 r. nr 139, poz z późniejszymi zmianami) oraz rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinien odpowiadać prospekt emisji oraz skrót prospektu (Dz. U. z 2001 r. nr 139, poz z późniejszymi zmianami), - jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi grupę kapitałową. Sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz uwzględnia przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, a zawarte w nim informacje finansowe, pochodzące ze zbadanego sprawozdania skonsolidowanego, są z nim zgodne. Warszawa, dnia 3 czerwca 2004 roku BDO Polska Sp. z o.o. ul. Postępu Warszawa Nr ewidencyjny 523 Anna Bernaziuk Biegły Rewident nr ident. 173/223 dr André Helin State Authorized Public Accountant Biegły Rewident 90004/502 Prezes BDO Polska Sp. z o.o.

4 Grupa kapitałowa Computer Service Support S.A. ul. Jagiellońska Warszawa Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2003 roku

5 SPIS TREŚCI I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 6 II. ANALIZA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ 13 III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 19 BDO Polska Sp. z o.o. 5

6 I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 1. Dane identyfikujące jednostkę dominującą 1.1 Nazwa i forma prawna Computer Service Support Spółka Akcyjna. 1.2 Siedziba Spółki Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, ul. Jagiellońska Przedmiot działalności Zgodnie z wpisem do rejestru przedmiotem działalności Spółki jest: - wykonywanie instalacji elektrycznych, - wykonywanie robót budowlanych wykończeniowych, - sprzedaż hurtowa maszyn i urządzeń biurowych, - towarowy transport drogowy pojazdami uniwersalnymi, - magazynowanie i przechowywanie towarów w pozostałych składowiskach, - transmisja danych i teleinformatyka, - pozostałe usługi telekomunikacyjne, - wynajem maszyn i urządzeń biurowych, - doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego, - działalność w zakresie oprogramowania, - przetwarzanie danych, - działalność związana z bazami danych, - konserwacja i naprawa maszyn biurowych, - pozostała działalność związana z informatyką, - doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej - reklama, - kształcenie ustawiczne dorosłych, - sprzedaż detaliczna mebli, wyposażenia biurowego, komputerów oraz sprzętu telekomunikacyjnego. W badanym okresie Spółka zajmowała się głównie świadczeniem usług serwisowych sprzętu komputerowego, outsourcingiem usług informatycznych oraz prowadzeniem szkoleń z zakresu IT. BDO Polska Sp. z o.o. 6

7 1.4 Podstawa działalności Computer Service Support S.A. jest Spółką Akcyjną powstałą w wyniku przekształcenia Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą Computer Service Support Sp. z o.o., aktem notarialnym sporządzonym dnia 1 października 1997 roku (Rep. A-9536/97). Computer Service Support S.A. działa na podstawie: - Statutu Spółki - Kodeksu Spółek Handlowych. 1.5 Rejestracja w Sądzie Gospodarczym W dniu r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Warszawie, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem Wcześniej Spółka była zarejestrowana w rejestrze handlowym pod numerem RHB Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym NIP REGON Wysokość kapitału zakładowego i jego zmiany w ciągu okresu sprawozdawczego Kapitał akcyjny Computer Service Support S.A. na dzień r. wynosi zł i dzieli się na: akcji imiennych serii A o wartości nominalnej 1,40 zł/ akcja, akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1,40 zł/ akcja, akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1,40 zł/ akcja, akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,40 zł/ akcja, akcji na okaziciela serii E o wartości nominalnej 1,40 zł/ akcja. Akcje każdej z serii są akcjami zwykłymi dającymi prawo do 1 głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Na dzień r., ilością powyżej 5 % głosów dysponowali : liczba akcji udział w kapitale Ewa Poszepczyńska ,13 % Krzysztof Poszepczyński ,85 % DOM OFE ,98 % Bankowy OFE ,06 % OFE PZU Złota Jesień ,72 % BDO Polska Sp. z o.o. 7

8 1.8 Zarząd Spółki W trakcie badanego okresu członkami Zarządu byli: - Andrzej Woźniakowski - Prezes Zarządu - Rafał Jagniewski - Członek Zarządu - Grzegorz Kutyła Członek Zarządu 1.9 Rada Nadzorcza Na dzień r. w skład Rady Nadzorczej wchodzili: - Krzysztof Poszepczyński - Ewa Poszepczyńska - Marcin Wójcik - Jerzy Karasiuk - Jerzy Rybicki W badanym okresie rezygnację z funkcji członka Rady Nadzorczej złożyli Piotr Augustyniak i Rafał Bator. Zgodnie z uchwałami Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 23 października 2003 r. Andrzej Wysoki został odwołany a Marcin Wójcik, Jerzy Karasiuk oraz Jerzy Rybicki powołani na członków Rady Nadzorczej Zatrudnienie Zatrudnienie na dzień r. wynosiło 382 osoby. 2. Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej Computer Service Support S.A. wchodziły następujące podmioty: Jednostka dominująca: - Computer Service Support S.A. konsolidowana metodą pełną; Podmioty zależne: - Zeus Sp. z o.o. konsolidowana metodą pełną; udział podmiotu dominującego w kapitale zakładowym spółki wynosi 100%; - Computer Service Support Beskidy Sp. z o.o. konsolidowana metodą pełną; udział podmiotu dominującego w kapitale zakładowym spółki wynosi 45,54%; - Computer Service Support Podkarpacie Sp. z o.o. w likwidacji; wyceniona w sprawozdaniu skonsolidowanym metodą praw własności; udział podmiotu dominującego w kapitale zakładowym spółki wynosi 100%; BDO Polska Sp. z o.o. 8

9 2.1 Jednostka dominująca Computer Service Suport S.A. Siedziba - Warszawa, ul. Jagiellońska 78 Charakter powiązania kapitałowego - spółka dominująca Data sporządzenia sprawozdania finansowego - 3 czerwca 2004 r. Okres objęty sprawozdaniem finansowym r. Suma bilansowa tys. zł Wynik finansowy (zysk) tys. zł Zmiana stanu środków pieniężnych - (-) 594 tys. zł Podmiot uprawniony do badania - BDO Polska Sp. z o.o. Opinia z badania - bez zastrzeżeń 2.2 Podmioty zależne Zeus Sp. z o.o. Siedziba - Przedmiot działalności - Charakter powiązania kapitałowego Pruszcz Gdański ul. Obrońców Westerplatte 1 usługi elektroenergetyczne i teleinformatyczne - spółka zależna Metoda konsolidacji Struktura własności udziałów Data sporządzenia sprawozdania finansowego Okres objęty sprawozdaniem finansowym Suma bilansowa Wynik finansowy (zysk) Zmiana stanu środków pieniężnych Podmiot uprawniony do badania Opinia z badania - pełna - Computer Service Support S.A. posiada 100% udziałów - 23 marca 2004 r roku tys. zł tys. zł tys. zł - spółka nie podlega obowiązkowi badania - n.d. BDO Polska Sp. z o.o. 9

10 Computer Service Support Beskidy Sp. z o.o. Siedziba - Bielsko Biała, ul. Mieszka I 46 Przedmiot działalności - Charakter powiązania kapitałowego usługi telekomunikacyjne i teleinformatyczne - spółka zależna Metoda konsolidacji Struktura własności udziałów Data sporządzenia sprawozdania finansowego Okres objęty sprawozdaniem finansowym Suma bilansowa Wynik finansowy (zysk) Zmiana stanu środków pieniężnych Podmiot uprawniony do badania Opinia z badania - Pełna - spółka zależna (CSS S.A. posiada 45,54 % udziałów w kapitale podstawowym) roku roku tys. zł tys. zł. - 9 tys. zł. - Spółka nie podlega obowiązkowi badania - n.d. Computer Service Suport Podkarpacie Sp. z o.o. w likwidacji Siedziba - Rzeszów, ul. Ślusarczyka 4 Przedmiot działalności - Charakter powiązania kapitałowego Metoda konsolidacji Struktura własności udziałów - Data sporządzenia sprawozdania finansowego Okres objęty sprawozdaniem finansowym usługi telekomunikacyjne i teleinformatyczne - spółka zależna - metoda praw własności Computer Service Support S. A. posiada 100% udziałów - 15 marca 2004 roku roku Suma bilansowa Wynik finansowy (zysk) Zmiana stanu środków pieniężnych Podmiot uprawniony do badania Opinia z badania - 32 tys. zł - (-) 39 tys. zł - (-) 50 tys. zł - Spółka nie podlega obowiązkowi badania - n.d. BDO Polska Sp. z o.o. 10

11 Spółka Computer Service Suport Podkarpacie Sp. z o.o. wyceniona została metodą praw własności ze względu na trwający proces jej likwidacji. 2.3 Podmioty stowarzyszone Spółka nie posiada podmiotów stowarzyszonych. 2.4 Jednostki wyłączone z konsolidacji Nie wystąpiły. 3. Dane identyfikujące zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Przedmiotem badania było skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Computer Service Support S.A., sporządzone za okres od 1 stycznia 2003 do 31grudnia 2003 roku obejmujące: - wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego; - skonsolidowany bilans sporządzony na dzień roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tysięcy złotych ( ,91 zł); - skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia roku do dnia roku wykazujący zysk netto w wysokości tysiące złotych ( ,53 zł); - zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę tysiące złotych ( ,53 zł); - skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych netto w okresie od dnia roku do dnia roku o kwotę 310 tysięcy złotych ( ,44 zł) - dodatkowe informacje i objaśnienia. 4. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego Badanie BDO Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ul. Postępu 12 jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym na listę pod nr 523. Badanie przeprowadzono na podstawie umowy podpisanej w dniu 29 lipca 2003 r. w siedzibie Spółki w dniach 30 marca, 1 kwietnia oraz 31 maja 2004 r. przez BDO Polska Sp. z o.o. pod kierunkiem Anny Bernaziuk - Biegłego Rewidenta nr ewid. 173/223. Wyboru audytora dokonano uchwałą Rady Nadzorczej z dnia r. BDO Polska Sp. z o.o. 11

12 Oświadczamy, że podmiot uprawniony BDO Polska Sp. z o.o. oraz biegły rewident badający opisane sprawozdanie spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym sprawozdaniu - zgodnie z Art. 66 ust.1 i 2. Spółka dominująca w czasie badania udostępniła Biegłemu Rewidentowi żądane dane i udzieliła informacji i wyjaśnień niezbędnych do przeprowadzenia badania oraz poinformowała o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu, do dnia złożenia oświadczenia. Biegły nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania. 5. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Podstawą otwarcia ksiąg rachunkowych było skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres r., które było badane przez BDO Polska Sp. z o.o. i uzyskało opinię z badania z następującymi zastrzeżeniami: 1) Spółka Dominująca nie dokonała analizy zawartych przez siebie umów pod kątem identyfikacji wbudowanych instrumentów pochodnych. Zgodnie z obowiązującymi od 1 stycznia 2002 roku przepisami prawa, Spółka ma obowiązek pod pewnymi warunkami odrębnie ująć i wycenić umowy zasadnicze oraz wbudowane w nie instrumenty pochodne. Z zapisów księgowych Spółki nie można uzyskać informacji niezbędnych do określenia wpływu na sprawozdanie finansowe wyceny i ujęcia wbudowanych instrumentów finansowych. 2) W skład skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzą sprawozdania finansowe spółek zależnych, które nie zostały poddane badaniu na podstawie art. 64 ust. 1 pkt 4 ustawy o rachunkowości. Szczegółowe zestawienie tych spółek zamieszczone zostało w raporcie z badania. Udział sprawozdań powyższych spółek w sumie bilansowej Grupy przed dokonaniem wyłączeń wynosi 2,1%. Łączny zysk brutto tych spółek stanowi 14,3% zysku brutto Grupy przed dokonaniem wyłączeń konsolidacyjnych. 3) W opinii z badania podmiotu zależnego objętego konsolidacją zamieszczone zostało następujące zastrzeżenie: Kwotę ,02 zł stanowi potwierdzona na dzień 31 grudnia 2002 należność z tytułu dostaw i usług, na którą składa się należność główna w wysokości ,97 zł oraz kwota odsetek , 05 zł. Jej spłata uzależniona jest od pozyskania źródeł finansowania przez wierzyciela. W chwili obecnej prowadzone są negocjacje z potencjalnym inwestorem. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Computer Service Support S.A. za okres r. zostało zatwierdzone Uchwałą Nr 2 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2002 przekazano do Krajowego Rejestru Sądowego oraz opublikowano w Monitorze Polskim B. BDO Polska Sp. z o.o. 12

13 6. Inne istotne informacje zaistniałe w okresie sprawozdawczym W bieżącym okresie Podmiot Dominujący podlegał kontrolom prowadzonym przez organa kontroli skarbowej (Urząd Skarbowy, Urząd Kontroli Skarbowej, Urząd Celny) w zakresie prawidłowości rozliczeń z budżetem z tytułu podatku VAT oraz opłat celnych. W tym czasie zakończone zostały kontrole prowadzone przez Urząd Skarbowy w zakresie prawidłowości rozliczenia podatku VAT za miesiąc wrzesień 2002 roku oraz okres styczeń luty Urząd Skarbowy zgłosił zastrzeżenia do kwalifikacji transakcji eksportowych i nałożył na Spółkę Dominującą karę w postaci dodatkowego zobowiązania oraz odsetek w łącznej kwocie 523 tysiące złotych. Spółka odwołała się od powyższych decyzji oraz wystąpiła do Izby Skarbowej z wnioskiem o wykładnię przepisów na temat opodatkowania eksportu podatkiem od towarów i usług. Do dnia wydania opinii wykładnia taka nie została wydana, jak również nie została zakończona kolejna kontrola, prowadzona przez Urząd Kontroli Skarbowej w zakresie prawidłowości rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych oraz podatku VAT za rok W związku z powyższym zwracamy uwagę, że rozliczenia podatkowe Spółki Dominującej mogą stać się przedmiotem dalszej kontroli podatkowej, a ze względu na fakt, że w przypadku niektórych transakcji interpretacja przepisów podatkowych może być różna, kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie, po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe. W ciągu badanego okresu zakończony został proces likwidacji następujących podmiotów wchodzących w skład grupy kapitałowej CSS S.A.: - Computer Service Suport Centrum Sp. z o.o. - Computer Service Suport Lublin Sp. z o.o. - Computer Service Suport Kujawy Sp. z o.o. - Computer Service Suport Wielkopolska Sp. z o.o. - Computer Service Suport Warmia Sp. z o.o. - Computer Service Suport Wrocław Sp. z o.o. Działalność prowadzoną przez zlikwidowane podmioty przejęły utworzone Filie. BDO Polska Sp. z o.o. 13

14 II. ANALIZA FINANSOWA Poniżej przedstawiono wybrane wielkości ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego bilansu oraz podstawowe wskaźniki finansowe. 1. Porównywalność danych W 2003 roku, w porównaniu do roku ubiegłego, skład grupy kapitałowej CSS S.A. zmniejszył się w wyniku zakończenia procesu likwidacji spółek wymienionych w punkcie 5 części ogólnej raportu. Uwzględnienie wymienionych tam spółki nie miało istotnego wpływu na porównywalność danych finansowych za lata 2003 i Poniższa analiza została zaprezentowana w oparciu o dane bilansowe Spółek bez uwzględnienia wskaźnika inflacji. 2. Skonsolidowany bilans (w tys. zł.) AKTYWA Aktywa trwałe % sumy bilansowej % sumy bilansowej % sumy bilansowej wartości niematerialne i prawne 102 0,18% 385 0,67% ,75% wartość firmy jednostek podporządkowanych 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% rzeczowe aktywa trwałe ,19% ,57% ,36% należności długoterminowe 87 0,15% 0 0,00% 88 0,12% inwestycje długoterminowe 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 421 0,74% 452 0,78% 202 0,28% ,26% ,03% ,52% Aktywa obrotowe zapasy ,52% ,47% ,62% należności krótkoterminowe, w tym ,42% ,53% ,37% o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy 95 0,17% 0 0,00% 0 0,00% inwestycje krótkoterminowe ,43% ,84% ,92% krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 784 1,37% ,14% ,57% ,91% ,97% ,48% SUMA AKTYWÓW ,00% ,00% ,00% BDO Polska Sp. z o.o. 14

15 PASYWA Kapitał własny kapitał zakładowy ,11% ,05% ,29% kapitał zapasowy 0 0,00% 0,00% 0,00% Akcje własne (wielkośc ujemna) 0 0,00% ,72% ,06% kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny ,82% 0 0,00% 0 0,00% pozostałe kapitały rezerwowe 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% wynik z lat ubiegłych -63-0,11% ,68% ,61% wynik netto roku bieżącego ,58% ,20% ,66% ,39% ,29% ,07% Kapitały mniejszości 568 0,99% 457 0,79% 447 0,63% Ujemna wartość firmy jednostek podporz. 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania 842 1,47% 886 1,54% 676 0,95% Zobowiązania długoterminowe 59 0,10% 61 0,11% 0 0,00% Zobowiązania krótkoterminowe, w tym ,09% ,76% ,63% o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Rozliczenia międzyokresowe ,95% 874 1,52% ,73% ,61% ,92% ,30% SUMA PASYWÓW ,00% ,00% ,00% BDO Polska Sp. z o.o. 15

16 3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat (w tys. zł) dynamika 2003/ dynamika 2002/ Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów ,24% ,66% Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów ,61% ,78% ,74% ,02% Koszty sprzedanych produktów Koszt wytworzenia sprzedanych produktów ,74% ,59% Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,95% ,33% ,10% ,02% Zysk brutto ze sprzedaży ,98% ,47% Koszty sprzedaży 17-0,29% Koszty ogólnego zarządu ,83% ,91% Zysk na sprzedaży ,02% ,02% Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia aktywów trwałych 64-51,06% ,49% 81 Dotacje 7-62,06% 19-40,63% 32 Inne przychody operacyjne ,85% ,31% ,31% ,10% 178 Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne ,41% ,35% ,96% ,35% Zysk z działalności operacyjnej ,08% ,65% -139 Przychody finansowe Dywidendy Odsetki ,75% ,87% 318 Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne ,36% ,69% ,57% ,21% 710 Koszty finansowe Odsetki ,15% ,44% 678 Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne ,93% ,73% ,51% 678 Zysk (strata) na sprzedaży udz. j.podporządkowanych Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Odpis wartości firmy jedn. podporz ,35% 164 0,00% 164 Korekta błędu zasadniczego ,00% 372 Odpis ujemnej wartości firmy jedn. podporz. 0-0 Zysk brutto ,61% ,99% -643 Podatek dochodowy od osób prawnych ,72% ,07% 560 Udział w wyniku MPW ,44% Wynik mniejszości ,78% ,53% 19 Zysk netto ,11% ,66% BDO Polska Sp. z o.o. 16

17 4 Podstawowe wskaźniki finansowe Rentowność majątku wynik finansowy netto 6,58% 3,20% -1,66% suma aktywów Rentowność kapitału własnego wynik finansowy netto 11,07% 5,79% -3,85% kapitał własny Rentowność netto sprzedaży wynik finansowy netto 3,39% 1,48% -1,01% przychody ze sprzedaży produktów Wskaźnik płynności I aktywa obrotowe ogółem 2,38 2,04 1,62 zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik płynności II aktywa obrotowe ogółem - zapasy 1,70 1,34 0,89 zobowiązania krótkoterminowe Szybkość spłaty należności w dniach średni stan należności z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody ze sprzedaży produktów Szybkość spłaty zobowiązań w dniach średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 365 dni koszt własny sprzedanych produktów Szybkość obrotu zapasów średni stan zapasów x 365 dni koszt sprzedanych produktów Wartość księgowa na jedną akcję kapitał własny 9,13 8,56 8,27 liczba akcji Wynik finansowy na jedną akcję Wynik finansowy netto 1,01 0,50-0,32 liczba akcji BDO Polska Sp. z o.o. 17

18 5. Interpretacja wskaźników i ogólna sytuacja ekonomiczna W badanym okresie zanotowany został: - spadek skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży o 12,10% - spadek kosztu własnego sprzedaży o 15,12 % - spadek kosztu sprzedaży o 0,29% - spadek kosztów ogólnego zarządu o 20,83% W efekcie Grupa osiągnęła dodatnią marżę na sprzedaży (zysk na sprzedaży/przychody ze sprzedaży) na poziomie 5,71%. Istotnym czynnikiem decydującym o wzroście rentowności działalności podstawowej w porównaniu do okresu porównywalnego była restrukturyzacja grupy likwidacja części spółek zależnych i przejęcie ich działalności przez Filie podmiotu dominującego. Po uwzględnieniu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych wynik na działalności operacyjnej wyniósł tys. zł, co było spowodowane w głównej mierze utworzonymi w ciągu 2003 roku w podmiocie dominującym i spółkach zależnych odpisami aktualizującymi wartość majątku obrotowego. Wynik na działalności finansowej miał neutralny wpływ na skonsolidowany zysk netto. Kształtowały go głównie koszty odsetek karnych nałożonych na podmiot dominujący oraz dodatnie i ujemne różnice kursowe. Ostatecznie skonsolidowany wynik netto wynosi tys. zł. Zysk jest ponad dwukrotnie wyższy w porównaniu do roku 2002, co znalazło odzwierciedlenie we wzroście wszystkich wskaźników rentowności oraz wskaźników rynku kapitałowego. W majątku Grupy Kapitałowej dominują aktywa obrotowe stanowiące około 86% całości aktywów, przy czym udział majątku obrotowego wzrósł w stosunku do okresu porównywalnego o około 3 punkty procentowe. Wskaźniki obrotu zostały wyliczone w oparciu o średnią z okresu 12 miesięcy. W przypadku należności uwzględniono wartości brutto, tj. przed ujęciem odpisów aktualizujących. Wydłużeniu uległ wskaźnik spłaty należności handlowych (o 11 dni). Wskaźniki spłaty zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz obrotu zapasów spadły z 95 do 76 oraz z 79 do 63 dni. Wskaźniki płynności uległy poprawie w porównaniu do roku Na podstawie przeprowadzonego badania nie stwierdzono zagrożenia kontynuacji działalności przez Grupę Kapitałową w roku następnym po roku badanym. BDO Polska Sp. z o.o. 18

19 III CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 1. Zastosowane zasady konsolidacji sprawozdań finansowych 1.1 Zasady (polityka) rachunkowości Przyjęte w Grupie Kapitałowej zasady i metody wyceny, konsolidacji oraz prezentacji danych są zgodne z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdania jednostek powiązanych i są one stosowane w sposób konsekwentny i ciągły. Przedstawione w informacji dodatkowej skonsolidowanego sprawozdania zasady i metody wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego zgodne są z zasadami przyjętymi przez poszczególne jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. 1.2 Zasady zastosowane do wyliczenia i odpisywania wartości firmy z konsolidacji oraz ujemnej wartości firmy z konsolidacji Ustaloną na dzień nabycia nadwyżkę ceny nabycia nad wartością godziwą nabytych udziałów (ustalonej na poziomie księgowej wartości aktywów netto) wykazano jako wartość firmy z konsolidacji. Zgodnie z przyjętymi przez grupę kapitałową zasadami, wartość firmy z konsolidacji odpisuje się przez okres 5 lat. 1.3 Metody konsolidacji kapitałów i ustalenie kapitałów mniejszości Kapitałem podstawowym grupy kapitałowej jest kapitał podstawowy jednostki dominującej. Wyliczenia pozostałych składników kapitału własnego grupy kapitałowej dokonano poprzez dodanie do poszczególnych składników kapitału własnego jednostki dominującej odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, odpowiadających udziałowi jednostki dominującej we własności jednostek zależnych według stanu na dzień bilansowy. Do kapitału własnego grupy kapitałowej włączono tylko te części odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych, które powstały od dnia objęcia kontroli nad nimi przez jednostkę dominującą. Wyliczenia kapitału własnego udziałowców mniejszościowych w jednostkach zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano na podstawie udziału tych udziałowców we własności jednostek zależnych według stanu na dzień bilansowy. BDO Polska Sp. z o.o. 19

20 1.4 Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdanie finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Computer Service Support S.A. sporządzone zostało na podstawie sprawozdań finansowych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej i zestawione w taki sposób, jakby grupa stanowiła jedną jednostkę. Podmiot dominujący i podmioty zależne skonsolidowane zostały metodą pełną. Jeden z podmiotów zależnych opisanych w punkcie I.2.2. niniejszego raportu został wyceniony metodą praw własności z uwagi na postawienie go w stan likwidacji. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje informacje finansowe jednostek zależnych, które nie były badane przez biegłych rewidentów. W toku konsolidacji dokonano odpowiednich wyłączeń w zakresie wzajemnych należności i zobowiązań, przychodów i kosztów dotyczących operacji dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zysków i strat powstałych na operacjach dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawartych w wartościach podlegających konsolidacji aktywów i pasywów. Ponadto wyłączeniom podlegała wartość posiadanych udziałów i akcji przez jednostkę dominującą w kapitałach jednostek zależnych. Wyłączeniu podlegała kwota marży zawarta w aktywach konsolidowanych jednostek. Zakres danych przedstawionych w notach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego oparty jest na wymogach ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz załącznika nr 6 do Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdania jednostek powiązanych z uwzględnieniem przepisów zawartych w rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 roku w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu emisyjnego. 1.5 Dokumentacja konsolidacyjna Jednostka dominująca sporządziła dokumentację konsolidacyjną zgodnie z Rozdziałem 6 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdania jednostek powiązanych, obejmującą: - sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją; - zestawienie korekt i wyłączeń dokonanych podczas konsolidacji; - obliczenie kapitałów mniejszości; - obliczenie wartości firmy oraz ich odpisów BDO Polska Sp. z o.o. 20

21 2. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia Zgodnie z ustawą o rachunkowości Grupa Kapitałowa Computer Service Support S.A. sporządziła informację dodatkową obejmującą wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Dane zawarte w informacji dodatkowej zostały przedstawione kompletnie i prawidłowo. 3. Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazuje prawidłowo wzrost kapitału własnego w okresie w kwocie tys. zł; zostało sporządzone prawidłowo i wykazuje prawidłowe powiązanie ze skonsolidowanym bilansem oraz skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat. 4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych sporządzony został poprzez: - sumowanie odpowiednich pozycji rachunków przepływu środków pieniężnych jednostek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, - dokonanie korekt konsolidacyjnych, polegających na wyłączeniu przepływów pieniężnych między jednostkami objętymi skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. 5. Sprawozdanie Zarządu z działalności grupy kapitałowej Zarząd jednostki dominującej sporządził sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej, które jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz uwzględnia przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym grupy kapitałowej za 2003 rok. BDO Polska Sp. z o.o. 21

22 6. Oświadczenie kierownictwa jednostki dominującej Kierownictwo jednostki dominującej Computer Service Support S.A. złożyło pisemne oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dniu bilansowym. Warszawa, dnia 3 czerwca 2004 roku BDO Polska Sp. z o.o. ul. Postępu Warszawa Nr ewidencyjny 523 Anna Bernaziuk Biegły Rewident nr ident. 173/223 dr André Helin State Authorized Public Accountant Biegły Rewident 90004/502 Prezes BDO Polska Sp. z o.o. BDO Polska Sp. z o.o. 22