INDATA SOFTWARE S.A. Niniejszy aneks nr 3 do Prospektu został sporządzony na podstawie art. 51 Ustawy o Ofercie Publicznej.

Transkrypt

1 INDATA SOFTWARE S.A. Spółka akcyjna z siedzibą we Wrocławiu, adres: ul. Strzegomska 138, Wrocław, zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Aneks nr 3 zatwierdzony decyzją Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 20 maja 2015 r. do prospektu emisyjnego Indata Software S.A. zatwierdzonego dnia 4 marca 2015 r. decyzją Komisji Nadzoru Finansowego nr DPI/WE/410/25/9/15 ( Prospekt ) Niniejszy aneks nr 3 do Prospektu został sporządzony na podstawie art. 51 Ustawy o Ofercie Publicznej. Terminy pisane wielką literą w niniejszym dokumencie zostały zdefiniowane w Prospekcie w rozdziale Definicje i skróty. Niniejszy Aneks został sporządzony w związku z opublikowaniem przez Emitenta w dniu 30 kwietnia 2015 r. skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy INDATA za. Emitent niniejszym Aneksem włącza do Prospektu przez odesłanie skonsolidowany raport roczny za rok ( Raport roczny za ). Emitent wyjaśnia, iż zaprezentował skonsolidowane dane finansowe w niniejszym Aneksie zgodnie z danymi opublikowanymi przez Emitenta w przedmiotowym Raporcie rocznym za r. w zakresie aktualizacji odpowiednich tabel w Rozdziale 8 Prospektu. Raport roczny za dostępny jest na stronie internetowej Emitenta ( Ponadto, w dniu 29 kwietnia 2015 r. rezygnację z pełnionej funkcji złożył p. Piotr Kraska co stanowi informację istotną dla oceny papierów wartościowych Emitenta z uwagi na pełnioną przez p. Piotra Kraskę funkcję członka rady nadzorczej Emitenta. W związku z powyższym, dokonuje się następujących zmian w treści Prospektu emisyjnego 1. Informacje związane z opublikowaniem Raportu rocznego za rok Str. 8 pkt B.7 oraz str. 44 pkt 7 W pierwszym akapicie po sformułowaniu oraz skonsolidowane narastające dane finansowe za cztery kwartały r. dodano: i skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy za r. W ostatnim akapicie przed tabelą dodano po sformułowaniu Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy za lata , dodano: i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za r. Str. 8-9, pkt B.7 oraz str. 45, pkt 7 Do tabeli z wybranymi danymi finansowymi dodano kolumny: Tabela: Wybrane historyczne informacje finansowe Grupy Emitenta w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi oraz Grupy Tro Media w 2012 r. (, o ile nie wskazano inaczej) Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) ze sprzedaży

2 EBITDA EBIT (Zysk operacyjny) Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto podmiotu dominującego Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Wpływy Wydatki Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Wpływy Wydatki Aktywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy 458 Należności handlowe Środki pieniężne i ekwiwalenty Pozostałe aktywa obrotowe Zobowiązania razem Zobowiązania długoterminowe 770 w tym kredyty i inne zobowiązania finansowe 675 Zobowiązania krótkoterminowe w tym kredyty i inne zobowiązania finansowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Średnia ważona liczba akcji (tys. szt.) Zysk na jedną akcję zwykłą (zł) 0,21 Str. 46, pkt 8.1 W akapicie po sformułowaniu: Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy za lata , dodano: i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za r. Str , pkt Do tabel w punkcie dodano kolumny i komentarze oraz uzupełniono tytuły tabel Tabela: Wybrane elementy rachunku zysków i strat Grupy w latach i oraz I-IV kw. i Grupy Tro Media w 2012 r. Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) ze sprzedaży EBITDA EBIT (Zysk operacyjny) Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto podmiotu dominującego Przychody Tabela: Przychody Grupy w latach i oraz I-IV kw. i Grupy Tro Media w 2012 r. Sprzedaż produktów i usług

3 Sprzedaż towarów i materiałów Razem przychody ze sprzedaży w tym sprzedaż krajowa w tym eksport W okresie I-IV kwartał r. Grupa osiągnęła przychody w wysokości , tj. o 232% wyższe niż w 2013 r.. Zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za r. Grupa Emitenta w roku zrealizowała przychody ze sprzedaży w wysokości , tj. 234% wyższe w stosunku do roku Wzrost przychodów ze sprzedaży wynikał w głównej mierze z przeprowadzonych w roku przez Emitenta akwizycji podmiotów z branży IT: Positive Technology, Cohesiva, InfoLan oraz INDATA Software Division3. Tabela: Przychody Grupy w podziale na segmenty działalności w roku 2013-oraz I-IV kw. i i Grupy Tro Media w 2012 Sprzedaż Usługi agencji interaktywnej Usługi programistyczne, oprogramowanie - Oprogramowanie na zamówienie - Oprogramowanie na bazie licencji własnych - Outsourcing IT Hosting i rejestracja domen Pozostałe usługi IT Towary i materiały Korekty Przychody WDSP Holding S. A. do dnia połączenia Przychody INDATA Software Division 1 (od do ) Przychody GK Tro Media za okres (przejęcie odwrotne) Korekta Grupa Positive Technology (do dnia połączenia) Korekta Cohesiva (do dnia połączenia) Korekta Infolan (do dnia połączenia) Wzajemne obroty Barter Sprzedaż po korektach***, w tym: Usługi agencji interaktywnej Usługi programistyczne, oprogramowanie Oprogramowanie na zamówienie Oprogramowanie na bazie licencji własnych Outsourcing IT Hosting i rejestracja domen Pozostałe usługi IT Towary i materiały ; *** Szacunki Zarządu W okresie I-IV kwartał r. największy udział w strukturze sprzedaży według segmentów Największy udział w strukturze sprzedaży według segmentów w roku, zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za rok, miały usługi programistyczne i sprzedaż oprogramowania (58,9%). W strukturze sprzedaży usług programistycznych i oprogramowania najważniejszą pozycję stanowiło oprogramowanie na zamówienie (65,1% ogółu przychodów realizowanych z tytułu sprzedaży usług programistycznych i oprogramowania). Drugą najważniejszą pozycją w tej grupie była sprzedaż realizowana z tytułu outsourcingu IT, która stanowiła 13,5% przychodów ze sprzedaży usług programistycznych i oprogramowania. Sprzedaż usług agencji interaktywnej stanowiła 21,6% przychodów ze sprzedaży Grupy w roku, zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za r. Przychody ze sprzedaży usług hostingowych i rejestracji domen świadczonych głównie przez spółkę Domenomania.pl S.A. miały 2,5% udział w strukturze sprzedaży według segmentów po korektach. Koszty działalności operacyjnej 3

4 Poniżej zaprezentowano wielkość kosztów operacyjnych Grupy Emitenta w latach i oraz I-IV kwartał a także Grupy Tro Media w 2012 roku. Tabela: Koszty operacyjne Grupy w latach i oraz I-IV kw. i Grupy Tro Media w 2012 r. Amortyzacja Zużycie materiałów i energii 413 Usługi obce Podatki i opłaty 157 Wynagrodzenia Ubezpieczenia i inne świadczenia 537 Pozostałe koszty rodzajowe 410 Wartość sprzedanych towarów i materiałów Razem koszty operacyjne W okresie I-IV kwartał r. koszty działalności operacyjnej Grupy INDATA wyniosły. Zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za r. koszty operacyjne Grupy poniesione w r. wyniosły łącznie i były o 342% wyższe niż w 2013 r. Główną pozycję kosztów operacyjnych Grupy w r. stanowiły koszty usług obcych w wysokości (67,8% kosztów operacyjnych ogółem), obejmujące koszty usług programistycznych oraz usług agencji interaktywnej świadczonych na rzecz Grupy głównie przez współpracujących programistów bądź podwykonawców. Ponadto Grupa poniosła koszty wynagrodzeń w kwocie oraz koszty amortyzacji w wysokości Wartość towarów i materiałów sprzedanych w r. wyniosła i obejmowała przede wszystkim koszty zakupu sprzętu komputerowego i oprogramowania, którego dystrybutorem jest spółka z Grupy Emitenta Infolan. Wzrost kosztów operacyjnych w okresie r. w stosunku do 2013 roku był wynikiem głównie przeprowadzonych przez Emitenta przejęć w roku i uwzględnienia w skonsolidowanych wynikach finansowych Grupy kosztów operacyjnych przejętych spółek. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Tabela: Pozostałe przychody i koszty operacyjne Grupy w latach i oraz I-IV kw. i Grupy Tro Media w 2012 r. Pozostałe przychody operacyjne Dotacje rządowe 416 Pozostałe Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia majątku trwałego 0 Aktualizacja aktywów niefinansowych 0 Pozostałe Saldo pozostałej działalności operacyjnej Udział w wyniku EBIT 12,3% Pozostałe przychody operacyjne Grupy INDATA w okresie I-IV kwartał r. wyniosły Zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za r. pozostałe przychody operacyjne Grupy w r. wyniosły i obejmowały głównie zysk ze zbycia środków trwałych w kwocie 2 564, na który składała się m.in.: sprzedaż systemów CMS do portali i gier w kwocie oraz sprzedaż serwisu internetowego obmawiam.pl (1 054 ). Przychody z tytułu rozliczenia otrzymanych dotacji z UE wyniosły 416. Pozostałe koszty operacyjne ukształtowały się na poziomie i obejmowały głównie odpis na należności w kwocie Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych było dodatnie i wyniosło 1 600, stanowiąc 12,3% zysku operacyjnego Grupy. Zwiększenie zarówno pozostałych kosztów jak i przychodów operacyjnych w stosunku do okresów wcześniejszych wynikało z ujęcia w wynikach roku danych finansowych spółek przejętych przez Emitenta w I półroczu r. W okresie I-IV kwartał roku zysk na działalności operacyjnej Grupy INDATA ukształtował się na poziomie 4

5 Zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za r., zysk na działalności operacyjnej Grupy w roku ukształtował się na poziomie i był o 86,9% wyższy niż zysk operacyjny wypracowany w 2013 r. Wzrost zysku z działalności operacyjnej w roku wynikał głównie z uwzględnienia w sprawozdaniu za r. wyników połączonego podmiotu INDATA Software wraz ze spółkami przejętymi w r. Zysk z działalności operacyjnej w 2013 roku dotyczył głównie działalności WDSP Holding S.A. (sprzedaż usług programistycznych w ramach software house), wyniki Tro Media S.A. uwzględnione zostały od momentu połączenia 30 sierpnia 2013 r. Przychody i koszty finansowe Poniżej zestawiono główne pozycje przychodów i kosztów finansowych Grupy w latach i oraz w okresie I-IV kwartał oraz Grupy Tro Media w 2012 roku. Tabela: Przychody i koszty finansowe Grupy w latach i oraz I-IV kw. i Grupy Tro Media w 2012 r. Przychody finansowe 634 Przychody z tytułu odsetek 596 Zysk netto ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0 Zysk ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 Pozostałe 38 Koszty finansowe 704 Koszty z tytułu odsetek 615 Aktualizacja wartości inwestycji 0 Strata netto ze zbycia aktywów i zobowiązań finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik 0 finansowy Pozostałe 89 Saldo przychodów i kosztów finansowych -70 Przychody finansowe w okresie I-IV kwartał r. wyniosły. W roku przychody finansowe Grupy Emitenta wyniosły 634, zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za r. Obejmowały one głównie przychody z tytułu odsetek w wysokości 596, a koszty finansowe ukształtowały się na poziomie 704 i stanowiły przede wszystkim koszty odsetek w kwocie 615. Saldo przychodów i kosztów finansowych było ujemne i wyniosło 70. W okresie I-IV kwartał r. wynik netto Grupy osiągnął poziom Zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za r, wynik netto Grupy osiągnął w roku poziom , a zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej odpowiednio Wynik netto Grupy wynikał w głównej mierze ze zrealizowanego wyniku EBIT, a saldo przychodów i kosztów finansowych nie miało znaczącego wpływu na jego wysokość. Efektywna stopa podatku dochodowego w wyniosła 5,8%. Str , pkt Do tabel w punkcie dodano kolumny i komentarz oraz uzupełniono tytuły tabel. Tabela: Aktywa Grupy na dzień 31 grudnia 2012 i 31 grudnia 2013 oraz na dzień 31 grudnia i Grupy Tro Media na dzień 31 grudnia Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy Pozostałe aktywa finansowe Aktywa na podatek odroczony 182 5

6 Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją 0 Należności długoterminowe 93 Aktywa obrotowe Zapasy 458 Należności handlowe Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 Pozostałe należności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 29 Pozostałe aktywa finansowe Rozliczenia międzyokresowe 717 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM Aktywa Grupy ogółem na dzień 31 grudnia r. wyniosły Zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za r. aktywa Grupy ogółem na dzień 31 grudnia r. wyniosły , z czego aktywa trwałe stanowiły 39,4%. Suma bilansowa na koniec grudnia r. była o 79,5% wyższa w porównaniu z stanem na 31 grudnia 2013 r. Główne pozycje aktywów trwałych obejmowały wartości niematerialne w wysokości oraz wartość firmy w kwocie , w tym w związku z transakcjami nabycia udziałów w spółkach Positive Technology, Cohesiva, InfoLan oraz Indata Software Division 3. Aktywa obrotowe stanowiły 60,6% aktywów ogółem i obejmowały przede wszystkim należności handlowe w wysokości , pozostałe aktywa finansowe w kwocie (w tym weksle ) oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie Na końcu akapitu: Należności handlowe Grupy nie są oprocentowane. dodano: Zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za rok odpis aktualizujący wartość należności na koniec grudnia wyniósł 133. Opis znaczących środków trwałych Grupy został zamieszczony w punkcie Prospektu. Tabela: Pasywa Grupy na dzień 31 grudnia 2012 i 30 grudnia oraz na dzień 31 grudnia i Grupy Tro Media na dzień 31 grudnia Kapitał własny Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy 447 Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Zobowiązania długoterminowe 770 Kredyty i pożyczki 112 Pozostałe zobowiązania finansowe 563 Inne zobowiązania długoterminowe 0 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 96 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe 474 Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 624 Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe przychodów Pozostałe rezerwy 4 PASYWA RAZEM

7 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek Grupy Dodano akapity: Zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za r. główne pozycje zobowiązań krótkoterminowych na dzień 31 grudnia r. obejmowały zobowiązania handlowe w wysokości 6 998, rozliczenia międzyokresowe przychodów w wysokości 3 131, które dotyczyły głównie dotacji (2 979 ) oraz pozostałe zobowiązania w wysokości (głównie zobowiązania z tytułu podatków VAT i PIT oraz składek ZUS w kwocie oraz zobowiązania z tytułu nabycia udziałów spółce Immofund S.A. w kwocie 720.). Zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za r. zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek Grupy na dzień 31 grudnia r. wyniosły Poniższa tabela prezentuje szczegółowe zestawienie źródeł kapitału Grupy w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi Kapitał własny Kredyty bankowe Leasing finansowy Zobowiązania handlowe Rezerwy oraz pozostałe zobowiązania Str , pkt Do tabeli w punkcie dodano kolumny i komentarze oraz uzupełniono tytuły tabel. Tabela: Przepływy pieniężne Grupy w latach i oraz w okresie I-IV kw. i Grupy Tro Media w 2012 r. () Działalność operacyjna Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty razem Udział w zyskach jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 72 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw 4 Zmiana stanu zapasów -88 Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 548 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 0 Zmiana stanu pozostałych aktywów Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony -154 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Działalność inwestycyjna Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 13 Inne wpływy inwestycyjne Z aktywów finansowych Wydatki Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na aktywa finansowe Inne wydatki inwestycyjne 576 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Działalność finansowa Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Inne wpływy finansowe Wydatki Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 609 7

8 Spłaty kredytów i pożyczek 504 Odsetki 257 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu Działalność finansowa Grupy w okresie I-IV kwartał r Dodano akapity: Zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za r., przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Grupy Emitenta w roku były ujemne i wyniosły Zysk Grupy przed opodatkowaniem w wysokości został skorygowany o wzrost stanu należności o (wynikający z dynamicznego rozwoju działalności Grupy w roku, dokonanych przejęć i związanego z tym zwiększenia przychodów), wzrost stanu zobowiązań o 548 (związany ze zwiększeniem przychodów Grupy INDATA, w stosunku do roku poprzedniego), zmianę stanu rozliczeń międzyokresowych kwocie 1 227, koszt amortyzacji w wysokości oraz inne korekty z działalności operacyjnej w kwocie Saldo środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej w r. było ujemne i wyniosło 5 161, zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za r. Główne pozycje przepływów pieniężnych w tym segmencie obejmowały wpływy w wysokości obejmujące głównie środki pieniężne nabytych w roku spółek (1 107 ), wpływy ze zbycia aktywów finansowych (704 tys. zł), oraz spłaty pożyczek długoterminowych 822. Wydatki w wysokości 7 929, obejmowały głównie wydatki na aktywa finansowe w kwocie 4 262, na które składały się przede wszystkim wydatki związane z nabyciem spółek Positive Technology, InfoLan, Cohesiva oraz Smart Commerce i INDATA Software Division 3 (2 659 ) i udzielone pożyczki (1 470 ) oraz wydatki na nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych w kwocie , obejmujące głównie zakup oprogramowania. Zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za r. działalność finansowa Grupy w r. wykazała dodatnie saldo środków pieniężnych w wysokości Wpływy stanowiły przede wszystkim wpływy z emisji akcji w kwocie 5 020, wpływy z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie oraz dotacje w kwocie 1 579, natomiast wydatki w kwocie obejmowały głównie spłaty kredytów i pożyczek w kwocie 504, płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego w kwocie 609 oraz zapłaconych odsetek w kwocie 257 Str , pkt Do tabel w punkcie dodano kolumny i komentarze. Wskaźniki rentowności Przychody ze sprzedaży () Rentowność sprzedaży 19,7% Rentowność EBITDA 27,1% Rentowność EBIT 22,4% Rentowność brutto 22,3% Rentowność netto 21,0% Rentowność aktywów (ROA) 17,5% Rentowność kapitałów własnych (ROE) 23,1% Źródło: Spółka na podstawie Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych Wskaźniki rentowności Grupy INDATA w okresie I-IV kwartał r. osiągnęły 8

9 Zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za r. wskaźniki rentowności Grupy INDATA w r. osiągnęły niższy poziom w porównaniu ze wskaźnikami w poprzednich okresach. Niższe wskaźniki w r. w stosunku do 2013 roku są pochodną uwzględnienia we wskaźnikach za 2013 roku przede wszystkim wyników finansowych WDSP Holding S.A., wyniki Tro Media S.A. uwzględnione zostały od momentu połączenia 30 sierpnia 2013 r. Dodatkowo WDSP Holding S.A. działała w segmencie o wysokiej rentowności. Wskaźniki rentowności aktywów oraz kapitałów własnych uległy w r. zmniejszeniu w stosunku do okresów poprzednich głównie wskutek znacznego zwiększenia poziomu kapitałów własnych oraz aktywów ogółem Grupy w wyniku dokonywanych przez Emitenta akwizycji. Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,24 Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 0,32 Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi 1,95 Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego 0,23 Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 0,01 Wskaźnik pokrycia zobowiązań z tytułu odsetek 21,21 Wskaźnik płynności bieżącej 2,62 Wskaźnik płynności szybkiej 2,59 Źródło: Spółka na podstawie Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych W akapicie poniżej tabeli ze wskaźnikami zadłużenia po sformułowaniu: Udział zobowiązań w finansowaniu działalności Grupy, wyrażony wartością wskaźnika ogólnego zadłużenia, wynosił odpowiednio 0,35 i 0,26 w latach oraz 0,26 na koniec grudnia r dodano: i 0,24 na koniec grudnia r., zgodnie z danymi zamieszczonymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za r. Analiza kapitału obrotowego 1. Cykl rotacji zapasów 3,6 2. Cykl rotacji należności handlowych 208,0 3. Cykl rotacji zobowiązań handlowych 54,6 4. Cykl operacyjny (1+2) 211,6 5. Cykl konwersji gotówki (4-3) 157,0 Źródło: Spółka na podstawie Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych W akapicie W 2013 r. cykl konwersji gotówki wyniósł 155,9 dnia na końcu dodano: Zgodnie z danymi zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy INDATA za r. cykl konwersji gotówki w r. utrzymywał się na podobnym poziomie do 2013 roku na poziomie 157,0 dnia. Str. 176, pkt 22.1 W akapicie Biegły Rewident przeprowadził badanie dodano akapit: Biegły Rewident przeprowadził również badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Emitenta za r., które zostało sporządzone według MSSF zatwierdzonych przez Unię Europejską oraz wydał opinię bez zastrzeżeń z tego badania. Str. 176, pkt 22.3 W akapicie Ostatnimi rocznymi informacjami finansowymi sporządzonymi przez Emitenta dodano: W dniu 30 kwietnia 2015 roku Emitent opublikował Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy INDATA za r., które zostały sporządzone według MSSF zatwierdzonych przez Unię Europejską i zbadane przez Biegłego Rewidenta. Str. 176, pkt 22.4 W akapicie Ostatnimi opublikowanymi danymi finansowymi Grupy są dodano: W dniu 30 kwietnia 2015 roku Emitent opublikował Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy INDATA za r., które zostały sporządzone według MSSF zatwierdzonych przez Unię Europejską i zbadane przez Biegłego Rewidenta. Str. 186, pkt 24.2 Na końcu definicji Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych dodano: ( ) oraz Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za r. 9

10 Str. F-1, pkt 25.1 Przed punktem Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy INDATA Software za lata dodano akapity: Na podstawie art. 22 ust. 2 Ustawy o ofercie i art. 28 Rozporządzenia Komisji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r. w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włączenia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych, oraz rozpowszechniania reklam, Emitent zamieścił przez odniesienie w Prospekcie opublikowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Emitenta za rok. Emitent zamieszcza przez odniesienie następujące informacje finansowe: skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Emitenta za rok zbadane przez Biegłego Rewidenta i sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, które zostało opublikowane raportem okresowym numer 7/2015 w dniu 30 kwietnia 2015 r., Wyżej wymienione informacje finansowe, jak również raport Biegłego Rewidenta z badania skonsolidowanych sprawozdań finansowych Emitenta rok, włączone do Prospektu przez odniesienie, są dostępne na stronie internetowej Emitenta: 2. Informacja związane z rezygnacją p. Piotra Kraski z pełnienia funkcji członka rady nadzorczej W dniu 29 kwietnia 2015 r. pan Piotr Kraska złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka rady nadzorczej uzasadniając ją stanem zdrowia. Rezygnacja jest skuteczna na dzień jej złożenia. 10