Komentarz i prognoza analityka KUKE Upadłości firm w Polsce LIPIEC 2017

Transkrypt

1 Komentarz i prognoza analityka KUKE Upadłości firm w Polsce LIPIEC 2017

2 Prognoza KUKE Można zaobserwować ustabilizowanie liczby podmiotów, które upadły w ciągu ostatnich 12 miesięcy, jednocześnie podwyższeniu uległa liczba firm, które rozpoczęły restrukturyzację w ciągu ostatniego roku, Zahamowanie wzrostu poziomu upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji w branżach związanych z budownictwem. Z danych pochodzących z Monitora Sądowego i Gospodarczego wynika, że sądy gospodarcze w lipcu 2017 r. ogłosiły upadłość 58 przedsiębiorstw o 20,8% więcej niż przed miesiącem oraz o 7,4% więcej niż w lipcu 2016 r. W lipcu 2017 r. najwyższe natężenie upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji wystąpiło w województwie zachodniopomorskim (2,01%), natomiast najniższe w województwie łódzkim (0,62%) i kujawsko-pomorskim (0,55%). Średnie natężenie upadłości spółek prawa handlowego w Polsce w po lipcu uległo delikatnemu podwyższeniu do poziomu 0,80% w porównaniu z zeszło miesięcznymi 0,78%, przed rokiem w lipcu wynosiło ono 0,84%. 58 Lipiec 2017 ogłoszone upadłości przedsiębiorstw +20,8% +7,4% Czerwiec przedsiębiorstw Lipiec przedsiębiorstwa Ogłoszone upadłości i otwarte restrukturyzacje łącznie Miesięczne dane upadłości (l.s.) Roczne kroczące upadłości (p.s) Roczne kroczące upadłości i restrukturyzacje (p.s) W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (sierpień 2016 r. lipiec 2017 r.) na skutek niewypłacalności, działalność gospodarczą zakończyło 562 przedsiębiorstwa. Suma upadłości po lipcu 2017 r. w ciągu miesiąca uległa podwyższeniu o 0,7% (558 upadków). Przed rokiem, w lipcu 2016 r. roczna krocząca suma upadłości wynosiła 640. Wynik z tego miesiąca jest lepszy od zeszłorocznego o -12,2%.

3 Prognoza na rok 2017 Przy założeniu podwyższenia tempa wzrostu gospodarczego w 2017 r. do poziomu 3,8% oraz podwyższeniu wskaźnika rentowności obrotu netto firm do 4,4% prognozujemy, iż w bieżącym roku upadnie około 550 firm, stanowi to poziom o ok. 8,8% niższy niż w 2016 r. Jednocześnie kontynuowany będzie wzrost poziomu podmiotów restrukturyzowanych (do ok w roku). Rok 2017 pod względem upadłości i rozpoczętych postępowań sanacyjnych zakończy się w przedziale podmiotów. Stanowiłoby to wzrost łącznych upadłości i restrukturyzacji na poziomie rzędu 2,9% - 9,1%. Czynnikiem decydującym o przedmiotowym wzroście będzie wzrost liczby podmiotów poddawanych sanacji przy jednoczesnym obniżeniu się poziomu upadłości. Rok 2017 pod względem upadłości i rozpoczętych postępowań sanacyjnych zakończy się w przedziale podmiotów. Średnie natężenie upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji w Polsce w relacji do tempa rozwoju gospodarczego kraju 1,40% 4,6% 5,0% 1,20% 3,1% 4,0% 4,5% 4,0% 3,5% 0,80% 2,5% 3,4% 3,0% 2,5% 0,60% 2,0% 0,40% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,0% 0,20% 0,5% 0,0% Średnie natężenie upadłości spółek prawa handlowego w Polsce (lewa skala) Średnie natężenie restrukturyzacji spółek prawa handlowego w Polsce (lewa skala) Stopa referencyjna NBP (prawa skala) Dynamika PKB rdr (prawa skala) Roczna dynamika produkcji sprzedanej przemysłu uległa korekcie w czerwcu z majowych 9,1% do 4,5%. We wszystkich czterech kategoriach roczna dynamika sprzedaży uległa obniżeniu. W największym dziale krajowego przemysłu, tj. przetwórstwie przemysłowym, sprzedaż zwiększyła się o 5,0% (wobec 9,5% w maju). W górnictwie i wydobywaniu po krótkiej przerwie w maju powrócił czas spadków produkcji -4,7% wobec dodatnich 2,3% z maja. W wytwarzaniu i zaopatrywaniu w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę roczna dynamik sprzedaży 2,1% po wzroście w maju o 9,6%. W dostawach wody, gospodarowaniu ściekami i odpadami odnotowano niewielkie spłycenie dynamiki wzrostu 4,6% w maju do 4,1%.

4 f Rentowność netto przedsiębiorstw w % (l.s) Wzrost PKB w % (l.s) Liczba ogłoszonych upadłości (p.s) Liczba rozpoczętych restrukturyzacji (p.s) Spośród 34 działów przemysłu wzrost produkcji w stosunku do poziomu z maja 2016r. miał miejsce w 24 działach, m.in. w produkcji: maszyn i urządzeń (o 29,8%), urządzeń elektrycznych (8,6%), poligrafii i reprodukcji (8,3%), metali (7,6%), naprawie, konserwacji i instalowaniu maszyn i urządzeń (7,5%), wyrobów z metali (6,2%), wyrobów z pozostałych surowców niemetalicznych (5,9%), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (5,9%). Spadek produkcji w stosunku do wyników sprzed roku zanotowano w 10 działach między innymi w produkcji pozostałego sprzętu transportowego (-5,8%), wydobywaniu węgla kamiennego i brunatnego (-5,8%), produkcji wyrobów farmaceutycznych (-4,2%). W budownictwie po raz piąty w tym roku odnotowano dodatnią roczną dynamikę sprzedaży (po raz pierwszy mieliśmy z nią do czynienia w styczniu). W czerwcu sprzedaż budownictwa w ujęciu miesięcznym wzrosła o 16,7%, co jest w części efektem dłuższego czasu pracy, ale również efektem sezonowym czerwiec przynosi zazwyczaj sporo fakturowania robót. Roczna dynamika sprzedaży budowlanej ponownie przyspieszyła - z 4,3% w kwietniu i 8,4% w maju do 11,6%. Po wyeliminowaniu czynników o charakterze sezonowym produkcja budowlano- -montażowa była o 12,9% wyższa niż w analogicznym miesiącu roku ubiegłego i o 2,1% wyższa niż w maju br. Coraz trwalszym wydaje się wychodzenie z niedawnych problemów budownictwa związanych z regresem w robotach infrastrukturalnych. Wynikowi czerwca z pewnością pomogło zakończenie prac na kilku odcinkach drogowych. Warto pamiętać iż kilka kolejnych oddano do użytku w lipcu. Dynamika roczna obrotów sprzedaży detalicznej w czerwcu spadła w ciągu miesiąca z 8,4% do 6,0%. Jest to związane z wygaszeniem efektu wzrostu sprzedaży związanego z wprowadzeniem ponad rok temu programu Wzrosty sprzedaży w skali roku zostały odnotowane w ośmiu na dziewięć grup. Największy wzrost odnotowano w grupie farmaceutyki, kosmetyki i sprzęt ortopedyczny (o 12,7%). Kolejny wzrost pod względem wielkości nastąpił w grupie prasa, książki (o 10,8%). Również bardzo duży wzrost odnotowano w grupie paliwa stałe, ciekłe i gazowe (o 8,7%). Spory wzrost nastąpił wśród tekstyliów i odzieży (o 7,7%). Niewiele mniejszy wzrost sprzedaży w skali roku można zaobserwować w grupie żywność, napoje i wyroby tytoniowe. Wzrosty sprzedaży w skali roku odnotowano także w dziale pozostałe (o 2,6%), meble, RTV, AGD (o 2,7%), pozostała sprzedaż w sklepach niewyspecjalizowanych (o 4,7%). Jedyną grupą, która odnotowała spadek sprzedaży w ciągu roku jest grupa pojazdy samochodowe, motocykle, w której sprzedaż spadło o -0,9% w skali roku. Sprzedaż hurtowa okazała się w czerwcu o 0,8% wyższa niż w maju. Przed rokiem w czerwcu zanotowany był wzrost na poziomie 11,9%. Roczna dynamika sprzedaży uległa więc zmniejszeniu do poziomu 6,8% z 18,6% odnotowanych w maju. Wielu ekonomistów i analityków traktuje dane o wynikach handlu hurtowego jako swoistą informację wyprzedzającą do tego co może w perspektywie kilku miesięcy dziać się w handlu detalicznym i jednocześnie na wskazanie tego co aktualnie dzieje się w eksporcie i inwestycjach. Zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw i całej gospodarce wciąż rośnie. Bezrobocie systematycznie okazuje się sporo niższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Do tego należy wziąć pod uwagę wzrosty wynagrodzeń. Dodatkowo ujemne realne stopy procentowe w połączeniu z danymi o wolniejszej dynamice przyrostu oszczędności gospodarstw domowych wskazują na obniżoną skłonność do oszczędzania. Cała ta sytuacja wytwarza pozytywny klimat do wydatków konsumpcyjnych.

5 Upadłości spółek prawa handlowego W lipcu ogłoszono upadłość 46 przedsiębiorstw prowadzących działalność gospodarczą w formie spółek prawa handlowego. Jest to o 27,8% więcej niż w zeszłym miesiącu, gdy upadło ich 36. W stosunku do lipca ub. r. (37 bankructw) wynik bieżącego miesiąca jest o 24,3% większy. Podmioty względem, których otwarto postępowanie restrukturyzacyjne Upadłości indywidualnych działalności gospodarczych W lipcu udział firm prowadzonych w postaci indywidualnej działalności gospodarczej w ramach wszystkich upadłości wynosił 21%. Średni poziom udziału tych firm w ramach wszystkich upadłości w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wynosił około 24%. W ostatnim miesiącu 12 osób zakończyło prowadzenie indywidualnej działalności gospodarczej ze względu na niewypłacalność. Było to tyle samo co w czerwcu (12 upadłości) oraz o -29,4 % mniej niż w lipcu 2016 r. (17 bankructw) spółki prawa handlowego (restrukturyzacja) indywidualna działalność (restrukturyzacja) spółki prawa handlowego indywidualna działalność spółki prawa handlowego (restrukturyzacja) indywidualna działalność (restrukturyzacja)

6 Natężenia upadłości w wybranych branżach Stosunek upadłości spółek prawa handlowego w odniesieniu do liczby średnich i dużych firm obecnych na rynku kształtował się w lipcu 2017 r. na poziomie 0,80%. Najwyższe i najniższe natężenie upadłości spółek prawa handlowego 3,16% Pozostałe niesklasyfikowanie działy Poligrafia i reprodukcja 2,29% Działalność związana z kulturą, rozrywką i rekreacją Produkcja wyrobów z papieru 2,17% Wytwarzanie i przetwarzanie koksu i rafinacji ropy naftowej 0,06% Opieka zdrowotna i pomoc społeczna W ciągu miesiąca natężenie upadłości w budownictwie wzrosło delikatnie z poziomu 1,29% na 1,31%. W analogicznym okresie 2016 r. wynosiło ono 1,65%. Wraz z natężeniem restrukturyzacji (0,93%) łączne natężenie wyniosło 2,23% (przed miesiącem 2,20%, przed rokiem 1,90%). Zgodnie z danymi GUS w okresie styczeń-czerwiec oddano do użytkowania o 6,1% więcej mieszkań niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Jednocześnie rozpoczęto budowę o 22,9% więcej mieszkań niż rok temu oraz wydano pozwoleń na budowę o 33,2% więcej mieszkań niż w okresie styczeń-czerwiec Natomiast wyniki sprzedaży działalności budowlano-montażowej w okresie styczeń-czerwiec okazały się o 7,6% lepsze od tych z analogicznego okresu roku poprzedniego. Budownictwo Górnictwo i wydobycie węgla i piasku 3,50%

7 W górnictwie i wydobyciu węgla i piasku natężenie upadłości spadło w ciągu miesiąca do poziomu 1,62% z 1,94%. Przed rokiem natężenie upadłości w przedmiotowej branży wynosiło 1,93%. Wraz z natężeniem restrukturyzacji łączne natężenie podmiotów, które mają poważne problemy wynosi 2,91%, przed miesiącem było to również 2,91%. W lipcu natężenie rozpoczętych restrukturyzacji w tej branży wzrosło z 0,97% do 1,29%. Upadłości i restrukturyzacje należy obecnie w przedmiotowej branży kojarzyć głównie z problemami kopalni kruszyw. Mimo tego, iż koniunktura wraca do branży infrastrukturalnej to wciąż mamy spadek po fatalnym roku Jednocześnie należy pamiętać, iż mamy do czynienia z realizacjami kontraktów po minimalnych marżach, co skutkuje problemami z płynnością w przypadku negatywnego wahnięcia się cenników w trakcie ich realizacji. Do zagrożeń można wręcz zaliczyć zbyt dużą koncentrację prac w krótkim okresie czasu, co negatywnie przełoży się na dostępność wykwalifikowanych pracowników jak i późniejszy zjazd koniunktury w wyniku wcześniejszego przegrzania. wśród podmiotów zajmujących się działalnością finansową i ubezpieczeniową wyniosło 1,87% i wzrosło w ciągu miesiąca z poziomu 1,54%. Rok wcześniej przedmiotowe natężenie wynosiło 1,41%. Wraz z natężeniem restrukturyzacji (1,18%) poziom zbiorczego natężenia wyniósł 3,05%. Kultura, rozrywka i rekreacja Działalność finansowa i ubezpieczeniowa 3,50% 4,00% 3,50% W branży zajmującej się kulturą, rozrywką i rekreacją natężenie upadłości utrzymało się na dotychczasowym poziomie 2,29%. Przed rokiem natężenie upadłości w przedmiotowej branży wynosiło 0,46%. Wraz z natężeniem restrukturyzacji łączne natężenie 3,21% (przed miesiącem 2,76%). Sytuacja w przedmiotowej branży zwykle jest papierkiem lakmusowym sytuacji ekonomicznej gospodarstw domowych, ponieważ zaciskanie pasa w domach zaczyna się zwykle od ograniczenia wydatków na kulturę, rozrywkę i rekreację. Aktualnie sytuacja gospodarstw domowych jest dość dobra ze względu na rekordowo niskie bezrobocie zadowalający wzrost zarobków jak i zatrudnienia dlatego aktualny wzrost upadłości w przedmiotowej branży wydaje się dość przypadkowy (bankructwo kasyna, pola golfowego, firmy rozdającej luksusowe samochody w ramach konkursu fotograficznego [sic!] - rozrywki ekskluzywne, jak również restrukturyzacja legendarnego klubu piłkarskiego RUCH Chorzów S.A.). w branży transportowej utrzymuje się na niewysokim poziomie (0,29% bez zmian w ciągu miesiąca). Ceny paliw na rynku wciąż utrzymują się na relatywnie niewysokim poziomie, co zawdzięczamy zarówno niską wartością USD jak i obniżonym poziomem cen ropy naftowej oscylującym wokół 50 USD za baryłkę. Do czynników pozytywnych należy dodać poprawę koniunktury w krajach strefy euro. Zgodnie z danymi Głównego Urzędu Statystycznego w pierwszym kwartale 2017 r. raportowało do GUS-u o 6,4% więcej firm niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Jednocześnie należy zauważyć, iż po marcu 2017 r. zaledwie 63,5% firm odnotowało zysk. W 2016 r. po marcu było to 76,9%. Do zagrożeń dla branży zalicza się przepisy w Niemczech i Francji dotyczące płacy minimalnej kierowców na terenie tychże krajów. W ramach wprowadzenie pakietu przewozowego, którego idea jest sama w sobie słuszna wiąże się z dodatkowym wyposażeniem ciężarówek. Czynnikiem zwiększającym koszty w branży jest również wprowadzenie nowych odcinków dróg do systemu Viatoll.

8 Produkcja wyrobów z papieru Transport W branży produkcji wyrobów z papieru natężenie upadłości od trzech miesięcy utrzymuje się na poziomie 0,0%. Przed rokiem natężenie upadłości w przedmiotowej branży wynosiło 0,94%. Wraz z natężeniem restrukturyzacji łączne natężenie wynosi 0,23%. Przedmiotowa branża również należy do branż, która stanowi obraz aktualnie kształtującej się koniunktury. Im bardziej handel kwitnie tym większe jest zapotrzebowanie na wszelkiego rodzaju opakowania. Przed rokiem, w lipcu 2016 r. największe natężenie upadłości notowano w farmacji i lekach (1,97%), w produkcji pozostałego sprzętu transportowego (2,48 %), produkcji metali (2,48%) oraz pozostałych niesklasyfikowanych działach (3,62%). W zestawieniu z lipcem 2016 r. istotny spadek natężenia upadłości widoczny był m.in. w produkcji pozostałego sprzętu transportowego (0,62% wobec 2,48%), produkcji farmacji i leków (0,94% wobec 1,97%) oraz produkcji metali (1,41% wobec 2,48%). W ciągu roku największy wzrost natężenia upadłości wystąpił w wytwarzaniu i przetwarzaniu koksu i rafinacji ropy naftowej ( wobec 2,17%) oraz działalności związanej z kulturą, rozrywką i rekreacją (2,29% wobec 0,46%).

9 Natężenia upadłości w poszczególnych województwach W lipcu 2017 r. najwyższy stosunek upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji przedsiębiorstw w odniesieniu do liczby średnich i dużych firm w danym województwie wystąpił w województwie zachodniopomorskim, mazowieckim oraz warmińsko - mazurskim i wyniósł w przypadku tych województw odpowiednio 2,01%, 1,64% oraz 1,40%. Najmniejsze natężenia odnotowano w województwach: łódzkim (0,62%) i kujawsko-pomorskim (0,55%). spółek prawa handlowego w poszczególnych województwach Średnie natężenie upadłości spółek prawa handlowego w Polsce lipiec 2017: 0,80% czerwiec 2017: 0,78% >1,10% - 1,10% 0,90% - 0,80% - 0,90% 0,70% - 0,80% 0,60% - 0,70% Zachodniopomorskie 1,37% Lubuskie 0,71% Wielkopolskie 0,41% Pomorskie 0,52% Kujawsko -Pomorskie 0,33% Warmińsko - mazurskie 0,81% Mazowieckie 1,26% Podlaskie 0,88% - 0,60% 0,40% - 0,30% - 0,40% 0,20% - 0,30% Dolnośląskie 0,93% Opolskie 0,58% Śląskie 0,75% Łódzkie 0,37% Świętokrzyskie 0,42% Małopolskie 0,93% Lubelskie 0,84% Podkarpackie 0,93%

10 i rozpoczętych restrukturyzacji spółek prawa handlowego w poszczególnych województwach ZACHODNIOPOMORSKIE 1,08% 2,01% MAZOWIECKIE 1,19% 1,64% WARMIŃSKO - MAZURSKIE 1,07% 1,40% PODKARPACKIE PODLASKIE 0,68% 0,59% 1,35% 1,32% MAŁOPOLSKIE ŚLĄSKIE 0,95% 1,30% 1,23% 1,20% DOLNOŚLĄSKIE LUBELSKIE WIELKOPOLSKIE OPOLSKIE POMORSKIE 0,72% 0,59% 0,60% 0,49% 1,14% 1,22% 1,08% 1,04% 0,99% 0,99% LUBUSKIE ŚWIĘTOKRZYSKIE ŁÓDZKIE 0,96% 0,90% 0,91% 0,54% 0,62% 0,44% VIII VII 2017 VIII VII 2016 KUJAWSKO-POMORSKIE 0,55% 0,85% Pogorszenie sytuacji w ciągu 12 miesięcy zanotowano w czternastu województwach. Największy wzrost natężenia upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji zanotowano w województwie podlaskim (z 0,59% do 1,32%), pomorskim (z 0,49% na 0,99%) oraz zachodniopomorskim (z 1,08% do 2,01%). Sytuacja poprawiła się w dwóch województwach w warmińsko-mazurskim (z 1,22% na 1,14%) i kujawsko-pomorskim (z 0,85% na 0,55%). Załącznik nr 1: Natężenia upadłości i restrukturyzacji w branżach Załącznik nr 2: Natężenia upadłości i restrukturyzacji w województwach Załącznik nr 3: Średnie natężenie upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji spółek prawa handlowego do tempa rozwoju gospodarczego kraju Załącznik nr 4: Natężenie rozpoczętych restrukturyzacji i upadłości spółek prawa handlowego Załącznik nr5: Uszeregowane natężenie upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji łącznie

11 Kontakt dla mediów Andrzej Kochman Ekonomista + 48 (22) andrzej.kochman@kuke.com.pl Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna jest instytucją ubezpieczeniową prowadzącą działalność w zakresie ubezpieczania należności od kontrahentów krajowych i zagranicznych. Oferuje także gwarantowane przez Skarb Państwa ubezpieczenia eksportowe oraz udziela gwarancji kontraktowych. Jej rolą jest minimalizacja ryzyka finansowego związanego z działalnością przedsiębiorstw Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna z siedzibą przy ul. Siennej 39, Warszawa; Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; nr KRS ; NIP ; kapitał zakładowy w wysokości: zł opłacony w całości

12 Załącznik nr 1: Natężenia upadłości i restrukturyzacji w branżach w branżach Rolnictwo, leśnictwo, łowiectwo, rybactwo 3,50% Górnictwo i wydobycie węgla i piasku PKD - 1,2,3 A PKD - 5,6,7,8,9 B Produkcja wyrobów z drewna Produkcja wyrobów z papieru PKD - 16 C PKD - 17 C Produkcja chemikaliów i wyrobów chemicznych Farmacja i leki PKD - 20 C 4,50% 4,00% 3,50% PKD - 24 C PKD - 28C Produkcja metali Produkcja maszyn i urządzeń PKD - 21 C PKD - 25C PKD - 29C Produkcja metalowych wyrobów (bez maszyn) Produkcja samochodów i części Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

13 w branżach Pozostała produkcja wyrobów Naprawa maszyn i urządzeń PKD -32 C PKD - 33C Budownictwo Handel hurtowy i detaliczny samochodów oraz naprawa samochodów PKD - 41,42,43 F PKD - 45 G Transport Magazynowanie i działalność pocztowa PKD - 49,50,51 H 4,00% 3,50% PKD - 64,65,66 K PKD - 85 P Działalność finansowa i ubezpieczeniowa Edukacja PKD - 52,53 H PKD - 68L PKD - 86,87,88 Q Działalność związana z rynkiem nieruchomości Działalność związana z rynkiem nieruchomości Opieka zdrowotna i pomoc społeczna Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

14 w branżach Produkcja artykułów spożywczych,napojów i wyrobów tytoniowych Tekstylia i odzież (skóry) PKD -10,11,12 C PKD -13,14,15 C Poligrafia i reprodukcja 6,00% 5,00% 4,00% Wytwarzanie i przetwarzanie koksu i rafinacji ropy naftowej PKD - 18 C PKD - 19 C PKD - 22 C PKD - 26C PKD -30 C Produkcja wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych Produkcja pozostałego sprzętu transportowego Produkcja komputerów i wyrobów elektronicznych PKD - 23 C PKD - 27 C PKD - 31 C Produkcja materiałów budowlanych Produkcja mebli Produkcja urządzeń elektrycznych Produkcja urządzeń elektrycznych Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

15 w branżach 4,00% 3,50% Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną i gaz Dostawa wody i gospodarka ściekami oraz odpadami PKD - 35 D PKD - 36,37,38,39 E Handel hurtowy Handel detaliczny PKD - 46G PKD- 47G Hotele i restauracje Informacja i komunikacja PKD - 55,56 I PKD - 69,70,71,72,73,74,75 M 3,50% PKD - 90,91,92,93 R Kultura, rozrywka i rekreacja Działalność specjalistyczna, naukowa i techniczna PKD - 58,59,60,61,62,63 J PKD - 77,78,79,80,81,82 N 6,00% 5,00% 4,00% PKD - 94,95,96 S Działalność w zakresie usług administrowania Pozostałe niesklasyfikowane działy Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

16 Załącznik nr 2: Natężenia upadłości i restrukturyzacji w województwach DOLNOŚLĄSKIE KUJAWSKO POMORSKIE ŁÓDZKIE MAŁOPOLSKIE PODKARPACKIE ŚWIĘTOKRZYSKIE PODLASKIE WARMIŃSKO MAZURSKIE Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

17 LUBELSKIE LUBUSKIE MAZOWIECKIE OPOLSKIE POMORSKIE WIELKOPOLSKIE ŚLĄSKIE ZACHODNIOPOMORSKIE Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

18 Załącznik nr 3: Średnie natężenie upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji spółek prawa handlowego do tempa rozwoju gospodarczego kraju. 1,60% 5,1% 1,40% 4,8% 4,75% 4,6% 1,20% 4,0% 4,5% 3,4% 3,1% 0,80% 3,5% 2,6% 3,25% 0,60% 2,5% 0,40% 2,1% 0,20% 0,0% 1,5% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Średnie natężenie upadłości spółek prawa handlowego w Polsce (lewa skala) Stopa referencyjna NBP (prawa skala) Średnie natężenie restrukturyzacji spółek prawa handlowego w Polsce (lewa skala) Dynamika PKB rdr (prawa skala) Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

19 Załącznik nr 4: Natężenie rozpoczętych restrukturyzacji i upadłości spółek prawa handlowego Poligrafia i reprodukcja Wytwarzanie i przetwarzanie koksu i rafinacji ropy naftowej 0,17% 0,62% 1,93% 1,62% 0,72% 0,73% 1,09% 1,10% 0,94% 1,10% 0,94% 1,06% 0,57% 0,42% 1,02% 1,97% 0,94% 0,66% 0,44% 1,15% 0,89% 2,48% 1,41% 0,67% 0,49% 0,31% 0,62% 0,21% 1,20% 0,94% 0,51% 0,23% 0,46% 2,48% 0,62% 0,15% 0,58% 0,68% 0,34% 1,11% 1,10% 0,67% 1,11% 0,58% 0,22% 0,43% 1,65% 1,31% 0,79% 0,86% 0,77% 0,79% 0,59% 0,43% 0,31% 0,31% 0,15% 0,29% 0,36% 0,41% 0,46% 0,28% 0,22% 0,65% 0,58% 0,07% 0,36% 0,02% 0,27% 0,33% 0,41% 0,24% 0,14% 0,43% 0,53% 0,23% 0,89% 0,20% 0,70% 0,26% 0,93% 1,29% 1,78% 1,23% 1,39% 0,09% 0,86% 0,56% 0,51% 0,23% 1,41% 1,87% 0,52% 1,18% 1,20% 1,54% 0,15% 0,93% 1,10% 0,34% 0,64% 0,81% 0,05% 0,89% 1,56% 0,19% 0,06% 0,25% 0,46% 1,38% 0,91% 3,62% 3,16% 0,53% 4,50% 4,00% 3,50% Rolnictwo, leśnictwo, łowiectwo, rybactwo Górnictwo i wydobycie kamienia i piasku Produkcja artykułów spożywczych, napojów i wyrobów tytoniowych Tekstylia i odzież (skóry) Produkcja wyrobów z drewna Produkcja wyrobów z papieru Produkcja chemikaliów i wyrobów chemicznych Farmacja i leki Produkcja wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych Produkcja materiałów budowlanych Produkcja metali Produkcja metalowych wyrobów (bez maszyn) Produkcja komputerów i wyrobów elektronicznych Produkcja urządzeń elektrycznych Produkcja maszyn i urządzeń Produkcja pojazdów samochodowych i części Produkcja pozostałego sprzętu transportowego Produkcja mebli Pozostała produkcja wyrobów Naprawa maszyn i urządzeń Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię eletryczną, gaz Dostawa wody i gospodarka ściekami i odpadami Budownictwo Handel hurtowy i detaliczny samochodów Handel hurtowy Handel detaliczny Transport Magazynowanie i działalność pocztowa Hotele i restauracje Informacja i komunikacja Działalność finansowa i ubezpieczeniowa Działalność związana z rynkiem nieruchomości Działalność specjalistyczna, naukowa i techniczna Działalność w zakresie usług administrowania Edukacja Opieka zdrowotna i pomoc społeczna Działalność związana z kulturą, rozrywką i rekreacją Pozostałe niesklasyfikowanie działy VIII VII 2017 upadłości VIII VII 2017 restrukturyzacja VIII VII 2016 upadłości I VII 2016 restrukturyzacja Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

20 Załącznik nr 5: i rozpoczętych restrukturyzacji spółek prawa handlowego Pozostałe niesklasyfikowanie działy Działalność związana z kulturą, rozrywką i rekreacją Działalność finansowa i ubezpieczeniowa Górnictwo i wydobycie kamienia i piasku Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię eletryczną, gaz Budownic two Wytwa rzanie i prze twarza nie koksu i rafinacji ropy na ftow ej Produkcja metali Produkcja materiałów budowlanych Działalność związana z rynkiem nieruchomości Produkcja wyrobów z drewna Edukacja Hot ele i resta uracje Działalność specjalistyczna, naukowa i techniczna Teksty lia i odzie ż (skóry) Produkcja chemikaliów i wyrobów chemicznych Produkcja urządzeń elektrycznych Naprawa maszyn i urządzeń Hande l hurtowy i de taliczny samochodów Produkcja mebli Hande l hurtowy Produkcja metalowych wyrobów (bez maszyn) Produkcja artykułów spożywczych, napojów i wyrobów tytoniowy ch Informacja i komunika cja Farmacja i le ki Produkcja maszyn i urządzeń Produkcja pojazdów sam ochodowy ch i c zęś ci Rolnic two, le śnictw o, łowiectwo, rybactw o Działalność w zakresie usług administrowania Hande l de taliczny Produkcja wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych Dostawa wody i gospodarka ściekami i odpadami Produkcja komputerów i wyrobów elektronicznych Produkcja pozostałego sprzętu transportowego Magazynowanie i działalność pocztowa Pozostała produkcja wyrobów Opieka zdrowotna i pomoc społeczna Tra nsport Produkcja wyrobów z papieru Poligra fia i reprodukcja 3,21% 0,46% 3,05% 1,93% 2,91% 2,25% 2,89% 0,89% 2,23% 1,90% 2,17% 2,12% 2,84% 1,78% 1,28% 1,69% 1,30% 1,60% 1,08% 1,56% 0,89% 1,48% 1,33% 1,44% 1,02% 1,43% 1,09% 1,43% 0,62% 1,40% 0,21% 1,34% 1,11% 1,29% 0,93% 1,16% 0,15% 1,15% 0,81% 1,14% 0,76% 1,09% 0,76% 1,07% 1,09% 0,94% 1,97% 0,92% 1,04% 0,91% 0,23% 0,88% 0,17% 0,87% 0,70% 0,77% 0,61% 0,66% 0,66% 0,65% 0,65% 0,62% 0,31% 0,62% 2,48% 0,46% 0,31% 0,34% 0,68% 0,32% 0,19% 0,29% 0,43% VIII VII ,23% 0,94% VIII VII ,57% 3,69% 4,14%