Komentarz i prognoza analityka KUKE Upadłości firm w Polsce LUTY 2017

Transkrypt

1 Komentarz i prognoza analityka KUKE Upadłości firm w Polsce LUTY 2017

2 Prognoza KUKE Wciąż utrzymuje się ustabilizowana liczba podmiotów, które upadły w ciągu ostatnich 12 miesięcy, przy jednoczesnym wzroście, liczby podmiotów poddawanych sanacji, Przewidywana kontynuacja przedmiotowego trendu w 2017 r. Zahamowanie wzrostu poziomu upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji w branżach związanych z budownictwem. Z danych pochodzących z Monitora Sądowego i Gospodarczego wynika, że sądy gospodarcze w lutym 2017 r. ogłosiły upadłość 42 przedsiębiorstw. Było to o -10,6% mniej niż w styczniu 2017r. (47 firm) oraz o -10,6% mniej niż w lutym 2016 r. W lutym 2017 r. najwyższe natężenie upadłości wystąpiło w województwie mazowieckim (1,10%), natomiast najniższe w województwie świętokrzyskim (0,25%). Średnie natężenie upadłości spółek prawa handlowego w Polsce w po lutym utrzymało się na poziomie sprzed miesiąca i wyniosło 0,81% notowanego przed miesiącem, przed rokiem w lutym wynosiło ono 0,99%. 42 Luty 2017 ogłoszone upadłości przedsiębiorstw -10,6% -10,6% Styczeń przedsiębiorstw Luty przedsiębiorstw Ogłoszone upadłości i otwarte restrukturyzacje łącznie Miesięczne dane upadłości (l.s.) Roczne kroczące upadłości (p.s) Roczne kroczące upadłości i restrukturyzacje (p.s) W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (marzec 2016 r. luty 2017 r.) na skutek niewypłacalności, działalność gospodarczą zakończyły 598 przedsiębiorstw. Suma upadłości po lutym 2017 r. w ciągu miesiąca uległa obniżeniu o -0,8% (603 upadki). Przed rokiem, w lutym 2016 r. roczna krocząca suma upadłości wynosiła 714. Wynik z tego miesiąca jest lepszy od zeszłorocznego o -16,2%.

3 Prognoza na rok 2017 Przy założeniu podwyższenia tempa wzrostu gospodarczego w 2017 r. do poziomu 3,7% oraz podwyższenia wskaźnika rentowności obrotu netto firm do 4,4% prognozujemy, iż w bieżącym roku upadnie około 600 firm, stanowi to zbliżony poziom do poziomu upadłości z 2016 r. Jednocześnie kontynuowany będzie wzrost poziomu podmiotów restrukturyzowanych (do ok w roku). Rok 2017 pod względem upadłości i rozpoczętych postępowań sanacyjnych zakończy się w przedziale podmiotów. Stanowiłoby to wzrost łącznych upadłości i restrukturyzacji na poziomie rzędu 12,5%-18,8%. Czynnikiem decydującym o przedmiotowym wzroście będzie wzrost liczby podmiotów poddawanych sanacji. Rok 2017 pod względem upadłości i rozpoczętych postępowań sanacyjnych zakończy się w przedziale podmiotów. Średnie natężenie upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji w Polsce w relacji do tempa rozwoju gospodarczego kraju 1,60% 6,0% 1,40% 1,20% 4,6% 5,0% 1,00% 3,4% 3,1% 4,0% 0,80% 3,0% 0,60% 0,40% 2,5% 2,0% 0,20% 1,5% 1,0% 0,0% Średnie natężenie upadłości spółek prawa handlowego w Polsce (lewa skala) Średnie natężenie restrukturyzacji spółek prawa handlowego w Polsce (lewa skala) Stopa referencyjna NBP (prawa skala) Dynamika PKB rdr (prawa skala) Roczna dynamika produkcji sprzedanej przemysłu w styczniu gwałtownie przyspieszyła do 9,0% z 2,3% notowanych w grudniu. W przetwórstwie przemysłowym w miejsce grudniowych 3,7% odnotowano dynamikę na poziomie 10,2%. Dynamiczny wzrost sprzedaży w skali roku odnotowano w dostawach wody, gospodarowaniu ściekami i odpadami, o 6,4% (wobec wzrostu o 4,2% w grudniu). W górnictwie i wydobywaniu sprzedaż zmniejszyła się o 0,5%, (-4,0% miesiąc wcześniej). W wytwarzaniu i zaopatrywaniu w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę roczna dynamika sprzedaży osiągnęła wynik dodatni i wyniosła 2,9% (-7,8% w grudniu). Spośród 34 działów przemysłu wzrost produkcji w stosunku do wyników sprzed roku zanotowano w 30. Było to między innymi w produkcji pozostałego sprzętu transportowego (o 30,0%), wyrobów farmaceutycznych (o 22,1%), metali (o 16,8%), maszyn i urządzeń (o 16,3%), papieru i wyrobów z papieru (o 13,3%), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 13,2%) oraz chemikaliów i wyrobów chemicznych (o 13,2%), wyrobów z metali (o 12,2%), wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 11,9%) oraz artykułów spożywczych (o 11,9%). Spadek produkcji w stosunku do poziomu ze stycznia 2016r. miał miejsce w 4 działach, m.in. w wydobywaniu węgla kamiennego i brunatnego (o 9,1%), w produkcji napojów (o 2,7%) oraz urządzeń elektrycznych (o 1,7%).

4 Podmioty względem, których otwarto postępowanie restrukturyzacyjne spółki prawa handlowego (restrukturyzacja) indywidualna działalność (restrukturyzacja) W budownictwie nastąpiło długo oczekiwane wyjście na plus w rocznej dynamice sprzedaży, po fatalnych wynikach odnotowywanych w 2016 r. W styczniu sprzedaż budownictwa w ujęciu miesięcznym spadła o -74,6%, co jest wynikiem jak najbardziej sezonowym, natomiast roczna dynamika sprzedaży budowlanej wyniosła 2,1%, wobec -8,0% w grudniu. Po wyeliminowaniu czynników o charakterze sezonowym produkcja budowlano-montażowa była o 1,4% wyższa niż w grudniu 2016r. i o 2,6% niższa niż w analogicznym miesiącu ubiegłego roku. Głównym problemem budownictwa w roku 2016 był regres w robotach infrastrukturalnych oraz w budownictwie inwestycyjnym zlecanym przez przedsiębiorstwa. Nadzieją na odbicie w budowlance w kolejnych miesiącach jest niewątpliwie uruchomienie funduszy z nowej unijnej perspektywy. Dynamika roczna obrotów sprzedaży po styczniu wzrosła z 6,4% do 11,4%. Wzrosty sprzedaży w skali roku zostały odnotowane we wszystkich dziewięciu grupach. Największe z nich miały miejsce w grupie paliwa stałe, ciekłe i gazowe (28,9%). W przypadku przedmiotowej grupy duży wkład we wzrost sprzedaży ma odbicie cen jak również tego, iż w tym roku styczeń był zimniejszy niż w 2016 r. Wzrosła sprzedaż w grupach żywność, napoje (o 5,7%) oraz tekstylia i odzież (2,1%). Znacząco wzrosła dynamika roczna sprzedaży farmaceutyków (o 16,8%). Dodatni poziom dynamiki rocznej sprzedaży został utrzymany w dziale meble RTV AGD (9,2%), prasy, książek (o 16,2%) oraz pojazdów samochodowych (o 12,9%). Wzrosty sprzedaży odnotowano w grupach pozostała sprzedaż w sklepach niewyspecjalizowanych (o 6,5%) i pozostałe (o 8,8%), które jesz przed miesiącem odnotowały ujemne dynamiki roczne (odpowiednio -14,0% i -9,0%) f 0 Rentowność netto przedsiębiorstw w % (l.s) Wzrost PKB w % (l.s) Liczba ogłoszonych upadłości (p.s) Liczba rozpoczętych restrukturyzacji (p.s)

5 Upadłości spółek prawa handlowego W lutym ogłoszono upadłość 26 przedsiębiorstw prowadzących działalność gospodarczą w formie spółek prawa handlowego. Jest to o 33,7% mniej niż w zeszłym miesiącu, gdy upadło ich 39. W stosunku do lutego ub. r. (25 bankructw) wynik bieżącego miesiąca o 4,0% gorszy. Upadłości indywidualnych działalności gospodarczych W lutym udział firm prowadzonych w postaci indywidualnej działalności gospodarczej w ramach wszystkich upadłości wynosił 38%. Średni poziom udziału tych firm w ramach wszystkich upadłości w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wynosił około 28%. W ostatnim miesiącu 16 osób zakończyło prowadzenie indywidualnej działalności gospodarczej ze względu na niewypłacalność. Było to o 100,0% więcej niż w styczniu (8 upadłości) oraz o -27,3% mniej w stosunku do lutego 2016r. (22 bankructwa) spółki prawa handlowego indywidualna działalność spółki prawa handlowego (restrukturyzacja) indywidualna działalność (restrukturyzacja)

6 Natężenia upadłości w wybranych branżach Stosunek upadłości spółek prawa handlowego w odniesieniu do liczby średnich i dużych firm obecnych na rynku kształtował się w lutym 2017 r. na poziomie 0,81%. Natężenie upadłości spółek prawa handlowego Produkcja metali Pozostałe niesklasyfikowanie działy Farmacja i leki Górnictwo i wydobycie kamienia i piasku Działalność finansowa i ubezpieczeniowa Edukacja Budownictwo Naprawa maszyn i urządzeń Hotele i restauracje Działalność związana z kulturą, rozrywką i rekreacją Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię eletryczną, gaz Produkcja pozostałego sprzętu transportowego Działalność specjalistyczna, naukowa i techniczna Tekstylia i odzież (skóry) Działalność związana z rynkiem nieruchomości Produkcja materiałów budowlanych Handel hurtowy i detaliczny samochodów Produkcja chemikaliów i wyrobów chemicznych Działalność w zakresie usług administrowania Handel hurtowy Produkcja artykułów spożywczych, napojów i wyrobów tytoniowych Produkcja wyrobów z drewna Pozostała produkcja wyrobów Produkcja wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych Produkcja maszyn i urządzeń Produkcja urządzeń elektrycznych Handel detaliczny Informacja i komunikacja Dostawa wody i gospodarka ściekami i odpadami Produkcja metalowych wyrobów (bez maszyn) Produkcja pojazdów samochodowych i części Produkcja wyrobów z papieru Produkcja mebli Produkcja komputerów i wyrobów elektronicznych Transport Rolnictwo, leśnictwo, łowiectwo, rybactwo Opieka zdrowotna i pomoc społeczna Magazynowanie i działalność pocztowa Wytwarzanie i przetwarzanie koksu i rafinacji ropy naftowej Poligrafia i reprodukcja 0,06% 0,38% 0,65% 0,68% 0,35% 0,62% 0,21% 0,62% 0,64% 0,57% 0,51% 0,50% 0,85% 0,46% 0,23% 0,46% 0,47% 0,45% 0,31% 0,31% 0,31% 0,27% 0,66% 0,24% 0,33% 0,89% 0,85% 0,85% 0,84% 1,04% 0,76% 0,77% 0,76% 0,83% 0,74% 0,83% 0,68% 0,66% 0,81% 0,63% 0,58% 0,77% 1,27% 1,20% 1,33% 1,11% 1,11% 1,40% 1,09% 1,09% 1,07% 1,14% 0,88% 1,11% 1,15% 1,32% 1,43% 1,30% 1,30% 1,21% 1,45% 1,36% 1,78% 1,74% 1,56% 1,63% 1,63% 1,97% 1,99% 1,89% 1,92% 1,85% 2,14% 2,60% III II 2017 III II ,09% 3,22%

7 Najwyższe i najniższe natężenie upadłości spółek prawa handlowego 3,22% Produkcja metali Poligrafia i reprodukcja 2,60% Pozostałe niesklasyfikowanie działy Wytwarzanie i przetwarzanie koksu i rafinacji ropy naftowej 1,97% Farmacja i leki Magazynowanie i działalność pocztowa W ciągu miesiąca natężenie upadłości w budownictwie utrzymało się na takim samym poziomie i wyniosło 1,45%. W analogicznym okresie 2016 r. wynosiło ono 1,92%. Wraz z natężeniem restrukturyzacji (0,81%) łączne natężenie wyniosło 2,25% (przed miesiącem 2,24%). Zgodnie z danymi GUS w styczniu oddano do użytkowania o 12,5% więcej mieszkań niż w styczniu roku poprzedniego. Jednocześnie rozpoczęto budowę o 55,0% więcej mieszkań niż rok temu oraz wydano pozwoleń na budowę o 47,8% więcej mieszkań niż w styczniu Natomiast wyniki sprzedaży działalności budowlano-montażowej w styczniu okazały się o 2,1% lepsze od tych z analogicznego okresu roku poprzedniego. Jest to wyjście na plus po długim okresie. W dużej mierze jest to efekt bazy statystycznej. Jednakże należy pamiętać, iż tegoroczny styczeń był sporo zimniejszy od poprzedniego, co w przedmiotowej branży ma znaczenie i mimo tego została wypracowana dodatnia dynamika. Budownictwo Produkcja materiałów budowlanych 3,00% 2,00% 1,00% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% Natężenie upadłości Natężenie restrukturyzacji Natężenie upadłości Natężenie restrukturyzacji

8 Przerwanie trendu wzrostowego jeśli chodzi o upadłości można zauważyć również w branży produkcji materiałów budowlanych. Natężenie upadłości w tej branży utrzymało się w ciągu miesiąca i wyniosło 0,88%. Przed rokiem natężenie upadłości w branży producentów materiałów budowlanych wynosiło 1,63%. Wraz z natężeniem restrukturyzacji łączne natężenie podmiotów, które mają poważne problemy wynosi 1,76% (tyle co przed miesiącem). W wytwarzaniu i zaopatrywaniu w energię elektryczną i gaz mamy do czynienia z utrzymaniem natężenia upadłości w ciągu miesiąca na poziomie 1,30%. Rok temu po lutym poziom natężenia upadłości w przedmiotowej grupie wynosił 0,65%. Wraz z natężeniem restrukturyzacji (1,93%) łączne natężenie wyniosło 3,22%. W przedmiotowej branży problemy dotyczą przedsiębiorstw zajmujących się odnawialnymi źródłami energii. Transport Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną i gaz 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% Natężenie upadłości Natężenie restrukturyzacji Natężenie upadłości Natężenie restrukturyzacji W działalności finansowej i ubezpieczeniowej w ciągu miesiąca natężenie upadłości utrzymało swój poziom i wyniosło 1,78%. Rok temu po lutym poziom natężenia upadłości w przedmiotowej grupie wynosił 1,74%. Wraz z natężeniem restrukturyzacji (1,43%) łączne natężenie wyniosło 3,20%. Jednym z czynników wpływających na wzrost liczby podmiotów wypadających z rynku w przedmiotowej branży jest funkcjonowanie tzw. ustawy antylichwiarskiej. Przed rokiem, w lutym 2016 r. największe natężenie upadłości notowano w produkcji metali (2,14%), budownictwie (1,92%), pozostałych niesklasyfikowanych działach (3,09%) oraz farmacji i lekach (1,99%). W zestawieniu z lutym 2016 r. istotny spadek natężenia upadłości widoczny był m.in. w poligrafii i reprodukcji (0,0% wobec 1,15%) oraz produkcji wyrobów z drewna (0,68% wobec 1,63%). W ciągu roku największy wzrost natężenia upadłości wystąpił w produkcji metali (3,22% wobec 2,14%), wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną i gaz (1,30% wobec 0,89%) oraz górnictwie i wydobywaniu piasku (1,89% wobec 1,27%).

9 Upadłości indywidualnych działalności gospodarczych W lutym 2017 r. najwyższy stosunek upadłości przedsiębiorstw w odniesieniu do liczby średnich i dużych firm w danym województwie wystąpił w województwie mazowieckim, małopolskim, dolnośląskim oraz śląskim i wyniósł w przypadku tych województw odpowiednio 1,10%, 1,08%, 1,06% oraz 0,98%. Wraz z natężeniem restrukturyzacji łączne natężenia w przypadku przedmiotowych województw prezentuje się odpowiednio 1,49%, 1,32%, 1,60% oraz 1,48%. Najmniejsze natężenia upadłości odnotowano w województwach: świętokrzyskim (0,25%) i warmińsko- -mazurskim (0,33%). Średnie natężenie upadłości spółek prawa handlowego w Polsce luty 2017: 0,81% Styczeń 2016: 0,81% >1,10% 1,00% - 1,10% 0,90% - 1,00% 0,80% - 0,90% 0,70% - 0,80% 0,60% - 0,70% Zachodniopomorskie 0,95% Lubuskie 0,62% Wielkopolskie 0,55% Pomorskie 0,43% Kujawsko -Pomorskie 0,49% Warmińsko - mazurskie 0,33% Mazowieckie 1,10% Podlaskie 0,88% 0,50% - 0,60% 0,40% - 0,50% 0,30% - 0,40% 0,20% - 0,30% Dolnośląskie 1,06% Opolskie 0,64% Śląskie 0,98% Łódzkie 0,45% Świętokrzyskie 0,25% Małopolskie 1,08% Lubelskie 0,91% Podkarpackie 0,86%

10 Natężenie upadłości spółek prawa handlowego w poszczególnych województwach MAZOWIECKIE MAŁOPOLSKIE DOLNOŚLĄSKIE ŚLĄSKIE ZACHODNIOPOMORSKIE LUBELSKIE PODLASKIE PODKARPACKIE OPOLSKIE LUBUSKIE WIELKOPOLSKIE KUJAWSKO-POMORSKIE ŁÓDZKIE POMORSKIE WARMIŃSKO - MAZURSKIE ŚWIĘTOKRZYSKIE 1,10% 1,08% 0,90% 1,06% 1,23% 0,98% 0,89% 0,95% 0,91% 0,68% 0,88% 0,32% 0,86% 0,90% 0,64% 0,48% 0,62% 0,55% 0,55% 0,80% 0,49% 1,12% 0,45% 0,44% 0,43% 0,58% 0,33% 1,25% 0,25% 0,98% 1,54% 1,56% III II 2017 III II 2016 Pogorszenie sytuacji w ciągu 12 miesięcy zanotowano w siedmiu województwach. Największy wzrost natężenia upadłości zanotowano w województwie lubelskim (z 0,68% na 0,91%) oraz podlaskim (z 0,32% do 0,88%). Sytuacja poprawiła się w dziewięciu województwach, z czego najbardziej w warmińsko-mazurskim (z 1,25% na 0,33%). Załącznik nr 1: Natężenia upadłości i restrukturyzacji w branżach Załącznik nr 2: Natężenia upadłości i restrukturyzacji w województwach Załącznik nr 3: Średnie natężenie upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji spółek prawa handlowego do tempa rozwoju gospodarczego kraju.

11 Kontakt dla mediów Katarzyna Jedlińska Rzecznik Prasowy katarzyna.jedlinska@kuke.com.pl Andrzej Kochman Ekonomista + 48 (22) andrzej.kochman@kuke.com.pl Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna jest instytucją ubezpieczeniową prowadzącą działalność w zakresie ubezpieczania należności od kontrahentów krajowych i zagranicznych. Oferuje także gwarantowane przez Skarb Państwa ubezpieczenia eksportowe oraz udziela gwarancji kontraktowych. Jej rolą jest minimalizacja ryzyka finansowego związanego z działalnością przedsiębiorstw Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna z siedzibą przy ul. Siennej 39, Warszawa; Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; nr KRS ; NIP ; kapitał zakładowy w wysokości: zł opłacony w całości

12 LUTY 2017

13 LUTY 2017

14 LUTY 2017

15 LUTY 2017

16 LUTY 2017

17 LUTY 2017

18 LUTY 2017 Załącznik 3 Średnie natężenie upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji w Polsce w relacji do tempa rozwoju gospodarczego kraju 1,60% 5,1% 1,40% 4,8% 4,75% 4,6% 1,20% 4,5% 3,4% 1,00% 3,1% 0,80% 3,5% 2,6% 3,25% 0,60% 2,5% 0,40% 2,1% 0,20% 0,0% 1,5% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Średnie natężenie upadłości spółek prawa handlowego w Polsce (lewa skala) Stopa referencyjna NBP (prawa skala) Średnie natężenie restrukturyzacji spółek prawa handlowego w Polsce (lewa skala) Dynamika PKB rdr (prawa skala)