Śródroczne skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Sanok Rubber Company za I półrocze 2017 roku

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT FINANSOWY ZA I PÓŁROCZE 2017

2 Śródroczne skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Sanok Rubber Company za I półrocze 2017 roku wraz z raportem z przeglądu niezależnego Biegłego Rewidenta sporządzone zgodnie z MSR 34, Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską 2

3 Śródroczny Skrócony Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat... 4 Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów... 4 Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej... 5 Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych... 6 Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitałach Własnych... 7 Dodatkowe noty objaśniające Dane podstawowe o Grupie Sanok Rubber Company i zmiany w kapitale zakładowym Dane podstawowe o pozostałych spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Skład Zarządu Spółki Oświadczenie Zarządu i podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Przekształcenie danych porównawczych Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Przychody ze sprzedaży Pozostała działalność operacyjna Przychody i koszty finansowe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Przejęcie jednostki Aktywa finansowe długo i krótkoterminowe Zmiana stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego Zapasy Należności Rezerwy i inne zobowiązania długoterminowe Rezerwy i inne zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i papiery dłużne Segmenty operacyjne Zobowiązania warunkowe Kapitał zakładowy Wynagrodzenie wypłacone lub należne członków Zarządu Spółki Dominującej oraz Rady Nadzorczej Spółki Dominującej Instrumenty finansowe Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Zarządzanie kapitałem Zdarzenia występujące po dniu bilansowym Pozostałe informacje do śródrocznego raportu za I półrocze

4 Grupa Kapitałowa Sanok Rubber Company Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tys. PLN) Śródroczny Skrócony Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat Nota Przychody ze sprzedaży Koszt sprzedanych produktów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Wynik z działalności podstawowej Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Wynik z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Wynik brutto (przed opodatkowaniem) Podatek dochodowy razem z tego: Bieżący Odroczony Wynik netto z tego przypadający: udziałowcom jednostki dominującej udziałom niekontrolującym Średnia ważona liczba akcji Zysk na jedną akcję w zł 1,92 2,14 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji Rozwodniony zysk na jedną akcję w zł 1,85 2,06 Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów Wynik netto Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych Różnice kursowe z przeliczenia Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych Zyski straty aktuarialne Inne całkowite dochody netto Całkowite dochody ogółem z tego przypadające: udziałowcom jednostki dominującej udziałom niekontrolującym

5 Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Nota Stan na (przekształcone) Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe rozliczenie międzyokresowe czynne Razem aktywa trwałe Zapasy Należności handlowe Należności krótkoterminowe inne Należności z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe czynne Aktywa finansowe Środki pieniężne Razem aktywa obrotowe AKTYWA RAZEM Kapitał akcyjny Kapitał z wyceny warrantów (program motywacyjny) Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Kapitał z aktualizacji wyceny Różnice kursowe z przeliczenia Razem kapitał własny Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Ogółem kapitał własny Jednostki Dominującej i udziały niekontrolujące Kredyty i papiery dłużne Rezerwy i inne zobowiązania Przychody przyszłych okresów Rezerwa na podatek odroczony Zobowiązania finansowe Zobowiązania pozostałe Zobowiązania długoterminowe razem Kredyty i papiery dłużne Zobowiązania handlowe Zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe inne Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Przychody przyszłych okresów Rezerwy i inne zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe razem PASYWA RAZEM

6 Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych Za okres od do Zysk netto Korekty razem o pozycje: Zysk przypadający udziałowcom niekontrolującym Amortyzacja Zyski, straty z tytułu różnic kursowych netto Odsetki i dywidendy netto Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem Zysk, strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów Pozostałe korekty Podatek dochodowy zapłacony Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych Wpływy z aktywów finansowych Dywidendy wypłacone akcjonariuszom mniejszościowym Inne przepływy inwestycyjne Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Wpływy z tyt. zaciągniętych kredytów Zapłacone odsetki Inne Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana stanu środków pieniężnych Różnice kursowe netto na środkach pieniężnych i ekwiwalentach Środki pieniężne na początek okresu Zmiana stanu środków pieniężnych netto Środki pieniężne na koniec okresu w tym o ograniczonej możliwości dysponowania W zmianie stanu należności w działalności operacyjnej, w niniejszym wzorze sprawozdawczym, wykazano w 2017r. zmianę stanu należności handlowych bez zmiany stanu zaliczek inwestycyjnych tj. 155 tys. zł, które zostały wykazane w innych wydatkach inwestycyjnych ( tys. zł za 2016r). Także zmiana stanu zobowiązań została wykazana bez zmiany stanu zobowiązań inwestycyjnych tj tys. zł, które również zostały wykazane w innych wydatkach inwestycyjnych. 6

7 Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitałach Własnych Kapitał zakładowy Kapitał z wyceny warrantów Kapitały własne udziałowców Jednostki Dominującej Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacj i wyceny Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia Razem kapitały własne Udziały niekontrolujące Stan na r Zmiana danych porównawczych Stan na r ( przekształcone) Całkowite dochody za 6 m-cy 2017r Przeniesienia między kapitałami Kapitał z wyceny warrantów Podział wyniku finansowego na kapitał zapasowy Podział wyniku finansowego przekazanie na dywidendę Pozostałe Stan na r OGÓŁEM kapitał własny Stan na r Całkowite dochody za 6 m-cy 2016r Przeniesienia między kapitałami Program motywacyjny Podział wyniku finansowego na kapitał zapasowy Podział wyniku finansowego przekazanie na dywidendę Stan na r

8 Dodatkowe noty objaśniające 1. Dane podstawowe o Grupie Sanok Rubber Company i zmiany w kapitale zakładowym Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna (dalej Sanok RC S.A., Jednostka Dominująca) (do dnia 2 listopada 2015: Sanockie Zakłady Przemysłu Gumowego Stomil Sanok Spółka Akcyjna) z siedzibą w Sanoku, ulica Przemyska 24, w obecnej formie prawnej działa od 29 grudnia 1990 roku. Sanok RC S.A. powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego. Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sanok RC S.A. jest jednostką dominującą w grupie kapitałowej liczącej łącznie 13 spółek. Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wynosi ,40 zł i dzieli się na sztuk akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Podstawową działalnością Sanok RC S.A. jest produkcja i sprzedaż wyrobów gumowych (zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności PKD - klasyfikowana do produkcji pozostałych wyrobów gumowych), którą można podzielić pod względem technologii wytwarzania na 4 zasadnicze grupy: artykuły formowe, artykuły wytłaczane, pasy klinowe i mieszanki gumowe. Ponadto Jednostka Dominująca prowadzi i sprzedaje rezultaty prac rozwojowych związanych z uruchomieniem nowych produktów, a także w niewielkim zakresie sprzedaje media energetyczne oraz towary i materiały. Stosując kryterium podziału sprzedaży produktów i usług wg branż/produktów, wyodrębnia się cztery zasadnicze segmenty rynkowe, a w nich linie produktowe: segment motoryzacji - dotyczy sprzedaży: wyrobów gumowych, gumowo metalowych, gumowotworzywowych i z TPE (stosowanych głównie w systemach uszczelnienia karoserii i systemach zawieszenia samochodów oraz zawieszeniach układu wydechowego), a także rezultatów prac rozwojowych, narzędzi i oprzyrządowania z tego obszaru, segment budownictwa - dotyczy sprzedaży: uszczelek systemowych stosowanych w produkcji stolarki okiennej i drzwiowej (tworzywowej, drewnianej, aluminiowej), systemach rynnowych i wentylacyjnych oraz uszczelek samoprzylepnych stosowanych do uszczelnień w stolarce już zamontowanej, segment rolnictwo i przemysł - dotyczy sprzedaży: pasów klinowych, maszyn rolniczych i części zamiennych do nich oraz innych akcesoriów (towary dla rolnictwa to przede wszystkim domena spółki SSD sp. z o.o.), a także wyrobów dla farmacji (korki do zamykania fiolek szklanych i opakowań tworzywowych z antybiotykami, płynami infuzyjnymi i preparatami krwiopochodnymi oraz tłoczków do strzykawek jednorazowego użytku) i wyrobów gumowych do AGD, segment mieszanek gumowych - dotyczy sprzedaży mieszanek dla producentów wyrobów gumowych, które są wytwarzane w ramach mocy produkcyjnych nie dedykowanych dla własnych produktów, segment pozostałe dotyczy sprzedaży pozostałej, która nie jest ujęta w działalności wymienionej w powyższych segmentach. Pod względem geograficznym wyodrębnia się: Rynek krajowy (Polska), Rynek Unii Europejskiej, Rynek Europy Wschodniej, Pozostałe rynki. 8

9 Lp Dane podstawowe o pozostałych spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Wg stanu na r w Grupie Sanok RC, poza Jednostką Dominującą, funkcjonowały następujące spółki: Nazwa Spółki zależnej Stomil Sanok Dystrybucja Spółka z o. o z siedzibą w Bogucinie k. Poznania PHU Stomil East Spółka z o. o. z siedzibą w Sanoku Stomil Sanok Rus Spółka z o.o. z siedzibą w Moskwie (Rosja) Stomil Sanok Ukraina z siedzibą w Równem (Ukraina) Stomil Sanok Wiatka Spółka Akcyjna Typu Zamkniętego z siedzibą w Kirowie (Rosja) Produkcyjno - Handlowe Unitarne Przedsiębiorstwo Stomil Sanok BR z siedzibą w Brześciu (Białoruś) Colmant Cuvelier RPS S.A.S. z siedzibą w Villers-la- Montagne (Francja) Stomet Spółka z o. o. z siedzibą w Sanoku Przedsiębiorstwo Sanatoryjno Turystyczne Stomil Spółka z o.o. z siedzibą w Rymanowie Sanok (Qingdao) Auto Parts Sp.zo.o. z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny) Draftex Automotive GmbH, Grefrath (Niemcy) (do Stomil Sanok DE GmbH; do Meteor China Beteiligungs GmbH) Qingdao Masters of Rubber and Plastic Co., Ltd. Taichang Road, Zhongyun Development ZoneJiaozhou, , Qingdao (Chiny) % udziałów/ % praw głosu Sanok RC SA 100%/ 100% 65,7%/ 79,3% 100%/ 100% 100%/ 100% 81,1%/ 81,1% 100%/ 100% 100%/ 100% 100%/ 100% 100%/ 100% 100%/ 100% 100%/ 100% 70%/80% Podstawowy przedmiot działalności Sprzedaż na rynku wtórnym wyrobów produkowanych przez Sanok RC S.A. oraz sprzedaż części zamiennych, materiałów eksploatacyjnych i maszyn dla rolnictwa. Sprzedaż towarów nie produkowanych przez Sanok RC S.A. za 6 m-cy 2017 roku stanowiła 55% sprzedaży Spółki. Handel na rynkach WNP (sprzedaż, oprócz wyrobów Sanoka RC S.A. także produktów innych firm polskich)oraz sprzedaż produktów firm białoruskich i ukraińskich na rynku polskim. Sprzedaż towarów nie produkowanych przez Sanok RC S.A. za 6 m-cy 2017r roku stanowiła 2% sprzedaży Spółki. Dystrybucja i sprzedaż na rynku rosyjskim wyrobów pochodzących z produkcji Grupy Sanok RC. Dystrybucja i sprzedaż na rynku ukraińskim wyrobów pochodzących z produkcji Grupy Sanok RC. Produkcja i sprzedaż na rynku północnej Rosji wyrobów z gumy i innych materiałów. Produkcja wyrobów wytłaczanych do stolarki okiennej oraz produkcja wyrobów formowych do AGD. Sprzedaż realizowana jest do spółek dystrybucyjnych Sanok RC w Rosji i na Ukrainie, a także bezpośrednio na rynku białoruskim i rosyjskim. Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii z tworzyw sztucznych (PVC, PVC+TPE i TPE) oraz mieszanek gumowych. Wytwarzanie oprzyrządowania do produkcji wyrobów gumowych i tworzywowych oraz wykonywanie remontów maszyn i urządzeń głównie na zamówienie spółek Grupy. Sprzedaż wyrobów i usług poza Grupę za 6 m-cy 2017r stanowiła 29% sprzedaży Spółki Organizowanie i świadczenie usług w zakresie lecznictwa, sanatorium, rehabilitacji, wypoczynku, rekreacji, turystyki, hotelarstwa i gastronomii. Spółka została założona na początku 2012r. Prowadzi działania marketingowe dotyczące rynku chińskiego zarówno pod kątem klientów jak i dostawców. Podstawowym przedmiotem jej działalności będzie import, eksport i sprzedaż wyrobów dla klientów z segmentu motoryzacji na lokalnym rynku. Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii dla sektora samochodów premium na rynku niemieckim. Spółka posiada udziały (20%) w spółce produkcyjnej Qingdao Masters of Rubber and Plastics Co. Ltd (QMRP) z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny). Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii dla sektora motoryzacji oraz uszczelnień okien i szaf sterowniczych na rynku chińskim. W I półroczu 2017 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Sanok Rubber. 9

10 3. Skład Zarządu Spółki Na dzień roku i na dzień publikacji sprawozdania w skład zarządu Spółki wchodzili: Prezes Zarządu Marek Łęcki Wiceprezes Zarządu Piotr Szamburski Członek Zarządu Marcin Saramak Członek Zarządu Rafał Grzybowski 4. Oświadczenie Zarządu i podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki Dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Sanok RC, a także jej wynik finansowy. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE ( MSR 34 ). Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 20 marca 2017 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku. Rachunek zysków i strat obejmujący dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (II kwartał 2017) oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy, zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (II kwartał 2016), nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta. Przeglądem przez biegłego rewidenta objęte było śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony r. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i braku przesłanek wskazujących na takie zagrożenie. Zarząd Spółki Dominującej nie stwierdza, na dzień podpisania sprawozdania, istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Śródroczny skonsolidowany wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy. 5. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok, który rozpoczął się 1 stycznia 2016 roku. Po 1 stycznia 2016 roku nie opublikowano nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2016 r. Standardy i interpretacje, które zostały wydane ale nie obowiązują ponieważ nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską lub zostały zatwierdzone przez Unie Europejską ale nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę zaprezentowane zostały w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok W pierwszym półroczu 2017 roku opublikowano jedynie standard MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe oraz KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd spółki dominującej nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia nowych standardów i interpretacji na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych. 10

11 6. Przekształcenie danych porównawczych Z uwagi na zakończony proces rozliczenia przejęcia spółki Qingdao Master of Rubber and Plastic Co., Ltd (QMRP), nad którą Sanok Rubber Company SA objęła kontrolę w dniu 1 sierpnia 2016 r, dane porównawcze w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały odpowiednio skorygowane o skutek ostatecznej wyceny oraz wpływ tej wyceny na okres od dnia nabycia do dnia 31 grudnia 2016 roku. Wpływ powyższych zmian na poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2016 roku zaprezentowany został w poniższej tabeli. Szczegóły odnośnie rozliczenia nabycia QMRP zostały zaprezentowane w nocie 14 niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (zatwierdzone) Aktywa Skutek zmian dot. QMRP (przekształcone) Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Pozostałe aktywa trwałe Pozostałe pozycje aktywów trwałych Razem aktywa trwałe Zapasy Należności handlowe Należności inne Rozliczenia międzyokresowe Pozostałe pozycje aktywów obrotowych Razem aktywa obrotowe AKTYWA RAZEM Pasywa Kapitał rezerwowy Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia Pozostałe pozycje kapitałów własnych Razem kapitał własny Zobowiązania długoterminowe razem Kredyty i papiery dłużne Zobowiązania handlowe Zobowiązania krótkoterminowe inne Rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe razem PASYWA RAZEM Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Prawie w każdym z wyodrębnionych segmentów działalności występuje sezonowość, ale w różnych okresach roku, co powoduje, że globalna wartość przychodów ze sprzedaży nie podlega istotnym wahaniom w kwartałach roku. 8. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W dniu 26 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Sanok RC S.A. dokonało podziału zysku za 2016 rok w kwocie ,66 zł w następujący sposób: ,20 zł przeznaczono do podziału między akcjonariuszy w formie dywidendy (kwota dywidendy na 1 akcję: 3,60 zł, dzień dywidendy: 6 lipca 2017 roku, termin wypłaty dywidendy: 26 lipca 2017 roku), ,46 zł na kapitał zapasowy Jednostki Dominującej. - Szczegółowe informacje zamieszczone zostały w Raporcie bieżącym nr 10/2017 z dnia 26 czerwca 2017 roku. W następujących spółkach zależnych Walne Zgromadzenia Wspólników uchwaliły wypłaty dywidendy na rzecz Spółki Dominującej: - 22 lutego 2017 roku Stomil Sanok RUS w kwocie 40 mln RUB co stanowi 2 824,0 tys. zł. 11

12 - 23 lutego 2017 roku Stomil Sanok Ukraina w kwocie 3 mln UAH co stanowi 454,5 tys. zł kwietnia 2017 roku Stomet Spółka z o. o - w kwocie 750,0 tys. zł kwietnia 2017 roku - PHU Stomil East Spółka z o. o - w kwocie 1.442,7 tys. zł. - 5 czerwca 2017 roku Stomil Sanok Wiatka w kwocie 1,2 mln RUB co stanowi równowartość 81,6 tys. zł. Suma dywidend od spółek zależnych wynosi 5 552,8 tys. zł. i w sprawozdaniu skonsolidowanym podlega eliminacji 9. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Pozostałe przychody Razem przychody ze sprzedaży z tego: sprzedaż krajowa sprzedaż zagraniczna Pozostała działalność operacyjna Za okres od do Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Zyski dotyczące praw majątkowych Dotacje rządowe Inne przychody operacyjne, w tym m.in. refundacje kosztów zwolnień przez klientów rozwiązane odpisy i rezerwy otrzymane rabaty od dostawców inne Pozostałe przychody operacyjne razem Za okres od do Pozostałe koszty operacyjne Darowizny Koszty zwolnień Utworzone rezerwy i odpisy 184 Inne Pozostałe koszty operacyjne, razem Przychody i koszty finansowe Za okres od do Przychody finansowe Odsetki Inne przychody finansowe, w tym: nadwyżka dodatnich różnic kursowych wycena bilansowa opcji walutowych pozostałe (m.in. realizacja opcji) Przychody finansowe razem

13 Za okres od do Koszty finansowe Odsetki Inne koszty finansowe, w tym: wycena bilansowa opcji walutowych pozostałe (w tym nadwyżka ujemnych różnic kursowych) Koszty finansowe razem Rzeczowe aktywa trwałe Grunty własne i prawo wieczystego użytkowania Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Wartość brutto środków trwałych Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe razem Stan na r Zmiana dot.qmrp Stan na r Zwiększenia w okresie 6 m-cy 2017r Zmniejszenia w okresie 6 m-cy 2017r Zmiana z tytułu różnic kursowych Stan na r Stan na r Zwiększenia w okresie 6 m-cy - do r Zmniejszenia w okresie 6 m-cy - do r Zmiana z tytułu różnic kursowych Stan na r Umorzenie środków trwałych Stan na r Zwiększenia w okresie 6 m-cy 2017r Zmniejszenia w okresie 6 m-cy 2017r Stan na r Stan na r Zwiększenia w okresie 6 m-cy do r Zmniejszenia w okresie 6 m-cy do r Zmiana z tytułu różnic kursowych Stan na r Wartość netto środków trwałych Stan na r Środki trwałe w budowie na r Razem środki trwałe na r Stan na r Środki trwałe w budowie na r Razem środki trwałe na r

14 13. Wartości niematerialne Koszty zakończonych prac rozwojowych Licencje na programy komputerowe Inne wartości niematerialne Wartość firmy Wartości niematerialn e razem Wartość brutto wartości niematerialnych Stan na r Wycena wartości firmy QMRP Stan na r. po przekształceniu Zwiększenia w okresie 6 m-cy Zmniejszenia w okresie 6 m-cy, W tym :wycena wartości firmy jed. Zagranicznej QMRP Stan na r Stan na r Zwiększenia w okresie 6 m-cy do r Zmniejszenia w okresie 6 m-cy do r Stan na r Umorzenie wartości niematerialnych Stan na r Zwiększenia w okresie 6 m-cy 2017r (amortyzacja) Zmniejszenia w okresie 6 m-cy 2017r (sprzedaż) 0 Stan na r Stan na r Zwiększenia w okresie 6 m-cy do r (amortyzacja) Zmniejszenia w okresie 6 m-cy do r (sprzedaż) Stan na r Wartość netto wartości niematerialnych Stan na r Wartości niematerialne w toku wytworzenia Razem wartości niematerialne na r Stan na r Wartości niematerialne w toku wytworzenia Razem wartości niematerialne na r Przejęcie jednostki W dniu 1 sierpnia 2016 r. Sanok Rubber Company SA objęła kontrolę nad firmą Qingdao Masters of Rubber and Plastic Co., Ltd. (QMRP) zlokalizowaną w Chinach w Qingdao. Niniejszy raport prezentuje dane porównawcze skorygowane retrospektywnie na dzień r. wynikające z ostatecznego rozliczenia przejęcia. Skutek zmian dla poszczególnych pozycji sprawozdania z działalności finansowej został zaprezentowany w punkcie 5 niniejszego raportu. Grupa przed objęciem kontroli posiadała, przez spółkę Draftex, 20% udziałów w QMRP. Jako efekt prowizorycznego nabycia zostały ujęte aktywa netto w wysokości 17,2 mln zł., natomiast w wyniku ostatecznego rozliczenia Spółka rozpoznała aktywa netto w wartości godziwej w wysokości 14,7 mln zł., w tym: aktywa trwałe (19,0 mln. zł.), zapasy (7,6 mln. zł.), należności (6,0 mln. zł.), pozostałe aktywa obrotowe (0,5 mln. zł.) i 14

15 zobowiązania (18,4 mln. zł.). W związku z powyższym wartość firmy rozpoznana w wyniku prowizorycznego rozliczenia w kwocie 4,8 mln zł. uległa zwiększeniu o 2,4 mln zł. do kwoty 7,2 mln zł. wykazanej w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku. Koszty transakcyjne dla tego przejęcie nie były istotne i zostały ujęty w kosztach ogólnego zarządu w rachunku zysków strat w momencie ich ponoszenia. 15. Aktywa finansowe długo i krótkoterminowe Stan na Akcje/Udziały w pozostałych podmiotach 7 7 z tego: notowane na giełdzie nie notowane na giełdzie 7 7 Aktywa finansowe długoterminowe razem 7 7 Stan na Aktywa finansowe wyceniane przez wynik finansowy (m. in opcje walutowe) Aktywa finansowe krótkoterminowe razem Zmiana stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu podatku odroczonego Za okres Stan na początek okresu Zwiększenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: niezrealizowanych różnic kursowych rezerw na świadczenia pracownicze odpisów aktualizujących majątek różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych 0 16 inne Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: niezrealizowanych różnic kursowych rezerw na świadczenia pracownicze odpisów aktualizujących majątek różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych 1 5 inne Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego ujęta w rachunku zysków i strat Zmiana stanu z tytułu aktywów na podatek odroczony ujęta w kapitałach własnych 34 0 Stan aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:

16 Rezerwy z tytułu podatku odroczonego Rezerwy z tytułu podatku odroczonego Za okres Stan na początek okresu Zwiększenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: niezrealizowanych różnic kursowych różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych, inne Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: niezrealizowanych różnic kursowych różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych wycena transakcji pochodnych 0 0 inne 3 42 Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego ujęta w rachunku zysków i strat Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego ujęta w kapitałach własnych -2 0 Stan rezerw z tytułu podatku odroczonego ogółem na koniec okresu: Stan na Aktywa z tyt. podatku odroczonego ujęte w nocie Rezerwa na podatek odroczony ujęta w nocie Per saldo z noty dotyczące podatku odroczonego Aktywa z tyt. podatku odroczonego ujęte w bilansie Rezerwa na podatek odroczony ujęta w bilansie Per saldo dot. podatku odroczonego z bilansu Zapasy Za okres Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy Stan odpisów na początek okresu Zwiększenia razem, z tytułu: zapasów wolnorotujących ceny sprzedaży niższej od kosztu wytworzenia Zmniejszenia razem, z tytułu: sprzedaży, zużycia odwrócenia odpisów Stan odpisów na koniec okresu

17 18. Należności Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności Za okres Stan odpisów aktualizujących należności na początek okresu; z tego z tytułu: dostaw i usług pozostałych należności Zwiększenia razem; z tego z tytułu: dostaw i usług pozostałych należności 0 0 Zmniejszenia razem z tego z tytułu: dostaw i usług pozostałych należności 0 0 Stan odpisów aktualizujących należności na koniec okresu dostaw i usług pozostałych należności Zmiana stanu należności w porównaniu do stanu na dzień wynika z działalności operacyjnej Grupy realizowanej w I półroczu 2017 roku. 19. Rezerwy i inne zobowiązania długoterminowe Za okres Stan na początek okresu; z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe pozostałe rezerwy Zwiększenia ; z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe 25 0 pozostałe rezerwy 0 0 Zmniejszenia z tego na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe pozostałe rezerwy 8 3 Stan na koniec okresu z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe pozostałe rezerwy

18 20. Rezerwy i inne zobowiązania krótkoterminowe Za okres Stan na początek okresu: z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe z tyt. innych świadczeń pracowniczych pozostałe rezerwy Zwiększenia z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe z tyt. innych świadczeń pracowniczych pozostałe rezerwy Zmniejszenia (wykorzystania, rozwiązania) z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe z tyt. innych świadczeń pracowniczych pozostałe rezerwy Stan na koniec okresu z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe z tyt. innych świadczeń pracowniczych pozostałe rezerwy

19 21. Kredyty i papiery dłużne Kredyty wg stanu na dzień Nazwa Spółki Nazwa Banku Kwota kredytu (w tys. zł) wg umowy Długoterm. Krótkoterm. Termin spłaty Sanok RC SA Bank Zachodni WBK, Wrocław Sanok RC SA mbank S.A Stomet Sp. z o.o. BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów Stomet Sp. z o.o. BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów Stomet Sp. z o.o. BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów Stomet Sp. z o.o. BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów Stomet Sp. z o.o. BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów Stomet Sp. z o.o. Raiffeisen Bank Warszawa Stomet Sp. z o.o. Pekao SA Krosno Stomet Sp. z o.o. Pekao SA Krosno Stomet Sp. z o.o. BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów Stomet Sp. z o.o. BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów PST Stomil Bank Spółdzielczy w Rymanowie Rymanów, PBS Rzeszów PST Stomil Raiffeisen Bank w Rymanowie Warszawa PST Stomil Raiffeisen Bank w Rymanowie Warszawa Wojewódzki Fundusz PST Stomil Ochrony Środowiska i w Rymanowie Gospodarki Wodnej PST Stomil w Rymanowie Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej SSD Sp. z o.o. mbank 3 000, SSD Sp. z o.o. mbank SSD Sp. z o.o. mbank Stomil Sanok Ukraina Sp. z o.o. Kredobank O/Równe RPS Société Générale RPS Société Générale QMRP China Construction Bank Razem kredyty wg stanu na r

20 Kredyty wg stanu na dzień Nazwa Spółki Sanok RC SA Nazwa Banku Bank Zachodni WBK, Wrocław Kwota kredytu (w tys. zł) wg umowy Długoterm. Krótkoterm. Termin spłaty Sanok RC SA mbank S.A Sanok RC SA Bank Alior Bank SA Stomet Sp. z o.o. BGŻ S.A. Nowy Sącz Stomet Sp. z o.o. BGŻ S.A. Nowy Sącz Stomet Sp. z o.o. BGŻ S.A. Nowy Sącz Stomet Sp. z o.o. ALIOR Bank S.A. O/Krosno Stomet Sp. z o.o. Raiffeisen Bank Warszawa Stomet Sp. z o.o. Pekao SA Krosno Stomet Sp. z o.o. Pekao SA Krosno PST Stomil Bank Spółdzielczy w Rymanowie Rymanów, PBS Rzeszów PST Stomil Raiffeisen Bank w Rymanowie Warszawa PST Stomil Raiffeisen Bank w Rymanowie Warszawa Wojewódzki Fundusz PST Stomil Ochrony Środowiska i w Rymanowie Gospodarki Wodnej PST Stomil w Rymanowie Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej SSD Sp. z o.o. mbank SSD Sp. z o.o. BPH SSD Sp. z o.o. mbank Stomil Sanok Ukraina Sp. z o.o. Kredobank O/Równe RPS Société Générale RPS Société Générale RPS Société Générale QMRP China Construction Bank Razem kredyty wg stanu na r Segmenty operacyjne Skonsolidowany Rachunek zysków i strat wg segmentów operacyjnych za I półrocze 2017r Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe Razem Grupa Przychody Sprzedaż na zewnątrz Sprzedaż między segmentami Koszt wytworzenia produktów i koszty sprzedaży Wynik Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 714 Przychody finansowe Koszty finansowe Udziały niekontrolujące 162 Podatek dochodowy ZYSK NETTO

21 Skonsolidowane Aktywa i Pasywa wg segmentów operacyjnych stan na r. Motoryzacja Budownictwo Aktywa Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe aktywa i pasywa nie przypisane do segmentów Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Zapasy Należności Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne Pozostałe aktywa nie przypisane do segmentów Razem Razem Aktywa Zobowiązania krótkoterminowe Pozostałe pasywa nie przypisane do segmentów Razem Pasywa Pozostałe informacje dotyczące segmentów operacyjnych za I półrocze 2017 r. Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe Razem Grupa Nakłady inwestycyjne Amortyzacja Skonsolidowany Rachunek zysków i strat wg segmentów operacyjnych za I półrocze 2016r Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe Razem Grupa Przychody Sprzedaż na zewnątrz Sprzedaż między segmentami Koszt wytworzenia produktów i koszty sprzedaży Wynik Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Przychody finansowe Koszty finansowe Udziały niekontrolujące 401 Podatek dochodowy ZYSK NETTO

22 Skonsolidowane Aktywa i Pasywa wg segmentów operacyjnych stan na r. Motoryzacja Budownictwo Aktywa Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe segmenty i aktywa i pasywa nieprzypisa ne do segmentów Razem Grupa Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Zapasy Należności Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne Pozostałe aktywa nie przypisane do segmentów Razem Aktywa Zobowiązania krótkoterminowe Pozostałe pasywa nie przypisane do segmentów Razem Pasywa Pozostałe informacje dotyczące segmentów operacyjnych za I półrocze 2016 r. Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe Razem Grupa Nakłady inwestycyjne Amortyzacja Sprzedaż wg obszarów geograficznych Od do Sprzedaż eksportowa razem: Kraje Unii Europejskiej Kraje Europy Wschodniej Pozostałe rynki zagraniczne Sprzedaż krajowa Ogółem sprzedaż

23 23. Zobowiązania warunkowe Zobowiązania warunkowe zaprezentowane poniżej wynikają w głównej mierze z zabezpieczenia kredytów. Oprócz tytułów wymienionych w zestawieniu, zabezpieczeniem są również: weksle In blanco, cesje praw z umów ubezpieczeń, pełnomocnictwa do rachunków bankowych, pisemne oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Zobowiązania warunkowe Grupy Kapitałowej Sanok RC z tytułu: Stan na zastaw na maszynach, urządzeniach, zapasach cesja należności hipoteka kaucyjna akredytyw weksli własnych - zabezpieczenie dotacji gwarancji udzielonych za spółki z Grupy inne RAZEM Kapitał zakładowy Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy wynosi ,40 zł i dzieli się na sztuk akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Na podstawie uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce Programu Motywacyjnego w latach oraz zmiany statutu Spółki, podjętej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 23 czerwca 2014 roku, kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę ,40 złotych. Łączna, maksymalna liczba wyemitowanych akcji nie może być większa aniżeli szt. Postanowieniem z dnia 29 października 2014 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Sanok RC S.A. Mając na uwadze MSSF 2 Płatności na bazie akcji została dokonana wycena wartości godziwej programu motywacyjnego. Wycena została dokonana w oparciu o metodę Monte-Carlo, a jej założenia opisano w raporcie rocznym za 2014r opublikowanym 20 marca 2015 roku. Wartość godziwa programu motywacyjnego ujęta w księgach 2017r wyniosła tys. zł. (stan kapitałów z wyceny warrantów na ) - przyrost o tys. zł w porównaniu do końca 2016 roku. 25. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członków Zarządu Spółki Dominującej oraz Rady Nadzorczej Spółki Dominującej Wynagrodzenia osób zarządzających. Łączne wynagrodzenie osób zarządzających Spółką za I półrocze 2017 wyniosło , 83 zł, w tym: wynagrodzenia stałe , 83 zł. wynagrodzenia zmienne , 00 zł. Wynagrodzenia osób nadzorujących. Łączne wynagrodzenie osób nadzorujących Spółkę - członków Rady Nadzorczej - za I półrocze 2017 r. wyniosło zł. 26. Instrumenty finansowe W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiły istotne zmiany wartości i rodzaju instrumentów finansowych w porównaniu do wartości i rodzaju instrumentów finansowych opisanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku. Zmiana poziomu należności wynika z cyklu działalności Grupy. 27. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym stosowane przez Grupę są spójne z celami i zasadami, które były opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2016 roku. 23

24 28. Zarządzanie kapitałem Cele i zasady zarządzania kapitałem stosowane przez Grupę są spójne z celami i zasadami, które były opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku. 29. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym Nie wystąpiły. 30. Pozostałe informacje do śródrocznego raportu za I półrocze Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok Sanok RC S.A. nie publikowała prognoz wyników Spółki oraz Grupy Kapitałowej na 2017 rok Akcjonariusze, którzy posiadają ponad 5% akcji Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. akcjonariuszami, którzy posiadają ponad 5% jej akcji na dzień publikacji raportu są: Nazwa posiadacza akcji Liczba akcji % udział w kapitale zakładowym oraz w liczbie głosów na WZA Aviva OFE Aviva BZ WBK ,09% Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny ,23% Marek Łęcki ,04% Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień" ,20% Podana liczba akcji Sanok RC S.A. będąca w posiadaniu znaczących Akcjonariuszy wynika ze złożonych świadectw depozytowych przy rejestracji na Walne Zgromadzenia Spółki Dominującej, które odbyło się 26 czerwca 2017 r. oraz z uzyskanych informacji Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących. Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. - na dzień sporządzenia raportu - spośród osób zarządzających i nadzorujących, akcje Sanok RC S.A. posiadają: Marek Łęcki akcji, Piotr Szamburski akcji, Marcin Saramak akcji, Rafał Grzybowski akcji, Marta Rudnicka akcji Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Sanok RC S.A. ani podmioty od niej zależne nie są stronami żadnego postępowania sądowego lub przed organami administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności o łącznej wartości odpowiadającej co najmniej 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. Wyżej wymienione transakcje nie wystąpiły. 24

25 30.6 Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę. Sanok RC S.A. ani podmioty od niej zależne nie udzielały poręczeń o których mowa wyżej. Sanok dnia 25 sierpnia Zarząd SANOK RC SA: 1. Prezes Zarządu Marek Łęcki Wiceprezes Zarządu Piotr Szamburski. 3. Członek Zarządu Rafał Grzybowski Członek Zarządu Marcin Saramak.... Sporządził: Agnieszka Rudy 25

26 26

27

28

29 RAPORT FINANSOWY za I półrocze 2017 roku 1

30 Śródroczne skrócone Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna za I półrocze 2017 roku wraz z raportem niezależnego Biegłego Rewidenta z przeglądu sporządzone zgodnie z MSR 34, Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską 2

31 Śródroczny skrócony Rachunek Zysków i Strat Sanok RC S.A. 4 Śródroczne skrócone Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów Sanok RC S.A. 4 Śródroczne skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Sanok RC S.A. 5 Śródroczne skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 6 Śródroczne skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym 7 Dodatkowe noty objaśniające 8 1. Dane podstawowe o Sanok RC S.A. i zmiany w kapitale zakładowym 8 2. Dane podstawowe o spółkach zależnych Sanok RC S.A Skład Zarządu Spółki Oświadczenie Zarządu i podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Przychody ze sprzedaży Pozostała działalność operacyjna Przychody i koszty finansowe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa finansowe długo i krótkoterminowe Zmiana stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności Zmiana stanu rezerw długoterminowych i innych zobowiązań Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych i innych zobowiązań Kredyty krótkoterminowe Transakcje z podmiotami powiązanymi Pozostałe informacje do śródrocznego raportu za I półrocze 2017 r

32 Śródroczny skrócony Rachunek Zysków i Strat Sanok RC S.A. w tys. zł. Nota Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Wynik z działalności podstawowej Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Wynik z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Wynik brutto (przed opodatkowaniem) Podatek dochodowy razem Bieżący Odroczony Wynik netto Średnia ważona liczba akcji Zysk na jedną akcję w zł 2,35 2,44 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji Rozwodniony zysk na jedną akcję w zł ,25 2,35 Śródroczne skrócone Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów Sanok RC S.A. w tys. zł Wynik netto Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku / (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku / (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych Zyski/straty aktuarialne Inne całkowite dochody netto Całkowite dochody ogółem

33 Śródroczne skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Sanok RC S.A. w tys. zł. Nota Stan na Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe rozliczenie międzyokresowe czynne Razem aktywa trwałe Zapasy Należności handlowe Należności krótkoterminowe inne Rozliczenia międzyokresowe czynne Aktywa finansowe Środki pieniężne Razem aktywa obrotowe AKTYWA RAZEM Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Kapitał z wyceny warrantów (program motywacyjny) Zyski zatrzymane Kapitał z aktualizacji wyceny Razem kapitał własny Rezerwy i inne zobowiązania Przychody przyszłych okresów Zobowiązania długoterminowe razem Kredyty Zobowiązania handlowe Zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe inne Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Przychody przyszłych okresów Rezerwy i inne zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe razem PASYWA RAZEM

34 Śródroczne skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych w tys. zł. Za okres od do Zysk netto Korekty razem o pozycje: Amortyzacja Zyski, straty z tytułu różnic kursowych netto Odsetki i dywidendy netto Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem Zysk, strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów Pozostałe korekty Podatek dochodowy zapłacony Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych Wpływy z aktywów finansowych Wpływy z tytułu spłaty odsetek od udzielonych pożyczek Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych Wydatki na aktywa finansowe Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów Różnice kursowe Zapłacone odsetki Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli 0 0 Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana stanu środków pieniężnych Różnice kursowe netto na środkach pieniężnych i ekwiwalentach Środki pieniężne na początek okresu Zmiana stanu środków pieniężnych netto Środki pieniężne na koniec okresu w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 0 0 W zmianie stanu należności w działalności operacyjnej, w niniejszym wzorze sprawozdawczym, w I półroczu 2017 r. wykazano zmianę stanu należności handlowych bez zmiany stanu zaliczek inwestycyjnych tj tys. zł, ( tys. zł za analogiczny okres 2016r). Także zmiana stanu zobowiązań została wykazana bez zmiany stanu zobowiązań inwestycyjnych tj. 243 tys. zł ( tys. zł za analogiczny okres 2016 r). Obie pozycje wykazano w wierszu pozostałe działalności inwestycyjnej. Różnica pomiędzy kwotą amortyzacji za 6 m-cy 2017 r. wykazaną w korektach z działalności operacyjnej a odpisami zmniejszającymi wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych, wykazanymi w notach szczegółowych, wynosi 71 tys. zł. i dotyczy amortyzacji nieczynnych maszyn, która wykazana jest w pozostałych kosztach operacyjnych 6

35 Śródroczne skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym w tys. zł. Kapitał akcyjny Kapitał z wyceny warrantów Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacj i wyceny Zyski zatrzymane Razem kapitały własne Stan na r Całkowite dochody za 6 m-cy 2017r Przeniesienia między kapitałami Wycena warrantów Podział wyniku finansowego na kapitał zapasowy Podział wyniku finansowego przekazanie na dywidendę Stan na r Stan na r Całkowite dochody za 6 m-cy 2016 r Przeniesienia między kapitałami Wycena warrantów Podział wyniku finansowego na kapitał zapasowy Podział wyniku finansowego przekazanie na dywidendę Stan na r

36 Dodatkowe noty objaśniające 1. Dane podstawowe o Sanok RC S.A. i zmiany w kapitale zakładowym Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna (dalej Sanok RC S.A.) (do dnia 2 listopada 2015: Sanockie Zakłady Przemysłu Gumowego Stomil Sanok Spółka Akcyjna) z siedzibą w Sanoku, ulica Przemyska 24, w obecnej formie prawnej działa od 29 grudnia 1990 roku. Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego. Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Sanok RC S.A. jest jednostką dominującą w grupie kapitałowej liczącej łącznie 13 spółek. Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy wynosi ,40 zł i dzieli się na sztuk akcji w całości opłaconych, o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Podstawową działalnością Sanok RC S.A. jest produkcja i sprzedaż wyrobów gumowych (zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności PKD - klasyfikowana do produkcji pozostałych wyrobów gumowych), którą można podzielić pod względem technologii wytwarzania na 4 zasadnicze grupy: artykuły formowe, artykuły wytłaczane, pasy klinowe i mieszanki gumowe. Ponadto Spółka prowadzi i sprzedaje rezultaty prac rozwojowych związanych z uruchomieniem nowych produktów, a także w niewielkim zakresie sprzedaje media energetyczne oraz towary i materiały. Stosując kryterium podziału sprzedaży produktów i usług wg branż/produktów, wyodrębnia się cztery zasadnicze segmenty operacyjne, a w nich linie produktowe: segment motoryzacji - dotyczy sprzedaży: wyrobów gumowych, gumowo metalowych, gumowotworzywowych i z TPE (stosowanych głównie w systemach uszczelnienia karoserii i systemach zawieszenia samochodów oraz zawieszeniach układu wydechowego), a także rezultatów prac rozwojowych, narzędzi i oprzyrządowania z tego obszaru, segment budownictwa - dotyczy sprzedaży: uszczelek systemowych stosowanych w produkcji stolarki okiennej i drzwiowej (tworzywowej, drewnianej, aluminiowej), systemach rynnowych i wentylacyjnych oraz uszczelek samoprzylepnych stosowanych do uszczelnień w stolarce już zamontowanej, segment rolnictwo i przemysł - dotyczy sprzedaży: pasów klinowych, maszyn rolniczych i części zamiennych do nich oraz innych akcesoriów (produkty dla rolnictwa to przede wszystkim sprzedaż do spółki zależnej SSD sp. z o.o.), a także wyrobów dla farmacji (korki do zamykania fiolek szklanych i opakowań tworzywowych z antybiotykami, płynami infuzyjnymi i preparatami krwiopochodnymi oraz tłoczków do strzykawek jednorazowego użytku) i wyrobów gumowych do AGD, segment mieszanek gumowych - dotyczy sprzedaży mieszanek dla producentów wyrobów gumowych, które są wytwarzane w ramach mocy produkcyjnych nie dedykowanych dla własnych produktów, segment pozostałe dotyczy sprzedaży pozostałej, która nie jest ujęta w działalności wymienionej w powyższych segmentach. Pod względem geograficznym wyodrębnia się: Rynek krajowy (Polska), Rynek Unii Europejskiej, Rynek Europy Wschodniej, Pozostałe rynki. 8

37 2. Dane podstawowe o spółkach zależnych Sanok RC S.A. Wg stanu na r. w Grupie Sanok RC funkcjonowały następujące spółki zależne: Lp Nazwa Spółki zależnej Stomil Sanok Dystrybucja Spółka z o. o z siedzibą w Bogucinie k. Poznania PHU Stomil East Spółka z o. o. z siedzibą w Sanoku Stomil Sanok Rus Spółka z o.o. z siedzibą w Moskwie (Rosja) Stomil Sanok Ukraina z siedzibą w Równem (Ukraina) Stomil Sanok Wiatka Spółka Akcyjna Typu Zamkniętego z siedzibą w Kirowie (Rosja) Produkcyjno - Handlowe Unitarne Przedsiębiorstwo Stomil Sanok BR z siedzibą w Brześciu (Białoruś) Colmant Cuvelier RPS S.A.S. z siedzibą w Villers-la- Montagne (Francja) Stomet Spółka z o. o. z siedzibą w Sanoku Przedsiębiorstwo Sanatoryjno Turystyczne Stomil Spółka z o.o. z siedzibą w Rymanowie Sanok (Qingdao) Auto Parts Sp. z o.o. z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny) Draftex Automotive GmbH, Grefrath (Niemcy) (do Stomil Sanok DE GmbH; do Meteor China Beteiligungs GmbH) Qingdao Masters of Rubber and Plastic Co., Ltd. Taichang Road, Zhongyun Development Zone Jiaozhou, , Qingdao (Chiny) % udziałów/ % praw głosu Sanok RC SA 100%/ 100% 65,7%/ 79,3% 100%/ 100% 100%/ 100% 81,1%/ 81,1% 100%/ 100% 100%/ 100% 100%/ 100% 100%/ 100% 100%/ 100% 100%/ 100% 70%/80% Podstawowy przedmiot działalności Sprzedaż na rynku wtórnym wyrobów produkowanych przez Sanok RC S.A. oraz sprzedaż części zamiennych, materiałów eksploatacyjnych i maszyn dla rolnictwa. Sprzedaż towarów nie produkowanych przez Sanok RC S.A. za 6 m-cy 2017 roku stanowiła 55% sprzedaży Spółki. Handel na rynkach WNP (sprzedaż, oprócz wyrobów Sanoka RC S.A. także produktów innych firm polskich)oraz sprzedaż produktów firm białoruskich i ukraińskich na rynku polskim. Sprzedaż towarów nie produkowanych przez Sanok RC S.A. za 6 m-cy 2017 roku stanowiła 2% sprzedaży Spółki. Dystrybucja i sprzedaż na rynku rosyjskim wyrobów pochodzących z produkcji Grupy Sanok RC. Dystrybucja i sprzedaż na rynku ukraińskim wyrobów pochodzących z produkcji Grupy Sanok RC. Produkcja i sprzedaż na rynku północnej Rosji wyrobów z gumy i innych materiałów. Produkcja wyrobów wytłaczanych do stolarki okiennej oraz produkcja wyrobów formowych do AGD. Sprzedaż realizowana jest do spółek dystrybucyjnych Sanok RC w Rosji i na Ukrainie, a także bezpośrednio na rynku białoruskim i rosyjskim. Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii z tworzyw sztucznych (PVC, PVC+TPE i TPE) oraz mieszanek gumowych. Wytwarzanie oprzyrządowania do produkcji wyrobów gumowych i tworzywowych oraz wykonywanie remontów maszyn i urządzeń głównie na zamówienie spółek Grupy. Sprzedaż wyrobów i usług poza Grupę za 6 m-cy 2017 roku stanowiła 29% sprzedaży Spółki Organizowanie i świadczenie usług w zakresie lecznictwa, sanatorium, rehabilitacji, wypoczynku, rekreacji, turystyki, hotelarstwa i gastronomii. Spółka została założona na początku 2012 roku Prowadzi działania marketingowe dotyczące rynku chińskiego zarówno pod kątem klientów jak i dostawców. Podstawowym przedmiotem jej działalności będzie import, eksport i sprzedaż wyrobów dla klientów z segmentu motoryzacji na lokalnym rynku. Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii dla sektora samochodów premium na rynku niemieckim. Spółka posiada udziały (20%) w spółce produkcyjnej Qingdao Masters of Rubber and Plastics Co. Ltd (QMRP) z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny). Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii dla sektora motoryzacji oraz uszczelnień okien i szaf sterowniczych na rynku chińskim. W trakcie okresu sprawozdawczego nie było żadnych zmian w zakresie posiadanych spółek zależnych. 9

38 3. Skład Zarządu Spółki Na dzień roku i na dzień publikacji sprawozdania w skład zarządu Spółki wchodzili: Prezes Zarządu Marek Łęcki Wiceprezes Zarządu Piotr Szamburski Członek Zarządu Marcin Saramak Członek Zarządu Rafał Grzybowski 4. Oświadczenie Zarządu i podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki, a także jej wynik finansowy. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE ( MSR 34 ). Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 20 marca 2017 roku. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku. Rachunek zysków i strat oraz noty do rachunku zysków i strat obejmujące dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy, zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku, nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta. Przeglądem przez biegłego rewidenta objęte było śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony r. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i braku przesłanek wskazujących na takie zagrożenie. Zarząd Spółki nie stwierdza, na dzień podpisania sprawozdania, istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy. 5. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok, który rozpoczął się 1 stycznia 2016 roku. Po 1 stycznia 2016 roku nie opublikowano nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2016 roku. Standardy i interpretacje, które zostały wydane ale nie obowiązują ponieważ nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską lub zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ale nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę zaprezentowane zostały w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok W pierwszym półroczu 2017 roku opublikowano jedynie standard MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe oraz KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia nowych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych. 10

39 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie Prawie w każdym z wyodrębnionych segmentów działalności występuje sezonowość, ale w różnych okresach roku, co powoduje, że globalna wartość przychodów ze sprzedaży nie podlega istotnym wahaniom w kwartałach roku. 6. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W dniu 26 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Sanok RC S.A. dokonało podziału zysku za 2016 rok w kwocie ,66 zł w następujący sposób: ,20 zł przeznaczono do podziału między akcjonariuszy w formie dywidendy (kwota dywidendy na 1 akcję: 3,60 zł, dzień dywidendy: 6 lipca 2017 roku, termin wypłaty dywidendy: 26 lipca 2017 roku), ,46 zł przeznaczono na kapitał zapasowy Spółki. - Szczegółowe informacje zamieszczone zostały w Raporcie bieżącym nr 10/2017 z dnia 26 czerwca 2017 roku. Kwota dywidendy należnej akcjonariuszom na dzień 30 czerwca 2017 roku została zaprezentowana w pozostałych zobowiązaniach krótkoterminowych. 7. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Zobowiązania warunkowe zaprezentowane poniżej wynikają w głównej mierze z zabezpieczenia kredytów. Oprócz tytułów wymienionych w zestawieniu, zabezpieczenie stanowią również: weksle in blanco, cesje praw z umów ubezpieczeń, pełnomocnictwa do rachunków bankowych, pisemne oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Stan na Zobowiązania warunkowe Sanok RC S.A. z tytułu: zastaw na zapasach cesja należności hipoteka kaucyjna * akredytyw weksli własnych - zabezpieczenie dotacji gwarancji udzielonych za Spółkę RAZEM * hipoteka kaucyjna według umów obowiązujących na dzień niniejszego sprawozdania wynosi ; dotyczy hipoteki jeszcze nie wykreślonej na 30 czerwca 2017 roku z Ksiąg Wieczystych, z tytułu wygasłej umowy kredytowej w Alior Bank. 11

40 8. Przychody ze sprzedaży Za okres od do Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży nowych uruchomień Razem przychody ze sprzedaży z tego: sprzedaż krajowa sprzedaż zagraniczna Pozostała działalność operacyjna Za okres od do Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych od jednostek powiązanych 2 0 Zyski dotyczące praw majątkowych Dotacje rządowe Inne przychody operacyjne, w tym m.in rozwiązanie rezerw, rozwiązanie odpisu aktualizującego należności otrzymane rabaty od dostawców Pozostałe przychody operacyjne razem Za okres od do Pozostałe koszty operacyjne Odpisy na należności Darowizny Inne Pozostałe koszty operacyjne, razem Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Za okres od do Dywidendy Odsetki od lokat i udzielonych pożyczek Inne przychody finansowe, w tym: nadwyżka dodatnich różnic kursowych wycena bilansowa opcji walutowych pozostałe (m.in. realizacja opcji) Przychody finansowe razem W następujących spółkach zależnych Walne Zgromadzenia Wspólników uchwaliły wypłaty dywidendy na rzecz Spółki: - 22 lutego 2017 roku Stomil Sanok RUS w kwocie tys. zł (40 mln RUB) - 23 lutego 2017 roku Stomil Sanok Ukraina w kwocie 454,5 tys. zł (3 mln UAH) - 25 kwietnia 2017 roku - PHU Stomil East Spółka z o. o - w kwocie 1.442,7 tys. zł kwietnia 2017 roku Stomet Sp. zo.o. w kwocie 750 tys. zł - 5 czerwca 2017 roku Stomil Sanok Wiatka w kwocie 81,6 tys zł (1.240,5 tys. RUB) Suma dywidend od spółek zależnych wyniosła 5.552,8 tys. zł. 12

41 Za okres od do Koszty finansowe Odsetki Inne koszty finansowe, w tym: nadwyżka ujemnych różnic kursowych wycena bilansowa opcji walutowych pozostałe Koszty finansowe razem Rzeczowe aktywa trwałe Wartość brutto środków trwałych Grunty własne i prawo wieczystego użytkowania Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe razem Stan na r Zwiększenia Zmniejszenia Stan na r Stan na r Zwiększenia Zmniejszenia Stan na r Umorzenie środków trwałych Stan na r Zwiększenia Zmniejszenia Stan na r Stan na r Zwiększenia Zmniejszenia Stan na Wartość netto środków trwałych Stan na r Środki trwałe w budowie na r Razem środki trwałe na Stan na Środki trwałe w budowie na r Razem środki trwałe na r Wartość odpisu aktualizującego środki trwałe w budowie utworzonego w 2015 r. na dzień 30 czerwca 2017 roku nie uległa zmianie. 13

42 12. Wartości niematerialne Koszty zakończonych prac rozwojowych Licencje na programy komputerowe Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne razem Wartość brutto wartości niematerialnych Stan na r Zwiększenia Zmniejszenia Stan na r Stan na r Zwiększenia Zmniejszenia Stan na r Umorzenie wartości niematerialnych Stan na r Zwiększenia Zmniejszenia Stan na r Stan na r Zwiększenia Zmniejszenia Stan na r Wartość netto wartości niematerialnych Stan na r Wartości niematerialne w toku wytworzenia na Razem wartości niematerialne na r Stan na r Wartości niematerialne w toku wytworzenia na Razem wartości niematerialne na r Stan odpisów na wartości niematerialne w toku wytwarzania na dzień r. i r. to 44 tys. zł. 13. Aktywa finansowe długo i krótkoterminowe Stan na Akcje/Udziały w podmiotach powiązanych Akcje/Udziały w pozostałych podmiotach z tego: notowane na giełdzie nie notowane na giełdzie Pożyczki długoterminowe Aktywa finansowe długoterminowe razem

43 Stan na Pożyczki udzielone krótkoterminowe Wycena bilansowa transakcji zabezpieczających Aktywa finansowe krótkoterminowe razem Zmiana stanu długo i krótkoterminowych aktywów finansowych w 2017 roku wynika z udzielenia pożyczki spółce zależnej oraz wypłat kolejnych transz zgodnie z wcześniejszymi umowami (szczegóły w raporcie za 2016 rok). W okresie 6 m-cy 2017 roku stan pożyczek długoterminowych wzrósł z tytułu: wypłaty dla QMRP 6,65 mln CNY (3,9 mln zł) wypłaty dla Draftex Automotive GmbH 3,61 mln EUR (15,4 mln zł) wypłaty dla PST Stomil 2,5 mln zł. Ryzyko utraty aktywów w postaci udzielonych pożyczek, jest zniwelowane ustanowionymi zabezpieczeniami. Oprocentowanie udzielonych pożyczek ustalono na warunkach rynkowych, maksymalna stopa procentowa wynosi 6%. 14. Zmiana stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego Za okres Stan na początek okresu Zwiększenia w okresie, ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: niezrealizowanych różnic kursowych rezerw na świadczenia pracownicze odpisów aktualizujących majątek 133 inne Zmniejszenia w okresie, ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: rezerw na świadczenia pracownicze odpisów aktualizujących majątek wyceny instrumentów pochodnych inne Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego, ujęta w rachunku zysków i strat Zmiana aktywów na podatek odroczony ujęta w kapitale własnym 33 0 Stan aktywów na podatek odroczony na koniec okresu

44 Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego Za okres Stan na początek okresu Zwiększenia w okresie, ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: niezrealizowanych różnic kursowych 92 różnicy między wartością bilansową i podatkową środków trwałych inne Zmniejszenia w okresie, ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: niezrealizowanych różnic kursowych 18 inne Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego, ujęta w rachunku zysków i strat: Stan rezerw na podatek odroczony na koniec okresu Stan netto aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy Za okres Stan odpisów na początek okresu Zwiększenia razem, z tytułu: zapasów wolnorotujących ceny sprzedaży niższej od kosztu wytworzenia Zmniejszenia razem, z tytułu: sprzedaży, zużycia odwrócenia odpisów Stan odpisów na koniec okresu Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności Stan odpisów aktualizujących należności na początek okresu z tego z tytułu: Za okres dostaw i usług pozostałych należności Zwiększenia razem z tego z tytułu: dostaw i usług pozostałych należności Zmniejszenia razem z tego z tytułu: dostaw i usług pozostałych należności Stan odpisów aktualizujących należności na koniec okresu z tego z tytułu: dostaw i usług pozostałych należności

45 17. Zmiana stanu rezerw długoterminowych i innych zobowiązań Za okres Stan na początek okresu: z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe Zwiększenia z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe 25 0 Zmniejszenia z tego na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe Stan na koniec okresu z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych i innych zobowiązań Za okres Stan na początek okresu: z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe z tyt. innych świadczeń pracowniczych pozostałe rezerwy Zwiększenia z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe z tyt. innych świadczeń pracowniczych pozostałe rezerwy Zmniejszenia (wykorzystania, rozwiązania) z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe z tyt. innych świadczeń pracowniczych pozostałe rezerwy Stan na koniec okresu z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe z tyt. innych świadczeń pracowniczych pozostałe rezerwy Rezerwy krótkoterminowe na inne świadczenia pracownicze obejmują rezerwy na urlopy, premie, nagrody i fundusz motywacyjny. Natomiast w pozycji pozostałe rezerwy prezentowane są rozliczenia międzyokresowe kosztów i pozostałe rezerwy (koszty ochrony środowiska, dostaw gazu i transportu przypadające na bieżący okres). 17

46 19. Kredyty krótkoterminowe Stan na Kredyty krótkoterminowe, w tym: - kredyty w walucie polskiej - kredyty w walutach obcych Struktura kredytów wg stanu na r. Nazwa Banku udzielającego kredyt, jego siedziba Bank Zachodni WBK Wrocław Kwota kredytu wg. umowy w tys. zł (limit) Stan zadłużenia na dzień bilansowy tys. zł w tys. EUR Termin spłaty mbank SA Razem Zabezpieczenie hipoteka kaucyjna, cesja części wierzytelności ubezpieczenia budynków, weksel własny in blanco. Zastaw na majątku obrotowym wraz z cesją praw z polisy, cesja należności handlowych, weksel własny in blanco. Nazwa Banku udzielającego kredyt, jego siedziba Bank Zachodni WBK Wrocław Kwota kredytu wg. umowy w tys. zł (limit) Struktura kredytów wg stanu na r. Stan zadłużenia na dzień bilansowy Termin spłaty Zabezpieczenie tys. zł w tys. EUR Hipoteka kaucyjna, cesja części wierzytelności ubezpieczenia budynków, weksel własny in blanco Zastaw na majątku obrotowym wraz z cesją praw z polisy, cesja należności handlowych, weksel własny in blanco Zastaw rejestrowy na zapasach oraz hipoteka umowna, z cesją praw z umowy ubezpieczenia, pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach spółki, weksel in blanco mbank SA Alior Bank SA Razem Aneksem z dnia 27 stycznia 2017 r. do Umowy o linię wieloproduktową zawartej 1 lutego 2012 roku z mbankiem S.A. z siedzibą w Warszawie zwiększono kwotę udostępnionego kredytu do wys. 65 mln zł, a termin spłaty ustalono na 30 stycznia 2018 roku. W wyniku kolejnego Aneksu podpisanego 8 czerwca 2017 roku, kwotę udostępnionego kredytu zwiększono do poziomu 90 mln zł oraz zwiększono wysokość cesji należności stanowiącej zabezpieczenie udzielonego kredytu do 30 mln. zł. Aneksem z 30 stycznia 2017 r do Umowy o wielocelową i wielowalutową linię kredytową zawartej 18 października 2003 roku z BZ WBK SA we Wrocławiu, zwiększono przyznany limit do wys. 70 mln zł. Podpisanym 8 czerwca 2017 roku kolejnym Aneksem do powyższej Umowy zwiększono przyznany Spółce limit w ramach linii kredytowej do wysokości 90 mln. zł oraz określono terminy spłaty kredytu na 30 czerwca 2018 roku, a termin obowiązywania gwarancji i akredytyw wystawionych za Spółkę na 30 czerwca 2019 roku. 18

47 20. Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmiot powiązany PHU Stomil East Spółka z o. o. Sprzedaż Zakupy Należności od Zobowiązania wobec SSD Bogucin Stomil Sanok Rus Spółka z o.o. Stomil Sanok Ukraina Stomil Sanok Wiatka Spółka Akcyjna Typu Zamkniętego Produkcyjno - Handlowe Unitarne Przedsiębiorstwo Stomil Sanok BR Colmant Cuvelier RPS S.A.S Stomet Spółka z o. o Przedsiębiorstwo Sanatoryjno Turystyczne Stomil Spółka z o.o. Sanok (Qingdao) Auto Parts Sp. z o.o Draftex Automotive GmbH QMRP* 969 nd 0 nd Jednostki kontrolowane przez osoby nadzorujące Spółkę *Przejęcie kontroli nastąpiło z dniem 1 sierpnia 2016r. Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy wynosi ,40 zł i dzieli się na sztuk akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Na podstawie uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce Programu Motywacyjnego w latach oraz zmiany statutu Spółki, podjętej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 23 czerwca 2014 roku, kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę ,40 złotych. Łączna, maksymalna liczba wyemitowanych akcji nie może być większa aniżeli szt. Postanowieniem z dnia 29 października 2014 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Sanok RC S.A. Mając na uwadze MSSF 2 Płatności na bazie akcji została dokonana wycena wartości godziwej programu motywacyjnego. Wycena została dokonana w oparciu o metodę Monte-Carlo, a jej założenia opisano w raporcie rocznym za 2014r opublikowanym 20 marca 2015 roku. Wartość godziwa programu motywacyjnego ujęta w księgach 2017r wyniosła tys. zł. (stan kapitałów z wyceny opcji na ) - przyrost o tys. zł w porównaniu do końca 2016 roku. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki Wynagrodzenia osób zarządzających. Łączne wynagrodzenie osób zarządzających Spółką za I półrocze 2017 wyniosło , 83 zł, w tym: wynagrodzenia stałe , 83 zł. wynagrodzenia zmienne , 00 zł. Program motywacyjny opisany powyżej dotyczy również Członków Zarządu. Ostateczna liczba warrantów subskrypcyjnych przeznaczonych dla Członków Zarządu będzie uzależniona od spełnienia się warunków zapisanych w regulaminie programu oraz decyzji Rady Nadzorczej w zakresie listy osób uprawnionych. 19

48 Wynagrodzenia osób nadzorujących. Łączne wynagrodzenie osób nadzorujących Spółkę - członków Rady Nadzorczej - za I półrocze 2017 r. wyniosło zł. 21. Pozostałe informacje do śródrocznego raportu za I półrocze 2017 r. Akcjonariusze, którzy posiadają ponad 5% akcji Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. akcjonariuszami, którzy posiadają ponad 5% jej akcji na dzień publikacji raportu są: Nazwa posiadacza akcji Liczba akcji % udział w kapitale zakładowym oraz w liczbie głosów na WZA Aviva OFE Aviva BZ WBK ,09% Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny ,23% Marek Łęcki ,04% Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień" ,20% Podana liczba akcji Sanok RC S.A. będąca w posiadaniu znaczących Akcjonariuszy wynika ze złożonych świadectw depozytowych przy rejestracji na Walne Zgromadzenia Spółki Dominującej, które odbyło się 26 czerwca 2017 r. oraz z uzyskanych informacji. Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. - na dzień sporządzenia raportu - spośród osób zarządzających i nadzorujących, akcje Sanok RC S.A. posiadają: Marek Łęcki akcji, Marcin Saramak akcji, Rafał Grzybowski akcji, Piotr Szamburski akcji, Marta Rudnicka akcji. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Sanok RC S.A. nie jest stroną żadnego postępowania sądowego lub przed organami administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności o łącznej wartości odpowiadającej co najmniej 10% kapitałów własnych. Informacje o zawarciu przez emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe Wyżej wymienione transakcje nie wystąpiły. Informacja o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta Sanok RC S.A. nie udzielał poręczeń o których mowa wyżej. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta Stan udzielonych przez Sanok RC S.A. pożyczek na rzecz spółki zależnej Draftex Automotive GmbH na dzień r. wynosi 19,68 mln EUR tj. 18% kapitałów własnych. Instrumenty finansowe W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiły istotne zmiany wartości i rodzaju instrumentów finansowych w stosunku do wartości i rodzaju instrumentów finansowych opisanych w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku. Zmiana poziomu należności wynika z cyklu codziennej działalności Spółki. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym stosowane przez Spółkę są spójne z celami i zasadami, które były opisane w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku. 20

49 Zarządzanie kapitałem Cele i zasady zarządzania kapitałem stosowane przez Spółkę są spójne z celami i zasadami, które były opisane w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku. Sanok dnia 25 sierpnia 2017 roku Zarząd SANOK RC SA: 1. Prezes Zarządu Marek Łęcki Wiceprezes Zarządu Piotr Szamburski Członek Zarządu Marcin Saramak 4. Członek Zarządu Rafał Grzybowski... Sporządził: Piotr Dołęga 21

50 22

51

52

53 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ SANOK RUBBER COMPANY I JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ SANOK RUBBER COMPANY SPÓŁKA AKCYJNA ZA I PÓŁROCZE 2017 ROKU Sanok, sierpień 2017r.

54 1 Informacje podstawowe 1.1 Grupa Kapitałowa Sanok Rubber Company Na dzień r. Grupa Kapitałowa Sanok Rubber Company składała się z Podmiotu Dominującego Sanok RC S.A. oraz dwunastu podmiotów zależnych. W dniu r Sąd Rejonowy w Rzeszowie zarejestrował jednolity tekst statutu spółki, który został zmieniony uchwałą Walnego Zgromadzenia z dnia 26 czerwca 2015r. Jedną ze zmian, którą wprowadzał statut jest zmiana nazwy spółki z Sanockich Zakładów Przemysłu Gumowego Stomil Sanok Spółka Akcyjna na Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna. Równocześnie dokonano zmiany adresu do korespondencji z ul. Reymonta 19 na Przemyską 24. Szczegóły dotyczące powyższych zmian zawiera Raport Bieżący nr 11/2015 z dnia r. Podmiot Dominujący, Sanok RC S.A. jest kontynuatorem tradycji Polskiej Spółki dla Przemysłu Gumowego SANOK S.A. powstałej w 1932 roku oraz następcą prawnym przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Sanockie Zakłady Przemysłu Gumowego STOMIL w Sanoku. Sanok Rubber Company S.A. został wpisany do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie pod Nr KRS Kapitał zakładowy na r. wynosił ,40zł i dzielił się na akcji o wartości nominalnej 20 groszy każda. Postanowieniem z dnia 29 października 2014 r. Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Sanok RC S.A. Na podstawie uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce Programu Motywacyjnego w latach oraz zmiany statutu Spółki, podjętej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 23 czerwca 2014 roku, kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę ,40 złotych. Łączna, maksymalna liczba wyemitowanych akcji nie może być większa aniżeli szt. W skład Grupy Kapitałowej wchodziły cztery podmioty zależne krajowe oraz osiem zagranicznych opisane w sprawozdaniu skonsolidowanym w pkt. 2 Dane podstawowe. W dniu 1 sierpnia 2016 r. Sanok Rubber Company SA objęła kontrolę nad firmą Qingdao Masters of Rubber and Plastic Co., Ltd (QMRP) zlokalizowaną w Chinach w Qingdao. Spółka Dominująca ani jednostki od niej zależne nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Spółka Dominująca nie dokonywała inwestycji w podmioty spoza Grupy Kapitałowej. Spółka Dominująca ani podmioty od niej zależne nie są stronami żadnego postępowania sądowego lub przed organami administracji publicznej dotyczącego zobowiązań ani wierzytelności o łącznej wartości odpowiadającej co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki Dominującej. 2