MFO Spółka Akcyjna. z siedzibą w Kożuszkach Parcel RAPORT PÓŁROCZNY

Transkrypt

1 MFO Spółka Akcyjna z siedzibą w Kożuszkach Parcel RAPORT PÓŁROCZNY ZAWIERAJĄCY PÓŁROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE MFO S.A. ZA OKRES 6 MIESIĘCY 2015 ROKU ZAKOŃCZONY DNIA Kożuszki Parcel,

2 I. PÓŁROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE MFO S.A. ZA OKRES 6 MIESIĘCY 2015 ROKU ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2015 ROKU... 4 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (W TYS. ZŁ)... 5 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (W TYS. ZŁ)... 6 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (W TYS. ZŁ)... 7 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (W TYS. ZŁ)... 9 II. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO INFORMACJE OGÓLNE POLITYKA RACHUNKOWOŚCI I INNE PODSTAWY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego. Oświadczenie o zgodności Ogólne zasady sporządzania Przestrzegane zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie III. WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE NOTY OBJAŚNIAJĄCE (W TYS. ZŁ) Nota 1 Wartości niematerialne i prawne Nota 1.1 Zestawienie wartości niematerialnych i prawnych za I półrocze 2015 roku Nota 1.2 Zestawienie wartości niematerialnych i prawnych za I półrocze 2014 roku Nota 2 Rzeczowe aktywa trwałe Nota 2.1 Rzeczowe aktywa trwałe stan na dzień 30 czerwca Nota 2.2 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za I półrocze 2015 roku Nota 2.3 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za I półrocze 2014 roku Nota 3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nota 3.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za I półrocze 2015 roku Nota 3.2 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za I półrocze 2014 roku Nota 4 Zapasy Nota 5 Należności krótkoterminowe Nota 5.1 Należności krótkoterminowe stan na dzień 30 czerwca Nota 5.2 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury wiekowej Nota 5.3 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury walutowej Nota 5.4 Pozostałe należności krótkoterminowe. Należności z tytułu podatku dochodowego Nota 6 Rozliczenia międzyokresowe Nota 7 Kapitał własny Nota 7.1 Struktura kapitału własnego stan na dzień 30 czerwca Nota 7.2 Akcjonariat Nota 7.3 Akcje w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących Nota 8 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Nota 8.1 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury wiekowej Nota 8.2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury walutowej Nota 8.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Nota 9 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Nota 9.1 Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek Nota 9.2 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 30 czerwca Nota 9.3 Zobowiązania warunkowe Nota 10 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Nota 10.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu Nota 10.2 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ( ) Nota 10.3 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ( ) Nota 10.4 Struktura leasingu wg terminów wymagalności na dzień 30 czerwca

3 Nota 11 Specyfikacja rezerw na zobowiązania Nota 11.1 Rezerwy krótkoterminowe Nota 11.2 Rezerwy długoterminowe Nota 12 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nota 12.1 Zestawienie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za I półrocze 2015 roku Nota 12.2 Zestawienie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za I półrocze 2014 roku Nota 13 Rozliczenia międzyokresowe przychodów. Dotacje do aktywów Nota 14 Przychody i koszty działalności operacyjnej. Segmenty działalności operacyjnej Nota 14.1 Struktura rzeczowa przychodów i kosztów działalności operacyjnej (segmenty działalności operacyjnej) w tys. PLN Nota 14.2 Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej w tys. PLN Nota 15 Pozostała działalność operacyjna Nota 15.1 Specyfikacja pozostałych przychodów operacyjnych za I półrocze 2015 i I półrocze 2014 w tys. PLN Nota 15.2 Specyfikacja pozostałych kosztów operacyjnych za I półrocze 2015 i I półrocze 2014 w tys. PLN Nota 16 Działalność finansowa Nota 16.1 Specyfikacja przychodów finansowych za I półrocze 2015 i I półrocze 2014 w tys. PLN Nota 16.2 Specyfikacja kosztów finansowych za I półrocze 2015 i I półrocze 2014 w tys. PLN Nota 17 Podatek dochodowy Nota 18 Zysk na akcję Nota 19 Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2015 rok Nota 20 Struktura zatrudnienia Nota 21 Wynagrodzenie kadry kierowniczej POZOSTAŁE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE Rok obrotowy Waluta sprawozdawcza Kursy walut zastosowane do wyceny aktywów i pasywów Zaokrąglenia Sposób sporządzania sprawozdania finansowego Transakcje z podmiotami powiązanymi Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w okresie sprawozdawczym Dywidendy Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego MFO S.A Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego oraz zdarzenia następujące po dniu bilansowym Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

4 I. Półroczne skrócone sprawozdanie finansowe MFO S.A. za okres 6 miesięcy 2015 roku zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (w tys. PLN oraz tys. EUR) WYBRANE DANE FINANSOWE tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR Przychody z działalności operacyjnej Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Średnioważona liczba akcji * (sztk.) Zysk (strata) przypadająca na jedną akcję (PLN/sztk lub EUR/sztk)* 1,40 1,37 0,34 0,33 Rozwodniony zysk na jedną akcję (PLN/sztk lub EUR/sztk) 1,40 1,37 0,34 0,33 Aktywa Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące zasady: poszczególne pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30 czerwca 2015 roku -4,1944 PLN/EUR oraz na dzień 30 czerwca 2014 roku -4,1609 PLN/EUR, poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2015 roku do 30 czerwca 2015 roku - 4,1341 PLN/EUR oraz dla okresu od 1 stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku - 4,1784 PLN/EUR. Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile wyraźnie nie wskazano inaczej). Niektóre dane arytmetyczne zawarte w niniejszym raporcie, w tym dane finansowe i operacyjne, zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych z przedstawionych w raporcie tabel suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza. 4

5 Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota Badane przez Biegłego Rewidenta Badane przez Biegłego Rewidenta Badane przez Biegłego Rewidenta AKTYWA I. Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne Aktywa finansowe Inne należności długoterminowe Pożyczki Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego 5 Aktywa finansowe Pożyczki Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży A k t y w a r a z e m PASYWA I. Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Zysk (strata) netto II. Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe rezerwy na zobowiązania Zobowiązania z tytułu leasingu Pozostałe zobowiązania długoterminowe 44 Rozliczenia międzyokresowe III. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania Kredyty i pożyczki krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu leasingu Rezerwy krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe P a s y w a r a z e m Dla zachowania porównywalności danych w roku 2014 zmieniono prezentację rozliczeń międzyokresowych (dotacje do aktywów) z zobowiązań krótkoterminowych na zobowiązania długoterminowe. 5

6 Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł) SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota A. Przychody z działalności operacyjnej I. Przychody ze sprzedaży produktów i usług II. Zmiana stanu produktów II. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej I. Amortyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi obce IV. Podatki i opłaty V. Wynagrodzenia i Świadczenia na rzecz pracowników VI. Wartość sprzedanych towarów i materiałów VII. Pozostałe koszty C. Zysk (strata) ze sprzedaży I. Pozostałe przychody operacyjne II. Pozostałe koszty operacyjne D. Zysk (strata) na działalności operacyjnej I. Przychody finansowe II. Koszty finansowe E. Zysk (strata) brutto F. Podatek dochodowy a) część bieżąca b) część odroczona G. Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy H. Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać rozliczone z zyskiem/startą, z tytułu: - Zyski i straty aktuarialne I. Inne całkowite dochody netto J. CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES Zysk (strata) okresu (zanualizowany)* Średnia liczba akcji (sztuki) Zysk (strata) przypadająca na jedną akcję (PLN) 18 1,40 1,37 *Informacja dotycząca metodologii wyliczania zysku zanualizowanego, średniej liczby akcji oraz zysku na 1 akcję znajduje się w Nocie 18 niniejszego Raportu. W danych porównawczych w pozycji zysk okresu (zanualizowany) przedstawiono faktycznie osiągnięty zysk w roku 2014 r. 6

7 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł) SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a) zwiększenie (z tytyłu) wydania udziałów (emisji akcji) b) zmniejszenie (z tytułu) - umorzenia udziałów (akcji) 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie (z tytyłu) emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku zbycie środków trwałych (przeksięgowanie nadwyżki z przeszacowania z kapitału z aktualizacji wyceny) b) zmniejszenie (z tytułu) - pokrycia straty Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytyłu) przeszacowanie środków trwałych b) zmniejszenie (z tytułu) zbycia środków trwałych (przeksięgowanie nadwyżki z - przeszacowania na kapitał zapasowy ) przeszacowanie środków trwałych Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie (z tytyłu) b) zmniejszenie z tytułu 4.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów 5.2 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytyłu) podziału zysku z lat ubiegłych inne 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) przekazanie na kapitał zapasowy wypłata premii dla Zarządu wypłata dywidendy Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu

8 5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytyłu) strata aktuarialna -5 b) zmniejszenie (z tytułu) pokrycie kapitałem zapasowym Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)

9 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. zł) SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem 8. pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach - nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 9

10 I. Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe 975 II. Wydatki Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 10

11 II. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Prezentowane dane finansowe MFO S.A. obejmują półroczne skrócone sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku wraz z danymi porównawczymi zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Dane finansowe, jeżeli nie wskazano inaczej są prezentowane w tysiącach złotych. Zaprezentowane sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. 2.1 Informacje Ogólne Nazwa: Forma Prawna: Siedziba: Podstawowy przedmiot działalności: Organ prowadzący rejestr: MFO S.A. Spółka akcyjna Kożuszki Parcel 70A, Sochaczew Podstawowym profilem działalności Emitenta jest produkcja profili zimnogiętych dla wytwórców stolarki okiennej z PCV oraz profili specjalnych zimnogiętych dla branży konstrukcyjnej, automotive, instalatorskiej i klimatyzacyjnej. W zakres działalności MFO wchodzi również produkcja profili zimnogiętych do suchej zabudowy gipsowo-kartonowej. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIV Wydział Gospodarczy KRS Numer KRS: Informacja o grupie kapitałowej: Zarząd: Rada Nadzorcza: Notowania na rynku regulowanym: Czas trwania Spółki: Spółka nie tworzy grupy kapitałowej ani nie wchodzi w jej skład. Nie posiada żadnych udziałów, akcji, nie jest wspólnikiem i nie sprawuje kontroli w żadnych innych podmiotach. Tomasz Mirski Prezes Zarządu Jakub Czerwiński Członek Zarządu Adam Piekutowski Członek Zarządu Marek Mirski Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Chmura Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Marlena Kadej-Barwik Członek Rady Nadzorczej Sławomir Brudziński Członek Rady Nadzorczej Marcin Pietkiewicz Członek Rady Nadzorczej Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Symbol GPW MFO; kod ISIN PLMFO Rynek podstawowy 5 PLUS; Indeksy WIG oraz WIG-Poland nieoznaczony 11

12 2.2 Polityka rachunkowości i inne podstawy sporządzania sprawozdania finansowego Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego. Oświadczenie o zgodności Zgodnie z uchwałą nr 8 z dnia 27 grudnia 2013 r. Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia MFO S.A., sprawozdania finansowe Spółki począwszy od , sporządzane są zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz interpretacjami opublikowanymi przez Stały Komitet ds. Interpretacji przy RMSR. Niniejsze półroczne skrócone sprawozdanie finansowe. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ( MSR") 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowania śródrocznego sprawozdania finansowego oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Ogólne zasady sporządzania Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Przestrzegane zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe W niniejszym półrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod kalkulacji, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu i należy je czytać łącznie ze zbadanym i zatwierdzonym sprawozdaniem finansowym MFO S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku. Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują w Unii Europejskiej w 2015 roku obejmują: Standard: Data wejścia w życie w Unii Europejskiej Data obowiązywania ustalona przez RMSR MSSF 9 Instrumenty finansowe Nie przyjęty 1 stycznia 2018 r. MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe 1 stycznia 2016 r. 1 stycznia 2016 r. MSSF 15 Przychody z kontraktów z klientami Nie przyjęty 1 stycznia 2017 r. 12

13 Zmiana do MSSF 11 Wspólne porozumienia umowne dotycząca nabycia udziałów we wspólnej działalności Nie przyjęty 1 stycznia 2016 r. Zmiana do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Wartości niematerialne dotycząca amortyzacji i umorzenia Nie przyjęty 1 stycznia 2016 r. Zmiana do MSR 19 Świadczenia pracownicze dotycząca planów określonych świadczeń * 1 luty 2015 r. 1 lipca 2014r. Zmiana do MSSF 9 Instrumenty finansowe dotycząca ogólnej rachunkowości zabezpieczeń Nie przyjęty 1 stycznia 2018 r. Ulepszenia 2012 * 1 luty 2015 r. 1 lipca 2014 r. Zmiana do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 41 Rolnictwo dotycząca upraw roślin Nie przyjęty 1 stycznia 2016 r. Zmiana do MSR 27 Jednostkowe sprawozdanie finansowe dotycząca metody praw własności Nie przyjęty 1 stycznia 2016 r. Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów Nie przyjęty 1 stycznia 2016 r. 13

14 Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia dotyczące zastosowania wyłączenia z konsolidacji Nie przyjęty 1 stycznia 2016 r Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych inicjatywa dotycząca ujawnień Nie przyjęty 1 stycznia 2016 r Ulepszenia 2014 Nie przyjęty 1 stycznia 2016 r. Nowe i zmienione standardy i interpretacje przyjęte do stosowania w Unii Europejskiej w 2015 roku obejmują: Standardy: Data wejścia w życie w Unii Europejskiej Data obowiązywania ustalona przez RMSR KIMSF 21 Opłaty publiczne * 17 czerwca 2014 r. 1 stycznia 2014 r. Ulepszenia 2013 * 1 stycznia 2015 r 1 lipca 2014 r. (*) Nowe i zmienione standardy i interpretacje, których data obowiązywania w EU jest inna niż przyjęta przez RMSR Według szacunków Spółki, standardy, interpretacje i zmiany do standardów które nie weszły jeszcze w życie nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. 14

15 III. Wybrane informacje objaśniające Noty objaśniające (w tys. zł) Nota 1 Wartości niematerialne i prawne Nota 1.1 Zestawienie wartości niematerialnych i prawnych za I półrocze 2015 roku Inne Wartość Koszty prac Oprogramowanie Znaki Pozycja: patenty i firmy rozwojowych komputerowe towarowe licencje Wartość brutto na Pozostałe Razem: Zwiększenia: Nabycie Wartość brutto na Umorzenie na Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy Umorzenie na Wartość netto na Wartość netto na Nota 1.2 Zestawienie wartości niematerialnych i prawnych za I półrocze 2014 roku Inne Wartość Koszty prac Oprogramowanie Znaki Pozycja: patenty i firmy rozwojowych komputerowe towarowe licencje Wartość brutto na Knowhow Knowhow Pozostałe Razem: Zwiększenia: Nabycie Wartość brutto na Umorzenie na Umorzenie na Wartość netto na Wartość netto na Nota 2 Rzeczowe aktywa trwałe Nota 2.1 Rzeczowe aktywa trwałe stan na dzień 30 czerwca 2015 Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe a) grunty (w tym prawo uzytkowanie wieczystego gruntu) b) budynki. lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) środki transportu e) inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczka na środki trwałe w budowie

16 Prawo Spółki do dysponowania rzeczowymi aktywami trwałymi zostało ograniczone. Informacja o zabezpieczeniach znajduje się w Nocie 9.3. Nota 2.2 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za I półrocze 2015 roku Pozycja: Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem: Wartość brutto na Zwiększenia: nowy leasing zakupy przemieszczenie ze środków w budowie przemieszczenie - wykup z leasingu Zmniejszenia: sprzedaż likwidacja przemieszczenie Wartość brutto na Umorzenie na Zwiększenia: Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy Zmniejszenia: Umorzenie na Wartość netto na Wartość netto na Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa): Własne ( w tym środki trwałe w budowie) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu Razem: Nota 2.3 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za I półrocze 2014 roku Pozycja: Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem: Wartość brutto na Zwiększenia: nowy leasing zakupy przemieszczenie zaliczki na Śt w budowie Zmniejszenia: sprzedaż likwidacja przemieszczenie Wartość brutto na

17 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na Umorzenie na Zwiększenia: Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy Zmniejszenia: Umorzenie na Wartość netto na Wartość netto na Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa): własne używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu Razem ŚT: zaliczki na śt Suma: Nota 3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nota 3.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za I półrocze 2015 roku Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Podstawa Podatek wyliczenia odroczony Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń: 0,19 1. Stan na początek okresu, w tym: a) odniesione na wynik finansowy z tytułu - niewykorzystane urlopy z tytułu - badanie bilansu z tytułu - ujemne różnice kursowe z tytułu - opcje walutowe, forwardy z tytułu - świadczenia emerytalno rentowe z tytułu - odpis aktualizacyjny należności z tytułu - odsetki naliczone nie zapłacone 0 0 b) odniesione na kapitał własny 0 0 c) odniesione na wartość firmy Zwiększenia: a) odniesione na wynik finansowy w związku z powstaniem dodatnich różnic przejściowych z tytułu - niewykorzystane urlopy z tytułu - badanie bilansu z tytułu - ujemne różnice kursowe b) odniesione na wynik finansowy w związku ze stratą podatkową 0 0 c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi

18 d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową 0 0 e) odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi Zmniejszenia: 36 7 a) odniesione na wynik finansowy w związku z odwróceniem się ujemnych różnic przejściowych z tytułu - badanie bilansu z tytułu - odpis aktualizacyjny należności z tytułu - opcje walutowe, forwardy, irs 21 4 c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi 0 0 d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową 0 0 e) odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi Stan na koniec okresu, w tym: a) odniesione na wynik finansowy z tytułu - niewykorzystane urlopy z tytułu - badanie bilansu z tytułu - ujemne różnice kursowe z tytułu - opcje walutowe, forwardy, z tytułu - świadczenia emerytalno rentowe z tytułu - odpis aktualizacyjny należności z tytułu - odsetki naliczone nie zapłacone 0 0 b) odniesione na kapitał własny z tytułu - świadczenia emerytalno rentowe 0 0 c) odniesione na wartość firmy 0 0 Nota 3.2 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za I półrocze 2014 roku Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Podstawa wyliczenia Podatek odroczony Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń: 0,19 1. Stan na początek okresu, w tym: 100 a) odniesione na wynik finansowy 96 - z tytułu - niewykorzystane urlopy z tytułu - badanie bilansu z tytułu - ujemne różnice kursowe z tytułu - opcje walutowe, forwardy z tytułu - świadczenia emerytalno rentowe z tytułu - odpis aktualizacyjny należności z tytułu - odsetki naliczone nie zapłacone 0 0 b) odniesione na kapitał własny z tytułu - świadczenia emerytalno rentowe 22 4 c) odniesione na wartość firmy Zwiększenia: 0 29 a) odniesione na wynik finansowy w związku z powstaniem dodatnich różnic przejściowych z tytułu - niewykorzystane urlopy z tytułu - świadczenia emerytalno rentowe z tytułu - opcje walutowe, forwardy, irs z tytułu - odpis aktualizacyjny należności z tytułu - odsetki naliczone nie zapłacone 0 0 b) odniesione na wynik finansowy w związku ze stratą podatkową 0 0 c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi 0 0 d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową

19 e) odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi Zmniejszenia: 0 3 a) odniesione na wynik finansowy w związku z odwróceniem się ujemnych różnic przejściowych z tytułu - ujemne różnice kursowe z tytułu - odsetki naliczone nie zapłacone z tytułu - badanie bilansu z tytułu - opcje walutowe, forwardy, irs 0 0 c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi 0 0 d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową 0 0 e) odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi Stan na koniec okresu, w tym: a) odniesione na wynik finansowy z tytułu - niewykorzystane urlopy z tytułu - badanie bilansu z tytułu - ujemne różnice kursowe z tytułu - opcje walutowe, forwardy, z tytułu - świadczenia emerytalno rentowe z tytułu - odpis aktualizacyjny należności b) odniesione na kapitał własny z tytułu - świadczenia emerytalno rentowe 21 4 c) odniesione na wartość firmy 0 0 Nota 4 Zapasy Zapasy TPLN a)materiały b)półprodukty i produkcja w toku c)produkty gotowe d)towary Zapasy razem (wartość bilansowa) Odpisy aktualizujące wartość zapasów 0 0 Zapasy razem W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie tworzyła odpisów aktualizacyjnych od zapasów, z uwagi na brak zapasów składowanych powyżej 12 miesięcy i trudno zbywalnych. Nota 5 Należności krótkoterminowe Nota 5.1 Należności krótkoterminowe stan na dzień 30 czerwca Należności krótkoterminowe Należności od jednostek powiązanych 0 2. Należności od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług. o okresie spłaty: i. do 12 miesięcy ii. powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń

20 w tym z tytułu podatku dochodowego 0 0 c) inne d) dochodzonych na drodze sądowej Nota 5.2 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury wiekowej Należności z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe ) nieprzeterminowane ) przeterminowane: dni dni dni powyżej 360 dni Razem należności z tyt. dostaw i usług ) w tym przeterminowane objęte postępowaniem upadłościowym, likwidacyjnym i układowym 0 0 Odpisy aktualizujące należności Należności po uwzględnieniu odpisów aktualizujących W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka utworzyła odpis aktualizujący dla należności przeterminowanych ustalony w drodze indywidualnej analizy kontrahentów. Odpis aktualizujący należności: Stan na zwiększenia zmniejszenia Stan na Nota 5.3 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury walutowej Należności z tytułu dostaw i usług (struktura TPLN pierwotna waluta walutowa) a) w walucie polskiej PLN b) w walutach obcych (po przeliczeniu na PLN) EUR c) w walutach obcych (po przeliczeniu na PLN) USD Należności krótkoterminowe, razem Nota 5.4 Pozostałe należności krótkoterminowe. Należności z tytułu podatku dochodowego Należności pozostałe Należności z tytułu podatku dochodowego 0 0 Pozostałe należności publicznoprawne Inne należności Nota 6 Rozliczenia międzyokresowe Wyszczególnienie Stan na Zwiększenia Zmniejszenia Stan na Ubezpieczenie majątku Razem

21 Nota 7 Kapitał własny Nota 7.1 Struktura kapitału własnego stan na dzień 30 czerwca Kapitały (fundusze) własne I. Kapitał (fundusz) podstawowy I. Kapitał (fundusz) podstawowy wplacony nie zarejestrowany II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -5 0 VIII. Zysk (strata) netto Kapitał zapasowy i rezerwowy zaprezentowane są w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej w pozycji Pozostałe kapitały. Pozycję należy analizować w korespondencji do Sprawozdania ze Zmian w Kapitale Własnym. Nota 7.2 Akcjonariat Akcjonariat na dzień liczba akcji wartość akcji (PLN) nominalna % udział w ogólnej liczbie akcji liczba głosów % udział w ogólnej liczbie głosów Tomasz Mirski ,00 34% % Marek Mirski ,00 33% % Pozostali akcjonariusze ,00 33% % Razem % % Nota 7.3 Akcje w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących Akcje w posiadaniu organów zarządzających i nadzorujących na dzień liczba akcji wartość nominalna (PLN) akcji % udział w ogólnej liczbie akcji liczba głosów % udział w ogólnej liczbie głosów Tomasz Mirski - Prezes Zarządu ,00 34% % Jakub Czerwiński - Członek Zarządu ,60 0,1% ,1% Marek Mirski - Przewodniczący Rady Nadzorczej ,00 33% % Sławomir Brudziński - Członek Rady Nadzorczej ,00 0,2% ,2% Razem ,60 67% % Nota 8 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania 1. Wobec jednostek powiązanych b)inne zobowiązania Wobec pozostałych jednostek d) z tytułu dostaw i usług. o okresie wymagalności:

22 i. do 12 miesięcy ii. powyżej 12 miesięcy g) z tytułu podatków. ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h) z tytułu wynagrodzeń w tym z tytułu podatku dochodowego i) inne Fundusze specjalne Nota 8.1 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury wiekowej Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe ) nieprzeterminowane ) przeterminowane dni dni dni 9 12 powyżej 360 dni 5 9 Razem zobowiąz. z tyt. dostaw i usług ) w tym przeterminowane objęte postępowaniem upadłościowym, likwidacyjnym i układowym Nota 8.2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury walutowej Waluta TPLN Zobowiązania handlowe krótkoterminowe pierwotna a) w walucie polskiej PLN b) w walutach obcych ( po przeliczeniu na TPLN) C) w walutach obcych ( po przeliczeniu na TPLN) EUR USD 22 Zobowiązania handlowe krótkoterminowe, razem Nota 8.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania pozostałe: Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania publicznoprawne Inne zobowiązania 67 0 Inne zobowiązania - dywidenda dla akcjonariuszy* *Zgodnie z Uchwałą nr 2 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki MFO S.A z dnia w sprawie podziału zysku Spółki za rok 2014" część zysku netto za 2014 rok w wysokości PLN została przeznaczona na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy. Dywidenda została wypłacona po dniu bilansowym. Szczegółowe informacje o dywidendzie znajdują się w dalszej części raportu. 22

23 Nota 9 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Nota 9.1 Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek Część Krótkoterminowa Długoterminowa Kredyty razem Nota 9.2 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 30 czerwca 2015 Zobowiązani Zobowiązani Kwota z Kredytodawca e na dzień e na dzień Rodzaj kredytu Umowy Bank siedziba Umowa TPLN TPLN TPLN Millennium Bank S.A. Raiffeisen Bank S.A. Raiffeisen Bank S.A. Warszawa Warszawa Warszawa Umowa nr 5797/13/M/04 z zmieniona Aneksem nr A2/5797/M/04z dnia r. Umowa nr CRD/41165/14 z dnia 07 maja 2014 oraz Aneks nr 1 z dnia 13 maja 2015 Umowa nr CRD/37335/12 z dnia 23 maja 2012 zmieniony Aneksem nr 1 z 14 listopada 2012 kredyt w rachunku bieżącym (finansowanie bieżącej działalności) kredyt odnawialny w rachunku bieżącym (finansowanie bieżącej działalności) kredyt inwestycyjny (zakup linii do profilowania, rozbudowa hali magazynowej) Limit w kwocie TPLN Limit w kwocie TPLN TPLN Termin spłaty Zabezpieczenie kredytu Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawione przez klienta,jako zabezpieczenie bezpośrednie gdzie wierzytelność wekslowa jest zabezpieczona zastawem rejestrowym na zapasach, w skład których wchodzą zapasy m.in.: profile okienne, profile specjalne, profile spawane, profile GK, blacha w kręgach, taśmy, znajdujące się w: Sochaczew, Kożuszki Parcel 70A. Najwyższa suma zabezpieczenia wynosi PLN ) Poddanie się egzekucji do kwoty , 2)Pełnomocnictwo do rachunku bankowego. 1) hipoteka łączna do kwoty PLN na nieruchomościach objętych księgami wieczystymi KW nr PL1O/ /9 oraz KW nr PL1O/ /4, 2) zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw (linii profilującej do wytwarzania kształtowników cienkościennych) do maksymalnej sumy zabezpieczenia PLN. 3) cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia zapasów i nieruchomości, 4) Pełnomocnictwo do 23

24 Millennium Bank S.A. Millennium Bank S.A. Warszawa Warszawa Umowa o kredyt technologiczny nr 5786/13/318/04 z dnia 19 czerw ca 2013 r. Umowa o kredyt technologiczny nr 5787/13/318/04 z dnia 19 czerw ca 2013 r. Na realizację przedsięwzięcia objętego pomocą publiczną w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka Priorytet 4, Działania 4.3. (Projekt: Dwuścienny kształtownik cienkościenny z powierzchniowym odkształceniem i sposób jego wytwarzania ) Na realizację przedsięwzięcia objętego pomocą publiczną w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka Priorytet 4, Działania 4.3. (Projekt: Termoizolacyjny kształtownik z blachy ocynkowanej i sposób jego wytwarzania ) Kwota kredytu: PLN Kwota kredytu: PLN Łącznie TPLN: rachunku bankowego, 5) Poddanie się egzekucji do kwoty PLN 1) hipoteka łączna do kwoty PLN na nieruchomościach objętych księgami wieczystymi KW nr PL1O/ /9, KW nr PL1O/ /6 oraz KW nr PL1O/ /4; 2) cesja praw z polisy ubezpieczeniowej (hipoteka i cesja są zabezpieczeniami wspólnymi z dla umów o kredyt technologiczny nr 5786/13/318/04 oraz nr 5787/13/318/04); 3) zastaw rejestrowy na środkach trwałych wchodzących w skład linii produkcyjnej do produkcji dwuściennego kształtownika cienkościennego z powierzchniowym odkształceniem zakupionej z kredytu technologicznego do najwyższej sumy zabezpieczenia pln oraz zastaw rejestrowy na środkach trwałych wchodzących w skład linii produkcyjnej do produkcji termoizolacyjnego kształtownika z blachy ocynkowanej zakupionej z kredytu technologicznego do najwyższej sumy zabezpieczenia PLN , 4) poddanie się egzekucji do kwoty PLN w przypadku Umowy kredytowej nr 5786/13/318/04 oraz do kwoty PLN PLN w przypadku Umowy kredytowej nr 5787/13/318/04. Nota 9.3 Zobowiązania warunkowe Zobowiązania warunkowe zostały szczegółowo opisane w Nocie 9.2 niniejszego raportu. 24

25 Nota 9.4 Struktura kredytów i pożyczek wg terminów wymagalności Stan na Kredyt w rach. Bieżącym Bank Millenium 5797/13/M/04 Kredyt w rach. Bieżącym Bank Raiffeisen nr CRD/41165/14 do 1 roku okres spłaty od 1 roku do 3 lat od 3 do 5 lat powyżej 5 lat Razem Kredyt inwestycyjny nr 37335/12 Raifaissen Millenium kredyt technolog. 5786/13/318/ Millenium kredyt. technol. 5787/13/318/ Razem Nota 10 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Nota 10.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu Część Krótkoterminowa Długoterminowa Zobowiązania leasingowe razem Nota 10.2 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ( ) Wyszczególnienie Stan na Spłata umów leasingowych Zawarcie umów leasingowych Stan na Leasing linia do profilowania Leasing linia profilująca do produkcji profili dla płyt gipsowych Leasing linia profilująca do produkcji profili dla płyt gipsowych Leasing wózek widłowy Leasing suwnica pomostowa Leasing linia do profilowania Leasing linia do wzdłużnego rozcinania kręgów stalowych Leasing linia profilująca do produkcji profili dla płyt gipsowych Leasing samochód osobowy Leasing urządzenia i aparaty chłodnicze Leasing suwnica Leasing suwnica Leasing suwnica Leasing suwnica Łącznie

26 Nota 10.3 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ( ) Wyszczególnienie Stan na Spłata umów leasingowych Zawarcie umów leasingowych Stan na Leasing wózek widłowy Leasing linia do profilowania Leasing samochód osobowy Leasing linia profilująca do produkcji profili dla płyt gipsowych Leasing linia profilująca do produkcji profili dla płyt gipsowych Leasing wózek widłowy Leasing suwnica pomostowa Leasing linia do profilowania Leasing linia do wzdłużnego rozcinania kręgów stalowych Leasing linia profilująca do produkcji profili dla płyt gipsowych Leasing samochód osobowy Leasing urządzenia i aparaty chłodnicze Leasing suwnica Leasing suwnica Leasing suwnica Leasing suwnica Łącznie Nota 10.4 Struktura leasingu wg terminów wymagalności na dzień 30 czerwca 2015 okres spłaty Stan na od 1 roku od 3 do 5 powyżej 5 do 1 roku do 3 lat lat lat Razem Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego Razem Nota 11 Specyfikacja rezerw na zobowiązania Nota 11.1 Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe w tys. PLN Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego Razem Zmiany stanu rezerw krótkoterminowych: Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze (Rezerwa na niewykorzystane urlopy) Stan na początek okresu Zwiększenia Wykorzystanie Stan na koniec okresu Rezerwa krótkoterminowa na badanie sprawozdania finansowego

27 Stan na początek okresu Zwiększenia Wykorzystanie 9 2 Stan na koniec okresu Rezerwę na niewykorzystane urlopy tworzy się w wysokości odpowiadającej przyszłym wynagrodzeniom związanym z niewykorzystanymi urlopami, do których prawo pracownik nabył w mijającym okresie oraz w latach ubiegłych. Nota 11.2 Rezerwy długoterminowe Rezerwa na świadczenia pracownicza została określona przez podmiot zewnętrzny Attuario S.C. w "Raporcie aktuarialnym z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze" i wynosi 26 TPLN. Rezerwę z tytułu podatku odroczonego opisano poniżej w Nocie 12. Nota 12 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nota 12.1 Zestawienie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za I półrocze 2015 roku Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Podstawa wyliczenia Podatek odroczony Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń: 0,19 1. Stan na początek okresu, w tym: a) odniesione na wynik finansowy z tytułu -leasing finansowy z tytułu - róznica w stawkach amortyzacyjnych z tytułu- dodatnie różnice kursowe z tytułu - odsetki naliczone nie zapłacone 0 0 b) odniesione na kapitał własny 0 0 c) odniesione na wartość firmy Zwiększenia: z tytułu -leasing finansowy z tytułu - róznica w stawkach amortyzacyjnych z tytułu- dodatnie różnice kursowe z tytułu - odsetki naliczone nie zapłacone 0 0 b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi Zmniejszenia: 0 0 a) odniesione na wynik finansowy w związku z odwróceniem się dodatnich różnic przejściowych z tytułu -leasing finansowy z tytułu - róznica w stawkach amortyzacyjnych z tytułu- dodatnie różnice kursowe z tytułu - odsetki naliczone nie zapłacone Stan na koniec okresu, w tym: a) odniesione na wynik finansowy z tytułu -leasing finansowy z tytułu - róznica w stawkach amortyzacyjnych z tytułu- dodatnie różnice kursowe z tytułu - odsetki naliczone nie zapłacone 27