SPIS TREŚCI SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SRAWOZDANIE FINANSOWE 2015

Transkrypt

1

2 SPIS TREŚCI I. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 3 II. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE III. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VANTAGE DEVELOPMENT S.A SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT S.A SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW VANTAGE DEVELOPMENT S.A SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM VANTAGE DEVELOPMENT S.A SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH VANTAGE DEVELOPMENT S.A WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE IV. INFORMACJE DODATKOWE PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ PODPISY OSÓB, KTÓRYM POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

3 I. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Vantage Development jest budowa i sprzedaż nieruchomości mieszkalnych oraz komercyjnych obejmujących budynki biurowe oraz parki handlowe. Na dzień 30 września 2015 roku składała się z jednostki dominującej i 28 jednostek zależnych konsolidowanych metodą pełną. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmowało również 4 jednostki współzależne wyceniane metodą praw własności. Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej jest Vantage Development S.A. (zwana dalej: Vantage Development, Vantage, Jednostką Dominującą, Spółką lub Emitentem ), która sprawuje formalny nadzór nad wszystkimi spółkami należącymi do Grupy, a także odpowiada za ich strategię i koordynację działań. Skład Grupy na dzień 30 września 2015 roku przedstawia poniższa tabela: Lp. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Charakter powiązania z Vantage Development Akcjonariusze/Udziałowcy Metoda konsolidacji /wyceny Data objęcia kontroli Vantage Development S.A. Wrocław 1. IPD Południe sp. z o.o. Wrocław 2. VD sp. z o.o. Wrocław 3. Office VD sp. z o.o. S.K.A. Wrocław 4. Promenady Epsilon VD sp. z o.o. Wrocław Jednostki zależne jednostka dominująca jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna pośrednio 47,26% Nutit A.S. 22,36 Trade Bridge Czechy A.S. 9,09% ING OFE 5,35% Noble Funds Fundusz 15,94% pozostali akcjonariusze pełna 100% Vantage Development S.A. pełna % Vantage Development S.A. pełna % Vantage Development S.A. pełna % VD IV sp. z o.o. (dawniej: Moonstone Company sp. z o.o.) pełna VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością -Invest - sp. k. Wrocław 6. PRW sp. z o.o. Wrocław 7. Promenady VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wrocław jednostka zależna pośrednio jednostka zależna pośrednio jednostka zależna bezpośrednio komandytariusz IPD Południe sp. z o.o., komplementariusz VD sp. z o.o. pełna % VD III sp. z o.o. pełna Komplementariusz: VD sp. z o.o.; komandytariusz: Vantage Development S.A. pełna Finanse VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wrocław jednostka zależna pośrednio Komplementariusz: VD sp. z o.o. komandytariusz VD ER z o.o. pełna VD Retail sp. z o.o. Wrocław jednostka zależna bezpośrednio 100% Vantage Development S.A pełna Promenady ZITA sp. z o.o. Wrocław jednostka zależna bezpośrednio 99,98% Vantage Development S.A.; 0,02% VD sp. z o.o. pełna Promenady II VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wrocław jednostka zależna bezpośrednio komplementariusz VD sp. z o.o.; komandytariusz Vantage Development S.A. pełna VD ER sp. z o.o. Wrocław 13. VD Retail II sp. z o.o. Wrocław jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio 100% Vantage Development S.A. pełna % Vantage Development S.A. pełna

4 14. Promenady Epsilon Sp. z o.o. Wrocław jednostka zależna bezpośrednio 99,99% Vantage Development S.A. 0,01% VD sp. z o.o. pełna Promenady III VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k w likwidacji VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XIII sp. k. VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania VIII sp. k. VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania IX Sp. k. VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania X Sp. k Wrocław Wrocław Wrocław Wrocław Wrocław 20. VD II sp. z o.o. Wrocław Finanse VD II spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XI Sp. k VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XII sp. k. Wrocław Wrocław Wrocław 24. VD III sp. z o.o. Warszawa VD IV sp. z o.o. (dawniej: Moonstone Company sp. z o.o.) Promenady IV VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k Promenady V VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XV Sp. k Warszawa Wrocław Wrocław Wrocław 29. Centauris BIS sp. z o.o. w likwidacji Wrocław 30. IPD Invest sp. z o.o. Wrocław Centauris II IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A Centauris IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Wrocław Wrocław jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio Jednostka zależna pośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio jednostka zależna bezpośrednio Jednostki współzależne jednostka współzależna pośrednio jednostka współzależna bezpośrednio jednostka współzależna bezpośrednio jednostka współzależna pośrednio komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. pełna pełna pełna pełna pełna % Vantage Development S.A. pełna ,05% Vantage Development S.A,; 45,87% Finanse VD sp. z o.o.; PRW sp. z o.o. 6,79%; Promenady Epsilon VD sp. z o.o. 1,28% komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. 99,87% Vantage Development S.A., VD ER sp. z o.o. 0,13% 62,87% PRW sp. z o.o., Vantage Development S.A. 37,12% komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. komplementariusz: VD sp. z o.o.; Komandytariusz: Vantage Development S.A. 100% IPD Invest sp. z o.o. 50% Vantage Development S.A. 50% BNM-3 sp. z o.o. 50% Vantage Development S.A. 50% BNM-3 sp. z o.o. komplementariusz IPD Invest sp. z o.o.; komandytariusz Centauris II IPD Invest sp. z o.o. S.K.A. pełna pełna pełna pełna pełna pełna pełna pełna praw własności praw własności praw własności praw własności Na 30 września 2015 roku w strukturze Grupy Vantage Development nie było spółek wyłączonych z konsolidacji

5 II. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT 1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nota I. Aktywa trwałe (suma 1-9) Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne pracujące Nieruchomości inwestycyjne niepracujące Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności Pożyczki długoterminowe Pozostałe aktywa Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego IV II. Aktywa obrotowe (suma 1-6) Zapasy Pożyczki krótkoterminowe - - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik 3. finansowy Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem suma I+II KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA I. Kapitał własny (suma 1-2) Kapitał własny jednostki dominującej: Kapitał podstawowy Zyski zatrzymane Inne skumulowane całkowite dochody (1 014) (2 499) 1.4 Wynik finansowy za rok obrotowy Kapitały przypadające udziałowcom niesprawującym kontroli - - II. Zobowiązania długoterminowe (suma 1-7) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego IV Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego Rezerwy długoterminowe IV Obligacje długoterminowe Przedpłaty na zakup lokali Pozostałe zobowiązania długoterminowe III. Zobowiązania krótkoterminowe (suma 1-6) Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego Rezerwy krótkoterminowe IV Obligacje krótkoterminowe Przedpłaty na zakup lokali Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Pasywa razem suma I+II+III Nota 5

6 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) ,22 5,18 6

7 2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW A. Przychody ze sprzedaży (suma I-III) I. Przychody z nieruchomości inwestycyjnych pracujących II. Przychody ze sprzedaży lokali III. Pozostałe przychody B. Koszt własny sprzedaży (suma I-III) (34 196) (48 932) (2 492) (25 093) I. Koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych pracujących (1 020) (2 905) (842) (2 058) II. Koszty wytworzenia sprzedanych lokali (32 857) (44 283) (1 434) (21 497) III. Pozostałe koszty (319) (1 744) (216) (1 538) C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A+B) I. Koszty sprzedaży (1 922) (4 757) (1 067) (3 134) II. Koszty ogólnego zarządu (1 813) (5 083) (985) (3 095) D. Zysk (strata) ze sprzedaży (C+I+II) Zysk (strata) z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych I. pracujących do wartości godziwej (68) (1 065) Zysk (strata) ze sprzedaży po uwzględnieniu przeszacowania nieruchomości E. inwestycyjnych pracujących (D+I) I. Zysk (strata) ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych II. Pozostałe przychody operacyjne Inne przychody operacyjne III. Pozostałe koszty operacyjne (741) (1 937) (211) (470) 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (229) (229) Inne koszty opercyjne (512) (1 708) (211) (470) F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (E+I+II+III) I. Przychody finansowe (20) Odsetki Aktualizacja wartości inwestycji Inne (96) II. Koszty finansowe (3 660) (6 940) (1 031) (3 664) 1. Odsetki (1 512) (3 893) (622) (2 151) 2. Aktualizacja wartości inwestycji Inne (2 148) (3 047) (409) (1 513) III. Udział w zysku / stracie jednostek wycenianych metodą praw własności (94) (196) (295) (115) G. Zysk (strata) brutto (F+I+II+III) (888) (2 722) I. Podatek dochodowy (suma 1-2) Część bieżąca (72) (201) (383) (403) 2. Część odroczona H. Zysk (strata) netto (G+I) (664) (1 820) Inne całkowite dochody (306) (1 067) Całkowite dochody ogółem (970) (2 887) Zysk (strata) netto - przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego (664) (1 820) - przypadający na udziałowców niekontrolujących Całkowite dochody ogółem - przypadające na akcjonariuszy podmiotu dominującego (970) (2 887) - przypadające na udziałowców niekontrolujących Średnia ważona liczba akcji w okresie Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,04 0,01 (0,01) (0,03) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,04 0,01 (0,01) (0,03) 7

8 3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy* Inne skumulowane całkowite dochody Wynik netto Udziały niekontrolujące Stan na 1 stycznia 2015 r (2 499) Całkowite dochody ogółem, w tym: zysk (strata) netto wyceny i rozliczenia instrumentów pochodnych Transakcje z właścicielami (3862) przeniesienie z/na kapitał zapasowy i rezerwowy (3 862) Stan na 30 września 2015 r (1 014) * Na niepodzielony wynik finansowy na dzień roku w kwocie tys. zł składa się zysk netto roku 2014 w kwocie 9960 tys. zł oraz niepodzielony wynik finansowy na dzień roku w kwocie tys. zł. RAZEM RAZEM Kapitał podstawowy Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy* Inne skumulowane całkowite dochody Wynik netto Stan na 1 stycznia 2014 r (6) Całkowite dochody ogółem, w tym: (1 067) (1 820) (2 887) - (2 887) - zysk (strata) netto (1 820) (1 820) - (1 820) - wyceny i rozliczenia instrumentów pochodnych (1 067) - (1 067) - (1 067) Transakcje z właścicielami: (4124) przeniesienie z/na kapitał zapasowy i rezerwowy (4 124) Stan na 30 września 2014 r (1 073) (1 820) * Na niepodzielony wynik finansowy na dzień roku w kwocie tys. zł składa się zysk netto roku 2013 w kwocie tys. zł oraz niepodzielony wynik finansowy na dzień roku w kwocie tys. zł. RAZEM Udziały niekontrolujące RAZEM

9 4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto 742 (1 820) II. Korekty razem 73 (30 038) 1. Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 235 (1 209) 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej (1 673) Zmiana stanu rezerw (1 532) 6. Zmiana stanu zapasów (2 152) (17 756) 7. Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (556) (12 013) 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (2 704) (1 250) 10. Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) 815 (31 858) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne Z aktywów finansowych a) w jednostkach powiązanych spłata udzielonych pożyczek odsetki b) w pozostałych jednostkach odsetki II. Wydatki (29 791) (23 905) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (64) (1 185) 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne (29 697) (22 695) 3. Na aktywa finansowe (30) (25) a) w jednostkach powiązanych (30) (25) - nabycie aktywów finansowych - (25) - udzielone pożyczki (30) - III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+II) (29 208) (18 528) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Zaciągnięcie kredytów i pożyczek Emisja dłużnych papierów wartościowych II. Wydatki ( ) (77 475) 1. Spłaty kredytów i pożyczek (70 751) (59 990) 2. Wykup dłużnych papierów wartościowych (29 900) (12 016) 3. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (1 260) (28) 4. Odsetki (7 706) (4 706) 5. Inne wydatki finansowe (1 292) (735) III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+B.III+C.III) (28 195) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (28 195) F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania

10 5. WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA 1 WARTOŚCI NIEMATERIALNE a) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne - - b) inne wartości niematerialne c) wartości niematerialne w toku wytwarzania - - Wartości niematerialne, razem Ruchy w okresie od do ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza wartościami niematerialnymi w toku wytwarzania) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości inne wartości niematerialne Wartości niematerialne razem a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu b) zwiększenia nabycie c) zmniejszenia d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja na początek okresu f) amortyzacja za okres zwiększenia amortyzacja okresu bieżącego zmniejszenia g) skumulowana amortyzacja na koniec okresu h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu NOTA 2 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE a) środki trwałe, w tym: grunty budynki i budowle urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe b) środki trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe, razem

11 Ruchy w okresie od do ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza środkami trwałymi w budowie) a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu grunty budynki i budowle urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe Środki trwałe, razem b) zwiększenia nabycie i rozliczenie środków trwałych w budowie c) zmniejszenia (30) (30) - likwidacja (30) (30) d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu f) amortyzacja za okres: zwiększenia amortyzacja okresu bieżącego zmniejszenia (13) (13) - likwidacja (13) (13) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu (99) - - (13) (112) - (99) - - (13) (112)

12 NOTA 3 ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH PRACUJĄCYCH (WEDŁUG GRUP RODZAJOWYCH) NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE a) stan na początek okresu b) zwiększenia aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych pracujących transfer nakłady inwestycyjne c) zmniejszenia (2 326) (1 100) - aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych pracujących (2 112) (1 100) - nakłady inwestycyjne (214) - d) stan na koniec okresu NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE W BUDOWIE a) stan na początek okresu b) zwiększenia nakłady inwestycyjne c) zmniejszenia (52 779) (34 468) - sprzedaż - (622) - transfer (52 779) - - transfer do nieruchomości inwestycyjnych pracujących - (33 846) d) stan na koniec okresu NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE RAZEM - stan na początek okresu NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE RAZEM - stan na koniec okresu Wyceny nieruchomości zostały wykonane przez niezależnych rzeczoznawców majątkowych na poziomie 3 szczegółowości MSSF 13 przy zastosowaniu metody dochodowej oraz metody inwestycyjnej techniką kapitalizacji prostej. Danymi wejściowymi uwzględnionymi w wycenie były m.in. plany inwestycyjne, informacje związane z planowanym zagospodarowaniem zawierające plany, opisy i budżety oraz ankiety środowiskowe. Wycena została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycjach zysk (strata) z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych pracujących do wartości godziwej oraz aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych niepracujących (ujęta w pozostałych przychodach operacyjnych oraz pozostałych kosztach operacyjnych). W prezentowanym okresie nie było przesunięć pomiędzy poziomami hierarchii. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE "Promenady Epsilon" "Delta 44" "ZITA" - etap B "Grona Park" "Galaktyka Park" RAZEM

13 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE W BUDOWIE W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE (stan na ) GRUNT NAKŁADY INWESTYCYJNE ODSETKI RAZEM "ZITA" - etap C "ZITA" - etap D+A RAZEM NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE W BUDOWIE W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE (stan na ) GRUNT NAKŁADY INWESTYCYJNE ODSETKI RAZEM "Grona Park" "Galaktyka Park" "ZITA" - etap C "ZITA" - etap D+A RAZEM NOTA 4 ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH NIEPRACUJĄCYCH (WEDŁUG GRUP RODZAJOWYCH) NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NIEPRACUJĄCE a) stan na początek okresu b) zwiększenia nabycie aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnyh niepracujących c) zmniejszenia (46 759) (3 278) - sprzedaż - (2 542) - aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych niepracujących - (736) - transfer do zapasów (46 759) - d) stan na koniec okresu NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NIEPRACUJĄCE RAZEM - stan na początek okresu NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NIEPRACUJĄCE RAZEM - stan na koniec okresu NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NIEPRACUJĄCE W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE "Promenady Wrocławskie" Nieruchomość Serock koło Warszawy "Gamma Office" "Słoneczne Sady" "Dąbrowskiego 40" Działka inwestycyjna z budynkiem magazynowo biurowym - Wrocław, ul. Ślężna 116A Pozostałe RAZEM

14 NOTA 5 ZAPASY a) materiały - - b) półprodukty i produkcja w toku c) produkty gotowe d) towary - - Zapasy, razem W pozycji półprodukty i produkty w toku prezentowane są poniesione nakłady inwestycyjne na aktywne projekty inwestycyjne (w tym wartość gruntów oraz aktywowane odsetki). Aktywne projekty inwestycyjne prowadzone przez spółki z Grupy Vantage Development na roku: ZAPASY W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE (stan na ) GRUNT NAKŁADY INWESTYCYJNE ODSETKI RAZEM Słoneczne Sady "Patio House" Promenady Wrocławskie Etap I Promenady Wrocławskie Etap II Promenady Wrocławskie Etap III" Promenady Wrocławskie Etap IV Promenady Wrocławskie Etap V Promenady Wrocławskie Etap VI "Warszawa - Konstruktorska - etap I" "Warszawa - Konstruktorska - etap II" "Wrocław - Dąbrowskiego" "WUWA 2" "Wrocław - Żegiestowska" Pozostałe projekty RAZEM Aktywne projekty inwestycyjne prowadzone przez spółki z Grupy Vantage Development na roku: ZAPASY W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE (stan na ) GRUNT NAKŁADY INWESTYCYJNE ODSETKI RAZEM Słoneczne Sady "Patio House" Promenady Wrocławskie Etap I Promenady Wrocławskie Etap II Promenady Wrocławskie Etap III-IV "Warszawa - Konstruktorska" "WUWA 2" Pozostałe projekty RAZEM

15 NOTA 6 Data emisji Zobowiązania z tytułu obligacji Rodzaj Zadłużenie na (z odsetkami) do 1 roku powyżej 1 roku do 2 lat powyżej 2 lat do 3 lat powyżej 3 lat do 4 lat r. Obligacje na okaziciela serii E r. Obligacje na okaziciela serii F r. Obligacje na okaziciela serii G r. Obligacje na okaziciela serii H r. Obligacje na okaziciela serii I r. Obligacje na okaziciela serii K r. Obligacje na okaziciela serii L Zobowiązania z tytułu obligacji RAZEM, w tym zobowiązania długoterminowe zobowiązania krótkoterminowe Harmonogram spłaty NOTA 7 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania publiczno - prawne Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu kontraktów terminowych Kaucje zatrzymane Zobowiązania pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, razem

16 NOTA 8 Długoterminowe i krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe na roku Harmonogram spłaty Kredytobiorca/ Pożyczkobiorca Bank/ Pożyczkodawca Rodzaj Kwota kredytu / pożyczki Zadłużenie na r. do 1 roku powyżej 1 roku do 2 lat powyżej 2 lat do 3 lat powyżej 3 lat do 4 lat powyżej 4 lat do 5 lat powyżej 5 lat VD Sp. z o.o. Invest Sp. k. mbank Hipoteczny S.A. inwestycyjny Promenady ZITA sp. z o.o. mbank Hipoteczny S.A. inwestycyjny EUR Promenady ZITA sp. z o.o. mbank S.A. odnawialny Finanse VD sp. z o.o. Centauris IPD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. pożyczka k. Finanse VD sp. z o.o. Centauris IPD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. pożyczka k. Finanse VD sp. z o.o. Centauris IPD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. pożyczka k. VD Retail II sp. z o.o. mbank S.A. inwestycyjny VD Retail II sp. z o.o. mbank S.A. odnawialny VD Mieszkania VIII sp. z o.o. PKO BP S.A. inwestycyjny VD Mieszkania VIII sp. z o.o. PKO BP S.A. odnawialny VD Retail sp. z o.o. PKO BP S.A. inwestycyjny Promenady IV Sp.k. Alior Bank S.A. inwestycyjny Promenady IV Sp.k. Alior Bank S.A. odnawialny Zobowiązania z tytyłu pożyczek i kredytów bankowych RAZEM, w tym: zobowiązania długoterminowe zobowiązania krótkoterminowe

17 III. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VANTAGE DEVELOPMENT S.A. 1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT S.A. AKTYWA Nota I. Aktywa trwałe (suma 1-7) Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Udziały i akcje w jednostkach powiązanych Pożyczki długoterminowe Obligacje długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego IV II. Aktywa obrotowe (suma 1-6) Zapasy Pożyczki krótkoterminowe - - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik 3. finansowy Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem suma I+II KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA Nota I. Kapitał własny (suma 1-6) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Inne skumulowane całkowite dochody Zysk/ strata netto za rok obrotowy (2 473) II. Zobowiązania długoterminowe (suma 1-3) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego IV Obligacje długoterminowe Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego III. Zobowiązania krótkoterminowe (suma 1-4) Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego Rezerwy krótkoterminowe IV Obligacje krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Pasywa razem suma I+II+III WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 5,03 5,07 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 17

18 2. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW VANTAGE DEVELOPMENT S.A. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW A. Przychody ze sprzedaży B. Koszt własny sprzedaży (2 452) (7 458) (1 383) (4 342) C. Zysk brutto (strata) ze sprzedaży (A+B) 468 (599) I. Koszty sprzedaży (52) (167) (92) (195) II. Koszty ogólnego zarządu (1 307) (3 072) (951) (2 816) D. Zysk (strata) ze sprzedaży (C+I+II) (891) (3 838) 495 (39) I. Zysk (strata) z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych pracujących do wartości godziwej Zysk (strata) ze sprzedaży po uwzględnieniu przeszacowania E. (891) (3 838) 495 (39) nieruchomości inwestycyjnych pracujących (D+I) I. Zysk (strata) ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych II. Pozostałe przychody operacyjne (60) III. Pozostałe koszty operacyjne 431 (329) (169) (192) F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (E+I+II+III) (372) (3 745) 436 (103) I. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach Odsetki Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne II. Koszty finansowe (11 205) (17 824) (1 694) (4 277) 1. Odsetki (2 214) (5 102) (1 351) (3 171) 2. Strata ze zbycia inwestycji (2) (37) Aktualizacja wartości inwestycji (8 394) (10 091) Inne (595) (2 594) (343) (1 106) G. Zysk (strata) brutto (F+I+II) (7 866) (7 280) I. Podatek dochodowy (suma 1-2) (99) (113) 1. Część bieżąca Część odroczona (99) (113) H. Zysk (strata) netto (G+I) (6 067) (2 473) Inne całkowite dochody (110) Całkowite dochody ogółem (6 177) (2 473) Średnia ważona liczba akcji w okresie Zysk (strata) netto Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję (w zł) (0,10) (0,04) 0,01 0,02 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) (0,10) (0,04) 0,01 0,02 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 18

19 3. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM VANTAGE DEVELOPMENT S.A Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik netto Stan na 1 stycznia 2015 r Całkowite dochody ogółem, w tym: (2 473) (2 473) - zysk (strata) netto (2 473) (2 473) Transakcje z właścicielami (4 770) przeniesienie z/na kapitał zapasowy i rezerwowy (4 770) - - Stan na 30 września 2015 r (2 473) RAZEM Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik netto Stan na 1 stycznia 2014 r Całkowite dochody ogółem, w tym: zysk (strata) netto Transakcje z właścicielami emisja akcji i rozliczenie połączenia z ZCP Ecoimpel rozliczenie kosztów giełdowych Stan na 30 września 2014 r RAZEM Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku

20 4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH VANTAGE DEVELOPMENT S.A. A. B. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto (2 473) 1193 II. Korekty razem (9 663) (2 684) 1. Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (5 606) (2 952) 3. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw (174) 8 5. Zmiana stanu zapasów (989) 6. Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (10 837) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (4 844) Inne korekty - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) (12 136) (1 491) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki b) w pozostałych jednostkach odsetki Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki ( ) (35 700) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (48) (989) 2. Na aktywa finansowe ( ) (34 711) a) w jednostkach powiązanych ( ) (34 711) - nabycie aktywów finansowych (6 126) (34 711) - udzielone pożyczki ( ) - 3. Inne wydatki inwestycyjne (360) - III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+II) (65 370) (24 396) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Emisja dłużnych papierów wartościowych II. Wydatki (27 303) (15 133) 1. Wykup dłużnych papierów wartościowych (22 000) (12 016) 2. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (22) (35) 3. Odsetki (3 989) (3 082) 4. Inne wydatki finansowe (1 292) - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+B.III+C.III) (4 260) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (4 260) F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania - - Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 20

21 5. WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA 1 WARTOŚCI NIEMATERIALNE a) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne - - b) inne wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne razem Ruchy w okresie od do ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza wartościami niematerialnymi w toku wytwarzania) Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne razem a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu b) zwiększenia transfery c) zmniejszenia d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja na początek okresu f) amortyzacja za okres zwiększenia amortyzacja okresu bieżącego zmniejszenia g) skumulowana amortyzacja na koniec okresu h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto pozostałych wartości niematerialnych na początek okresu k) wartość netto pozostałych wartości niematerialnych na koniec okresu Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 21

22 NOTA 2 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE a) środki trwałe, w tym: grunty budynki i budowle urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe, w tym: wyposażenie do pozostałych usług b) środki trwałe w budowie 6 - Rzeczowe aktywa trwałe razem Ruchy w okresie od do ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza środkami trwałymi w budowie) a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu grunty budynki i budowle urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe Środki trwałe, razem b) zwiększenia transfery zakup c) zmniejszenia likwidacja d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu f) amortyzacja za okres: zwiększenia amortyzacja zmniejszenia likwidacja g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto środków trwałych na początek okresu k) wartość netto środków trwałych na koniec okresu Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 22

23 NOTA 3 ZMIANY UDZIAŁÓW I AKCJI W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH a) wartość brutto na początek okresu b) zwiększenia objęcie udziałów w zamian za wniesiony wkład dopłaty do kapitałów spółek zależnych objęcie udziałów w wyniku likwidacji spółek zależnych c) zmniejszenia (475336) (18 928) - obniżenie wartości udziałów - (250) - sprzedaż udziałów (720) (1) - wniesienie aportem ( ) (18 677) - pozostałe zmniejszenia w tym w związku z likwidacją spółki ( ) d) wartość brutto na koniec okresu e) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu zwiększenia zmniejszenia (68 595) (2 093) f) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu g) wartość netto na początek okresu i) wartość netto na koniec okresu Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 23

24 Na dzień 30 września 2015 roku Spółka wykazywała udziały w następujących jednostkach: UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH I WSPÓŁZALEŻNYCH Wartość brutto Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Jednostki zależne Udział w kapitale (bezpośredni) VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ,00 Office VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo - akcyjna ,00 VD IV sp. z o.o. ( dawniej Moonstone Sp. z o.o.) ,12 VD ER spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ,00 Promenady Zita spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ,98 Promenady II VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa ,97 Promenady Epsilon spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ,99 IPD Południe spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ,00 VD Retail spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ,00 VD Retail II spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ,00 VD Mieszkania VIII spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa nd VD Mieszkania IX spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa nd VD Mieszkania X spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa nd VD Mieszkania XI spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa nd VD Mieszkania XII spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa nd VD Mieszkania XIII spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa nd. Finanse VD II spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo - akcyjna ,05 VD II spółka z ograniczoną odpowiedzialnością * VD III spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ,87 Promenady VD IV spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa nd. Promenady VD V spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa nd. VD Mieszkania XV spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa nd. Promenady VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa nd. Jednostki współzależne Centauris II IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo - akcyjna ,00 IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ,00 Udziały i akcje w jednostkach zależnych i współzależnych razem * wartość brutto udziałów oraz wartość bilansowa wynosi 1 zł % Zmiany w obrębie posiadanych przez Spółkę udziałów i akcji mające miejsce w trzecim kwartale 2015 roku opisane zostały szerzej w informacji dodatkowej w punkcie IV.11. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 24

25 NOTA 4 ZMIANY POŻYCZEK DŁUGOTERMINOWYCH a) wartość brutto na początek okresu b) zwiększenia udzielenie pożyczek naliczone odsetki od pożyczek c) zmniejszenia (24 000) (6 199) - spłata pożyczek (24 000) (5 000) - spłata odsetek - (1 199) d) wartość brutto na koniec okresu e) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - f) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - g) wartość netto na początek okresu i) wartość netto na koniec okresu Pożyczkobiorca Data uruchomienia Termin spłaty Stopa procentowa Należność główna Saldo odsetek Odpis aktualizujący Razem saldo pożyczki Finanse VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością s.k WIBOR 3M + marża NOTA 5 ZMIANY OBLIGACJI DŁUGOTERMINOWYCH a) wartość brutto na początek okresu b) zwiększenia objęcie obligacji długoterminowych naliczone odsetki od obligacji długoterminowych c) zmniejszenia ( ) (5 342) - wykup obligacji długoterminowych ( ) (4 800) - spłata odsetek (95) (542) - wniesienie aportem (19 356) - d) wartość brutto na koniec okresu e) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - f) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - g) wartość netto na początek okresu i) wartość netto na koniec okresu Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 25

26 NOTA 6 ZAPASY a) materiały - - b) produkty i produkty w toku c) produkty gotowe - - d) towary - - Zapasy razem Na podstawie umowy zawartej w dniu 17 czerwca 2015 roku nastąpiło przeniesienie nieruchomości gruntowych położonych we Wrocławiu w dzielnicy Żerniki objętych księgami wieczystymi WR1K/ /7 oraz WR1K/ /4 do spółki celowej VD Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XI Sp. k. za kwotę tys. zł. NOTA 7 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE a) należności z tytułu dostaw i usług, w tym: od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek b) należności publiczno-prawne, w tym: z tytułu podatku bieżącego dochodowego - - c) pozostałe należności, w tym: od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Należności krótkoterminowe brutto razem Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności 1 - Należności krótkoterminowe netto razem NOTA 8 Szczegóły dotyczące wyemitowanych przez Spółkę obligacji długo- i krótkoterminowych zamieszczono w nocie objaśniającej numer 6 do danych skonsolidowanych (p. powyżej). NOTA 9 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE a) zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym: wobec jednostek powiązanych wobec pozostałych jednostek b) zobowiązania publicznoprawne, w tym: z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych - - c) zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych d) pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania razem Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2015 do 30 września 2015 roku 26

27 IV. INFORMACJE DODATKOWE 1. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO I JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA ZA III KWARTAŁ 2015 ROKU 1.1. Podstawa sporządzania i format sprawozdania Podstawa sporządzenia sprawozdań finansowych Skrócone jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki i Grupy Kapitałowej powinny być czytane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Vantage Development i jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku. Skrócone sprawozdania finansowe sporządzone zostały zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży i nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej. Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane. Format sprawozdań finansowych Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2015 roku składa się z: skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Vantage Development (sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy, sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy, sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy), jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta (sprawozdanie z sytuacji finansowej, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych), wybranych danych objaśniających, pozostałych informacji. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w tysiącach polskich złotych. Dane porównywalne na 31 grudnia 2014 roku były zweryfikowane przez biegłego rewidenta w toku badania sprawozdania finansowego za rok Zatwierdzenie skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego Skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostały zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Jednostki Dominującej dnia 16 listopada 2015 roku. Kontynuacja działalności Skrócone skonsolidowane oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez spółki Grupy Kapitałowej w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy i nie istnieją przesłanki zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza na dzień podpisania niniejszego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości Okres objęty sprawozdaniem finansowym Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmują okres 9 miesięcy, tj. od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku. Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2014 roku. Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym, sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 30 września 2014 roku. 27

28 1.3. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skróconych sprawozdań finansowych są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Grupy i Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku Wybrane dane finansowe Do przeliczenia wybranych danych finansowych na EUR zastosowano następujące kursy: a) dla wybranych danych ze skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej: kurs średni EUR ogłoszony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień okresu ,2386 4,2623 b) dla wybranych danych ze skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów: średni kurs EUR w okresie* ,1585 4,1803 * Ustalony jako średnia arytmetyczna średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie Wyszczególnienie w tys. zł w tys. EUR I. Przychody ze sprzedaży II. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży III. Zysk (strata) z działalności operacyjnej IV. Zysk (strata) brutto 455 (2 722) 109 (651) V. Zysk (strata) netto 742 (1 820) 178 (435) VI. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego 742 (1 820) 178 (435) VII. Podstawowy zysk (strata) netto na akcję przypadający na akcjonariuszy podmiotu 0,01 (0,03) 0,003 (0,007) dominującego (w zł/ EUR) Stan na Stan na Stan na Stan na VIII. Kapitał własny IX. Zobowiązania długoterminowe X. Zobowiązania krótkoterminowe XI. Aktywa trwałe XII. Aktywa obrotowe XIII. Suma aktywów XIV. Wartość księgowa na akcję (w zł/ EUR) 5,22 5,18 1,23 1,22 28