Większość osób uważa, że jak rynek spada, to wszyscy inwestorzy tracą swoje pieniądze.

Transkrypt

1 Podsumowanie inwestycji w roku 2015 na rynku polskim Łukasz Stępień Większość osób uważa, że jak rynek spada, to wszyscy inwestorzy tracą swoje pieniądze. Eksperci, maklerzy powszechnie twierdzą że nie da się zarabiać pieniędzy na giełdzie, nie poświęcając jej istotnej części swojego czasu. Ale czy tak jest napewno? Na przykładzie historii transakcji jakie były wygenerowane w portfelu biuletynowym publikowanym na stronie USStocks.pl, spróbujmy wyciągnąć jak najwięcej informacji. Zapraszam do szczegółowej analizy 2015 w liczbach. WIG spadł o 10,5% ( z czego od szczytu w maju w 7 miesięcy stracił 19,8%) WIG20 spadł o 19,7% (od maja do teraz -27,3%) MWIG40 spadł o 0,17% (od maja do teraz -12,2%) SWIG80 wzrósł o +4,79% (od maja do teraz -10%) W 2015 podjęliśmy 12 inwestycji: NEUCA (+25,97% ), PEP (-8,31%), mbank (-6,93%), PKN Orlen (+62,67%), Lentex (+0,85%), Vistula (+20,59%), MCI (+18,85%), Stalexport (+8,57%), Lotos (-8,53%), MedicalG (+17,62%), Bioton (+30,14%), Rafako (+7,07% pozycja otwarta). Trafność wyniosła 75% co oznacza, że w praktyce 9 z 12 wejść przyniosło zysk (jeden jeszcze nie zrealizowany). Tylko 3 zakończyło się stratą. Żadna pojedyncza strata nie przekroczyła 10%. Portfel biuletynowy w 2015 roku wzrósł z wartości zł na dzień do zł obecnie. Jest to wzrost o +21,46%.

2 5 letnia krzywa kapitału portfela w odniesieniu do indeksu WIG przedstawia się aktualnie tak: Dlaczego zatem portfel zyskuje na wartości, gdy giełda traci? Żeby odpowiedzieć na to pytania należy bliżej przyjrzeć się temu co się działo...

3 2014 był bardzo trudnym rokiem. Nasze narzędzie do badania kondycji rynku Trendomierz, większość roku pozostawało w kolorze czerwonym niekiedy zapalając na zielono. W takich warunkach większość roku pozostawaliśmy poza rynkiem. Dużą zmianę przyniósł styczeń Trendomierz dokładnie na trzeciej! sesji po dołku WIG z 16 stycznia, zapalił na zielono i już na trwałe prowadził trend do maja. Przypomnijmy też szerszy kontekst tego okresu. To był czas tuż po tym kiedy w grudniu 2014 o 40% załamała się rosyjska giełda i rubel, w reakcji na sankcje nałożone na Rosję po interwencji na Ukrainie. Dominował strach. Mimo to dokładnie monitorując wykresy spółek, zaczęły być zauważalne bardzo ciekawe wejścia, a coraz więcej wykresów jednoznacznie przykuwało oko. NEUCA

4 PKN Orlen VISTULA

5 MCI W grudniu i styczniu 2015 portfel biuletynowy bardzo szybko zapełnił się spółkami, które jedna po drugiej realizowały zlecenia kupna. Zyski na portfelu puchły bardzo dynamicznie. Screen z I tak sielanka trwała do maja... Kiedy wybory prezydenckie wygrał Andrzej Duda Rozpoczął się festiwal obietnic wyborczych przed wyborami do sejmu Zapowiedzi nowych podatków: bankowego, zmienne deklaracje odnośnie podatku od kopalin.

6 Spółki tak szybko jak wpadały w styczniu, tak szybko teraz wypadały z portfela realizując zlecenia stop loss, które już zabezpieczały nam wtedy większą część zysku. Mimo wszystko nie było czego żałować bo wyniki były bardzo dobre ale jednak hossa nie trwała tyle ile by można było oczekiwać. Nie bądź mądrzejszy od rynku gdy rynek mówi stop, pokornie wychodzimy. Spółki wypadające z portfela to jasny dla nas sygnał, że coś się zmienia i być może warto stanąć na chwilę z boku. Jednak wtedy zauważyliśmy jedną dziwną rzecz. WIG20 zaczął mocno tracić, a Trendomierz ciągle palił nam się na zielono. To było zastanawiające, bo zazwyczaj tak spadający rynek żadko kiedy generuje kolor zielony na Trendomierzu. Ale cóż, nikt nie jest doskonały. Po jakimś czasie przyszła refleksja, że spadki dotyczą głównie największych spółek z sektora energetycznego, banków i surowców. Spółki średnie i małe ciągle całkiem nieźle sobie radzą. Faktem jest, że od kwietnia do października kupiliśmy tylko 1 spółkę. Był to Lotos, który skarcił nas stratą -8,53%. To był dla nas kolejny sygnał, że nie warto teraz inwestować. Lepiej zdjąć kapitał ze stołu na jakiś czas. Dopiero kolejne zlecenia na MedicalG i Biotonie przyniosły szybkie zyski odpowiednio +17,62% i +30,14%.

7 Bioton ten swój wynik zafundował nam po 4 dniach inwestycji, a wejście wyglądało tak: Zauważ, że wszystkie spółki kupione od kwietnia do teraz należą do MWIG40 (Lotos, MedicalG i Bioton), oraz SWIG80 (Rafako). Nie ma miejsca na najsłabszy indeks WIG20. Zresztą tam nie ma, ani nie było ciekawych zagrań, które stwarzają podwyższone prawdopodobieństwo zysku oraz gwarantują spokój i bezpieczeństwo inwestycji. Skupiając się wyłącznie na spółkach w trwałych trendach wzrostowych z pewnością ominiesz pozostałe wątpliwe inwestycje. Podsumowanie: Rok 2015 nie był taki zły To co pozwoliło nam zarobić +21,13% na rynku tracącym w -10,5% to: Dobra selekcja Cierpliwość, umiemy zdjąć pieniądze ze stołu gdy rynki kruche i cierpliwie czekać na lepsze czasy, Zabezpieczanie coraz większej części zysku na rosnących spółkach i bezwzględne egzekwowanie stop lossów. Nie przywiązujemy się do spółek. Są z nami dopóki generują zyski i są w trendzie wzrostowym. Tylko tyle i aż tyle. Oczywiście pomagają narzędzia komputerowe jak Trendomierz, ale najważniejsza jest umiejętność oceny rynku, jego szerszego kontekstu i nastroju inwestorów. Jesteśmy bardzo pozytywnie nastawieni do perspektyw w 2016 roku i nieustannie szukamy swoich szans

8 Zerknij teraz na swój portfel i spróbuj przypomnieć sobi e jak prowadziło Ci się inwestycje w 2015 roku. Wszystko poszło po myśli czy coś wymaga poprawy? Wierze, że ten raport będzie dla Ciebie pomocny w zidentyfikowaniu słabszych stron. Inwestycje mogą być bardzo proste jeśli ich zbyt mocno nie komplikujesz. Powodzenia inwestorze! Łukasz Stępień Trener spokojnych, zyskownych inwestycji Na liczne wiadomości od Ciebie czekam pod adresem: info@usstocks.pl Na koniec... Założenia do portfela biuletynowego: Portfel stanowi maksymalnie 7 spółek. Wszystkie zagrania i szczegóły co do zleceń zabezpieczających, publikowane są przed faktem Najważniejsze jest bezpieczeństwo, nie wchodzimy gdy ryzyko transakcji przekracza 10% Poświęcamy inwestycjom max 2h w tygodniu, nie emocjonujemy się rynkiem, nie oglądamy notowań ciągłych. Giełda ma być tylko dodatkiem. Bardzo przyjemnym i zyskownym dodatkiem.