Sprawozdania finansowe w dokumencie informacyjnym. Kamil Baranowicz

Transkrypt

1 Sprawozdania finansowe w dokumencie informacyjnym. Podsumowanie doświadcze wiadczeń. Kamil Baranowicz Warszawa, 17 lutego 2009 r.

2 2 WPROWADZENIE P.W. NA RYNEK NewConnect 1. OFERTA PUBLICZNA - Prospekt emisyjny / Memorandum informacyjne Ustawa o ofercie publicznej Rozporządzenie Komisji WE 809/2004 Rozporządzenie z dnia 6 lipca 2007 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne 2. OFERTA PRYWATNA - Dokument informacyjny (na potrzeby wprowadzenia) Regulamin Alternatywnego Systemu Obrotu (rynek NewConnect)

3 3 ZAKRES INFORMACJI FINANSOWYCH W przypadku prospektu emisyjnego oraz memorandum informacyjnego sporządzonego zgodnie z rozporządzeniem 809/2004: za ostatnie 3 lata obrotowe + śródroczne informacje finansowe (w przypadku gdy minęło 9 miesięcy po zakończeniu ostatniego roku obrotowego) W przypadku memorandum informacyjnego oraz dokumentu informacyjnego Za ostatni rok obrotowy (dane nie mogą być starsze niż 18 miesięcy)

4 4 STOSOWANE STANDARDY RACHUNKOWOŚCI W przypadku emitentów papierów wartościowych zamierzających ubiegać się o dopuszczenie swoich papierów na jednym z rynków regulowanych sprawozdanie jednostkowe może być wg MSR, sprawozdanie skonsolidowane musi być wg MSR W przypadku emitentów papierów wartościowych zamierzających ubiegać się o wprowadzenie swoich papierów na rynek NewConnect sprawozdania jednostkowe i skonsolidowane wg PSR, (emitenci z Polski) sprawozdania jednostkowe i skonsolidowane wg przepisów obowiązujących emitenta w danym kraju (emitenci spoza Polski)

5 5 ZAKRES INFORMACJI ZAWARTYCH W SPRAWOZDANIACH FINANSOWYCH Prospekt emisyjny: sprawozdanie musi być sporządzone zgodnie z MSR lub zawierać elementy o których mowa w Rozporządzeniu MF z dnia r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych (np. rachunek wyników musi być sporządzony w wariancie kalkulacyjnym) Dokument informacyjny sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z ustawą o rachunkowości wystarcza sprawozdanie statutowe (np. rachunek wyników wystarczy, że jest przedstawiony w wariancie porównawczym) emitenci polscy

6 6 CASE STUDY spółka X powstała w 1989 r. dynamiczny rozwój przypadł na rok 2000 w listopadzie 2006 r. spółka X przekształciła się ze spółki z o.o. w spółkę akcyjną W 2008 r. spółka X złożyła wniosek o wprowadzenie swoich akcji na rynek NewConnect

7 7 CASE STUDY Dokument informacyjny zawierał sprawozdanie finansowe składające się z następujących elementów: - Bilans na dzień r., - Rachunek wyników za okres r., - Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres r., - Rachunek przepływów pieniężnych za okres r. - dane porównawcze za okres r.

8 8 CASE STUDY Art. 3 ust. 1 pkt 9 ustawy o rachunkowości poprzez rok obrotowy rozumie się rok kalendarzowy lub inny okres trwający 12 pełnych miesięcy kalendarzowych, stosowany również do celów podatkowych. Rok obrotowy lub jego zmiany określa statut lub umowa, na podstawie której utworzono jednostkę. Jeżeli jednostka rozpoczęła działalność w drugiej połowie przyjętego roku obrotowego, to można księgi rachunkowe i sprawozdania finansowe za ten okres połączyć z księgami rachunkowymi i sprawozdaniem finansowym za rok następny. W przypadku zmiany roku obrotowego pierwszy po zmianie rok obrotowy powinien być dłuższy niż 12 kolejnych miesięcy

9 9 CASE STUDY Działania jakie podjęła GPW Zakwestionowanie poprawności zamieszczonego sprawozdania finansowego, gdyż zdaniem GPW zmiana formy prawnej (przekształcenie się ze spółki z o.o. w spółkę akcyjną) nie jest rozpoczęciem działalności Wystąpienie do Ministerstwa Finansów z prośbą o interpretację

10 10 CASE STUDY Interpretacja Ministerstwa Finansów: Zdaniem Ministerstwa Finansów spółka akcyjna powstała z przekształcenia ze spółki z o.o. nie jest spółką rozpoczynającą działalność. Zatem połączenie ksiąg rachunkowych i sprawozdania finansowego z księgami rachunkowymi i sprawozdaniem finansowym za rok następny jest możliwe tylko w przypadku jednostki rozpoczynającej działalność w drugiej połowie przyjętego roku obrotowego

11 11 CASE STUDY Sposób w jaki Emitent powinien przedstawić sprawozdania finansowe: I wariant - Sprawozdanie finansowe za okres r. - Dane porównawcze za okres r. II wariant - Sprawozdanie finansowe za okres r. - Dane porównawcze za okresy ( ) + ( r.)

12 12 Rozdział Sprawozdania finansowe Okres za jaki Emitent przedstawia sprawozdania: I wariant - Sprawozdanie finansowe lub skonsolidowane sprawozdanie finansowe za ostatni rok obrotowy wraz z danymi porównawczymi (zbadane przez biegłego rewidenta) II wariant (gdy Emitent miał poprzednika prawnego) - Sprawozdanie finansowe lub skonsolidowane sprawozdanie finansowe za ostatni rok obrotowy wraz z danymi porównawczymi poprzedników prawnych Emitenta (zbadane przez biegłego rewidenta) III wariant (gdy Emitent działa krócej niż zakończony rok obrotowy) - Sprawozdanie finansowe lub skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia rejestracji (bez potrzeby ich badania przez biegłego rewidenta)

13 13 Rozdział Sprawozdania finansowe Dobre Praktyki Autoryzowanych Doradców NewConnect: Pkt 10 - Autoryzowany Doradca powinien zapewnić, aby dokument informacyjny Emitenta prowadzącego działalność krócej niż przez okres pełnego roku obrotowego, którego poprzednikiem nie była inna osoba prawna lub nie nastąpiła zmiana formy prawnej, zawierał sprawozdania finansowe lub skonsolidowane sprawozdania finansowe za okres od dnia rejestracji do ostatniego dnia drugiego miesiąca poprzedzającego miesiąc złożenia wniosku o wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu na NewConnect

14 14 CASE STUDY spółka Y powstała w sierpniu 2007 r. jako spółka akcyjna Od początku 2008 r. prowadzi działalność operacyjną W sierpniu 2008 r. Emitent złożył wniosek o wprowadzenie swoich akcji na rynek NewConnect Pierwszy rok obrotowy emitentowi skończył się z dniem 31 grudnia 2008 r.

15 15 CASE STUDY Sposób w jaki Emitent powinien przedstawić sprawozdania finansowe: Sprawozdanie finansowe za okres: - od sierpnia 2007 r. (czyli moment powstania Emitenta) do 30 czerwca 2008 r. (ostatni dzień drugiego miesiąca poprzedzającego miesiąc złożenia wniosku o wprowadzenie - bez potrzeby ich badania przez biegłego rewidenta

16 16 DZIĘKUJĘ Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA ul. Książęca 4, Warszawa DZIAŁ EMITENTÓW tel. (022) , tel. (022) , tel. kom