Skrócony skonsolidowany raport kwartalny ialbatros Group S.A. (dawniej SMT S.A.) za I kwartał 2016 r.

Transkrypt

1 Skrócony skonsolidowany raport kwartalny ialbatros Group S.A. (dawniej SMT S.A.) za I kwartał 2016 r.

2 Spis treści I. LIST PREZESA ZARZĄDU...4 II. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE ialbatros GROUP S.A Wybrane skonsolidowane dane finansowe ialbatros Group S.A. za I kwartał 2016 roku Wybrane jednostkowe dane finansowe ialbatros Group S.A. za I kwartał 2016 roku III. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ialbatros GROUP S.A Skonsolidowane sprawozdanie finansowe - dane w tys. PLN Jednostkowe sprawozdanie finansowe ialbatros Group S.A. dane w tys. PLN SPRAWOZDANIE ZARZĄDU EMITENTA Z DZIAŁALNOŚCI PO I KWARTALE 2016 ROKU V. CHARAKTERYSTYKA GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Spółki Grupy Kapitałowej ialbatros Group S.A. objęte konsolidacją na dzień 31 marca 2016 roku Spółki konsolidowane wchodzące w skład Grupy Kapitałowej ialbatros Group S.A. stan posiadania Emitenta na dzień 31 marca 2016 roku Informacje ogólne o Emitencie i spółkach z Grupy Kapitałowej ialbatros Group S.A Zmiany kapitału zakładowego Oferta publiczna akcji Emitenta Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, u okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Wypłacone dywidendy Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie I kwartału 2016 r. wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących A. Znaczące istotne umowy handlowe B. Inne istotne zdarzenia w rozwoju Grupy Kapitałowej C. Zdarzenia, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta Opis podstawowych ryzyk i zagrożeń Grupy Kapitałowej Emitenta Ryzyko zmiany cen Ryzyko kredytowe Ryzyko istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną Ryzyko związane ze zmianą kursów walutowych Ryzyko zmiany przepisów prawnych, ich interpretacji i stosowania Ryzyko konkurencji Ryzyko związane z odbiorcami i zawieranymi umowami Ryzyko związane z nowymi technologiami teleinformatycznymi Ryzyko związane z sezonowością przychodów Strona 2 z 69

3 Ryzyko związane z brakiem długoterminowych umów handlowych Ryzyko związane z wykorzystywaniem przez Emitenta i Spółki Zależne licencji oraz oprogramowania komputerowego Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych Informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową Emitenta Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału VI. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ODNOŚNIE PRZYJĘTYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI Strona 3 z 69

4 I. LIST PREZESA ZARZĄDU Moncef Khanfir Prezes Zarządu ialbatros Group S.A. Drodzy Akcjonariusze, Okres, którego dotyczy niniejszy raport, był pierwszym pełnym kwartałem funkcjonowania naszej Grupy Kapitałowej w swojej nowej strukturze. Skoncentrowaliśmy nasze działania na segmencie business travel, co w wymiarze kapitałowym odbyło się z jednej strony poprzez sprzedaż wszystkich udziałów w spółkach zależnych SMT Software Services S.A. oraz Codemedia S.A. w końcówce 2015 roku, a z drugiej - poprzez objęcie całości udziałów w spółce zależnej ialbatros S.A. Powstała zwarta i przejrzysta struktura biznesowa umożliwiająca sprawną realizację celów stawianych Grupie przez Zarząd i Akcjonariuszy. W chwili obecnej obok segmentu business travel Grupa prowadzi również - poprzez spółkę zależną Satis GPS - działalność w obszarze zarządzania flotą pojazdów, a także kilka pomniejszych projektów. Logiczną konsekwencją i niejako zwieńczeniem modyfikacji strategii Grupy i skupienia się na biznesie związanym z podróżami służbowymi była zmiana nazwy spółki holdingowej z SMT na ialbatros Group, która w kwietniu 2016 roku została zarejestrowana przez sąd. Mając na celu zwiększenie przejrzystości naszych raportów okresowych dokonaliśmy odpowiednich zmian w prezentacji segmentów operacyjnych, wprowadzając podział właśnie na segmenty business travel, zarządzania flotą pojazdów oraz pozostałe biznesy. Głębokie przekonanie o słusznym kierunku podjętych wyzwań i ścieżki rozwoju, poparte wyważoną analizą potencjału usług i produktów spółki na rynku skłoniły Zarząd ialbatros Group S.A. do zmiany w styczniu 2016 roku Strona 4 z 69

5 prognozy ialbatros S.A. dotyczącej przychodów, EBITDA oraz zysku netto na lata Zmiany w stosunku do poprzedniej prognozy odzwierciedlają bardziej optymistyczną ocenę możliwości sprzedażowych popartą sukcesami, jakimi było podpisanie w 2015 roku kontraktów z grupą Engie, Ferrero i Technip. Zgodnie z założeniami pozytywny wpływ zawartych umów na wyniki finansowe Grupa powinna odnotować w 2016 roku, a dane przedstawione w niniejszym raporcie potwierdzają słuszność prognoz Zarządu. Równie istotne dla biznesu co pozyskiwanie nowych umów sprzedażowych jest systematyczne zwiększanie wolumenu rezerwacji dokonywanych przez istniejących klientów, co zasługuje na podkreślenie, gdyż odzwierciedla rosnące zaufanie do systemu rezerwacji ialbatros oraz udostępnianej za jego pośrednictwem oferty. W pierwszym kwartale 2016 roku w segmencie business travel Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 41,5 mln PLN. Przychody segmentu wzrosły więc w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o prawie 100%. Znalazło to swoje odbicie w dochodowości segmentu, która na poziomie zysku netto wyniosła 8,4 mln PLN, czyli wielokrotnie więcej niż zaraportowano w I kwartale roku W obszarze zarządzania flotą pojazdów również odnotowano wzrosty, głównie dzięki systematycznemu zwiększaniu bazy klientów na przestrzeni całego minionego roku. W pierwszych trzech miesiącach roku bieżącego w tym segmencie osiągnięto wzrost przychodów do poziomu 1,9 mln PLN, czyli o prawie 20% w stosunku do tego samego okresu rok temu. W konsekwencji, działalność ta na poziomie wyniku netto stała się zyskowna, wypracowując kwotę 0,2 mln PLN, podczas gdy w I kwartale 2015 roku w zakresie wyniku netto przynosiła jeszcze wartości ujemne. Na poziomie skonsolidowanym Grupa wypracowała przychody w kwocie 45,0 mln PLN oraz wynik EBITDA w wysokości 6,1 mln PLN, czyli tym samym na działalności kontynuowanej daje się zauważyć istotna poprawa wszystkich kluczowych parametrów wynikowych w stosunku do tożsamego okresu rok wcześniej. Skonsolidowany zysk netto wyniósł 3,7 mln PLN i zmniejszył się względem zysku za okres porównywalny o 1,7 mln PLN, tj. o 32%. Przyczyną takiego stanu rzeczy jest ujmowanie w tamtym wyniku zysków z działalności zaniechanej, czyli przede wszystkim wyników zbytych spółek SMT Software Services S.A. oraz Codemedia S.A. Grupa Kapitałowa ialbatros Group S.A. ma ściśle określone cele obejmujące prężny rozwój w wybranych segmentach działalności oraz generowanie dynamicznego przyrostu wartości dla Akcjonariuszy. Pozytywne informacje, jakie przedstawiamy w niniejszym raporcie, każą nam wierzyć, że obrany kierunek rozwoju pozwoli nam osiągnąć ambitne cele. Dziękujemy za okazane zaufanie. Moncef Khanfir Prezes Zarządu Warszawa, 16 maja 2016 roku Strona 5 z 69

6 II. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE ialbatros GROUP S.A. 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe ialbatros Group S.A. za I kwartał 2016 roku w tys. PLN w tys. EUR SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW - dane narastająco okres od od od od do do do do Przychody ze sprzedaży ogółem Koszty sprzedaży ogółem Zysk/Strata brutto za sprzedaży Koszty ogólnego zarządu i koszty sprzedaży Zysk/Strata ze sprzedaży Przychody operacyjne Koszty operacyjne Zysk/Strata z działalności operacyjnej Wynik na operacjach finansowych Zysk/Strata z działalności gospodarczej Odpis wartości firmy Zysk ze zbycia jednostek podporządkowanych Zysk/Strata brutto Podatek dochodowy Zysk/strata z działalności zaniechanej Zyski mniejszości Zysk/Strata netto Zysk/Strata netto na 1 akcję (w zł) 0,33 0,49 0,08 0,12 Amortyzacja EBITDA Dane finansowe za I kwartał 2016 roku zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,3559 PLN za 1 EUR. Dane finansowe za I kwartał 2015 roku zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,1489 PLN za 1 EUR. Strona 6 z 69

7 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ w tys. PLN w tys. EUR stan na Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwale Wartość firmy Długoterminowe rozliczenia okresowe Należności długoterminowe Pozostałe aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe, w tym: środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Krótkoterminowe rozliczenia okresowe Aktywa razem Kapitał własny, w tym: kapitał zakładowy kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Rezerwy Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Pasywa razem Wartość księgowa na 1 akcję (w zł) 9,10 8,78 2,13 2,06 Dane finansowe na 31 marca 2016 roku zostały przeliczone wg średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, wynoszącego 4,2684 PLN za 1 EUR. Tabela nr 062/A/NBP/2016 z dnia 31 marca 2016 roku Dane finansowe na 31 grudnia 2015 roku zostały przeliczone wg średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, wynoszącego 4,2615 PLN za 1 EUR. Tabela nr 254/A/NBP/2015 z dnia 31 grudnia 2015 roku Strona 7 z 69

8 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - dane narastająco Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem w tys. PLN okres w tys. EUR od od od od do do do do Dane finansowe za I kwartał 2016 roku zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,3559 PLN za 1 EUR. Dane finansowe za I kwartał 2015 roku zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,1489 PLN za 1 EUR. Strona 8 z 69

9 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Dane kwartalne w tys. PLN w tys. EUR okres od od od od do do do do Przychody ze sprzedaży ogółem Koszty sprzedaży ogółem Zysk/Strata brutto za sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk/Strata ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk/Strata z działalności operacyjnej Wynik na operacjach finansowych Zysk/Strata z działalności gospodarczej Odpis wartości firmy Zysk ze zbycia jednostek podporządkowanych Zysk/Strata brutto Podatek dochodowy Zysk/strata z działalności zaniechanej Zyski mniejszości Zysk/Strata netto Zysk/Strata netto na 1 akcję (w zł) 0,33 0,49 0,08 0,12 Amortyzacja EBITDA Dane finansowe za I kwartał 2016 roku zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,3559 PLN za 1 EUR. Dane finansowe za I kwartał 2015 roku zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,1489 PLN za 1 EUR. Strona 9 z 69

10 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - dane kwartalne Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem w tys. PLN okres w tys. EUR od od od od do do do do Dane finansowe za I kwartał 2016 roku zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,3559 PLN za 1 EUR. Dane finansowe za I kwartał 2015 roku zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,1489 PLN za 1 EUR. Strona 10 z 69

11 2. Wybrane jednostkowe dane finansowe ialbatros Group S.A. za I kwartał 2016 roku w tys. PLN w tys. EUR RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT okres Dane narastająco od od od od do do do do Przychody ze sprzedaży ogółem Koszty sprzedaży ogółem, w tym: Zysk/Strata brutto za sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk/Strata ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk/Strata z działalności operacyjnej Wynik na operacjach finansowych Zysk/Strata z działalności gospodarczej Zysk/Strata brutto Podatek dochodowy Zysk/Strata netto Zysk/Strata netto na 1 akcję (w zł) - 0,39-0,08-0,09-0,02 Amortyzacja EBITDA Dane finansowe za I kwartał 2016 roku zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,3559 PLN za 1 EUR Dane finansowe za I kwartał 2015 roku zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,1489 PLN za 1 EUR Strona 11 z 69

12 BILANS w tys. PLN w tys. EUR stan na Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwale Inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia okresowe Należności długoterminowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe, w tym: środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Krótkoterminowe rozliczenia okresowe Aktywa razem Kapitał własny w tym kapitał zakładowy Rezerwy Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Pasywa razem Wartość księgowa na 1 akcję (w zł) 0,76 1,92 0,18 0,45 Dane finansowe na 31 marca 2016 roku zostały przeliczone wg średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, wynoszącego 4,2684 PLN za 1 EUR. Tabela nr 062/A/NBP/2016 z dnia 31 marca 2016 roku Dane finansowe na 31 grudnia 2015 roku zostały przeliczone wg średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, wynoszącego 4,2615 PLN za 1 EUR. Tabela nr 254/A/NBP/2015 z dnia 31 grudnia 2015 roku Strona 12 z 69

13 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH dane narastająco w tys. PLN w tys. EUR okres od od od od do do do do Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Dane finansowe za I kwartał 2016 roku zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,3559 PLN za 1 EUR Dane finansowe za 1 kwartał 2015 zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,1489 PLN za 1 EUR Strona 13 z 69

14 w tys. PLN w tys. EUR RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT okres Dane kwartalne od od od od do do do do Przychody ze sprzedaży ogółem Koszty sprzedaży ogółem, w tym: Zysk/Strata brutto za sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk/Strata ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk/Strata z działalności operacyjnej Wynik na operacjach finansowych Zysk/Strata z działalności gospodarczej Zysk/Strata brutto Podatek dochodowy Zysk/Strata netto Zysk/Strata netto na 1 akcję (w zł) - 0,39-0,08-0,09-0,02 Amortyzacja EBITDA Dane finansowe za I kwartał 2016 roku zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,3559 PLN za 1 EUR Dane finansowe za I kwartał 2015 roku zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,1489 PLN za 1 EUR Strona 14 z 69

15 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH dane kwartalne Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem w tys. PLN w tys. EUR okres od od od od do do do do Dane finansowe za I kwartał 2016 roku zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,3559 PLN za 1 EUR Dane finansowe za I kwartał 2015 roku zostały przeliczone wg według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego. Kurs ten wyniósł 4,1489PLN za 1 EUR Strona 15 z 69

16 III. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ialbatros GROUP S.A. 1. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe - dane w tys. PLN SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Dane w tys. PLN za okres za okres za okres Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów i usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto na sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk ze zbycia udziałów w jednostkach zależnych Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości wartości firmy Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (strata) z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym Zysk (strata) netto podmiotu dominującego Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) 0,33 4,66 0,49 Strona 16 z 69

17 Dane w tys. PLN za okres za okres za okres Zysk (strata) netto Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 79 Suma dochodów całkowitych Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Dane w tys. PLN AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją Pozostałe aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Pozostałe aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe należności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe aktywa finansowe Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży AKTYWA RAZEM Strona 17 z 69

18 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Dane w tys. PLN PASYWA Kapitały własne Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży PASYWA RAZEM Strona 18 z 69

19 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Dane w tys. PLN za okres za okres za okres DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk / Strata przed opodatkowaniem Korekty razem: Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami 418 handlowymi jednostkach współzależnych Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu pozostałych aktywów Inne korekty Gotówka z działalności operacyjnej Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości Zbycie aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne Spłata udzielonych pożyczek Wydatki Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Nabycie inwestycji w nieruchomości 0 0 Wydatki na aktywa finansowe Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli mniejszościowych Inne wydatki inwestycyjne B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe Wydatki Wykup dłużnych papierów wartościowych Strona 19 z 69

20 Spłaty kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu Strona 20 z 69

21 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Dane w tys. PLN za okres za okres za okres Kapitał zakładowy Stan na początek okresu Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekty z tyt. błędów podstawowych Kapitał po korektach Emisja akcji Umorzenie akcji - 2 Koszt emisji akcji Stan na koniec okresu Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Stan na początek okresu Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekty z tyt. błędów podstawowych Kapitał po korektach Emisja akcji Koszt emisji akcji Stan na koniec okresu Pozostałe kapitały Stan na początek okresu Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekty z tyt. błędów podstawowych Kapitał po korektach Podział zysku netto Inne Stan na koniec okresu Niepodzielony wynik finansowy Stan na początek okresu Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekty z tyt. błędów podstawowych Kapitał po korektach Zbycie/Nabycie udziałów w jednostkach powiązanych Podział zysku netto Suma dochodów całkowitych Inne Stan na koniec okresu Wynik finansowy bieżącego okresu Stan na początek okresu Podział zysku netto Suma dochodów całkowitych Stan na koniec okresu Strona 21 z 69

22 Stan kapitału własnego akcjonariuszy jednostki dominującej na początek okresu Stan kapitału własnego akcjonariuszy jednostki dominującej na koniec okresu Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Stan na początek okresu Korekty z tyt. błędów podstawowych Kapitał po korektach Koszt emisji akcji Zbycie/Nabycie udziałów w jednostkach powiązanych Wypłata dywidendy Suma dochodów całkowitych Stan na koniec okresu Jednostkowe sprawozdanie finansowe ialbatros Group S.A. dane w tys. PLN BILANS - AKTYWA stan na: A. Aktywa trwałe I. Wartości niematerialne i prawne Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe a) grunty własne (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) środki transportu e) inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe Strona 22 z 69

23 a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe c) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe I. Zapasy Materiały Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe Towary Zaliczki na dostawy II. Należności krótkoterminowe Należności od jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do 12 m-cy powyżej 12 m-cy b) inne Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do 12 m-cy powyżej 12 m-cy b) inne Należności od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do 12 m-cy powyżej 12 m-cy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń c) inne d) dochodzone na drodze sądowej Strona 23 z 69

24 III. Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne środki pieniężne w kasie i na rachunkach inne środki pieniężne inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe C. Należne wpłaty na kapitał podstawowy D. Udziały (akcje) własne AKTYWA RAZEM BILANS - PASYWA stan na: A. Kapitał (fundusz) własny I. Kapitał (fundusz) podstawowy II. Kapitał (fundusz) zapasowy, w tym: nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad wartością nominalną udziałów III. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, w tym: z tytułu aktualizacji wartości godziwej IV. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe, w tym: tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki na udziały własne V. Zysk (strata) z lat ubiegłych VI. Zysk (strata) netto VII. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania I. Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowa krótkoterminowa Pozostałe rezerwy długoterminowe Strona 24 z 69

25 - krótkoterminowe II. Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych a) z tyt. dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 m-cy powyżej 12 m-cy b) inne Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale a) z tyt. dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 m-cy powyżej 12 m-cy b) inne Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) z tyt. dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 m-cy powyżej 12 m-cy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h) z tytułu wynagrodzeń i) inne Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe krótkoterminowe PASYWA RAZEM Strona 25 z 69

26 Za okres RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT od od od (wariant kalkulacyjny) do do do A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych I. Przychody netto ze sprzedaży produktów II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0 0 B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: jednostkom powiązanym 0 0 I. Koszty wytworzenia sprzedanych produktów II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY (A-B) D. Koszty sprzedaży E. Koszty ogólnego zarządu F. STRATA ZE SPRZEDAŻY (C-D-E) G. Pozostałe przychody operacyjne I. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych IV. Inne przychody operacyjne H. Pozostałe koszty operacyjne I. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne I. STRATA Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (F+G-H) J. Przychody finansowe I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: a) od jednostek powiązanych, w tym: w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale b) od jednostek pozostałych, w tym: w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale II. Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych III. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: w jednostkach powiązanych IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne K. Koszty finansowe I. Odsetki, w tym: dla jednostek powiązanych II. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: w jednostkach powiązanych III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne L. STRATA BRUTTO (L+/-M) M. Podatek dochodowy Strona 26 z 69

27 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku N (zwiększenia straty) O. STRATA NETTO (N-O-P) Strona 27 z 69

28 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (FUNDUSZU) WŁASNYM od do Za okres od do od do I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) korekty błędów podstawowych I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu, po korektach Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a) zwiększenie (z tytułu) wydania udziałów (emisji akcji) b) zmniejszenie (z tytułu) umorzenia udziałów (akcji) Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu Udziały (akcje) własne na początek okresu a) zwiększenie b) zmniejszenie Udziały (akcje) własne na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie (z tytułu) emisji akcji powyżej wartości nominalnej z kapitału rezerwowego po rejestracji emisji b) zmniejszenie (z tytułu) koszty umorzenia akcji Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytułu) wycena inwestycji długoterminowych b) zmniejszenie (z tytułu) wycena inwestycji długoterminowych Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie (z tytułu) podwyższenia kapitału podstawowego b) zmniejszenie (z tytułu) rejestracja emisji z roku ubiegłego Strona 28 z 69

29 - koszty emisji Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) przeniesienie na kapitał zapasowy Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu, korekty błędów podstawowych Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytułu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie (z tytułu) Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto 0 0 b) strata netto c) odpisy z zysku 0 0 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Strona 29 z 69

30 Za okres RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od od od (metoda pośrednia) do do do A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkotermin., z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) Strona 30 z 69

31 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów finansowych Inne wpływy finansowe II. Wydatki Nabycie udziałów (akcji) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+B.III+C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania Strona 31 z 69

32 INFORMACJA DODATKOWA I. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów Skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe zostało przygotowane według Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, zgodnie z art. 55 ust. 5 oraz art. 45 ust 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r., nr 152, poz z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Opisane niżej zasady rachunkowości są jednolite w ramach Grupy Kapitałowej. Przychody i koszty działalności operacyjnej Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za wyjątkiem podatku akcyzowego. Przychody są ujmowane jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy a usługi zostały wykonane oraz gdy kwotę przychodów można ustalić w wiarygodny sposób. Przychody z trwających na dzień bilansowy kontraktów niezakończonych ujmuje się w oparciu o kalkulację stanu zawansowania prac. Koszty działalności operacyjnej ujmowane są w wartości godziwej zapłaty dokonanej lub zobowiązania, po pomniejszeniu o otrzymane rabaty oraz podatek od towarów i usług. Koszty ujmuje się w rachunku zysków i strat na podstawie bezpośredniego związku z osiągnięciem konkretnych przychodów, przy jednoczesnym zachowaniu zasady nie ujmowania w bilansie pozycji, które nie spełniają definicji aktywów. Na moment publikacji niniejszego sprawozdania Grupa prowadzi analizy, których celem jest stwierdzenie, czy działalności business travel prowadzonej przez spółki zależne ialbatros S.A. oraz ialbatros SAS nie byłoby właściwiej klasyfikować jako działalności agencyjnej, której znamiona wskazane są w MSR 18. Gdyby takiego zaklasyfikowania dokonać, wówczas poprawniejszym sposobem prezentacji przychodów tych spółek byłoby ujmowanie ich po pomniejszeniu o koszt zakupywanych od kontrahentów usług hotelowych, czyli w wysokości osiąganej marży brutto. Obecna prezentacja przychodów ma miejsce w pełnej wartości usług hotelowych świadczonych klientom. Grupa planuje zakończyć tę analizę do momentu publikacji sprawozdania za I poł roku. Jeżeli analiza pokaże, że właściwym jest traktowanie działalności tych spółek jako agencyjnej, wówczas począwszy od sprawozdania za I poł roku Grupa zmieni sposób prezentacji ich przychodów i będzie je wykazywać pomniejszone o koszt zakupu usług hotelowych. Dotacje państwowe Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje. Dotacje których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Grupę aktywów trwałych, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji rozliczeń międzyokresowych i odnosi w rachunek zysków i strat systematycznie przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego tych aktywów. Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach, w okresie niezbędnym do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu kompensować. Dotacje należne jako rekompensata kosztów lub strat już poniesionych lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Grupy bez ponoszenia przyszłych kosztów ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym są należne. Przychody z tytułu odsetek i dywidend Strona 32 z 69