ZAKŁAD BUDOWY MASZYN ZREMB CHOJNICE S.A. Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZREMB sporządzone zgodnie z MSSF

Transkrypt

1 ZAKŁAD BUDOWY MASZYN ZREMB CHOJNICE S.A. Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZREMB sporządzone zgodnie z MSSF Oraz Jednostkowe sprawozdanie finansowe Zakładu Budowy Maszyn ZREMB CHOJNICE S.A. sporządzone zgodnie z MSSF Za IV kwartał 2009 r.

2 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZREMB CHOJNICE oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe Firmy Zakład Budowy Maszyn ZREMB CHOJNICE S.A. za IV kwartał 2009 roku zawiera: Wybrane dane finansowe Skonsolidowany bilans Skonsolidowany rachunek zysków i strat Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitałach Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych Bilans jednostkowy Firmy Zakład Budowy Maszyn ZREMB CHOJNICE S.A. Rachunek zysków i strat Firmy Zakład Budowy Maszyn ZREMB CHOJNICE S.A. Rachunek przepływów pienięŝnych Firmy Zakład Budowy Maszyn ZREMB CHOJNICE S.A. Zestawienie zmian w kapitale własnym Firmy Zakład Budowy Maszyn ZREMB Chojnice S.A. Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3 Skonsolidowany bilans Grupy Kapitałowej ZREMB CHOJNICE AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Wartość firmy jednostek podporządkowanych Długoterminowe aktywa finansowe Rozliczenia długoterminowe Aktywa obrotowe Zapasy NaleŜności z tyt. dostaw i usług NaleŜności pozostałe Aktywa finansowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy oraz aktywa wchodzące w skład grup do zbycia, które zostały zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy Aktywa razem PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Zysk / Strata netto Zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Kredyty bankowe i poŝyczki Inne zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwa na świadczenia emerytalne i

4 podobne Rezerwy na zobowiązania Kredyty bankowe i poŝyczki Zobowiązania z tyt. dostaw i usług Pozostałe zobowiązania Inne zobowiązania finansowe Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami sklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaŝy Pasywa razem Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł.) 1,09 1,13 0,52 0,45 Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję ( w zł.) 1,09 1,13 0,57 0,49 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej ZREMB CHOJNICE Rachunek zysków i strat wariant kalkulacyjny Za okres: Działalność kontynuowana Przychody netto ze sprzedaŝy produktów i usług, towarów i materiałów, w tym: Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług Przychody ze sprzedaŝy towarów i materiałów Koszt własny sprzedaŝy, w tym: Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk ( Strata) brutto na sprzedaŝy Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne

5 Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu Zysk ( Strata) na działalności operacyjnej Zysk ( strata) na sprzedaŝy całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w zyskach ( stratach) netto jednostek stowarzyszonych Zysk ( strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Część bieŝąca Część odroczona Zysk ( trata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk ( strat) na działalności zaniechanej Zysk ( Strata) netto za rok obrotowy Zysk ( Strata) netto ( zanalizowany) Średnia waŝona liczba akcji zwykłych Zysk ( strat) na jedną akcję ( 0,19 0,01 w zł.) Średnia waŝona rozwodniona liczba akcji zwykłych Zysk ( strata) na jedną akcję rozwodniony ( w zł. ) 0,19 0,01 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitałach własnych Grupy Dane w tyś. zł. I. Kapitał własny na początek okresu 1.1. Kapitał zakładowy na początek okresu IV kwartał Okres od do IV kwartały narastająco Okres od do W tyś. zł. Iv kwartał Okres od do Iv kwartały narastająco Okres od do

6 a) zwiększenia z tytułu: emisji akcji 500 b) Zmniejszenia z tytułu: - pokrycia kosztów emisji 1.2 Kapitał zakładowy na koniec okresu 2.1 Kapitał zapasowy na początek okresu a) zwiększenia z tytułu: podziału zysku emisja akcji powyŝej 6000 wartości nominalnej b) zmniejszenia z 346 tytułu: - pokrycia strat z lat 346 ubiegłych 2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 3.1. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu - zwiększenia Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 4. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 4.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu a) zmniejszenia pokrycie strat z lat ubiegłych - zasilenie kapitału zapasowego - korekta błędu podstawowego 4.2. zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 4.3. Strata z lat ubiegłych na początek okresu a) zmniejszenia z tytułu: - pokrycie wynikiem - pokrycie kapitałem

7 zapasowym b) zwiększenia z tytułu: korekta błędu podstawowego 4.4. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 4.5 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 5. Wynik netto a) zysk netto b) strat netto 1224 II. Kapitał własny na koniec okresu Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych Grupy Rachunek przepływów pienięŝnych Za okres: IV kwartał okres od do IV kwartały narastająco okres od do IV kwartał okres od do IV kwartały narastająco za okres od do A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej I. Zysk ( strata) netto II. Korekty razem Amortyzacja Wypłacona dywidenda 3. Odsetki (Zysk) Strata z działalności inwestycyjnej 5. Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŝności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 10. Podatek dochodowy ( wykazany w rachunku zysków i strat)

8 11. Podatek dochodowy zapłacony 12. Inne korekty III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej ( I+II) metoda pośrednia B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Nabycie składników 3283 finansowego majątku trwałego, w tym: a) w jednostkach zaleŝnych III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej ( I II) C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji 6154 akcji 2. Kredyty i poŝyczki II. Wydatki Spłaty kredytów i 1484 poŝyczek 2. Odsetki Wypłata dywidendy III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej ( I II) D. Przepływy pienięŝne netto, razem ( A III +/- B. III +/- C. III ) E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych F. Środki pienięŝne na początek okresu

9 G. Środki pienięŝne na koniec okresu ( F +/- D), w tym: - o ograniczonej moŝliwości dysponowania Jednostkowy bilans Firmy ZREMB CHOJNICE S.A. AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Wartość firmy jednostek podporządkowanych Długoterminowe aktywa finansowe Rozliczenia długoterminowe Aktywa obrotowe Zapasy NaleŜności z tyt. dostaw i usług Pozostałe naleŝności Aktywa finansowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy oraz aktywa wchodzące w skład grup do zbycia, które zostały zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy Aktywa razem PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Zysk / Strata netto Zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Kredyty bankowe i poŝyczki Inne zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe

10 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Rezerwy na zobowiązania Kredyty bankowe i poŝyczki 952 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług Inne zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami sklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaŝy Pasywa razem Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł.) 0,72 0,74 0,52 0,45 Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję ( w zł.) 0,72 0,74 0,57 0,49 Jednostkowy rachunek zysków i strat Firmy ZREMB CHOJNICE S.A. Rachunek zysków i strat wariant kalkulacyjny Za okres: Działalność kontynuowana Przychody netto ze sprzedaŝy produktów i usług, towarów i materiałów, w tym: Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług Przychody ze sprzedaŝy towarów i materiałów Koszt własny sprzedaŝy, w tym: Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk ( Strata) brutto na sprzedaŝy Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne

11 Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu Zysk ( Strata) na działalności operacyjnej Zysk ( strata) na sprzedaŝy całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w zyskach ( stratach) netto jednostek stowarzyszonych Zysk ( strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Część bieŝąca Część odroczona Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk ( strat) na działalności zaniechanej Zysk ( Strata) netto za rok obrotowy Zysk ( Strata) netto ( zanalizowany) Średnia waŝona liczba akcji zwykłych Zysk ( strat) na jedną akcję ( 0,20 0,01 w zł.) Średnia waŝona rozwodniona liczba akcji zwykłych Zysk ( strata) na jedną akcję rozwodniony ( w zł. ) 0,20 0,01 Jednostkowy rachunek przepływów pienięŝnych Firmy ZREMB CHOJNICE S.A. Rachunek przepływów pienięŝnych Za okres: II kwartał okres od do A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności IV kwartały narastająco okres od do IV kwartał okres od do IV kwartały narastająco za okres od do

12 operacyjnej I. Zysk ( strata) netto II. Korekty razem Amortyzacja Wypłacona dywidenda 3. Odsetki (Zysk) Strata z działalności inwestycyjnej 5. Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŝności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 10. Podatek dochodowy ( wykazany w rachunku zysków i strat) 11. Podatek dochodowy zapłacony III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej ( I+II) metoda pośrednia B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości 5 3 niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Nabycie składników finansowego majątku trwałego, w tym: a) w jednostkach zaleŝnych III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej ( I II) C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności

13 finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji 6154 akcji 2. Kredyty i poŝyczki II. Wydatki Spłaty kredytów i 1484 poŝyczek 2. Odsetki Wypłata dywidendy III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej ( I II) D. Przepływy pienięŝne netto, razem ( A III +/- B. III +/- C. III ) E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych F. Środki pienięŝne na początek okresu G. Środki pienięŝne na koniec okresu ( F +/- D), w tym: - o ograniczonej moŝliwości dysponowania Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale Firmy ZREMB CHOJNICE S.A. IV kwartał Okres od do IV kwartały narastająco Okres od do W tyś. zł. Iv kwartał Okres od do Iv kwartały narastająco Okres od do I. Kapitał własny na początek okresu 1.1. Kapitał zakładowy na początek okresu a) zwiększenia z 500 tytułu: - emisji akcji 500 b) Zmniejszenia z tytułu: - pokrycia kosztów emisji 1.2 Kapitał zakładowy na koniec okresu Kapitał zapasowy

14 na początek okresu a) zwiększenia z tytułu: - podziału zysku emisja akcji powyŝej 6000 wartości nominalnej b) zmniejszenia z 346 tytułu: - pokrycia strat z lat 346 ubiegłych 2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 3.1. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 3.2 Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 4. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 4.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu a) zmniejszenia pokrycie strat z lat ubiegłych - zasilenie kapitału zapasowego - wypłata dywidendy 4.2. zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 4.3. Strata z lat ubiegłych na początek okresu a) zmniejszenia z tytułu: - pokrycie wynikiem - pokrycie kapitałem zapasowym 4.4. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 4.5 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto

15 b) strat netto 909 II. Kapitał własny na koniec okresu Dodatkowe informacje i objaśnienia do kwartalnego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego Firmy ZREMB CHOJNICE S.A. 1. Informacje ogólne - nazwa i siedziba emitenta: Zakład Budowy Maszyn ZREMB CHOJNICE Spółka Akcyjna z siedzibą w Chojnicach ul. Przemysłowa 15 - sąd rejestrowy Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowy Gdańsk Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS nr Opis zasad przyjętych przy sporządzaniu raportu kwartalnego Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz zgodnie ze wszystkimi interpretacjami Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF). 3. Opis organizacji Grupy kapitałowej. Wraz ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Wykaz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności: a) HENCZKE Budownictwo Sp. z o.o. - nazwa i siedziba jednostki zaleŝnej HENCZKE Budownictwo Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Płocku ul. Stary Rynek 4 - sąd rejestrowy Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS udział emitenta w kapitale oraz udział w całkowitej liczbie głosów Spółka Zakład Budowy Maszyn ZREMB CHOJNICE S.A. posiada 85 % udział w kapitale zakładowym Spółki oraz taki sam udział w całkowitej liczbie głosów na WZ Spółki.

16 4. Wybrane dane finansowe Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień okresu: r. 4, r. 4, r. 3, r. 4,1724 Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pienięŝnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym Kurs średni w okresie od stycznia do września 2009 obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca wynosi: 4,3407 Kurs średni w okresie od stycznia do września 2008 obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca wynosi: 3,5321 Wybrane dane finansowe dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZREMB CHOJNICE S.A. Wybrane dane finansowe IV kwartały 2009 IV kwartały 2008 PLN EUR PLN EUR Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów Zysk ( strata) na działalności operacyjnej Zysk ( strata) brutto Zysk ( strata) netto Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji w sztukach Rozwodniona liczba akcji w sztukach Zysk ( strata) netto na akcję zwykłą ( zł. 0,19 0,19 0,01 0,01 /euro) Rozwodniony zysk ( strata) netto na akcję 0,19 0,19 0,01 0,01 zwykłą ( zł. /euro) Wartość księgowa na akcję ( zł. /euro) 1,09 1,09 0,52 0,52 Rozwodniona wartość księgowa na akcję ( zł./euro) 1,09 1,09 0,57 0,57

17 Wybrane dane finansowe dotyczące jednostkowego sprawozdania finansowego ZREMB - CHOJNICE S.A. Wybrane dane finansowe IV kwartały 2009 IV kwartały 2008 PLN EUR PLN EUR Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów Zysk ( strata) na działalności operacyjnej Zysk ( strata) brutto Zysk ( strata) netto Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji w sztukach Rozwodniona liczba akcji w sztukach Zysk ( strata) netto na akcję zwykłą ( zł. 0,20 0,20 0,01 0,01 /euro) Rozwodniony zysk ( strata) netto na akcję 0,20 0,20 0,01 0,01 zwykłą ( zł. /euro) Wartość księgowa na akcję ( zł. /euro) 0,72 0,72 0,52 0,52 Rozwodniona wartość księgowa na akcję ( zł./euro) 0,72 0,72 0,57 0,57 5. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najwaŝniejszych zdarzeń ich dotyczących Spółki ZREMB za IV kw Przychody ze sprzedaŝy W okresie do roku przychody ze sprzedaŝy Spółki wyniosły tyś. zł. i były niŝsze o tyś. zł. niŝ w analogicznym okresie roku poprzedniego. Spadek przychodów wynika przede wszystkim z następujących przyczyn: - zmniejszenia zapotrzebowania na produkowane wyroby w szczególności w okresie III kwartału 2009 r. - wydłuŝenie okresu negocjacji nowych zamówień ( ze względu na warunki przede wszystkim cenowe) - częściowe uzaleŝnienie Spółki w realizacji procesu produkcyjnego od klientów spowodowane przede wszystkim nierytmicznymi dostawami materiałów powierzonych od klienta oraz spowolnienie tempa dostarczania informacji technicznej niezbędnej do procesu realizacji produkcji. - zwiększony udział sprzedaŝy wyrobów z materiału powierzonego w stosunku do całości sprzedaŝy - spowolnienie podejmowania decyzji przez klientów Spółki związanych z realizacja zleceń - uruchomienie nowego wyrobu, które spowodowało pewne opóźnienia w procesie produkcji

18 - wzmoŝona działalność firm konkurencyjnych z uwagi na fakt niŝszego zapotrzebowania ze strony klientów niŝ posiadane moce przerobowe firm z branŝy. Spółka w okresie IV kwartału roku 2009 utworzyła celową rezerwę dotyczącą przyszłych remontów, w szczególności dot. wymiany świetlików na halach produkcyjnych oraz odnowienia elewacji na halach produkcyjnych. Podyktowane to zostało koniecznością spełnienia decyzji inspektora BHP w podmiotowej sprawie. Kwota utworzonej rezerwy to 400 tyś. zł. odniesione w cięŝar pozostałych kosztów operacyjnych Spółki w IV kwartale 2009 roku. Pomimo wypracowania w IV kwartale 2009 roku niŝszych przychodów ze sprzedaŝy Spółka wygenerowała nadwyŝkę środków pienięŝnych Jedną z najistotniejszych pozycji w przepływach pienięŝnych Spółki był wydatek tyś. zł. związany z nabyciem prawa własności udziałów w podmiocie zaleŝnym Henczke Budownictwo Sp. z o.o. w Płocku. Zakup ten Spółka sfinansowała z własnych środków pienięŝnych, bez udziału kredytu. Kolejnymi pozycjami mającymi duŝe znaczenie na dodatnie przepływy z działalności operacyjnej były spadek stanu zapasów w głównej mierze spowodowany spadkiem produkcji w toku realizacji. Wzrost stanu naleŝności, spowodowany w głównej mierze zmianą struktury odbiorców na korzyść tych o wydłuŝonym okresie płatności 6. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki Czynnikami istotnymi dla ZREMB - CHOJNICE S.A. w okresie IV kwartału 2009 r. były: 1. Czynniki pozytywne: - stabilny w tym okresie kurs EUR - zwiększenie produkcji wyrobów z materiału powierzonego powodujące ograniczenie ryzyka pogorszenia płynności finansowej Spółki 2. czynniki negatywne - wyraźne spowolnienie rozmów handlowych przez kontrahentów Spółki, co spowodowało spowolnienie otrzymywania nowych zleceń. - zmniejszony popyt na produkowane w całej branŝy kontenerowej wyroby Pozostałe czynniki: W wyniku zawartej w dniu 14 lipca 2009 r Umowy z Wielozadaniowym Przedsiębiorstwem Robót InŜynieryjnych WPRI Sp. z o.o. z siedzibą w Bielsku Białej, oraz z wyniku podpisania umowy przedwstępnej nabycia udziałów w Firmie HENCZKE Budownictwo Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku, w dniu 03 września 2009 r. Spółka zawarła ze wspólnikami Firmy HENCZKE Budownictwo Sp. z o.o.,tj.: 1. Hentsche Bau GmbH z siedzibą w Zeppelinstr.15 Bautzen Niemcy posiadającą 992 udziały, tj. 80 % udziałów w kapitale zakładowym HENCZKE Budownictwo Sp. z o.o. 2. Panem Peter KrauB posiadającym 124 udziały, tj. 10 % w kapitale zakładowym HENCZKE Budownictwo Sp. z o.o. 3. Panem Piotrem Robertem Raczkowskim posiadającym 124 udziały, tj. 10 % w kapitale zakładowym HENCZKE Budownictwo Sp. z o.o. Umowę przenoszącą własność 1053 udziałów, tj. 85 % w kapitale zakładowym HENCZKE Budownictwo Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku.

19 Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki w IV kwartale Grupy kapitałowej W okresie IV kwartału roku 2009 Spółka zaleŝna od ZBM ZREMB CHOJNICE, tj. Henczke Budownictwo sp. z o.o. dokonała oszacowań istotnych ryzyk mogących w istotny sposób wpłynąć na jej późniejsze wyniki finansowe. I tak do największych ryzyk Spółka zaklasyfikowała: 1. ryzyko wystąpienia kontrahentów o zapłaty karnych odsetek za nieterminowo regulowane zobowiązania Spółki, na co została utworzona w cięŝar pozostałych kosztów operacyjnych rezerw w wysokości 95 tyś. zł. 2. została oszacowana i wyliczona wielkość straty, którą Spółka wygeneruje ostatecznie na jednym z kontraktów w wysokości tyś. zł., którą to rezerwę utworzono w cięŝar pozostałych kosztów operacyjnych 3. Zarząd Spółki oszacował, Ŝe w latach poprzednich nie szacowano strat na kontraktach i nie tworzono na przewidywane straty rezerw, a wynik finansowy ustalano w oparciu o planowane koszty a nie rzeczywisty koszt wytworzenia. Rozpoznano, Ŝe w roku 2008 Spółka powinna rozliczyć w cięŝar kosztu własnego kwotę 1504 tyś. zł., które pogorszyłyby wynik roku W związku z tym, Ŝe tego nie uczyniono obecny zarząd podjął decyzję o rozpoznaniu tej straty i odniesieniu jej jako nierozliczonego wyniku finansowego z tyt. błędu podstawowego. 4. W aktach spółki znajduje się decyzja rozbiórkowa 2 budynków będących własnością Henczke. Wartość tych budynków uwidoczniona w księgach rachunkowych Spółki to 337 tyś. zł. Obecny Zarząd podjął decyzję o przystąpieniu do rozbiórki i odniesieniu całej wartości budynków w cięŝar pozostałych kosztów operacyjnych roku Wobec istniejącego zagroŝenia dotyczącego nie wywiązania się z zakładanych terminów w kontaktach budowlanych ( związane jest to z aurą pogodową) istnieje zagroŝenie poniesienia dodatkowych kosztów oraz poniesienia kar umownych naliczanych przez zamawiającego lub lidera konsorcjum. W związku z tym Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoznaniu i naliczeniu w cięŝar pozostałych kosztów operacyjnych rezerwy w łącznej kwocie 1400 tyś. zł. na pokrycie dodatkowych kosztów i kar umownych. 7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w okresie śródrocznym Spółkę charakteryzuje to, Ŝe okres IV kwartału praktycznie w kaŝdym roku przynosi zamykanie budŝetów rocznych ustalanych przez naszych klientów. W związku z tym praktycznie kaŝdego roku ma miejsce okresowy brak rozmów handlowych i wpływów zamówień na okres juŝ nowego roku. Jest to o tyle niebezpieczne, Ŝe w sytuacji obecnego kryzysu Spółka borykała się z brakiem zamówień, których realizację mogłaby rozpocząć jeszcze w starym roku ( zaangaŝowanie produkcji w toku realizacji) 8. Rodzaj i kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach śródrocznych bieŝącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieŝący okres śródroczny Spółka nie podawała do publicznej wiadomości prognoz wyników jednostkowych Spółki. 9. Emisje, wykup i spłaty dłuŝnych papierów i kapitałowych papierów wartościowych W okresie objętym raportem Spółka nie dokonywała wykupu i spłaty dłuŝnych papierów wartościowych.

20 10. Wypłacone dywidendy ( łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje Spółka w prezentowanym okresie nie deklarowała i nie wypłacała dywidendy. 11. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe. Do takich zdarzeń naleŝą: W dniu 26 listopada 2009 r. Zarząd Spółki podpisał z Wielozadaniowym Przedsiębiorstwem Robót Inwestycyjnych WPRI Sp. z o.o. w Bielsku Białej, Inwestexpet Corporate Finance Sp. z o.o. w Płocku, osobami fizycznymi wspólnikami WPRI posiadającymi łącznie z Inwestexpert udziały w kapitale zakładowym WPRI stanowiące 99,63 % kapitału zakładowego WPRI, przy udziale Henczke Budownictwo Sp. z o.o. w Płocku, porozumienie w którym określone zostały zasady przekształceń struktury własnościowej Henczke. Strony porozumienia ustaliły, Ŝe Spółka w docelowej strukturze kapitałowej Henczke posiadała będzie 1054 udziały w kapitale zakładowym Henczke, które stanowiły będą 52 % kapitału zakładowego Henczke. Porozumienie ostatecznie nie zostało zawarte. W dniu 23 grudnia 2009 r. Zarząd Spółki ZBM ZREMB CHOJNICE S.A. podpisał z osobami fizycznymi wspólnikami Spółki pod firmą NAVIMOR Incest Sp. z o.o. z siedziba w Gdańsku posiadającymi łącznie udziały w kapitale zakładowym Navimor stanowiące 100 % kapitału zakładowego, porozumienie określające zasady podwyŝszenia kapitału zakładowego Navimor i objęcia prze4z Spółkę nowoutworzonych udziałów w kapitale Navimor w ilości stanowiącej ponad 50 % wartości kapitału zakładowego tego podmiotu. Strony ustaliły, iŝ wszystkie czynności niezbędne do wykonania tego porozumienia zostaną wykonane, w tym podpisane zostaną wszystkie dokumenty, w terminie do dnia 30 czerwca 2010 r. W dniu 17 lutego 2010 r. Zarząd Spółki złoŝył oświadczenie o objęciu udziałów w podwyŝszonym kapitale zakładowym Navimor. Po zarejestrowaniu przez właściwy sąd Rejestrowy podwyŝszenia kapitału zakładowego Navimor, Spółka posiadała będzie ponad 50 % kapitału zakładowego tego podmiotu. 12. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego W okresie objętym raportem Spółka dokonała wykreślenia hipoteki kaucyjnej ustanowionej na rzecz Banku PKO BP, stanowiącej zabezpieczenie kredytu spłaconego przez Spółkę w roku Skutek zmian w strukturze jednostki gospodarczej w ciągu okresu śródrocznego, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedaŝą jednostek zaleŝnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności a) Nabycie udziałów w HENCZKE Budownictwo Sp. z o.o. Płock W dniu 03 września 2009 roku Spółka Zakład Budowy Maszyn ZREMB CHOJNICE S.A. nabyła udziały Spółki HENCZKE Budownictwo sp. z o.o. z siedzibą w Płocku

21 o wartości nominalnej 500 zł. kaŝdy i łącznej wartości nominalnej zł., obejmując łącznie 85 % udziałów w kapitale zakładowym tej Spółki. Całkowita cena nabycia wyniosła ,37 zł. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań Spółki HENCZKE Budownictwo Sp. z o.o. na dzień nabycia ( przyjęto dane według stanu na dzień 31 sierpnia 2009 r.) kształtowały się następująco Wartość godziwa ( MSR/MSSF) Rzeczowe aktywa trwałe Zapasy NaleŜności Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Razem Aktywa ,60 zł ,15 zł ,73 zł ,51 zł ,24 zł ,31 zł ,54 zł. Zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Razem ,69 zł ,51 zł ,20 zł. Aktywa netto ,34 zł. * 85 % = ,19 Cena nabycia ,37 RóŜnica w wysokości ,82 zł. pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową nabytego udziału w aktywach netto, została rozpoznana jako ujemna wartość firmy i odniesiona w pozostałe przychody operacyjne w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. 14. Stanowisko zarządu odnośnie moŝliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych Spółka nie podawała do publicznej wiadomości prognoz wyników zarówno Spółki jak i Spółki zaleŝnej. 15. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zaleŝne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

22 Akcjonariusze posiadający co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu na dzień przekazania niniejszego raportu: Lp. Akcjonariusz Liczba akcji % ogólnej liczby akcji i głosów na WZA 1. ElŜbieta Sjoblom ,84 2. Firma Handlowa JAGO S.A ,00 W okresie sprawozdawczym zaszły następujące zmiany w strukturze akcjonariatu W dniu 30 września 2009 r. w wyniku połączenia Firmy JAGO S.A. z Firmą STORMM S.A., Firma JAGO S.A. weszła w posiadanie akcji Spółki ZREMB CHOJNICE S.A.. Przed powyŝszym połączeniem Firma JAGO S.A. nie posiadała akcji ZREMB. W dniu 18 grudnia 2009 r. Firma Handlowa JAGO S.A. w Krzeszowicach podwyŝszyła kapitał zakładowy w spółce zaleŝnej S1 poprzez wniesienie wkładu niepienięŝnego w postaci akcji zwykłych ZREMB CHOJNICE, co odpowiada 19,83 % kapitału zakładowego Spółki ZREMB CHOJNICE S.A. W dniu 28 grudnia 2009 r. 100 % udziałów w Spółce S1 nabyła Pani ElŜbieta Sjoblom, a tym samym weszła w posiadanie akcji ZBM ZREMB Chojnice S.A. 16. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich ( opcje) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla kaŝdej z osób W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu kwartalnego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające, a takŝe przez osoby nadzorujące emitenta Na dzień przekazania skonsolidowanego raportu za IV kwartał 2009 roku, tj. na dzień r. stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające jest następujący: Osoba zarządzająca i kadra wyŝszego szczebla Danuta Maria Wruck - Wiceprezes Zarządu Kazimierz Stanisław Cemka - Wiceprezes Zarządu Andrzej Rudnik - Prokurent Stan na Liczba akcji % głosów ,02 0,05 0,02 Na dzień przekazania skonsolidowanego raportu za IV kwartał 2009roku, tj. na dzień r. stan posiadania akcji Spółki przez osoby nadzorujące jest następujący:

23 Osoba nadzorująca Stan na Liczba akcji % głosów Krzysztof Kosiorek Sobolewski - Sekretarz Rady Nadzorczej ,52 Andrzej Charkowy - Członek Rady Nadzorczej , Informacje o postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej Spółka nie jest stroną istotnych postępowań sądowych. 18. Transakcje z podmiotami powiązanymi Emitent nie zawarł jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, których wartość przekracza wyraŝoną w złotych równowartość kwoty euro. 19. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny moŝliwości realizacji zobowiązań przez emitenta W dniu 06 listopada 2009 r. Spółka w wyniku zaproszenia do nabycia bonów korporacyjnych nabyła 195 sztuk bonów korporacyjnych Firmy JAGO S.A. o wartości nominalnej zł.za sztukę, z terminem wykupu 06 stycznia 2010 r., z oprocentowaniem 6 % w skali roku W dniu 13 listopada 2009 r. Spółka w wyniku zaproszenia do nabycia bonów korporacyjnych nabyła 50 sztuk bonów korporacyjnych Firmy JAGO S.A. o wartości nominalnej zł.za sztukę, z terminem wykupu 13 stycznia 2010 r., z oprocentowaniem 6 % w skali roku W dniu 27 listopada 2009 r. Spółka w wyniku zaproszenia do nabycia bonów korporacyjnych nabyła 25 sztuk bonów korporacyjnych Firmy JAGO S.A. o wartości nominalnej zł.za sztukę, z terminem wykupu 27 stycznia 2010 r., z oprocentowaniem 6 % w skali roku. Szacunki Zarządu Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i załoŝeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Oszacowania i osądy poddaje się regularnej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń i czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Przyjęte szacunki i załoŝenia odzwierciedlają najlepszą wiedzę Zarządu nie mniej jednak rzeczywiste wielkości mogą się róŝnić od przewidywanych. Podstawowe obszary dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym okresie sprawozdawczym: - oszacowanie całkowitych kosztów realizacji nieazakończonych kontraktów, wycenianych na dzień bilansowy, - kurs EUR ora GBP do PLN, - sytuacja na GPW - ogólnoświatowy kryzys gospodarczo finansowy powodujący spowolnienie i ograniczenie efektywności popytu na produkowane przez Spółkę wyroby

24 - działalność Firm konkurencyjnych dla Spółki w okresie zmniejszonego popytu - protekcjonizm - prognozy gospodarcze makro oraz dla Polski - popyt na inwestycje