Allianz Global Investors Fund

Transkrypt

1 Prospekt informacyjny z lutego 2013 r. Allianz Global Investors Fund Société d Investissement à Capital Variable Allianz Global Investors Luxembourg S.A.

2 Ważne informacje Zarząd niniejszym przyjmuje odpowiedzialność za informacje zawarte w prospekcie informacyjnym. Wedle najlepszej wiedzy i przekonania Zarządu (który postępował z zachowaniem należytej staranności w celu zapewnienia takiego stanu rzeczy) informacje zawarte w niniejszym dokumencie odpowiadają stanowi faktycznemu i nie pomijają żadnych aspektów mogących wpłynąć na ich znaczenie. Zarząd odpowiednio przyjmuje za to odpowiedzialność. Niniejszy prospekt informacyjny sporządzono w lutym 2013 r. W przypadku jakichkolwiek wątpliwości co do treści niniejszego prospektu informacyjnego należy skontaktować się z maklerem, pracownikiem obsługi klienta swego banku, prawnikiem, doradcą podatkowym, biegłym rewidentem lub innym doradcą finansowym. Wszelkie Załączniki oraz późniejsze suplementy do prospektu informacyjnego stanowią jego część i winny w taki sposób podlegać interpretacji. Fundusz został zarejestrowany zgodnie z przepisami Części I luksemburskiej Ustawy z dnia 17 grudnia 2010 r. ( Ustawa ). Rejestracja nie wymaga od CSSF zatwierdzania odpowiedniości ani dokładności informacji zawartych w prospekcie informacyjnym ani aktywów bądź portfeli utrzymywanych przez Subfundusze. Wszelkie oświadczenia sprzeczne z przepisami Ustawy są nieupoważnione i niedozwolone. Fundusz kwalifikuje się do uznania za UCITS (przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe) w rozumieniu Dyrektywy UCITS, a Zarząd zaleca, żeby jednostki uczestnictwa bądź sam Fundusz podlegały rejestracji dla celów obrotu w niektórych państwach członkowskich Unii Europejskiej zgodnie z wymogami Dyrektywy UCITS. Jednostki uczestnictwa mogą być ponadto zarejestrowane dla celów obrotu w innych krajach poza Unią Europejską. Wartość jednostek uczestnictwa oraz dochód z nich płynący może zarówno rosnąć, jak i spadać, a inwestor może nie odzyskać kwoty pierwotnie zainwestowanej. Przed zainwestowaniem w Subfundusz należy rozważyć ryzyko związane z inwestycją (patrz Ogólne czynniki ryzyka oraz profil ryzyka odpowiedniego Subfunduszu). Przed dokonaniem zakupu, konwersji lub umorzenia inwestorzy powinni zasięgnąć informacji na temat obowiązujących wymogów prawnych, ograniczeń dewizowych lub skutków podatkowych w państwie, którego są obywatelami lub rezydentami bądź w którym mają siedzibę. Raporty roczne i półroczne Funduszu, Statut, prospekt informacyjny i Kluczowe informacje dla inwestorów, ceny emisji, umorzenia i konwersji można uzyskać nieodpłatnie w siedzibie Funduszu lub od Spółki Zarządzającej, Dystrybutorów oraz Agentów Informacyjnych. Nikt nie jest upoważniony do udzielania informacji na temat Funduszu innych niż te, które są zawarte w niniejszym prospekcie informacyjnym lub we wspomnianych w nim innych dokumentach, a na wszelkich takich informacjach lub oświadczeniach nie należy polegać jak na informacjach zatwierdzonych przez Fundusz. Prospekt informacyjny nie stanowi oferty ani zaproszenia do subskrypcji jednostek uczestnictwa w żadnej jurysdykcji, w której taka oferta bądź zaproszenie nie są zgodne z prawem ani w której osoba składająca taką ofertę lub zaproszenie nie posiada odpowiednich uprawnień ani wreszcie w której osoba w ten sposób zaproszona nie spełnia kryteriów wymaganych przy zakupie. Fundusz powołano w formie funduszu parasolowego z wieloma wydzielonymi Subfunduszami zgodnie z przepisami art. 181 Ustawy. Odrębny portfel aktywów utrzymywany jest dla każdego Subfunduszu, a zarządza się nim zgodnie z przyjętym celem inwestycyjnym. Inwestorzy mogą postanowić o inwestycji w Subfundusz, który odpowiada preferowanej przez nich polityce inwestycyjnej, określonej tolerancji ryzyka oraz wymaganiom w zakresie dywersyfikacji inwestycji. Jednostki uczestnictwa emitowane zgodnie z niniejszym prospektem informacyjnym odnoszą się do każdego Subfunduszu oraz do każdej klasy jednostek uczestnictwa każdego Subfunduszu. Jednostki uczestnictwa są emitowane, umarzane I podlegają konwersji po cenie obliczonej na podstawie wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, z uwzględnieniem wszelkich odpowiednich ponoszonych kosztów i opłat.

3 Zarząd może w dowolnym czasie wyemitować dodatkowe klasy jednostek uczestnictwa Subfunduszu lub w dowolnym czasie wprowadzić dodatkowe Subfundusze, których cele inwestycyjne mogą być podobne do lub różne od celów inwestycyjnych istniejących Subfunduszy. Wraz z wprowadzeniem nowych Subfunduszy prospekt informacyjny podlega stosownemu uzupełnieniu. Niniejszy prospekt informacyjny może być tłumaczony na inne języki. W przypadku niezgodności lub niejasności w interpretacji wersji przetłumaczonej oryginalna angielska wersja językowa ma charakter wiążący pod warunkiem, że nie narusza właściwych przepisów obowiązującego prawa lokalnego. Ograniczenia inwestycyjne obowiązujące wobec Osób amerykańskich Fundusz nie jest i nie będzie zarejestrowany na podstawie amerykańskiej Ustawy o funduszach inwestycyjnych z 1940 r., ze zmianami ( Ustawa o funduszach inwestycyjnych ). Jednostki uczestnictwa Funduszu nie są i nie będą zarejestrowane na podstawie amerykańskiej Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r., ze zmianami ( Ustawa o papierach wartościowych ) ani na podstawie prawa papierów wartościowych jakiegokolwiek stanu w Stanach Zjednoczonych i takie jednostki uczestnictwa mogą być oferowane, sprzedawane lub w innym trybie zbywane wyłącznie zgodnie z Ustawą z1933r. oraz takimi stanowymi i innymi przepisami prawa papierów wartościowych. Jednostki uczestnictwa Funduszu nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych ani na rzecz lub na rachunek jakiejkolwiek Osoby amerykańskiej w rozumieniu definicji zawartej w paragrafie 902 Przepisu S Ustawy o papierach wartościowych. Od wnioskodawców można żądać złożenia oświadczenia, że nie są Osobami amerykańskimi i nie nabywają jednostek uczestnictwa ani w imieniu takich podmiotów ani z zamiarem sprzedania im jednostek uczestnictwa. Artykuł 10 Statutu wymienia warunki, pod jakimi Fundusz może przymusowo umorzyć jednostki uczestnictwa osób wykluczonych, do których zaliczają się Osoby amerykańskie.

4 Spis treści Definicje... 5 Część 1: Informacje o Funduszu Fundusz Informacje ogólne o Funduszu Informacje szczegółowe o Funduszu Zgromadzenia uczestników oraz raporty dla uczestników Rozwiązanie i likwidacja Funduszu Likwidacja i połączenie Subfunduszy / klas jednostek uczestnictwa Zarządzanie Funduszem Zarząd Funduszu Spółka Zarządzająca Spółka Zarządzająca i centralna administracja Organ nadzoru Depozytariusz Outsourcing Dystrybutorzy Zarządzający Inwestycjami i Doradcy Inwestycyjni Agenci Płatności i Agenci Informacyjni Jednostki uczestnictwa Subskrypcja Upoważnienie do unieważnienia zlecenia subskrypcji w razie braku rozliczenia Umorzenie Przymusowe umorzenie jednostek uczestnictwa Konwersja Procedura wyrównywania dochodu Kalkulacja wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Czasowe zawieszenie kalkulacji wartości aktywów netto oraz wynikowe zawieszenie obrotu Określanie cen subskrypcji, umorzenia i konwersji Zapobieganie praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu Notowania na giełdach papierów wartościowych Opłaty i koszty ponoszone przez Fundusz, Subfundusze oraz klasy jednostek uczestnictwa (opłaty i koszty) Opłata za zarządzanie i centralną administrację Opłaty związane z wynikami Opłata od transakcji papierami wartościowymi Opłata administracyjna Dodatkowe koszty Opłaty dystrybucyjne Prowizje maklerskie Umowy o wspólnej prowizji Prowizje Zwolnienie z odpowiedzialności członków Zarządu i członków kierownictwa Opłaty bieżące Opłata z tytułu restrukturyzacji Zastosowanie technik i instrumentów oraz szczególne ryzyko z nimi związane Opodatkowanie Załącznik 1: Uprawnienia i ograniczenia inwestycyjne Załącznik 2: Zastosowanie technik i instrumentów/procedura zarządzania ryzykiem Załącznik 3: Klasy jednostek uczestnictwa Załącznik 4: Wyciąg z aktualnych Opłat i kosztów Załącznik 5: Inne fundusze inwestycyjne zarządzane przez Spółkę Zarządzającą Załącznik 6: Giełdy, na których jednostki uczestnictwa Subfunduszy mogą być przedmiotem obrotu bez zgody Funduszu Część 2: Ogólne czynniki ryzyka Część 3: Subfundusze Część 4: Ważne informacje dla inwestorów Spis adresów Uwaga: Ten dokument jest tłumaczeniem z tekstu angielskiego. W przypadku rozbieżności, proszę skonsultować się z oryginałem.

5 Definicje Agent ds. Centralnej Administracji: Allianz Global Investors Luxembourg S. A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg Agent Informacyjny: Każdy Agent Informacyjny wyznaczony przez Fundusz. Agent Płatności i Agent Informacyjny: Każdy Agent Płatności i Agent Informacyjny wyznaczony przez Fundusz. Agent Rejestracyjny i Transferowy: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette Akcja/Akcje: Termin Akcja/Akcje obejmuje wszelkie akcje i porównywalne papiery wartościowe, o których mowa w polityce inwestycyjnej każdego Subfunduszu w zakresie tam uregulowanym. Akumulacyjne jednostki uczestnictwa: Akumulacyjne jednostki uczestnictwa to jednostki uczestnictwa, z których uzyskany dochód nie jest zasadniczo wypłacany uczestnikom. Dochód taki natomiast pozostaje w Subfunduszu lub odpowiedniej klasie jednostek uczestnictwa i zostaje doliczony do wartości akumulacyjnych jednostek uczestnictwa. AUD lub dolar australijski: AUD lub dolar australijski oznacza oficjalną walutę Australii. BRL lub real brazylijski: BRL lub real brazylijski oznacza oficjalną walutę Brazylii. Walutę tę można traktować jedynie jako walutę zabezpieczenia. CAD lub dolar kanadyjski: CAD lub dolar kanadyjski oznacza oficjalną walutę Kanady. Cena subskrypcji: Cena subskrypcji jednostek uczestnictwa danej klasy jednostek uczestnictwa Subfunduszu odpowiada wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa danej klasy jednostek uczestnictwa powiększonej, w stosownych przypadkach, o opłaty z tytułu sprzedaży. Cena umorzenia: Cena umorzenia jednostek uczestnictwa danej klasy jednostek uczestnictwa Subfunduszu odpowiada wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa danej klasy jednostek uczestnictwa pomniejszonej, w stosownych przypadkach, o opłaty z tytułu umorzenia i/lub opłaty z tytułu zbycia inwestycji. CEST: Środkowo-europejski czas letni. CET: Czas środkowo-europejski. 5

6 CHF lub frank szwajcarski: CHF lub frank szwajcarski oznacza oficjalną walutę Szwajcarii. Chiny kontynentalne: Termin Chiny kontynentalne odnosi się do Chińskiej Republiki Ludowej bez Specjalnych Regionów Administracyjnych Hongkong i Makau. ChRL: Chińska Republika Ludowa Chińskie akcje klasy A: Papiery wartościowe emitowane przez spółki z siedzibą w Chińskiej Republice Ludowej i notowane na giełdach papierów wartościowych w Chińskiej Republice Ludowej, stanowiące przedmiot obrotu w CNY oraz dostępne w celu inwestycyjnym dla inwestorów krajowych (chińskich) oraz posiadaczy licencji QFII. Chińskie akcje klasy B: Papiery wartościowe emitowane przez spółki zarejestrowane w Chińskiej Republice Ludowej i notowane na giełdach papierów wartościowych w Chińskiej Republice Ludowej, stanowiące przedmiot obrotu w USD lub HKD. CSSF: Commission de Surveillance du Secteur Financier (patrz Organ nadzoru ) CSCR: Chińska Komisja Nadzoru nad Rynkiem Papierów Wartościowych. CZK lub korona czeska: CZK lub korona czeska oznacza oficjalną walutę Republiki Czeskiej. Depozyt papierów wartościowych: Clearstream, Euroclear, National Securities Clearing Corporation (NSCC) i inne systemy rozliczeniowe, za pośrednictwem których emitowane są jednostki uczestnictwa. Jednostki uczestnictwa przechowywane w depozycie są ujęte w globalnych świadectwach. Zwraca się uwagę inwestorów, że Euroclear emituje jedynie pełne jednostki uczestnictwa. Depozytariusz: State Street Bank Luxembourg S. A. 49, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luksemburg DKK lub korona duńska: DKK lub korona duńska oznacza oficjalną walutę Danii. Dyrektywa UCITS: Dyrektywa 2009/65/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 13 lipca 2009 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe, ze zmianami. Dystrybucyjne jednostki uczestnictwa: Dystrybucyjnymi jednostkami uczestnictwa są jednostki uczestnictwa, z których następuje wypłata dochodu netto lub, w stosownych przypadkach, dochodu ze zbycia bądź innych składników. Dystrybutorzy: Każdy Dystrybutor wyznaczony przez Fundusz. 6

7 Dzień Roboczy: Każdy dzień, w którym otwarte są banki i giełdy w Luksemburgu. Dzień wyceny: Dniem wyceny jest każdy Dzień roboczy, chyba że w arkuszu informacyjnym odpowiedniego Subfunduszu wskazano inaczej. EUR lub euro: EUR lub euro oznacza oficjalną walutę państw wchodzących w skład Europejskiej Unii Walutowej. Fundusz: Allianz Global Investors Fund wraz ze wszystkimi obecnymi i przyszłymi Subfunduszami. Fundusz inwestycyjny nieruchomości lub fundusz REIT: Fundusz inwestycyjny nieruchomości ( Fundusz REIT ) jest podmiotem gospodarczym, przedmiotem działalności którego jest posiadanie na własność nieruchomości i/lub prowadzenie działalności związanej z posiadaniem na własność nieruchomości. Jeżeli nie postanowiono inaczej, fundusze REIT stanowią odwołanie do takich właśnie podmiotów powołanych w formie prawnej spółki bądź funduszu. W tym ostatnim przypadku przewiduje się inwestycje odpowiedniego subfunduszu tylko w zamknięte fundusze REIT. W przypadku zamkniętego funduszu REIT fundusz REIT bądź spółka prowadząca fundusz REIT nie jest zobowiązana umarzać jednostki uczestnictwa funduszu REIT; w związku z tym sprzedaż jednostek uczestnictwa funduszu REIT odbywa się wyłącznie na rynku wtórnym. Z kolei otwarty fundusz REIT jest prawnie zobowiązany realizować zlecenia umorzenia jednostek uczestnictwa funduszu REIT, choć sprzedaż na rynku wtórnym także jest możliwa; jednostki uczestnictwa mogą być umarzane przez sam fundusz REIT lub przez spółkę prowadzącą fundusz REIT. GBP lub funt szterling: GBP lub funt szterling oznacza oficjalną walutę Wielkiej Brytanii. Growth Stocks - Akcje o dużym potencjale wzrostu: Akcje o dużym potencjale wzrostu obejmują akcje, które Zarządzający Inwestycjami uznaje za posiadające potencjał wzrostu niewystarczająco uwzględniony w ich bieżącej wycenie. HKD lub dolar hongkoński: HKD lub dolar hongkoński oznacza oficjalną walutę Hongkongu. HUF lub forint węgierski: HUF lub forint węgierski oznacza oficjalną walutę Węgier. Inwestycje wysokodochodowe: Inwestycje wysokodochodowe to inwestycje w aktywa, które nie posiadają ratingu inwestycyjnego przyznanego przez uznaną agencję ratingową (tak zwany rating nieinwestycyjny) lub nie zostały poddane ratingowi w ogóle, ale dla których w opinii Zarządzającego Inwestycjami można przyjąć, że otrzymałyby rating nieinwestycyjny, gdyby zostały poddane ratingowi. Jednostka uczestnictwa: Jednostka uczestnictwa wyemitowana przez Fundusz w ramach danej klasy jednostek uczestnictwa Subfunduszu. JPY lub jen japoński: JPY lub jen japoński oznacza oficjalną walutę Japonii. 7

8 Klasa jednostek uczestnictwa: Każda klasa jednostek uczestnictwa Subfunduszu może różnić się charakterystyką od innych klas jednostek uczestnictwa (w tym między innymi kosztami, strukturą opłat, przeznaczeniem dochodów, kręgiem osób uprawnionych do dokonywania inwestycji, minimalną kwotą inwestycji, walutą referencyjną, zabezpieczeniem walutowym, zabezpieczeniem średnioważonej zapadalności, walutą zabezpieczenia, procedurami subskrypcji i umorzenia). Kluczowe informacje dla Inwestorów: Krótki standardowy dokument podsumowujący kluczowe informacje dla inwestorów wymagane zgodnie z przepisami Ustawy. Kraje rozwinięte/kraj rozwinięty: Krajem rozwiniętym jest zgodnie z definicją Banku Światowego kraj cieszący się wysokim dochodem narodowym brutto per capita. KRW lub won południowokoreański: KRW lub won południowokoreański oznacza oficjalną walutę Korei Południowej. Walutę tę można traktować jedynie jako walutę zabezpieczenia. Kwalifikowany zagraniczny inwestor instytucjonalny lub QFII: Inwestor, któremu Chińska Komisja Nadzoru nad Rynkiem Papierów Wartościowych nadała status kwalifikowanego zagranicznego inwestora instytucjonalnego na podstawie Przepisów QFII. Niezależny biegły rewident: PricewaterhouseCoopers S.a r.l. 400, route d Esch L-1014 Luksemburg NOK lub korona norweska: NOK lub korona norweska oznacza oficjalną walutę Norwegii. NZD lub dolar nowozelandzki: NZD lub dolar nowozelandzki oznacza oficjalną walutę Nowej Zelandii. Opłata z tytułu konwersji: Opłata pobierana zgodnie z zapisami Załącznika 4 podczas konwersji jednostek uczestnictwa Subfunduszu. Opłata z tytułu sprzedaży: Opłata wyszczególniona w Załączniku 4 pobierana podczas subskrypcji jednostek uczestnictwa Subfunduszu. Oprocentowany papier wartościowy/oprocentowane papiery wartościowe: Oprocentowane papiery wartościowe to wszelkie papiery wartościowe, które przynoszą dochód odsetkowy, w tym między innymi obligacje zerokuponowe, a w szczególności obligacje rządowe, obligacje hipoteczne i podobne zagraniczne papiery wartościowe zabezpieczone aktywami wyemitowane przez instytucje finansowe, obligacje sektora publicznego, skrypty dłużne o zmiennym oprocentowaniu, obligacje zamienne i obligacje z prawem poboru, obligacje korporacyjne, papiery wartościowe zabezpieczone hipotecznie oraz papiery wartościowe zabezpieczone aktywami, jak i inne zabezpieczone obligacje. Organ nadzoru: Luksemburska Komisja Nadzoru nad Sektorem Finansowym (Commission de Surveillance du Secteur Financier). 8

9 Osoby amerykańskie: Termin Osoba amerykańska (w rozumieniu definicji zawartej w par. 902 Przepisu S Ustawy o papierach wartościowych) obejmuje między innymi (1) każdą osobę fizyczną zamieszkałą w Stanach Zjednoczonych; (2) spółkę kapitałową bądź osobową założoną lub powołaną zgodnie z przepisami prawa Stanów Zjednoczonych lub prawa któregokolwiek ze stanów; (3) fundusz powierniczy: (a) którego powiernikiem jest Osoba amerykańska, z wyjątkiem przypadku, jeżeli taki powiernik jest profesjonalnym powiernikiem a współpowiernik, niebędący Osobą amerykańską sprawuje wyłączną lub wspólną kontrolę nad inwestycjami aktywów funduszu a żaden beneficjent funduszu (oraz żaden testator, jeżeli fundusz ma charakter odwołalny) nie jest Osobą amerykańską bądź (b) jeżeli sąd jest w stanie sprawować podstawową jurysdykcję nad funduszem a jeden lub więcej powierników amerykańskich posiada uprawnienia do kontroli wszelkich istotnych decyzji funduszu oraz (4) masa spadkowa (a) podlegająca opodatkowaniu w Stanach Zjednoczonych od dochodu czerpanego na całym świecie z wszelkich źródeł; lub (b) wobec której Osoba amerykańska jest wykonawcą testamentu lub administratorem, z wyjątkiem przypadku, gdy wykonawca testamentu lub administrator masy spadkowej niebędący Osobą amerykańską ma wyłączną lub łączną kontrolę nad inwestycjami z masy spadkowej a masa spadkowa podlega przepisom zagranicznego prawa. Termin Osoba amerykańska oznacza też każdy podmiot założony głównie dla celów pasywnych inwestycji (takich jak fundusz wspólny, fundusz inwestycyjny lub inny podobny) powołany: (a) w celu ułatwienia inwestycji Osobie amerykańskiej w fundusz wspólny, w odniesieniu do którego operator jest zwolniony z niektórych wymogów Części 4 przepisów przyjętych przez amerykańską Komisję ds. obrotu towarowymi i surowcowymi kontraktami futures w związku z faktem, że uczestnicy funduszu wspólnego nie są Osobami amerykańskimi lub (b) przez Osoby amerykańskie zasadniczo w celu inwestowania w papiery wartościowe niezarejestrowane na podstawie amerykańskiej Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r., chyba że taki podmiot zostanie powołany przez i stanowi własność akredytowanych inwestorów (w rozumieniu definicji zawartej w paragrafie 501 (a) Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r.) niebędących osobami fizycznymi, masą spadkową ani funduszem powierniczym. PLN lub złoty polski: PLN lub złoty polski oznacza oficjalną walutę Polski. Prospekt Informacyjny: Aktualna wersja prospektu informacyjnego z lutego 2013 r., z wszelkimi zmianami i suplementami. Przedstawiciel: Każdy przedstawiciel wyznaczony przez Fundusz. Przepisy QFII: Przepisy dotyczące kontroli inwestycji w krajowe papiery wartościowe przez kwalifikowanych zagranicznych inwestorów instytucjonalnych opublikowane przez Komisję Nadzoru nad Rynkiem Papierów Wartościowych Chińskiej Republiki Ludowej i urząd SAFE dnia 24 sierpnia 2006 r., które weszły w życie dnia 1 września 2006 r., z ewentualnymi późniejszymi zmianami. RMB lub chińskie renminbi: RMB lub chińskie renminbi stanowią odwołania do oficjalnej waluty ChRL. Jeżeli kontekst nie wskazuje inaczej, termin RMB stanowi odwołanie do chińskiego renminbi w obrocie zagranicznym ( CNH ), nie zaś do chińskiego renminbi w obrocie krajowym ( CNY ). CNH reprezentuje kurs wymiany chińskiego renminbi znajdującego się w obrocie zagranicznym w Hongkongu lub na rynkach poza Chińską Republiką Ludową. Rynek regulowany: Każdy rynek regulowany w jakimkolwiek kraju, który zgodnie z art.41ust.1ustawy funkcjonuje regularnie, jest uznany i publicznie dostępny. Rynek Wschodzący/Rynki Wschodzące: Rynkiem Wschodzącym jest kraj niezaliczany przez Bank Światowy do grona krajów cieszących się wysokim dochodem narodowym brutto per capita. 9

10 SAFE: Państwowa Agencja ds. Obrotu Dewizowego. SEK lub korona szwedzka: SEK lub korona szwedzka oznacza oficjalną walutę Szwecji. SGD lub dolar singapurski: SGD lub dolar singapurski oznacza oficjalną walutę Singapuru. SICAV: Société d Investissement à Capital Variable (fundusz inwestycyjny o zmiennym kapitale zakładowym). Siedziba Funduszu: 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg Spółka Zarządzająca: Allianz Global Investors Luxembourg S. A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg Średnioważony okres zapadalności: Średnioważony okres zapadalności oznacza średni ważony wartością pieniądza pozostały okres do terminu zapadalności. Stany Zjednoczone: Stany Zjednoczone (wszystkie stany i Dystrykt Kolumbia) oraz ich terytoria, posiadłości i wszelkie obszary podlegające ich jurysdykcji. Statut: Statut Funduszu z dnia 9sierpnia1999 r. ostatnio zmieniony ze skutkiem od dnia 31 stycznia 2012 r. Subfundusz: Każdy Subfundusz Funduszu. UCITS lub inne UCI: Przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) lub inne przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania (UCI) w rozumieniu definicji zawartych w Ustawie (w tym między innymi Subfundusze Funduszu). Uczestnik: Posiadacz jednostek uczestnictwa Funduszu. USD lub dolar amerykański: USD lub dolar amerykański oznacza oficjalną walutę Stanów Zjednoczonych. Ustawa: Luksemburska Ustawa z dnia 17 grudnia 2010r. o przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania, ze zmianami. Value Stocks - Akcje o stabilnej stopie zwrotu: Akcje o stabilnej stopie zwrotu obejmują papiery wartościowe, które w opinii Zarządzającego Inwestycjami są niedowartościowane. 10

11 Waluta bazowa: Waluta danego Subfunduszu. Waluta referencyjna: Waluta, w której obliczana jest wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa danej klasy jednostek uczestnictwa. Waluta sprawozdawcza: Waluta sprawozdawcza Funduszu. Waluta zabezpieczenia: Waluta, w której denominowane są aktywa klasy jednostek uczestnictwa podlegające w dużym stopniu zabezpieczeniu względem waluty referencyjnej odpowiedniej klasy jednostek uczestnictwa. Walutami zabezpieczenia mogą być następujące waluty: AUD, BRL, CAD, CHF, CZK, DKK, EUR, GBP, HKD, HUF, JPY, KRW, NOK, NZD, PLN, RMB, SEK, SGD i USD. Wartość Aktywów Netto/WAN: Wartość aktywów określona zgodnie z treścią działu Kalkulacja wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Zarząd: Członkowie Zarządu wymienieni w dziale Zarządzanie Funduszem w prospekcie informacyjnym. Zarządzający Inwestycjami: Każdy z Zarządzających Inwestycjami wyznaczonych przez Fundusz i wymienionych w Spisie Adresów na końcu prospektu informacyjnego. 11

12 Część 1: Informacje o Funduszu Fundusz 1. Informacje ogólne o Funduszu Fundusz jest funduszem parasolowym oferującym inwestorom możliwość zaangażowania w wiele różnych Subfunduszy. Każdy Subfundusz ma określony własny cel inwestycyjny oraz wydzielony portfel aktywów. Fundusz jest otwartym funduszem inwestycyjnym o zmiennym kapitale zakładowym założonym w Luksemburgu w formie SICAV i podlega przepisom luksemburskiej ustawy o spółkach handlowych z dnia 10 sierpnia 1915 r. oraz uregulowaniom Ustawy. Fundusz początkowo nazywał się DRESDNER GLOBAL STRATEGIES FUND. W dniu 9 grudnia 2002 r. nazwę zmieniono na Allianz Dresdner Global Strategies Fund, a od 8 grudnia 2004 r. po kolejnej zmianie jego nazwa brzmi Allianz Global Investors Fund. Siedziba mieści się pod adresem: 6A, route de Trèves, L-2633 Senningerberg. Statut opublikowano w dzienniku urzędowym Wielkiego Księstwa Luksemburg ( Mémorial ) z dnia 16 września 1999 r. i złożono w Rejestrze Handlowym w Luksemburgu wraz z Notice Légale w sprawie emisji i umorzenia jednostek uczestnictwa. Wszystkie jego późniejsze zmiany także opublikowano w Mémorial. Dokumenty te, w tym wszelkie zmiany do nich, udostępnia się do wglądu w luksemburskim Rejestrze Handlowym. Ich egzemplarze można uzyskać na stosowny wniosek w siedzibie Funduszu. Fundusz posiada w pełni opłacony minimalny kapitał zakładowy w wysokości EUR. Subskrypcji i umorzenia w pełni opłaconych jednostek uczestnictwa można dokonywać na bieżąco. Statut uprawnia uczestników do umarzania posiadanych jednostek uczestnictwa w dowolnym czasie zgodnie z postanowieniami Statutu i prospektu informacyjnego. Zarząd jest wyłącznie uprawniony do wprowadzania nowych Subfunduszy bądź tworzenia kolejnych klas jednostek uczestnictwa. Wówczas prospekt informacyjny ulegnie stosownej aktualizacji i przygotowane zostaną Kluczowe informacje dla inwestorów. Fundusz stanowi jedną osobę prawną. Każdy Subfundusz jest traktowany jako odrębny podmiot w stosunku do uczestników. W ramach odstępstwa od zapisów art luksemburskiego Kodeksu Cywilnego, aktywa danego Subfunduszu pokrywają jedynie długi i zobowiązania tego Subfunduszu, nawet wobec osób trzecich. Kapitał zakładowy wykazuje się w EUR i odpowiada on zawsze całkowitej łącznej wartości Subfunduszy. 2. Informacje szczegółowe o Funduszu Każdy Subfundusz może oferować wiele klas jednostek uczestnictwa, które mogą posiadać różną charakterystykę (w tym między innymi mogą różnić się kosztami, strukturą opłat, przeznaczeniem dochodów, kręgiem osób uprawnionych do dokonywania inwestycji, minimalną kwotą inwestycji, walutą referencyjną, zabezpieczeniem walutowym, zabezpieczeniem średnioważonej zapadalności, procedurami subskrypcji i umorzenia). Szczegółowa charakterystyka każdej klasy jednostek uczestnictwa znajduje się w arkuszu informacyjnym danego Subfunduszu oraz w Załączniku 3 i 4. Jednostki uczestnictwa emituje się w postaci imiennej lub na okaziciela a odpowiednie świadectwa mogą być lub mogą nie być wydawane w postaci zbiorczej bądź w postaci zmaterializowanej w odniesieniu do poszczególnych Subfunduszy zgodnie z arkuszami informacyjnymi takich Subfunduszy. 12

13 Inwestorzy dokonujący subskrypcji lub umorzenia imiennych jednostek uczestnictwa potwierdzają, że ich dane osobowe przekazane Agentowi Rejestracyjnemu i Transferowemu, jak i informacje o realizowanych transakcjach ( Dane ) mogą być przechowywane i przetwarzane przez Agenta Rejestracyjnego i Transferowego oraz w stosownych przypadkach przekazywane innym spółkom należącym do Allianz Global Investors Group dla celów zarządzania i obsługi relacji z klientami oraz dostarczania usług wymaganych przez inwestora. Inwestorzy mają prawo do wglądu i do poprawienia wszelkich niepoprawnych bądź niekompletnych Danych. Z uwagi na charakter imiennych jednostek uczestnictwa Fundusz zastrzega sobie prawo do odmowy emisji jednostek uczestnictwa na rzecz inwestorów, którzy nie dostarczą wymaganych informacji Agentowi Rejestracyjnemu i Transferowemu. Dane gromadzi, zachowuje, przechowuje, przetwarza, wykorzystuje i przekazuje się w stosownych przypadkach w sposób ściśle zgodny z luksemburską Ustawą z dnia 2 sierpnia 2002 r. o ochronie osób w związku z przetwarzaniem danych osobowych, ze zmianami. Fundusz zwraca uwagę inwestorów na fakt, że każdy inwestor będzie mógł w pełni wykonywać przysługujące mu prawa bezpośrednio w stosunku do Funduszu, w szczególności prawo do uczestnictwa w walnych zgromadzeniach inwestorów pod warunkiem, że zostanie wpisany w swym własnym imieniu do rejestru inwestorów Funduszu. Jeżeli inwestor zainwestuje w Fundusz przez pośrednika inwestującego w Fundusz w swym własnym imieniu, lecz na rachunek inwestora, nie zawsze możliwe będzie wykonywanie przez inwestora pewnych praw przysługujących inwestorowi bezpośrednio w stosunku do Funduszu. Inwestorom zaleca się skorzystanie z profesjonalnej porady w zakresie przysługujących im praw. W niektórych klasach jednostek uczestnictwa ustalono wymaganą minimalną kwotę inwestycji dla celów nabycia takich jednostek uczestnictwa zgodnie z informacjami zawartymi w Załączniku 3 lub w arkuszach informacyjnych. Spółka Zarządzająca może według własnego uznania zezwolić w indywidualnych przypadkach na niższą minimalną kwotę inwestycji. Dopuszczalne są dodatkowe inwestycje w niższej kwocie pod warunkiem, że łączna wartość jednostek uczestnictwa tej samej klasy już posiadanych przez inwestora w momencie dodatkowej inwestycji i kwota dodatkowej inwestycji (po potrąceniu opłat z tytułu sprzedaży) odpowiada co najmniej minimalnej kwocie inwestycji dla przedmiotowej klasy jednostek uczestnictwa. Kalkulacja ta uwzględnia jedynie jednostki uczestnictwa inwestora znajdujące się w depozycie w tej samej instytucji, w której dokonywana jest dodatkowa inwestycja. Jeżeli inwestor działa jako pośrednik będących osobą trzecią beneficjentów końcowych, wówczas dodatkowe inwestycje na niższe kwoty mogą być dozwolone, jeżeli zostały spełnione wymienione powyżej warunki oddzielnie dla każdego będącego osobą trzecią beneficjenta końcowego. Przed realizacją inwestycji może być wymagana pisemne potwierdzenie w tym zakresie. Zgodnie z treścią Załącznika 3, subskrypcja niektórych jednostek uczestnictwa ograniczona jest do osób prawnych i nie mogą być one nabywane przez pośredników występujących w imieniu osób trzecich będących osobami fizycznymi. Przed realizacją inwestycji może być wymagane pisemne potwierdzenie w tym zakresie. Od posiadaczy jednostek uczestnictwa niektórych klas jednostek uczestnictwa, zgodnie z treścią Załącznika 3, nie jest pobierana na poziomie takich klas jednostek uczestnictwa opłata za zarządzanie, opłata za centralną administrację i opłaty związane z wynikami; natomiast każdy taki posiadacz jednostek uczestnictwa jest bezpośrednio obciążany stosowną opłatą przez Spółkę Zarządzającą. Takie jednostki uczestnictwa mogą być emitowane jedynie za zgodą Spółki Zarządzającej oraz po zawarciu indywidualnej umowy między danym uczestnikiem a Spółką Zarządzającą. Spółka Zarządzająca może wedle swego wyłącznego uznania zatwierdzić emisję takich jednostek uczestnictwa oraz wyrazić zgodę i przystąpić do negocjacji takich indywidualnych warunków. Fundusz może emitować jednostki uczestnictwa klas jednostek uczestnictwa, których waluta referencyjna jest inna od waluty bazowej Subfunduszu. Fundusz może starać się zabezpieczyć w dużej mierze ekspozycję na walutę referencyjną dla określonych klas jednostek uczestnictwa. Wszelkie zyski, straty i koszty związane z zabezpieczającą transakcją walutową zawartą dla jednej lub większej liczby klas jednostek uczestnictwa wykazuje się wyłącznie w ramach odpowiedniej klasy lub klas jednostek uczestnictwa. Nie ma żadnej gwarancji, że próba zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym będzie skuteczna ani, że jakakolwiek strategia zabezpieczająca pozwoli wyeliminować ryzyko walutowe w całości. Stosowną walutę referencyjną klasy jednostek uczestnictwa umieszcza się w nawiasie znajdującym się po rodzaju klasy jednostek [np. dla jednostek uczestnictwa klasy A i waluty referencyjnej USD: A (USD)]. Jeżeli w ramach danej klasy jednostek uczestnictwa realizuje się strategię zabezpieczenia względem waluty referencyjnej, przed jednostką waluty referencyjnej umieszcza się literę H [np. dla jednostek uczestnictwa klasy rodzaju A i waluty referencyjnej USD zabezpieczenie względem waluty referencyjnej oznacza się jak poniżej: A (H-USD)]. 13

14 Fundusz może emitować jednostki uczestnictwa klas jednostek uczestnictwa, których waluta referencyjna jest inna od waluty bazowej Subfunduszu. Fundusz może starać się zabezpieczyć w dużej mierze walutę bazową względem waluty referencyjnej w odniesieniu do niektórych klas jednostek uczestnictwa. Wszelkie zyski, straty i koszty związane z zabezpieczającą transakcją walutową zawartą dla jednej lub większej liczby klas jednostek uczestnictwa wykazuje się wyłącznie w ramach odpowiedniej klasy lub klas jednostek uczestnictwa. Nie ma jednak gwarancji, że próby zabezpieczenia waluty bazowej względem waluty referencyjnej osiągną pożądany skutek. Stosowną walutę referencyjną klasy jednostek uczestnictwa umieszcza się w nawiasie znajdującym się po rodzaju klasy jednostek [np. dla jednostek uczestnictwa klasy A i waluty referencyjnej USD: A (USD)]. Jeżeli w ramach danej klasy jednostek uczestnictwa realizuje się strategię zabezpieczenia waluty bazowej względem waluty referencyjnej, przed jednostką waluty referencyjnej umieszcza się literę H2 [np. dla jednostek uczestnictwa klasy A Subfunduszu z walutą referencyjną EUR zabezpieczenie względem waluty referencyjnej USD oznacza się jak poniżej: A (H2-USD)]. Fundusz może emitować jednostki uczestnictwa klas jednostek uczestnictwa, których waluta zabezpieczenia jest inna od waluty referencyjnej Subfunduszu. Fundusz może starać się zabezpieczyć w dużej mierze ekspozycję na walutę zabezpieczenia dla określonych klas jednostek uczestnictwa. Wszelkie zyski, straty i koszty związane z zabezpieczającą transakcją walutową zawartą dla jednej lub większej liczby klas jednostek uczestnictwa wykazuje się wyłącznie w ramach odpowiedniej klasy lub klas jednostek uczestnictwa. Nie ma żadnej gwarancji, że próba zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym będzie skuteczna ani, że jakakolwiek strategia zabezpieczająca pozwoli wyeliminować ryzyko walutowe w całości. Jeżeli w ramach danej klasy jednostek uczestnictwa realizuje się strategię zabezpieczenia względem waluty zabezpieczenia, po odpowiedniej walucie referencyjnej umieszcza się literę H i odpowiednią walutę zabezpieczenia [np. dla jednostek uczestnictwa klasy A, waluty referencyjnej USD i waluty zabezpieczenia JPY oznacza się jak poniżej: A (USD H-JPY)]. Fundusz może emitować jednostki uczestnictwa klas jednostek uczestnictwa, których waluta referencyjna jest inna od waluty bazowej Subfunduszu. Fundusz może starać się zabezpieczyć w dużej mierze walutę bazową względem waluty zabezpieczenia w odniesieniu do niektórych klas jednostek uczestnictwa. Wszelkie zyski, straty i koszty związane z zabezpieczającą transakcją walutową zawartą dla jednej lub większej liczby klas jednostek uczestnictwa wykazuje się wyłącznie w ramach odpowiedniej klasy lub klas jednostek uczestnictwa. Nie ma jednak gwarancji, że próby zabezpieczenia waluty bazowej względem waluty zabezpieczenia osiągną pożądany skutek. Stosowną walutę referencyjną klasy jednostek uczestnictwa umieszcza się w nawiasie znajdującym się po rodzaju klasy jednostek [np. dla jednostek uczestnictwa klasy A i waluty referencyjnej USD: A (USD)]. Jeżeli w ramach danej klasy jednostek uczestnictwa realizuje się strategię zabezpieczenia waluty bazowej względem waluty zabezpieczenia, między walutą referencyjną umieszcza się literę H2 [np. dla jednostek uczestnictwa klasy A Subfunduszu z walutą bazową EUR, walutą referencyjną USD z zabezpieczeniem względem waluty zabezpieczenia JPY oznacza się jak poniżej: A (USD H2-JPY)]. Fundusz może emitować jednostki uczestnictwa klas jednostek uczestnictwa, których waluta referencyjna jest inna od waluty bazowej Subfunduszu. Fundusz może starać się zabezpieczyć w dużej mierze walutę referencyjną względem waluty zabezpieczenia w odniesieniu do niektórych klas jednostek uczestnictwa. Wszelkie zyski, straty i koszty związane z zabezpieczającą transakcją walutową zawartą dla jednej lub większej liczby klas jednostek uczestnictwa wykazuje się wyłącznie w ramach odpowiedniej klasy lub klas jednostek uczestnictwa. Nie ma jednak gwarancji, że próby zabezpieczenia waluty referencyjnej względem waluty zabezpieczenia osiągną pożądany skutek. Stosowną walutę referencyjną klasy jednostek uczestnictwa umieszcza się w nawiasie znajdującym się po rodzaju klasy jednostek [np. dla jednostek uczestnictwa klasy A i waluty referencyjnej USD: A (USD)]. Jeżeli w ramach danej klasy jednostek uczestnictwa realizuje się strategię zabezpieczenia waluty referencyjnej względem waluty zabezpieczenia, między walutą referencyjną umieszcza się literę H3 [np. dla jednostek uczestnictwa klasy A Subfunduszu z walutą bazową EUR, walutą referencyjną USD z zabezpieczeniem względem waluty zabezpieczenia JPY oznacza się jak poniżej: A (USD H3-JPY)]. Fundusz może starać się też zabezpieczyć w dużej mierze ekspozycję dla wcześniej określonej średnioważonej zapadalności dla określonych klas jednostek uczestnictwa. Tutaj także wszelkie zyski, straty i koszty związane z transakcją zabezpieczającą wykazuje się wyłącznie w ramach odpowiedniej klasy lub klas jednostek uczestnictwa. Jeżeli klasa jednostek uczestnictwa wymaga zabezpieczenia wcześniej określonej średnioważonej zapadalności, przed docelową średnioważoną zapadalnością dla danej klasy jednostek uczestnictwa i oznaczeniem waluty referencyjnej umieszcza się literę D [np. dla jednostek uczestnictwa klasy rodzaju A, waluty referencyjnej USD i docelowej średnioważonej zapadalności równej 2 lata zabezpieczenie oznacza się jak poniżej: A (D 2-USD)]. 14

15 Wszystkie jednostki uczestnictwa uczestniczą w równym stopniu w dochodach i wpływach z likwidacji ich odpowiedniej klasy jednostek. W Załączniku 3 znajdują się natomiast szczegółowe informacje na temat dystrybucyjnych i akumulacyjnych klas jednostek uczestnictwa. Wartość aktywów netto jest obliczana dla każdej klasy jednostek uczestnictwa przez podzielenie wartości aktywów przypisanych do takiej klasy jednostek uczestnictwa przez liczbę wyemitowanych jednostek uczestnictwa tej klasy w dniu wyceny. Gdy dokonywana jest wypłata zysku, wartość aktywów netto przypisana do jednostek uczestnictwa dystrybucyjnej klasy jednostek uczestnictwa pomniejszana jest o kwoty wypłacanego zysku. Jeżeli Subfundusz emituje jednostki uczestnictwa danej klasy jednostek uczestnictwa, wartość aktywów netto przypisanych do odpowiedniej klasy jednostek uczestnictwa tego Subfunduszu zwiększa się o wpływy uzyskane z emisji, pomniejszone o pobrane opłaty z tytułu sprzedaży. Jeżeli Subfundusz umarza jednostki uczestnictwa, wartość aktywów netto przypisanych do odpowiedniej klasy jednostek uczestnictwa tego Subfunduszu zmniejsza się o wartość aktywów netto umorzonych jednostek uczestnictwa. Wszystkie jednostki uczestnictwa muszą być w pełni opłacone. Każda jednostka uczestnictwa Funduszu uprawnia uczestnika do jednego głosu na wszystkich walnych zgromadzeniach uczestników. Jednakże wykonywanie prawa głosu związanego z jednostkami uczestnictwa znajdującymi się w posiadaniu osób wykluczonych może w odniesieniu do takich jednostek uczestnictwa podlegać unieważnieniu przez Fundusz na walnym zgromadzeniu uczestników (artykuł 10 Statutu). Jednostki uczestnictwa nie mają wartości nominalnej i nie przenoszą żadnych uprzywilejowanych praw. Ułamkowe jednostki uczestnictwa są emitowane do jednej tysięcznej jednostki uczestnictwa, z zaokrąglaniem mniejszych części ułamkowych. Ułamkowe jednostki uczestnictwa nie uprawniają do głosu, ale dają uczestnikowi prawo do proporcjonalnej wypłaty dochodu netto oraz kwoty likwidacyjnej dla danego Subfunduszu lub klasy jednostek uczestnictwa. 3. Zgromadzenia uczestników oraz raporty dla uczestników Zgromadzenia uczestników zwołuje się zgodnie ze Statutem i przepisami prawa luksemburskiego. W przypadku zmiany Statutu, Statut w zmienionym brzmieniu podlega zgłoszeniu do sądu rejonowego w Luksemburgu i publikacji w Mémorial. Rok obrotowy Funduszu rozpoczyna się w dniu 1 października każdego roku i kończy w dniu 30 września. Na dzień 30 września każdego roku Fundusz publikuje szczegółowy zbadany przez biegłego rewidenta raport ze swojej działalności gospodarczej i zarządzania majątkiem. Raport zawiera m. in. wspólny raport finansowy wszystkich Subfunduszy, szczegółową prezentację aktywów każdego Subfunduszu oraz raport niezależnego biegłego rewidenta. Fundusz publikuje także niepodlegające badaniu przez biegłego rewidenta raporty półroczne na dzień 31 marca każdego roku, które zawierają m. in. opis portfela inwestycyjnego każdego Subfunduszu oraz informacje o liczbie jednostek uczestnictwa wyemitowanych i umorzonych od czasu publikacji ostatniego raportu. Raporty są wysyłane do posiadaczy imiennych jednostek uczestnictwa na stosowny wniosek w ciągu czterech (4) miesięcy (raporty roczne) oraz w ciągu dwóch (2) miesięcy (raporty półroczne) od daty sporządzenia raportu. Dodatkowe egzemplarze można uzyskać bezpłatnie w siedzibie Funduszu, u Dystrybutorów bądź Agentów Płatności i Agentów Informacyjnych. Roczne walne zgromadzenie uczestników odbywa się zgodnie z przepisami prawa luksemburskiego w siedzibie Funduszu w Luksemburgu w trzeci piątek stycznia o godz Jeżeli w Luksemburgu przypada wówczas dzień ustawowo wolny od pracy, roczne walne zgromadzenie odbywa się w następnym Dniu roboczym. Zgodnie ze Statutem Funduszu posiadacze jednostek uczestnictwa danego Subfunduszu lub danej klasy jednostek uczestnictwa mogą zawsze zwołać walne zgromadzenie takiego Subfunduszu lub klasy jednostek uczestnictwa, na którym będą podejmować decyzje dotyczące wyłącznie takiego Subfunduszu lub klasy jednostek uczestnictwa. 15

16 Zarząd może wskazać w zawiadomieniu o zwołaniu zgromadzenia termin przypadający 5 dni przed walnym zgromadzeniem (zwany dniem rejestracji ), do którego wymogi w zakresie quorum i większości zostaną określone odpowiednio do liczby jednostek uczestnictwa pozostających w obrocie na taki dzień rejestracji. Prawa głosu inwestorów ustala się wg liczby jednostek uczestnictwa posiadanych na dzień rejestracji. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Funduszu sporządza się w euro. Sprawozdania finansowe Subfunduszy są prezentowane w walucie bazowej Subfunduszy. 4. Rozwiązanie i likwidacja Funduszu Fundusz może zostać w dowolnym momencie rozwiązany uchwałą walnego zgromadzenia uczestników, z zastrzeżeniem wymogów kworum i większości obowiązujących przy zmianie Statutu. Zarząd proponuje rozwiązanie Funduszu walnemu zgromadzeniu (na którym kworum nie jest wymagane), gdy kapitał zakładowy Funduszu spadnie poniżej dwóch trzecich kapitału minimalnego wskazanego w Statucie, a następnie gdy spadnie poniżej jednej czwartej takiego kapitału minimalnego. Jeżeli spadnie poniżej dwóch trzecich, stosowną uchwałę można przyjąć zwykłą większością głosów z jednostek uczestnictwa obecnych lub reprezentowanych na takim zgromadzeniu. Jeżeli natomiast spadnie poniżej jednej czwartej, wówczas uchwała o rozwiązaniu Funduszu może zostać przyjęta przez uczestników posiadających jedną czwartą jednostek uczestnictwa reprezentowanych na walnym zgromadzeniu. Każde takie zgromadzenie musi zostać zwołane i musi odbyć się w ciągu czterdziestu dni od daty stwierdzenia, że aktywa netto Funduszu spadły odpowiednio poniżej dwóch trzecich lub jednej czwartej kapitału minimalnego. Procedurę rozwiązania Funduszu przeprowadza jeden lub większa liczba likwidatorów, którymi mogą być osoby fizyczne lub prawne wybrane przez walne zgromadzenie uczestników. Zakres uprawnień likwidatorów, z wynagrodzenie włącznie, także ustala się na zgromadzeniu. Wypłata kwoty likwidacyjnej należnej danej klasie jednostek uczestnictwa posiadaczom jednostek uczestnictwa tej klasy jednostek uczestnictwa odbywa się proporcjonalnie do ich udziału w odpowiedniej klasie jednostek uczestnictwa. W przypadku likwidacji Funduszu (bez względu na przyczynę) likwidacja oraz wynikowa wypłata kwoty likwidacyjnej odbywa się zgodnie z właściwymi przepisami obowiązującego prawa. Nieodebrany udział w kwocie likwidacyjnej podlega złożeniu w depozyt w Caisse de Consignation a po upływie przewidzianego okresu, podlega przepadkowi. 5. Likwidacja i połączenie Subfunduszy / klas jednostek uczestnictwa Likwidacja Jeżeli aktywa Subfunduszu spadną poniżej poziomu, który Zarząd uzna za minimalny do gospodarczo efektywnego zarządzania Subfunduszem lub jeżeli Subfundusz nie osiągnie minimalnego poziomu aktywów lub jeżeli zajdą istotne zmiany w sytuacji politycznej, gospodarczej lub pieniężnej, Zarząd może zastosować umorzenie przymusowe wszystkich jednostek uczestnictwa takiego Subfunduszu według wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na dzień wyceny, w którym decyzja Zarządu wchodzi w życie (z uwzględnieniem jednocześnie cen faktycznie uzyskanych oraz niezbędnych kosztów zbycia aktywów). Zgodnie z przepisami Ustawy Fundusz ma obowiązek zawiadomić inwestorów w formie pisemnej o przyczynach i procedurze umorzenia przed wejściem w życie przymusowego umorzenia. W przypadku likwidacji Subfunduszu takie zawiadomienie zostanie opublikowane w Mémorial oraz, jeśli jest to wymagane, w przynajmniej dwóch dziennikach (określonych w tym czasie), z których przynajmniej jeden musi być dziennikiem luksemburskim. Jeżeli nie zostanie podjęta inna decyzja w interesie uczestników lub w celu ich równego traktowania, przed przymusowym umorzeniem uczestnicy przedmiotowego Subfunduszu mogą wnieść o umorzenie lub konwersję posiadanych jednostek uczestnictwa bez opłat (z uwzględnieniem jednocześnie cen faktycznie uzyskanych oraz niezbędnych kosztów zbycia aktywów). 16

17 Zgodnie z przepisami Ustawy emisja jednostek uczestnictwa podlega zawieszeniu natychmiast po podjęciu decyzji o likwidacji Subfunduszu. Bez względu na uprawnienia przysługujące Zarządowi na podstawie powyższego ustępu, walne zgromadzenie uczestników jednej lub wszystkich klas wyemitowanych jednostek uczestnictwa Subfunduszu może zdecydować, działając na wniosek Zarządu, o umorzeniu wszystkich jednostek uczestnictwa danej klasy i spłaceniu uczestników według wartości netto aktywów jednostek uczestnictwa w dniu wyceny, w którym decyzja wchodzi w życie (z uwzględnieniem jednocześnie cen faktycznie uzyskanych oraz niezbędnych kosztów zbycia aktywów). Na takim walnym zgromadzeniu nie obowiązuje żadna minimalna liczba uczestników stanowiąca kworum. Decyzja jest podejmowana zwykłą większością jednostek uczestnictwa obecnych lub reprezentowanych na zgromadzeniu. Nieodebrane środki niewypłacone odpowiednim uprawnionym osobom po dokonaniu umorzenia są deponowane u Depozytariusza na czas trwania likwidacji. Po tym czasie nieodebrane środki są przenoszone do Caisse de Consignation i deponowane w imieniu uprawnionych osób, a następnie jeżeli nie zostaną odebrane w przewidzianym okresie, podlegają przepadkowi. Wszystkie umorzone jednostki uczestnictwa zostają unieważnione. Połączenie W tych samym okolicznościach jak opisane w odniesieniu do procedury likwidacji Zarząd może zdecydować o połączeniu aktywów Subfunduszu lub klasy jednostek uczestnictwa (dalej zwanego Funduszem przejmowanym ) (1) z innym Subfunduszem Funduszu, (2) z innym przedsiębiorstwem zbiorowego inwestowania lub (3) z innym subfunduszem lub klasą jednostek uczestnictwa takiego przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania (dalej zwanym Funduszem przejmującym ) oraz zmianie nazwy jednostek uczestnictwa Funduszu przejmowanego na odpowiednie jednostki uczestnictwa Funduszu przejmującego (jeżeli jest to wymagane po podziale lub połączeniu i zapłaceniu inwestorom różnic za ułamkowe jednostki uczestnictwa). Inwestorzy Funduszu przejmowanego i Funduszu przejmującego zostaną powiadomieni o podjętej decyzji o połączeniu zgodnie z przepisami Ustawy i właściwymi przepisami prawa luksemburskiego co najmniej trzydzieści dni przed ostatnim terminem przyjmowania zleceń bezpłatnego umorzenia lub odpowiednio konwersji jednostek uczestnictwa. Jeżeli żadna inna decyzja nie zostanie podjęta w interesie lub dla celów równego traktowania inwestorów, prawa inwestorów Funduszu przejmowanego i Funduszu przejmującego do bezpłatnego umorzenia lub konwersji posiadanych jednostek uczestnictwa wygasają pięć dni roboczych przed terminem obliczenia parytetu wymiany. Bez względu na uprawnienia Zarządu, o których mowa powyżej, walne zgromadzenie inwestorów Subfunduszu lub danej/danych klas(-y) jednostek uczestnictwa odpowiedniego Subfunduszu może postanowić o połączeniu aktywów i zobowiązań takiego Subfunduszu (lub stosownie odpowiedniej klasy/odpowiednich klas jednostek uczestnictwa) (1) z innym Subfunduszem Funduszu, (2) inną klasą jednostek uczestnictwa tego samego Subfunduszu, (3) z innym przedsiębiorstwem UCITS lub (4) z innym Subfunduszem lub klasą jednostek uczestnictwa takiego przedsiębiorstwa UCITS. Na takim walnym zgromadzeniu nie obowiązuje żadna minimalna liczba uczestników stanowiąca kworum. Decyzja jest podejmowana zwykłą większością jednostek uczestnictwa obecnych lub reprezentowanych na zgromadzeniu. Decyzja walnego zgromadzenia inwestorów jest wiążąca dla wszystkich inwestorów, którzy nie skorzystali z prawa umorzenia lub konwersji posiadanych jednostek uczestnictwa w terminie trzydziestu dni, o którym mowa powyżej. 17

18 Zarządzanie Funduszem 1. Zarząd Funduszu Prezes Zarządu Daniel Lehmann Managing Director Allianz Global Investors Europe GmbH, Frankfurt nad Menem Pozostali Członkowie Zarządu Jean-Christoph Arntz Member of the Board of Management Allianz Global Investors Luxembourg S.A., Senningerberg George McKay Global Chief Operating Officer Allianz Global Investors Holding GmbH Monachium Markus Nilles Member of the Board of Management Allianz Global Investors Luxembourg S.A., Senningerberg Zarząd jest odpowiedzialny za nadzór nad codzienną działalnością gospodarczą Funduszu. 2. Spółka Zarządzająca Fundusz wyznaczył Allianz Global Investors Luxembourg S.A. do występowania w charakterze Spółki Zarządzającej, odpowiedzialnej za bieżącą działalność Funduszu oraz zarządzanie inwestycjami i aktywami Funduszu. Zarząd: Prezes Zarządu Daniel Lehmann Managing Director Allianz Global Investors Europe GmbH, Frankfurt nad Menem Pozostali Członkowie Zarządu George McKay Global Chief Operating Officer Allianz Global Investors Holding GmbH Monachium 18