Allianz Global Investors Fund. Skrót prospektu informacyjnego z dnia 27 stycznia 2011 r. Allianz Global Investors Luxembourg S. A.

Transkrypt

1 Niniejszy skrót prospektu informacyjnego podlega uzupełnieniu, obowiązuje i wymaga interpretacji wyłącznie w połączeniu z oraz w kontekście: Suplementu A do skrótu prospektu informacyjnego z dnia 24 maja 2011 r. Suplementu B do skrótu prospektu informacyjnego z dnia 30 maja 2011 r. Skrót prospektu informacyjnego z dnia 27 stycznia 2011 r. Allianz Global Investors Fund Société d Investissement à Capital Variable Allianz Global Investors Luxembourg S. A.

2 Ważne informacje Niniejszy skrót prospektu informacyjnego stanowi podsumowanie najważniejszych informacji o Funduszu i jego Subfunduszach. Skrót prospektu informacyjnego sporządzono na dzień 27 stycznia 2011 r. W celu uzyskania dalszych informacji o strukturze prawnej Funduszu, celach, opłatach i kosztach, ryzyku Subfunduszu oraz innych informacji, proszę zapoznać się z aktualnym prospektem informacyjnym z dnia 27 stycznia 2011 r. oraz z aktualnymi raportami rocznymi i ewentualnie raportami półrocznymi, a w razie potrzeby skontaktować się z maklerem, pracownikiem obsługi klienta swego banku, prawnikiem, doradcą podatkowym, biegłym rewidentem lub innym doradcą finansowym. Niniejszy dokument należy ponadto interpretować w połączeniu z prospektem informacyjnym. Wszelkie Załączniki oraz późniejsze suplementy do skrótu prospektu informacyjnego stanowią jego część i winny w taki sposób podlegać interpretacji. Ograniczenia inwestycyjne obowiązujące wobec Osób amerykańskich Fundusz nie jest i nie będzie zarejestrowany na podstawie amerykańskiej Ustawy o funduszach inwestycyjnych z 1940 r., ze zmianami ( Ustawa o funduszach inwestycyjnych ). Jednostki uczestnictwa Funduszu nie są i nie będą zarejestrowane na podstawie amerykańskiej Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r., ze zmianami ( Ustawa o papierach wartościowych ) ani na podstawie prawa papierów wartościowych jakiegokolwiek stanu w Stanach Zjednoczonych i takie jednostki uczestnictwa mogą być oferowane, sprzedawane lub w innym trybie zbywane wyłącznie zgodnie z Ustawą z 1933 r. oraz takimi stanowymi i innymi przepisami prawa papierów wartościowych. Jednostki uczestnictwa Funduszu nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych ani na rzecz lub na rachunek jakiejkolwiek Osoby amerykańskiej w rozumieniu definicji zawartej w paragrafie 902 Przepisu S Ustawy o papierach wartościowych. Od wnioskodawców można żądać złożenia oświadczenia, że nie są Osobami amerykańskimi i nie nabywają jednostek uczestnictwa ani w imieniu takich podmiotów ani z zamiarem sprzedania im jednostek uczestnictwa. Artykuł 10 Statutu wymienia warunki, pod jakimi Fundusz może przymusowo umorzyć jednostki uczestnictwa osób wykluczonych, do których zaliczają się Osoby amerykańskie.

3 Spis treści Definicje Część 1: Informacje o Funduszu Podstawowe informacje o Funduszu Informacje szczegółowe o Funduszu... 5 Funkcje i obowiązki powierzone przez Fundusz osobom trzecim Jednostki uczestnictwa Subskrypcja Upoważnienie do unieważnienia zlecenia. subskrypcji w razie braku rozliczenia Umorzenie Konwersja Zastosowanie technik i instrumentów oraz szczególne ryzyko z nimi związane Opodatkowanie Informacje o wynikach, współczynniku kosztów całkowitych i współczynniku obrotu portfela Klasy jednostek uczestnictwa Wyciąg z aktualnych Opłat i kosztów Część 2: Ogólne czynniki ryzyka Część 3: Subfundusze Część 4: Ważne informacje dla inwestorów Spis adresów Częstotliwość, miejsce i sposób publikacji. i ujawniania cen jednostek uczestnictwa Zapobieganie praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu Opłaty i koszty ponoszone przez Fundusz, Subfundusze oraz klasy jednostek uczestnictwa (opłaty i koszty) Opłata za zarządzanie i centralną administrację Opłaty związane z wynikami Opłata od transakcji papierami wartościowymi Opłata administracyjna Dodatkowe koszty Koszty początkowe Opłaty dystrybucyjne Prowizje maklerskie Umowy o wspólnej prowizji Prowizje Zwolnienie z odpowiedzialności członków. Zarządu i członków kierownictwa Współczynnik kosztów całkowitych

4 Allianz Global Investors Fund Definicje Agent ds. Centralnej Administracji: Allianz Global Investors Luxembourg S. A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg Agent Informacyjny: Każdy Agent Informacyjny wyznaczony przez Fundusz. Agent Płatności i Agent Informacyjny: Każdy Agent Płatności i Agent Informacyjny wyznaczony przez Fundusz. Agent Rejestracyjny i Transferowy: RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette Akcja/Akcje: Termin Akcja/Akcje obejmuje wszelkie akcje i porównywalne papiery wartościowe, o których mowa w polityce inwestycyjnej każdego Subfunduszu w zakresie tam uregulowanym. Akumulacyjne jednostki uczestnictwa: Akumulacyjne jednostki uczestnictwa to jednostki uczestnictwa, z których uzyskany dochód nie jest zasadniczo wypłacany uczestnikom. Pozostaje on w Subfunduszu lub odpowiedniej klasie jednostek uczestnictwa i zostaje doliczony do wartości akumulacyjnych jednostek uczestnictwa. AUD lub dolar australijski: AUD lub dolar australijski oznacza oficjalną walutę Australii. CAD lub dolar kanadyjski: CAD lub dolar kanadyjski oznacza oficjalną walutę Kanady. Cena subskrypcji: Cena subskrypcji jednostek uczestnictwa danej klasy jednostek uczestnictwa Subfunduszu odpowiada wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa danej klasy jednostek uczestnictwa powiększonej, w stosownych przypadkach, o opłaty z tytułu sprzedaży. Cena umorzenia: Cena umorzenia jednostek uczestnictwa danej klasy jednostek uczestnictwa Subfunduszu odpowiada wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa danej klasy jednostek uczestnictwa pomniejszonej, w stosownych przypadkach, o opłaty z tytułu umorzenia. CEST: Środkowo-europejski czas letni. CET: Czas środkowo-europejski. CSSF: Commission de Surveillance du Secteur Financier (patrz Organ nadzoru ) CZK lub korona czeska: CZK lub korona czeska oznacza oficjalną walutę Republiki Czeskiej. Depozyt papierów wartościowych: Clearstream, Euroclear, National Securities Clearing Corporation (NSCC) i inne systemy rozliczeniowe, za pośrednictwem których emitowane są jednostki uczestnictwa. Jednostki uczestnictwa przechowywane w depozycie są ujęte w globalnych świadectwach. Zwraca się uwagę inwestorów, że Clearstream oraz Euroclear emitują jedynie pełne jednostki uczestnictwa. Depozytariusz: State Street Bank Luxembourg S. A. 49, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luksemburg DKK lub korona duńska: DKK lub korona duńska oznacza oficjalną walutę Danii. Dyrektywa UCITS: Dyrektywa 85/611/EWG Rady Wspólnot Europejskich, ze zmianami. Dystrybucyjne jednostki uczestnictwa: Dystrybucyjnymi jednostkami uczestnictwa są jednostki uczestnictwa, z których następuje wypłata dochodu netto lub, w stosownych przypadkach, dochodu ze zbycia bądź innych składników. Dystrybutorzy: Każdy Dystrybutor wyznaczony przez Fundusz. Dzień roboczy: Każdy dzień, w którym otwarte są banki i giełdy w Luksemburgu. Dzień wyceny: Dniem wyceny jest każdy Dzień roboczy, chyba że w arkuszu informacyjnym odpowiedniego Subfunduszu wskazano inaczej. EUR lub euro: EUR lub euro oznacza oficjalną walutę państw wchodzących w skład Europejskiej Unii Walutowej. Fundusz: Allianz Global Investors Fund wraz ze wszystkimi obecnymi i przyszłymi Subfunduszami. GBP lub funt szterling: GBP lub funt szterling oznacza oficjalną walutę Wielkiej Brytanii. CHF lub frank szwajcarski: CHF lub frank szwajcarski oznacza oficjalną walutę Szwajcarii. 2

5 Allianz Global Investors Fund Growth Stocks - Akcje o dużym potencjale wzrostu: Akcje o dużym potencjale wzrostu obejmują akcje, które Zarządzający Inwestycjami uznaje za posiadające potencjał wzrostu niewystarczająco uwzględniony w ich bieżącej wycenie. HUF lub forint węgierski: HUF lub forint węgierski oznacza oficjalną walutę Węgier. Inwestycje wysokodochodowe: Inwestycje wysokodochodowe to inwestycje w aktywa, które nie posiadają ratingu inwestycyjnego przyznanego przez uznaną agencję ratingową (tak zwany rating nieinwestycyjny) lub nie zostały poddane ratingowi w ogóle, ale dla których w opinii Zarządzającego Inwestycjami można przyjąć, że otrzymałyby rating nieinwestycyjny, gdyby zostały poddane ratingowi. Jednostka uczestnictwa: Jednostka uczestnictwa wyemitowana przez Fundusz w ramach danej klasy jednostek uczestnictwa Subfunduszu. JPY lub jen japoński: JPY lub jen japoński oznacza oficjalną walutę Japonii. Klasa jednostek uczestnictwa: Każda klasa jednostek uczestnictwa Subfunduszu może różnić się charakterystyką od innych klas jednostek uczesnictwa (w tym między innymi kosztami, strukturą opłat, przeznaczeniem dochodów, kręgiem osób uprawnionych do dokonywania inwestycji, minimalną kwotą inwestycji, walutą referencyjną, zabezpieczeniem walutowym, zabezpieczeniem średnioważonej zapadalności, walutą zabezpieczenia, procedurami subskrypcji i umorzenia). Kraje rozwinięte/kraj rozwinięty: Krajem rozwiniętym jest zgodnie z definicją Banku Światowego kraj cieszący się wysokim dochodem narodowym brutto per capita. Niezależny biegły rewident: PricewaterhouseCoopers S.a r.l. 400, route d Esch L-1014 Luksemburg NOK lub korona norweska: NOK lub korona norweska oznacza oficjalną walutę Norwegii. Opłata z tytułu konwersji: Opłata pobierana podczas konwersji jednostek uczestnictwa Subfunduszu zgodnie z Wyciągiem z aktualnych Opłat i kosztów. Opłata z tytułu sprzedaży: Opłata wyszczególniona w Wyciągu z aktualnych Opłat i kosztów pobierana podczas subskrypcji jednostek uczestnictwa Subfunduszu. Oprocentowany papier wartościowy/oprocentowane papiery wartościowe: Oprocentowane papiery wartościowe to wszelkie papiery wartościowe, które przynoszą dochód odsetkowy, w tym między innymi obligacje zerokuponowe, a w szczególności obligacje rządowe, obligacje hipoteczne i podobne zagraniczne papiery wartościowe zabezpieczone aktywami wyemitowane przez instytucje finansowe, obligacje sektora publicznego, skrypty dłużne o zmiennym oprocentowaniu, obligacje zamienne i obligacje z prawem poboru, obligacje korporacyjne, papiery wartościowe zabezpieczone hipotecznie oraz papiery wartościowe zabezpieczone aktywami, jak i inne zabezpieczone obligacje. Organ nadzoru: Luksemburska Komisja Nadzoru nad Sektorem Finansowym (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Osoby amerykańskie: Termin Osoba amerykańska (w rozumieniu definicji zawartej w par. 902 Przepisu S Ustawy o papierach wartościowych) obejmuje między innymi (1) każdą osobę fizyczną zamieszkałą w Stanach Zjednoczonych; (2) spółkę kapitałową bądź osobową założoną lub powołaną zgodnie z przepisami prawa Stanów Zjednoczonych lub prawa któregokolwiek ze stanów; (3) fundusz powierniczy: (a) którego powiernikiem jest Osoba amerykańska, z wyjątkiem przypadku, jeżeli taki powiernik jest profesjonalnym powiernikiem a współpowiernik, niebędący Osobą amerykańską sprawuje wyłączną lub wspólną kontrolę nad inwestycjami aktywów funduszu a żaden beneficjent funduszu (oraz żaden testator, jeżeli fundusz ma charakter odwołalny) nie jest Osobą amerykańską bądź (b) jeżeli sąd jest w stanie sprawować podstawową jurysdykcję nad funduszem a jeden lub więcej powierników amerykańskich posiada uprawnienia do kontroli wszelkich istotnych decyzji funduszu oraz (4) masa spadkowa (a) podlegająca opodatkowaniu w Stanach Zjednoczonych od dochodu czerpanego na całym świecie z wszelkich źródeł; lub (b) wobec której Osoba amerykańska jest wykonawcą testamentu lub administratorem, z wyjątkiem przypadku, gdy wykonawca testamentu lub administrator masy spadkowej niebędący Osobą amerykańską ma wyłączną lub łączną kontrolę nad inwestycjami z masy spadkowej a masa spadkowa podlega przepisom zagranicznego prawa. Termin Osoba amerykańska oznacza też każdy podmiot założony głównie dla celów pasywnych inwestycji (takich jak fundusz wspólny, fundusz inwestycyjny lub inny podobny) powołany: (a) w celu ułatwienia inwestycji Osobie amerykańskiej w fundusz wspólny, w odniesieniu do którego operator jest zwolniony z niektórych wymogów Części 4 przepisów przyjętych przez amerykańską Komisję ds. obrotu towarowymi i surowcowymi kontraktami futures w związku z faktem, że uczestnicy funduszu wspólnego nie są Osobami amerykańskimi lub (b) przez Osoby amerykańskie zasadniczo w celu inwestowania w papiery wartościowe niezarejestrowane na podstawie amerykańskiej Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r., chyba że taki podmiot zostanie powołany przez i stanowi własność akredytowanych inwestorów (w rozumieniu definicji zawartej w paragrafie 501 (a) Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r.) niebędących osobami fizycznymi, masą spadkową ani funduszem powierniczym. PLN lub złoty polski: PLN lub złoty polski oznacza oficjalną walutę Polski. Prospekt informacyjny: Aktualna wersja pełnego wydania prospektu informacyjnego z dnia 27 stycznia 2011 r., z wszelkimi zmianami i suplementami. Przedstawiciel: Każdy przedstawiciel wyznaczony przez Fundusz. 3

6 Allianz Global Investors Fund Rynek regulowany: Każdy rynek regulowany w jakimkolwiek kraju, który zgodnie z art. 41 ust. 1 Ustawy funkcjonuje regularnie, jest uznany i publicznie dostępny. Rynek wschodzący/rynki wschodzące: Rynkiem wschodzącym jest kraj niezaliczany przez Bank Światowy do grona krajów cieszących się wysokim dochodem narodowym brutto per capita. SEK lub korona szwedzka: SEK lub korona szwedzka oznacza oficjalną walutę Szwecji. SGD lub dolar singapurski: SGD lub dolar singapurski oznacza oficjalną walutę Singapuru. SICAV: Société d Investissement à Capital Variable (fundusz inwestycyjny o zmiennym kapitale zakładowym). Siedziba Funduszu: 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg Skrót prospektu informacyjnego: Skrót prospektu informacyjnego sporządzony zgodnie z przepisami Ustawy. Spółka Zarządzająca: Allianz Global Investors Luxembourg S. A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg Średnioważony okres zapadalności: Średnioważony okres zapadalności oznacza średni ważony wartością pieniądza pozostały okres do terminu zapadalności. Stany Zjednoczone: Stany Zjednoczone (wszystkie stany i Dystrykt Kolumbia) oraz ich terytoria, posiadłości i wszelkie obszary podlegające ich jurysdykcji. Statut: Statut Funduszu z dnia 9 sierpnia 1999 r. z wszelkimi wprowadzanymi do niego w późniejszym terminie suplementami i zmianami. USD lub dolar amerykański: USD lub dolar amerykański oznacza oficjalną walutę Stanów Zjednoczonych. Ustawa: Luksemburska Ustawa z dnia 20 grudnia 2002 r. o przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania, ze zmianami. Value Stocks - Akcje o stabilnej stopie zwrotu: Akcje o stabilnej stopie zwrotu obejmują papiery wartościowe, które w opinii Zarządzającego Inwestycjami są niedowartościowane. Waluta bazowa: Waluta danego Subfunduszu. Waluta referencyjna: Waluta, w której obliczana jest wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa danej klasy jednostek uczestnictwa. Waluta sprawozdawcza: Waluta sprawozdawcza Funduszu. Waluta zabezpieczenia: Waluta, w której denominowane są aktywa klasy jednostek uczestnictwa podlegające w dużym stopniu zabezpieczeniu względem waluty referencyjnej odpowiedniej klasy jednostek uczestnictwa. Wartość Aktywów Netto/WAN: Wartość aktywów określona zgodnie z treścią działu Kalkulacja wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w prospekcie informacyjnym. Załącznik: Załącznik oznacza każdy Załącznik do aktualnej wersji prospektu informacyjnego. Zarząd: Członkowie Zarządu wymienieni w dziale Zarzadzanie Funduszem w prospekcie informacyjnym. Zarządzający Inwestycjami: Każdy z Zarządzających Inwestycjami wyznaczonych przez Fundusz i wymienionych w Spisie Adresów na końcu prospektu informacyjnego i skrótu prospektu informacyjnego. Subfundusz: Każdy Subfundusz Funduszu. UCITS lub inne UCI: Przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) lub inne przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania (UCI) w rozumieniu definicji zawartych w Ustawie. Uczestnik: Posiadacz jednostek uczestnictwa Funduszu. 4

7 Część 1: Informacje o Funduszu Podstawowe informacje o Funduszu Allianz Global Investors Fund Struktura prawna: SICAV (fundusz parasolowy) zgodnie z Częścią I luksemburskiej Ustawy z dnia 20 grudnia 2002 r.. o przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania Data i państwo utworzenia Funduszu: Rok obrotowy: Sprawozdawczość: Raporty półroczne: Waluta Funduszu: Spółka Zarządzająca i Centralna administracja: Depozytariusz, późniejsze monitorowanie limitów i ograniczeń inwestycyjnych, rachunkowość funduszu oraz kalkulacja wartości aktywów netto: Agent Rejestracyjny i Transferowy: Niezależny biegły rewident: Konsorcjum oferujące Fundusz / Subfundusze: Właściwy Organ nadzoru: 9 sierpnia 1999 r., Luksemburg. od 1 października do 30 września corocznie na dzień 30 września corocznie na dzień 31 marca Euro Allianz Global Investors Luxembourg S. A.. 6A, route de Trèves, L-2633 Senningerberg State Street Bank Luxembourg S. A.. 49, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luksemburg. RBC Dexia Investor Services Bank S. A.. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette PricewaterhouseCoopers S.a r.l.. 400, route d Esch, L-1014 Luksemburg Allianz Group. Commission de Surveillance du Secteur Financier. 110, route d Arlon, L-2991 Luksemburg Informacje szczegółowe o Funduszu Każdy Subfundusz może oferować wiele klas jednostek uczestnictwa, które mogą posiadać różną charakterystykę (w tym między innymi mogą różnić się kosztami, strukturą opłat, przeznaczeniem dochodów, kręgiem osób uprawnionych do dokonywania inwestycji, minimalną kwotą inwestycji, walutą referencyjną, zabezpieczeniem walutowym, zabezpieczeniem średnioważonej zapadalności, procedurami subskrypcji i umorzenia). W niektórych klasach jednostek uczestnictwa ustalono wymaganą minimalną kwotę inwestycji dla celów nabycia takich jednostek uczestnictwa zgodnie z informacjami zawartymi w rozdziale Klasy jednostek uczestnictwa lub w arkuszach informacyjnych. Spółka Zarządzająca może według własnego uznania zezwolić w indywidualnych przypadkach na niższą minimalną kwotę inwestycji. Dopuszczalne są dodatkowe inwestycje w niższej kwocie pod warunkiem, że łączna wartość jednostek uczestnictwa tej samej klasy już posiadanych przez inwestora w momencie dodatkowej inwestycji i kwota dodatkowej inwestycji (po potrąceniu opłat z tytułu sprzedaży) odpowiada co najmniej minimalnej kwocie inwestycji dla przedmiotowej klasy jednostek uczestnictwa. Kalkulacja ta uwzględnia jedynie jednostki uczestnictwa inwestora znajdujące się w depozycie w tej samej instytucji, w której dokonywana jest dodatkowa inwestycja. Jeżeli inwestor działa jako pośrednik będących osobą trzecią beneficjentów końcowych, wówczas dodatkowe inwestycje na niższe kwoty mogą być dozwolone, jeżeli zostały spełnione wymienione powyżej warunki oddzielnie dla każdego będącego osobą trzecią beneficjenta końcowego. Przed realizacją inwestycji może być wymagana pisemne potwierdzenie w tym zakresie. Zgodnie z treścią rozdziału Klasy jednostek uczestnictwa, subskrypcja niektórych jednostek uczestnictwa ograniczona jest do osób prawnych i nie mogą być one nabywane przez pośredników występujących w imieniu osób trzecich będących osobami fizycznymi. Przed realizacją inwestycji może być wymagane pisemne potwierdzenie w tym zakresie. Od posiadaczy jednostek uczestnictwa niektórych klas jednostek uczestnictwa, zgodnie z treścią rozdziału Klasy jednostek uczestnictwa, nie jest pobierana na poziomie takich klas jednostek uczestnictwa opłata za zarządzanie, opłata za centralną administrację i opłaty związane z wynikami; natomiast każdy taki posiadacz jednostek uczestnictwa jest bezpośrednio obciążany stosowną opłatą przez Spółkę Zarządzającą. Takie jednostki uczestnictwa mogą być emitowane jedynie za zgodą Spółki Zarządzającej oraz po zawarciu indywidualnej umowy między danym uczestnikiem a Spółką Zarządzającą. Spółka Zarządzająca może wedle swego wyłącznego uznania zatwierdzić emisję takich jednostek uczestnictwa oraz wyrazić zgodę i przystąpić do negocjacji takich indywidualnych warunków. 5

8 Allianz Global Investors Fund Fundusz może emitować jednostki uczestnictwa klas jednostek uczestnictwa, których waluta referencyjna jest inna od waluty bazowej Subfunduszu. Fundusz może starać się zabezpieczyć w dużej mierze ekspozycję na walutę referencyjną dla określonych klas jednostek uczestnictwa. Wszelkie zyski, straty i koszty związane z zabezpieczającą transakcją walutową zawartą dla jednej lub większej liczby klas jednostek uczestnictwa wykazuje się wyłącznie w ramach odpowiedniej klasy lub klas jednostek uczestnictwa. Nie ma żadnej gwarancji, że próba zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym będzie skuteczna ani, że jakakolwiek strategia zabezpieczającą pozwoli wyeliminować ryzyko walutowe w całości. Stosowną walutę referencyjną klasy jednostek uczestnictwa umieszcza się w nawiasie znajdującym się po rodzaju klasy jednostek [np. dla jednostek uczestnictwa klasy rodzaju A i waluty referencyjnej USD: A (USD)]. Jeżeli w ramach danej klasy jednostek uczestnictwa realizuje się strategię zabezpieczenia względem waluty referencyjnej, przed jednostką waluty referencyjnej umieszcza się literę H [np. dla jednostek uczestnictwa klasy rodzaju A i waluty referencyjnej USD zabezpieczenie względem waluty referencyjnej oznacza się jak poniżej: A (H-USD)]. Fundusz może emitować jednostki uczestnictwa klas jednostek uczestnictwa, których waluta zabezpieczenia jest inna od waluty referencyjnej Subfunduszu. Fundusz może starać się zabezpieczyć w dużej mierze ekspozycję na walutę zabezpieczenia dla określonych klas jednostek uczestnictwa. Wszelkie zyski, straty i koszty związane z zabezpieczającą transakcją walutową zawartą dla jednej lub większej liczby klas jednostek uczestnictwa wykazuje się wyłącznie w ramach odpowiedniej klasy lub klas jednostek uczestnictwa. Nie ma żadnej gwarancji, że próba zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym będzie skuteczna ani, że jakakolwiek strategia zabezpieczającą pozwoli wyeliminować ryzyko walutowe w całości. Jeżeli w ramach danej klasy jednostek uczestnictwa realizuje się strategię zabezpieczenia względem waluty zabezpieczenia, po odpowiedniej walucie referencyjnej umieszcza się literę H i odpowiednią walutę zabezpieczenia [np. dla jednostek uczestnictwa klasy A, waluty referencyjnej USD i waluty zabezpieczenia JPY oznacza się jak poniżej: A (USD H-JPY)]. Fundusz może starać się też zabezpieczyć w dużej mierze ekspozycję dla wcześniej określonej średnioważonej zapadalności dla określonych klas jednostek uczestnictwa. Tutaj także wszelkie zyski, straty i koszty związane z transakcją zabezpieczającą wykazuje się wyłącznie w ramach odpowiedniej klasy lub klas jednostek uczestnictwa. Jeżeli klasa jednostek uczestnictwa wymaga zabezpieczenia wcześniej określonej średnioważonej zapadalności, przed docelową średnioważoną zapadalnością dla danej klasy jednostek uczestnictwa i oznaczeniem waluty referencyjnej umieszcza się literę D [np. dla jednostek uczestnictwa klasy rodzaju A, waluty referencyjnej USD i docelowej średnioważonej zapadalności równej 2 lata zabezpieczenie oznacza się jak poniżej: A (D 2-USD)]. Wszystkie jednostki uczestnictwa uczestniczą w równym stopniu w dochodach i wpływach z likwidacji ich odpowiedniej klasy jednostek. W rozdziale Klasy jednostek uczestnictwa znajdują się natomiast szczegółowe informacje na temat dystrybucyjnych i akumulacyjnych klas jednostek uczestnictwa. 6

9 Funkcje i obowiązki powierzone przez Fundusz osobom trzecim Allianz Global Investors Fund Spółka Zarządzająca może w zakresie spoczywających na niej obowiązków delegować zadanie nadzoru i koordynacji oraz obowiązki w zakresie zarządzania i administracji na podmioty specjalizujące się w tego typu usługach, z zastrzeżeniem ograniczeń nałożonych właściwymi przepisami obowiązującego prawa, zasadami i regulacjami. W związku z powyższym niektóre obowiązki centralnej administracji zostały przeniesione na Depozytariusza oraz Agenta Rejestracyjnego i Transferowego, który z kolei może korzystać z usług osób trzecich. Fundusz wyznaczył na Depozytariusza dla swoich aktywów State Street Bank Luxembourg S.A., którego zakres działalności gospodarczej obejmuje kompleksowe usługi depozytowe oraz obsługę funduszy. Poza usługami depozytariusza Spółka Zarządzająca zleciła State Street Bank Luxembourg S.A. istotne funkcje w zakresie centralnej administracji oraz inne obowiązki, w szczególności takie jak rachunkowość funduszu, kalkulacja wartości aktywów netto, jak i późniejsze monitorowanie limitów i ograniczeń inwestycyjnych. Przy realizacji powyższych zadań State Street Bank Luxembourg S.A. może korzystać z usług osób trzecich. Funkcja Agenta Rejestracyjnego i Transferowego (w tym emitowanie i umarzanie jednostek uczestnictwa, prowadzenie rejestru uczestników oraz usługi pomocniczne związane z powyższymi) została powierzona RBC Dexia Investor Services Bank S.A. ( Agent Rejestracyjny i Transferowy ). Spółka Zarządzająca zleciła, na własny koszt, czynności służące przygotowaniu okresowych raportów, jak i wszelkich innych raportów, spółce Allianz Global Investors Kapitalanlagegesellschaft mbh, Frankfurt nad Menem, Republika Federalna Niemiec ( AllianzGI KAG ). AllianzGI KAG jest spółką inwestycyjną założoną w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w grudniu 1955 r. zgodnie z przepisami prawa niemieckiego i podlegającą nadzorowi sprawowanemu przez Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ( BaFin ), z siedzibą we Frankfurcie nad Menem, Republika Federalna Niemiec. Ponadto jest też podmiotem dominującym Spółki Zarządzającej. Spółka Zarządzająca zleciła też na własny koszt przygotowywanie informacji dotyczących ryzyka, wyników oraz danych strukturalnych Subfunduszy firmie IDS GmbH Analysis and Reporting Services, Monachium, Republika Federalna Niemiec, która może z kolei korzystać z pomocy osób trzecich. Na własny koszt Spółka Zarządzająca może, zachowując odpowiedzialność oraz obowiązek kontroli i koordynacji, przenieść zarządzanie funduszem na osoby trzecie ( Zarządzający Inwestycjami ) na potrzeby efektywnego zarządzania lub konsultować się z osobami trzecimi ( Doradcami Inwestycyjnymi ). 7

10 Allianz Global Investors Fund Jednostki uczestnictwa 1. Subskrypcja Jednostki uczestnictwa oferują do subskrypcji Spółka Zarządzająca, Agent Rejestracyjny i Transferowy, Dystrybutorzy oraz Agenci Płatności Funduszu. Jednostki uczestnictwa są emitowane w każdym dniu wyceny po cenie subskrypcji danej klasy jednostek, zawierającej stosowną opłatę z tytułu sprzedaży, określoną w rozdziale Wyciąg z aktualnych Opłat i kosztów. Spółka Zarządzająca może, według własnego uznania, pobierać niższe opłaty z tytułu sprzedaży. Opłaty z tytułu sprzedaży pobierają Dystrybutorzy procentowo od wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa danej klasy jednostek uczestnictwa. Zlecenia subskrypcji otrzymane przez (1) Fundusz, (2) inne biuro wskazane jako miejsce składania zleceń lub (3) Agenta Rejestracyjnego i Transferowego w dniu wyceny do godz czasu środkowoeuropejskiego (CET) lub środkowoeuropejskiego letniego (CEST) są rozliczane po cenie subskrypcji określonej (lecz jeszcze nieopublikowanej) na taki dzień wyceny. Zlecenia subskrypcji jednostek uczestnictwa otrzymane później są rozliczane według nieznanej ceny subskrypcji w następnym dniu wyceny. Dla poszczególnych Subfunduszy mogą obowiązywać inne terminy składania zleceń, a wówczas szczegółowe informacje w tym zakresie znajdują się w arkuszu informacyjnym odpowiedniego Subfunduszu. Terminy rozliczenia nie mogą przypadać później niż drugiego dnia wyceny po otrzymaniu zlecenia subskrypcji przez (1) Fundusz, (2) inne biuro wskazane jako miejsce składania zleceń lub (3) Agenta Rejestracyjnego i Transferowego, a zlecenie musi zawsze podlegać rozliczeniu po cenie subskrypcji nieznanej z chwilą składania zlecenia. Jeżeli uczestnik dokonuje subskrypcji jednostek uczestnictwa za pośrednictwem określonego Dystrybutora, taki Dystrybutor może otworzyć w swym własnym imieniu rachunek i rejestrować jednostki uczestnictwa wyłącznie we własnym imieniu lub w imieniu wskazanej przez niego osoby. Wszelkie kolejne zlecenia subskrypcji lub umorzenia bądź konwersji, a także inne instrukcje muszą być wówczas składane za pośrednictwem odpowiedniego Dystrybutora. Kwota odpowiadającą cenie subskrypcji jednostek uczestnictwa musi wpłynąć do Funduszu w postaci wolnych środków w następujących terminach: zwykle w ciągu czterech dni roboczych dla klas jednostek uczestnictwa z walutami referencyjnymi HKD i SGD, zwykle w ciągu trzech dni roboczych dla klas jednostek uczestnictwa z walutami referencyjnymi AUD, CZK, DKK, HUF, JPY i PLN, zwykle w ciągu dwóch dni roboczych dla wszystkich pozostałych klas jednostek uczestnictwa. Fundusz ma prawo zmienić wymagane terminy zapłaty za subskrybowane jednostki uczestnictwa (w tym między innymi w odniesieniu do subskrypcji dokonywanych przez określonych pośredników). Z zastrzeżeniem jednak, że wszelkie płatności muszą wpłynąć nie później niż pięć dni roboczych od daty określenia ceny subskrypcji w walucie subskrypcji odpowiedniej klasy jednostek uczestnictwa. Wszelkie opłaty bankowe ponoszą uczestnicy. Każda inna metoda płatności wymaga uprzedniej zgody Funduszu. Jeżeli kwoty subskrypcji nie zostały bezpośrednio otrzymane lub jeżeli Fundusz nie ma pełnego prawa dysponowania nimi, rozliczenie subskrypcji zostanie opóźnione do czasu, gdy kwoty subskrypcji nie zostaną udostępnione Funduszowi, o ile nie zawarto innej umowy z Funduszem lub jego upoważnionym przedstawicielem. Proces subskrypcji może różnić się w zależności od Dystrybutora lub Agenta Płatności, z którego usług uczestnik korzysta w celu subskrypcji jednostek uczestnictwa. Dlatego może dojść do opóźnienia odbioru przez Fundusz zlecenia subskrypcji. Przed złożeniem zlecenia inwestor powinien skonsultować się w tym zakresie ze swoim Dystrybutorem. W przypadku nabywania jednostek uczestnictwa za pośrednictwem Dystrybutorów i Agentów Płatności we Włoszech, oprócz opłat z tytułu sprzedaży mogą być także naliczane opłaty transakcyjne do kwoty 75 EUR od transakcji. Jeżeli okres inwestycji jest krótki, opłaty mogą zmniejszyć lub nawet pochłonąć wszelki zwrot z inwestycji w jednostki uczestnictwa Subfunduszu; dlatego zaleca się dłuższy horyzont inwestycyjny. Jeżeli jednostki uczestnictwa są nabywane nie za pośrednictwem Dystrybutorów, Agenta Rejestracyjnego i Transferowego, Spółki Zarządzającej lub Agentów Płatności, wówczas mogą jeszcze występować dodatkowe koszty. Fundusz może wyrazić zgodę na emisję jednostek uczestnictwa w zamian za wkłady niepieniężne zgodnie z przepisami prawa luksemburskiego. Takiemu zleceniu musi towarzyszyć wówczas raport z wyceny przygotowany przez niezależnego biegłego rewidenta (réviseur d entreprises agréé) i może ono podlegać realizacji pod warunkiem, że wnoszone aktywa są właściwe dla danego Subfunduszu. Wszystkie koszty związane z wniesieniem wkładu niepieniężnego ponosi uczestnik nabywający w ten sposób jednostki uczestnictwa. Fundusz zastrzega sobie prawo odrzucenia, w całości lub w części, zlecenia subskrypcji (np. jeżeli podejrzewa, że zlecenie złożono w ramach realizacji strategii market timing). W takim przypadku wszystkie kwoty subskrypcji już zapłacone lub pozostałe do zapłaty są zwracane w ciągu pięciu dni roboczych od dnia odrzucenia zlecenia, o ile takie kwoty inwestycji faktycznie wpłacono. Jednostki uczestnictwa nie mogą być nabywane w ramach strategii market timing lub podobnych praktyk. Fundusz wyraźnie zastrzega sobie prawo do podjęcia środków koniecznych do ochrony pozostałych inwestorów przed strategią market timing lub podobnymi praktykami. Fundusz zastrzega sobie także prawo zawieszania bez uprzedniego zawiadomienia emisji jednostek uczestnictwa jednego, większej liczby lub wszystkich Subfunduszy lub jednej, większej liczby lub wszystkich klas jednostek uczestnictwa. 8

11 Allianz Global Investors Fund W okresie, na który zawieszono kalkulację wartości aktywów netto Subfunduszu zgodnie z art. 12 Statutu Funduszu, żadne jednostki uczestnictwa nie będą emitowane w żadnej klasie tego Subfunduszu. Więcej informacji na ten temat można znaleźć w rozdziale Czasowe zawieszenie kalkulacji wartości aktywów netto oraz wynikowe zawieszenie obrotu w prospekcie informacyjnym. Zlecenia przewidujące emisję jednostek uczestnictwa, po ich odebraniu, nie podlegają wycofaniu, z wyjątkiem przypadków, gdy zawieszona jest kalkulacja wartości aktywów netto. Jeżeli zawieszono emisję jednostek uczestnictwa, zlecenia subskrypcji rozlicza się w pierwszym dniu wyceny po zakończeniu zawieszenia, chyba że do tego czasu zostaną one w dozwolonym trybie odwołane. 2. Upoważnienie do unieważnienia zlecenia subskrypcji w razie braku rozliczenia W razie braku terminowej zapłaty zlecenie subskrypcji może wygasnąć i podlegać anulowaniu na koszt inwestorów lub ich Dystrybutorów. Brak należytej realizacji rozliczenia w terminie rozliczenia może skutkować wniesieniem przez Fundusz powództwa przeciwko inwestorowi lub Dystrybutorowi niewywiązującemu się z zobowiązań bądź, jeżeli inwestor już inwestował w Fundusz, potrąceniem wszelkich poniesionych kosztów lub strat przez Fundusz lub Spółkę Zarządzającą z istniejących środków inwestora zaangażowanych w Fundusz. W każdym wypadku potwierdzenie transakcji oraz wszelkie środki pieniężne inwestora Spółka Zarządzająca przechowuje w postaci nieoprocentowanej do czasu otrzymania wszelkich należnych kwot pieniężnych. 3. Umorzenie Uczestnicy mogą w dowolnym momencie zlecić Funduszowi umorzenie wszystkich lub części posiadanych jednostek uczestnictwa Subfunduszu w danym dniu wyceny. Jednostki uczestnictwa będą umarzane po cenie umorzenia danej klasy jednostek, biorąc pod uwagę stosowne opłaty z tytułu umorzenia, których wysokość została wskazana w rozdziale Wyciąg z aktualnych Opłat i kosztów. Spółka Zarządzająca może, według własnego uznania, pobierać niższe opłaty z tytułu umorzenia. Inwestorów zawiadamia się, że cena umorzenia może być wyższa lub niższa od ceny zapłaconej w czasie subskrypcji. Opłaty z tytułu umorzenia pobierają Dystrybutorzy procentowo od wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa danej klasy jednostek uczestnictwa. Uczestnicy chcący umorzyć wszystkie lub część posiadanych jednostek uczestnictwa muszą złożyć w siedzibie Funduszu, u Agenta Rejestracyjnego lub Transferowego, Dystrybutora lub Agenta Płatności wypełnione zlecenie umorzenia. Zlecenia umorzenia złożone u Dystrybutorów i Agentów Płatności przekazuje się do Funduszu w imieniu uczestników. Zlecenia umorzenia otrzymane przez (1) Fundusz, (2) inne biuro wskazane jako miejsce składania zleceń lub (3) Agenta Rejestracyjnego i Transferowego w dniu wyceny do godz czasu środkowoeuropejskiego (CET) lub środkowoeuropejskiego letniego (CEST) są rozliczane po cenie umorzenia określonej na taki dzień wyceny, lecz jeszcze nieopublikowanej w momencie składania zlecenia umorzenia. Zlecenia umorzenia otrzymane po tym terminie są rozliczane według nieznanej ceny umorzenia w następnym dniu wyceny. Dla poszczególnych Subfunduszy mogą obowiązywać inne terminy składania zleceń umorzenia, a wówczas szczegółowe informacje w tym zakresie znajdują się w arkuszu informacyjnym odpowiedniego Subfunduszu. Terminy rozliczenia nie mogą przypadać później niż drugiego dnia wyceny po otrzymaniu zlecenia umorzenia przez (1) Fundusz, (2) inne biuro wskazane jako miejsce składania zleceń lub (3) Agenta Rejestracyjnego i Transferowego, a zlecenie musi zawsze podlegać rozliczeniu po cenie umorzenia nieznanej z chwilą składania zlecenia. Cena umorzenia podlega wypłacie zwykle w ciągu czterech dni roboczych dla klas jednostek uczestnictwa z walutami referencyjnymi HKD i SGD, zwykle w ciągu trzech dni roboczych dla klas jednostek uczestnictwa z walutami referencyjnymi AUD, CZK, HUF, JPY i PLN, zwykle w ciągu dwóch dni roboczych dla wszystkich pozostałych klas jednostek uczestnictwa. Fundusz ma prawo zmienić terminy rozliczenia środków z umorzenia (w tym między innymi w odniesieniu do zleceń umorzenia dokonywanych przez określonych pośredników). Z zastrzeżeniem jednak, że wszelkie rozliczenia wymagają realizacji w ciągu pięciu dni roboczych od daty kalkulacji ceny umorzenia lub otrzymania zlecenia umorzenia przez Fundusz. Agent Rejestracyjny i Transferowy jest zobowiązany do dokonania wypłaty, o ile nie istnieją przepisy prawa takie, jak regulacje dewizowe lub inne okoliczności, na które Agent Rejestracyjny i Transferowy nie ma wpływu, uniemożliwiające rozliczenie środków z umorzenia. Wypłata środków z umorzenia następuje elektronicznym przelewem bankowym na rachunek wskazany przez uczestnika lub, na ryzyko uczestnika, czekiem wysłanym na adres wskazany przez uczestnika. Fundusz zwykle nie nalicza opłaty transferowej za przelewy bankowe. Z zastrzeżeniem jednak, że bank uczestnika może naliczyć taką opłatę za przyjęcie płatności. Środki z umorzenia są zwykle wypłacane w walucie przedmiotowej klasy jednostek uczestnictwa. Na wniosek uczestnika środki z umorzenia mogą być wypłacone w dowolnej innej wymienialnej walucie. Wszelkie należne opłaty z tytułu konwersji ponosi uczestnik. Proces umorzenia może różnić się w zależności od Dystrybutora lub Agenta Płatności, z którego usług uczestnik korzysta w celu rozliczenia posiadanych jednostek uczestnictwa. Dlatego może dojść do opóźnienia odbioru przez Fundusz zlecenia umorzenia. Przed złożeniem zlecenia umorzenia posiadanych jednostek uczestnictwa inwestor powinien skonsultować się ze swoim Dystrybutorem. W przypadku umarzania jednostek uczestnictwa za pośrednictwem Dystrybutorów i Agentów Płatności we Włoszech, oprócz opłat z tytułu umorzenia mogą być także naliczane opłaty transakcyjne do kwoty 75 EUR od transakcji. Jeżeli okres inwestycji jest krótki, opłaty mogą zmniejszyć lub nawet pochłonąć wszelki zwrot z inwestycji w jednostki uczestnictwa Subfunduszu; dlatego zaleca się dłuższy horyzont inwestycyjny. Jeżeli jednostki uczestnictwa są umarzane nie za pośrednictwem Dystrybutorów, Agenta Rejestracyjnego i 9

12 Allianz Global Investors Fund Transferowego, Spółki Zarządzającej lub Agentów Płatności, wówczas mogą jeszcze występować dodatkowe koszty. Za zgodą uczestnika dokonującego umorzenia Fundusz może dokonać niepieniężnej wypłaty ceny umorzenia przez przeniesienie aktywów z portfela odpowiedniego Subfunduszu na rzecz uczestnika dokonującego umorzenia. Wartość wynagrodzenia niepieniężnego jest wówczas obliczana zgodnie z prospektem informacyjnym i musi odpowiadać wartości umarzanych jednostek uczestnictwa w dniu wyceny, w którym obliczana jest cena umorzenia. Rodzaj i charakter przenoszonych w takim przypadku aktywów nie może naruszać interesów pozostałych inwestorów przedmiotowej klasy jednostek uczestnictwa. Stosowana procedura wyceny musi zostać zatwierdzona przez Fundusz na podstawie specjalnego raportu niezależnego biegłego rewidenta. Koszty przeniesienia ponosi odbiorca. W okresie, na który zawieszono kalkulację wartości aktywów netto Subfunduszu zgodnie z art. 12 Statutu Funduszu, żadne jednostki uczestnictwa jakiejkolwiek klasy jednostek uczestnictwa nie będą umarzane. Więcej informacji na ten temat można znaleźć w rozdziale Czasowe zawieszenie kalkulacji wartości aktywów netto oraz wynikowe zawieszenie obrotu w prospekcie informacyjnym. Jeżeli zlecenia umorzenia i konwersji (w odniesieniu do ich części umorzeniowej) przekroczą 10 % wyemitowanych jednostek uczestnictwa danego Subfunduszu w dniu wyceny, Fundusz może zdecydować o zawieszeniu części lub wszystkich zleceń umorzenia i konwersji na okres, który Fundusz uzna za będący w najlepszym interesie tego Subfunduszu, przy czym takie zawieszenie nie przekroczy dwóch dni wyceny. W dniu wyceny następującym po tym okresie powyższe zlecenia umorzenia i konwersji będą miały pierwszeństwo i zostaną rozliczone przed zleceniami otrzymanymi po tym okresie. Zlecenia przewidujące umorzenie jednostek uczestnictwa, po ich odebraniu, nie podlegają wycofaniu, z wyjątkiem przypadków, gdy zawieszona jest kalkulacja wartości aktywów netto oraz gdy zawieszone są umorzenia w trybie przewidzianym w poprzednim akapiciem, a wówczas tylko w okresach takiego zawieszenia. Gdy Fundusz uzna posiadanie prawa własności jednostek uczestnictwa przez inwestora za sprzeczne z interesem Funduszu, jeżeli prawo własności jest naruszeniem prawa luksemburskiego lub obcego, lub powoduje, że Fundusz może ponieść niekorzystne obciążenia podatkowe, których w przeciwnym razie by nie poniósł, zgodnie z art. 10 Statutu, jednostki uczestnictwa mogą zostać umorzone przymusowo. 4. Konwersja Uczestnik może (po uiszczeniu opłaty z tytułu konwersji) zlecić konwersję posiadanych jednostek uczestnictwa Subfunduszu w całości lub w części na jednostki uczestnictwa innej klasy jednostek uczestnictwa tego samego Subfunduszu lub jednostki uczestnictwa innego Subfunduszu pod warunkiem, że zostanie spełniony wymóg minimalnej kwoty inwestycji oraz ewentualne dodatkowe wymogi związane z emisją nowych jednostek uczestnictwa. Zlecenie konwersji jednostek uczestnictwa traktuje się jak zlecenie umorzenia posiadanych jednostek uczestnictwa oraz zlecenie jednoczesnego nabycia jednostek uczestnictwa podlegających zakupowi. Wszelkie warunki, informacje i procedury dotyczące nabycia i umorzenia jednostek uczestnictwa (w szczególności terminy rozliczeń) stosuje się odpowiednio do konwersji, z wyjątkiem uregulowań dotyczących opłaty z tytułu sprzedaży i opłaty z tytułu umorzenia. Przy konwersji pobierana jest odrębna opłata z tytułu konwersji. Wysokość opłaty z tytułu konwersji wyszczególniono w Wyciągu z aktualnych Opłat i kosztów i obowiązuje ona w odniesieniu do konwersji na wskazaną klasę jednostek uczestnictwa Subfunduszu. Oblicza się ją procentowo od wartości netto aktywów na jednostkę uczestnictwa danej klasy jednostek uczestnictwa. Spółka Zarządzająca może według własnego uznania pobierać niższą opłatę z tytułu konwersji. Wynikające z konwersji salda poniżej 10 EUR lub równowartości tej kwoty w innej walucie nie są wypłacane uczestnikom. Co do zasady, zarówno część zlecenia konwersji dotycząca nabycia, jak i część dotycząca umorzenia są rozliczane na podstawie wartości z jednego dnia wyceny. Jeżeli obowiązują różne terminy przyjmowania zleceń i/lub różne terminy płatności cen nabycia i umorzenia dla odpowiednich Subfunduszy i/lub klas jednostek uczestnictwa, wówczas kalkulacja w zakresie nabycia i umorzenia w jednym dniu wyceny może nie być możliwa. W szczególności część dotycząca sprzedaży może być obliczana zgodnie z ogólnymi zasadami umorzenia jednostek uczestnictwa (które mogą być starsze niż ogólne warunki emisji jednostek uczestnictwa), podczas gdy część dotycząca kupna będzie obliczona zgodnie z ogólnymi (nowszymi) warunkami emisji jednostek uczestnictwa, lub część dotycząca sprzedaży nie będzie obliczana do momentu późniejszego w odniesieniu do ogólnych zasad umorzenia jednostek uczestnictwa wraz z częścią dotyczącą kupna zgodnie z nowszymi (w odniesieniu do części dotyczącej sprzedaży) warunkami emisji jednostek uczestnictwa, lub ceny umorzenia nie będą rozliczane do momentu późniejszego w odniesieniu do ogólnych zasad umarzania jednostek uczestnictwa zgodnie z zasadami płatności ceny kupna wpływającej na część dotyczącą nabycia. Proces konwersji może różnić się w zależności od Dystrybutora lub Agenta Płatności, z którego usług uczestnik korzysta w celu dokonania konwersji jednostek uczestnictwa. Dlatego może dojść do opóźnienia w odbiorze przez Fundusz zlecenia konwersji. Przed złożeniem zlecenia konwersji inwestor powinien skonsultować się w tym zakresie ze swoim Dystrybutorem. W przypadku konwersji jednostek uczestnictwa za pośrednictwem Dystrybutorów i Agentów Płatności we Włoszech, oprócz opłat z tytułu konwersji mogą być także naliczane opłaty transakcyjne do kwoty 75 EUR od transakcji. Jeżeli okres inwestycji jest krótki, opłaty mogą zmniejszyć lub nawet pochłonąć wszelki zwrot z inwestycji w jednostki uczestnictwa Subfunduszu; dlatego zaleca się dłuższy horyzont inwestycyjny. Jeżeli jednostki uczestnictwa podlegają konwersji nie za pośrednictwem Dystrybutorów, Agenta Rejestracyjnego i Transferowego, Spółki Zarządzającej lub Agentów Płatności, wówczas mogą jeszcze występować dodatkowe koszty. 10

13 Allianz Global Investors Fund Konwersja może zostać dokonana wyłącznie, gdy w tym samym czasie możliwe jest zarówno umorzenie odpowiednich jednostek uczestnictwa, jak i subskrypcja wnioskowanych jednostek uczestnictwa (więcej na ten temat, patrz rozdziały Subskrypcja i Umorzenie ); nie ma możliwości częściowej realizacji zlecenia, chyba że możliwość emisji nabywanych jednostek uczestnictwa wygasła po umorzeniu jednostek uczestnictwa podlegających konwersji. Zlecenia przewidujące konwersję jednostek uczestnictwa, po ich odebraniu, nie podlegają wycofaniu, z wyjątkiem przypadków, gdy zawieszona jest kalkulacja wartości aktywów netto zgodnie z postanowieniami Statutu. Jeżeli kalkulacja wartości aktywów netto dla nabywanych jednostek uczestnictwa zostanie zawieszona po umorzeniu jednostek uczestnictwa podlegających konwersji, wówczas odwołana podczas zawieszenia może zostać jedynie część zlecenia konwersji dotycząca nabycia jednostek uczestnictwa. Liczbę jednostek uczestnictwa do wyemitowana w następstwie konwersji oblicza się zgodnie z poniższym wzorem: N = A x B x C D N = liczba emitowanych nowych jednostek uczestnictwa (w wyniku konwersji). A = liczba jednostek uczestnictwa podlegających konwersji. B = cena umorzenia jednostek uczestnictwa podlegających konwersji w danym dniu wyceny (z uwzględnieniem należnych opłat z tytułu umorzenia). C = współczynnik wymiany walut w oparciu o obowiązujący kurs wymiany (lub, jeżeli odpowiednie waluty są takie same, C=1). D = cena subskrypcji emitowanych jednostek uczestnictwa na dzień wyceny (z uwzględnieniem należnych opłat z tytułu sprzedaży). Proces konwersji może różnić się w zależności od Dystrybutora lub Agenta Płatności, z którego usług uczestnik korzysta w celu konwersji posiadanych jednostek uczestnictwa. Jeżeli zlecenia umorzenia i konwersji (w odniesieniu do ich części umorzeniowej) przekroczą 10 % wyemitowanych jednostek uczestnictwa danego Subfunduszu w dniu wyceny, Fundusz może zdecydować o zawieszeniu części lub wszystkich zleceń umorzenia i konwersji na okres, który Fundusz uzna za będący w najlepszym interesie tego Subfunduszu, przy czym takie zawieszenie nie przekroczy dwóch dni wyceny. W dniu wyceny następującym po tym okresie powyższe zlecenia umorzenia i konwersji będą miały pierwszeństwo i zostaną rozliczone przed zleceniami otrzymanymi po tym okresie. 5. Częstotliwość, miejsce i sposób publikacji i ujawniania cen jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa danej klasy jednostek oblicza się w każdym dniu wyceny co najmniej raz lub kilka razy w ciągu dnia w walucie bazowej Subfunduszu, a jeżeli jednostki uczestnictwa Subfunduszu są emitowane też w innych walutach referencyjnych, wówczas wartość aktywów netto podaje się w walucie, w której dana klasa jednostek uczestnictwa jest denominowana, o ile nie zawieszono kalkulacji wartości aktywów netto. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa każdej klasy jednostek uczestnictwa, jak i ceny subskrypcji, umorzenia i konwersji jednostek uczestnictwa w każdej klasie poszczególnych Subfunduszy są dostępne w godzinach pracy w siedzibie Funduszu oraz w Spółce Zarządzającej, u Agentów Płatności i Agentów Informacyjnych oraz u Dystrybutorów. Ceny jednostek uczestnictwa każdej klasy jednostek uczestnictwa są, jeżeli jest to wymagane, publikowane dla każdego Subfunduszu w jednej lub kilku gazetach w kraju, w którym takie jednostki uczestnictwa są oferowane do sprzedaży. Można się z nimi także zapoznać przez Internet ( w serwisie Reuters (ALLIANZGI01) oraz w innych sposób wskazany w arkuszach informacyjnych odpowiednich Subfunduszy. Ani Fundusz ani jego Dystrybutorzy, Agenci Płatności i Agenci Informacyjni ani Spółka Zarządzająca nie ponoszą odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy lub braki w publikacji cen. 6. Zapobieganie praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu Zgodnie z luksemburskimi ustawami z dnia 5 kwietnia 1993 r. o sektorze finansowym (ze zmianami) oraz z dnia 12 listopada 2004 r. o zapobieganiu praniu pieniędzy (ze zmianami) oraz Okólnikami CSSF (w szczególności Okólnikiem 08/387 z dnia 19 grudnia 2008 r.), na wszystkie specjalistyczne podmioty działające w sektorze finansowym nałożono zobowiązania mające zapobiegać wykorzystywaniu funduszy inwestycyjnych do prania pieniędzy i finansowania terroryzmu. W związku z powyższym wprowadzono procedurę weryfikacji tożsamości inwestorów. Formularz zlecenia składany przez inwestora wymaga standardowo opatrzenia, w przypadku osób fizycznych, kopią paszportu lub dowodu tożsamości takiej osoby (bądź innych powszechnie przyjętych dokumentów potwierdzających tożsamość, takich jak prawo jazdy lub pozwolenie na pobyt) a w przypadku osób prawnych, kopią statutu (lub innych powszechnie przyjętych dokumentów założycielskich), wyciągiem z rejestru handlowego i listą osób upoważnionych do reprezentacji. Ponadto w przypadku osób prawnych nienotowanych na uznanej giełdzie papierów wartościowych może być wymagana weryfikacja tożsamości akcjonariuszy/wspólników posiadających więcej niż 25% wyemitowanych akcji/udziałów bądź praw głosu, jak i osób mających istotny wpływ na zarządzanie danym podmiotem. W przypadku trustu formularz zlecenia wymaga opatrzenia kopią umowy trustu, kopią statutu lub innych dokumentów założycielskich powiernika oraz listą osób upoważnionych do reprezentacji. Co więcej, może być wymagana także weryfikacja tożsamości powiernika, założyciela, ostatecznego beneficjenta oraz gwaranta. 11

14 Allianz Global Investors Fund Każda kopia musi być potwierdzona za zgodność z oryginałem przez właściwe organy (takie jak na przykład ambasador, konsulat, notariusz lub funkcjonariusz policji bądź osoby o równoważnym statusie w odpowiedniej jurysdykcji). W poniższych okolicznościach wymagane jest bezwzględne przestrzeganie procedury weryfikacji tożsamości: a) w przypadku składania bezpośrednio zleceń subskrypcji jednostek uczestnictwa Funduszu; oraz b) w przypadku zleceń subkrypcji otrzymanywanch przez Fundusz od pośredników mających siedzibę w krajach, które nie nakładają zobowiązań w zakresie weryfikacji tożsamości inwestorów równoważnych wymogom obowiązującym zgodnie z przepisami prawa luksemburskiego w celu zapobiegania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu. Powszechnie przyjmuje się, że specjalistyczne podmioty sektora finansowego mające siedzibę w większości krajów, które ratyfikowały wnioski Financial Action Task Force, uznaje się za pośredników związanych zobowiązaniem do weryfikacji tożsamości równoważnym wymogom zawartym w przepisach prawa luksemburskiego (zgodnie z Rozporządzeniem Wielkiego Księcia z dnia 29 lipca 2008 r.). Fundusz zastrzega sobie prawo do żądania dodatkowych informacji oraz dokumentów, jakie mogą być niezbędne celem dostosowania się do obowiązujących regulacji i przepisów prawa. Takie informacje przekazywane Funduszowi gromadzi się i przetwarza dla celów zapobiegania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu. 12