Najszybciej rosnący operator telekomunikacyjny w Polsce. Marzec 2013

Transkrypt

1 Najszybciej rosnący operator telekomunikacyjny w Polsce Marzec 2013

2 Zastrzeżenie Informacje zawarte w niniejszej prezentacji zawierają stwierdzenia dotyczące przyszłości (prognozy). Prognozy te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych prognoz. Z uwagi na wystąpienie szeregu czynników faktyczne wyniki osiągnięte przez Netię mogą różnić się w istotnym zakresie od wyników przedstawionych w informacjach prognostycznych. Szczegółowy opis czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w papiery wartościowe Netii znajduje się w najnowszym raporcie okresowym Netii. Netia niniejszym oświadcza, że nie jest zobowiązana do aktualizacji lub korygowania publikowanych prognoz. inwestor.netia.pl 2

3 Misja i Wizja do roku 2020 odpowiedzialność wiarygodność Netia my kompletne rozwiązania Dostarczamy świat on-line zawsze, wszędzie spersonalizowane niezawodne dostarczanie usług cyfryzacja, wszystkie usługi, konwergencja siła, wybór, komunikacja Do 2020 roku Netia, w rentowny sposób, osiągnie pozycję Nr 1 w obszarze usług on-line w Polsce, poprzez: dostarczanie zintegrowanych i łatwych w użyciu rozwiązań oferowanie Klientom najwyższej jakości obsługi zespół pracowników z pasją, inspirowanych wartościami Firmy inwestor.netia.pl 3

4 Cztery strategiczne obszary dla Netii Doskonałe procesy w kluczowych relacjach z klientem, aby świadczyć usługi na poziomie znacząco wyższym niż głowni konkurenci Usprawnianie procesów klienckich, aby zoptymalizować działalność operacyjną i finansową Rozpoznawalna i dobrze odbierana marka jako ważny czynnik wspierający silną pozycję Netii w segmentach klientów indywidualnych i biznesowych Zwinna, efektywna i elastyczna organizacja oraz procesy Wartości firmy odzwierciedlone w widoczny sposób w zachowaniu pracowników Pasja i zaangażowanie w przekraczanie oczekiwań klientów poprzez pracę na pełnych obrotach Szerokie uprawnienia pracowników na każdym szczeblu organizacji Kierownictwo wyższego i średniego szczebla silnie motywowane przez program opcji na akcje Własna sieć dostępowa w dużym stopniu przekształcona w sieć dostępową nowej generacji (NGA) Migracja klientów dostępu regulowanego/hurtowego na własną infrastrukturę po uzyskaniu wystarczającej w danej lokalizacji skali, aby móc rozwijać własną sieć w sposób przynoszący wartość dodaną Optymalizacja kosztów budowy sieci i podział ryzyka dzięki wspólnym inwestycjom i umowom o współpracę, świadczeniu innym podmiotom usług hurtowych oraz wykorzystaniu funduszy publicznych i unijnych Architektura IT wspierająca płynne i efektywne działanie kluczowych procesów biznesowych Portfolio zintegrowanych rozwiązań zaspokajające w pełni potrzeby naszych klientów indywidualnych i biznesowych w zakresie komunikacji i rozrywki Gruntowna wiedza w dziedzinie opracowania i wdrażania ofert, dzięki którym pozyskujemy klientów Umiejętność tworzenia przyjaznych użytkownikowi, intuicyjnych interfejsów i świadczenie usług łatwych w obsłudze Silne partnerstwo i płynna integracja produktów i urządzeń naszych partnerów w ramach oferowanych rozwiązań inwestor.netia.pl 4

5 Propozycja inwestycyjna Netii Najszybciej rosnący operator, konsolidujący rynek telekomunikacyjny w Polsce Strategia ukierunkowana na rozwój usług oferowanych w pakietach Przychody za 2012 r. w wysokości ~2,1 mld PLN, przy rentowności Skorygowanego zysku EBITDA ~28%, Skorygowanym FCF ~16% i dźwigni finansowej wynoszącej 0,69x Skorygowanego zysku EBITDA. Średnioterminowo zakłada się utrzymanie dźwigni finansowej poniżej poziomu 1.0x Skorygowany zysk EBITDA Dynamiczny wzrost skali po wyjściu z inwestycji kapitałowej w 4-go operatora mobilnego P4 oraz nabyciu w 2008 r. Tele2 Polska, a w 2011r. Grupy Dialog i spółki Crowley Aktywny konsolidator rynku lokalnych operatorów szerokopasmowych ponad 40 akwizycji sieci/operatorów ethernetowych od 2007 r. Potwierdzone umiejętności w zakresie procesów integracyjnych i redukcji kosztów operacyjnych ok. 250 mln PLN oszczędności zrealizowanych od 2009 r. Ostatnio ogłoszona polityka dystrybucji środków na rzecz akcjonariuszy zakłada wypłatę 0,35 PLN za akcję w 2013 r. i 0,40 PLN za akcję w kolejnych latach 2,7 mln usług, w tym tys. stacjonarnych usług głosowych i 875 tys. stacjonarnych usług szerokopasmowych na koniec IV kw r. 13,3% udział w rynku stacjonarnych usług głosowych i 19,8% udział w rynku stacjonarnych usług głosowych Silna koncentracja na usługach pakietowych 2play i 3play dzięki dostarczaniu zintegrowanych rozwiązań telekomunikacyjnych i tzw. media solutions 79 tys. usług TV, 91 tys. mobilnych usług głosowych i internetowych (łącznie) tys. gospodarstw domowych w zasięgu sieci NGA (50 Mbs+) Wykorzystanie skali i zasięgu własnej sieci oraz szans związanych z regulacjami na rynku 1 Stan na IV kw r. 8,4 tys. km sieci szkieletowej i ok. 16 tys. km sieci miejskich zlokalizowanych na terenie całego kraju 2,4 mln gosp. dom. w zasięgu własnej sieci, 4,8 mln gosp. dom. w zasięgu sieci LLU i ogólnopolski zasięg usług oferowanych na bazie dostępu regulowanego 46% klientów usług szerokopasmowych i 39% klientów usług głosowych obsługiwanych w całości poprzez własną sieć Netii Synergiczne aktywa sieciowe umożliwiają świadczenie usług typu B2C i B2B Netia liderem rynku w uwalnianiu węzłów LLU (ponad 700 uwolnionych węzłów, ~183 tys. klientów) inwestor.netia.pl 5

6 Transformacja Netii oparta o rozwój usług szerokopasmowych Zmiana RGU stacjonarne usługi głosowe RGU usługi szerokopasmowe ~398 tys. ~1,644 tys. + 3,0x ~60 tys. ~875 tys. + 13,7x Przychody 862 mln PLN 2,119 mln PLN + 146% Skorygowana EBITDA 221 mln PLN 591 mln PLN + 167% Marża Skorygowanej EBITDA 25,7% 28,2% + 2,5 pp Skorygowany OpFCF 48 mln PLN 321 mln PLN +4,7x Świadomość marki Netia znana jako dostawca stacjonarnych usług telekomunikacyjnych Netia znana jako dostawca usług Szerokopasmowych TV Od średniej wielkości alternatywnego operatora stacjonarnych usług telekomunikacyjnych, zorientowanego na obsługę klientów biznesowych, do głównego gracza w obszarze usług on-line, ze zrównoważonymi przychodami, synergicznie wykorzystującego swoje aktywa, świadomość marki i ogólnopolski zasięg inwestor.netia.pl 6

7 Główne inicjatywy i projekty w ostatnich 5 latach Zbycia aktywów Akwizycje Play (P4) niekluczowe Tele2 Polska Dialog Crowley ETTH Sprzedaż udziałów mniejszościowych w 2008 r. za 132 mln EUR (66% zysku i 26% zanualizowanej IRR Zysk ze sprzedaży udziałów przeznaczony na rozwój usług szerokopasmowych Sprzedaż aktywów IVT 1 do Mediatela, zbycie telewizji kablowej do Vectry oraz sprzedaż nieruchomości Spółka nabyta w 2008 r. za 34 mln EUR (1,5x EV/EBITDA z uwzgl. synergii i 2,8x bez synergii) tys. usług głosowych WLR mln PLN przychodów, + 41 mln PLN zysku EBITDA za 2008 r. (wyniki jednostkowe) Osiągnięte synergie wyniosły 45 mln PLN wobec pierwotnie zakładanych 30 mln PLN tys. usług mln PLN przychodów mln PLN jednostkowego zysku EBITDA za 2011 r mln PLN rocznych synergii do osiągnięcia do 2014 r. (w tym 120 mln PLN synergii na poziomie EBITDA) Wzrost pokrycia kraju własną siecią, wysoki potencjał sprzedaży usług w pakietach i dosprzedaży usług tys. usług ETTH pozyskanych od 2007 r. Nowoczesna technologia, łatwa modernizacja na potrzeby sieci NGA Redukcja kosztów Klientomania Kultura organizacyjna 140 mln PLN rocznych oszczędności kosztowych brutto 2, EBITDA +3,5 p.p. r-d-r 3 (projekt Profit ) Bardziej zwinna organizacja, eliminowanie niewykorzystywanych zasobów Ulepszenia na każdym etapie łańcucha wartości w celu wzrostu satysfakcji klientów (NPS od -9 do 3) Wielka transformacja kulturowa od sztywnego, technokratycznego podejścia do zorientowanej na przedsiębiorczość pracy zespołowej inwestor.netia.pl International Voice Termination 2 Począwszy od 2010 r. 3 Średnia roczna poprawa marży EBITDA w latach

8 Baza klientów i udziały w rynku Przychody, EBITDA i OpFCF Udział w rynku stacjonarnych usług szerokopasmowych (kwartalny) Mln PLN 2,500 2,000 1,500 1, Przyjęcie strategii rozwoju usług szerokopasmowych 1,121 CAGR : Przychody+20% CAGR : Skoryg. EBITDA+28% 1,506 1,569 1, Klienci usług szerokopasmowych i głosowych 2, Przychody Skorygowana EBITDA OpFCF (tys.) 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, % 29% 30% 32% 34% 35% 35% 37% 38% 38% 39%40%41% 42% 42% 43% 44%44%45% 45%46% 46% 46%47% 3,881 4,102 4,253 4,474 4,696 4,832 4,963 5,110 5,260 5,370 5,455 5,590 5,720 14%14% 14% 3% 3% 4% 5% 5% 6% 7% 8% 8% 9% 9% 10% 11% 11% 11%11% 12%12% 12% 14%13% I kw. 07 II kw. 07 III kw. 07 IV kw. 07 I kw. 08 II kw. 08 III kw. 08 IV kw. 08 I kw. 09 II kw. 09 III kw. 09 IV kw. 09 I kw. 10 CAGR I kw I V kw. 2012: Netia +10% CAGR I kw IV kw. 2012: Rynek łącznie +2% 5,810 II kw. 10 5,895 III kw. 10 6,025 IV kw. 10 6,105 I kw. 11 6,165 II kw. 11 6,235 III kw. 11 6,325 IV kw. 11 6,385 I kw. 12 6,435 II kw. 12 6,485 6,565 III kw. IV kw Rynek usł. szerokopasmowych łącznie Udział Netii w rynku Penetracja gosp. dom. Udział w rynku stacjonarnych usług głosowych (kwartalny) 50% 40% 30% 20% 10% 0% ( 000) 2,000 1,500 1, CAGR : Usł. szerokopasmowe +32% CAGR : Usł. głosowe +31% 422 Nabycie Tele2 Polska 414 1, , ,219 Nabycia spółek Dialog i Crowley 1, , ,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 (tys.) 0 11,000 10,900 10,800 10,700 10,800 10,700 10,700 10,600 10,450 10,350 10,200 10,050 9,900 CAGR I kw IV kw. 2012: Netia +6% CAGR I kw IV kw. 2012: Rynek łącznie -1% 79% 78% 77% 76% 77% 76% 76% 76% 75% 74% 73% 72% 71% 69% 68% 66% 65% 65% 64% 63% 62% 61% 60% 59% 4% 4% 4% 4% 4% 5% 10% 10%11% 11% 11% 12%12% 12% 13%13% 13% 13% 13% 20%20% 20% 20% 20% I kw. 07 II kw. 07 III kw. 07 IV kw. 07 I kw. 08 II kw. 08 III kw. 08 IV kw. 08 I kw. 09 II kw. 09 III kw. 09 IV kw. 09 I kw. 10 9,650 II kw. 10 9,500 III kw. 10 9,300 IV kw. 10 9,150 I kw. 11 9,050 II kw. 11 8,900 III kw. 11 8,750 IV kw. 11 8,650 I kw. 12 8,550 II kw. 12 8,400 8,300 III kw. IV kw % 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Usługi szerokopasmowe Stacjonarne usługi głosowe Usługi telewizyjne Usługi mobilne Rynek stacj. usł. głos. łącznie Udział Netii w rynku Penetracja gosp. dom. Nota: Wyłącznie dla potrzeb ilustracji, bardziej szczegółowe informacje i odnośniki można znaleźć w okresowych sprawozdaniach finansowych Grupy Netia i komunikatach dla inwestorów Źródło: Netia inwestor.netia.pl 8 1 Skorygowany OpFCF nie uwzględnia jednorazowych nakładów związanych z integracją w ramach Nowej Netii

9 Wyniki finansowe i aktywa sieciowe Dynamicznie rosnące przedsiębiorstwo Sieć szkieletowa Netii i sieci dostępowe w całym kraju 1 PLN m 2007A 2008A 2009A 2010A 2011A A F Przychody 838 1,121 1,506 1,569 1,619 2,121 1,925 Zmiana (rdr%) -2.8% 33.8% 34.3% 4.2% 3.2% 31.0% -9.2% Skorygowana EBITDA Marża (%) 20.4% 15.3% 20.2% 22.9% 25.2% 27.9% 27.3% EBITDA nd Marża (%) 20.4% 15.3% 20.8% 37.3% 37.7% 21.7% nd Skorygowane nakłady inwestycyjne Skorygowany OpFCF (73) (77) Nakłady inwestycyjne na przejęcia nd Łączne nakłady inwestycyjne , nd Przychody ze sprzedaży aktywów na nd Środki pieniężne / (zadłużenie) netto na koniec roku (37) (539) (408) nd Aktywa poparte umiarkowanym poziomem zadłużenia Własna sieć optyczna Dzierżawiona sieć optyczna PLN m 2007A 2008A 2009A 2010A 2011A A 2 Aktywa razem 2,071 2,283 2,341 2,568 3,553 3,233 Zobowiązania , Kapitał własny 1,728 1,928 2,025 2,297 2,500 2,296 Środki pieniężne netto (37) (539) (408) Dostępne linie kredytowe Nota: Wyłącznie dla potrzeb ilustracji, bardziej szczegółowe informacje i odnośniki można znaleźć w okresowych sprawozdaniach finansowych Grupy Netia i komunikatach dla inwestorów inwestor.netia.pl 1 Uwzględniając w grudniu 2011 r. 2 tygodnie konsolidowania spółek Dialog i Crowley 9 2 Uwzględniając cały rok konsolidowania spółek Dialog i Crowley 3 W wyłączeniem akwizycji i nakładów inwestycyjnych na integrację Źródło: Netia

10 Netia świadczy usługi klientom biznesowym oraz indywidualnym Biznes 1 PLNm ,0% 44,8% 46,4% 48,2% 46,7% 208 IV kw I kw. 12 II kw. 12 III kw. 12 Przychody Marża EBITDA % IV kw. 12 Przychody wyniosły PLN 251 mln w IV kw. 2012r. (wzrost o 2% k-d-k, wzrost o 21% r-d-r dzięki pozyskaniu klientów Dialogu i Crowleya) Wzrost liczby usług o 2% k-d-k oraz 7% r-d-r Wszystkie biznesowe segmenty operacyjne zanotowały wzrost w IV kw. Marża Skorygowanego zysku EBITDA wyniosła 46,7% w IV kw. 2012r. Wysoka rentowność utrzymana dzięki większej ilości klientów na własnej sieci (integracja klientów Dialogu i Crowley a) Nakłady inwestycyjne wyniosły PLN 32 mln w IV kw. 2012r. a Skorygowane wolne operacyjne przepływy pieniężne PLN 85 mln (odpowiednio skumulowane PLN 105 mln nakładów inwestycyjnych oraz PLN 364 mln wolnych op. przepływów pieniężnych 2 za 2012r.) Netia przewidując, że rynek biznesowy będzie głównym silnikiem wzrostu w najbliższym terminie, nastawia się na intensywny rozwój usług dla klientów biznesowych Klienci indywidualni 19,4% 20,0% Koncentracja na sprzedaży usług na własnej sieci w obliczu ciągłej presji cenowej oraz pogarszającej się zyskowności usług opartych na WLR oraz BSA inwestor.netia.pl Źródło: Netia, informacje publicznie dostępne IV kw Rynek biznesowy zawiera segmenty Corpo, SoHo SME oraz Carrier w Nowej Netii, włączając Grupę Dialog oraz Crowley w ramach integracji 2 Nie uwzględnia niezaalokowanych kosztów opex & capex w segmencie other 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% PLNm 26,3% 25,6% 22,2% I kw. 12 II kw. 12 III kw. 12 Przychody Marża EBITDA % IV kw. 12 Przychody wyniosły PLN 257 mln w IV kw. 2012r. spadając o 3% k-d-k i wzrastając o 19% r-d-r dzięki pozyskaniu klientów Dialogu Spadająca liczba usług głosowych i internetowych, ale spadki zwolniły w porównaniu do III kw. Umiarkowany wzrost w obszarze telewizji ale z mocną poprawą w IV kw. Marża Skorygowanego zysku EBITDA wyniosła 22,2% w IV kw. 2012r. Niższa marża w IV kw. w związku z niższą sprzedażą, zwiększonymi nakładami na reklamę oraz większymi przyłączeniami brutto Relatywnie wyższa marża niż w 2011r. dzięki zwiększonemu udziałowi klientów na własnej sieci oraz zrealizowanym synergiom ARPU pozostaje względnie stabilne we wszystkich liniach produktowych, zgodnie z przyjętą strategią koncentracji na klientach generujących większe przychody (w przeciwieństwie do przeceny usług nastawionej na obronę bazy) Nakłady inwestycyjne wyniosły PLN 21 mln w IV kw. 2012r. a Skorygowane wolne operacyjne przepływy pieniężne PLN 35 mln (odpowiednio skumulowane PLN 88 mln nakładów inwestycyjnych oraz PLN 165 mln wolnych op. przepływów pieniężnych 2 w 2012r.) 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

11 Działamy w czterech segmentach operacyjnych Klienci indywidualni 2 (Stara & 1 ) Małe i średnie firmy - SOHO/SME (Stara & 1 ) PLNm ,4% 20,0% ,3% 25,6% 22,2% % 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% PLNm ,6% 52 36,0% 39,7% 39,5% 40,5% % 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0 IV kw. 11 Stara Netia I kw. 12 II kw. 12 III kw. 12 IV kw. 12 0% 0 IV kw. 11 Stara Netia I kw. 12 II kw. 12 III kw. 12 IV kw. 12 0% Przychody Marża EBITDA % Przychody Marża EBITDA % Klienci biznesowi Corpo (Stara & 1 ) Rynek hurtowy (Stara & 1 ) PLNm ,4% 53,4% 55,1% 56,4% 53,6% 60% 50% 40% PLNm ,8% 39,3% 38,4% 43,0% 40,9% 60% 50% 40% 80 30% 80 30% % 10% % 10% 0 IV kw. 11 Stara Netia I kw. 12 Źródło: Netia II kw. 12 III kw. 12 Przychody Marża EBITDA % IV kw. 12 0% inwestor.netia.pl 11 0 IV kw. 11 Stara Netia I kw. 12 II kw. 12 III kw. 12 Przychody Marża EBITDA % IV kw Dane dla Dialogu i Crowley a zostały już zaalokowane do segmentów operacyjnych w Nowej Netii 2 Wyłączając odpis aktualizacyjny zalokowany w IV kw. 2012r. do segmentu klientów indywidualnych 0%

12 Siła segmentu biznesowego bilansuje obecną presję w segmencie klientów indywidualnych o niskim ARPU Podział przychodów po segmentach w 2012r. SOHO / SME; 13,9% Rynek hurtowy; 12,1% Podział Skorygowanego zysku EBITDA po segmentach w 2012r. SOHO / SME; 15,7% Rynek hurtowy; 14,1% Klienci indywidualni; 35,0% SOHO / SME; 18,1% Klienci biznesowi - Corpo; 22,4% Podział wolnych operacyjnych przepływów pieniężnych po segmentach w 2012r. Rynek hurtowy; 14,9% Klienci biznesowi - Corpo; 35,9% Klienci indywidualni; 51,6% Klienci indywidualni; 31,2% Klienci biznesowi - Corpo; 35,2% Komentarze Segmenty biznesowe odpowiadają za 48,4% przychodów, ale 65,0% Skorygowanego zysku EBITDA oraz 68,8% wolnych operacyjnych przepływów pieniężnych Marże segmentu biznesowego wspomagane przez większy udział usług na własnej sieci oraz wyższe nakłady inwestycyjne niż w segmencie klientów indywidualnych Stabilizacja na rynku klientów indywidualnych w 2013r. wymaga wzrostu sprzedaży usług szerokopasmowych oraz telewizyjnych na własnej sieci inwestor.netia.pl 12 Nota: Wyłącznie w celach ilustracyjnych

13 Produkty i oferta Klienci indywidualni Klienci obsługiwani na bazie własnej sieci Netii (sieci miedziane i ethernetowe) oraz w oparciu o dostęp regulowany (LLU, BSA, WLR) Koncentracja na usługach pakietowych, w szczególności 3play (internet+głos+iptv) uzupełniony przez mobilne usługi szerokopasmowe i usługi dodane Internet stacjonarny oferowany przy najlepszej możliwej prędkości łączna, a internet mobilny z limitem ściągania danych 2/4 GB Netia Spot innowacyjny router bezprzewodowy dla domu, z bezpłatnym dostępem do globalnej sieci WiFi Fon Spot Netia Player dekoder multimedialny (m.in. funkcja dekodera IPTV/DTT, możliwość odtwarzania własnych plików multimedialnych) z dostępem do treści i widget ów Telewizja Osobista z serwisem HBO GO E-sklep i różnorodne usługi dodane (m.in. wirtualny dysk, programy antywirusowe, faks serwer, poczta elektroniczna) Klienci biznesowi Klienci obsługiwani głównie na bazie własnej sieci Netii (infrastrukturalne dojście do klienta uwarunkowane poziomem nakładów inwestycyjnych) Małe i średnie firmy (SoHo/SME) Klienci obsługiwani na bazie własnej sieci Netii (sieci miedziane i ethernetowe) oraz w oparciu o dostęp regulowany (LLU, BSA, WLR) Nacisk na ofertę pakietową dla biznesu 2 podstawowe pakiety: One Office (dla firm zatrudniających do 10 pracowników) Business Office (ponad 10 pracowników) Zintegrowane narzędzia komunikacyjne (Unified communications) Nacisk na usługi pakietowe 2play (usł. szerokopasmowa + głos) Usługi zbliżone do tych, które są adresowane do klientów indywidualnych, a ponadto bardziej zaawansowane, przyjazne rozwiązania dla firm, w tym centrale PABX, telefony IP, usługi call centre i telekonferencje Rozwiązania typu Cloud i P2P będą odgrywać w przyszłości coraz większą rolę Rozliczenia międzyoperatorskie Oportunistyczne kontrakty hurtowe możliwe dzięki własnej sieci szkieletowej i sieciom metropolitalnym w całym kraju W ofercie dedykowane usługi dla głównych sektorów (finanse Terminacja ruchu głosowego i bankowość, sektor publiczny, nieruchomości, sieci handlowe, transport i logistyka, budownictwo, energetyka, contact centre i media) Tele-housing Transmisja danych (IP VPN, MPLS, MetroEthernet) Dzierżawa włókien Usługi głosowe (ISDN/POTS, SIP Trunk) IP transit Usługi kolokacji MPLS Usługi sieci inteligentnej Dedykowane usługi dla dostawców usług internetowych (ISP): NGN (IntegralNet wirtualna centrala PABX) BDI, Metro Ethernet inwestor.netia.pl Dzierżawa infrastruktury 13 Źródło: Netia

14 Polski rynek telekomunikacyjny Stacjonarne usługi głosowe 1 Usługi komórkowe (głos i internet) 3 Łączna liczba linii: 8.3 mln (-5% r-d-r) Penetracja gospodarstw domowych: ~59% Tradycyjne usługi oferowane na bazie protokołów POTS / ISDN, z szybko rosnącym wolumenem ruchu opartego na protokole VoIP ARPU operatorów w przedziale od 30 PLN do 50 PLN przy dużym limicie lub nielimitowanych połączeniach głosowych oferowanych w pakiecie z innymi usługami Udział Netii w łącznej liczbie linii na poziomie 20%, w tym ~648 tys. usług we własnej sieci miedzianej i ~1 mln usług przez dostęp regulowany: WLR (869 tys.) oraz LLU (127 tys.) Multimedia 3.1% UPC 4.6% Inni 8.5% Struktura rynku Netia 20.0% Grupa TP 63,4% Łącznie 51.2 mln kart SIM (głos + data, karty abonamentowe i przedpłacone) (+7% r-d-r) Penetracja ludności na poziomie 134% (karty SIM), zasięg sieci 3G ~67%, a penetracja telefonami typu smartphone na poziomie ~13% (koniec 2010 r.) ~3.3 mln kart abonamentowych SIM dedykowanych dla mobilnego internetu Relatywnie niska substytucja internetu stacjonarnego i mobilnego głównie z uwagi na brak infrastruktury stacjonarnej (głównie w obszarach wiejskich) Prędkości mobilnego internetu i limity dla ściągania danych istotnie niższe w porównaniu z usługą stacjonarną Sieć LTE obecnie na wczesnym etapie budowy Na koniec IV kw r. Netia obsługiwała ~30 tys. usług mobilnego internetu i ~60 tys. mobilnych usług głosowych Inni 2.8% Plus 25.6% Play 19.9% Struktura rynku mobilny internet T-Mobile 26.0% Orange 25.8% Stacjonarne usługi szerokopasmowe 1 Łączna liczba linii: ~6.6 mln (+4% r-d-r) Penetracja gospodarstw domowych: ~47% ARPU operatorów w przedziale od 40 PLN do 50 PLN za ofertę 2-16Mb internetu, w zależności od konkurencyjności rynku i technologii Według oczekiwań internet stacjonarny pozostanie podstawowym typem dostępu do internetu w Polsce do 2014 roku 2 Udział Netii w łącznej liczbie linii na poziomie 13,3%, w tym ~ 400 tys. usług we własnej sieci (miedź, Ethernet, PON) i ~474 tys. usług poprzez dostęp regulowany: BSA (292 tys.) oraz LLU (183 tys.) UPC 12.3% Multimedia 6.4% Inni 24.7% Struktura rynku Orange 36.8% Vectra 5.4% Netia 14.3% Płatna TV 3 Łączny rynek: ~11,3m gospodarstw domowych (+5% r-d-r) Penetracja gospodarstw domowych: ~80% SAT i CATV stanowią odpowiednio 57% i 35% płatnych dostępów TV na rynku ARPU operatorów w przedziale od 30 PLN do 60 PLN dla samodzielnej usługi TV obejmującej pakiet programów łącznie z ofertą premium Naziemna TV cyfrowa FTA TV (DVB-T) i wyłączenie sygnału analogowego w 2013 r. wyeliminują w wielu przypadkach bodźce do korzystania z najtańszych opcji płatnej TV Na koniec IV kw r. Netia obsługiwała 79 tys. klientów płatnej TV Cyfrowy Polsat 31.4% Inni CATV 16.1% Struktura rynku Vectra 7.1% Cyfra+ 14.1% n 10.3% TP 1.1% UPC 10.0% Aster 3.5% Multimedia 6.4% inwestor.netia.pl 1 Stan na IV kw r. 2 Źródło: Analysys Mason, Stan na IV kw r. (źródło: dane spółek, szacunki własne Netii) 14

15 NGA i rozwój usług pakietowych 3play Charakterystyka usług na bazie NGA oraz IPTV Wysoka prędkość transferu na sieci VDSL (do 50Mbs), FTTB (do 100Mbs) oraz PON (do 1Gbs) Możliwość dostarczania usług 3play oraz IPTV w jakości HD równolegle z usługami szerokopasmowymi w najwyższych prędkościach Telewizja Osobista z funkcjami VOD, PVR i multi-room oraz widgetami, z możliwością dalszego rozwoju funkcjonalnego, z dedykowaną siecią Wi-Fi w obrębie mieszkania Obecnie ~79 tys. klientów TV Zasięg IPTV nie jest ograniczony tylko do standardu NGA, możliwy również na łączach ADSL2+ Potencjał zasięgu NGA i IPTV w Nowej Netii Łącznie (tys. gosp. domowych) Gospodarstwa domowe Potencjał NGA Status NGA+IPTV na koniec 2011 Status IPTV na koniec 2011 Status NGA+IPTV na koniec 2012 Status IPTV na koniec 2012 Planowany status na koniec 2013 (NGA+IPTV) Całkowity potencjał IPTV w 2013 roku = 2,121 Planowany status na koniec 2013 (IPTV) Cu 1, ETTH PON LLU 4,545 1, Suma 6,783 2, , , Uwaga: Przystosowanie węzłów LLU do podawania usługi telewizyjnej uzależnione od wyniku planowanych testów konsumenckich na technologii LLU podczas drugiej połowy 2012 rok, zasięg IPTV jest sumą zasięgu NGA (usług 3play w tym telewizji) oraz IPTV (na bazie ADSL2+) Status rozbudowy sieci NGA tys. w zasięgu sieci NGA z możliwością świadczenia usług IPTV ~ 707 tys. łączy zmodernizowanych do standardu VDSL ~ 194 tys. łączy zmodernizowanych do standardu FTTB (ETTH) ~ 139 tys. łączy w technologii pasywnej sieci optycznej PON Cel Nowej Netii to tys. łączy NGA do końca 2013 roku Potencjał całkowity Nowej Netii na poziomie około 2,5 mln łączy NGA jest porównywalny z czołowym polskim operatorem kablowym Maksymalny zasięg NGA oraz IPTV przy optymalizacji inwestycji Multi-funkcjonalność telewizji Netii w pełni ze strategią Spółki Nakłady inwestycyjne na modernizację sieci NGA wyniosły łącznie tylko 12 mln zł w 2011 roku, głównie w obszarze wymiany kart VDSL w węzłach DSLAM dotychczasowej Netii oraz na sieciach ETTH Inwestycje w 2012 roku w wysokości ok. 40 mln zł, głównie w obszarze wymiany kart VDSL w węzłach DSLAM Dialogu, skracania pętli miedzianych oraz modernizacji do standardu FTTB (dodatkowe 450 tys. łączy NGA) inwestor.netia.pl 15

16 Netia wykorzystuje własną sieć i dostęp regulowany aby maksymalizować potencjał wzrostu we wszystkich segmentach Własna sieć Silna baza aktywów Około km światłowodowej sieci szkieletowej Około km własnej sieci szkieletowej Około km dzierżawionej sieci szkieletowej Około 16 tys. km światłowodowych sieci miejskich (w tym km własnych sieci), miejska infrastruktura światłowodowa w 48 największych miastach Ponad 140 lokalizacji C/DWDM w największych miastach Sieć SDH zbudowana głównie w oparciu o systemy Alcatel (a także Huawei i Lucent) ( węzłów SDH STM -16 i STM -64) Dwie niezależne sieci (Ethernet i IP) obsługujące cały ruch pakietowy Carrier Ethernet i Metro Ethernet dla usług L węzłów ethernetowych z szybkością transferu 10Gbps 120+ węzłów ethernetowych z szybkością transferu 1Gbps węzłów dostępowych z szybkością transferu 1Gbps (w tym 870+ ADSL oraz 580+ VDSL) Sieć IP dla pozostałych usług 39 węzłów IP z szybkością transferu 100Gbps, 40Gbps i 10Gbps 4 punkty styku (w 3 dużych miastach) z 2 międzynarodowymi operatorami sieci IP 6 central VoIP, 28 central PSTN Różnorodna sieć dostępowa : FTTH, FTTB, ETTH, FITL, VDSL, ADSL 5 centrów kolokacyjnych (klasy Tier III) Międzynarodowy punkt styku w Cieszynie (połączenie do Pragi i Frankfurtu) Dostęp regulowany Model LLU oferuje szerokie możliwości NETIA Netia controls pobiera services od klienta delivered 2 Play over za usługę DSLAM głosową (i.e., speeds, z Internetem Value Added 4 Mb/s Services ~61 PLN 1 Netia płaci TP 22 PLN miesięcznie like IPTV, za VOD, dzierżawę PVR ) linii At Marża the end brutto of Q3 64% 2011 Netia served 175k LLU clients (an average of 260 clients / Netia node) musi zainwestować we własny sprzęt DSLAM (~ 200 tys. PLN / węzeł) NETIA kontroluje usługi oferowane po DSLAM LLU roll-out prędkość transmisji Target to unbundle usługi dodane, 5.0m TP np. lines IPTV, with VoD 700 (wideo DSLAM na życzenie), in PVR (osobista nagrywarka) Strategia dla modelu usług hurtowychbsa/wlr Single TP oferuje play usługę customers głosową represent wraz a z Internetem base for cross 2 Mb/s selling za ~76 PLN 1 Migration Netia pobiera of 1play od klienta (BSA) customers za usługę głosową to higher i Internet margin LLU ~ 72 services PLN 1 (shared LLU) began Netia płaci in Q2 do 2009 TP ~26 PLN za Internet i 20 PLN za WLR Migration Łączny koszt of 2play ~ 46 PLN customers to full LLU access from November k Marża clients brutto migrated 36% in total by the end of Q Netia nie inwestuje w sprzęt DSLAM Netia może tylko odsprzedawać usługi oferowane przez TP, np. przepływności Planowana ewolucja klientów Netii według technologii Konsolidacja sieci ethernetowych Netia controls all elements of access network = no Netia last mile kontroluje access wszystkie fees to third elementy partiesieci dostępowej = Potential brak opłat for ARPU dostępowych increase na when rzecz introducing innych operatorów VoIP services (up-selling) Synergies Średni przychód from the z acquired klienta internetowego Ethernet networks wynosi (scale, ~ 43 infrastructure, PLN organization) Wdrożenie leading usług w to oparciu the improvement o VoIP umożliwi of results wzrost after ARPU acquisition Organic Synergie growth z nabytych through sieci increased osiedlowych penetration (skala, infrastruktura, of acquired homes organizacja) passed (approximately prowadzą do 523k) poprawy wyników po akwizycji Investment Szybka obsługa dedicated klienta to services podłączenie upgrade i utrzymanie and coverage Internetu expansion Marża zysku brutto ~ 70% 1 Porównanie w oparciu o porównywalną standardową umowę dla usług 2play, wyłącznie dla potrzeb ilustracji inwestor.netia.pl 16 ADSL / ETTH BSA LLU ETTH Miedź VDSL / ADSL VDSL VDSL / ADSL ETTH VDSL FTTx ADSL BSA NGA dzierżawa LLU ETTH NGA własna sieć Miedź Źródło: Netia

17 Sprzyjające zmiany regulacyjne od 2006 r. Dostęp w 2006 r. przed zmianami regulacyjnymi Gosp. dom (14.2 mln) SOHO/SME (1.2 mln) Corpo (30 tys.) TP 10.1 mln Głos mln Usł. Szerokopasm. Netia 398 tys. Głos + 60k tys. Usł. Szerokopasm. Dostęp w IV kw r. po zmianach regulacyjnych Gosp. dom (14.2 mln) SOHO/SME (1.2 mln) Corpo (30 tys.) TP mln Głos mln Usł. Szerokopasm. Netia 869 tys. WLR, 292 tys. BSA, 183 tys. LLU Pozostali 603k tys.wlr, 55k tys. BSA, 2 tys. LLU Netia 648 tys. Głos tys. Usł. Szerokopasm. Pozostali 1.0 mln Pozostali 0.7 mln Rynek dostępny dla Netii obecnie: 7 mln aktywnych linii TP plus linie nieaktywne 648 tys. linii we własnej sieci (2,4 mln gosp. dom. w zasięgu) Ogólnokrajowa licencja WiMax Zakupy sieci osiedlowych Ethernet Opłaty miesięczne w dostępie regulowanym Koszt pełnego dostępu LLU (Internet + głos) Koszt współdzielonego dostępu LLU 3 (Internet) Koszt hurtowego dostępu do usługi głosowej (WLR) Koszt hurtowego dostępu do Internetu (BSA) PLN 22 PLN 5.81 PLN 20 Od października 2012 formuła Koszt plus podlegająca testowi zawężenia marży Do października 2012 formuła Koszt plus podlegająca testowi zawężenia marży 20 Mb/s Opłata odmrożona od I kw r. Opłata odmrożona od I kw r. Opłata odmrożona od I kw r. do 1 Mb/s do 10 Mb/s PLN PLN PLN Mb/s 1 Mb/s 2 Mb/s 6 Mb/s 10 Mb/s 20 Mb/s PLN PLN PLN PLN PLN PLN Linie TP na rynku detalicznym (bez dostępu hurtowego dla operatorów alternatywnych) Źródło: Netia, TP, UKE, komunikaty prasowe 2 Kwota opłaty hurtowej nie jest obecnie zamrożona, jednak obowiązuje pułap cenowy, będący wynikiem testu zawężenia marży inwestor.netia.pl 3 Abonent musi posiadać aktywną usługę głosową lub opłacić opłatę za utrzymanie łącza w wysokości 30 PLN brutto 17 4 Rezultat testu zawężenia ceny dla oferty detalicznej TP SA Źródło: Netia

18 Akwizycje spółek Dialog i Crowley 14 i 16 grudnia Netia sfinalizowała dwie znaczące transakcje akwizycyjne Grupy Telefonia Dialog za 880 mln zł wartości przedsiębiorstwa (EV) EV/EBITDA x bez synergii lub EV/EBITDA x z uwzględnieniem pełnych synergii Crowley Data Poland za 98 mln zł wartości przedsiębiorstwa (EV) EV/EBITDA x bez synergii lub EV/EBITDA x z uwzględnieniem pełnych synergii Prognoza rocznych docelowych synergii na poziomie przekraczającym 130 mln zł do 2014 roku, w tym 120 mln zł synergii kosztowych Cele zostały podwyższone wobec pierwotnych szacunków w wysokości 115 mln zł (dla synergii FCF) i 106 mln zł (dla synergii kosztowych) Projekty integracyjne zrealizowane na koniec 2012 r. dostarczyły 76 mln zł synergii w ujęciu całorocznym Obie akwizycje są w pełni zgodne ze strategią Netii do 2020 roku, która zostanie zaktualizowana w zakresie potencjału wzrostu nowej grupy Grupa Telefonii Dialog: ekspansja w segmencie Home, platforma i know-how w obszarze IPTV, usługi w modelu MVNO we współpracy z Polkomtelem Crowley Data Poland: dynamiczny rozwój w segmencie klientów biznesowych oraz SME, przedsiębiorczy zespół, technologia LMDS W pełni zrealizowane cele wykorzystania nadwyżki środków pieniężnych 328 mln zł funduszy własnych zainwestowanych w dwie akwizycje Zadłużenie netto po akwizycjach na umiarkowanym poziomie 0.69x skorygowanego skonsolidowanego zysku EBITDA (stan na 31 grudnia 2012 r.) Przewidywany dynamiczny wzrost rentowności i zdolności do generowania gotówki postawi Nową Netię w szeregu z innymi czołowymi europejskimi operatorami alternatywnymi z bazą około 2,7 mln unikalnych usług, z możliwościami dalszej konsolidacji rynku i znaczącą zdolnością kredytową inwestor.netia.pl 18

19 Integracja nabytych spółek Faza 1 Planowanie Integracji (ukończono) Zdefiniowanie założeń operacyjnych i strategicznych dla procesu integracji Potwierdzenie szybkich synergii Finalizacja nominacji kluczowych menadżerów (poziom N-1 ) Faza 2 Pierwsze 100 dni (ukończono) Wdrożenie szybkich synergii Nominacje menadżerów na poziomie N-2 oraz N-3, struktura organizacyjna i decyzje co do lokalizacji Zaplanowanie szczegółowego wdrożenia inicjatyw integracyjnych i powiązanych synergii (do realizacji w II połowie 2012 roku) Faza 3 Wdrożenie pozostałych projektów synergicznych (w toku) Z ponad 100 inicjatyw synergicznych prowadzonych w ramach nowej Grupy Netia sfinalizowano 76 projektów wpływających na poziom zysku EBITDA i 29 projektów wpływających na poziom nakładów inwestycyjnych (odpowiednio 76 mln zł i 22 mln zł synergii dostarczonych do końca 2012 r.) Proces integracji - harmonogram Proces integracji - zespół Grudzień 11 I kwartał 2012 Od II kwartału 2012 Strategia Planowanie strategiczne Pierwsze 100 dni Wykonanie szybkich synergii Nominacje i struktura org. Szczegółowe planowanie integr. Implementacja Sty Lip Implementacja inicjatyw Wykonanie pozostałych synergii Zarząd Komitet Sterujący Zespół Integracyjny Poszczególne zespoły integracyjne Marketing Rynek Masowy Rynek Corpo SOHO / SME Crowley (pełna integracja) Dialog (pełna integracja) Produkty Rynek Masowy Dostarczenie usług Administracja Produkty Rynek Corpo Obsługa klienta Interconnect oraz IP transit Inne funcje inwestor.netia.pl 19 IT HR (polityka) Prawne i Bezpieczeństwo Finanse HR (organizacja) Sieć Zakupy

20 Docelowe roczne synergie w wysokości 130 mln PLN Harmonogram realizacji synergii i wydatków związanych z integracją (wpływ na przepływy pieniężne) W celach poglądowych 130m PLN Synergie w 2012r. Koszty integracji w 2012r. Synergie w 2013r. Koszty integracji w 2013r. Synergie w 2014r. Koszty integracji w 2014r. Docelowy roczny poziom synergii Kluczowe cele i żródła synergii w 2012r. Kluczowe cele i źródła synergii w 2013r. Kluczowe cele i źródła synergii w 2014r. Cele Źródła Cele Źródła Cele Żródła Optymalizacja Szybkie synergie (marketing, zamówienia) Wzrost efektywności Konsolidacja oferty Marketing Zamówienia Prowizje od sprzedaży Druki Tranzyt IP Dzierżawa sieci Umowy serwisowe Funkcje wspierające Całkowita migracja systemów IT Synergie operacyjne Wzrost efektywności Eliminacja duplikujących się platform Integracja sieci Wypowiedzenia umów najmu Synergie sieciowe Optymalizacja BOK E-faktura Marketing Zamówienia Migracja CRM / projekt architektury Migracja sieci Obsługa klienta Zamówienia Cel synergii kosztowych podwyższony z 106 mln PLN do 120 mln PLN Cel synergii FCF podwyższony z 115 mln PLN do 130 mln PLN Koszty integracji w 2012r. ogółem do 50 mln zł (jednorazowo) Inwestycje w 2012r. na integrację ogółem do 30 mln zł (jednorazowo) inwestor.netia.pl 20

21 Realizowany proces optymalizacji zatrudnienia Ewolucja aktywnego zatrudnienia pomiędzy 30 czerwca 2011r. (proforma) a 31 grudnia 2012r. Komentarze czerwca, 2011r. (pro forma) -16 II poł. 2011r grudnia, 2011r. (zaraportowany) -247 I poł. 2012r czerwca, 2012r Redukcje netto -188 Redukcje w ramach kontraktu outsourcingowego Δ III kw września, IV kw grudnia, 2012 Aktywne zatrudnienie w Nowej Netii na poziomie na koniec grudnia 2012r., spadające o 28% w stosunku do czerwca 2011r. Dalsza optymalizacja zatrudnienia doprowadziła do kolejnych redukcji etatów na poziomie 131 stanowisk w IV kw. 2012r. Program optymalizacji zatrudnienia w związku z integracją Dialogu i Crowley a został zakończony w grudniu 2012r. na poziomie 515 redukcji etatów 1 Dodatkowo 188 etatów zostało przekazanych do Ericssona, zgodnie z umową outsourcing u Wszystkie koszty związane z programem redukcji etatów zostały umieszczone w rezerwie z tego tytułu w 2012r. na poziomie PLN 22,6m Stara Netia Grupa Dialog Crowley inwestor.netia.pl 21 1 Wszystkie redukcje netto w 2012r. wynoszą 585 etatów, z których część nie dotyczy programu optymalizacji zatrudnienia (70 redukcji etatów to odejścia dobrowolne)

22 Prognoza na 2013 r. i strategiczne cele finansowe Liczba usług (RGUs) ( 000) Przychody (PLN mln) Pełnoroczna prognoza na 2013 r. Opublikowana 20 Grudnia 2012r. Skorygowany zysk EBITDA (PLN mln) Marża zysku EBITDA (%) Skorygowany zysk operacyjny (PLN mln) Nakłady inwestycyjne (wył. integrację i przejęcia) (PLN mln) Skorygowany OpFCF (PLN mln) 2,650 1, % Strategiczne cele finansowe (do 2020 r.) Zaktualizowane 20 Grudnia 2012r. Liczba usług na klienta docelowo średnio 2.0x usług Dalszy wzrost udziałów w wartości rynku telekomunikacyjnego Marża zysku EBITDA na poziomie 27% - 29% Nakłady inwestycyjne w relacji do sprzedaży utrzymają się na poziomie poniżej 15 % w okresie modernizacji sieci ( ) i spadną do 10% - 12% w kolejnych latach ( ) Marża wolnych operacyjnych przepływów pieniężnych w relacji Powyższe prognozy nie uwzględniają wpływu nakładów inwestycyjnych i kosztów operacyjnych w projekcie integracyjnym (o charakterze jednorazowym) Koszty projektu integracji (PLN mln) Inwestycje projektu integracji (PLN mln) do 10 do 35 Netia zrewidowała swoje prognozy dotyczące segmentu Home, koncentrując się na sprzedaży Internetu na własnej sieci oraz usług TV. Udane wdrożenie nowego komercyjnego podejścia powinno ustabilizować sytuację finansową segmentu Home już w 2014r. Netia planuje inwestycje w rozszerzenie swojej sieci NGA oraz nadal koncentruje się na segmentach biznesowych w poszukiwaniu wzrostu zarówno przychodów jak i przepływów pieniężnych do sprzedaży na stałym poziomie powyżej 12 % Prognozy nie uwzględniają wpływu kolejnych potencjalnych i przełomowych dla działalności Grupy Netia akwizycji Zarząd nie uważa dłużej za atrakcyjne finansowo podążanie za wzrostem ogólnej liczby usług (RGU) ze względu na presję na ceny, niższe marże na obcej sieci oraz postępujący spadek rynku stacjonarnych usług telefonicznych inwestor.netia.pl 22

23 Nowa polityka dystrybucji Zarząd Netii rozważa wprowadzenie długoterminowej polityki dystrybucji środków do akcjonariuszy począwszy od 2013 r., która byłaby naturalną konsekwencją realizowanego wykupu akcji własnych w przypadku braku akwizycji o charakterze konsolidacyjnym oraz kapitałochłonnych inwestycji Podczas gdy Zarząd jest w dalszym ciągu zainteresowany kilkoma potencjalnymi akwizycjami, w najbliższym czasie nie widzi możliwości przeprowadzenia takich transakcji i z tego względu zamierza wprowadzić nową politykę dystrybucji środków do akcjonariuszy jak następuje: Zarząd zamierza rekomendować Radzie Nadzorczej, aby do dystrybucji do akcjonariuszy w 2013 r. przeznaczyć kwotę około 128 mln PLN (ekwiwalent około 0,35 PLN za akcję) poprzez kontynuację programu wykupu akcji własnych w wysokości odpowiadającej 4,2% kapitału zakładowego Spółki, w ramach upoważnienia udzielonego przez akcjonariuszy w 2011 r. Pod warunkiem uzyskania zgody Rady Nadzorczej, powyższy wykup akcji zostałby przeprowadzony w postaci oferty nabycia akcji Netii SA kierowanej do wszystkich akcjonariuszy po cenie zawierającej znaczną premię w porównaniu do obecnego kursu rynkowego akcji W zależności od wysokości kapitału dostępnego do podziału Netii SA, który obecnie kształtuje się na poziomie 481 mln PLN i stanowi główne ograniczenie możliwości przyszłych wypłat zysków, Zarząd może dokonać wypłaty środków na rzecz akcjonariuszy w drodze wypłaty dywidendy, w ramach oferty nabycia akcji własnych skierowanej do wszystkich akcjonariuszy lub poprzez obniżenie kapitału zakładowego Na podstawie prognoz przepływów wolnych środków pieniężnych Zarząd szacuje, że w począwszy od 2014 r. Spółka może przeznaczyć na wypłatę na rzecz akcjonariuszy 145 mln PLN, czyli około 0,40 PLN za akcję, z możliwością umiarkowanego zwiększenia wysokości wypłacanych kwot w przyszłości Oczekuje się, że ostateczna decyzja w sprawie formy dystrybucji środków w 2013 r. zostanie podjęta wspólnie z Radą Nadzorczą w nadchodzących tygodniach Mając nadal na uwadze potencjalne akwizycje, a także ambitny cel ustabilizowania w 2013 r. wyników w segmencie klientów indywidualnych, Zarząd zamierza średnioterminowo utrzymać dźwignię finansową poniżej poziomu 1.0x Skorygowany zysk EBITDA, tak aby zachować niezbędną elastyczność finansową Nota: Powyższa polityka dystrybucji została opublikowana w dniu 21 lutego 2013 r. inwestor.netia.pl 23

24 Obecny program nabywania akcji własnych Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które odbyło się 2 czerwca 2011r. wdrożyło program odkupu akcji własnych aby nabyć i umorzyć do 12,5% kapitału zakładowego Netii, przeznaczając na ten cel do PLN 350 mln W ramach programu, Netia obecnie zrealizowała odkup 8,3% kapitału zakładowego za PLN 172 mln 9,8 mln akcji zostało umorzonych w 2012r. a pozostałe 22,3 mln Akcji Własnych będących w posiadaniu Spółki, będzie umorzone w najbliższym czasie na zgromadzeniu akcjonariuszy. Wyłączając Akcje Własne, w obrocie pozostają 364 mln akcji Według uchwały akcjonariatu, najwyższa cena za akcję w programie odkupu akcji to 8 PLN Zarząd miał możliwość zaproponowania kolejnych programów nabywania akcji własnych do 4,15% kapitału zakładowego Spółki do realizacji przed 2 czerwca 2013 r. W dniu 13 marca 2013 r. Netia ogłosiła ofertę skupu akcji własnych, stanowiących nie więcej niż 4,15% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Cena zakupu akcji w ofercie wynosi 8 PLN (ekwiwalent 0,35 PLN za akcję) Łącznie Netia przeznaczy na nabywanie akcji do 128,1 mln PLN Akcjonariusze mogą składać oferty sprzedaży akcji w dniach od 2 kwietnia do 22 maja 2013 r. inwestor.netia.pl 24

25 Akcjonariat i kurs akcji Netii Struktura akcjonariatu Kurs akcji od momentu wdrożenia strategii wzrostu poprzez rozwój bazy klientów szerokopasmowych (kwiecień 2007 r.) Akcje własne 5.8% Obrót publiczny GPW 44.3% Third Avenue Management 17.9% ING OFE 15.3% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% Na dzień 4 marca 2013 r. Aviva OFE 5.2% SISU Capital 11.5% 20% 0% kwiecień 07 październik 07 kwiecień 08 październik 08 kwiecień 09 październik 09 Netia kwiecień 10 październik 10 mwig kwiecień 11 październik 11 kwiecień 12 październik 12 kwiecień 13 Akcjonariusz Liczba akcji (mln) % Kapitału % Głosów Third Avenue Management % 17.87% ING OFE % 15.29% SISU Capital % 11.48% Aviva OFE % 5.24% Obrót publiczny GPW % 44.33% Akcje własne % 5.79% Łącznie % 100% PLN mln EUR mln Wartość firmy (na dzień ) 2, Kapitalizacja rynkowa (na dzień ) 1, Zadłużenie bankowe wraz z odsetkami (na dzień ) Środki pieniężne netto (na dzień ) Akcje w obrocie (mln) po wyłączeniu 22,4 mln akcji własnych Cena akcji (na dzień ) (PLN) Średni dzienny wolumen (akcji) (na dz narastająco) Kurs PLN/EUR z dnia Źródło: Netia inwestor.netia.pl 25

26 Zarząd Mirosław Godlewski, Prezes Zarządu, lat 45, dołączył do Netii w 2007 r. Przed podjęciem współpracy z Netią pełnił funkcję prezesa zarządu w Opoczno SA (w 2006 r.) i w Dec Sp. z o.o., spółce zależnej GATX (w latach ). Jeszcze wcześniej pracował w Pepsi-Cola General Bottlers Poland Sp. z o.o. na stanowisku dyrektora generalnego (w latach ) i dyrektora sprzedaży (w latach ). W latach pracował w PepsiCo Trading Sp. z o.o. na różnych stanowiskach menedżerskich oraz w Polskim Biurze Badań Marketingowych Sp. z o.o. jako Retail Audit Manager. Pan Mirosław Godlewski ukończył Politechnikę Warszawską uzyskując dyplom magistra inżyniera w zarządzaniu przemysłem. Posiada także tytuł MBA uzyskany w Ashridge Management College, Wielka Brytania. Aktywny członek Young Presidents Organisation. Jest członkiem rad nadzorczych w Stowarzyszeniu Emitentów Giełdowych i spółce ABC Data SA. Jon Eastick, Główny Dyrektor Finansowy, lat 45, dołączył do Netii w kwietniu 2006 r. Wcześniej pełnił przez okres 5 lat funkcję członka zarządu i dyrektora finansowego w spółce PTC Sp. z o.o. Jeszcze wcześniej pracował w Lucent Technologies Poland SA na stanowisku członka zarządu i dyrektora finansowego (w latach ); w PTK Centertel Sp. z o.o. na stanowisku dyrektora ds. planowania strategicznego i finansowego (w latach ); w firmie audytorskiej Arthur Andersen, pracując w londyńskim, a następnie warszawskim biurze tej firmy (w latach ). Pan Jon Eastick ukończył studia w LSE (London School of Economics) i jest biegłym rewidentem certyfikowanym w Wielkiej Brytanii. Tom Ruhan, Główny Dyrektor ds. Prawnych i Akwizycji, lat 49, został powołany na stanowisko członka zarządu Netii S.A. w kwietniu 2006 r. Od marca 2006 r. pełnił funkcję Głównego Dyrektora ds. Prawnych Netii. Wcześniej, w latach , pracował w kancelarii Wardyński i Wspólnicy na różnych stanowiskach, doradzając w licznych procesach prywatyzacyjnych, między innymi Telekomunikacji Polskiej S.A., jak również w restrukturyzacji finansowej Netii S.A., a w okresie bezpośrednio poprzedzającym zatrudnienie w Netii, pełniąc funkcję doradcy (Of counsel). Ukończył Wydział Prawa Uniwersytetu w Warwick w Wielkiej Brytanii. Pan Ruhan jest prezesem zarządu Europejskiego Stowarzyszenia na rzecz Konkurencji w Telekomunikacji (ECTA). Ponadto, pełni przez trzecią trzyletnią kadencję funkcję wiceprzewodniczącego SOT (Sekcji Operatorów Telekomunikacyjnych) w Krajowej Izbie Gospodarczej Elektroniki i Telekomunikacji (KIGEiT), a także jest członkiem Komisji Rozjemczej KIGEiT. Mirosław Suszek, Dyrektor ds. Operacyjnych, lat 47, dołączył do Netii w maju 2012 r. Przed podjęciem pracy w Netii, od 2004 roku pełnił funkcję Dyrektora Operacyjnego i członka Zarządu UPC Polska, największego operatora telewizji kablowej w Polsce. Jako Dyrektor Operacyjny UPC Polska był odpowiedzialny za obsługę klientów, serwis abonencki, instalacje usług, logistykę, naliczenia należności, windykację oraz funkcjonowanie i rozwój sieci telekomunikacyjnej HFC. W latach pracował kolejno na stanowiskach: Dyrektora ds. Nowych Usług w Wizji TV, operatorze telewizji satelitarnej, następnie na stanowisku Dyrektora ds. Projektów i Dyrektora ds. Rozwoju UPC Polska. Jest absolwentem Wydziału Elektrycznego Politechniki Warszawskiej. Posiada również dyplom Executive MBA uzyskany w Szkole Biznesu Politechniki Warszawskiej we współpracy z London Business School, HEC School of Management oraz Norwegian School of Economics and Business Administration. inwestor.netia.pl 26

27 Plan motywacyjny dla kluczowych menedżerów Nowy plan motywacyjny przyjęty na lata Maksymalna liczba opcji: 27,253,674 Maksymalny roczny przydział opcji: 3,893,382 w tym pula opcji dla zarządu: 1,946,691 Maksymalna liczba akcji, które mogą być wyemitowane w ramach nowego planu: 13,626,837 Opcje mogą być wykonane w ustalonych okresach otwartych, najwcześniej po 3 latach od dnia przyznania opcji i nie później niż w dniu 26 maja 2020 r. Warunkiem wykonania opcji jest kontynuowanie zatrudnienia w Grupie Netia do dnia wymagalności opcji i spełnienie kryteriów biznesowych określonych przez radę nadzorczą na poszczególne lata Według stanu na grudzień 2012 r., plan obejmował 5,4 mln opcji o wartości odniesienia w przedziale pomiędzy 5,23 PLN i 6,16 PLN i najwcześniejszej dacie wymagalności w 2014 r. Członkowie Zarządu posiadają znaczne pakiety akcji 2 Mirosław Godlewski 3, Prezes Zarządu Jon Eastick, Główny Dyrektor Finansowy Tom Ruhan 3, Główny Dyrektor ds. Prawnych i Akwizycji Mirosław Suszek, Dyrektor ds. Operacyjnych - 1 Nowy plan motywacyjny został przyjęty przez radę nadzorczą Netii w dniu 25 lutego 2011 r. 2 Stan na dzień 31 grudnia 2012 r. 3 Uwzględniając akcje znajdujące się w posiadaniu blisko powiązanej spółki Źródło: Netia inwestor.netia.pl 27