TU EUROPA S.A. SAU-R 2005 w tys. zł

Transkrypt

1 Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania na 31 grudnia 2005 roku 1. Instrumenty finansowe Szczegółowy wykaz instrumentów finansowych oraz innych lokat na początek i koniec okresu sprawozdawczego oraz ich zmiana w 2005 roku jest następujący: Rodzaj lokaty Stan na Zmiana stanu w 2005 roku Zwiększenie Zmniejszenie Nieruchomości Grunty i budynki Razem Nieruchomości Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu Akcje notowane na rynku regulowanym Instrumenty pochodne Razem Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Lokaty bankowe Dłużne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe komercyjne Obligacje skarbowe Razem Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Dłużne papiery wartościowe Lokaty bankowe Bony skarbowe Obligacje komunalne Obligacje komercyjne Obligacje skarbowe Akcje jednostek zależnych Akcje TU na Życie EUROPA SA Razem Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Pożyczki udzielone Pożyczki komercyjne - CARCADE Rosja Razem Pożyczki udzielone Razem lokaty Komisja Papierów Wartosciowych i Giełd 1

2 Szczegółowe informacje na temat lokat znajdujących się portfelu Grupy Kapitałowej Emitenta na dzień 31 grudnia 2005 roku zawiera poniższa tabela: Wartość na Czas trwania Waluta Rodzaj lokaty Nabycia Bilansowa Krótkoter Długoter PLN USD -minowe -minowe Nieruchomości Grunty i budynki Razem Nieruchomości Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu Akcje notowane na rynku regulowanym Instrumenty pochodne Razem Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Lokaty bankowe Dłużne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe komercyjne Obligacje skarbowe Razem Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Dłużne papiery wartościowe Lokaty bankowe Bony skarbowe Obligacje komunalne Obligacje komercyjne Obligacje skarbowe Akcje jednostek zależnych Akcje TU na Życie EUROPA SA Razem Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Pożyczki udzielone Pożyczki komercyjne - CARCADE Rosja Razem Pożyczki udzielone Razem lokaty Komisja Papierów Wartosciowych i Giełd 2

3 Zapadalność lokat znajdujących się w portfelu Grupy Kapitałowej Emitenta na dzień 31 grudzień 2005 roku przedstawia poniższa tabela: Rodzaj lokaty do 3 miesięcy Zapadalność od 3 miesięcy do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyże j 5 lat RAZEM Nieruchomości Grunty i budynki Razem Nieruchomości Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu Akcje notowane na rynku regulowanym Instrumenty pochodne Razem Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Lokaty bankowe Dłużne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe komercyjne Obligacje skarbowe Razem Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Dłużne papiery wartościowe Lokaty bankowe Bony skarbowe Obligacje komunalne Obligacje komercyjne Obligacje skarbowe Akcje jednostek zależnych Akcje TU na Życie EUROPA SA Razem Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Pożyczki udzielone Pożyczki komercyjne - CARCADE Rosja Razem Pożyczki udzielone Razem lokaty Zapadalność instrumentów finansowych zakwalifikowanych do instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności ustalono zgodnie z terminami kontraktowymi. Zapadalność instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży ustalono zgodnie z intencjami TU EUROPA SA odnośnie przewidywanego terminu ich utrzymywania w portfelu. Komisja Papierów Wartosciowych i Giełd 3

4 Przychody z lokat w 2005 roku zgodnie z prezentacją w ogólnym rachunku zysków i strat. Zrealizowane przychody Niezrealizowane przychody z lokat wg zapadalności L.p. Rodzaj lokaty do 3 od 3 od 1 powyże miesięcy miesięcy roku do j 5 lat do 1 roku 5 lat Nieruchomości Grunty i budynki Razem Nieruchomości Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu Akcje notowane na rynku regulowanym Instrumenty pochodne Razem Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Lokaty bankowe Dłużne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe komercyjne Obligacje skarbowe Razem Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Dłużne papiery wartościowe Lokaty bankowe Bony skarbowe Obligacje komunalne Obligacje komercyjne Obligacje skarbowe Akcje jednostek zależnych Akcje TU na Życie EUROPA SA Akcje RB Expert SA Razem Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Pożyczki udzielone Pożyczki komercyjne - CARCADE Rosja Transakcje BSB Razem Pożyczki udzielone Razem lokaty Przychody z lokat wykazane zgodnie z przyjętymi zasadami księgowania przychodów naliczone odsetki od papierów wartościowych utrzymywanych do terminu wymagalności wykazywane są jako zrealizowane przychody. Ujemna wartość aktualizacji papierów wartościowych utrzymywanych do terminu wymagalności wykazana została jako niezrealizowany przychód. Komisja Papierów Wartosciowych i Giełd 4

5 1.1. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu W IV kwartale 2005 roku TU EUROPA SA sprzedała w publicznym obrocie na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcji GETIN Holding SA za 840 tys. zł uzyskując 366 tys. zł zysku w 2005 roku. Na koniec 2005 roku spółka nie posiadała akcji notowanych na rynku regulowanym. Jedynymi instrumentami finansowymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do obrotu były instrumenty pochodne kontrakty forward na sprzedaż waluty wycenione na koniec roku na 65 tys. zł. Kontrakty służą zabezpieczeniu Emitenta przed ryzykiem walutowym związanym z udzieloną pożyczką w wysokości tys. USD. Kontrakty mają być rozliczone w III kwartale 2006 roku Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są wg skorygowanej ceny nabycia. Na dzień 31 grudnia 2005 roku należne odsetki (tzn. naliczone, ale jeszcze nie wypłacone niezależnie od sposobu ich wykazywania w ogólnym rachunku zysków i strat) od dłużnych papierów wartościowych utrzymywanych do terminu wymagalności wynosiły 318 tys. zł, z wymagalne w okresie od 3 miesięcy do 1 roku. Aktualizacja wartości obligacji kuponowych wynikająca z różnicy oprocentowania kuponów i efektywnej stopy procentowej obligacji wynosiła minus 88 tys. zł. TU EUROPA SA w 2005 roku krótkoterminowe obligacje komercyjne Europejskiego Funduszy Leasingowego SA o stałej stopie procentowej klasyfikowała jako lokaty utrzymywane do terminu wymagalności i wyceniała wg skorygowanej ceny nabycia. Zrealizowane odsetki od tych obligacji wyniosły 17 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2005 roku Emitent nie posiadał takich lokat w swoim portfelu. Emitent na dzień 31 grudnia 2005 roku posiadał obligacje Skarbu Państwa klasyfikowane jako utrzymywane do terminu wykupu o wartości nominalnej tys. zł, z czego tys. zł z datą wykupu w 2008 roku, a tys. zł z datą wykupu w 2013 roku. Na dzień 31 grudnia 2005 r. wartość rynkowa obligacji utrzymywanych do terminu wymagalności wynosiła tys. zł. Należne odsetki wynosiły 318 tys. zł i były wymagalne w okresie od 3 miesięcy do 1 roku. Aktualizacja wartości obligacji kuponowych wynikająca z różnicy oprocentowania kuponów i efektywnej stopy procentowej obligacji wynosiła minus 88 tys. zł i wykazywana jest w ogólnym rachunku zysków i strat w pozycji niezrealizowane straty na lokatach. Obligacje skarbowe wprowadzane są do ewidencji w wartości nabycia. W przypadku nabycia obligacji na rynku wtórnym z naliczonymi odsetkami wartość ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej i wartość skumulowanych odsetek ujmuje się odrębnie. Wycena obligacji skarbowych utrzymywanych do terminu wymagalności dokonywana jest według skorygowanej wartości nabycia z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej od dnia klasyfikacji do daty wykupu Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Na dzień 31 grudnia 2005 roku należne odsetki od dłużnych papierów wartościowych Komisja Papierów Wartosciowych i Giełd 5

6 dostępnych do sprzedaży (niezależnie od roku naliczenia i sposobu prezentacji w rachunku zysków i strat) wynosiły tys. zł, w tym 143 tys. zł wymagalne do 3 miesięcy, tys. zł w okresie od 3 miesięcy do 1 roku i 41 tys. zł w okresie powyżej 1 roku. Sprzedaż dłużnych papierów wartościowych klasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży może nastąpić przed datą wykupu w przypadku, gdy będzie to korzystne dla spółki. Wycena obligacji skarbowych dostępnych do sprzedaży dokonywana jest wg wartości godziwej na podstawie ceny obligacji z ostatniej transakcji na rynku CETO w ostatnim dniu roboczym w okresie sprawozdawczym. W przypadku braku transakcji w tym dniu do wyceny przyjmowana jest najlepsza zgłoszona oferta kupna, a w dalszej kolejności cena kupna ogłoszona na fixingu lub cena z ostatniej transakcji zawartej przed dniem wyceny. Należne odsetki od obligacji Skarbu Państwa na dzień 31 grudnia 2005 roku wynosiły tys. zł, w tym 5 tys. zł wymagalnych w okresie do 3 miesięcy, tys. zł od 3 miesięcy do 1 roku (zgodnie z intencją spółki, co do okresu ich utrzymywania) i 41 tys. zł powyżej 1 roku. Dodatnia wartość aktualizacji kapitału obligacji wynosiła tys. zł i jest wykazywana w kapitałach własnych, jako kapitał z aktualizacji wyceny. Bony skarbowe wyceniane są według skorygowanej wartości nabycia z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej. Należne odsetki od bonów skarbowych dostępnych do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2005 roku wynosiły 278 tys. zł, z czego 121 tys. zł wymagalne w okresie do 3 miesięcy, a 157 tys. zł w okresie od 3 miesięcy do 1 roku. Emitent na dzień 31 grudnia 2005 roku posiadał również obligacje komunalne - województwa lubelskiego, które kwalifikowane są jako przeznaczone do sprzedaży. Obligacje wyceniane są wg skorygowanej wartości nabycia z uwzględnieniem stopy procentowej. Wartość należnych odsetek na dzień 31 grudnia 2005 r. wynosiła 95 tys. zł z wymagalnością w okresie od 3 miesięcy do 1 roku. Ujemna wartość aktualizacji kapitału z obligacji wynosiła 48 tys. zł i wykazywana jest w niezrealizowanych stratach na loktach w ogólnych rachunku zysków i strat. Obligacje komercyjne wyceniane są według skorygowanej wartości nabycia z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej. Na koniec 2005 roku TU EUROPA SA posiadała obligacje GETIN Holding SA i EFL SA. Należne odsetki wynosiły 136 tys. zł, z czego 17 tys. zł wymagalne w okresie do 3 miesięcy, a 119 tys. zł w okresie od 3 miesięcy do 1 roku Lokaty bankowe są klasyfikowane jako dostępne do sprzedaży ze względu na możliwość zerwania ich przed terminem zapadalności. Należne odsetki od lokat wynosiły 814 tys. zł, w tym 12 tys. zł wymagalne w okresie do 3 miesięcy i 802 tys. zł wymagalne w okresie od 3 miesięcy do 1 roku Pożyczki Emitent w okresie sprawozdawczym udzielił 2 pożyczek walutowych na łączną kwotę 3 mln USD spółce powiązanej Carcade OOO z siedzibą w Kaliningradzie w Rosji należącej do Grupy Kapitałowej GETIN Holding SA. Przed ryzykiem walutowym związanym z pożyczką Emitent zabezpiecza się kontraktami terminowymi sprzedaży waluty. Na dzień 31 grudnia 2005 r. pozostała do spłaty pożyczka na kwotę tys. USD. Bony skarbowe zaklasyfikowane jako pożyczki obejmują bony skarbowe będące częścią transakcji BuySellBack, a więc bony zakupione od banku z jednocześnie zawartą transakcją odkupu ich przez ten bank w późniejszym terminie po określonej cenie. Termin Komisja Papierów Wartosciowych i Giełd 6

7 wymagalności w przypadku tych bonów to termin odkupu przez Bank określony w warunkach transakcji. Na dzień 31 grudnia 2005 r. TU EUROPA SA nie posiadała czynnych transakcji BuySellBack. 1.3 Dodatkowe informacje Spośród wszystkich instrumentów finansowych tylko obligacje skarbowe są traktowane jako dopuszczone do publicznego obrotu. Wszystkie pozostałe instrumenty finansowe (bony skarbowe, akcje w jednostce zależnej oraz papiery komercyjne i komunalne) nie są dopuszczone do publicznego obrotu. Instrumentami gwarantowanymi przez Skarb Państwa są bony skarbowe i obligacje skarbowe. W okresie sprawozdawczym Emitent i jego jednostka zależna nie dokonywali odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości instrumentów finansowych. Ryzyko kredytowe posiadanych instrumentów finansowych związane jest głównie z nieskarbowymi papierami wartościowymi. Emitent posiada obligacje Europejskiego Funduszu Leasingowego SA o wartości nominalnej tys. zł, który otrzymał rating A2 z perspektywą stabilną przyznany przez Agencję Moody s Investors, obligacje GETIN Holding SA, spółki powiązanej z TU EUROPA SA o wartości nominalnej tys. zł z datą wykupu 30 czerwca 2006 r. oraz obligacje województwa lubelskiego o wartości nominalnej tys. zł z datą wykupu w 2009 roku i tys. zł z datą wykupu w 2010 roku. Łączna wartość na dzień 31 grudnia 2005 roku należnych odsetek od papierów wartościowych narażonych na ryzyko kredytowe wynosi 231 tys. zł. Ryzyko stopy procentowej związane jest z dłużnymi papierami wartościowymi o stałej stopie procentowej. Emitent na dzień 31 grudnia 2005 roku posiadał większość dłużnych papierów wartościowych o stałej stopie procentowej. Są to wszystkie lokaty bankowe, dłużne papiery wartościowe komercyjne, dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa. Ryzyko stopy procentowej wpłynie negatywnie na przychody Emitenta w sytuacji zmiany rynkowych stóp procentowych, co przełoży się na spadek wartości rynkowej papierów wartościowych wycenianych wg wartości godziwej. Dotyczy to tylko obligacji skarbowych klasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży, których wartość bilansowa wynosiła na koniec 2005 roku tys. zł. Ryzyko walutowe dla lokat czynnych w dniu 31 grudnia 2005 roku dotyczyło lokaty bankowej na kwotę 116 tys. USD oraz pożyczce walutowej (2 062 tys. USD) i kontraktom forward (sprzedaż tys. USD). Emitent na koniec 2005 roku posiadał akcje spółki zależnej TU na Życie EUROPA SA wycenianej metodą praw własności. Wartość bilansowa na 31 grudnia 2005 roku wynosiła tys. zł. W 2005 roku Emitent w dniu 6 sierpnia 2005 roku zawarł z GETIN Holding SA i RB Investcom sp. z o.o. umowę nabycia 800 akcji zwykłych imiennych RB Expert SA, spółki zajmującej się doradztwem i pośrednictwem finansowym, stanowiących 80% kapitału akcyjnego tej spółki. Zgodnie z umową w dniu 1 września 2005 roku prawo własności akcji zostało przeniesione na TU EUROPA SA. Wartość transakcji wynosiła 936 tys. zł. Komisja Papierów Wartosciowych i Giełd 7

8 W dniu 28 grudnia 2005 roku Emitent sprzedał posiadane akcje RB Expert SA spółce RB Investcom sp. z o.o. Większościowym udziałowcem RB Investcom Sp. z o.o. jest Pan Leszek Czarnecki. Wartość transakcji wyniosła tys. zł. W okresie sprawozdawczym oraz w okresach porównawczych inne instrumenty finansowe oraz inne prawa pochodne od praw majątkowych będących przedmiotem inwestycji oraz transakcji terminowych nie występują. 2. Pozycje pozabilansowe. TU EUROPA SA nie posiadło pozycji pozabilansowych na dzień 31 grudnia 2005 roku oraz na dzień 31 grudnia 2004 roku. 3. Zobowiązania kapitałowe TU EUROPA SA nie posiadało zobowiązań kapitałowych na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku. 4. Zobowiązania wobec budżetu państwa lub gminy z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. Na koniec okresu sprawozdawczego zobowiązania wobec budżetu państwa lub gminy z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli nie występują. 5. Zaniechanie działalności. Emitenta w okresie sprawozdawczym nie zaniechał żadnego z podstawowych rodzajów prowadzonej działalności. Zaniechanie działalności nie jest również rozważane w okresie następnym. 6. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie oraz środków trwałych na własne potrzeby. W okresie sprawozdawczym nie rozpoczęto nowych inwestycji dotyczących wytworzenia środków trwałych w budowie oraz środków trwałych na własne potrzeby. Inwestycje dokonywane w poprzednich okresach sprawozdawczych wyceniane są w wysokości rzeczywiście poniesionych wydatków, na które składają się między innymi zakupione z zewnątrz usługi obce, materiały, środki trwałe i wartości niematerialne i prawne oraz wewnętrznie ponoszone koszty, takie jak wynagrodzenia, ZUS, usługi telefoniczne i inne koszty związane z osobami odpowiedzialnych za inwestycje. Emitent nie finansuje inwestycji z kredytów bankowych ani też innych zewnętrznych źródeł finansowania, dlatego koszt wytworzenia środków trwałych nie jest powiększany o odsetki od kredytów. 7. Nakłady inwestycyjne. Nakłady inwestycyjne poniesione w 2005 roku przez TU EUROPA S.A. wyniosły tys. zł, z czego największa kwota w wysokości 619 tys. zł przypadała na zakup środków transportu W całym 2006 roku Emitent planuje przeznaczyć łącznie kwotę około tys. zł na zakup Komisja Papierów Wartosciowych i Giełd 8

9 środków trwałych oraz kwotę około tys. na zakup wartości niematerialnych i prawnych. 8. Transakcje z podmiotami powiązanymi W 2005 roku miały nie miały miejsca znaczące zmiany w akcjonariacie Emitenta. Szczegółowy opis zmian został szczegółowo przedstawiony w Nocie Nr 16. Na dzień 31 grudnia 2005 roku LC Corp. B.V. wraz z podmiotem dominującym Panem Leszkiem Czarneckim, posiada łącznie akcji i liczby głosów, co daje 99,47% udziału w kapitale zakładowym oraz w ogólnej licznie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. W skład Grupy Kapitałowej, do której należy TU EUROPA S.A. wchodzą między innymi następujące jednostki: TU na Życie EUROPA S.A.: GETIN Holding S.A., Getin Bank S.A., Carcade Sp. z o.o. z Federacji Rosyjskiej, LC Copr. S.A Informacje o transakcjach Emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań Transakcje z podmiotami powiązanymi z Emitentem w ramach Grupy Kapitałowej obejmującej jednostki powiązane z Panem Leszkiem Czarneckim i LC Corp B.V. przedstawia tabela poniżej. Wszystkie transakcje dokonywane były na warunkach rynkowych. Spośród spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej LC Corp BV, TU EUROPA SA współpracowała głównie z Getin Bank S.A. (dawniej Górnośląski Bank Gospodarczy) w zakresie zawierania umów ubezpieczenia. Emitent w okresie sprawozdawczym w ramach Grupy Kapitałowej obejmującej jednostki powiązane z Panem Leszkiem Czarneckim i LC Corp BV otrzymał z tytułu umowy ubezpieczenia majątku od Getin Bank S.A. składkę w wysokości 540 tys. zł, 13 tys. zł od Getin Holding S.A. oraz od LC CORP S.A. z tytułu udzielenia gwarancji ubezpieczeniowej składkę w wysokości 46 tys. zł. Wartość wypłaconych odszkodowań dla Spółek powiązanych kapitałowo wyniosła 11 tys. zł i została wypłacona głównie dla Getin Banku. Inne transakcje pomiędzy TU EUROPA S.A. a spółkami z Grupy LC Copr. BV dotyczyły transakcji zakupu i sprzedaży materiałów, usług i środków trwałych na łączna kwotę 220 tys. TU EUROPA SA udzieliło w 2005 roku dla spółki Carcade OOO z siedzibą w Kaliningradzie (Rosja) dwóch pożyczek na 1 mln USD i na kwotę 2,062 mln USD. Pożyczka na 1 mln USD została spłącona w IV kwartale 2005 roku, natomiast druga pożyczka jest krótkoterminowa na okres 1 roku i powinna być spłącona w III kwartale 2006 roku. Carcade OOO na bieżąco spłaca należne odsetki. Ze względu na występujące ryzyko walutowe spółka stosuje kontrakty forward w celu zabezpieczenia sprzedaży waluty otrzymanej jako spłatę rat kapitałowych i odsetek. W ramach prowadzonej polityki lokacyjnej Emitent nabył w 2005 roku obligacje GETIN Holding SA. Obligacje kupowane są z dyskontem ustalanym wg stawki WIBOR powiększonej o dodatkową marżę. Na dzień 31 grudnia 2005 roku łączna wartość nominalna obligacji wynosiła tys. zł. Emitent w dniu 6 sierpnia 2005 roku zawarł z GETIN Holding SA i RB Investcom sp. z o.o. umowę nabycia 800 akcji zwykłych imiennych RB Expert SA, spółki zajmującej się doradztwem i pośrednictwem finansowym, stanowiących 80% kapitału akcyjnego tej spółki. Zgodnie z umową w dniu 1 września 2005 roku prawo własności akcji zostało przeniesione na TU EUROPA SA. Wartość transakcji wynosiła 936 tys. zł. Komisja Papierów Wartosciowych i Giełd 9

10 W dniu 28 grudnia 2005 roku Emitent sprzedał posiadane akcje RB Expert SA spółce RB Investcom sp. z o.o. Większościowym udziałowcem RB Investcom Sp. z o.o. jest Pan Leszek Czarnecki. Wartość transakcji wyniosła tys. zł Transakcje z jednostkami, w których udziałowcami (akcjonariuszami) lub wspólnikami są członkowie zarządu i organów nadzorczych zakładu ubezpieczeń oraz osoby pozostające z nimi we wspólnym gospodarstwie domowym, jeżeli dysponują one, bezpośrednio lub pośrednio, prawem głosu wynoszącym co najmniej 33% wszystkich praw głosu na zgromadzeniu wspólników (walnym zgromadzeniu akcjonariuszy) Emitent nie dokonywał w okresie sprawozdawczym transakcji z jednostkami, w których udziałowcami (akcjonariuszami) lub wspólnikami są członkowie Zarządów i Rady Nadzorczej Emitent oraz osoby pozostające z nimi we wspólnym gospodarstwie domowym Dane liczbowe, dotyczące jednostek powiązanych Na potrzeby niniejszego raportu za jednostki powiązane uważane są następujące podmioty: TU na Życie EUROPA S.A. jednostka zależna od Emitenta LC Corp BV - obecnie podmiot dominujący. Dane liczbowe dotyczące jednostek powiązanych prezentuje poniższa tabela. w tys. zł TU na Życie EUROPA SA LC Corp. BV Lp Nazwa Przypis Odszkodowania wypłacone Zakup materiałów, usług, środków trwałych 4 Sprzedaż materiałów i usług Zobowiązania na koniec okresu z tytułu zakupów 6. Należności na koniec okresu Zakup papierów wartościowych i udziałów Realizacja papierów wartościowych Stan papierów wartościowych w portfelu na koniec okresu 10. Zrealizowane przychody z papierów wartościowych 11. Niezrealizowane przychody z papierów wartościowych Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji metodą pełną lub praw własności W okresie sprawozdawczym Emitenta nie uczestniczył we wspólnych przedsięwzięciach, które Komisja Papierów Wartosciowych i Giełd 10

11 nie podlegają konsolidacji metodą pełną lub praw własności. 10. Przeciętne zatrudnienie z podziałem na grupy zawodowe Przeciętne zatrudnienie w TU EUROPA SA w 2005 roku wynosiło 67,7 etatów. Na dzień 31 grudnia 2005 roku stan zatrudnienia wynosił 76,5 etatów z tego kadra kierownicza stanowiła 15 etatów; pracownicy umysłowi 60,5 etatów; pracownicy fizyczni 1 etatów. 11. Informacja o wartości wynagrodzeń wypłaconych lub należnych osób zarządzających i członków organów nadzorczych. a) Wypłacone wynagrodzenie brutto Członków Zarządu Emitenta oraz Rady Nadzorczej od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku wynosiło odpowiednio tys zł. i 129 tys. zł. Wypłat z zysku nie było. Dane liczbowe dla każdej z osób odrębnie prezentuje poniższa tabela: Dane za 2005 rok w tys. zł Osoby zarządzające Jacek Podoba 360 Frąckiewicz Bogdan 451 Wlazło Stanisław 294 Horosz Adam 149 Wynagrodzenie Pana Bogdana Frąckiewicza obejmuje premię należną za 2004 rok, wypłaconą po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego przez Walne Zgromadzenie w maju 2005 roku. Dane za 2005 rok w tys. zł Osoby nadzorujące 129 Czarnecki Leszek 21 Ciesielski Paweł 21 Dowbaj Jarosław 45 Mihułka Tomasz 21 Stępniak Piotr 21 b) Członkom Zarządu Emitenta na podstawie zawartych umów o zarządzanie przysługują premie dodatkowe. Przedmiotowe premie przysługują za każdy rok obrotowy i wypłacane są w następnych okresach po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego przez Walne Zgromadzenie. Wartość utworzonej rezerwy na premie za rok 2005 dla każdej z osób odrębnie prezentuje poniższa tabela: Dane za 2005 rok w tys. zł Osoby zarządzające Jacek Podoba Frąckiewicz Bogdan 147 Wlazło Stanisław 147 Horosz Adam 107 Komisja Papierów Wartosciowych i Giełd 11

12 c) Wypłacone wynagrodzenie brutto Członków Zarządu jednostki zależnej od Emitenta od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku wynosiło 159 tys zł. Dane liczbowe dla każdej z osób odrębnie prezentuje poniższa tabela: Dane za 2005 rok w tys. zł Osoby zarządzające 159 Jacek Podoba 60 Frąckiewicz Bogdan 36 Wlazło Stanisław 36 Horosz Adam 27 W maju 2005 roku Walne Zgromadzenie jednostki zależnej od Emitenta przyznało premię z zysku w wysokości 200 tysięcy Panu Jarosławowi Dowbajowi. Do końca roku 2004 Pan Jarosław Dowbaj sprawował w jednostce zależnej od Emitenta funkcję Prezesa Zarządu. Wynagrodzenie Członkom Rady Nadzorczej jednostki zależnej od Emitenta nie przysługuje. 12. Informacja o wartości zaliczek, kredytów, pożyczek i gwarancji udzielonych członkom Zarządu i członkom Rady Nadzorczej. Emitent w okresie sprawozdawczym nie udzielił zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki a także ich współmałżonkom, krewnym, powinowatym do drugiego stopnia oraz innym powiązanym osobiście osobom. Na dzień 31 grudnia 2005 roku nie występowało saldo niespłaconych zaliczek, kredytów, gwarancji udzielonych w/w osobom. 13. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych. Nie wystąpiły zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które wymagałyby ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres. 14. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie wystąpiły po dniu bilansowym, a nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym. Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które wymagałyby uwzględnienia w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 15. Relacje między prawnym poprzednikiem a Emitentem Emitent nie posiada prawnego poprzednika. 16. Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe za okres charakteryzujący się dużym wskaźnikiem inflacji. Komisja Papierów Wartosciowych i Giełd 12

13 W ciągu ostatnich 3 lat nie wystąpiła skumulowana średnioroczna stopa inflacji powyżej 100%. 17. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi Prezentowane dla celów porównywalności dane finansowe za okres od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku oraz na dzień 31 grudnia 2004 roku podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych. Przekształcenie porównywalnych danych finansowych w części dotyczącej rozliczeń międzyokresowych w aktywach wynika ze zmiany kwalifikacji kwot wypłacanych ubezpieczającym i uprawnionym na podstawie zawartych z nimi generalnych umów ubezpieczenia. Przekształcenie porównywalnych danych finansowych w Pasywach w pozycji Oszacowane regresy i odzyski (wielkość ujemna) wynika z nowelizacji ustawy o rachunkowości, do końca 2004 roku wartość oszacowanych regresów i odzysków pomniejszała rezerwy na odszkodowania i świadczenia. Dodatkowo zgodnie z wytycznymi KNUiFE uległa zmianie analityczna prezentacja przychodów z lokat, w tym transakcji Buy-Sell- Back. W trybie ustawowym wprowadzono również zmiany w sposobie obliczania wysokości środków własnych zakładu ubezpieczeń. Zmiany wartościowe prezentują poniższe tabele w tysiącach. Wprowadzone na potrzeby porównywalności korekty nie spowodowały zmiany w kapitałach własnych w pozycji zysk (strata) z lat ubiegłych. Ogólny rachunek zysków i strat za okres rok Dane historyczne Dane obecne w tys. zł Zmiana II. Przychody z lokat, w tym: II.3.1. Przychody z udziałów, akcji, innych papierów wartościowych zmiennej kwocie dochodu oraz jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych w funduszach inwestycyjnych II.3.2. Przychody z dłużnych papierów wartościowych oraz innych papierów o stałej kwocie dochodu II.3.4. Przychody z pozostałych lokat II.5. Wynik dodatni z realizacji lokaty III. Niezrealizowane zyski z lokat VI. Niezrealizowane straty na lokatach Bilans na Komisja Papierów Wartosciowych i Giełd 13

14 w tys. zł Dane Dane Zmiana historyczne obecne Bilans Aktywa F. Rozliczenia międzyokresowe: F.II. Aktywowane koszty akwizycji F.IV. Inne rozliczenia międzyokresowe Bilans Pasywa C.III. Rezerwy na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia E.I. Oszacowane regresy (wielkość ujemna) Wypłacalność i pokrycie rezerw Dane historyczne Dane obecne Zmiana Wysokość środków własnych Nadwyżka ( niedobór) środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności Zmiany stosowanych zasad (polityk) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego dokonane w stosunku do poprzedniego roku sprawozdawczego. Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 3 lutego 2006r. zmieniającym rozporządzenie w sprawie kwartalnych i dodatkowych rocznych sprawozdań finansowych i statystycznych zakładów ubezpieczeń (Dz. U. Nr 20, poz. 155) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 lutego 2006 r. w sprawie szczegółowego sposobu ustalania środków własnych krajowych zakładów ubezpieczeń wchodzących w skład ubezpieczeniowej grupy kapitałowej (Dz. U. Nr 20, poz. 156) poczynając od sprawozdania za 2005 rok ulega zmianie metoda obliczania wysokości środków własnych. W efekcie tych zmian wysokość środków własnych TU EUROPA S.A. nie jest pomniejszana o akcje i inne aktywa finansujące kapitały własne zakładów ubezpieczeń należących do tej samej ubezpieczeniowej grupy kapitałowej, natomiast jest pomniejszana o aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 19. Dokonane korekty błędów podstawowych W okresach sprawozdawczych TU EUROPA SA nie dokonywało korekt błędów podstawowych. 20. Wyniki kontroli W 2005 roku nie miała miejsce żadna kontrola KNUiFE ani innych zewnętrznych instytucji nadzorujących. Komisja Papierów Wartosciowych i Giełd 14

15 21. Inne istotne informacje dotyczące sprawozdania finansowego Dniem bilansowym dla Emitenta jest 31 grudnia 2005 roku. Emitent nie dokonuje wyłączenia żadnej z jednostek podporządkowanych z obowiązku objęcia konsolidacją lub wyceny metodą praw własności. Komisja Papierów Wartosciowych i Giełd 15