SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Transkrypt

1 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Orbis na dzień 30 czerwca 2009 i za 6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2009 roku 21 sierpnia 2009 r.

2 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe - I półrocze 2009 roku (wszystkie kwoty wyrażone są w tys.zł, o ile nie podano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ według stanu na 30 czerwca 2009 r. A k t y w a stan na stan na stan na Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne, w tym: wartość firmy Inwestycje w jednostce stowarzyszonej konsolidowanej metodą praw własności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Inne aktywa finansowe Nieruchomości inwestycyjne Inne inwestycje długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe Należności z tytułu podatku dochodowego Należności krótkoterminowe inne Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży A k t y w a r a z e m

3 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe - I półrocze 2009 roku (wszystkie kwoty wyrażone są w tys.zł, o ile nie podano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ c.d. według stanu na 30 czerwca 2009 r. P a s y w a stan na stan na stan na Kapitał własny Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia działalności zagranicznej 358 (101) (1 145) Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania długoterminowe inne Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe inne Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Rezerwy na zobowiązania P a s y w a r a z e m

4 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe - I półrocze 2009 roku (wszystkie kwoty wyrażone są w tys.zł, o ile nie podano inaczej) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za I półrocze 2009 roku I półrocze 2009 I półrocze 2008 Przychody netto ze sprzedaży usług Przychody netto ze sprzedaży innych produktów, towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży i marketingu (25 180) (27 196) Koszty ogólnego zarządu (68 844) (79 008) Pozostałe koszty operacyjne (9 422) (6 141) Zysk z działalności operacyjnej Koszty finansowe (13 930) (9 393) Udział w zyskach/stratach netto jednostek stowarzyszonych (884) 279 Zysk/strata przed opodatkowaniem (9 928) Podatek dochodowy (2 107) (5 413) Zysk/strata netto za okres (12 035) Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej Udziałowcom mniejszościowym (11 475) (560) (280) (12 035) Całość zysku/straty za okres dotyczy działalności kontynuowanej Zysk/strata na jedną akcję zwykłą (w zł) Podstawowy i rozwodniony zysk/strata przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej za okres (0,25) 0,45 3

5 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe - I półrocze 2009 roku (wszystkie kwoty wyrażone są w tys.zł, o ile nie podano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za I półrocze 2009 roku I półrocze 2009 I półrocze 2008 Zysk/strata netto za okres (12 035) Różnice kursowe z przeliczenia działalności zagranicznej 459 (297) Inne ujęte przychody i koszty 1 0 Inne całkowite dochody/straty przed opodatkowaniem 460 (297) Podatek od innych całkowitych dochodów 0 0 Inne całkowite dochody/straty po opodatkowaniu 460 (297) Całkowite dochody/straty za okres (11 575) Przypisane: Akcjonariuszom jednostki dominującej Udziałowcom mniejszościowym (11 016) (559) (280) (11 575)

6 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe - I półrocze 2009 roku (wszystkie kwoty wyrażone są w tys.zł, o ile nie podano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za I półrocze 2009 roku Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia działalności zagranicznej Kapitały mniejszości Razem Dwanaście miesięcy zakończone Stan na (848) zysk/ strata netto za okres (407) inne ujęte przychody i koszty Całkowite dochody/straty za okres (383) dywidendy 0 0 (18 431) 0 0 (18 431) Stan na (101) w tym: sześć miesięcy zakończone Stan na (848) zysk/strata netto za okres (280) inne ujęte przychody i koszty (297) 0 (297) Całkowite dochody/straty za okres (297) (280) dywidendy 0 0 (18 431) 0 0 (18 431) Stan na (1 145) Sześć miesięcy zakończone Stan na (101) zysk/strata netto za okres 0 0 (11 475) 0 (560) (12 035) - inne ujęte przychody i koszty Całkowite dochody/straty za okres 0 0 (11 475) 459 (559) (11 575) - dywidendy Stan na

7 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe - I półrocze 2009 roku (wszystkie kwoty wyrażone są w tys.zł, o ile nie podano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za I półrocze 2009 roku I półrocze 2009 I półrocze 2008 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk/strata przed opodatkowaniem (9 928) Korekty: Udział w zyskach/stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności 884 (279) Amortyzacja Zyski/straty z tytułu różnic kursowych (275) Odsetki Zysk/strata z tytułu działalności inwestycyjnej 930 (702) Zmiana stanu należności (22 283) (79 870) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rezerw (2 397) (887) Zmiana stanu zapasów (602) (2 398) Inne korekty Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony (18 612) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Przychody ze sprzedaży krótkoterminowych papierów wartościowych Przychody z tytułu odsetek 3 17 Wydatki na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne (86 528) ( ) Wydatki na nabycie udziałów w podmiotach powiązanych (819) (1 242) Wydatki na nabycie krótkoterminowych papierów wartościowych 0 (10 983) Inne wydatki inwestycyjne (182) 0 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (69 370) ( ) DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Zaciągnięcie kredytów i pożyczek Spłaty kredytów i pożyczek (7 005) (20 303) Spłata odsetek (15 198) (8 252) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (1 252) (1 406) Inne wydatki finansowe 0 (148) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (18 938) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (34 966) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania

8 INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ ORBIS NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2009 I ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2009 ROKU SPIS TREŚCI 1. INFORMACJE OGÓLNE PODSTAWA SPORZĄDZANIA SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW SPÓŁKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ I JEJ JEDNOSTKI STOWARZYSZONE ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ ORBIS I JEDNOSTEK GRUPY SPÓŁKI WYŁĄCZONE Z KONSOLIDACJI RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY NOTY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT GRUPY KAPITAŁOWEJ ORBIS PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI SEZONOWOŚĆ LUB CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY AKTYWA TRWAŁE AKTYWA OBROTOWE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKO I DŁUGOOKRESOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY WPŁYW ZDARZEŃ NIEPOWTARZALNYCH I JEDNORAZOWYCH, OTRZYMANE, WYPŁACONE I UCHWALONE DYWIDENDY ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA AKTYWA I REZERWA NA PODATEK ODROCZONY AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, W TYM PORĘCZENIA KREDYTU, POŻYCZKI LUB UDZIELENIE GWARANCJI ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE AKTYWA WARUNKOWE TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI EMISJE, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH

9 1. INFORMACJE OGÓLNE Prezentowane skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Orbis za I półrocze 2009 roku przedstawia sprawozdanie z sytuacji finansowej według stanu na dzień 30 czerwca 2009 roku oraz na dzień 31 grudnia 2008 roku i na dzień 30 czerwca 2008 roku, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za I półrocze 2009 roku oraz za 2008 rok i za I półrocze 2008 roku, jak również rachunek zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów i sprawozdanie z przepływów pieniężnych, obejmujące dane za I półrocze 2009 roku i za I półrocze 2008 roku, oraz noty objaśniające do wyżej wymienionych sprawozdań finansowych. Sprawozdanie obejmuje jednostkę dominującą i jej jednostki zależne (zwane łącznie Grupą Kapitałową Orbis, Grupą Kapitałową lub Grupą ). Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Orbis jest działalność hotelarska, turystyczna i transportowa. Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest spółka Orbis S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Bracka 16, Warszawa, Polska, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności /PKD/ działalność Spółki jest zakwalifikowana w sekcji H w pozycji 5510Z. Zgodnie z klasyfikacją Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie działalność Spółki jest klasyfikowana w branży usługi inne. Orbis S.A. jest największą w Polsce spółką hotelarską, operującą siecią 41 hoteli (8 326 pokoi na dzień roku) w 27 najważniejszych miastach i miejscowościach wypoczynkowych w Polsce oraz zarządzającą dwoma innymi hotelami. Hotele Spółki funkcjonują pod markami Sofitel, Novotel, Mercure, Holiday Inn i Orbis Hotels. Dodatkowo Spółka jest właścicielem 7 hoteli marki Etap oraz 1 hotelu marki Mercure, których operatorem jest jej spółka zależna Hekon-Hotele Ekonomiczne S.A. Orbis S.A. jest jednostką dominującą dla Grupy Kapitałowej Orbis, w skład której wchodzą spółki z branży hotelarskiej, turystycznej i transportowej. Orbis S.A. wraz ze spółkami zależnymi: Hekon - Hotele Ekonomiczne S.A., Polskie Biuro Podróży Orbis Sp. z o.o. i Orbis Transport Sp. z o.o. tworzy największą w Polsce oraz w Europie Środkowej grupę turystyczno-hotelową. Hekon Hotele Ekonomiczne S.A. jest operatorem największej w Polsce sieci hoteli ekonomicznych: dziewięciu hoteli marki Ibis, siedmiu hoteli marki Etap, dwóch hoteli marki Novotel oraz jednego hotelu marki Mercure. Łącznie hotele tej spółki oferują w Polsce pokoi w 10 miastach. Dodatkowo, poprzez spółkę zależną UAB Hekon, jest także operatorem hotelu Novotel Vilnius w Wilnie na Litwie. Polskie Biuro Podróży Orbis Sp. z o.o., działające pod firmą Orbis Travel, jest największym polskim biurem podróży: liczącym się organizatorem zagranicznej turystyki wyjazdowej, przyjazdowej oraz turystyki krajowej. Spółka specjalizuje się również w obsłudze podróży służbowych, jest także pośrednikiem sprzedaży biletów komunikacyjnych. Orbis Transport Sp. z o.o. jest znaczącym polskim przewoźnikiem w międzynarodowych połączeniach autokarowych oraz należy do czołówki firm w dziedzinie krótko- i długoterminowego wynajmu samochodów, które prowadzone są na podstawie umów licencyjnych z Hertz Rent a Car i Hertz Lease. Pełna lista spółek Grupy Kapitałowej Orbis została opublikowana w punkcie 2.1 niniejszego sprawozdania. Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej Orbis oraz zmiany organizacyjne i zmiany działalnosci od opublikowania ostatniego sprawozdania zostały przedstawione w punkcie 2.2 niniejszego sprawozdania. Sprawozdania finansowe poszczególnych jednostek Grupy są wykazywane w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działają poszczególne jednostki (w walucie funkcjonalnej ). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządza się w złotych polskich (PLN), które są walutą prezentacji i walutą funkcjonalną jednostki dominującej. Wszystkie dane finansowe przedstawia się w tysiącach polskich złotych, chyba że zaznaczono inaczej. 8

10 1.1 PODSTAWA SPORZĄDZANIA SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa (MSR 34) oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które mają zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi na dzień niniejszego sprawozdania finansowego (patrz również nota 1.2). Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga zastosowania pewnych kluczowych szacunków księgowych. Zarząd musi także podjąć szereg subiektywnych decyzji dotyczących zastosowania zasad rachunkowości Grupy. Obszary bardziej złożone lub wymagające dokonania subiektywnego osądu, jak również obszary, w których założenia i oszacowania są znaczące dla sprawozdania finansowego jako całości, zostały opisane w notach do prezentowanego sprawozdania finansowego. W odniesieniu do otrzymanego prawa wieczystego użytkowania gruntów, Zarząd rozpatrzył różne interpretacje dotyczące MSR 17 dostępne na rynku i zdecydował, iż prawa wieczystego użytkowania gruntów otrzymane w wyniku decyzji administracyjnej powinny być ujęte w bilansie. Grunty są częścią nieruchomości hotelowych Grupy (czyli ośrodków wypracowujących środki pieniężne) ponieważ przyczyniają się do generowania wyniku i przepływów pieniężnych hoteli. Stanowią więc część wartości godziwej nieruchomości. Część praw wieczystego użytkowania gruntu została zakupiona przez Grupę i wprowadzona do ksiąg w wartości zakupu (w wartości rynkowej). Pozostała część została otrzymana od Skarbu Państwa jako jeden z elementów nieruchomości hotelowych i wprowadzona do ksiąg w wartościach ustalonych w wyniku niezależnej wyceny na podstawie MSSF1. Wartość otrzymanych praw wieczystego użytkowania gruntów, ujętych w bilansie wynosiła na dzień 30 czerwca 2009 roku tys. zł, na dzień 31 grudnia 2008 roku tys. zł, a na dzień 30 czerwca 2008 roku tys. zł. Wartość rezerwy na podatek odroczony z tego tytułu na dzień 30 czerwca 2009 roku wynosiła tys. zł, na dzień 31 grudnia 2008 roku wyniosła tys. zł, a na dzień 30 czerwca 2008 roku wyniosła tys. zł. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostkę dominującą oraz jednostki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości (patrz pkt. 4.3 niniejszego sprawozdania). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 21 sierpnia 2009 roku. 1.2 ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI Główne zasady rachunkowości i metody obliczeniowe, zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane w nocie 2.1 informacji dodatkowej do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2008 rok. Zasady te są stosowane w sposób ciągły we wszystkich latach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym i nie uległy istotnym zmianom od ostatniego rocznego sprawozdania finansowego za wyjątkiem wynikających ze zmian przepisów. Uwzględnienie standardów, zmian w standardach rachunkowości oraz interpretacji obowiązujących na dzień 1 stycznia 2009 roku Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje (przyjęte lub będące w trakcie przyjmowania przez Unię Europejską) są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2009 roku: MSSF 8 Segmenty operacyjne, Zaktualizowany MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego, Zaktualizowany MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, Zmiana do MSSF 2 Płatności w formie akcji Warunki nabycia uprawnień i anulowanie, Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja oraz do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Instrumenty finansowe z opcją sprzedaży i zobowiązania powstałe w wyniku likwidacji, Ulepszenia w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej zbiór zmian do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, zmiany mają zastosowanie w większości przypadków dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku i później, 9

11 Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy oraz do MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe Koszt inwestycji w jednostkę zależną, współzależną lub stowarzyszoną, KIMSF 15 Umowy na budowę nieruchomości. Niniejsza interpretacja nie została zaakceptowana przez Unię Europejską, KIMSF 16 Zabezpieczenie inwestycji netto w jednostkach zagranicznych, zmiany mają zastosowanie w roku finansowym rozpoczynającym się 1 października 2008 roku lub później. Za wyjątkiem zaktualizowanego MSR 1 oraz zaktualizowanego MSR 23, przyjęcie powyższych standardów i interpretacji nie spowodowało znaczących zmian w polityce rachunkowości Grupy ani w prezentacji sprawozdań finansowych. Zastosowanie zaktualizowanego MSR 1 Zmiany wynikające z zastosowania MSR 1 (zaktualizowanego w 2007 roku) są opisane poniżej wsekcji Zmiany w prezentacji sprawozdań finansowych. Zastosowanie zaktualizowanego MSR 23 Począwszy od 1 stycznia 2009 roku, koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, powinny być kapitalizowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Do roku 2008 Grupa zgodnie z zalecanym przez MSR 23 podejściem wzorcowym ujmowała wszystkie koszty finansowania zewnętrznego jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Standardy oraz interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie przyjęte Zarząd nie wybrał opcji wcześniejszego zastosowania następujących standardów oraz interpretacji (już przyjętych lub będących w trakcie przyjmowania przez Unię Europejską): Zaktualizowany MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych, ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku i później, Zaktualizowany MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe, ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku i później, Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: Pozycje kwalifikujące się do rachunkowości zabezpieczeń, mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku i później. Niniejsze zmiany nie zostały zaakceptowane przez Unię Europejską, Zaktualizowany MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku i później. Niniejszy standard nie został zaakceptowany przez Unię Europejską, KIMSF 17 Dystrybucja aktywów niepieniężnych na rzecz właścicieli, ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku i później. Niniejsza interpretacja nie została zaakceptowana przez Unię Europejską, KIMSF 18 Nieodpłatne przekazanie aktywów, ma zastosowanie prospektywnie w odniesieniu do składników aktywów otrzymanych od klientów 1 lipca 2009 roku lub po tej dacie. Niniejsza interpretacja nie została zaakceptowana przez Unię Europejską. Ulepszenia w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej zbiór zmian do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, zmiany mają zastosowanie w większości przypadków dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2010 roku i później. Niniejsze zmiany nie zostały zaakceptowane przez Unię Europejską, MSSF dla Małych i Średnich Jednostek. Standard ma zastosowanie z dniem wydania (9 lipca 2009 roku). Niniejszy standard nie został zaakceptowany przez Unię Europejską, Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2010 roku lub później. Niniejsze zmiany nie zostały zaakceptowane przez Unię Europejską. Zarząd analizuje obecnie konsekwencje oraz wpływ zastosowania powyższych nowych standardów oraz interpretacji na sprawozdania finansowe. 10

12 Zmiany w prezentacji sprawozdań finansowych Zastosowanie zaktualizowanego MSR 1 W rezultacie przyjęcia MSR 1 (zaktualizowanego w 2007 roku) Prezentacja sprawozdań finansowych, zestawienie zmian w skonsolidowanych kapitałach własnych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przedstawia tylko transakcje z właścicielami. Pozostałe elementy zostały ujęte oddzielnie w skonsolidowanym zestawieniu całkowitych dochodów. Zastosowanie MSSF 8 MSSF 8 Segmenty operacyjne zastąpił MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. MSSF 8 wymaga ujawnienia danych dotyczących segmentów operacyjnych Grupy opartych na raportach wewnętrznych używanych przez CEO (Chief Executive Officer) i służących podejmowaniu decyzji dotyczących alokacji zasobów i ocenie wyników segmentów operacyjnych. Wartości podlegające ujawnieniu powinny odpowiadać wartościom raportowanym wewnętrznie do CEO i nie muszą być zgodne z MSSF. MSR 14 wymagał ujawnienia informacji w zakresie segmentów działalności i segmentów geograficznych. Pozostałe zmiany W stosunku do danych na dzień roku opublikowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2008 rok, w niniejszym sprawozdaniu wystąpiły zmiany związane z prezentacją wyników osiągniętych na aportach oraz wyceny kapitału zakładowego z tytułu hiperinflacji w Grupie Kapitałowej Transport. Zmiany te obniżyły kapitał własny Grupy Kapitałowej Orbis o kwotę tys. zł oraz rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 648 tys. zł. Powyższe korekty prezentacyjne wpłynęły na zmniejszenie sumy bilansowej o tys. zł. Dane z bilansu oraz rachunku zysków i strat sporządzonych w litach litewskich (LTL) przez konsolidowaną spółkę UAB Hekon znajdującą się na terenie Litwy zostały przeliczone na walutę polską odpowiednio po kursie średnim NBP na dzień roku (1LTL=1,2945 PLN dla aktywów i zobowiązań) oraz po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów NBP na dzień kończący każdy miesiąc roku obrotowego (1LTL=1,3086 PLN dla rachunku zysków i strat). Wszystkie wynikające stąd różnice kursowe ujmuje się jako składnik kapitału własnego. Transakcje przeprowadzane w walutach obcych przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursów wymiany obowiązujących w dniu zawarcia tych transakcji w sposób następujący: w przypadku sprzedaży walut obcych i transakcji spłaty należności według kursu zakupu stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Grupa; w przypadku zakupu walut obcych i transakcji spłaty zobowiązań według kursu sprzedaży stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Grupa; w przypadku innych transakcji według średniego kursu określonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z rozliczania transakcji w walutach obcych oraz z przeliczania aktywów i zobowiązań pieniężnych według kursów wymiany walut na koniec czerwca 2009 roku (1USD =3,1733 PLN, 1EUR=4,4696 PLN, tabela kursów średnich NBP z dnia roku) wykazuje się w rachunku zysków i strat. 1.3 KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW W bieżącym okresie nie dokonano korekty istotnych błędów poprzednich okresów. 11

13 2. SPÓŁKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY 2.1 SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ I JEJ JEDNOSTKI STOWARZYSZONE Poniższe zestawienie przedstawia wszystkie podmioty zależne bezpośrednio i pośrednio oraz podmioty stowarzyszone emitenta. Spółki zależne nazwa i siedziba % udziału w kapitale własnym % udziału w głosach na walnym zgromadzeniu przedmiot działalności Spółki stowarzyszone nazwa i siedziba % udziału w kapitale własnym % udziału w głosach na walnym zgromadzeniu przedmiot działalności Hekon Hotele Ekonomiczne S.A. bezpośrednio 100% bezpośrednio 100% hotelarskogastronomiczna Orbis Casino Sp. z o.o. bezpośrednio 33,33% bezpośrednio 33,33% gry losowe Wioska Turystyczna Wilkasy Sp. z o.o. ORBIS Transport Sp. z o.o. PBP Orbis Sp. z o.o. bezpośrednio 100% bezpośrednio 98,88%; pośrednio 0,17% bezpośrednio 95,08% bezpośrednio 100% hotelarskogastronomiczna bezpośrednio 98,88%; pośrednio 0,17% transport bezpośrednio 95,08% turystyka Orbis Kontrakty Sp. z o.o. bezpośrednio 80%; pośrednio 20% bezpośrednio 80%; pośrednio organizacja 20% zakupów UAB Hekon PKS Tarnobrzeg Sp. z o.o. PKS Gdańsk Sp. z o.o. Inter Bus Sp. z o.o. Capital Parking Sp. z o.o. PMKS Sp. z o.o. pośrednio 100% pośrednio 99,05% pośrednio 99,05% pośrednio 99,05% pośrednio 99,05% pośrednio 70,82% pośrednio 100% hotelarsko-gastr. pośrednio 99,05% transport pośrednio 99,05% transport pośrednio 99,05% przewozy autokar. pośrednio 99,05% pośrednio 70,82% wyn.miejsc parkingowych komunikacja miejska 2.2 SKUTEK ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ ORBIS I JEDNOSTEK GRUPY W pierwszym półroczu 2009 roku nie wystąpiły łączenia działalności, nabycia i zbycia spółek zależnych oraz inwestycji długoterminowych. Spółka PBP Orbis Sp. z o.o. kontynuowała program restrukturyzacji zatwierdzony do realizacji we wrześniu 2008 roku. Z uwagi na pogłębiający się kryzys gospodarczy program ten został dodatkowo zmodyfikowany w kierunku pogłębienia redukcji kosztów. Zakończono pierwszy etap reorganizacji polegający na centralizacji służb finansowo księgowych, kadrowo płacowych, marketingowych i administracyjnych. Trwają prace nad dalszą reorganizacją Spółki oraz budową nowej architektury systemów IT. 12

14 W prezentowanym okresie koszty restrukturyzacji i koszty rezerwy wystąpiły również w spółce Orbis S.A. Są one wynikiem kontynuacji strategii rozwoju Spółki. Dane liczbowe na temat poniesionych przez Spółki kosztów na restrukturyzację prezentowane są w nocie 8.2 niniejszego sprawozdania. 2.3 SPÓŁKI WYŁĄCZONE Z KONSOLIDACJI Konsolidacją nie są objęte jednostki zależne i stowarzyszone, które nie są istotne z punktu widzenia sumy bilansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej. Spółki nie objęte konsolidacją przedstawiono w poniższej tabeli. SPÓŁKI WYŁĄCZONE Z KONSOLIDACJI % udziału w kapitale własnym udział w przychodach netto Grupy % udział w sumie bilansowej Grupy % Wioska Turystyczna Wilkasy Sp. z o.o. 100,00% 0,12% 0,17% PMKS Sp. z o.o. 70,82% 0,36% 0,08% ŁĄCZNIE 0,48% 0,25% 13

15 3. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY 3.1 NOTY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT GRUPY KAPITAŁOWEJ ORBIS PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I półrocze 2009 I półrocze 2008 Przychody netto ze sprzedaży usług w tym od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów razem POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE I półrocze 2009 I półrocze 2008 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Zysk ze zbycia innych aktywów 0 14 Przychody z tytułu odsetek od pożyczek i należności własnych Inne przychody operacyjne, w tym: rozwiązanie rezerw, w tym: rezerwa na sprawy sporne inne zobowiązania odsetki od lokat otrzymane odszkodowania sprzedaż waluty w kantorach nadpłata z tytułu zmiany kursu walut i różnice kursowe odwrócenie odpisów na rzeczowe aktywa trwałe zwrot kosztów inne Pozostałe przychody operacyjne razem KOSZTY WEDŁUG RODZAJU I półrocze 2009 I półrocze 2008 Amortyzacja (86 061) (84 917) Zużycie materiałów i energii (69 625) (76 332) Usługi obce ( ) ( ) Podatki i opłaty (17 470) (17 370) Koszty świadczeń pracowniczych ( ) ( ) Pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) (28 399) (29 885) - reklama i reprezentacja (3 380) (3 075) - podatek VAT naliczony ( 49) ( 117) - podróże służbowe (1 743) (2 560) - składki na ubezpieczenia (6 031) (5 878) - opłaty za przynależność do systemów hotelowych (8 209) (9 185) - prowizje ( 975) (1 834) - tantiemy praw autorskich ( 128) ( 100) - czynsz (4 684) (4 190) - odpis aktualizujący należności (ujęcie i cofnięcie odpisu) (2 294) ( 264) - inne ( 906) (2 682) Koszty według rodzaju ogółem ( ) ( ) Zmiana stanu zapasów, produktów Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość dodatnia) Koszty sprzedaży i marketingu (wielkość dodatnia) Koszty ogólnego zarządu ( wielkość dodatnia) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów ( ) ( ) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (2 327) (2 365) Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) 14

16 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE I półrocze 2009 I półrocze 2008 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (902) 0 Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych (898) (29) Inne koszty operacyjne, w tym: (7 622) (6 112) Utworzone rezerwy: (1 361) (872) na restrukturyzacje zatrudnienia (538) 0 na inne zobowiązania (823) (872) Zapłacone odszkodowania, kary, grzywny (313) (116) Darowizny (97) (131) Koszty szkód (232) (193) Bieżące koszty restrukturyzacji zatrudnienia (2 444) (1 673) Niedopłata z tytułu zmiany kursu walut i różnice kursowe (906) (903) Koszty likwidacji majątku (291) (94) Gwarancja płatności rat leasingowych (321) (182) Pozostałe (1 657) (1 948) Pozostałe koszty operacyjne ogółem (9 422) (6 141) PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE I półrocze 2009 I półrocze 2008 Przychody finansowe ogółem 0 0 Koszty finansowe z tytułu odsetek od kredytów i pożyczek (12 474) (9 142) Różnice kursowe (1 242) 298 Inne koszty finansowe (214) (549) Koszty finansowe ogółem (13 930) (9 393) PODATEK DOCHODOWY I półrocze 2009 I półrocze 2008 Bieżacy podatek dochodowy (9 753) (16 210) - bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (9 753) (16 210) Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych zmniejszenie/zwiększenie z tytułu częściowego odpisania lub odwrócenia poprzednich odpisów aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (1 742) 0 - inny Obciążenie podatkowe w skonsolidowanym rachunku zysków i strat (2 107) (5 413) 15

17 3.2 PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Prezentowane poniżej przychody netto ze sprzedaży, koszty oraz wyniki segmentów branżowych kalkulowane są według wartości przed korektami konsolidacyjnymi zgodnie z MSR miesięcy zakończon miesięcy zakończon % zmiany 2009 do miesięcy zakończon miesięcy zakończon % zmiany 2009 do miesięcy zakończon miesięcy zakończon % zmiany 2009 do 2008 Przychody ze sprzed. klientom zewnętrznym Przychody ze sprzed. innym segmentom Przychody ze sprzedaży ogółem Hotele z restauracjami* ,91% ,15% ,27% Turystyka ,79% ,70% ,88% Transport ,56% ,38% ,68% Razem segment ,07% ,64% ,29% działalność nieprzypisana ,25% (7 727) (23 877) 67,64% (5 432) (22 217) 75,55% Razem Grupa Kapitałowa ,91% 0 0 0,00% ,91% 6 miesięcy zakończon miesięcy zakończon % zmiany 2009 do 2008 Wynik segmentu Hotele z restauracjami** ,63% Turystyka (2 372) Transport ,01% Razem segment ,46% działalność nieprzypisana (86 954) (95 702) -9,14% Razem Grupa Kapitałowa (12 035) ,07% * W segmencie Hotele z restauracjami do przychodów segmentu nie wlicza się: przychodów z wynajmu nieruchomości inwestycyjnych oraz ze sprzedaży znaku towarowego, prezentowanych w przychodach ze sprzedaży Grupy Hotelowej Orbis. ** Na wynik segmentu Hotele z restauracjami składają się przychody i koszt własny sprzedaży, pomniejszone o wynik wynajmu nieruchomości inwestycyjnych i sprzedaży znaku towarowego, oraz koszty sprzedaży i marketingu Grupy Hotelowej 3.3 SEZONOWOŚĆ LUB CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI W przychodach ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Orbis w skali roku obserwowana jest sezonowość. Zazwyczaj największa część przychodów ze sprzedaży wypracowywana jest w trzecim kwartale roku. Następnym kwartałem pod względem udziału w przychodach ze sprzedaży jest drugi kwartał roku, trzecią pozycję zajmuje czwarty kwartał, a ostatnią pierwszy kwartał. We wszystkich segmentach działalności występuje taka sama kolejność udziału poszczególnych kwartałów roku w rocznych przychodach ze sprzedaży. 16

18 Poniżej prezentujemy wartość przychodów ze sprzedaży, osiągniętych na przestrzeni dwu lat w poszczególnych segmentach działalności. hotele z restauracjami turystyka transport segmenty razem Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów Przychody ze sprzedaży - udział % w ostatnich 4 kwartałach Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów Przychody ze sprzedaży - udział % w ostatnich 4 kwartałach Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów Przychody ze sprzedaży - udział % w ostatnich 4 kwartałach Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów Przychody ze sprzedaży - udział % w ostatnich 4 kwartałach III kwartał ,0% ,0% ,7% ,6% IV kwartał ,9% ,8% ,7% ,9% I kwartał ,0% ,5% ,4% ,5% II kwartał ,5% ,7% ,8% ,2% III kwartał ,7% ,4% ,1% ,1% IV kwartał ,7% ,7% ,7% ,4% I kwartał ,2% ,4% ,3% ,3% II kwartał ,5% ,0% ,6% ,7% 4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY 4.1 AKTYWA TRWAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE stan na stan na stan na Środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem ŚRODKI TRWAŁE stan na stan na stan na Wartość bilansowa brutto na początek okresu Skumulowana amortyzacja ( ) ( ) ( ) Wartość netto na początek okresu Zwiększenia zakup przyjęcie z inwestycji inne Zmniejszenia (16 054) (28 079) (12 940) sprzedaż (13 674) (24 298) (7 243) likwidacja (332) (545) (199) przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (2 048) (3 236) (5 498) Zwiększenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości 0 (8 144) (3) Zmniejszenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Odpis amortyzacyjny za okres (84 767) ( ) (83 580) Wartość netto na koniec okresu Wartość brutto na koniec okresu skumulowana amortyzacja na koniec okresu ( ) ( ) ( ) Wartośc netto na koniec okresu

19 ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE stan na stan na stan na Wartość brutto środków trwałych w budowie Odpis aktualizujący wartość środków trwałych w budowie (2 982) (4 708) (4 708) Razem W 2002 roku Grupa podpisała umowę ze spółką leasingową, na mocy której objęła w leasing operacyjny uprzednio sprzedane tej spółce dwa hotele w Warszawie oraz hotel w Poznaniu i Łodzi o wartości bilansowej tys. zł, wykazując zysk na sprzedaży w kwocie tys. zł. Na dzień podpisania umów leasingu, tj. na dzień 11 grudnia 2002 roku, Spółka zakwalifikowała je jako umowy leasingu operacyjnego z uwagi na spełnienie następujących kryteriów: Brak w umowie leasingu transferu własności na rzecz dzierżawiącego po zakończeniu umowy leasingu; W umowie zawarta jest opcja wcześniejszego wykupu, natomiast opcja ta obłożona jest obwarowaniami, które sprawiają, że wykorzystanie jej przez okres pierwszych dziesięciu lat możliwe jest tylko w wyjątkowych przypadkach, a po upływie 10 lat zależeć będzie w znaczącym stopniu od wartości rynkowej nieruchomości w kolejnych latach. Możliwość wykorzystania opcji wcześniejszego wykupu nie jest w bezpośredni sposób zależna od woli i intencji Hekon Hotele Ekonomiczne S.A. Wykorzystanie opcji wcześniejszego zakupu w znaczący sposób zależeć będzie od warunków rynkowych następujących po upływie 10 lat od zawarcia umowy, które nie są łatwe do przewidzenie w długim przedziale czasu; Umowa zawarta została na okres 20 lat, podczas gdy zwykły okres użytkowania tego typu nieruchomości to 60 lat; Warunek dotyczący specjalistycznego środka trwałego, który może być używany jedynie przez wydzierżawiającego, w przypadku budynków hotelowych nie został spełniony; Nie został spełniony warunek mówiący o konieczności poniesienia wszystkich kosztów związanych z zerwaniem umowy przez wydzierżawiającego; Nie ma w umowie zapisu o możliwości kontynuowania umowy dzierżawy po czynszu niższym od możliwego do uzyskania czynszu rynkowego; Zarząd na dzień 30 czerwca 2009 roku nie ma zamiaru skorzystać z opcji wcześniejszego wykupu ani też zakupić hotele po zakończeniu umowy leasingu. WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE stan na stan na stan na Wartość bilansowa brutto na początek okresu Skumulowana amortyzacja (15 763) (15 037) (15 037) Wartość netto na początek okresu Zwiększenia zakup przyjecie z inwestycji inne Zmniejszenia (320) (75) 0 likwidacja (1) (75) 0 inne (319) 0 0 Odpis amortyzacyjny za okres (791) (1 695) (834) Wartość netto na koniec okresu Wartość brutto na koniec okresu skumulowana amortyzacja na koniec okresu (16 230) (15 763) (15 266) Wartośc netto na koniec okresu W pozycji Wartości niematerialne i prawne prezentowana jest wartość firmy w kwocie tys. zł. Wartość ta powstała w wyniku zakupu udziałów w spółce zależnej Hekon Hotele Ekonomiczne S.A. ( tys. zł), zakupu przedsiębiorstwa Państwowe Przedsiębiorstwo Komunikacji Samochodowej Tarnobrzeg (456 tys. zł) oraz dokupienia udziałów w Capital Parking Sp. z o.o. (620 tys. zł). 18

20 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE stan na stan na stan na Wartość bilansowa brutto na początek okresu Skumulowana amortyzacja (27 282) (26 277) (26 277) Wartość netto na początek okresu Zwiększenia Zmniejszenia Odpis amortyzacyjny za okres (503) (1 005) (503) Wartość netto na koniec okresu Wartość brutto na koniec okresu skumulowana amortyzacja na koniec okresu (27 785) (27 282) (26 780) Wartośc netto na koniec okresu AKTYWA OBROTOWE ZAPASY stan na stan na stan na Materiały Produkcja w toku Towary Zapasy razem NALEŻNOŚCI HANDLOWE stan na stan na stan na Należności z tytułu dostaw i usług w tym należności od jednostek powiązanych Odpisy aktualizujące wartość należności (7 572) (6 262) (4 607) Zaliczki Należności handlowe netto

21 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE POZOSTAŁE stan na stan na stan na Należności krótkoterminowe Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń Należności z tytułu sprzedaży nieruchomości Zaliczki na środki trwałe, wartości niematerialne i zapasy Należności zasądzone Dochodzone na drodze sądowej Rozrachunki z pracownikami Należności z tytułu leasingu finansowego Rozliczenia z tytułu szkód Kaucje, depozyty, gwarancje Inne należności Odpisy aktualizujące wartość należności (4 692) (3 946) (2 052) Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: z tytułu opłat serwisowych z tytułu wynagrodzeń i pochodnych z tytułu podatków i opłat z tytułu ubezpieczeń z tytułu zakupu i wymiany opon z tytułu reklamy i wynajmu powierzchni reklamowych przedpłaty inne Należności krótkoterminowe pozostałe netto ŚRODKI PIENIĘŻNE stan na stan na stan na Środki pieniężne w banku i w kasie Krótkoterminowe lokaty bankowe Inne środki pieniężne Środki pieniężne razem

22 4.3 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKO I DŁUGOOKRESOWE KRYDYTY I POŻYCZKI Wierzyciel kwota kredytu/pożyczki do spłaty na dzień bilansowy zł waluta CHF zobowiązania krótkoterminowe zobowiązania długoterminowe do zapłaty ponad 1 rok do 3 lat do zapłaty ponad 3 lata umowa kredytów terminowych z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. i Societe Generale S.A. Oddział w Polsce (Główni Powołani Organizatorzy) oraz Bankiem Zachodnim WBK S.A. i Calyon (Organizatorzy) Societe Generale S.A. kredyt w rachunku bieżącym Societe Generale S.A. kredyt obrotowy w walucie (CHF) Kredyt Bank SA kredyt w rachunku bieżącym Kredyt Bank SA kredyt inwestycyjny Kredyt Bank SA kredyt inwestycyjny Societe Generale S.A. kredyt w rachunku bieżącym RAZEM : KREDYTY I POŻYCZKI stan na stan na stan na Wartość na początek okresu Kredyty bankowe Pożyczki Zwiększenia zaciągniecie kredytów i pożyczek obcych naliczone odsetki inne Zmniejszenia (22 107) (87 727) (28 340) spłata kwoty gównej (7 005) (68 620) (20 303) spłata odsetek (15 102) (19 107) (8 037) Wartość na koniec okresu Kredyty bankowe Pożyczki ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE stan na stan na stan na Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w tym zobowiązania wobec jednostek zależnych Zaliczki na dostawy Zobowiązania handlowe razem

23 INNE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE stan na stan na stan na Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dywidend Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń Kaucje otrzymane Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - wartość bieżąca Zobowiązania z tytułu zakupu jednostek powiązanych Inne zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów zobowiązania wobec pracowników opłaty franchisingowe zobowiązania publiczno-prawne koszty niezafakturowanych usług pozostałe Rozliczenia międzyokresowe przychodów zaliczki i przedpłaty pozostałe Inne zobowiązania krótkoterminowe razem Na dzień 30 czerwca 2009 roku Spółka Orbis S.A. posiadała przyszłe zobowiązania inwestycyjne, wynikające z zawartych umów na modernizację układów pomiarowych energii elektrycznej w hotelach Orbis, na kwotę 642 tys. zł, natomiast z tytułu umów na wykonanie projektu budowlano-wykonawczego, ekspertyz technicznych, prac rozbiórkowych, oraz prac związanych z budową hoteli Etap przyszłe zobowiązania inwestycyjne Spółki na 30 czerwca 2009 wynosiły tys. zł. Na dzień 30 czerwca 2009 roku Grupa Kapitałowa Orbis Transport posiadała przyszłe zobowiązania umowne na kwotę tys. zł z tytułu zamówień złożonych przez jednostkę dominującą na zakup samochodów dot. przyszłych kontraktów leasingowych. Na dzień 30 czerwca 2009 roku spółka PBP Orbis Sp. z o.o. posiadała przyszłe zobowiązania inwestycyjne na kwotę 827 tys. zł z tytułu podpisanych umów na zakup i wdrażanie systemów: sprzedażowego, finansowo-księgowego oraz kadrowo-płacowego. Na dzień roku Grupa Kapitałowa Orbis wykazuje zobowiązania obrotowe netto w wysokości 67 mln zł. Zdaniem Zarządu jednostki dominującej nie istnieją obecnie okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową. Kontynuacja działalności przez spółki Grupy jest zapewniona z uwagi na fakt, iż w zobowiązaniach krótkoterminowych kwota 34 mln. zł to otrzymane przedpłaty na usługi turystyczne i hotelarskie, które w przyszłości powiększą przychody i wynik skonsolidowany Grupy (wynika to z sezonowości, specyficznej dla tego rodzaju działalności), jako aktywa trwałe klasyfikowane do sprzedaży (4 mln. zł) występują głównie środki transportu wycofane z eksploatacji w działalnościach wynajmu krótkoterminowego i leasingu, które są aktywem stosunkowo płynnym, a wielkość niewykorzystanych linii kredytowych w Grupie to 50 mln. zł. 22

24 5. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY Objaśnienia korekt wyniku w przepływach działalności operacyjnej. Zmiana stanu zapasów oraz zmiana stanu rezerw, przedstawione w rachunku przepływów pieniężnych, są równe bilansowej zmianie stanu tych pozycji. I półrocze 2009 I półrocze 2008 Bilansowa zmiana stanu należności (9 388) (73 809) długoterminowe należności leasingowe zmiana stanu długoterminowych należności i RMC (12 371) (12 810) zmiana stanu pożyczek 0 ( 23) zmiana stanu zaliczek na środki trwałe zmiana stanu należności z tytułu sprzedaży środków trwałych (2 080) ( 24) inne Zmiana stanu w Cash Flow (22 283) (79 870) Bilansowa zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów zobowiązania inwestycyjne zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych zobowiązania z tyt. leasingu ( 669) ( 987) dywidenda z zysku do wypłaty 0 (18 431) inne Zmiana stanu w Cash Flow Inne korekty aktualizacja wartości aktywów trwałych prowizja od kredytu - rozliczenie inne 412 ( 217) Zmiana stanu w Cash Flow WPŁYW ZDARZEŃ NIEPOWTARZALNYCH I JEDNORAZOWYCH W okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2009 roku oraz 30 czerwca 2008 roku nie odnotowano zdarzeń niepowtarzalnych i jednorazowych, które miałyby istotny wpływ na wyniki finansowe w prezentowanych okresach. 7. OTRZYMANE, WYPŁACONE I UCHWALONE DYWIDENDY W I półroczu 2009 roku miały miejsce jedynie przyznania dywidend wewnątrz Grupy Kapitałowej Orbis: - Hekon Hotele Ekonomiczne S.A. dywidenda w wysokości tys. zł należna Orbis S.A. na mocy uchwały nr IV Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29 czerwca 2009 roku. Na dzień roku dywidenda pozostawała należnością. - Orbis Kontrakty Sp. z o.o. dywidenda w wysokości tys. zł należna Orbis S.A. oraz dywidenda w wysokości tys. zł należna Hekon - Hotele Ekonomiczne S.A. na mocy uchwały nr IV Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 21 maja 2009 roku. Do dnia roku na konto spółki Orbis S.A. wpłynęła kwota tys. zł, a na konto spółki Hekon tys. zł. 23

25 8. ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH 8.1 ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW ODPIS AKTUALIZUJĄCY WARTOŚĆ ŚRODKÓW TRWAŁYCH ORAZ ŚRODKÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE stan na stan na stan na Stan na początek okresu ( ) ( ) ( ) ujęcie odpisu na środki trwałe 0 (8 144) (3) ujęcie odpisu na środki trwałe w budowie (898) (26) (26) odwrócenie odpisu na środki trwałe wykorzystanie odpisów Stan na koniec okresu ( ) ( ) ( ) ODPIS AKTUALIZUJĄCY WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI stan na stan na stan na Stan odpisu na początek okresu (10 208) (7 093) (7 093) ujęcie odpisu (3 496) (8 803) (1 997) cofnięcie odpisu wykorzystanie odpisu Stan odpisu na koniec okresu (12 264) (10 208) (6 659) ODPIS AKTUALIZUJĄCY WARTOŚĆ ZAPASÓW stan na stan na stan na Stan na początek okresu: (289) (348) (348) ujęcie odpisu 0 (199) (51) cofnięcie odpisu wykorzystanie odpisu Stan na koniec okresu (269) (289) (335) 8.2 REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na odprawy emerytalno - rentowe Rezerwa razem Stan na 1 stycznia 2009 r Utworzenie rezerwy w ciągu okresu Wykorzystanie rezerwy w ciągu okresu (2 131) (664) (2 795) Stan na 30 czerwca 2009 r Krótkoterminowe I półrocze Długoterminowe I półrocze Rezerwy razem na 30 czerwca 2009 r