Skonsolidowany raport roczny SA-RS 2002

Transkrypt

1 KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH i GIEŁD WARSZAWA PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1 Skonsolidowany raport roczny SA-RS 2002 (zgodnie 57 ust. 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. - Dz. U. Nr 139, poz i z 2002 r. Nr 31, poz. 280) (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Za rok obrotowy obejmujący okres od do oraz za poprzedni rok obrotowy obejmujący okres od do AGORA Spółka Akcyjna (pełna nazwa emitenta) AGORA SA MEDIA (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) WARSZAWA (kod pocztowy) (miejscowość) Czerska 8/10 (ulica) (numer) (0-22) (0-22) investor@agora.pl (telefon) (fax) ( ) (NIP) (REGON) (www) KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. dnia 28 kwietnia 2003 r. (Podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii) Skonsolidowany raport roczny zawiera: x x x x Pismo Prezesa Opinię i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe x Wprowadzenie x Zestawienie zmian skonsolidowanym w kapitale własnym x Skonsolidowany bilans x Skonsolidowany rachunek przepływu środków pieniężnych x Skonsolidowany rachunek zysków i strat x Dodatkowe informacje i objaśnienia Sprawozdanie zarządu (sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej emitenta) Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSR / US GAAP w przypadku emitenta będącego przedsiębiorstwem leasingowym wraz z Opinią o badanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ( 59 ust. 2 ww. rozporządzenia) dnia 30 kwietnia 2003 r. w tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE rok bieżący rok bieżący I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) (88 934) (92 407) (24 365) VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (35 025) (9 596) VIII. Przepływy pieniężne netto, razem (88 363) (22 893) IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,92 3,17 0,24 0,87 XVII. Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) XVIII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 18,73 17,96 4,66 5,10 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) Skonsolidowany raport roczny powinien być przekazany do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa (data przekazania)

2 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Agora SA z siedzibą w Warszawie (Spółka, Emitent), ul. Czerska 8/10 zarejestrowana jest pod numerem w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta jest działalność medialna (branża media wg klasyfikacji GPW w Warszawie), w tym głównie wydawanie gazet PKD Z, oraz usługi reklamowe PKD Z (ogłoszenia prasowe), wydawanie czasopism i wydawnictw periodycznych PKD Z. Agora SA jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem w Grupie Agory SA (Grupa), zarządza działalnością Grupy jako całością, skupia w swej strukturze wszystkie podstawowe działalności Grupy, z wyjątkiem prowadzenia radiostacji, które to działalności prowadzone są poprzez podmioty podporządkowane. Podstawowe segmenty działalności Grupy to: sprzedaż nakładu i powierzchni ogłoszeniowej dziennika Gazeta Wyborcza generującego większość przychodów i zysków z działalności operacyjnej Grupy, wydawanie czasopism i wydawnictw periodycznych, reklama zewnętrzna, działalność radiowa, internet (portal Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane za rok 2002 oraz porównywalne dane finansowe za rok W skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy został ujęty wynik grupy kapitałowej AMS S.A. za czwarty kwartał 2002 roku, a spółki Pomoże Sp. z o.o. za drugie półrocze 2002 roku (od momentu objęcia kontroli nad tymi spółkami przez Emitenta). W skład Zarządu Agory SA wchodzą: - Wanda Rapaczynski - Piotr Niemczycki - Helena Łuczywo - Zbigniew Bąk W skład Rady Nadzorczej Agory SA wchodzą: - Stanisław Sołtysiński - Anna Fornalczyk - Tomasz Sielicki - Louis Zachary - Brian Cooper Grupa nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe. Agora SA jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem oraz sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok 2002 zostało sporządzone po połączeniu ze spółką City Magazine Sp. z o.o. Połączenie zostało ujęte w księgach Grupy metodą nabycia z dniem 31 października Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

3 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Emitenta i jednostki grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nie działalności, z wyjątkiem spółek zależnych od AMS S.A.: Akcent Media Sp. z o.o., Aktis Media sp. z o.o., IDM Serwis sp. z o.o. oraz Active Media sp. z o.o. Akcent Media Sp. z o.o., wchodząca do sprawozdania jako spółka konsolidowana, pod koniec 2002 roku przedstawiła plan naprawczy na 2003 rok. Wszelkie przedstawione tam działania mają na celu redukcję zadłużenia i poprawę wyników bieżących. Spółka reguluje zobowiązania w miarę wpływu należności. Daleko zaawansowane są również rozmowy co do długoterminowych kontraktów sprzedażowych. W przypadku jednak braku realizacji zakładanego planu naprawczego, Zarząd Akcent Media postrzega zagrożenie kontynuacji działalności. Sprawozdanie Akcent Media Sp. z o.o. włączone do konsolidacji Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działania Spółki. Ewentualny wpływ korekt, które mogłyby okazać się konieczne, gdyby spółka Akcent Media Sp. z o.o. nie była w stanie kontynuować działalności, nie jest istotny dla sprawozdania finansowego Grupy. W październiku i listopadzie 2002 roku zarządy spółek Aktis Media sp. z o.o., IDM Serwis sp. z o.o. oraz Active Media sp. z o.o. złożyły we właściwym sądzie wnioski o ogłoszenie upadłości w/w spółek. W dniu 20 lutego 2003 roku Sąd Rejonowy w Poznaniu ogłosił upadłość spółki Aktis Media sp. z o.o. Jednocześnie ten sam sąd w dniu 11 lutego br. oddalił wniosek spółki IDM Serwis sp. z o.o. o ogłoszenie upadłości, z uwagi na to, że majątek spółki nie wystarczy na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. Wartość udziałów i wszelkie inwestycje Grupy w tych spółkach, wykazane przez Grupę na dzień 31 grudnia 2002, zostały w całości pokryte odpisami aktualizującymi i ich wartość bilansowa wyniosła zero. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2

4 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN Struktura organizacyjna Grupy AGORA SA procent posiadanego kapitału i udział w ogólnej liczbie głosów na WZA AGORA POLIGRAFIA Sp. z o.o 100,0% KKK FM SA 84,2% Polskie Badania Internetu Sp. z o.o.(20% udziałów) Inforadio Sp. z o.o. 41,6% Elita Sp. z o.o. 99,0% Radio Trefl Sp. z o.o. 99,96% Jan Babczyszyn Radio Jazz FM Sp. z o.o. 42,0% IM 40 Sp. z o.o. 72,0% Radio Wawel Sp. z o.o. 50,0% Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. 100,0% O`LE Sp. z o.o. 100,0% Karolina Sp. z o.o. 100,0% CITY Radio Sp. z o.o. 100,0% Biuro Obsługi Radiowej Sp. z o.o. 47,2% BARYS Sp. z o.o. 90,0% ZUH UZNAM Sp z o.o. 100,0% ROM Sp. z o.o. 100,0% Radio Wanda Sp. z o.o. 27,0% Twoje Radio Sp. z o.o. Agora SA - 19% ARJ - 77% Agencja Reklamowa Jowisz Sp. z o.o. (ARJ) 99,1% Multimedia Plus Sp. z o.o. 48,0% Wibor Sp. z o.o. 49,0% Radio Pomoże Sp. z o.o. 100,0% Jamar Sp. z o.o. 100,0% Projekt Inwestycyjny Sp. z o.o. 100,0% Centrum Handlu Internetowego Sp. z o.o. 100,0% Radio Mazowsze Sp. z o.o. 24,0% Art. Marketing Syndicate S.A. 99,5% i 99,6% odpowiednio Aktis Media Sp. z o.o. (90% udziałów) IDM Serwis Sp. z o.o. (58%udziałów) Polskie Badania Reklamy Zewnętrznej Sp. z o.o. (51%udziałów) Adpol Sp. z o.o. (100%udziałów) Akcent Media Sp. z o.o (100%udziałów) Active Media Sp. z o.o. (100% udziałów) Jednostki w Grupie są powiązane kapitałowo. W roku 2002 roku konsolidacją objęto prócz Agory S.A. 25 spółek, w tym Agorę Poligrafię Sp. z o.o., Art. Marketing Syndicate S.A. ( trzy spółki) i 21 spółek radiowych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3

5 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN WYKAZ JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ LUB WYCENĄ METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Lp. a b c d e f nazwa (firma) jednostki siedziba przedmiot organ prowadzący rejestr procent udział w ogólnej ze wskazaniem przedsiębiorstwa posiadanego liczbie głosów formy prawnej kapitału zakładowego na walnym zgromadzeniu JEDNOSTKI OBJĘTE KONSOLIDACJĄ: 1 KKK FM SA Wrocław 2 Elita Sp. z o.o. Bydgoszcz 3 Radio Trefl Sp. z o.o. Sopot nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 84,2% 84,2% Sąd Rejonowy w Bydgoszczy,XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99,0% 99,0% Sąd Rejonowy w Gdańsku,XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99,96% 99,96% 4 IM 40 Sp. z o.o. Warszawa nadawanie lokalnych programów radiowych Sąd Rejonowy dla m.st.warszawy,xx Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 72,0% 72,0% 5 Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. Warszawa działalność radiowa Sąd Rejonowy dla m.st.warszawy,xx Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% 6 O`LE Sp. z o.o. Opole 7 Karolina Sp. z o.o. Tychy 8 CITY Radio Sp. z o.o. Częstochowa nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych Sąd Rejonowy w Opolu,VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% Sąd Rejonowy w Katowicach,Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% 9 BARYS Sp. z o.o. Tychy świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych, badanie rynku i opinii publicznej Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 90,0% 90,0% 10 ZUH UZNAM Sp. z o.o. Szczecin 11 Agora Poligrafia Sp. z o.o. Tychy nadawanie lokalnych programów radiowych prowadzenie działalności poligraficznej Sąd Rejonowy w Szczecinie, Wydział XVII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% Sąd Rejonowy w Katowicach,Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% 12 ROM Sp. z o.o. Warszawa rozpowszechnianie programów radiowych Sąd Rejonowy dla m.st.warszawy,xx Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% 13 Agencja Reklamowa Jowisz Sp. z o.o. Jelenia Góra rozpowszechnianie programów radiowych Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99,1% 99,1% Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4

6 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN 14 Radio Pomoże Sp. z o.o. Bydgoszcz 15 Twoje Radio Sp. o.o. Wałbrzych działalność radiowa i telewizyjna,świadczenie usług reklamowych rozpowszechnianie programów radiowych Sąd Rejonowy w Bydgoszczy,XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 19,0% 19,0% 16 Art Marketing Syndicate S.A. Poznań reklama zewnętrzna Sąd Rejonowy dla m. Poznania, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99,5% 99,6% 17 Adpol Sp. z o.o. Warszawa reklama 18 Akcent Media Sp. z o.o Poznań reklama Sąd Rejonowy dla m.st.warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% Sąd Rejonowy w Poznaniu,XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% JEDNOSTKI OBJĘTE WYCENĄ METODĄ PRAW WŁASNOŚCI: 19 Jan Babczyszyn Radio Jazz FM Sp. z o.o. Poznań nadawanie lokalnych programów radiowych Sąd Rejonowy w Poznaniu,XIV Wydział Gospodarczy Rejestrowy 42,0% 42,0% 20 Biuro Obsługi Radiowej Sp. z o.o. Poznań świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych Sąd Rejonowy w Poznaniu,XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 47,2% 47,2% 21 Multimedia Plus Sp. z o.o. Śrem 22 Wibor Sp. z o.o. Nowy Sącz świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych Sąd Rejonowy w Poznaniu,XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 48,0% 48,0% Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia,XII Wydział Krajowego Rejestru Sądowego 49,0% 49,0% 23 Inforadio Sp. z o.o. Warszawa nadawanie ponadregionalnych programów radiowych Sąd Rejonowy dla m.st.warszawy,xix Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 41,6% 41,6% 24 Radio Wanda Sp. z o.o. Kraków 25 Radio Mazowsze Sp. z o.o. Łomianki świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych, badanie rynku i opinii publicznej działalność radiowa i telewizyjna,świadczenie usług reklamowych Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia,XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 27,0% 27,0% Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 24,0% 24,0% Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5

7 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN WYKAZ JEDNOSTEK INNYCH NIŻ PODPORZĄDKOWANE, W KTÓRYCH GRUPA POSIADA MNIEJ NIŻ 20% UDZIAŁÓW LUB AKCJI. Dane na 31 grudnia 2002 L.p. a b c d e f g h i Nazwa (firma) jednostki, ze wsk. formy prawnej Siedziba Wartość Przedmiot bilansowa przedsiębiorstwa akcji / udziałów kapitał własny jednostki, w tym: kapitał zakładowy % posiadanego kapitału akcyjnego / zakładoweg o Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeni u Nieopłacona przez emitenta wartość akcji (udziałów) Otrzymane lub należne dywidendy za ostatni rok obrotowy 1 Bis Media Sp. z o.o. Lublin działalność radiowa i telewizyjna 303 (95) ,99% 4,99% 2 Regionalne Przedsiębiorstw o Związkowe Sp. z o.o. Katowice działalność radiowa i telewizyjna 162 (3 951) 50 4,00% 4,00% 3 Radio Klakson Sp. z o.o. Wrocław działalność radiowa i telewizyjna, telekomunikacja, reklama 101 (610) 50 4,00% 4,00% WYKAZ JEDNOSTEK GRUPY NIEOBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ LUB WYCENĄ METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Emitent wyłączył z konsolidacji następujące spółki podporządkowane jako nieistotne na podstawie art. 58 pkt.1 ustawy o rachunkowości z dnia roku. Dane za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2002 roku. Kwoty podano w tys. zł Lp. nazwa jednostki Przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów oraz operacji finansowych Wynik finansowy netto Suma bilansowa 1 Radio Wawel Sp. z o.o CHI Sp. z o.o. 141 (2 157) Jamar Sp. z o.o. 0 (16) 35 4 Projekt Inwestycyjny Sp. z o.o. 0 (15) 36 5 Polskie Badania Internetu Sp. z o.o. 227 (162) 82 6 Aktis Media Sp. z o.o (3 743) IDM Serwis Sp. z o.o. 0 (16 704) 7 8 Polskie Badania Reklamy Zewnętrznej Sp. z o.o. 967 (67) Active Media Sp. z o.o (5 444) Radio Wawel Sp. z o.o. do 31 grudnia 2002 r. nie rozpoczęła działalności. Wartość udziałów w spółkach: Aktis Media Sp. z o.o., IDM Serwis Sp. z o.o., Active Media Sp. z o.o. w całości została objęta odpisem aktualizującym. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 6

8 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN Grupa zawiązała rezerwę w kwocie 707 tys. PLN na oszacowany wpływ na wynik finansowy bieżącego roku konsolidacji CHI Sp. z o.o., wyłączonej z konsolidacji. Kwota ta odpowiada udziałom Agory w stratach CHI Sp. z o.o. za rok Do połowy 2002 roku Grupa posiadała 50% udziałów w tej spółce. WYKAZ UDZIAŁU JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ W KAPITAŁACH INNYCH PODMIOTÓW WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ Jednostka posiadająca udziały jednostka procent posiadanego kapitału Agencja Reklamowa Jowisz Sp. Twoje Radio Sp. z o.o. 77 % z o.o. Art Marketing Syndicate S.A. Aktis Media Sp. z o.o. 90 % Art Marketing Syndicate S.A. IDM Serwis Sp. z o.o. 58 % Art Marketing Syndicate S.A. Polskie Badania Reklamy Zewnętrznej 51 % Sp. z o.o. Art Marketing Syndicate S.A. Adpol Sp. z o.o. 100 % Art Marketing Syndicate S.A. Akcent Media Sp. z o.o. 100 % IDM Serwis Sp. z o.o. Active Media Sp. z o.o. 100 % Wszystkie podmioty, za wyjątkiem Agory Poligrafii Sp. z o.o., nie były objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w poprzednich okresach, podstawowe wielkości ich sprawozdań za okres do 31 grudnia 2002 r. zawiera poniższa tabela. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie za okres do 31 grudnia 2002 jest pierwszym rocznym sprawozdaniem obejmującym te jednostki, sporządzonym po tych zmianach. Dodatkowe informacje o przyczynach tych zmian i ich wpływie liczbowym na wynik finansowy są zawarte w dodatkowej nocie objaśniającej nr 17. Dane za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2002 r. Lp. nazwa jednostki kapitał własny jednostki, w tym: kapitał zakładowy kapitał zapasowy zysk (strata) z lat ubiegłych zobowiązania zysk (strata) i rezerwy na należności netto zobowiązania jednostki jednostki suma aktywów przychody ze sprzedaży 1KKK FM SA (1 355) (519) Inforadio Sp. z o.o. (42 045) (52 227) (4 938) Elita Sp. z o.o. (41) (3 441) (613) Radio Trefl Sp. z o.o (3 155) Jan Babczyszyn Radio Jazz FM Sp. z o.o (351) (55) IM 40 Sp. z o.o Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. (41) (834) (536) O`LE Sp. z o.o. (105) (2 415) (766) Karolina Sp. z o.o CITY Radio Sp. z o.o. (2 270) (3 280) (872) Biuro Obsługi Radiowej Sp. z o.o. (2 488) (2 920) (1 404) BARYS Sp. z o.o. (3 094) (2 437) (926) ZUH UZNAM Sp z o.o (1 893) (960) ROM Sp. z o.o. (5 437) (5 272) (1 924) Radio Mazowsze Sp. z o.o. (2 366) (1 928) (1 421) Radio Wanda Sp. z o.o. (1 031) (1 281) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 7

9 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN 17Twoje Radio Sp. z o.o. (830) (500) (366) Agencja Reklamowa Jowisz Sp. z o.o. (1 912) (838) (1 188) Multimedia Plus Sp. z o.o. (506) (414) (1 213) Wibor Sp. z o.o (721) (636) Radio Pomoże Sp. z o.o. (516) 20 - (116) (420) Art Marketing Syndicate S.A (48 322) Adpol sp. zo.o. (2 038) (634) (3 784) Akcent Media Sp. z o.o. (2 633) (290) (2 443) W przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane porównywalne zostały przekształcone zgodnie ze znowelizowaną ustawą o rachunkowości. Zakres zmian przedstawiono w punkcie 16 dodatkowych not objaśniających. Nie było zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych Grupy w stosunku do sprawozdania finansowego oraz porównywalnych danych finansowych, poza zastrzeżeniem w opinii z badania sprawozdania finansowego za rok 2002 Grupy AMS, które miało brzmienie: W związku z badaniem sprawozdania finansowego za 2002 rok uzyskaliśmy pisemne oświadczenie Zarządu między innymi o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych w sprawozdaniu finansowym, ujawnieniu wszelkich istotnych zdarzeń po dacie bilansu oraz przekazaniu na potrzeby badania rzetelnych i kompletnych informacji. Oświadczenie to dotyczy zdarzeń, działań, zaniechania działania, planów i innych faktów, które miały miejsce po dniu 2 września 2002 roku, w którym to dniu został powołany nowy Zarząd Spółki. W trakcie badania nie uzyskaliśmy oświadczenia dotyczącego okresu sprzed 2 września 2002 roku. Grupa prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 roku nr 76, poz. 694). I. ZASADY I METODY RACHUNKOWOŚCI, METODY WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW NA DZIEŃ BILANSOWY ORAZ POMIARU WYNIKU FINANSOWEGO ORAZ SPOSÓB SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I DANYCH PORÓWNYWALNYCH Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 roku obejmuje sprawozdanie podmiotu dominującego Agora SA oraz spółek zależnych i stowarzyszonych zgodnie z zamieszczonym wyżej wykazem jednostek wchodzących w skład objętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności. Konsolidacją nie objęto spółek wymienionych w powyższym wykazie jednostek nieobjętych konsolidacją, które były nieistotne zgodnie z art. 58 ust. 1 pkt.1 ustawy o rachunkowości z dnia roku. Grupa prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 roku nr 76, poz. 694). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek powiązanych, wraz z danymi porównywalnymi, zostało sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. z 2002 roku nr 76, poz. 694), oraz rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie warunków jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu (Dz.U. nr 139, poz z późniejszymi zmianami) oraz polskimi zasadami rachunkowości. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 8

10 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN Nie ma niepewności co do możliwości kontynuowania działalności przez Grupę. Omówienie zmian zasad rachunkowości zawarto w punkcie 17 dodatkowych not objaśniających. 1. Wartości niematerialne i prawne Składają się na nie, z wyłączeniem inwestycji, nabyte przez Grupę, zaliczane do aktywów trwałych, prawa majątkowe nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do używania na potrzeby Grupy, a w szczególności: a) autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, b) prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych, c) know-how. Wartości niematerialne i prawne ujmuje się w księgach według cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie. Umarzane są metodą liniową w okresie ich przewidywanego użytkowania (okresie, w którym wykorzystanie tych aktywów daje korzyści ekonomiczne). Aktywa zaliczone do wartości niematerialnych i prawnych o wartości poniżej PLN umarzane są jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania lub przeniesiono z inwestycji. Grupy aktywów o jednostkowej wartości poniżej PLN umarzane są w okresie ich ekonomicznego wykorzystania, jeśli jest to istotne. Podstawowe roczne stawki umorzeniowe są następujące: oprogramowanie komputerów 14,0-50,0% koncesje, patenty, licencje i znaki towarowe 20,0% wartość firmy 5,0-20,0% tytuły czasopism 5,0-20,0% pozostałe 20,0% 2. Środki trwałe Środki trwałe to, z wyłączeniem inwestycji, rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Grupy. Zalicza się do nich w szczególności: a) nieruchomości - w tym grunty, prawo użytkowania wieczystego gruntu, budowle i budynki, a także będące odrębną własnością lokale, spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego oraz spółdzielcze prawo do lokalu użytkowego, b) maszyny, urządzenia, środki transportu i inne rzeczy, c) ulepszenia w obcych środkach trwałych. Wartość początkową środków trwałych ujmuje się w księgach w wysokości cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę lub modernizację. Środki trwałe podlegają okresowym aktualizacjom wyceny zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości. Nie zalicza się do środków trwałych aktywów o nieistotnej wartości. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 9

11 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN Środki trwałe umarzane są według metody liniowej lub degresywnej w okresie przewidywanego użytkowania, począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym przyjęto je do użytkowania. Środki trwałe o wartości poniżej PLN umarzane są jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania lub przeniesiono z inwestycji. Grunty nie są umarzane. Grupy aktywów o jednostkowej wartości poniżej PLN umarzane są w okresie ich ekonomicznego wykorzystania, jeśli jest to istotne. Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. Podstawowe roczne stawki umorzeniowe są następujące: budynki i budowle 2,5-10,0% maszyny i urządzenia 5,0-60,0% środki transportu 14,0-20,0% prawo wieczystego użytkowania gruntu 10,0% pozostałe środki trwałe 10,0-25,0% 3. Środki trwałe w budowie Na dzień bilansowy środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Grupę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjęcia do używania, w tym również: 1) nie podlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy, 2) koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania i związane z nimi różnice kursowe, pomniejszony o przychody z tego tytułu. 4. Inwestycje długoterminowe z wyłączeniem instrumentów finansowych Udziały, akcje, dopłaty do kapitału i długoterminowe papiery wartościowe wycenia się według ceny nabycia, skorygowanej o odpisy spowodowane trwałą utratą ich wartości. Trwałą utratę wartości inwestycji określa się zgodnie z punktem 9. Odpisy aktualizacyjne związane z trwałą utratą wartości tworzy się w ciężar kosztów finansowych. 5. Zapasy Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia, zakupu lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 10

12 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN Wartość zapasów obejmuje koszty związane z nabyciem zapasów, doprowadzeniem ich do obecnego stanu i lokalizacji i ustala się ją w oparciu o metodę: farby wg cen rzeczywistych, pozostałe materiały pierwsze weszło - pierwsze wyszło, produkty gotowe według kosztu wytworzenia, towary według cen nabycia. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i doprowadzenia jej do skutku. Zapasy wykazywane są w wartości netto tj. pomniejszone o wartość odpisów aktualizujących wynikających z ich wyceny według cen sprzedaży netto. 6. Należności i roszczenia oraz zobowiązania Na dzień bilansowy należności i roszczenia wykazuje się kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożnej wyceny. Wartość należności aktualizuje się poprzez dokonanie odpisu aktualizującego na wszystkie należności przeterminowane ponad 3 miesiące (w uzasadnionych przypadkach z wyjątkiem kwot, których dotyczyły ugody z dłużnikami, a które zostały spłacone po dniu bilansowym), oraz te, których ściągalność jest wątpliwa, zaliczanego odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności i roszczenia wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o odpisy na należności wątpliwe. Zobowiązania wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zapłata należności i zobowiązań w walutach obcych wykazywana jest w księgach rachunkowych na dzień jej przeprowadzenia odpowiednio po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Spółka. Zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe, wycenia się w wartości godziwej. 7. Inwestycje krótkoterminowe z wyłączeniem instrumentów finansowych Inwestycje krótkoterminowe, inne niż aktywa pieniężne, dla których istnieje aktywny rynek ujmuje się w księgach według wartości rynkowej. Inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek ujmuje się w wartości godziwej. Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości) rynkowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Za wartość godziwą inwestycji przyjmuje się ich wycenę dokonaną przez instytucję finansową, lub ich wartość nominalną powiększoną o naliczone odsetki lub ustala się ją w inny uzasadniony sposób. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 11

13 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN Aktywa pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wyrażone w walucie polskiej wycenia się na dzień bilansowy w wartości nominalnej. Lokaty bankowe wyceniane są w wartości godziwej, za którą uznawana jest ich wartość nominalna powiększona o należne odsetki. Powstałe różnice z wyceny zalicza się do przychodów lub kosztów finansowych. Środki pieniężne i należności wyrażone w walucie obcej są na dzień bilansowy przeszacowywane według kursu kupna ustalonego dla danej waluty w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta Grupa, jeżeli nie jest wyższy od kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Prezesa NBP. 8. Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe ujmowane i wyceniane są zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych ( rozporządzenie w sprawie instrumentów finansowych ). Instrumenty finansowe dzielone są na następujące kategorie: a) Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, b) Pożyczki udzielone i należności własne, c) Aktywa finansowe utrzymywane do upływu terminu wymagalności, d) Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Do instrumentów finansowych zalicza się również instrumenty pochodne i wbudowane instrumenty pochodne. Aktywa finansowe - to aktywa pieniężne, instrumenty kapitałowe wyemitowane przez inne jednostki, a także wynikające z kontraktu prawo do otrzymania aktywów pieniężnych lub prawo do wymiany instrumentów finansowych z inną jednostką na korzystnych warunkach. Do aktywów finansowych zaliczamy: - środki pieniężne, - umowne prawa do otrzymywania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych, - umowne prawa do wymiany instrumentów finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach, - instrumenty kapitałowe innej jednostki gospodarczej, lecz nie utrzymywane w celu osiągnięcia kontroli lub znaczącego wpływu na tę jednostkę. Aktywa pieniężne - to aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz. Do aktywów pieniężnych zalicza się również inne aktywa finansowe, w tym w szczególności naliczone odsetki od aktywów finansowych. Jeżeli aktywa te są płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia (lokaty), to na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych zalicza się je do środków pieniężnych, chyba że ujmuje się je w przepływach z działalności inwestycyjnej (lokacyjnej). Instrumenty kapitałowe - rozumie się przez to kontrakty, z których wynika prawo do majątku Grupy, pozostałego po zaspokojeniu lub zabezpieczeniu wszystkich wierzycieli, a także zobowiązanie się Grupy do wyemitowania lub dostarczenia własnych instrumentów kapitałowych, a w szczególności udziały, opcje na akcje własne lub warranty. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 12

14 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN Do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen oraz wahań innych czynników rynkowych albo krótkiego czasu trwania nabytego instrumentu, a także inne aktywa finansowe, bez względu na zamiary, jakimi kierowano się przy zawieraniu kontraktu, jeżeli stanowią one składnik portfela podobnych aktywów finansowych, co do którego jest duże prawdopodobieństwo realizacji w krótkim terminie zakładanych korzyści ekonomicznych. Do aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się pochodne instrumenty finansowe, z wyjątkiem przypadku, gdy Grupa uznaje zawarte kontrakty za instrumenty zabezpieczające. Do zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się również zobowiązanie do dostarczenia pożyczonych papierów wartościowych oraz innych instrumentów finansowych, w przypadku zawarcia umowy sprzedaży krótkiej. Aktywa finansowe zaliczone przez Grupę do przeznaczonych do obrotu nie mogą być przekwalifikowane do innych z ww. kategorii. Natomiast aktywa finansowe zaliczone do innych kategorii można przekwalifikować do przeznaczonych do obrotu, pod warunkiem że istnieje duże prawdopodobieństwo osiągnięcia w krótkim terminie korzyści ekonomicznych wynikających z zawartego kontraktu. Do pożyczek udzielonych i należności własnych zalicza się, niezależnie od terminu ich wymagalności (zapłaty), aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środków pieniężnych, pod warunkiem, że zawarty kontrakt spełnia definicję instrumentu finansowego określoną w odpowiednich przepisach ustawy (art. 3 ust. 1 pkt 23, z zastrzeżeniem ust. 2 i 3). Do pożyczek udzielonych i należności własnych zalicza się także obligacje i inne dłużne instrumenty finansowe nabyte w zamian za wydane bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środki pieniężne, jeżeli z zawartego kontraktu jednoznacznie wynika, że zbywający nie utracił kontroli nad wydanymi instrumentami finansowymi. Pożyczki udzielone i należności własne, które Grupa przeznacza do sprzedaży w krótkim terminie, zalicza się do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu. Do pożyczek udzielonych i należności własnych nie zalicza się nabytych pożyczek ani należności, a także wpłat dokonanych przez Grupę celem nabycia instrumentów kapitałowych nowych emisji, również wtedy, gdy nabycie następuje w pierwszej ofercie publicznej lub w obrocie pierwotnym, a w przypadku praw do akcji - także w obrocie wtórnym. Do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności zalicza się niezakwalifikowane do pożyczek udzielonych i należności własnych aktywa finansowe, dla których zawarte kontrakty ustalają termin wymagalności spłaty wartości nominalnej oraz określają prawo do otrzymania w ustalonych terminach korzyści ekonomicznych, na przykład oprocentowania, w stałej lub możliwej do ustalenia kwocie, pod warunkiem, że Grupa zamierza i może utrzymać te aktywa do czasu, gdy staną się one wymagalne. Do aktywów utrzymywanych do terminu wymagalności zalicza się także nabyte dłużne instrumenty finansowe z opcją sprzedaży (put) lub opcją kupna (call), które odpowiednio dają stronom kontraktu prawo wykupu instrumentu przed upływem terminu wymagalności, pod warunkiem, że Grupa - pomimo posiadania opcji sprzedaży - zamierza i może utrzymać instrument do terminu wymagalności, a w przypadku opcji kupna związanej z instrumentem kwoty otrzymane Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 13

15 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN od emitenta we wcześniejszym terminie nie będą istotnie odbiegały od wartości tego instrumentu wynikającej z ksiąg rachunkowych. Pozostałe aktywa finansowe, niespełniające warunków zaliczenia do kategorii wymienionych w punktach od a) do c) powyżej zalicza się do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe - w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Przy ustalaniu wartości godziwej na ten dzień uwzględnia się poniesione koszty transakcji. Jeżeli wbudowany instrument pochodny wykazuje się w księgach rachunkowych odrębnie od umowy zasadniczej, to jego wartość początkową stanowi jego wartość godziwa. Wartość początkową umowy zasadniczej stanowi natomiast różnica między ceną nabycia instrumentu finansowego lub umowy niebędącej instrumentem finansowym, a wartością godziwą wbudowanego instrumentu pochodnego. Aktywa finansowe, w tym zaliczone do aktywów instrumenty pochodne, wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, w wiarygodnie ustalonej wartości godziwej bez jej pomniejszania o koszty transakcji, jakie Grupa poniosłaby, zbywając te aktywa lub wyłączając je z ksiąg rachunkowych z innych przyczyn, chyba że wysokość tych kosztów byłaby znacząca. Zasada ta nie dotyczy: 1) pożyczek udzielonych i należności własnych, nie przeznaczonych do sprzedaży, 2) aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, 3) składników aktywów finansowych, dla których nie istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym, albo których wartość godziwa nie może być ustalona w inny wiarygodny sposób, 4) składników aktywów finansowych objętych zabezpieczeniem (pozycji zabezpieczanych). Aktywa finansowe, do których nie stosuje się zasady wyceny według wartości godziwej, wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego następująco: 1) pożyczki udzielone i należności własne, z wyjątkiem zaliczonych do przeznaczonych do obrotu - w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy procentowej, niezależnie od tego, czy Grupa zamierza utrzymać je do terminu wymagalności czy też nie. Należności o krótkim terminie wymagalności, dla których nie określono stopy procentowej, można wycenić w kwocie wymaganej zapłaty, jeżeli ustalona za pomocą stopy procentowej przypisanej tej należności wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez Grupę nie różni się istotnie od kwoty wymaganej zapłaty, 2) aktywa finansowe, dla których jest ustalony termin wymagalności - w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy procentowej, 3) aktywa finansowe, dla których nie jest ustalony termin wymagalności - w cenie nabycia. Skutki okresowej wyceny (przeszacowania) aktywów finansowych, w tym instrumentów pochodnych, oraz zobowiązań finansowych zakwalifikowanych do kategorii przeznaczonych do obrotu, z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych i instrumentów zabezpieczających, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 14

16 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN Zobowiązania finansowe wycenia się w wysokości skorygowanej ceny nabycia, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu oraz instrumentów pochodnych o charakterze zobowiązań, które wycenia się w wartości godziwej. W razie trwałej utraty wartości aktywów finansowych aktualizuje się ich wartość zgodnie z art. 28 ust. 7 i art. 35b Ustawy, nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, stosując odpowiednio określone w Ustawie zasady ujęcia odpisów z tytułu trwałej utraty wartości w księgach rachunkowych. Odpisy aktualizujące wartość składnika aktywów finansowych lub portfela podobnych składników aktywów finansowych ustala się: 1) w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - jako różnicę między wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i możliwą do odzyskania kwotą. Kwotę możliwą do odzyskania stanowi bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez Grupę, zdyskontowana za pomocą efektywnej stopy procentowej, którą Grupa stosowała dotychczas, wyceniając przeszacowywany składnik aktywów finansowych lub portfel podobnych składników aktywów finansowych, 2) w przypadku pozostałych aktywów finansowych - jako różnicę między wartością składnika aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych i bieżącą wartością przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez Grupę, zdyskontowaną za pomocą bieżącej rynkowej stopy procentowej stosowanej do podobnych instrumentów finansowych. Od dnia, w którym dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości składnika aktywów finansowych lub portfela podobnych aktywów, zaprzestaje się naliczania przychodów z odsetek według stopy dotychczas stosowanej. Od tego dnia przychody z odsetek nalicza się za pomocą stopy dyskontującej przyszłe przepływy pieniężne przyjętej w celu ustalenia możliwej do odzyskania wartości w sposób określony powyżej. Z chwilą ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego z tytułu trwałej utraty wartości, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu odpowiednio do pozostałych przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych. Jednakże pomniejszenie uprzednio dokonanego odpisu i zwiększenie wartości aktywów wycenianych przez Grupę w wysokości skorygowanych cen nabycia może nastąpić o kwotę, której doliczenie spowoduje przyrost wartości aktywów finansowych nie wyższy od wysokości skorygowanych cen nabycia, jakie byłyby ustalone na ten dzień, gdyby trwała utrata wartości nie nastąpiła. Przychody z odsetek związane z dłużnymi instrumentami finansowymi ustala się proporcjonalnie do upływu czasu, na poziomie efektywnej dochodowości tych aktywów, do dnia wyłączenia ich z ksiąg rachunkowych i zalicza do przychodów finansowych poszczególnych okresów sprawozdawczych. Przychody z odsetek obejmują naliczone odsetki wyliczone za pomocą efektywnej stopy, jak również wszelkie odpisy dyskonta, premii lub innej różnicy między wartością aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i ich wartością w terminie wymagalności. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 15

17 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek na wszystkie zarachowane odsetki w momencie ich naliczenia. Utworzone odpisy z tytułu trwałej utraty wartości pomniejszają wykazywaną wartość aktywów których dotyczą. Skutki przeszacowania aktywów finansowych odnosi się do przychodów lub kosztów finansowych. Instrumenty pochodne W przypadku nabycia instrumentu finansowego, którego składnikiem jest wbudowany instrument pochodny, a całość lub część przepływów pieniężnych związanych z takim instrumentem finansowym zmienia się w sposób podobny do tego, jaki wbudowany instrument pochodny powodowałby samodzielnie, wbudowany instrument pochodny wykazuje się w księgach rachunkowych odrębnie od umowy zasadniczej. Następuje to wtedy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: 1) instrument finansowy nie jest zaliczany do aktywów przeznaczonych do obrotu lub dostępnych do sprzedaży, których skutki przeszacowania są odnoszone do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, 2) charakter wbudowanego instrumentu oraz ryzyka z nim związane nie są ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikającymi, 3) odrębny instrument, którego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, spełniałby definicję instrumentu pochodnego, 4) możliwe jest wiarygodne ustalenie wartości godziwej wbudowanego instrumentu pochodnego. Umowę zasadniczą będącą instrumentem finansowym, od której odłączono wbudowany instrument pochodny, wykazuje się w księgach odrębnie i kwalifikuje do odpowiedniej kategorii instrumentów finansowych określonych powyżej. Jeżeli Grupa przystąpiła do umowy niebędącej instrumentem finansowym, której składnikiem jest instrument spełniający warunki określone powyżej pkt 2-4, to wbudowany instrument pochodny zalicza się do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu, natomiast umowę zasadniczą wykazuje się w księgach rachunkowych, zgodnie z postanowieniami ustawy. Jeżeli wiarygodne ustalenie wartości godziwej wbudowanego instrumentu pochodnego nie jest możliwe w momencie nabycia albo w następujących po tym terminach wyceny, to instrument finansowy zalicza się do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu. Rachunkowość zabezpieczeń Obejmuje wycenę pozycji zabezpieczanych i zabezpieczających, gdy celem Grupy jest: 1) zabezpieczenie wartości godziwej, to jest ograniczanie zagrożenia wpływu na wynik finansowy zmian wartości godziwej wynikających z określonego ryzyka związanego z wprowadzonymi do ksiąg rachunkowych aktywami i zobowiązaniami finansowymi lub określoną ich częścią, Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 16

18 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN 2) zabezpieczenie przepływów pieniężnych, to jest ograniczanie zagrożenia wpływu na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych wynikających z określonego ryzyka związanego z wprowadzonymi do ksiąg rachunkowych aktywami i zobowiązaniami, uprawdopodobnionymi przyszłymi zobowiązaniami lub planowanymi transakcjami. W przypadku zabezpieczania wartości godziwej, zyski lub straty z wyceny instrumentu zabezpieczającego w wartości godziwej ujmuje się w księgach rachunkowych bieżąco, jako przychody lub koszty finansowe okresu sprawozdawczego. Skutki przeszacowania pozycji zabezpieczanej, spowodowane przez określone ryzyko poddane zabezpieczeniu, odpowiednio podwyższające lub pomniejszające wartość tej pozycji wykazaną w księgach rachunkowych, zalicza się bieżąco do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego. Dotyczy to również zwiększania i zmniejszania wartości pozycji zabezpieczanych, które w innym przypadku, jako skutki przeszacowania, byłyby odniesione na kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, jak też pozycji wycenianych przez Grupę w cenie nabycia. W przypadku zabezpieczania przepływów pieniężnych: 1) zyski lub straty z wyceny wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego, w części uznanej za efektywne zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczaną pozycją, odnosi się na kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny; bezwzględna wartość kwoty odniesionej na kapitał, to jest w pełni efektywnego zabezpieczenia, nie może być jednak wyższa od wartości godziwej skumulowanych od dnia rozpoczęcia zabezpieczania zmian przyszłych przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczaną pozycją, 2) pozostałą część skutków przeszacowania instrumentu zabezpieczającego, obejmującą kwotę niestanowiącą w pełni efektywnego zabezpieczenia, jeżeli instrumentem zabezpieczającym jest pochodny instrument finansowy, zalicza się do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego. Wykazane w kapitale (funduszu) z aktualizacji wyceny zyski lub straty z przeszacowania instrumentu zabezpieczającego zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych tego okresu sprawozdawczego, w którym zabezpieczone uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie lub planowana transakcja powoduje powstanie przychodów lub kosztów finansowych. Jeżeli uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie lub planowana transakcja poddane zabezpieczeniu powodują powstanie aktywów lub zobowiązań, to na dzień wprowadzenia tych pozycji do ksiąg rachunkowych zyski lub straty z przeszacowania instrumentu zabezpieczającego ujęte do tego dnia w kapitale (funduszu) z aktualizacji wyceny odpisuje się i odpowiednio dolicza do ceny nabycia lub inaczej określonej wartości początkowej wprowadzonych do ksiąg rachunkowych aktywów lub zobowiązań. Wycena wbudowanych instrumentów pochodnych W sprawozdaniu finansowym za rok 2002 Grupa ujęła skutki rozpoznania i wyceny na dzień 31 grudnia 2002 r. wbudowanych instrumentów finansowych zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz.U , dalej zwane Rozporządzeniem). Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 17

19 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN W konsekwencji rozpoznano przychody finansowe w kwocie tys. zł. i krótkoterminowe aktywo finansowe w kwocie tys. zł., różnica między tymi kwotami zmniejszyła wartość firmy z konsolidacji AMS. Wbudowane instrumenty pochodne występują w większości w długoterminowych umowach najmu nieruchomości pod nośniki reklamowe, dostawę usług i sprzętu komputerowego. Kontrakty te przewidują płatności do roku 2012, a podpisane były w większości do roku Rozporządzenie wymaga, aby w przypadku nabycia instrumentu finansowego, którego składnikiem jest wbudowany instrument pochodny, przy spełnieniu określonych warunków, wykazać wbudowany instrument pochodny w księgach rachunkowych odrębnie od umowy zasadniczej. Wyceniając wbudowany instrument pochodny do wartości godziwej, należy uwzględnić zmianę oczekiwanych przepływów pieniężnych uwzględniających prognozowane kursy walutowe przypadające na terminy płatności kwot przewidzianych w kontraktach, pomiędzy dniem podpisania kontraktu a dniem bilansowym. Grupa wyliczyła wartość godziwą wbudowanych instrumentów pochodnych mierząc zmianę kursów walutowych forward między 1 stycznia 2002 r. a 31 grudnia 2002r. dla płatności z kontraktów aktywnych na 31 grudnia 2002 r. Metodologia ta została zastosowana, ponieważ kursy walutowe forward z dnia zawarcia tych kontraktów okazały się nierealistyczne (znacznie powyżej kursów forward z okresu między 1 stycznia 2002 roku a 31 grudnia 2002). Grupa zastosowała także zasadę wyceny wynikającą z Rozporządzenia i wyliczyła wartość godziwą wbudowanych instrumentów od dnia podpisania kontraktu. Oszacowana tak wartość aktywa finansowego po uwzględnieniu odpisów z tytułu trwałej utraty wartości tego aktywa nie różni się istotnie od tej oszacowanej przy zastosowaniu wyżej opisanej metodologii. 9. Ustalanie utraty wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy aktywa spółki, za wyjątkiem zapasów, instrumentów finansowych, inwestycji krótkoterminowych, aktywów z tytułu podatku odroczonego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych, dla których należy stosować inne procedury wyceny, badane są pod kątem czy nie występują przesłanki utraty ich wartości. Badanie to i ewentualne ustalenie utraty wartości aktywów odbywa się zgodnie z zasadami przedstawionymi w Międzynarodowym Standardzie Sprawozdawczości Finansowej nr 36 Utrata wartości aktywów. Trwała utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowany przez Grupę składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości korzyści ekonomicznych w wysokości co najmniej równej wartości danego aktywa na dany dzień bilansowy. Należy wtedy dokonać odpisu aktualizującego doprowadzającego wartość składnika aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto, a w przypadku jej braku - do ustalonej w inny sposób wartości godziwej, za którą przyjmuje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dane aktywo. Odpisy aktualizacyjne dokonywane są w ciężar rachunku wyników, w koszty odpowiednie dla charakteru aktywa, którego odpis dotyczy. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 18

20 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2002 w tys. PLN Na każdy dzień bilansowy należy oszacować czy nie wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis aktualizacyjny jest zbędny. W takim przypadku należy odwrócić ten odpis lub jego część, przywracając taką wartość danemu aktywu jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość. Odwrócenie odpisu aktualizacyjnego zaliczane jest do rachunku wyników, do pozostałych przychodów operacyjnych lub finansowych, odpowiednio dla charakteru aktywa, którego to dotyczy. 10. Kapitały własne Kapitał podstawowy wykazany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał podstawowy wynosi tys. PLN i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda. Wykazywany kapitał zapasowy Spółki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej z emisji akcji Agory przeprowadzonej w 1999 r. jest pomniejszony o koszty tej emisji i wynikającą z nich osłonę podatkową. Kapitał zapasowy zasilany jest także z nadwyżki wartości godziwej korzyści ekonomicznych uzyskanych w zamian za wyemitowane akcje nad ich wartością nominalną. Kapitał zapasowy powstał w wyniku odpisów z zysku, obniżenia kapitału podstawowego bez wypłaty należności oraz ze zmniejszeń kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny w związku ze sprzedażą i likwidacją przeszacowanych środków trwałych. Zasady jego tworzenia są zgodne ze statutem Spółki. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy spółki do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji, a pozostałą ich część zalicza się do kosztów finansowych. 11. Rezerwy Rezerwy tworzy się na istniejące na dzień bilansowy zobowiązania, których kwota lub termin zapłaty są niepewne, a ich powstanie jest pewne lub bardzo prawdopodobne, w szczególności na: - straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, skutków toczącego się postępowania sądowego, - przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Agora jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy, lub w inny sposób Spółka zobowiązała się do przeprowadzenia restrukturyzacji tak, że realnie nie ma możliwości się wycofać, a dodatkowo plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań. Rezerwy na zobowiązania zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych, zależnie od okoliczności, z którymi te zobowiązania się wiążą. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 19