Skonsolidowany raport roczny SA-RS 2004

Transkrypt

1 KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH i GIEŁD WARSZAWA PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1 Skonsolidowany raport roczny SA-RS 2004 (zgodnie 57 ust. 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. - Dz. U. Nr 139, poz. 1569, z późn. zm.) (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Za rok obrotowy obejmujący okres od do oraz za poprzedni rok obrotowy obejmujący okres od do AGORA Spółka Akcyjna (pełna nazwa emitenta) AGORA SA MEDIA (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) WARSZAWA (kod pocztowy) (miejscowość) Czerska 8/10 (ulica) (numer) (0-22) (0-22) investor@agora.pl (telefon) (fax) ( ) KPMG Audyt Sp. z o.o (NIP) (REGON) (www) (Podmiot uprawniony do badania) Skonsolidowany raport roczny zawiera: x Opinię i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego x x x Pismo Prezesa Zarządu Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe x Wprowadzenie x Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym x Skonsolidowany bilans x Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych x Skonsolidowany rachunek zysków i strat x Dodatkowe informacje i objaśnienia Sprawozdanie zarządu (sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej emitenta) Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSR / US GAAP w przypadku emitenta będącego przedsiębiorstwem leasingowym wraz z Opinią o badanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ( 59 ust. 2 ww. rozporządzenia) dnia 15 kwietnia 2005 r. w tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE rok bieżący rok poprzedni rok bieżący rok poprzedni I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto (4 973) (1 123) IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) (98 020) (30 969) (22 142) VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (9 768) (35 051) (2 164) (7 918) VIII. Przepływy pieniężne netto, razem (180) (41) IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 1,17 0,04 0,26 0,01 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 19,82 18,77 4,86 3,98 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) Skonsolidowany raport roczny powinien być przekazany do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa (data przekazania)

2 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Agora SA z siedzibą w Warszawie (Spółka, Emitent), ul. Czerska 8/10 zarejestrowana jest pod numerem w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta jest działalność medialna (branża media wg klasyfikacji GPW w Warszawie), w tym głównie wydawanie gazet PKD Z, oraz usługi reklamowe PKD Z (ogłoszenia prasowe), wydawanie czasopism i wydawnictw periodycznych PKD Z. Agora SA jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem w Grupie Agory SA (Grupa), zarządza działalnością Grupy jako całością, skupia w swej strukturze wszystkie podstawowe działalności Grupy, z wyjątkiem działalności w obszarze reklamy zewnętrznej oraz prowadzenia radiostacji, które są przedmiotem działalności podmiotów podporządkowanych. Podstawowe obszary działalności Grupy to: sprzedaż nakładu i powierzchni ogłoszeniowej dziennika Gazeta Wyborcza generującego większość przychodów i zysków z działalności operacyjnej Grupy, wydawanie czasopism i wydawnictw periodycznych, reklama zewnętrzna, działalność radiowa, internet. Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane za rok 2004 oraz porównywalne dane finansowe za rok W okresie objętym sprawozdaniem finansowym w skład Zarządu Agory SA wchodzili: - Wanda Rapaczynski - Piotr Niemczycki - Zbigniew Bąk - Jarosław Szaliński od 15 lipca 2004 r. - Helena Łuczywo do 13 sierpnia 2004 r. W skład Rady Nadzorczej Agory SA wchodzą: - Stanisław Sołtysiński - Anna Fornalczyk - Tomasz Sielicki - Louis Zachary - Sanford Schwartz Grupa nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe. Agora SA jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem oraz sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta i jednostki grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości, nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nie działalności, z wyjątkiem Barys Sp. z o.o. (spółka radiowa) oraz spółek zależnych od AMS S.A.: Aktis Media sp. z o.o. i Polskie Badania Reklamy Zewnętrznej Sp. z o.o. Niepewność związana z kontynuowaniem działalności przez Barys Sp. z o.o., wynika z faktu że spółce nie przedłużono koncesji na prowadzenie działalności radiowej i prawdopodobnie spółka zaprzestanie kontynuować działalność gospodarczą. Spółka odwołuje się od tej decyzji i efekty tych działań nie są jeszcze znane. Wartość firmy z konsolidacji Barys Sp. z o.o. została w pełni umorzona w 2003 roku. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

3 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN W październiku i listopadzie 2002 roku zarządy spółek Aktis Media sp. z o.o., IDM Serwis Sp. z o.o. oraz jej spółki zależnej Active Media Sp. z o.o. złożyły we właściwych sądach wnioski o ogłoszenie upadłości. W dniu 20 lutego 2003 roku Sąd Rejonowy w Poznaniu ogłosił upadłość spółki Aktis Media sp. z o.o. W lutym 2004 roku otwarto postępowanie likwidacyjne spółki Polskie Badania Reklamy Zewnętrznej Sp. z o.o. Z dniem 10 lutego 2005 roku spółka została wykreślona z Krajowego Rejestru Sądowego. W grudniu 2004 roku Art. Marketing Syndicate SA (AMS) z siedzibą w Poznaniu sprzedał udziałów stanowiących 58,26% kapitału zakładowego spółki IDM Serwis Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Zbyte aktywa stanowiły całość posiadanych przez AMS udziałów w spółce IDM Serwis. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2

4 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN Struktura organizacyjna Grupy Jednostki w Grupie są powiązane kapitałowo. W roku 2004 konsolidacją objęto prócz Agory S.A. 31 spółek, w tym Agorę Poligrafię Sp. z o.o., Art. Marketing Syndicate S.A. ( trzy spółki) i 27 spółek radiowych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3

5 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN WYKAZ JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ LUB WYCENĄ METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Lp. a b c d e f nazwa (firma) jednostki siedziba przedmiot organ prowadzący rejestr procent udział w ogólnej ze wskazaniem przedsiębiorstwa posiadanego liczbie głosów formy prawnej kapitału zakładoweg o (efektywnie) na walnym zgromadzeniu (efektywnie) JEDNOSTKI OBJĘTE KONSOLIDACJĄ: 1 AGORA SA Warszawa 2 KKK FM SA Wrocław 3 Elita Sp. z o.o. Bydgoszcz 4 Radio Trefl Sp. z o.o. Sopot 5 IM 40 Sp. z o.o. Warszawa wydawanie gazet, usługi reklamowe, Sąd Rejonowy dla m.st. wydawanie czasopism i Warszawy, XX Wydział wydawnictw Gospodarczy Krajowego periodycznych Rejestru Sądowego nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych 6 Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. Warszawa działalność radiowa 7 O`LE Sp. z o.o. Opole 8 Karolina Sp. z o.o. Tychy 9 CITY Radio Sp. z o.o. Częstochow a 10 BARYS Sp. z o.o. Tychy nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych, badanie rynku i opinii publicznej Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 84,18% 84,18% Sąd Rejonowy w Bydgoszczy,XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,00% 100,00% Sąd Rejonowy w Gdańsku z siedzibą w Gdyni Wydział XII Gospodarczy KRS 99,96% 99,96% Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie; XX Wydział Gospodarczy KRS 72,01% 72,01% Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XX Wydział Gospodarczy KRS 100,00% 100,00% Sąd Rejonowy w Opolu,VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,00% 100,00% Sąd Rejonowy w Katowicach,Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,00% 100,00% Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,00% 100,00% Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 89,78% 89,78% Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4

6 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN 11 Radio Na fali Sp. Z o.o. Szczecin 12 Agora Poligrafia Sp. z o.o. Tychy 13 ROM Sp. z o.o. Warszawa 14 Agencja Reklamowa Jowisz Sp. z o.o. Jelenia Góra 15 Radio Pomoże Sp. z o.o. Bydgoszcz nadawanie lokalnych programów radiowych prowadzenie działalności poligraficznej rozpowszechnianie programów radiowych rozpowszechnianie programów radiowych działalność radiowa i telewizyjna,świadczeni e usług reklamowych rozpowszechnianie 16 Twoje Radio Sp. o.o. Wałbrzych programów radiowych świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, 17 Wibor Sp. z o.o. Nowy Sącz reklamowych 18 Art Marketing Syndicate S.A. Poznań reklama zewnętrzna 19 Adpol Sp. z o.o. Warszawa reklama 20 Akcent Media Sp. z o.o Poznań reklama 21 Radio Klakson Sp.z o.o. Wrocław 22 Radio Wanda Sp. z o.o. Kraków Sąd Rejonowy w Szczecinie, Wydział XVII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,00% 100,00% Sąd Rejonowy w Katowicach,Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,00% 100,00% Sąd Rejonowy dla m.st.warszawy,xx Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,00% 100,00% Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu Wydział Gospodarczy KRS 100,00% 100,00% Sąd Rejonowy w Bydgoszczy,XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,00% 100,00% Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,00% 100,00% Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie XII Wydział KRS 100,00% 100,00% Sąd Rejonowy dla m. Poznania, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99,83% 99,86% Sąd Rejonowy dla m.st.warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99,83% 99,86% Sąd Rejonowy w Poznaniu,XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99,83% 99,86% Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we działalność radiowa i telewizyjna,świadczeni e usług reklamowych Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,00% 100,00% świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych, badanie rynku i opinii publicznej Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie XI Wydział Gospodarczy KRS 100,00% 100,00% Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5

7 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN 23 Multimedia Plus Sp. z o.o. Śrem 24 Lokalne Radio w Opolu Sp. z o.o. Opole 25 Radio Lokalne Zielona Góra Sp. z o.o. świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych, badanie rynku i opinii publicznej świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych, badanie rynku i opinii Zielona Góra publicznej Sąd Rejonowy w Poznaniu,XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 76,00% 76,00% Sąd Rejonowy w Opolu VIII Wydział Gospodarczy KRS 100,00% 100,00% Sąd Rejonowy w Zielonej Górze VIII Wydział Gospodarczy KRS 100,00% 100,00% JEDNOSTKI OBJĘTE WYCENĄ METODĄ PRAW WŁASNOŚCI: 26 Jan Babczyszyn Radio Jazz FM Sp. z o.o. Poznań 27 Biuro Obsługi Radiowej Sp. z o.o. Poznań 28 Inforadio Sp. z o.o. Warszawa 29 Radio Mazowsze Sp. z o.o. Łomianki 30 Bis Media Sp. z o.o Lublin 31 Regionalne Przedsiębiorstwo Związkowe Sp. z o.o. Katowice 32 Tres Sp. z o.o. Sieradz nadawanie lokalnych programów radiowych świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych nadawanie ponadregionalnych programów radiowych działalność radiowa i telewizyjna,świadczeni e usług reklamowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych działalność radiowa i telewizyjna Sąd Rejonowy w Poznaniu,XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 50,00% 50,00% Sąd Rejonowy w Poznaniu,XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 50,06% 50,06 % Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XX Wydział Gospodarczy KRS 45,34% 45,34% Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XXI Wydział Gospodarczy KRS 24,00% 24,00% Sąd Rejonowy w Lublinie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 49,00% 49,00% Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 49,00% 49,00% Sąd Rejonowy dla Łodzi - Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego 48,51% 48,51% Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 6

8 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN WYKAZ JEDNOSTEK GRUPY NIEOBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ LUB WYCENĄ METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Emitent wyłączył z konsolidacji następujące spółki podporządkowane jako nieistotne na podstawie art. 58 pkt.1 ustawy o rachunkowości z dnia roku. Dane za okres kończący się 31 grudnia 2004 r. Kwoty podano w tys. zł Lp. nazwa jednostki Przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów oraz operacji finansowych Wynik finansowy netto Suma bilansowa 1 Radio Wawel Sp. z o.o CHI Sp. z o.o Jamar Sp. z o.o. - (10) 14 4 Projekt Inwestycyjny Sp. z o.o. - (10) 15 5 Polskie Badania Internetu Sp. z o.o. 664 (97) Aktis Media Sp. z o.o. w upadłości brak danych - - Polskie Badania Reklamy 7 Zewnętrznej Sp. z o.o. w likwidacji - (5) - 8 Media System Sp. z o.o (296) Polskie Badania Outdooru Sp. z 9 o.o Radio Wawel Sp. z o.o. do 31 grudnia 2004 r. nie rozpoczęła działalności. Wartość udziałów w spółkach: Aktis Media Sp. z o.o., Polskie Badania Reklamy Zewnętrznej Sp. z o.o w całości została objęta odpisem aktualizującym. WYKAZ UDZIAŁU JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ W KAPITAŁACH INNYCH PODMIOTÓW WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ Jednostka posiadająca udziały jednostka procent posiadanego kapitału Agencja Reklamowa Jowisz Sp. z Twoje Radio Sp. z o.o. 22,65% o.o. Art Marketing Syndicate S.A. Aktis Media Sp. z o.o. 90,00% Art Marketing Syndicate S.A. Polskie Badania Reklamy Zewnętrznej 51,33% Sp. z o.o. Art Marketing Syndicate S.A. Adpol Sp. z o.o. 100,00% Art Marketing Syndicate S.A. Akcent Media Sp. z o.o. 100,00% Art Marketing Syndicate S.A. Media System Sp. z o.o. 100,00% Art Marketing Syndicate S.A. Polskie Badania Outdooru Sp. z o.o. 51,00% Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z Radio Trefl Sp. z o.o. 48,97% o.o. Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z O'le Sp. z o.o. 48,98% o.o. Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z Karolina Sp. z o.o. 49,00% o.o. Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z Barys Sp. z o.o. 89,78% Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 7

9 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN o.o. Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. Na fali Sp. z o.o. 49,00% ROM Sp. z o.o. 48,94% Radio Wanda Sp. z o.o. 49,00% Radio Twoje Radio Sp. z o.o. 6,76% Agencja Reklamowa Jowisz Sp. z o.o. 100,00% Wibor Sp. z o.o. 49,00% Radio Pomoże Sp. z o.o. 49,00% KKK FM SA 4,17% W pierwszym półroczu 2004 Agora SA nabyła 48,51% udziałów w spółce Tres Sp. z o.o., które zostały wycenione w bieżącym okresie przy zastosowaniu metody praw własności. Podstawowe wielkości sprawozdania Tres Sp. z o.o. za okres do 31 grudnia 2004 zawiera poniższa tabela. W roku 2004 Radio Wanda Sp. z o.o., Radio Klakson Sp. z o.o. i Multimedia Plus Sp. z o.o. stały się spółkami zależnymi. W konsekwencji rachunek zysków i strat oraz bilans tych spółek zostały skonsolidowane przy zastosowaniu metody pełnej zgodnie z zasadami rachunkowości opisanymi poniżej. W 2003 roku spółki były konsolidowane metodą praw własności. W grudniu 2004 roku w wyniku podziału spółki Radio Klakson Sp. z o.o. powstały dwie nowe spółki - Lokalne Radio w Opolu Sp. z o.o. i Radio Lokalne Zielona Góra Sp. z o.o. W spółkach tych Agora SA posiada 100% udziałów. Dane tych spółek za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2004 roku przedstawia poniższa tabela. W 2004 roku Grupa dokonała zmian zasad rachunkowości: prezentacja aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w szyku rozwartym, klasyfikacja krótkoterminowych aktywów finansowych (bonów dłużnych i jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych) o terminie zapadalności do 3 miesięcy oraz zasady ujmowania i wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych. Informacje o przekształceniu sprawozdania finansowego przedstawiono w punkcie 16 dodatkowych not objaśniających. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 8

10 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN Nie było zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych Grupy w stosunku do sprawozdania finansowego oraz porównywalnych danych finansowych. I. ZASADY I METODY RACHUNKOWOŚCI, METODY WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW NA DZIEŃ BILANSOWY ORAZ POMIARU WYNIKU FINANSOWEGO ORAZ SPOSÓB SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I DANYCH PORÓWNYWALNYCH Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku obejmuje sprawozdanie podmiotu dominującego Agora SA oraz spółek zależnych i stowarzyszonych zgodnie z zamieszczonym wyżej wykazem jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej objętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności. Konsolidacją nie objęto spółek wymienionych w powyższym wykazie jednostek nieobjętych konsolidacją, które były nieistotne zgodnie z art. 58 ust. 1 pkt.1 ustawy o rachunkowości z dnia roku. Grupa prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 roku nr 76, poz. 694). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek powiązanych, wraz z danymi porównywalnymi, zostało sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 roku nr 76, poz. 694, z późniejszymi zmianami), przepisami wydanymi na jej podstawie oraz rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 11 sierpnia 2004 r. w sprawie szczególnych warunków, jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu (Dz.U. nr 186, poz. 1921) oraz polskimi zasadami rachunkowości. Nie ma niepewności co do możliwości kontynuowania działalności przez Grupę. 1. Wartości niematerialne i prawne Składają się na nie, z wyłączeniem inwestycji, nabyte przez Grupę, zaliczane do aktywów trwałych, prawa majątkowe nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do używania na potrzeby Grupy, a w szczególności: a) autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, b) prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych, c) know-how. Wartości niematerialne i prawne ujmuje się w księgach według cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie. Umarzane są metodą liniową w okresie ich przewidywanego użytkowania (okresie, w którym wykorzystanie tych aktywów daje korzyści ekonomiczne). Aktywa zaliczone do wartości niematerialnych i prawnych o wartości poniżej PLN umarzane są jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania lub przeniesiono z inwestycji. Grupy aktywów o jednostkowej wartości poniżej PLN umarzane są w okresie ich ekonomicznego wykorzystania, jeśli jest to istotne. Podstawowe roczne stawki umorzeniowe są następujące: oprogramowanie komputerów 10,0-50,0% koncesje, patenty, licencje i znaki towarowe 14,0-20,0% wartość firmy 5,0-20,0% tytuły czasopism 5,0-20,0% pozostałe 20,0% 2. Środki trwałe Środki trwałe to, z wyłączeniem inwestycji, rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Grupy. Zalicza się do nich w szczególności: a) nieruchomości - w tym grunty, prawo użytkowania wieczystego gruntu, budowle i budynki, a także będące odrębną własnością lokale, spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego oraz spółdzielcze prawo do lokalu użytkowego, b) maszyny, urządzenia, środki transportu i inne, Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 9

11 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN c) ulepszenia w obcych środkach trwałych. Wartość początkową środków trwałych ujmuje się w księgach w wysokości cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę lub modernizację. Środki trwałe podlegają okresowym aktualizacjom wyceny zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości. Nie zalicza się do środków trwałych aktywów o nieistotnej wartości. Środki trwałe umarzane są według metody liniowej lub degresywnej w okresie przewidywanego użytkowania, począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym przyjęto je do użytkowania. Środki trwałe o wartości poniżej PLN umarzane są jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania lub przeniesiono z inwestycji. Grupy aktywów o jednostkowej wartości poniżej PLN umarzane są w okresie ich ekonomicznego wykorzystania, jeśli jest to istotne. Grunty nie są umarzane. Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 10

12 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN Podstawowe roczne stawki umorzeniowe są następujące: budynki i budowle 2,5-10,0% maszyny i urządzenia 5,0-60,0% środki transportu 12,5-20,0% prawo wieczystego użytkowania gruntu 1,1% pozostałe środki trwałe 10,0-33,0% 3. Środki trwałe w budowie Na dzień bilansowy środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Grupę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjęcia do używania, w tym również: 1) nie podlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy, 2) koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania i związane z nimi różnice kursowe, pomniejszony o przychody z tego tytułu. 4. Inwestycje długoterminowe w spółkach zależnych, stowarzyszonych i innych (nie podlegających konsolidacji) Udziały, akcje, dopłaty do kapitału i długoterminowe papiery wartościowe wycenia się według ceny nabycia, skorygowanej o odpisy spowodowane trwałą utratą ich wartości. Trwałą utratę wartości inwestycji określa się zgodnie z punktem 11. Odpisy aktualizacyjne związane z trwałą utratą wartości tworzy się w ciężar kosztów finansowych. 5. Zapasy Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto. Wartość rozchodu zapasów ustala się według zasady cen rzeczywistych dla farb i pierwsze weszło - pierwsze wyszło dla pozostałych materiałów, towarów i produktów gotowych. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i doprowadzenia jej do skutku. Zapasy wykazywane są w wartości netto tj. pomniejszone o wartość odpisów aktualizujących wynikających z ich wyceny według cen sprzedaży netto. 6. Należności i roszczenia oraz zobowiązania Na dzień bilansowy należności i roszczenia wykazuje się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Wartość należności aktualizuje się poprzez dokonanie odpisu aktualizującego na wszystkie należności przeterminowane ponad 3 miesiące (w uzasadnionych przypadkach z wyjątkiem kwot, których dotyczyły ugody z dłużnikami, a które zostały spłacone po dniu bilansowym), oraz te, których ściągalność jest wątpliwa, zaliczanego odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności i roszczenia wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o odpisy na należności wątpliwe. Zobowiązania wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zapłata należności i zobowiązań w walutach obcych wykazywana jest w księgach rachunkowych na dzień jej przeprowadzenia odpowiednio po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzystają Spółki z Grupy Agora. Zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe, wycenia się w wartości godziwej. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 11

13 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN 7. Pożyczki udzielone Do pożyczek udzielonych zalicza się aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środków pieniężnych, towarów lub usług, z wyjątkiem aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży w krótkim terminie. Do pożyczek udzielonych zalicza się pożyczki udzielone jednostkom zależnym, stowarzyszonym, innym jednostkom nie podlegającym konsolidacji oraz bony skarbowe typu buy sell back. Pożyczki udzielone są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, po pomniejszeniu o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odsetki naliczone ujmowane są w przychodach finansowych w okresie, którego dotyczą. Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość naliczonych wątpliwych odsetek w momencie ich naliczenia. 8. Krótkoterminowe aktywa finansowe Do krótkoterminowych aktywów finansowych zaliczane są aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen. Krótkoterminowe aktywa finansowe są wprowadzane do ksiąg w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. 9. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub nie zostały zaliczone do innej kategorii. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wprowadzane do ksiąg w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Zmiany wysokości wartości godziwej uwzględnia się w kapitale z aktualizacji wyceny. W przypadku oprocentowanych instrumentów dłużnych zaliczonych do tej kategorii odsetki ustalone metoda efektywnej stopy procentowej odnosi się do rachunku zysków i strat. 10. Instrumenty pochodne W przypadku nabycia instrumentu finansowego, którego składnikiem jest wbudowany instrument pochodny, Grupa ocenia czy charakter wbudowanego instrumentu oraz ryzyko z nim związane są ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykiem z niej wynikającym, czy instrument finansowy zawierający wbudowany instrument finansowy i umowę zasadniczą jest wyceniany według wartości godziwej (zmiany w wartości godziwej ujmowane w rachunku zysków i strat) oraz czy odrębny instrument, którego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, spełniałby definicję instrumentu pochodnego. Wbudowane instrumenty pochodne związane z umowami denominowanymi w walutach obcych powszechnie stosowanymi na rynku krajowym dla tego typu umów nie są wydzielane z umowy zasadniczej. Jeżeli wbudowany instrument finansowy nie jest ściśle powiązany z charakterem umowy zasadniczej i ryzykiem z niej wynikającym i odpowiada cechom instrumentu pochodnego to wbudowany instrument pochodny wykazuje się w księgach rachunkowych odrębnie od umowy zasadniczej i wycenia w wartości godziwej. Zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat. Instrumenty pochodne wprowadzane są do ksiąg w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń i zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat. 11. Ustalanie utraty wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy aktywa spółek z Grupy, za wyjątkiem zapasów, aktywów z tytułu podatku odroczonego, dla których należy stosować inne procedury wyceny, analizowane są pod kątem czy nie występują przesłanki utraty ich wartości. Analiza ta i ewentualne ustalenie utraty wartości aktywów odbywa się zgodnie z zasadami przedstawionymi w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości 36 Utrata wartości aktywów oraz Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena. Trwała utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowany przez Grupę składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości korzyści ekonomicznych w wysokości co najmniej równej wartości danego aktywa na dany dzień bilansowy. Grupa dokonuje wówczas odpisu aktualizującego doprowadzającego wartość składnika aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych do wartości wyższej z ceny sprzedaży netto lub wartości użytkowej, za którą przyjmuje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dane aktywo. Odpisy aktualizacyjne dokonywane są w ciężar rachunku zysków i strat, w koszty odpowiednie dla charakteru aktywa, którego odpis dotyczy. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 12

14 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN Na każdy dzień bilansowy Grupa oszacowuje czy nie wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis aktualizacyjny jest zbędny. W takim przypadku odpis lub jego część jest odwracany i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia). Odwrócenie odpisu aktualizacyjnego zaliczane jest do rachunku zysków i strat, do pozostałych przychodów operacyjnych lub finansowych, odpowiednio dla charakteru aktywa, którego to dotyczy. 12. Kapitały własne Kapitał zakładowy jednostki dominującej jest kapitałem zakładowym Grupy i wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy wynosi PLN i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda. Kapitał zapasowy Grupy składa się z kapitału własnego jednostki dominującej oraz z kapitałów własnych jednostek podporządkowanych obliczonych wg metody opisanej poniżej. Wykazywany kapitał zapasowy jednostki dominującej ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej z emisji akcji Agory przeprowadzonej w 1999 r. jest pomniejszony o koszty tej emisji i wynikającą z nich osłonę podatkową. Kapitał zapasowy jednostki dominującej zasilany jest także z nadwyżki wartości godziwej korzyści ekonomicznych uzyskanych w zamian za wyemitowane akcje nad ich wartością nominalną. Kapitał zapasowy powstał w wyniku odpisów z zysku, obniżenia kapitału podstawowego bez wypłaty należności oraz z przeniesienia z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny równowartości przeszacowania w związku ze sprzedażą i likwidacją przeszacowanych środków trwałych. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy jednostki dominującej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji, a pozostałą ich część zalicza się do kosztów finansowych. Kapitał własny jednostek podporządkowanych w wysokości na dzień nabycia udziałów, w części odpowiadającej udziałowi jednostki dominującej (znaczącego inwestora) w kapitale zakładowym tych jednostek, jest kompensowany z wartością nabycia udziałów ujętych w bilansie jednostki dominującej (znaczącego inwestora) na dzień nabycia (różnica stanowi wartość firmy). Przyrost (spadek) kapitałów jednostek podporządkowanych po dniu nabycia udziałów w części przypadającej jednostce dominującej (znaczącemu inwestorowi) zalicza się do kapitałów Grupy i jest wykazywany w odpowiednich pozycjach kapitałów własnych Grupy. Pozostałą część kapitału własnego jednostek konsolidowanych metodą pełną zalicza się do kapitałów mniejszości, które zostały opisane poniżej. Skonsolidowany zysk (strata) netto jest sumą zysku (straty) netto jednostki dominującej, udziałów w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności oraz zysku/(straty) jednostek konsolidowanych metodą pełną pomniejszoną o zyski (straty) mniejszości, po uwzględnieniu wpływu korekt konsolidacyjnych. 13. Kapitał własny akcjonariuszy/udziałowców mniejszościowych Kapitał własny akcjonariuszy/udziałowców mniejszościowych wylicza się jako procent kapitałów własnych posiadanych przez akcjonariuszy/udziałowców mniejszościowych na dzień bilansowy. Wartość ta jest zgodna z wartością kapitałów mniejszości wyliczoną poprzez dodanie do wartości kapitałów mniejszości na koniec poprzedniego okresu (będącego jednocześnie bilansem otwarcia) zmian w wartości kapitałów przypadających mniejszości w roku bieżącym. Zmiany te mogą wynikać: - ze zmian w procencie udziałów posiadanych przez mniejszość - np. zakup, sprzedaż, podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego, - ze zmian wartości kapitałów własnych nie związanych ze zmianami w procencie posiadanych udziałów - np. podwyższenie lub obniżenie kapitału nie zmieniające procentowych udziałów, dopłaty do kapitału wniesione przez udziałowców mniejszościowych, wynik roku bieżącego, kapitały z przeszacowania jeśli miało ono miejsce w roku bieżącym, wypłaty z zysku poprzedniego roku. Kapitały własne akcjonariuszy/udziałowców mniejszościowych nie mogą być ujemne. W przypadku, gdy aktywa netto przypadające udziałowcom mniejszościowym są ujemne, strata przypadająca mniejszości w części Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 13

15 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN przekraczającej kapitał własny mniejszości obciąża kapitały Grupy. Jeżeli dana spółka zależna osiągnie zysk w kolejnych latach, będzie on w całości przypadał Grupie, dopóki strata mniejszości, którą obciążono kapitały Grupy nie zostanie w całości pokryta. 14. Rezerwy Rezerwy tworzy się na istniejące na dzień bilansowy zobowiązania, których kwota lub termin zapłaty są niepewne, a ich powstanie jest pewne lub bardzo prawdopodobne, w szczególności na: - straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, skutków toczącego się postępowania sądowego, - przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Grupa jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy, lub w inny sposób Grupa zobowiązała się do przeprowadzenia restrukturyzacji tak, że realnie nie mają możliwości się wycofać, a dodatkowo plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań. Rezerwy na zobowiązania zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych, zależnie od okoliczności, z którymi te zobowiązania się wiążą. Nie wykorzystane rezerwy, w przypadku zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, zwiększają na dzień, na który okazały się zbędne, odpowiednio pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe lub zyski nadzwyczajne. Nie tworzy się rezerwy na przyszłe koszty operacyjne. 15. Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów Koszty i przychody zgodnie z zasadą memoriałową i dla zachowania ich współmierności rozlicza się w czasie jako rozliczenia międzyokresowe. Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych rozlicza się w czasie jako czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów (np. koszty ubezpieczeń), tak aby każdy okres sprawozdawczy zawierał kwotę kosztów dotyczących tego okresu, jeżeli jest to istotne. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazuje się w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności z kosztów dotyczących danego okresu sprawozdawczego, między innymi z tytułu: - niewykorzystanych urlopów - koszty do rozliczeń ujmuje się w szacowanej wysokości wynagrodzenia jakie otrzyma pracownik gdy wykorzysta urlop, - planów motywacyjnych dla kierowników i wybitnych pracowników - koszty ujmuje się w wysokości szacowanej premii gotówkowej, która zostanie wypłacona pracownikom, - innych kosztów poniesionych memoriałowo w okresie, wynikających ze świadczeń wykonanych na rzecz Grupy przez kontrahentów Grupy, które zostaną zafakturowane i zapłacone w przyszłości, gdy kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny, np.: koszty wynagrodzeń za okres, inne koszty operacyjne telekomunikacji rozliczane zwykle z opóźnieniem, itp. Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Jeżeli zgodnie z umową wartość otrzymanych finansowych składników aktywów jest niższa od zobowiązania do zapłaty za nie, w tym również z tytułu emitowanych przez Grupę papierów wartościowych, to różnica stanowi czynne rozliczenie międzyokresowe kosztów, które odpisuje się w koszty finansowe, w ciągu okresu, na jaki zaciągnięto zobowiązanie wykorzystując metodę efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania ujęte w poprzednich okresach sprawozdawczych jako bierne rozliczenia międzyokresowe zmniejszają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono, że zobowiązania te nie powstały lub występują w niższej wartości, co skutkuje rozwiązaniem tych biernych rozliczeń kosztów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów, dokonywane z zachowaniem zasady ostrożności, obejmują w szczególności: Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 14

16 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN - równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych, i tak przedpłacone usługi reklamowe i prenumerata rozliczane są w okresach, w których świadczenia są realizowane, - środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych, oraz wartość godziwą przejętych nieodpłatnie, także w drodze darowizny, środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych jeżeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów (funduszy) własnych. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych lub kosztów prac rozwojowych sfinansowanych z tych źródeł, - ujemną wartość firmy, powstałą w wyniku połączenia lub inkorporacji innych podmiotów. 16. Przychody netto ze sprzedaży towarów i usług oraz koszty ich uzyskania Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży wyrobów towarów i usług (pomniejszone o zwroty, rabaty i upusty). Przychody uznaje się za osiągnięte, gdy wszystkie warunki umowy sprzedaży zostały spełnione i nie istnieją zasadnicze wątpliwości co do odbioru towarów i usług. Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług (VAT). Zarówno przychody jak i koszty związane z nimi ujęte są w odpowiednich okresach sprawozdawczych, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności. 17. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne związane są z działalnością Grupy i wywierają wpływ na ustalenie wyniku na działalności operacyjnej. Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się między innymi: zysk ze sprzedaży majątku trwałego, równowartość rozwiązanych odpisów na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze (za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym), otrzymane kary i odszkodowania oraz nieodpłatnie otrzymane środki trwałe. Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są między innymi: strata ze sprzedanych składników majątku trwałego, odpisy tworzone na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze (za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym), zapłacone kary i odszkodowania oraz przekazane darowizny i korekty wartości zapasów. 18. Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki związane z udzielonymi i wykorzystanymi kredytami lub pożyczkami, różnice kursowe, prowizje oraz przychody i koszty związane z aktualizacją wartości udziałów i innych inwestycji krótkoterminowych, w tym równowartość utworzonych i rozwiązanych rezerw związanych z ryzykiem finansowym, aktualizacją wartości inwestycji, a także odsetki od środków przechowywanych na rachunkach bankowych, odsetki od lokat bankowych, odsetki od nieterminowych płatności, zyski i straty na krótkoterminowych papierach wartościowych. 19. Transakcje w walutach obcych i różnice kursowe Na dzień bilansowy Grupa wycenia wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie: - kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta dana jednostka Grupy dla rozliczenia danej transakcji w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, - średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym daną jednostkę Grupy dokumencie ustalony został inny kurs - w przypadku pozostałych operacji. Jeżeli aktywa i pasywa są wyrażone w walutach, dla których bank, z którego usług korzysta dana jednostka Grupy, lub Narodowy Bank Polski nie ustalają kursu, to kurs tych walut określa się w relacji do wskazanej przez daną jednostkę Grupy waluty odniesienia, której kurs jest ustalany przez Narodowy Bank Polski. Zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku zmian kursów walut są księgowane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Wyłącznie dla celów prezentacji w sprawozdaniu finansowym dokonuje się statystycznej Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 15

17 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN kompensaty różnic kursowych zarówno zrealizowanych, jak i nie zrealizowanych (łącznie w ramach wszystkich walut). Różnice kursowe dotyczące inwestycji długoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny rozlicza się w następujący sposób: - dodatnie różnice kursowe powodujące wzrost wartości inwestycji długoterminowych zwiększają kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, - dodatnie różnice kursowe zalicza się do przychodów finansowych do wysokości kwot ujemnych różnic kursowych zaliczonych uprzednio do kosztów finansowych dla danej inwestycji, - ujemne różnice kursowe powodujące obniżenie wartości inwestycji uprzednio przeszacowanej, do wysokości nierozliczonej do dnia bilansowego kwoty, o którą podwyższono z tego tytułu kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, zmniejszają ten fundusz, w pozostałych przypadkach zalicza się je do kosztów finansowych. Różnice kursowe dotyczące pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, jak również sprzedaży walut, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, a w uzasadnionych przypadkach - do kosztu wytworzenia produktów lub ceny nabycia towarów, a także ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych i prawnych. 20. Zyski i straty nadzwyczajne Straty i zyski nadzwyczajne - straty i zyski powstające na skutek zdarzeń trudnych do przewidzenia, poza działalnością operacyjną i nie związane z ogólnym ryzykiem jej prowadzenia, np. skutki kataklizmów, losowego działania siły wyższej. 21. Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego Obowiązkowym obciążeniem wyniku finansowego jest podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmujący część bieżącą i część odroczoną. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem (funduszem) własnym, odnosi się na kapitał (fundusz) własny. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. 22. Ulga inwestycyjna Grupa amortyzuje środki trwałe objęte ulgą inwestycyjną od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do eksploatacji, przy zastosowaniu rocznych stawek zgodnie z planem amortyzacji Grupy. Amortyzacja środków trwałych objętych ulgą inwestycyjną nie stanowi kosztu uzyskania przychodów do wysokości ulgi inwestycyjnej. Kwoty ulg inwestycyjnych zmniejszają podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. Grupa tworzy rezerwy na odroczony podatek dochodowy z tytułu ulg inwestycyjnych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 16

18 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN 23. Ujmowanie korzyści z tytułu działania w specjalnej strefie ekonomicznej (SSE) Spółka Grupy, Agora Poligrafia Sp. z o.o., działa w specjalnej strefie ekonomicznej. Dochody uzyskiwane z działalności w SSE są zwolnione z podatku dochodowego. Korzyści ekonomiczne z tytułu zwolnienie z podatku dochodowego są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, którego dotyczą. 24. Prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Grupa sporządza sprawozdania finansowe w zakresie i szczegółowości przewidzianych dla spółek publicznych, wynikających z właściwych przepisów prawa. Grupa sporządza kalkulacyjny rachunek zysków i strat, koszty w układzie rodzajowym prezentowane są w dodatkowej nocie objaśniającej w sprawozdaniach półrocznych i rocznych. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią. Agora SA jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Agory SA, która sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe według polskich przepisów rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). 25. Konsolidacja Grupy Kapitałowej Agory SA Agora SA jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem w Grupie Agory SA (Grupa), zarządza działalnością Grupy jako całością, skupia w swej strukturze wydawanie Gazety Wyborczej, czasopism i wydawnictw periodycznych oraz działalność internetową, pozostałe działalności prowadzone są poprzez podmioty podporządkowane. Podstawowe obszary działalności Grupy to: wydawanie dziennika Gazeta Wyborcza generującego większość przychodów i zysków z działalności operacyjnej Grupy, wydawanie czasopism i wydawnictw periodycznych, reklama zewnętrzna, działalność radiowa, internet. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje sprawozdanie podmiotu dominującego Agora SA, sprawozdania spółek zależnych oraz prezentuje udziały w spółkach stowarzyszonych wycenione metodą praw własności. Konsolidacją nie obejmuje się spółek, które są nieistotne zgodnie z art. 58 ust. 1 pkt.1 Ustawy. W sytuacji kiedy spółka została podporządkowana w trakcie roku, w konsolidacji ujęto jedynie wynik finansowy od daty ustanowienia kontroli, bądź uzyskania znaczącego wpływu. Spółki zależne konsolidowane są metodą pełną, natomiast udziały w spółkach stowarzyszonych są wyceniane metodą praw własności. Konsolidacja dokonana metodą pełną polega na zsumowaniu poszczególnych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych jednostki dominującej Agora SA i jednostek zależnych oraz dokonaniu następujących wyłączeń: wartości nabycia udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostce zależnej i części aktywów netto jednostki zależnej, według ich wartości godziwej na dzień nabycia, wzajemnych należności i zobowiązań, przychodów i kosztów dotyczących wzajemnie dokonanych operacji, zysków i strat powstałych na wzajemnie dokonanych operacjach, zawartych w podlegających konsolidacji aktywach i pasywach, dywidend wypłaconych przez jednostkę zależną jednostce dominującej i otrzymanych przez nią. Przy stosowaniu metody praw własności do wyceny inwestycji w spółkach stowarzyszonych w aktywach trwałych skonsolidowanego bilansu wyodrębnia się pozycję "Udziały w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 17

19 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN praw własności", wykazując udziały w cenach ich nabycia skorygowanych o różnicę między cenami nabycia udziałów, a wartością udziałów w kapitale własnym tych jednostek. Różnicę tę ustala się i wykazuje w odrębnej pozycji skonsolidowanego bilansu jako wartość firmy oraz odnosi się na skonsolidowany rachunek zysków i strat poprzez odpisy wartości firmy jednostek podporządkowanych. Skorygowaną cenę nabycia, o której mowa powyżej, ustaloną na dzień uzyskania znaczącego wpływu albo na dzień rozpoczęcia kontroli lub współkontroli, powiększa się lub pomniejsza o przypadające na rzecz jednostki dominującej lub innej jednostki grupy kapitałowej objętej konsolidacją zwiększenia lub zmniejszenia kapitału własnego tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły od dnia uzyskania znaczącego wpływu albo od dnia rozpoczęcia kontroli lub współkontroli do dnia bilansowego, w tym zmniejszenia z tytułu rozliczeń z jej właścicielami. Powiększenia lub pomniejszenia te wykazywane są w skonsolidowanym rachunku zysków i strat jako udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności. Łączna suma odpisów wartości firmy i udziałów w stratach netto spółki stowarzyszonej wycenianej metodą praw własności, nie może przekroczyć ceny nabycia udziałów w tej jednostce. Nadwyżkę wartości udziałów nad odpowiadającą im częścią aktywów netto wycenionych według ich wartości godziwych - wartość firmy, wykazuje się w aktywach skonsolidowanego bilansu w odrębnej pozycji aktywów trwałych jako "Wartość firmy jednostek podporządkowanych". Od wartości firmy Grupa dokonuje odpisów amortyzacyjnych. Okres amortyzacji wartości firmy dla AMS-u wynosi 20 lat, dla spółek radiowych do 10 lat. Nadwyżkę odpowiedniej części aktywów netto wycenionych według ich wartości godziwych nad wartością udziałów - ujemną wartość firmy, wykazuje się w pasywach skonsolidowanego bilansu w odrębnej pozycji jako "Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych". Ujemną wartość firmy, do wysokości nie przekraczającej wartości godziwej nabytych aktywów trwałych, z wyłączeniem długoterminowych aktywów finansowych notowanych na regulowanych rynkach, jednostka zalicza do rozliczeń międzyokresowych przychodów przez okres będący średnią ważoną okresu ekonomicznej użyteczności nabytych i podlegających amortyzacji aktywów. Ujemna wartość firmy w wysokości przekraczającej wartość godziwą aktywów trwałych, z wyłączeniem długoterminowych aktywów finansowych notowanych na regulowanych rynkach, zaliczana jest do przychodów na dzień uzyskania znaczącego wpływu lub objęcia kontroli. Ujemną wartość firmy odpisuje się w pozostałe przychody operacyjne do wysokości, w jakiej dotyczy oszacowanych w sposób wiarygodny przyszłych strat i kosztów, ustalonych przez Spółkę na dzień uzyskania znaczącego wpływu lub objęcia kontroli, nie stanowiących jednak zobowiązania, istniejącego lub ujawnionego na ten dzień. Odpis ten następuje w tym okresie sprawozdawczym, w którym straty i koszty wpływają na wynik finansowy. Jeżeli straty i koszty te nie zostały poniesione w uprzednio przewidywanych okresach sprawozdawczych, to dotyczącą ich ujemną wartość firmy odpisuje się w sposób określony powyżej. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 18

20 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2004 w tys. PLN II. WYBRANE DANE FINANSOWE I DANE PORÓWNYWALNE ORAZ ZASADY PRZELICZANIA ICH NA EURO KURSY WYMIANY EURO za rok Średni kurs w okresie Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu rok ,5149 4,0518 4,9149 4,0790 rok ,4268 3,9773 4,7170 4,7170 Wybrane dane finansowe ze sprawozdania oraz porównywalne dane finansowe zostały przeliczone na EURO zgodnie z następującymi zasadami: 1. poszczególne pozycje bilansu przelicza się na EURO według kursu średniego obowiązującego na dany dzień bilansowy ustalony przez Narodowy Bank Polski, 2. poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 19